บริษทัหลกัทรพัย ์ทรีนีตี� จาํกดั, 179 อาคารบางกอก ซิตี� ทาวเวอร ์ชั �น 25-26, 29 ถนนสาทรใต้ เขตสาทร กรงุเทพฯ 10120 โทรศพัท ์0-2801-9100 โทรสาร 0-2801-9399 รายงานฉบบันีจดัทาํขึนโดยข�อมลูเท�าที�ปรากฏและเชื�อว�าเป �นที�น�าเชื�อถอืได�แต �ไม�ถอืเป �นการยนืยนัความถูกต �องและความสมบูรณ�ของข �อมลูนั นๆ โดยบรษิทัหลกัทรพัย � ทรนีตีี จํากดั ผู�จดัทาํขอสงวนสทิธิ .ในการเปลี�ยนแปลงความเหน็หรอืประมาณการณ�ต �างๆ ที�ปรากฏในรายงานฉบบันีโดยไม�ต �องแจ �งล�วงหน�า รายงานฉบบันีมวีตัถุประสงค�เพื�อใช�ประกอบการตดัสนิใจของนกัลงทุน โดยไม�ได �เป�นการชีนําหรอืชกัชวนให� นกัลงทนุทาํการซือหรอืขายหลกัทรพัย � หรอืตราสารทางการเงนิใดๆ ที�ปรากฏในรายงาน

Stock S R Comment

BEAUTY 5.95 6.20 สวยไมห่ยดุฉุดไมอ่ยู ่

CPF 28.00 30.00 อานสิงสบ์าทออ่น หนุนสง่ออก

GPSC 30.00 32.00 เดนิหนา้ COD ขายไฟตอ่เนื'อง หนุนรายไดร้ะยะยาว

KCE 76.50 78.50 อานสิงสบ์าทออ่นคา่

Business model stock: BWG

� Oil: ราคานํ.ามันปรับตัวสงูขึ.นอกีครั.งหลังตลาดคาดการณ์ปรมิาณนํ.ามันดบิคงคลัง

สหรัฐฯ ที'จะประกาศในคนืนี.จะลดลงต่อเนื'อง นอกจากนั.นยังไดรั้บปัจจัยหนุนจาก

ตัวเลขยอดขายบา้นใหม่ของสหรัฐฯประจําเดอืนเมษายนที'แตะระดับสงูสดุในรอบ 8

ปี ทําใหร้าคานํ.ามันสามารถปรับตัวสงูขึ.นทั .งๆที'เงนิดอลลารส์หรัฐฯยังคงปรับตัวแข็ง

คา่ได ้มองปัจจัยดงักลา่วอาจเป็นตัวชว่ยประคบัประคอง SET Index ในวนันี.

� BWG: หนึ'งในหุน้แนะนําประจําบทวเิคราะห์ Business Model ซึ'งล่าสุดให ้

ผลตอบแทนราว 8% นับตั .งแต่ที'แนะนํา มองสามารถถอืหุน้เพื'อ Let profit run

ตอ่ไปได ้(ราคาเป้าหมายของ Consensus อยู่ที' 2.5 บาท) จากปัจจัยหนุน 4 ปัจจัย

ตอ่ไปนี.

1) ธุรกจิกําจัดกากฯที'น่าจะเตบิโตไดจ้ากการสนับสนุนของภาครัฐ เนื'องจาก ณ

ขณะนี.มเีพยีง 27.5% ของกากอตุสาหกรรมที'ถกูกําจัดอย่างเหมาะสม

2) การร่วมลงนาม MOU กบั EGAT ในการศกึษาและพัฒนาโครงการผลติไฟฟ้าจาก

ขยะอตุสาหกรรม ซึ'งคาดวา่จะมกํีาลงัการผลติประมาณ 100 MW

3) การร่วมลงนาม MOU กบัการนคิมอตุสาหกรรมฯ (กนอ.) ในการศกึษาและพัฒนา

นคิมอตุสาหกรรมพลงังานทดแทน

4) ความเป็นไปไดใ้นการ Spin-off บริษัทลูก ETC ซึ'งประกอบธุรกจิพลังงาน

ทดแทนและ BWG ถอืหุน้อยู ่ณ ขณะนี. 60%

� กลยุทธก์ารลงทุน: ตลาดหุน้ไทยกําลังเปลี'ยนจาก Earning driven phase

หลังจากที'ประกาศผลประกอบการของบรษัิทครบหมดแลว้มาเป็น Fed Fear driven

phase มองความไม่แน่นอนตอ่การขึ.นดอกเบี.ยของ Fed ประกอบกับปัจจัย Brexit ที'

อาจเริ'มมนํี.าหนักมากขึ.น มโีอกาสทําใหต้ลาดทนุโลกมคีวามผันผวนมากขึ.นในชว่ง 1

เดอืนขา้งหนา้นี. ยังคงแนะนํา Wait & See ในชว่งที' Bond yield กําลังปรับตัวรบีาวด์

ขึ.น และรอจนกวา่ SET Index จะปรับตัวลงมาที'จุดซื.อแรกของเราบรเิวณ 1350-

1370 จุด โดยหากดัชนีมกีารปรับตัวลงมาบรเิวณดังกล่าว มองกลุ่มอาหาร (CPF,

TU, TFG) และอเิล็กทรอนกิส ์(KCE) เป็นกลุม่ที'น่าสนใจในการเขา้ลงทนุเนื'องจาก

1) มโีมนตัมของ Earnings ที'ดใีนชว่งไตรมาสที' 2-3 นี. และ 2) ไดรั้บ Sentiment

เชงิบวกจากการออ่นคา่ของเงนิบาท

แนวรบั 1,365 แนวตา้น 1,400

บทวเิคราะหว์นันี<

� The Perfect Gems Update

� Stock Comment: TRUE (ขาย ราคาเป้าหมาย 6.33 บาท) ผูบ้รหิารมั'นใจจะ

ระดมทนุไดค้รบ 60,000 ลา้นบาท

หุน้มขีา่ว

� PETRO: Update สถานการณ์ปิโตรเคมรีะยะสั .น (+/-)

(อา่นรายละเอยีดตอ่หนา้หลงั)

Market Summary Closed +/- %Chg SET 1,384.26 + 2.57 + 0.19 SET50 882.25 + 0.45 + 0.05 SET100 1,968.28 + 2.86 + 0.15 Mai 526.03 + 7.04 + 1.36 Dow Jones 17,706.05 +213.12 +1.22 Nasdaq 4,861.06 +95.28 +2.00 Nikkei 16,498.76 - 155.84 - 0.94 Hang Seng 19,830.43 + 21.40 + 0.11 SET Mkt. Cap (Btmn) 13,169.67 SET Turnover (Btmn) 34,089.37 PER(x) 20.92 Stock Top Active

PTT IVL CPALL AOT SCC

Sector Top Active

1) ENERG 2) ICT 3) COMM

Investors Data – SET (Btm) 24 May.16 Buy Sell Net Institution 3,070 3,890 -820 Proprietary 3,843 3,321 522 Foreign 8,883 9,258 -374 Local 18,293 17,621 672 1-24 May.16 Buy Sell Net Institution 58,467 55,416 3,051 Proprietary 58,684 60,779 -2,094 Foreign 152,383 153,244 -861 Local 280,922 281,017 -95

Commodities 24 May 16 23 May 16 Chg %Chg

Bt/US$ 35.72 35.66 +0.06 +0.17 US$/Yuan 6.547 6.546 +0.00 +0.02 US Bond Yield 10y(%) 1.863 1.845 +0.02 +1.02 Brent Oil (US$/bbl) 48.61 48.35 +0.26 +0.54 Nymex Oil (US$/bbl) 48.62 48.08 +0.54 +1.12 Dubai Oil (US$/bbl) 45.71 45.05 +0.66 +1.47 Gold Spot (US$/oz) 1,226.55 1,248.80 -22.25 -1.78 Baltic Dry Index 618.00 624.00 -6.00 -0.96 Singapore GRM 6.02 5.53 +0.49 +8.86 Dollar Index (DXYO) 95.59 95.25 +0.34 +0.36 Today’s Event

�BKI XD 3.00 บาท

�BTSGIF XD 0.167 บาท

�TFUND XD 0.16 บาท

�TLOGIS XD 0.19 บาท

�TPBI XD 0.54 บาท

�OCEAN XW 5:1

�FANCY ลกูหุน้เขา้ 145,000,000 หุน้

�JWD ลกูหุน้เขา้ 419,999,943 หุน้

�TSR ลกูหุน้เขา้ 40,133,046 หุน้

�SST ลกูหุน้เขา้ 37,669,375 หุน้

�CWT ลกูหุน้เขา้ 78,928,023 หุน้

�PPS ลกูหุน้เขา้ 79,999,892 หุน้

�GUNKUL ลกูหุน้เขา้ 1,059,794,767 หุน้

ดลุเดช บคิ, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932)

