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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Analyse des principaux indicateurs financiers sur les périodes juillet – septembre 2019et janvier – septembre 2019
Décembre 2019
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Conception de l’étude
► Sources : rapports trimestriels et communiqués de presse des entreprises, ACEA, Capital IQ, Reuters, VDA, calculs propres.
► L’analyse couvre l’activité des groupes dans leur ensemble (y compris les éventuels services financiers).► Sauf indication contraire, tous les chiffres se rapportent à la période de juillet à septembre et/ou de janvier à
septembre, quelle que soit la date de début des exercices officiels des sociétés.► Pour la conversion des chiffres en euros, le taux de change moyen respectif des périodes considérées a été utilisé
(voir page 36). En conséquence, les chiffres en euros sont à taux de change constant par rapport à la même période de l’année précédente.
► Le chiffre d’affaires et le résultat d’exploitation de Volkswagen sont présentés hors coentreprises chinoises, celles-ci étant consolidées par mise en équivalence.
EY & Associés, Partner
Responsable du secteur Automobile & Transports
Téléphone : +33 6 08 87 98 58
Jean-François Bélorgey
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Le top 3 : juillet – septembre 2019
Chiffre d’affaires (en millions d’euros)
64 037
61 420
43 270
Toyota
Volkswagen
Daimler
Résultat d’exploitation (EBIT, en millions d’euros)
5 552
4 541
2 694
Toyota
Volkswagen
Daimler
Ventes de voitures / vans / véhiculesutilitaires légers (en milliers de véhicules) *
Marge d’EBIT (en pourcentage) **
2 745
2 588
1 869
Toyota
Volkswagen
General Motors
8,7
8,6
7,7
Toyota
BMW
General Motors
* Volkswagen : voitures | ** Marge d’EBIT : EBIT / Chiffre d’affaires * 100 %
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Indicateurs financiersQ3 2019
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Les chiffres clés : chiffre d’affaires Q3
Données* pour les mois de juillet à septembre (à taux de change constant)
Chiffre d’affaires (en millions d’euros, corrigé des
variations de change) Q3 2018 Q3 2019 Evolution
Constructeurs allemands 120 126 131 357 +9,3%
Constructeurs japonais 137 272 136 603 -0,5%
Constructeurs français 26 912 26 875 -0,1%
Constructeurs américains 93 662 92 496 -1,2%
Total (tous les constructeurs) 406 983 419 018 +3,0%
* Constructeurs allemands : BMW, Daimler, Volkswagen
Constructeurs japonais : Honda, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Suzuki, Toyota
Constructeurs français : Peugeot, Renault
Constructeurs américains : Fiat Chrysler Automobiles (FCA), Ford, General Motors
Total : Constructeurs mentionnés, plus Hyundai et Kia
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Les chiffres clés : EBIT et Marge d’EBIT, Q3
Données pour les mois de juillet à septembre (à taux de change constant)
EBIT* (en millions d’euros, corrigé des variations de
change) Q3 2018 Q3 2019 Evolution
Constructeurs allemands 6 921 9 524 +27%
Constructeurs japonais 8 410 8 330 -1%
Constructeurs américains 4 423 4 911 +10%
Total (tous les constructeurs)* 20 061 23 269 +14%
* Total : constructeurs mentionnés plus Hyundai et Kia ; sans les constructeurs français, qui n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3 |
** Marge d’EBIT : EBIT/Chiffre d’affaires * 100 %
Marge d’EBIT totale** Q3 2018 Q3 2019Evolution, en
points de %
Constructeurs allemands 5,8% 7,3% +1,5
Constructeurs japonais 6,1% 6,1% ±0
Constructeurs américains 4,7% 5,3% +0,6
Total (tous les constructeurs)* 5,3% 5,9% +0,6
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Evolution du chiffre d’affaires
Données en millions d’euros (à taux de change constant)
406 983 419 018
+3,0%
Q3 2018 Q3 2019
► Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires cumulé des 16 plus grands constructeurs automobiles mondiaux a augmenté de 3%, soit
environ 12 milliards d’euros par rapport à la même période de l’année précédente. Volkswagen, Hyundai, BMW et Daimler ont
enregistré les plus fortes croissances de chiffre d’affaires avec plus de 7% chacun. Entre janvier et septembre, le chiffre d’affaires
cumulé n’a augmenté que de 1,1%, soit 13,6 milliards d’euros en glissement annuel.
