Bankadók Magyarországon és Európában
-
Upload
jaime-houston -
Category
Documents
-
view
35 -
download
0
description
Transcript of Bankadók Magyarországon és Európában
Bankadók Magyarországon és Európában
2011. november 30.
Miskolci Egyetem
Magyar Könyvvizsgálói Kamara BAZ Megyei Szervezete
Vass PéterMagyar Bankszövetség
2
A válság hatására kormányok előtti kettős feladat
- A pénzügyi szektor stabilitásának javítása szabályozáson
keresztül.
- A pénzügyi szektorba pumpált közpénzek visszaszerzése,
erős politikai nyomás.
Egyes nézetek szerint, a szektort a külön adóztatással
„büntetni” kell a válságban betöltött szerepe miatt.
A bevételek lehetséges felhasználása
- Kiegyenlítő mechanizmusként alapok gyűjtése.
- A kevésbé fejlett országok sérülékenységének
csökkentése.
A pénzügyi intézmények adóztatása mögött meghúzódó filozófiák
3
G-20 csúcstalálkozó, Pittsburgh 2009. szeptember
- IMF felkérése a témában
Az IMF két adótípust javasol 2010 júniusában
- “Financial Stability Contribution (FSC)” : járadék egy
esetlegesen a jövőben felmerülő a szektort támogató
költségvetési kiadások érdekében
-“Financial Activities Tax (FAT) ” : pénzügyi intézmények
eredménye, illetve a javadalmazások (bérköltségek)
alapján kivetett adó
Legújabb nemzetközi fejlemények
4
Az Európai Bizottság 2010 októberében 3 adótípust javasol
- “Financial Activity Tax (FAT)” : IMF javaslat átvétele
- “Financial Transaction Tax (FTT)” : ún. Tobin-adó
alkalmazása
- A pénzügyi intézmények mérlegét, vagy egyes tételeit
figyelembe vevő adóztatás
Végül 2011 júniusában a Bizottság a Tanács részére csak
az FTT bevezetését javasolja az EU-ban, mely elvetésre
került (angolokat sújtotta volna, franciák támogatták)
Fejlemények az Európai Unióban
5
Az Európai Bizottság elvárása az FTT (Financial Transaction
Tax) bevezetésétől
- Erősíteni a stabilitást a pénzügyi piacokon, visszafogva a
spekulatív pénzügyi tranzakciók számát
- A szektorban felhasznált kormányzati pénzek
„visszaszerzése”, illetve mechanizmus létrehozása a
későbbi hasonló kiadások fedezetére.
- A piac alkalmazkodása után a megszüntetés/visszaállás
elnehezül.
Fejlemények az Európai Unióban
6
1971-ben az USA feladta a Bretton-Woods-i egyezményt:
- Az US dollár aranyra válthatósága megszűnt. Cél: az új helyzetben a nemzetközi pénzügyi stabilitás
fenntartása a devizapiacok mechanizmusának
„lassításával” Módszere: az azonnali devizakonverziók esetében, a
tranzakciók méretétől függő adó kivetése Több kísérlet az alkalmazására, főként nemzeti
tőkepiacokon. Innovatív piacokon nem eredményes.
Rövid kitekintés: Tobin adó
7
Nyertesek és vesztesek
- Csak világméretű bevezetésével érhetőek el a kívánt
hatások, egyébként piactorzító.
- Nem egyenletes a teher elosztása
- Tisztázatlan, hogy végső soron ki fogja viselni a terhet
- Nem tesz különbséget a válság alatt jól és rosszul
működő intézmények között.
- Rossz a bevezetés időzítése, mert visszafogja a
hitelkínálatot, ami akadályozza a gazdaság helyreállítását.
Az európai bankszektor kritikája az FTT bevezetésével szemben
8
Működtetési problémák Nem segíti a kijelölt célokat
- A korábbi költségvetési források „visszaszerzése” kétséges
az adó beszedésének bonyolultsága miatt.
- A stabilitási funkciója kétséges, amennyiben nem
világméretűen kötelező a bevezetése.
- „Büntetné” azokat a pénzügyi és nem pénzügyi
intézményeket és fogyasztókat, akik fedezeti (hedging)
célból kötnek pénzügyi ügyleteket.
A bankszektor lobbiereje lecsökkent
- Hitelezés a tőkeemelés helyett: nincs ügyfélköri háttér
- Politikai elit (válság alatt)visszaszerezte elsőbbségét
Az európai bankszektor kritikája az FTT bevezetésével szemben
9
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban
Pénzügyi tranzakciós adót (FTT) alkalmazó tagállamok
10
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban
Pénzügyi aktivitáson alapuló adót (FAT) alkalmazó
tagállamok
11
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban
Mérlegfőösszeg, vagy bizonyos mérlegtételek alapján kivetett
adót alkalmazó tagállamok
12
A pénzügyi szektor adóztatása a gyakorlatban az Európai Unió tagállamaiban
A pénzügyi szektor adóinak felhasználása
•Költségvetésbe
•Pénzügyi alapba
13
Hitelintézetek járadéka
-Állami kamattámogatott hitelek kamatbevétele alapján
-Előirányzott bevétel 2011-re : 10,8 mrd Ft Pénzügyi szervezetek különadója (pofon 2008 után:
6 nemzetközi anyabank elköteleződése: forrás+tőke)
-Alapja hitelintézeteknél: 2009. évi korrigált mérlegfőösszeg
-Előirányzott bevétel 2011-re és 2012-re: 187mrd Ft, ebből
~120mrd a hitelintézetektől Hitelintézetek különadója (jogi technika)
- Alapja: adózás előtti eredmény növelve az elszámolt
pénzügyi szervezetek különadójával
-Levonandó a pénzügyi szervezetek különadójának
elszámolt összegéből
Pénzügyi szektor adói Magyarországon 2011-ben
14
BÉT-en jegyzett bankok árfolyam alakulása
Bankokat sújtó intézkedések hatásai 1
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600OTP FHB
Forrás: BÉT
15
Állományi hatások (hitelintézetek mérlegfőösszege)
Forrás: MNB
Milliárd Ft.
Bankokat sújtó intézkedések hatásai 2
16
Eredményesség
2007. 2008. 2009. 2010.
Értékvesztés és kockázati céltartalék változása
-105,798 -144,351 -442,530 -377,098
Adózás előtti eredmény 390,250 281,232 246,113 34,414
Adatok: milliárd forint
Forrás: PSZÁF
Bankokat sújtó intézkedések hatásai 3
Végtörlesztés várható eredmény hatása: -200 Milliárd HUFTovábbá: gyűjtőszámla konstrukció, kamatplafon, OBA, ….
Minden érintett bank veszteségessé válik 2011-ben!Bankszektor sokktűrő képessége csökkent
konzervatívabb a hitelezési politika!(Cost of Capital 12% = EU-s papír 6% + CDS 6%)
17
A válság lezárása: Új fejezet kezdődikA világban:
• Nő a pénz ára, drágább a tőke• Drágul a likviditás• Szigorodnak a szabályozások• Erősödik a fogyasztói érdekvédelem/érdekérvényesítés
Magyarországon – új lehetőségek nyílnak meg:• Nemzeti és európai kérdések újraértelmezése• Új egyensúlyi helyzet jön létre• Takarékszövetkezetek és MFB új szerepe• Nő az állami szerepvállalás a bankszektorban
Az Európai Pénzügyi Szektor szerves része maradunk!
Köszönöm a figyelmüket!