E-mail: duladeth@trinitythai.com

ณฐัชาต เมฆมาสนิ, CFA, FRM (ID: 31379)

E-mail: nuttachart@trinitythai.com

BEAUTY, CPF, GPSC, KCE

25 พฤษภาคม 2559

2

บริษทัหลกัทรพัย ์ทรีนีตี� จาํกดั, 179 อาคารบางกอก ซิตี� ทาวเวอร ์ชั �น 25-26, 29 ถนนสาทรใต้ เขตสาทร กรงุเทพฯ 10120 โทรศพัท ์0-2801-9100 โทรสาร 0-2801-9399 รายงานฉบบันี�จดัทาํขึ�นโดยขอ้มลูเทา่ที�ปรากฏและเชื�อวา่เป็นที�น่าเชื�อถอืได ้แตไ่มถ่อืเป็นการยนืยนัความถูกตอ้งและความสมบรูณ์ของขอ้มลูนั �นๆ โดยบรษิทัหลกัทรพัย ทรนีีตี� จาํกดั ผูจ้ดัทาํขอสงวนสทิธิ 2ในการ เปลี�ยนแปลงความเหน็หรอืประมาณการณ์ตา่งๆ ที�ปรากฏในรายงานฉบบันี�โดยไม่ตอ้งแจง้ล่วงหน้า รายงานฉบบันี�มวีตัถุประสงคเ์พื�อใชป้ระกอบการตดัสนิใจของนักลงทุน โดยไมไ่ดเ้ป็นการชี�นําหรอืชกัชวนให้นักลงทุนทาํการซื�อหรอืขายหลกัทรพัย หรอืตราสารทางการเงนิใดๆ ที�ปรากฏในรายงาน

25 ����� 2559

Petro Update: สถานการณ์ปิโตรเคมรีะยะส ั�น (+/-) (ที�มา: Bloomberg, PTTGC, Trinity Research) ความเห็น

� ส่วนต่างราคาปิโตรเคมีในรอบสัปดาห์นี2ปรับตัวลดลงทุกผลติภัณฑ ์เนื�องจากตน้ทุนวัตถุดบิอา้งองิ Naphtha ปรับตัวเพิ�มขึ2น 2%WoW ตามราคานํ2ามันดบิ ขณะที�ราคาปิโตรเคมปีรับตัวลดลง WoW

� ทั2งนี2 เราคาดวา่แนวโนม้ธรุกจิอะโรเมตกิสน่์าจะยังสดใส หลังมอีปุสงคห์นุนในกลุม่ปิโตรเคมปีลายนํ2า เชน่ SM และ Phenol ขณะที�กําลังการผลติคาดวา่จะลดลงราว 2.6 ลา้นตัน จากการหยุดซ่อมบํารุงประจําปีของโรงกลั�นในภูมิภาค อย่างไรก็ตาม ภาพรวมอตุสาหกรรมคาดวา่ยังคงเผชญิกับภาวะอุปทานสว่นเกนิ โดยเฉพาะกลุ่มโอเลฟินสแ์ละเม็ดพลาสตกิ โดยราคา HDPE ยังคงปรับตัวลดลงทําระดับตํ�าสดุในรอบกวา่ 1 ปี

� โดยรวมสเปรดปิโตรเคมใีนระยะสั 2นรายสัปดาหเ์ป็นปัจจัยบวกและลบตอ่หุน้กลุม่โรงกลั�นและปิโตรเคม ีดังตอ่ไปนี2

� (-) IRPC: Ethylene-Naphtha (-2%), Propylene-Naphtha(-3%),HDPE-Naphtha (-4%)

� (-) IVL: MEG-0.58Ethylene (-6%), PTA-Naphtha (-4%) � (-) PTTGC: Benzene-Naphtha (-11%), HDPE-Naphtha (-4%) � (-) TOP: Benzene-Naphtha (-11%) � (-) SCC: Ethylene-Naphtha (-2%), Propylene-Naphtha(-3%),HDPE-Naphtha

(-4%)

ดลุเดช บคิ, CFA, FRM, CAIA เลขทะเบยีนนักวเิคราะห:์ 29932 duladeth@trinitythai.com (662) 801 9347

Petrochemical: Weekly Update

Petrochemical prices Spread

NaphthaJapan

EthyleneKorea

PropyleneKorea

PVCSE Asia

HDPESE Asia

MEGSE Asia

BenzeneKorea

PTAKorea

Ethylene-

Naphtha

Propylene-

Naphtha

Benzene-

NaphthaPVC*

HDPE-

Naphtha

PTA-

Naphtha

MEG-

058*Ethylene20/5/2016 425 1,155 710 820 1,150 625 625 620 730 285 200 317 725 195 (45)13/5/2016 416 1,160 710 825 1,175 625 640 620 744 294 224 320 759 204 (48)6/5/2016 391 1,170 705 825 1,190 640 645 625 779 314 254 314 799 234 (39)29/4/2016 427 1,170 700 825 1,190 660 655 640 743 273 228 314 763 213 (19)22/4/2016 401 1,170 690 825 1,200 680 640 630 770 290 240 314 800 230 115/4/2016 393 1,185 670 825 1,215 675 635 620 792 277 242 319 822 227 (12)8/4/2016 383 1,185 670 800 1,220 670 630 615 803 288 248 294 838 233 (17)1/4/2016 392 1,210 655 800 1,220 700 625 620 819 264 234 288 829 229 (2)2010YTD 726 1,083 1,178 996 1,232 888 915 964 357 452 189 342 507 238 2601Q10 718 1,220 1,222 1,027 1,313 966 966 953 502 504 248 342 595 234 2592Q10 711 1,112 1,188 990 1,234 818 903 904 401 477 192 317 524 194 1733Q10 664 921 1,110 945 1,118 759 830 872 257 446 165 362 454 207 2254Q10 805 1,078 1,191 1,020 1,261 1,000 958 1,117 273 387 153 346 457 312 3752011YTD 778 1,353 1,170 973 1,495 955 1,010 838 575 392 232 319 717 60 1711Q11 918 1,274 1,410 1,068 1,339 1,214 1,148 1,446 356 492 230 366 422 528 4752Q11 949 1,200 1,475 1,143 1,353 1,183 1,110 1,310 251 526 161 436 404 361 4873Q11 908 1,045 1,368 1,038 1,345 1,228 1,043 1,185 137 460 135 434 437 277 6214Q11 893 1,069 1,206 914 1,320 1,096 1,012 1,090 176 313 119 422 427 197 4762012YTD 493 1,290 850 860 1,300 833 740 695 798 358 248 293 808 203 841Q12 1,006 1,263 1,350 1,013 1,380 1,045 1,153 1,163 257 344 147 466 374 157 3132Q12 884 1,134 1,305 993 1,355 937 1,110 1,070 250 420 225 513 471 186 2793Q12 952 1,084 1,475 1,089 1,382 1,245 1,121 1,246 132 524 169 466 430 294 6174Q12 943 1,211 1,261 967 1,362 1,093 1,367 1,115 268 318 423 458 419 172 3912013YTD 970 1,298 1,330 1,003 1,478 1,125 1,415 1,095 328 361 446 399 508 126 3721Q13 960 1,296 1,305 1,050 1,479 1,120 1,375 1,155 336 345 415 439 519 195 3692Q13 857 1,152 1,282 982 1,430 982 1,287 1,058 295 425 430 428 574 201 3143Q13 922 1,231 1,371 1,023 1,478 1,072 1,261 1,082 309 449 339 446 555 160 3574Q13 950 1,339 1,408 1,000 1,530 1,042 1,292 1,009 388 457 342 367 580 58 2652014YTD 950 1,339 1,408 1,000 1,530 1,042 1,292 1,009 388 457 342 367 580 58 2651Q14 935 1,417 1,395 1,045 1,542 968 1,301 936 481 460 366 327 607 1 1462Q14 953 1,378 1,358 1,030 1,579 947 1,297 920 425 405 343 334 626 (33) 1473Q14 915 1,493 1,362 1,041 1,609 978 1,303 999 578 446 388 337 694 84 1134Q14 647 1,178 1,007 929 1,453 832 955 771 531 359 307 351 806 124 1482015YTD 501 975 615 758 1,155 648 575 588 572 212 172 314 752 185 821Q15 498 955 852 827 1,202 795 681 627 457 354 183 386 704 129 2412Q15 563 1,361 982 875 1,371 953 812 740 798 419 249 261 808 177 1643Q15 463 971 761 830 1,234 773 672 625 508 297 208 345 771 162 2104Q15 448 988 561 761 1,145 615 599 606 540 113 151 316 697 158 422016YTD 418 1,113 648 765 1,105 623 608 600 695 230 190 290 687 182 (23)1Q16 351 1,027 596 746 1,111 638 569 583 675 245 218 304 760 232 432Q16 403 1,176 689 818 1,195 659 637 624 772 286 234 310 792 221 (22)Change WoW 2% 0% 0% -1% -2% 0% -2% 0% -2% -3% -11% -1% -4% -4% -6%Change QoQ 15% 15% 16% 10% 8% 3% 12% 7% 14% 17% 7% 2% 4% -5% -152%