1 244 167 1 257 810
+1,1%
Q1 à Q3 2018
Q1 à Q3 2019
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71 749 81 466 96 237 95 835 101 632 111 108 113 956 119 094 120 126 131 357 22 645 24 214 20 837 20 106 20 541 21 352 21 950 26 527 26 912 26 875 92 462 87 106
97 470 113 564 119 351 134 163 120 388
135 248 137 272 136 603 65 964 80 300 83 169
87 931 90 267 96 041 94 140
88 217 93 662 92 496
19 022 21 806
23 559 24 450 24 632
27 529 26 205 28 862 29 012 31 687
390 193376 639
397 948 406 983
321 272341 886 356 423
271 841294 891
419 018
Chiffres d’affaires 2010–2019
Période de juillet à septembre (en millions d’euros, à taux de change constant)
Constructeurs allemands Constructeurs français Constructeurs japonais Constructeurs américains Constructeurs sud-coréens
► Au troisième trimestre 2019, les plus grands constructeurs automobiles mondiaux ont atteint, avec plus de 419 milliards d’euros, le chiffre d’affaires le plus élevé jamais enregistré au cours d’un troisième trimestre. La plus forte croissance des ventes a été enregistrée par les constructeurs allemands et sud-coréens avec une augmentation de plus de 9% par rapport à la même période de l’année précédente. Les constructeurs américains, japonais et français ont, quant à eux, enregistré une légère baisse de leur chiffre d’affaires.
2013 2014 2015 2016 2017 20192010 2011 2012 2018
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64 037 (61.285)
61 420 (55.200)
43 270 (40.211)
33 269 (33.877)
31 905 (32.191)
31 258 (32.202)
27 322 (27.594)
26 667 (24.715)
22 051 (23.606)
20 318 (18.408)
15 579 (15.428)
11 369 (10.603)
11 296 (11.484)
7 189 (7.175)
7 107 (7.896)
4 961 (5.107)
Toyota
Volkswagen
Daimler
Ford
General Motors
Honda
Fiat Chrysler
BMW
Nissan
Hyundai
Peugeot/PSA
Kia
Renault
Mazda
Suzuki
Mitsubishi
Chiffre d’affaires des constructeurs automobiles, Q3
Evolution du chiffre d’affaires (en %, par rapport au Q3 2018)* Chiffres d’affaires au Q3 2019 (en millions d’euros)*
Volkswagen +11%
Hyundai +10%
BMW +8%
Daimler +8%
Kia +7%
Toyota +4%
Peugeot/PSA +1%
Mazda ±0%
General Motors -1%
Fiat Chrysler -1%
Renault -2%
Ford -2%
Mitsubishi -3%
Honda -3%
Nissan -7%
Suzuki -10%
* A taux de change constant ; entre parenthèses : chiffres de l’année précédente, même période
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Evolution du résultat d’exploitation
Résultat d’exploitation (EBIT) (en millions d’euros, à taux de change constant)
20 061 23 269
+16,0%
Q3 2018 Q3 2019
► Au troisième trimestre, le résultat d’exploitation (EBIT) des constructeurs automobiles analysés a fortement progressé par rapport à la même période de l’année précédente puisqu’au total, il a augmenté de 16%, soit 3,2 milliards d’euros, pour arriver à 23,3 milliards d’euros. Les résultats d’exploitation cumulés sur la période de janvier à septembre ont en revanche régressé de 11,5% malgré la hausse du troisième trimestre.
69 54961 567
-11,5%
Q1 à Q3 2018
Q1 à Q3 2019
* Sans les constructeurs français, qui n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3
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5 584 6 633 6 242 6 9349 218
2 536
9 7257 513 6 921
9 5244 151 2 932 5 565
8 3479 069
11 331
7 7337 977 8 410
8 3303 834 4 098
4 117
4 5432 916
5 693
4 7884 622 4 423
4 911
1 819 2 2202 093
2 0391 669
1 6431 200
586 306
504
2013 2014 2015 2016 2017 20192010 2011 2012
21 20323 447
20 697 20 06118 018
21 863 22 872
15 388 15 884
2018
23 269
EBIT – Comparaison sur 10 ans
Période de juillet à septembre (en millions d’euros, à taux de change constant)
► Au troisième trimestre 2019, l’EBIT cumulé des plus grands constructeurs automobiles mondiaux a progressé pour atteindre le deuxième niveau le plus élevé jamais atteint lors d’un troisième trimestre. Ce niveau n’a été dépassé lors d’un troisième trimestre qu’en 2016.
Constructeurs allemands Constructeurs japonais Constructeurs américains Constructeurs sud-coréens
* Sans les constructeurs français, lesquels n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3
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5 552 (4.855)
4 541 (2.711)
2 694 (2.488)
2 460 (2.251)
2 289 (1.722
1 857 (992)
1 845 (1.798)
595 (1.180)
469 (687)
285 (218)
251 (848)
219 (88)
158 (-19)
53 (241)
Toyota
Volkswagen
Daimler
General Motors
BMW
Fiat Chrysler
Honda
Ford
Suzuki
Hyundai
Nissan
Kia
Mazda
Mitsubishi
Résultat d’exploitation des constructeurs automobiles, Q3
Résultat d’exploitation (EBIT) (à taux de change constant)1
Kia +148%
Fiat Chrysler +87%
Volkswagen +68%
BMW +33%
Hyundai +31%
Toyota +14%
General Motors +9%
Daimler +8%
Honda +3%
Suzuki -32%
Ford -50%
Nissan -70%
Mitsubishi -78%
Evolution du résultat d’exploitation (en %, par rapport au Q3 2018) Résultat d’exploitation au Q3 2019 (en millions d’euros)2
1 Sans les constructeurs français, qui n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3 | 2 Entre parenthèses : chiffres de l’année précédente,
même période
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Comparaison sur 10 ans : chiffre d’affaires et résultat d’exploitation
Période de juillet à septembre (en millions d’euros, à taux de change constant)
Chiffre d’affaires Q3 2010 Q3 2019 Evolution
Constructeurs allemands 71 749 131 357 +83%
Constructeurs français 22 645 26 875 +19%
Constructeurs japonais 92 462 136 603 +48%
Constructeurs américains 65 964 92 496 +40%
Total (tous les constructeurs) 271 841 419 018 +54%
EBIT* Q3 2010 Q3 2019 Evolution
Constructeurs allemands 5 584 9 524 +71%
Constructeurs japonais 4 151 8 330 +101%
Constructeurs américains 3 834 4 911 +28%
Total (tous les constructeurs) 15 388 23 269 +51%
* Sans les constructeurs français, qui n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3
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Marge d’EBIT cumulée, Q3
Marge d’EBIT : EBIT / Chiffre d’affaires * 100 % (à taux de change constant)
6,2% 5,9% 6,0%6,8% 6,8%
5,7%6,6%
5,6% 5,3%5,9%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
► Au troisième trimestre 2019, la rentabilité des constructeurs automobiles étudiés a marqué un net rebond, par rapport au trimestre précédent qui avait atteint un plus bas historique, pour atteindre 5,9%, ce qui reste toutefois inférieur à la moyenne des 10 dernières années (6,1%).