Date

Spread

3

บริษทัหลกัทรพัย ์ทรีนีตี� จาํกดั, 179 อาคารบางกอก ซิตี� ทาวเวอร ์ชั �น 25-26, 29 ถนนสาทรใต้ เขตสาทร กรงุเทพฯ 10120 โทรศพัท ์0-2801-9100 โทรสาร 0-2801-9399 รายงานฉบบันี�จดัทาํขึ�นโดยขอ้มลูเทา่ที�ปรากฏและเชื�อวา่เป็นที�น่าเชื�อถอืได ้แตไ่มถ่อืเป็นการยนืยนัความถูกตอ้งและความสมบรูณ์ของขอ้มลูนั �นๆ โดยบรษิทัหลกัทรพัย ทรนีีตี� จาํกดั ผูจ้ดัทาํขอสงวนสทิธิ 2ในการ เปลี�ยนแปลงความเหน็หรอืประมาณการณ์ตา่งๆ ที�ปรากฏในรายงานฉบบันี�โดยไม่ตอ้งแจง้ล่วงหน้า รายงานฉบบันี�มวีตัถุประสงคเ์พื�อใชป้ระกอบการตดัสนิใจของนักลงทุน โดยไมไ่ดเ้ป็นการชี�นําหรอืชกัชวนให้นักลงทุนทาํการซื�อหรอืขายหลกัทรพัย หรอืตราสารทางการเงนิใดๆ ที�ปรากฏในรายงาน

25 ����� 2559

Petro

4

บริษทัหลกัทรพัย ์ทรีนีตี� จาํกดั, 179 อาคารบางกอก ซิตี� ทาวเวอร ์ชั �น 25-26, 29 ถนนสาทรใต้ เขตสาทร กรงุเทพฯ 10120 โทรศพัท ์0-2801-9100 โทรสาร 0-2801-9399 รายงานฉบบันี�จดัทาํขึ�นโดยขอ้มลูเทา่ที�ปรากฏและเชื�อวา่เป็นที�น่าเชื�อถอืได ้แตไ่มถ่อืเป็นการยนืยนัความถูกตอ้งและความสมบรูณ์ของขอ้มลูนั �นๆ โดยบรษิทัหลกัทรพัย ทรนีีตี� จาํกดั ผูจ้ดัทาํขอสงวนสทิธิ 2ในการ เปลี�ยนแปลงความเหน็หรอืประมาณการณ์ตา่งๆ ที�ปรากฏในรายงานฉบบันี�โดยไม่ตอ้งแจง้ล่วงหน้า รายงานฉบบันี�มวีตัถุประสงคเ์พื�อใชป้ระกอบการตดัสนิใจของนักลงทุน โดยไมไ่ดเ้ป็นการชี�นําหรอืชกัชวนให้นักลงทุนทาํการซื�อหรอืขายหลกัทรพัย หรอืตราสารทางการเงนิใดๆ ที�ปรากฏในรายงาน

25 ����� 2559

Fund Flow

Net Foreign

Indicators to watch

Foreign Portfolio Investment in Equities (Asia ex. Japan)

นํ �ามนัดบิดไูบ คา่การกล ัJนสงิคโ์ปร ์

Unit : US$ mnAs at Day WTD Net MTD Net YTD Net

India 23-May -5.3 -5.3 162.6 1,961.2Indonesia 24-May 3.8 16.8 -159.0 178.6Philippines 24-May -2.3 -6.9 10.2 52.4South Korea 25-May -7.4 -89.9 -243.2 2,341.0Sri Lanka 24-May 0.3 0.3 -8.7 -29.4Taiwan 24-May -47.8 228.5 -2,989.5 2,718.4Thailand 24-May -10.5 2.2 -25.4 359.1

Source: Bloomberg

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Jan-08

Jul-08

Jan-09

Jul-09

Jan-10

Jul-10

Jan-11

Jul-11

Jan-12

Jul-12

Jan-13

Jul-13

Jan-14

Jul-14

Jan-15

Jul-15

Jan-16

Current = 45.71Previous = 45.05

-5

0

5

10

15

20

Jan-08

Jul-08

Jan-09

Jul-09

Jan-10

Jul-10

Jan-11

Jul-11

Jan-12

Jul-12

Jan-13

Jul-13

Jan-14

Jul-14

Jan-15

Jul-15

Jan-16

Current = 6.02Previous = 5.53

Last Previous % chg 1W Prior 1M Prior RemarkVIX Index 14.42 15.82 -8.8% -7.4% 3.3% +Ted Spread 0.32 0.34 -7.5% -7.0% -18.9% +TTF (Thai Trust Fund) 7.35 7.29 0.8% -1.6% -4.9% +U.S.Dollar Index 95.57 95.23 0.4% 1.1% 1.1% -U.S.Bond Yield 1.86 1.84 1.0% 5.9% 0.4% +US Coal Index 34.57 33.35 3.7% -3.4% -1.2% +Emerging Asia Index (MXMS) 385.17 387.52 -0.6% -1.6% -6.2% -Source: Bloomberg, Bisnew s

- 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000 160,000 180,000

-15,000-10,000

-5,0000

5,00010,00015,00020,000

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

(con

trac

ts)

(con

trac

ts)

TFEX Net Foreign (LHS) TFEX Net Foreign Accumulate since Jan 16(RHS)

-20,000-15,000-10,000-5,000 - 5,000 10,000 15,000 20,000

-6,000-4,000-2,000

02,0004,0006,0008,000

10,000

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Jan-

16Ja

n-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Feb

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Mar

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

Apr

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

May

-16

(mill

. Bt)

(mill

. Bt)

SET Index Net Foreign (LHS) SET Index Net Foreign Accumulate since Jan 16(RHS)

5

บริษทัหลกัทรพัย ์ทรีนีตี� จาํกดั, 179 อาคารบางกอก ซิตี� ทาวเวอร ์ชั �น 25-26, 29 ถนนสาทรใต้ เขตสาทร กรงุเทพฯ 10120 โทรศพัท ์0-2801-9100 โทรสาร 0-2801-9399 รายงานฉบบันี�จดัทาํขึ�นโดยขอ้มลูเทา่ที�ปรากฏและเชื�อวา่เป็นที�น่าเชื�อถอืได ้แตไ่มถ่อืเป็นการยนืยนัความถูกตอ้งและความสมบรูณ์ของขอ้มลูนั �นๆ โดยบรษิทัหลกัทรพัย ทรนีีตี� จาํกดั ผูจ้ดัทาํขอสงวนสทิธิ 2ในการ เปลี�ยนแปลงความเหน็หรอืประมาณการณ์ตา่งๆ ที�ปรากฏในรายงานฉบบันี�โดยไม่ตอ้งแจง้ล่วงหน้า รายงานฉบบันี�มวีตัถุประสงคเ์พื�อใชป้ระกอบการตดัสนิใจของนักลงทุน โดยไมไ่ดเ้ป็นการชี�นําหรอืชกัชวนให้นักลงทุนทาํการซื�อหรอืขายหลกัทรพัย หรอืตราสารทางการเงนิใดๆ ที�ปรากฏในรายงาน

25 ����� 2559

Alpha-Beta

Stock Alpha:1week Alpha:1month Beta:1week Beta:1monthDELTA 2.89 -0.45 3.69 1.61IVL 1.67 0.97 4.40 1.79TTCL 1.52 0.28 0.84 0.95HANA 1.49 -0.27 3.83 0.83BLA 1.33 0.31 -2.44 0.32S 0.96 0.35 4.59 2.03THAI 0.88 0.41 0.23 -0.17BEAUTY 0.79 0.26 -0.24 0.27GPSC 0.74 0.46 2.13 1.15SVI 0.63 -0.11 1.40 0.47DTAC 0.60 -0.05 2.69 1.79SAMART 0.58 -0.16 -0.26 -0.06TOP 0.58 -0.03 3.72 1.23VNG 0.55 0.20 0.91 0.91WHA 0.55 0.18 1.63 0.52JAS 0.52 0.33 1.63 0.65BDMS 0.48 0.02 0.33 0.36GUNKUL 0.47 0.18 0.56 0.64MINT 0.47 0.07 0.61 0.08SCN 0.46 -0.07 2.76 1.39WORK 0.43 -0.36 2.14 0.95SGP 0.39 0.45 1.45 1.73AAV 0.38 0.01 1.08 -0.61BEM 0.32 0.44 2.87 0.92CKP 0.31 0.00 0.85 0.26PTTEP 0.29 0.32 2.25 2.61ROBINS 0.28 0.43 0.96 0.52SPALI 0.27 0.15 1.32 0.43QH 0.23 -0.06 1.01 -0.12IRPC 0.23 0.08 1.57 1.62SIRI 0.22 0.06 0.97 0.29CBG 0.21 0.24 1.93 1.27EPG 0.21 -0.12 0.55 1.04STPI 0.21 -0.14 1.10 1.32KBANK 0.18 0.09 1.35 1.34ICHI 0.17 -0.37 0.80 0.45TCAP 0.16 -0.18 1.70 0.93CHG 0.15 -0.10 1.40 0.98UV 0.15 -0.18 1.47 0.97BA 0.14 -0.33 -0.70 0.11KTB 0.14 -0.11 0.72 0.95LHBANK 0.12 -0.05 1.17 0.79M 0.12 -0.21 0.47 0.82PS 0.09 -0.01 1.41 0.80TASCO 0.09 -0.10 1.59 0.83STEC 0.09 -0.15 1.16 1.09LH 0.08 -0.15 1.05 1.17SAWAD 0.06 0.05 1.95 1.16TTW 0.05 0.07 1.25 0.75TISCO 0.04 -0.23 1.41 0.92

6

บริษทัหลกัทรพัย ์ทรีนีตี� จาํกดั, 179 อาคารบางกอก ซิตี� ทาวเวอร ์ชั �น 25-26, 29 ถนนสาทรใต้ เขตสาทร กรงุเทพฯ 10120 โทรศพัท ์0-2801-9100 โทรสาร 0-2801-9399 รายงานฉบบันี�จดัทาํขึ�นโดยขอ้มลูเทา่ที�ปรากฏและเชื�อวา่เป็นที�น่าเชื�อถอืได ้แตไ่มถ่อืเป็นการยนืยนัความถูกตอ้งและความสมบรูณ์ของขอ้มลูนั �นๆ โดยบรษิทัหลกัทรพัย ทรนีีตี� จาํกดั ผูจ้ดัทาํขอสงวนสทิธิ 2ในการ เปลี�ยนแปลงความเหน็หรอืประมาณการณ์ตา่งๆ ที�ปรากฏในรายงานฉบบันี�โดยไม่ตอ้งแจง้ล่วงหน้า รายงานฉบบันี�มวีตัถุประสงคเ์พื�อใชป้ระกอบการตดัสนิใจของนักลงทุน โดยไมไ่ดเ้ป็นการชี�นําหรอืชกัชวนให้นักลงทุนทาํการซื�อหรอืขายหลกัทรพัย หรอืตราสารทางการเงนิใดๆ ที�ปรากฏในรายงาน

25 ����� 2559

Alpha-Beta

Stock Alpha:1week Alpha:1month Beta:1week Beta:1monthEGCO 0.04 0.15 0.44 0.59BH 0.02 -0.19 1.80 1.20KTC 0.01 0.12 0.70 1.05TRUE -0.01 0.16 0.58 0.98EARTH -0.03 -0.03 0.61 0.50CPF -0.03 0.63 -0.12 2.48CENTEL -0.04 -0.35 1.59 1.23AP -0.04 -0.12 1.25 0.06CPALL -0.05 0.19 1.26 0.99BJCHI -0.06 -0.65 0.81 0.80AOT -0.07 -0.04 0.23 0.97BBL -0.08 -0.15 0.25 0.78KCE -0.08 0.26 0.36 0.74SCB -0.08 -0.06 1.08 1.29CK -0.08 -0.03 0.77 1.01GL -0.10 1.16 -2.20 0.86GLOW -0.11 -0.13 1.19 0.99BANPU -0.12 -0.60 1.68 -0.49TTA -0.12 -0.16 1.67 1.25HMPRO -0.13 0.30 -0.06 0.29CPN -0.15 0.19 1.37 1.57LPN -0.16 -0.03 1.70 1.26UNIQ -0.16 -0.40 0.88 0.88BLAND -0.17 -0.13 0.40 0.10BCP -0.19 -0.03 1.14 1.33KKP -0.19 -0.31 1.52 0.28PTTGC -0.23 -0.01 1.21 2.75TMB -0.23 -0.07 0.75 0.72PLANB -0.24 -0.41 0.63 0.53MAJOR -0.28 0.02 0.50 0.49VGI -0.28 -0.11 -0.12 0.59AMATA -0.28 -0.13 -0.15 0.06BTS -0.29 -0.04 0.65 0.69SPCG -0.30 0.05 0.66 1.03THCOM -0.31 -0.37 -0.41 0.76INTUCH -0.35 0.02 0.68 0.92ADVANC -0.38 0.07 1.20 1.53ANAN -0.41 -0.19 0.08 1.25TPIPL -0.42 -0.55 0.57 -0.50PTT -0.42 -0.01 1.43 1.85TICON -0.43 0.06 -0.64 0.55ITD -0.49 -0.55 1.12 0.82PTG -0.51 0.37 0.85 1.00PLAT -0.55 0.62 -2.65 -0.45SAMTEL -0.59 -0.31 1.18 0.73SCCC -0.59 -0.07 0.47 1.06SCC -0.60 -0.02 0.67 1.27BEC -0.63 -0.61 0.50 0.36TU -0.72 0.06 -0.44 0.95RS -1.22 -0.18 0.14 -0.52

Price performance of Stock in SET50(for weekly: 17 - 24 May 2016) 1 Week Performance