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8,7 8,6
7,77,4
6,8 6,66,2
5,9
2,21,9 1,8 1,4
1,1 1,1
7,9
7,0 7,0
4,9
3,6
8,7
6,2
5,6
-0,3
0,8
3,5
1,2
3,6
4,7
To
yo
ta
BM
W
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zd
a
Kia
Fo
rd
Hy
un
dai
Nis
san
Mit
su
bis
hi
Marges d’EBIT des constructeurs automobiles, Q3
Marge d’EBIT : EBIT / Chiffre d’affaires * 100 % (à taux de change constant) ;
période d’avril à juin ; chiffres en %
Q3 2019 Q3 2018
1 Daimler : MB Cars et MB Vans ; Volkswagen : Voitures | Daimler : EBIT = bénéfice avant intérêts et impôts ;
BMW : bénéfice avant résultat financier et impôts ; Volkswagen : résultat d’exploitation
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Ventes
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Les chiffres clés : Ventes
Données pour les mois de juillet à septembre
Ventes
Evolution entre le Q3 2018 et le Q3 2019 Chine
Europe de
l’Ouest* Etats-Unis Ventes totales
Constructeurs allemands +1% +7% +1% +5%
Constructeurs japonais -2% -3% -1% -3%
Constructeurs français -28% -1% -4%
Constructeurs sud-coréens -10% +2% +4% -1%
Constructeurs américains -20% -4% +1% -7%
Total -6% +1% ±0% -2%
* Tous les constructeurs à l’exception de Suzuki : immatriculation de véhicules neufs en Europe de l’Ouest (hors véhicules utilitaires légers) ; Suzuki : ventes en
Europe
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18 447 17 996
-2,4%
Q3 2018 Q3 2019
Evolution des ventes
Ventes de voitures et vans / véhicules utilitaires légers* ; en milliers de véhicules
► Au troisième trimestre 2019, les 16 plus grands constructeurs automobiles ont de nouveau vendu moins de voitures qu’à la même période de l’année précédente : les ventes totales ont reculé de plus de 2%, soit 451 000 véhicules pour atteindre 18 millions de véhicules.
► Sur la base de la période de janvier à septembre, les ventes cumulées ont même baissé de 4,5%, soit environ 2,6 millions de véhicules pour atteindre 55,5 millions d’unités vendues.
* Volkswagen : voitures seulement ; Ford : y compris les camions
58 098 55 493
-4,5%
Q1 à Q3 2018
Q1 à Q3 2019
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Ventes mondiales des constructeurs automobiles, Q3
Ventes de voitures et vans / véhicules utilitaires légers* ; en milliers de véhicules ; période de juillet à septembre ;entre parenthèses : évolution (en % par rapport à Q3 2018)
2 745 (+3%)
2 588 (+4%)
1 869 (-5%)
1 268 (-7%)
1 244 (-8%)
1 241 (±0%)
1 103 (-2%)
1 059 (-9%)
853 (-4%)
705 (+8%)
691 (+1%)
674 (-4%)
670 (-20%)
613 (+4%)
378 (-4%)
294 (-3%)
Toyota
Volkswagen
General Motors
Nissan
Ford
Honda
Hyundai
Fiat Chrysler
Renault
Daimler
Kia
Peugeot/PSA
Suzuki
BMW
Mazda
Mitsubishi
► Toyota est le constructeur qui a vendu le plus de voitures au troisième trimestre 2019 avec 2,7 millions de voitures dans le monde.
Volkswagen (2,6 millions) et General Motors (1,9 million) prennent la deuxième et la troisième place.
► Si Toyota et Volkswagen ont réussi à faire significativement progresser leurs ventes, General Motors a enregistré un important recul de
ses ventes. Au total, sur les 16 constructeurs étudiés, 11 ont vendu moins de véhicules qu’au même trimestre de l’année précédente.
* Volkswagen : voitures seulement ; Ford : y compris les camions
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Evolution des ventes par région
Période de juillet à septembre ; ventes de voitures et vans / véhicules utilitaires légers* ; en milliers de véhicules
3 112 3 156
2018 2019
Données pour 16 constructeurss
Europe de l’Ouest
+1,4%
4 027 4 041
2018 2019
Données pour 16 constructeurss
4 0393 815Chine
2018 2019
-5,6%+0,4%
Données pour 16 constructeurs
Fiat Chrysler : APAC
Etats-Unis
► Alors qu’au deuxième trimestre 2019, les trois grands marchés commerciaux enregistraient un repli, au troisième trimestre, l’Europe
de l’Ouest et les Etats-Unis marquaient une reprise. En revanche, les ventes totales parmi les constructeurs étudiés en Chine ont baissé
de 5,6% par rapport à la même période de l’année précédente. Ainsi, les ventes enregistrées sur le marché chinois pour les
constructeurs étudiés sont en baisse pour le cinquième trimestre consécutif en glissement annuel.
* Europe de l’Ouest : voitures et vans uniquement (hors véhicules utilitaires légers)
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Ventes des constructeurs automobiles en Europe de l’Ouest
Période de juillet à septembre ; ventes de voitures et vans ; en milliers de véhicules
Europe de l’Ouest 804530
305240
227206
184167
124104
817453
3125
0
756519328207225195212154117106114655134
271
VolkswagenPeugeot/PSA
RenaultDaimler
BMWFord
Fiat ChryslerToyota
HyundaiKia
NissanSuzukiMazda
MitsubishiHonda
General Motors Q3 2018 Q3 2019
Part du volume total des ventes en %
Évolution 2018 2019
+6% 30 31
+2% 74 79
-7% 37 36
+16% 32 34
+1% 38 37
+6% 14 17
-13% 18 17
+8% 6 6
+6% 10 11
-2% 15 15
-29% 8 6
+14% 8 11
+3% 13 14
-8% 11 11
-7% 2 2
-100% 0 0
► C’est de loin Volkswagen qui a vendu le plus de véhicules en Europe de l’Ouest au troisième trimestre 2019.Les deux constructeurs français Peugeot/PSA et Renault occupent les deuxième et troisième places du classement des ventes.
► 9 des 16 constructeurs étudiés ont enregistré une hausse des ventes sur le marché de l’Europe de l’Ouest au troisième trimestre.
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737
627
580
565
429
327
178
167
163
87
86
69
24
693
635
610
565
419
344
167
167
161
86
84
71
26
General Motors
Toyota
Ford
Fiat Chrysler
Honda
Nissan
Hyundai
Volkswagen
Kia
Daimler
BMW
Mazda
Mitsubishi
Ventes des constructeurs automobiles aux Etats-Unis
Période de juillet à septembre ; ventes de voitures et vans / véhicules utilitaires légers* ; en milliers de véhicules
Etats-Unis
Part du volume total des ventes en %Evolution 2018 2019
+6% 35 39
-1% 24 23-5% 45 47±0% 49 53+2% 34 35-5% 25 26
+7% 15 16±0% 7 6+1% 23 24
+2% 13 12+4% 14 14-3% 18 18-6% 9 8Q3 2018 Q3 2019
► Au troisième trimestre 2019, General Motors domine à nouveau le marché américain.
Toyota et Ford s’inscrivent en deuxième et troisième positions et ont enregistré un recul des ventes par rapport à la même période de
l’année précédente. 7 des 13 constructeurs qui forment actuellement le groupe des constructeurs étudiés sur le marché américain
(dont Daimler et BMW) ont enregistré une progression des ventes au troisième trimestre 2019 par rapport à la même période de
l’année précédente.
* Ford : y compris les camions ; Volkswagen : livraisons de voitures (hors véhicules utilitaires légers)
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1 038
690
412
378
373
182
176
171
131
55
55
44
42
35
29
4
1 044
836
400
343
375
178
160
181
185
70
65
46
50
46
49
10
Volkswagen
General Motors
Toyota
Honda
Nissan
Daimler
BMW
Hyundai
Ford
Kia
Mazda
Mitsubishi
Renault
Fiat Chrysler
Peugeot/PSA
Suzuki
Ventes des constructeurs automobiles en Chine
Période de juillet à septembre ; ventes de voitures et vans / véhicules utilitaires légers1 ; en milliers de véhicules
Part du volume total des ventes en %Evolution 2018 2019
-1% 42 40-18% 42 37+3% 15 15
+10% 28 30-1% 28 29
+2% 27 26+10% 27 29
-6% 16 16-29% 14 11-21% 10 8-15% 17 15
-4% 15 15-15% 6 5-24% 4 3-40% 7 4-62% 1 1
Chine
Q3 2018 Q3 2019
► Au troisième trimestre 2019, comme en 2018, Volkswagen a vendu le plus de véhicules sur le marché chinois, suivi de General
Motors. Ces deux constructeurs enregistrent toutefois une baisse des ventes, qui s’exprime à deux chiffres dans le cas de General
Motors.