Stock 24-May-16 %YTD %-1W %-1M %-3M %-6M %-12M

SET 1,384.26 7 -2 -2 4 0 -9SET50 882.25 8 -2 -2 4 -1 -12

BANK 443.55 5 -1 -3 -6 -5 -15

BBL 153.50 1 0 -6 -6 -7 -15

KBANK 161.50 7 -1 0 -7 -4 -19

KTB 16.50 -1 0 -5 -7 -4 -11

SCB 125.00 5 -2 -5 -11 -6 -22

TCAP 33.75 -8 -2 -7 -11 -6 -1

TMB 2.24 -7 -3 -3 -13 -16 -10

COMM 29,837.18 14 -2 0 8 3 2

CPALL 47.75 22 -3 4 12 -3 1

HMPRO 8.90 31 0 9 32 31 32

ROBINS 59.00 36 0 13 50 35 30

CONMAT 12,550.74 -3 -4 -4 2 -4 -12

SCC 466.00 1 -5 -3 3 1 -14

SCCC 304.00 -5 -4 -4 4 -8 -23

TASCO 24.40 -40 -2 -4 -3 -37 50

TPIPL 2.20 5 -4 -14 -2 -8 -18

CONS 119.55 -12 -1 -8 -1 -17 -21

CK 24.30 -16 -2 -3 4 -14 -9

ITD 6.35 -15 -5 -16 -2 -18 -18

ENERG 17,349.44 17 -3 -2 11 7 -14

BANPU 11.90 -26 -4 -37 -32 -40 -56

BCP 30.00 -9 -3 -4 -1 -15 -10

EGCO 190.50 26 0 4 15 24 25

GLOW 85.50 16 -3 -6 3 3 -2

IRPC 4.98 16 -1 -1 15 16 17

PTT 295.00 21 -5 -5 14 10 -18

PTTEP 76.00 33 -3 3 14 8 -33

TOP 64.00 -3 -4 -4 2 5 19

TTW 10.50 -1 -2 1 3 -5 -7

ETRON 1,693.40 -6 5 -9 -8 -10 -13

DELTA 68.75 -10 12 -17 -14 -19 -23

FIN 2,403.45 3 0 3 3 1 7

SAWAD 42.25 -12 -3 -3 -4 -12 2

INSUR 14,453.56 -14 6 2 0 -14 -12

BLA 42.00 -24 17 9 6 -22 -13

FOOD 12,238.43 18 0 4 16 11 6

CBG 41.75 21 -2 4 14 13 -1

CPF 28.75 57 1 13 50 32 15

M 49.50 -15 1 -7 -6 -12 -12

MINT 39.00 8 3 3 8 11 27

TU 21.50 25 -3 0 11 16 8

HELTH 5,687.00 8 1 -3 9 13 20

BDMS 24.30 9 3 0 13 20 20

BH 188.00 -11 -3 -8 -10 -14 4

ICT 144.66 3 -3 -2 -3 -21 -36

ADVANC 152.00 0 -5 -2 -12 -27 -37

DTAC 32.50 7 -2 -6 -2 -36 -65

INTUCH 52.00 0 -3 -1 -11 -25 -34

JAS 4.64 43 0 9 54 -9 -19

TRUE 7.35 10 -1 3 20 -16 -38

MEDIA 56.80 -10 -3 -8 -3 -12 -20

BEC 22.20 -27 -5 -17 -29 -28 -39

PETRO 908.94 23 -1 2 14 13 1

IVL 31.50 48 2 26 42 40 30

PTTGC 59.00 18 -4 -7 6 6 -10

PROP 261.50 2 -2 0 6 -2 -7

CPN 54.50 16 -4 2 18 17 25

LH 8.35 -12 -1 -7 3 -11 -12

PS 25.00 -6 -2 -2 0 -7 -1

WHA 3.10 8 1 5 8 3 -17

TOURISM 571.83 -8 -2 -7 0 -9 0

CENTEL 37.00 -16 -3 -12 -5 -17 1

TRANS 272.14 12 -1 -1 2 18 18

BA 24.10 4 3 -9 4 3 14

BTS 8.80 -3 -3 -2 5 -6 -6

AOT 394.00 14 0 -3 -4 24 30

-2

-2

-1

-0

-1

0

-2

-2

-3

-2

-3

0

0

-4

-5

-4

-2

-4

-1

-2

-5

-3

-4

-3

0

-3

-1

-5

-3

-4

-2

5

12

0

-3

6

17

0

-2

1

1

3

-3

1

3

-3

-3

-5

-2

-3 0

-1

-3 -5

-1

2

-4

-2

-4

-1

-2

1

-2

-3

-1 3

-3

-0

-10 -5 -0 5 10 15 20

SET

SET50

BANK

BBL

KBANK

KTB

SCB

TCAP

TMB

COMM

CPALL

HMPRO

ROBINS

CONMAT

SCC

SCCC

TASCO

TPIPL

CONS

CK

ITD

ENERG

BANPU

BCP

EGCO

GLOW

IRPC

PTT

PTTEP

TOP

TTW

ETRON

DELTA

FIN

SAWAD

INSUR

BLA

FOOD

CBG

CPF

M

MINT

TU

HELTH

BDMS

BH

ICT

ADVANC

DTAC

INTUCH

JAS

TRUE

MEDIA

BEC

PETRO

IVL

PTTGC

PROP

CPN

LH

PS

WHA

TOURISM

CENTEL

TRANS

BA

BTS

AOT

ราคาสนิคา้ Commodity 25 พ.ค. 2559 (8:03 AM)

8:03 AM

35.74 Change 0.03

35.71 0.03

*เปรยีบเทยีบ Transaction ล่าสดุกับกอ่นหนา้ (โดยไม่แยกว่าเป็นของ off-shore หรอื on-shore)

สนิคา้ ดชันรีาคา ปิดลา่สดุ กอ่นหนา้ ราคาปิดลา่สดุ กอ่นหนา้ เปลี�ยน +- %

เรอื ปรบัปรงุ Baltic Dry Index (spot) 24-May-16 23-May-16 618 624 -6.00 -1.0%

BHSI (Handy Size) 24-May-16 23-May-16 568 565 +3.00 0.5%

ยาง (US Cents/kg) 24-May-16 23-May-16 150.30 149.00 +1.30 0.9%

นํ �าตาล (Cent/Pound) 24-May-16 23-May-16 16.61 16.80 -0.19 -1.1%

ถ ั�วเหลอืง (Cent$/Bushel) 24-May-16 23-May-16 1,054.75 1,058.50 -3.75 -0.4%

นํ �ามนัปาลม์ (US$/ton) 24-May-16 23-May-16 2,502.00 2,492.00 +10.00 0.4% CPI, LST, UPOIC, UVAN

สงักะสี (US$/ton) 24-May-16 23-May-16 1,841.00 1,866.00 -25.00 -1.3%

ทองคาํ (US$/oz) 24-May-16 23-May-16 1,226.50 1,248.49 -21.99 -1.8%

SPDR Gold Trust (ton) 24-May-16 23-May-16 868.66 872.52 -3.86 -0.4%

คา่การกล ั�น 24-May-16 23-May-16 6.02 5.53 +0.49 8.9%

นํ �ามนัดบิ ทกุวัน WTI (US$/barrel) 24-May-16 23-May-16 48.04 48.12 -0.08 -0.2%

ทกุวัน Nymex (US$/barrel) 24-May-16 23-May-16 48.62 48.08 +0.54 1.1%

ทกุวัน Brent (US$/barrel) 24-May-16 23-May-16 48.73 47.88 +0.85 1.8%

นํ �ามนัทําความรอ้น Heating Oil (cent/gallon) 24-May-16 23-May-16 130.37 129.25 +1.12 0.9% BCP, IRPC, PTTGC and TOP (Bloomberg)

ปิโตรเคมี Naphtha (US$/MT) 24-May-16 23-May-16 422.88 422.25 +0.63 0.1% PTTGC, SCC (เป็นตน้ทนุ)

Ethylene (US$/MT) 20-May-16 13-May-16 1,155 1,160 -5.00 -0.4% PTTGC, SCC, IRPC (Bloomberg)

ทกุสัปดาห์ Propylene (US$/MT) 20-May-16 13-May-16 710 710 +0.00 0.0% PTTGC, SCC, IRPC

เหล็ก Russia HRC (US$/ton) รดีรอ้น 23-May-16 16-May-16 455.0 477.5 -22.50 -4.7%

ทกุสัปดาห์ SLAB (เหล็กทรงแบน) 23-May-16 16-May-16 380.0 395.0 -15.00 -3.8%

ทกุสัปดาห์ Rebar (เหล็กเสน้) (US$/ton) 23-May-16 16-May-16 432.5 432.5 +0.00 0.0%

ทกุสัปดาห์ Billet (เหล็กแทง่ทรงยาว) 23-May-16 16-May-16 325.0 325.0 +0.00 0.0%

Scrap (เศษเหล็ก) 23-May-16 16-May-16 322.0 322.0 +0.00 0.0% TSTH, GSTEL, GJS

ถา่นหนิ NEX (US$/ton) 19-May-16 12-May-16 51.00 50.78 +0.22 0.4%

อาหาร ไก ่(บาท/กก.) 30/4/2016 31/3/2016 37.00 37.00 +0.00 0.0%

ทกุเดอืน กุง้Vannamei(บาท/กก.) 30/4/2016 31/3/2016 195 215 -20.00 -9.3%

ทกุเดอืน สกุร (บาท/กก.) 30/4/2016 31/3/2016 72.0 67.0 +5.00 7.5%

กราฟแสดงแนวโนม้ราคาคา่ระวางเรอื (Baltic dry Index) : PSL, TTA คา่การกล ั�น (US$/bbl) : TOP, PTTGC, BCP, PTT

สงักะส ีทองคาํ : PDI เหล็กทรงแบน เหล็กรดีรอ้น : SSI, GSTEL, SSSC, SAM, SIAM

Ethylene-Korea vs Propylene-Korea (US$/MT): PTTGC, SCC, IRPC Bunker /Heating Oil Price (USD/ton) : BCP, IRPC, PTTGC and TOP

ถา่นหนิ (Nexcastle Export Index US$/ton ) : BANPU, LANNA, UMS ราคายาง (US Cents/kg) : STA, TRUBB

ที"มา: CPF, BANPU, Bloomberg and Bisnews

CPF

CPF, GFPT (Source: CPF)

CPF, CFRESH, SSF, ASIAN, TUF

BANPU, LANNA, UMS

PTT, PTTEP, TOP, PTTGC, BCP

อตัราแลกเปลี�ยนวนันี�*

PSL, TTA

(Source:Bisnews)

Singapore Dubai Cracking (Source: Bisnews)

PDI

TVO

THL (Source:Bisnews)

STA, TRUBB

หลกัทรพัยท์ ี�เก ี�ยวขอ้ง

KSL

SSI (เป็นตน้ทนุ)

SSI, GSTEL

TSTH, BSBM

BSBM (เป็นตน้ทนุ)

(Source:Bisnews)

50060070080090010001100120013001400

1000

1500

2000

2500

J-14

A-1

4

O-1

4

D-1

4

M-1

5

M-1

5

J-15

O-1

5

D-1

5

F-1

6

M-1

6

���ก��� (LHS) ���� (RHS)

1,841

1,226.500

200400600800

1,0001,200

J-08

D-0

9

N-1

1

O-1

3

S-1

5

HRC SLAB455

380

500

1,000

1,500

2,000

J-12

M-1

2

S-1

2

J-13

M-1

3

S-1

3

J-14

M-1

4

S-1

4

J-15

M-1

5

S-1

5

J-16

M-1

6

Ethylene-Korea Propylene-Korea

710

1,155

50

100

150

200

250

300

350

J-14

A-1

4

O-1

4

D-1

4

M-1

5

M-1

5

A-1

5

O-1

5

D-1

5

M-1

6

M-1

6

Heating Oil (LHS)

130.37

405060708090

100

J-13

A-1

3

J-13

O-1

3

J-14

M-1

4

A-1

4

N-1

4

M-1

5

J-15

S-1

5

J-16

A-1

6

51.00

100

150

200

250

300

J-14

A-1

4

O-1

4

D-1

4

F-1

5

A-1

5

J-15

A-1

5

O-1

5

D-1

5

F-1

6

A-1

6

150.30

0

500

1,000

1,500

M-1

5M

-15

J-15

J-15

J-15

J-15

A-1

5A-1

5A-1

5S-

15S-

15O

-15

O-1

5O

-15

N-1

5N

-15

D-1

5D

-15

J-16

J-16

J-16

F-16

F-16

M-1

6M

-16

A-1

6A-1

6A-1

6M

-16

M-1

6

618

0

5

10

15

Jan-

15Ja

n-15

Feb-

15Fe

b-15

Mar

-15

Mar

-15

Apr-

15Ap

r-15

May

-15

May

-15

Jun-

15Ju

n-15

Jul-1

5Ju

l-15

Jul-1

5Au

g-15

Aug-

15Se

p-15

Sep-

15O

ct-1

5O

ct-1

5N

ov-1

5N

ov-1

5D

ec-1

5D

ec-1

5Ja

n-16

Jan-

16Fe

b-16

Feb-

16M

ar-1

6M

ar-1

6Ap

r-16

Apr-

16M

ay-1

6M

ay-1

6

6.02

Date 24 May 16 Net (Bt M)

0

STOCK 24 May 23 May 19 May 18 May 17 MayTotal

5 Days STOCK 24 May 23 May 19 May 18 May 17 MayTotal

5 Days

1 CPF 140.8 151.8 276.6 285.0 135.5 989.8 AOT -158.3 245.5 18.5 -49.4 -72.1 -15.8 CPF 1,648.5 DELTA -831.6 1 CPALL 11,699.3 INTUCH -5,600.6 1 INTUCH 11,424 KBANK -9,637

2 EGCO 110.1 160.3 33.1 128.8 116.6 548.8 CPALL -80.7 211.3 -9.8 166.7 231.8 519.2 PTTEP 1,331.5 BBL -802.9 2 TOP 7,558.5 BIGC -3,111.0 2 SCC 10,567 CPF -2,248

3 IRPC 93.2 -13.2 -9.7 -29.7 7.9 48.5 SCC -80.7 -131.1 -34.0 62.3 -3.1 -186.6 EGCO 946.8 PTTGC -760.9 3 KBANK 6,647.4 AOT -1,328.1 3 CPALL 8,477 TRUE -1,570

4 BEM 59.5 108.5 -102.1 -32.8 1.8 35.0 BBL -72.0 -23.3 286.1 -59.5 29.4 160.7 CPALL 851.8 TRUE -709.1 4 PTT 5,833.3 DELTA -930.4 4 PTTGC 6,194 SAMART -841

5 BDMS 59.3 143.6 -215.9 -15.3 -26.3 -54.7 TRUE -65.6 91.9 38.0 -371.4 -281.1 -588.2 SPRC 757.8 KTB -598.9 5 SPRC 5,767.2 TASCO -750.6 5 TOP 5,920 QH -770

6 BH 57.4 257.8 -130.5 27.2 16.1 228.0 DELTA -55.9 -1.9 -87.3 -34.1 -74.3 -253.5 HMPRO 668.9 ADVANC -590.2 6 SCB 5,326.0 BLA -608.3 6 ADVANC 5,887 BEC -652

7 TISCO 52.4 7.7 23.3 28.1 10.6 122.1 PTTGC -55.3 28.3 -19.7 -127.7 -72.2 -246.6 ROBINS 488.4 SCB -424.1 7 PTTEP 4,458.2 SPCG -373.5 7 AOT 5,634 GFPT -553

8 KBANK 49.4 247.4 18.7 19.2 115.4 450.0 ADVANC -54.8 -60.0 -103.7 -180.5 24.0 -374.9 KBANK 487.1 INTUCH -354.4 8 CPF 3,857.7 LH -348.5 8 PTT 5,221 MAX -544

9 TU 48.7 31.0 85.9 24.7 3.1 193.5 S -39.5 -23.7 18.0 23.6 -6.0 -27.5 JAS 468.1 CPN -280.6 9 PTTGC 3,765.4 MAJOR -319.1 9 BDMS 4,824 TPIPL -515

10 TVO 40.7 -3.9 54.6 48.2 7.8 147.5 MAJOR -34.2 -68.0 -7.6 -28.2 -41.2 -179.3 SPALI 397.2 MAJOR -235.5 10 ADVANC 3,521.1 SCCC -278.4 10 MINT 4,198 TMB -447

11 GPSC 32.2 1.9 31.1 32.2 31.2 128.6 INTUCH -32.7 89.1 -53.5 73.5 -37.2 39.3 TVO 384.0 PS -142.9 11 BDMS 3,426.4 UNIQ -259.6 11 SCB 3,668 PTG -426

12 PTTEP 29.7 98.4 152.1 197.2 332.5 809.9 BANPU -28.4 6.0 -1.0 -11.0 11.6 -22.8 SCC 348.0 UNIQ -113.5 12 IRPC 3,192.3 TTW -202.9 12 BBL 3,418 UNIQ -350

13 TASCO 28.9 3.8 -0.4 -1.5 16.4 47.1 CPN -23.8 142.9 18.9 -76.7 -26.1 35.3 TU 333.3 MINT -110.6 13 BH 2,485.4 LHBANK -176.9 13 IRPC 3,280 TCAP -300

14 SPRC 28.1 18.6 69.0 113.0 70.7 299.4 SCCC -18.9 -12.3 -8.1 -11.6 -15.6 -66.5 BH 328.7 TCAP -107.6 14 KTB 2,200.7 TRC -136.7 14 LH 2,765 KTC -285

15 HMPRO 25.1 27.5 22.9 99.8 89.0 264.3 MALEE -18.0 -26.7 -1.5 -10.9 -9.5 -66.6 AAV 280.6 S -104.5 15 HMPRO 2,149.0 RML -133.2 15 TISCO 2,476 HEMRAJ -227

16 GLOBAL 24.6 10.5 27.0 29.4 24.4 115.9 PLANB -12.6 -7.6 -0.2 0.8 -0.6 -20.3 GLOBAL 191.6 BEC -78.3 16 TU 1,939.6 KTC -130.8 16 EGCO 2,400 MEGA -208

17 ROBINS 21.2 98.7 25.2 50.2 69.9 265.1 STPI -11.5 -1.9 0.9 3.8 -5.2 -13.8 BTS 181.7 SCCC -77.3 17 KKP 1,825.6 SVI -118.3 17 TASCO 2,395 SRICHA -176

18 GLOW 20.4 -10.6 -26.2 20.2 9.0 12.7 HANA -11.4 0.4 -9.5 -12.0 3.3 -29.2 TISCO 175.9 IRPC -72.9 18 TRUE 1,764.4 ASP -117.7 18 BTS 2,285 SC -173

19 IVL 19.7 -3.4 -20.2 -0.8 77.5 72.9 MTLS -11.1 -20.1 -7.2 -3.8 -8.5 -50.7 GPSC 169.2 MALEE -71.7 19 SCC 1,643.4 VNG -108.0 19 STEC 2,267 TTA -171