► 12 des 16 constructeurs étudiés clôturent le troisième trimestre avec des ventes en baisse sur le marché chinois. Daimler et BMW font
notamment partie de ceux qui ont enregistré une hausse des ventes.
1 Ford : y compris les camions, Volkswagen : livraisons de voitures (hors véhicules utilitaires légers)
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Q1 2019
2019
Evolution du marché chinois des voitures
Chine
Croissance du marché chinois des voitures et des ventes de voitures des constructeurs allemands en Chine par rapport à l’année précédente*
Total du marché chinois des voitures (selon le VDA) Constructeurs allemands en Chine
► Au troisième trimestre 2019, le marché automobile chinois a de nouveau enregistré une baisse importante de 7% par rapport à la même période de l’année précédente, ce qui représente le cinquième trimestre de recul consécutif. Lors des deux premiers trimestres de 2019, une chute de 14% avait déjà été enregistrée. Une fois de plus, les constructeurs allemands sont parvenus à augmenter leurs ventes totales à contre-courant de la tendance du marché.
* Daimler : voitures et vans
Q2 2019 Q3 2019
34%
8% 8%
23%
13% 9%18%
2%
-4%
-14% -14%-7%
45%
21% 23%17% 13%
0%
13%8%
2%
-4%
2% 1%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Capitalisation boursière
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Capitalisation boursière des constructeurs automobiles
Evolution (en %, par rapport au 31/12/2018) Capitalisation boursière au 18/11/2019 (en millions USD)*
24%
23%
22%
20%
17%
11%
10%
9%
6%
4%
-1%
-10%
-13%
-16%
-22%
-23%
14%
10%
-16%
Kia
Toyota
Volkswagen
Peugeot/PSA
Ford
General Motors
Honda
Fiat Chrysler
Daimler
Hyundai
BMW
Suzuki
Mazda
Mitsubishi
Nissan
Renault
Geely
Tesla
SAIC
204 686
97 729
59 583
52 325
52 322
51 004
35 486
24 541
24 532
23 533
22 831
20 964
15 033
12 922
6 826
5 655
63 084
37 963
18 037
Toyota
Volkswagen
Daimler
BMW
General Motors
Honda
Ford
Fiat Chrysler
Nissan
Hyundai
Peugeot/PSA
Suzuki
Kia
Renault
Mitsubishi
Mazda
Tesla
SAIC
Geely
* Au taux de change historique
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Indicateurs financiersQ1 à Q3 2019
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Le Top 3 : janvier – septembre 2019
Chiffre d’affaires (en millions d’euros)
188 042
186 617
125 618
Toyota
Volkswagen
Daimler
Résultat d’exploitation (EBIT, en millions d’euros)
15 787
13 539
6 168
Toyota
Volkswagen
General Motors
Ventes de voitures / vans / véhiculesutilitaires légers (en milliers de véhicules) *
Marge d’EBIT (en pourcentage) **
8 056
7 803
5 685
Toyota
Volkswagen
General Motors
8,4
7,3
6,8
Toyota
Volkswagen
BMW
* Volkswagen : ventes totales hors MAN et SCANIA | ** Marge d’EBIT : EBIT / Chiffre d’affaires * 100 %
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Les chiffres clés : Chiffre d’affaires Q1 à Q3
Données* pour les mois de janvier à septembre (à taux de change constant)
Chiffre d’affaires (en millions d’euros, corrigé des
variations de change) Q1 à Q3 2018 Q1 à Q3 2019 Evolution
Constructeurs allemands 367 702 387 079 +5,3%
Constructeurs japonais 411 856 408 923 -0,7%
Constructeurs français 95 464 93 265 -2,3%
Constructeurs américains 283 164 276 677 -2,3%
Total (tous les constructeurs) 1 244 167 1 257 810 +1,1%
* Constructeurs allemands : BMW, Daimler, Volkswagen
Constructeurs japonais : Honda, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Suzuki, Toyota
Constructeurs français : Peugeot, Renault
Constructeurs américains : Fiat Chrysler Automobiles (FCA), Ford, General Motors
Total : constructeurs mentionnés plus Hyundai et Kia
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Les chiffres clés : EBIT et Marge d’EBIT, Q1 à Q3
Données pour les mois de janvier à septembre (à taux de change constant)
EBIT* (en millions d’euros, corrigé des variations de
change) Q1 à Q3 2018 Q1 à Q3 2019 Evolution
Constructeurs allemands 26 502 22 559 -15%
Constructeurs japonais 27 967 23 065 -18%
Constructeurs américains 13 015 12 987 ±0%
Total (tous les constructeurs)* 69 549 61 567 -11%
Marge d’EBIT totale* Q1 à Q3 2018 Q1 à Q3 2019Evolution, en
points de %
Constructeurs allemands 7,2% 5,8% -1,4
Constructeurs japonais 6,8% 5,6% -1,2
Constructeurs américains 4,6% 4,7% +0,1
Total (tous les constructeurs)* 6,1% 5,3% -0,8
* Total : constructeurs mentionnés plus Hyundai et Kia ; sans les constructeurs français, lesquels n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3 |
** Marge d’EBIT : EBIT/Chiffre d’affaires * 100 %
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
188 042
(181.681)186 617
(174.577)125 618
(120.752)103 416
(105.517)
96 116 (96.166)
94 716 (96.709)
78 544 (80.938)
74 844 (72.373)
65 295 (73.108)
59 671 (54.816)
53 918 (54.023)
39 347 (41.441)
32 194 (31.165)
22 759 (24.177)
21 622 (21.674)
15 089 (15.050)
Toyota
Volkswagen
Daimler
Ford
Honda
General Motors
Fiat Chrysler
BMW
Nissan
Hyundai
Peugeot/PSA
Renault
Kia
Suzuki
Mazda
Mitsubishi
Chiffre d’affaires des constructeurs automobiles, Q1 à Q3
Evolution du chiffre d’affaires (en %,
par rapport aux Q1 à Q3 2018)* Chiffres d’affaires aux Q1 à Q3 2019 (en millions d’euros)*
Hyundai +9%
Volkswagen +7%
Daimler +4%
Toyota +4%
BMW +3%
Kia +3%
Mitsubishi ±0%
Honda ±0%
Peugeot/PSA ±0%
Mazda ±0%
Ford -2%
General Motors -2%
Fiat Chrysler -3%
Renault -5%
Suzuki -6%
Nissan -11%
* A taux de change constant ; entre parenthèses : chiffres de l’année précédente, même période
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15 787
(15.441)
13 539
(10.871)
6 168 (5.817)
5 079 (7.168)
4 760 (5.230)
4 360 (3.664)
3 941 (8.463)
2 459 (3.534)
1 869 (1.471)
1 519 (2.550)
1 087 (594)
402 (573)
302 (739)
295 (3.436)
Toyota
Volkswagen
General Motors
BMW
Honda
Fiat Chrysler
Daimler
Ford
Hyundai
Suzuki
Kia
Mazda
Mitsubishi
Nissan
Résultat d’exploitation des constructeurs automobiles, Q1 à Q3
Résultat d’exploitation (EBIT) (à taux de change constant)1
Kia +83%
Hyundai +27%
Volkswagen +25%
Fiat Chrysler +19%
General Motors +6%
Toyota +2%
Honda -9%
BMW -29%
Mazda -30%
Ford -30%
Suzuki -40%
Daimler -53%
Mitsubishi -59%
Evolution du résultat d’exploitation (en %,
par rapport aux Q1 à Q3 2018)Résultat d’exploitation aux Q1 à Q3 2019 (en millions d’euros)2
1 Sans les constructeurs français, qui n’ont pas communiqué d’EBIT à Q3 | 2 Entre parenthèses : chiffres de l’année précédente, même période
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8,4
7,36,8 6,7 6,5
5,6
5,0
3,43,1 3,1
2,4 2,01,9
0,5
8,5
6,2
9,910,5
6,0
4,5
5,4
1,9
7,0
2,73,3
4,9
2,6
4,7
To
yo
ta
Vo
lksw
ag
en
BM
W
Su
zu
ki
Ge
neral
Mo
to
rs
FC
A
Ho
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a
Kia
Da
imle
r
Hy
un
dai
Fo
rd
Mit
su
bis
hi
Ma
zd
a
Nis
san
Marges d’EBIT des constructeurs automobiles, Q1 à Q3