20 TOP 18.4 49.2 -0.4 7.8 -15.3 59.6 TCAP -10.2 -10.6 -6.7 0.3 -8.2 -35.5 KCE 159.8 THCOM -70.2 20 EGCO 1,608.2 CHG -106.3 20 BH 2,223 RML -162

21 PACE 12.5 -3.7 -0.4 -0.3 4.9 13.0 UNIQ -10.1 -25.5 0.5 0.2 -3.8 -38.7 AOT 148.9 SVI -65.2 21 PS 1,570.7 MALEE -104.4 21 TRUE 2,104 JAS-W3 -160

22 BLA 11.2 -4.5 24.1 -2.9 -2.7 25.3 GL -9.7 -36.7 12.0 2.4 -13.2 -45.2 IVL 143.4 GL -65.1 22 CPN 1,390.7 ACAP -98.3 22 IVL 2,002 FSMART -155

23 PTT 11.2 4.1 -41.4 121.4 -41.6 53.7 BTS -9.6 -30.0 10.3 34.0 67.8 72.5 SCI 135.7 MTLS -65.1 23 TMB 1,281.5 RS -94.5 23 AAV 1,824 SAT -150

24 PTG 10.7 12.7 3.0 4.2 8.7 39.2 THCOM -9.6 -4.4 -25.2 -3.2 -8.3 -50.8 PTG 119.6 GFPT -63.1 24 GLOW 1,251.7 S -81.8 24 TUF 1,807 AEONTS -139

25 KCE 10.5 36.0 12.5 -2.3 -1.6 55.1 CK -9.4 1.6 -3.1 -5.3 -4.1 -20.2 SIRI 114.9 DTAC -49.7 25 TISCO 1,053.8 TWPC -77.1 25 TVO 1,656 UPA -130

26 JAS 10.2 14.2 10.6 105.3 -1.9 138.4 RS -9.0 0.2 -5.5 -2.9 -2.5 -19.7 TKN 92.0 BJCHI -49.3 26 STEC 1,045.3 ANAN -70.9 26 SCCC 1,469 DSGT -126

27 MINT 9.3 46.5 30.2 4.0 -91.1 -1.2 BEC -8.3 -2.5 -7.2 -7.5 -3.2 -28.8 BEAUTY 89.3 CBG -44.7 27 TCAP 973.5 MC -70.9 27 JAS 1,415 MK -124

28 SPALI 9.1 1.3 7.2 88.3 6.7 112.6 RML -7.4 1.0 -6.6 -12.0 -1.2 -26.2 PTT 88.7 ERW -43.2 28 ROBINS 970.9 PRANDA -65.9 28 DELTA 1,204 THCOM -123

29 ITD 8.0 -25.8 2.0 1.7 19.5 5.4 BIG -7.1 0.0 0.0 0.3 7.1 0.4 EA 75.3 STPI -36.6 29 BTS 867.5 DCORP -63.4 29 GL 1,149 DCORP -122

30 KTB 7.8 104.4 8.2 1.5 -20.7 101.2 TMB -6.8 75.2 -19.0 -12.8 -4.0 32.7 BJC 64.4 HFT -36.3 30 SCI 826.8 JSP -53.5 30 SAWAD 1,077 ASP -121

แหลง่ขอ้มลู http://www.set.or.th/static/nvdr/nvdr_stockvol_1_1.html และ SETSMART

TOTAL NET BUY TOTAL NET SELL TOTAL NET BUY TOTAL NET SELL TOTAL NET BUY TOTAL NET SELL

Net Buy

��������Net Sell

������MONTH TO DATE (Bt m)

ยอดซื�อขายสุทธเิดอืน พฤษภาคม 59

YEAR TO DATE Y2016 (Bt m)

�� ������������ 2559Total Net BUY/SELL Y2015

�� ������������ 2558

Value (Btm) : ������ (�������) Value (Btm) : ������ (�������) 1 - 24 May 16 4 Jan 16 - 24 May 16 Value (Btm) : ������ (�������)

+522.36

Total SET Trading Value : +34,089.37 Foreign -374.25

Local Investor +671.66

Total NVDR Trading (Bt m)

6,508.16 Institutions -819.78

NVDR Trading Data by Stock : 25 May 2016% of SET : 9.55% Proprietary

�� พฤษภาคม ����

���������ก���� �����ก��������ก������������������ (59-2)

���������ก��"#�$�����%&���'�����ก���������ก�%ก�� (246-2)

*� ����+�� *� ���������� ,�-�ก��"#�$�/ %&��,� ��/� $��/'� �01� ,���� "#�$�/

%&���'�� (����) (���) (���) ���ก������ %&���'��

BA ������� �� ����� ���� 20,000.00 23.40 468,000.00 ����� !�" 18/5/2559

BDMS �*! +*, �* � --�./��0 ���� 1,000,000.00 23.76 23,760,000.00 ����� !�" 19/5/2559

BJCHI 67�. ��� 89 ���� 300,000.00 6.00 1,800,000.00 ����� !�" 18/5/2559

BWG <*=�> ��+�-* ���� 250,000.00 1.75 437,500.00 ����� !�" 19/5/2559

HMPRO ,�BC �*�D7�� E 10,000.00 8.95 89,500.00 ����� !�" 18/5/2559

IFEC ��-��7� �*-*�� ����D ���� 1,500,000.00 6.03 9,045,000.00 ����� !�" 23/5/2559

JMART �<=9 �.I��7J ���� 183,900.00 7.30 1,342,470.00 ����� !�" 23/5/2559

MAX E�*>�IC ��L.�**6�*�" /����ก 2,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00 ����� !�" 30/4/2559

NPP ��*�.I 6D*9 !7 "7� ���� 938,800.00 1.39 1,304,932.00 ����� !�" 23/5/2559

PAP 6ก*9 .Pก* *�กIก�87� ���� 100,000.00 4.18 418,000.00 ����� !�" 23/5/2559

POLAR กR ��= * !ก�8 *�S/�� 1,980,000.00 - 1,980,000.00 ����� !�" 19/5/2559

RCL ��6!� D����<��D /����ก 365,400.00 - 365,400.00 ����� !�" 19/5/2559

SANKO ! � !� U�D�V/!/D ���� 10,000.00 1.94 19,400.00 ����� !�" 13/5/2559

TACC � *�W�D* /7D�+V!�6<- ���� 5,000.00 5.75 28,750.00 ����� !�" 23/5/2559

TASCO /ก S�� 6XY. E 50,000.00 24.70 1,235,000.00 ����� !�" 16/5/2559

THANA ��-��*�กI 6�09 *+ �� �-� ���� 20,000.00 1.70 34,000.00 ����� !�" 19/5/2559

THANA ��-��*�กI 6�09 *+ �� �-� ���� 10,000.00 1.71 17,100.00 ����� !�" 19/5/2559

THANA ��-��*�กI 6�09 *+ �� �-� ���� 10,000.00 1.72 17,200.00 ����� !�" 19/5/2559

THANA ��-��*�กI 6�09 *+ �� �-� ���� 20,000.00 1.68 33,600.00 ����� !�" 23/5/2559

TPA 67C ����ก�8 ���� 10,000.00 6.75 67,500.00 ����� !�" 23/5/2559

TVD -*.�8 7�"! D*ก�� /����ก 3,000,000.00 - 3,000,000.00 ����� !�" 18/5/2559

TVD 8���>*9 !�-��*��- /����ก 3,000,000.00 - 3,000,000.00 ����� !�" 18/5/2559

VNG <���D 6�*�"�<*�D� ���� 600,000.00 12.27 7,362,000.00 ����� !�" 19/5/2559

VNG <���D 6�*�"�<*�D� ���� 564,100.00 12.19 6,876,379.00 ����� !�" 23/5/2559

TRUE 7�7< 8 6�9 *<��- E 199,286.00 0.05 9,964.30 \S]�=.��-��-9L����������6��L!-9L/��6�89L �!��P=� 23/5/2559

ที�มา : ศูนย์สารสนเทศตลาดทุน สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

*� ����+�� *� ����"#�$�/ Sell/Buy �01� %"#�$�/%����"#�$�/ ,���� "#�$�/ �$���9:

����� � �ก������ %&���'�� %&���'�� %&���'��

EASON � .� < 6�7**�D� 6�ก]�.ก�8 � <�7� 6�ก]�.ก�8 � .� < ��*����- 6�ก]�.ก�8 � ��DD� 6�ก]�.ก�8 �R ��̂ ���� -3.92 47.80 27/4/2559

KTP KEPPEL LAND �R ��̂ ���� -45.45 0.00 18/5/2559

ที�มา : ศูนย์สารสนเทศตลาดทุน สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

�� พฤษภาคม ����

Short Sales

Stock% Short Sale Volume Comparing w ith

Main Board Average Volume ValuePrice (Bt) (shares) (Mil. B)

AAV 12.40 6.02 2,500,000 15,050,000.00ADVANC 7.09 151.12 327,900 49,553,350.00AMATA 0.89 11.76 16,100 189,310.00AOT 2.48 392.93 62,700 24,636,900.00AP 0.00 5.85 200 1,170.00BA 0.76 24.20 16,800 406,560.00BANPU 3.60 12.03 576,200 6,933,200.00BBL 0.54 154.32 15,500 2,391,900.00BCP 0.29 30.00 4,000 120,000.00BDMS 10.37 24.14 2,925,800 70,620,600.00BEC 0.08 22.50 1,000 22,500.00BEM 0.30 6.18 200,000 1,235,000.00BH 0.76 188.67 14,900 2,811,150.00BIG 0.02 3.30 10,000 33,000.00BJC 0.35 35.81 1,200 42,975.00BLA 0.18 39.50 13,800 545,100.00BLAND 0.00 1.49 500 745.00BTS 0.41 8.85 94,400 835,440.00CBG 3.91 41.68 17,700 737,700.00CENTEL 4.38 36.90 120,400 4,443,000.00CK 2.16 24.31 107,000 2,600,970.00CPALL 0.31 48.00 73,300 3,518,400.00CPF 1.86 28.75 292,100 8,397,875.00CPN 1.11 54.25 36,100 1,958,425.00DELTA 0.14 65.82 10,400 684,575.00DTAC 0.60 31.73 24,200 767,850.00EGCO 0.30 190.50 4,300 819,150.00GL 0.02 29.50 1,000 29,500.00GLOW 1.85 86.17 12,500 1,077,100.00GUNKUL 0.00 5.45 200 1,090.00HMPRO 1.19 8.86 356,900 3,161,675.00INTUCH 2.47 52.05 185,600 9,661,350.00IRPC 1.42 4.91 775,400 3,807,564.00ITD 1.20 6.43 844,300 5,428,395.00IVL 1.04 30.73 607,900 18,681,350.00JAS 0.05 4.65 58,200 270,782.00KBANK 7.01 161.15 166,700 26,863,700.00KKP 0.49 40.75 4,000 163,000.00KTB 3.15 16.50 401,700 6,628,050.00KTC 0.78 89.30 5,700 509,025.00

LH 1.13 8.30 95,600 793,480.00

LPN 1.06 13.30 21,200 281,900.00

M 2.09 49.16 7,400 363,775.00

MINT 0.77 38.84 54,800 2,128,500.00

PLANB 0.00 6.10 200 1,220.00

PS 12.95 24.90 168,400 4,193,160.00

PTT 6.62 294.86 544,800 160,638,100.00

PTTEP 8.34 75.01 967,300 72,559,575.00

PTTGC 6.57 58.95 567,800 33,472,975.00

QH 0.07 2.33 15,100 35,232.00

RATCH 2.21 51.01 8,300 423,375.00

ROBINS 0.14 58.48 9,000 526,275.00

RS 0.10 10.30 12,100 124,640.00

SAMART 2.17 15.73 121,300 1,907,660.00

SAWAD 0.02 42.00 200 8,400.00

SCB 1.08 124.29 47,700 5,928,600.00

SCC 1.17 469.15 24,300 11,400,400.00

SCCC 0.91 308.00 1,900 585,200.00

SPCG 0.29 20.60 2,500 51,500.00

STEC 0.57 21.31 5,000 106,570.00

SVI 0.00 4.92 200 984.00

TASCO 0.17 24.50 12,500 306,250.00

TCAP 0.40 33.75 10,600 357,750.00

THAI 0.83 16.58 244,300 4,051,540.00

TISCO 2.30 42.50 37,300 1,585,250.00

TMB 0.17 2.24 130,000 291,200.00

TOP 0.31 62.69 17,000 1,065,775.00

TU 0.29 21.57 88,600 1,911,220.00

UNIQ 0.86 16.00 100 1,600.00

VGI 1.49 4.46 182,300 812,832.00WHA 1.35 3.06 105,400 322,800.00

Source: SET

�� พฤษภาคม ����

���ก�������� 9���A�B����#�,���C*� Cash Balance Stock May 2016 June 2016

12 13 16 17 18 19 23 24 25 26 27 30 31 1 2 3 6 7 8 9 10 13 14 15 16 17 20 21 22 23 24 27 28 29 30

LEVEL1 : Cash BalanceATP30KOOL Exit: 27 MayDNADNA-W1 Exit: 30 MayAJDAJD-W1AJD-W2QTC Exit: 3 JunTT-W3TMIEEEVERPSTC Exit: 10 JunPSTC-W1GENCOGENCO-W1RICH Exit: 17 JunSUPERSUPER-W3HYDRO Exit: 24 Jun

LEVEL 2: Excluded from Credit limit and Cash Balance

-

LEVEL 3: Prohibit Net Settlement, Excluded from Credit limit and Cash Balance-

May 2016 Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday

16 17 18 19 20 � TWP �������� ����������������ก

10.00 ������� 1.00 ��� � TRUE ��ก#$���%�� 369,085,493 #$�� � ORI ��ก#$���%�� 59,999,988 #$��

� MILL ��ก#$���%�� 288,197,571 #$�� � TAPAC ��ก#$���%�� 7,899,150 #$�� � SMT �������� ����������������ก

2.00 ������� 1.00 ��� � BM �%��789:%������;���ก (400mn sh

@ Bt. 2.88) ���D MAI

� TREIT XD 0.18 ���

� G��.: � I�JK��: �L#��� ��L��M � BKKCP XD 0.16 ��� � TIF1 XD 0.1544 ��� � TSC XD 0.25 ��� � UNIPF XD 0.175 ��� � NCH ��ก#$���%�� 59,298,639 #$��

�;��IJ�%��R�

23 24 25 26 27 � DTC �������� ����������������ก

10.00 ������� 1.00 ��� � ECL ��ก#$���%�� 203,582,000 #$��

� AMATAR XD 0.205 ��� � AMATAV XD 0.15 ��� � FUTUREPF XD 0.322 ��� � SPF XD 0.40 ��� � URBNPF XD 0.10 ��� � BLISS �������� ����������������ก

0.10 ������� 0.50 ��� � SMK �������� ����������������ก

10.00 ������� 1.00 ��� � GLOBAL ��ก#$���%�� 174,211,115 #$�� � CHO ��ก#$���%�� 91,643,225 #$��

� BKI XD 3.00 ��� � BTSGIF XD 0.167 ��� � TFUND XD 0.16 ��� � TLOGIS XD 0.19 ��� � TPBI XD 0.54 ��� � OCEAN XW 5:1 � FANCY ��ก#$���%�� 145,000,000 #$�� � JWD ��ก#$���%�� 419,999,943 #$�� � TSR ��ก#$���%�� 40,133,046 #$�� � SST ��ก#$���%�� 37,669,375 #$�� � CWT ��ก#$���%�� 78,928,023 #$�� � PPS ��ก#$���%�� 79,999,892 #$�� � GUNKUL ��ก#$���%�� 1,059,794,767

#$��

� CPTGF XD 0.2046 ��� � EGATIF XD 0.30 ��� � KAMART XD 0.07 ��� � TCIF XD 0.165 ��� � THIF XD 0.164 ��� � TRIF XD 0.165 ��� � TTLPF XD 0.4575 ��� � SEAOIL ��ก#$���%�� 35,995,999 #$�� � SPORT-W5 �%��789:%������;���ก

(94mn sh 1:1 @ Bt. 1.20)

� G��.: � I�JK��: �L#��� ��L��M � ABFTH XD X ��� � SMK �������� #���ก��789:%�

��ก�DI� 50 #$�� ���� 100 #$��

30 31 � ACAP XW 4:1

� G��.D;R���M�YZกI����D8:� � PPS XW 2:1

June 2016 Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday

1 2 3 � SMT XW 5:1

� G��.: � I�JK��: �L#��� ��L��M

6 7 8 9 10 � G��.: � I�JK��: �L#��� ��L��M

13 14 15 16 17

� G��.: � I�JK��: �L#��� ��L��M � INET XR 1:1 @ 3.00 ���

20 21 22 23 24 � G��.: � I�JK��: �L#��� ��L��M

27 28 29 30 � G��.D;R���M�YZกI����D8:