Marge d’EBIT : EBIT / Chiffre d’affaires * 100% (à taux de change constant) ;
période de janvier à juin ; chiffres en %
Q1 à Q3 2019 Q1 à Q3 2018
1 Daimler : MB Cars et MB Vans ; Volkswagen : Voitures | Daimler : EBIT = bénéfice avant intérêts et impôts ;
BMW : bénéfice avant résultat financier et impôts ; Volkswagen : résultat d’exploitation
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Ventes mondiales des constructeurs automobiles, Q1 à Q3
Ventes de voitures et vans / véhicules utilitaires légers* ; en milliers de véhicules ; période de janvier à septembre ;entre parenthèses : Evolution (en %, par rapport aux Q1 à Q3 2018)
8 056 (+2%)
7 803 (-2%)
5 685 (-7%)
4 033 (-11%)
3 926 (+2%)
3 864 (-8%)
3 253 (-11%)
3 231 (-4%)
2 791 (-6%)
2 577 (-11%)
2 255 (-12%)
2 044 (±0%)
2 044 (-1%)
1 866 (+2%)
1 122 (-10%)
942 (+3%)
Toyota
Volkswagen
General Motors
Ford
Honda
Nissan
Fiat Chrysler Automobiles
Hyundai
Renault
Peugeot/PSA
Suzuki
Daimler
Kia
BMW
Mazda
Mitsubishi
► Toyota a également dominé la période de janvier à septembre 2019 en matière de ventes : le constructeur réalise, avec la vente de
8 056 000 véhicules, une hausse de 2% par rapport à la même période de l’année précédente. En revanche, Volkswagen, qui se trouve
en deuxième position, a enregistré un repli de près de 2%, suivi de General Motors qui essuie une baisse d’environ 7%. Au total, sur les
16 constructeurs étudiés, 11 ont vendu moins de véhicules de janvier à septembre 2019 par rapport à la même période de l’année
précédente.
* Volkswagen : voitures seulement ; Ford : y compris les camions
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Taux de change et constructeurs faisant l’objet de l’analyse
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Baromètre des constructeurs automobiles mondiaux
Taux de change et constructeurs faisant l’objet de l’analyse
Les taux de change suivants ont été utilisés pour convertir les devises d’origine en euros. Il s’agit respectivement de
valeurs moyennes pour les mois de juillet à septembre et/ou de janvier à septembre 2019.
1 : 0,0083823 1 : 0,75339 1 : 0,899407
JPY : EUR Milliers de KRW : EUR USD : EUR
1 : 0,008038 1 : 0,78820 1 : 0,899753
Q3
Constructeurs automobiles analysés
BMW Group Mazda Motor Corporation
Daimler-Konzern Mitsubishi Motors Corporation
Fiat Chrysler Automobiles Nissan Motor Company
Ford Motor Company PSA Group
General Motors Company Renault SAS
Honda Motor Company Suzuki Motor Corporation
Hyundai Motor Company Toyota Motor Corporation
Kia Motors Corporation Volkswagen Konzern
1 : 0,00816306 1 : 0,76578 1 : 0,890100Depuis le début
d’année jusqu’en septembre
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EY | Audit | Conseil | Fiscalité & Droit | Transactions
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre
expertise et la qualité de nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers.
Nous faisons grandir les talents afin qu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne.
C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’un monde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et
la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont
chacun est une entité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne
fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
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