BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A.Wyniki skonsolidowane za IV kwartał 2007 roku

Warszawa, 7 lutego 2008 roku

- 2 -

Po raz pierwszy zysk brutto przekroczył 1 mld złotych

386359

459 623

796

1042

832

0

200

400

600

800

1000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

CAGR18%

/PLN MM/

- 3 -

Rekordowy zysk netto

/PLN MM/

657

826

618495

297239163

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

CAGR31%

�Wzrost zysku netto po raz szósty z rzędu od momentu fuzji

- 4 -

Znaczący wzrost wyniku netto w 4Q 2007 wobec 4Q 2006

/MM PLN/

236 198

108 242

145

179168

208

0100200300400500600700800900

2006 2007

4Q3Q2Q1Q

65724%

826

185 - oczekiwania rynku

- 5 -

Znacząca poprawa efektywności

2006 2007

69 %

ROA

Współcz. Wypłacalności

ROE

Koszty / Dochody

2.1%

60 %

12.9%

13.6% 16.7%

1.9%

14.1 %

- 6 -

Bankowość przedsiębiorstw w 4Q 2007

23% - Aktywa(4Q07/4Q06)

↑38%MSP

↑28%Duże P.

↑21%Globalni

21% - wartośćtransakcji walutowych

(4Q07/4Q06)

↑27%Duże P.

↑10%MSP

>Nowych klientów

- 7 -

� Pierwsza w historii Banku Karta Podarunkowa dla centrum handlowego

� Bonus System Polska S.A. – wydawanie Kart Przedpłaconych jako Elektronicznych

Bonów Towarowych

Karty przedpłacone w 4Q 2007

� Pierwsza w Polsce medyczna karta przedpłacona – Damian Plus

30%

70%

Udział w rynku kart pre-paid

Citi HandlowyInne banki

27

152

226

336

2004 2005 2006 2007

Liczba wydanych kart pre-paid (w tys.)

110 tys. � ↑x4(4Q07/4Q06)

Liczba kart pre-paidwydanych w kwartale

- 8 -

Bankowość przedsiębiorstw – doradztwo unijne w 4Q 2007

� Kampania marketingowa dedykowana aktywacji Klientów oraz pozyskaniu nowych Klientów (baza 3 200 firm segmentu SME/Citibusiness)� Kampania prasowa

� Dni Otwarte na Doradztwo Unijne w oddziałach Banku skierowana do potencjalnych klientów Banku (baza 2 500 firm)

� Akcja akwizycyjna skierowana do przetwórców rolno-spożywczych (baza 630 firm)

� 16 regionalnych konferencji na temat „Społecznej Odpowiedzialności Biznesu”

� Inicjatywy unijne

� Biuro ds. UE Banku zostaje Regionalnym Centrum Unijnym dla krajów CEE

� Nowy Program Kredytowy dla Klientów SME- cesja z dotacji unijnej jest akceptowana jako zabezpieczenie mocne

- 9 -

Bankowość korporacyjna w 4Q 2007

500 mln złProgram emisji obligacji

W ramach programu w 4Q 2007 wyemitowano 5-letnie obligacje na kwotę 300 mln zł

Pierwsza karta przedpłacona w sektorze

telekomunikacyjnym

m. st. WARSZAWAWygrano przetarg na obsługę bankową miasta

Nowoczesne rozwiązania oraz bardziej zaawansowana struktura obsługi finansowej

- 10 -

Osiągnięcia spółek zależnych w 4Q 2007

Działalność maklerska Działalność leasingowa

12,2 mld zł � ↑37% (4Q07/4Q06)

Wartość obrotów DMBH na rynku wtórnym akcji GPW w Warszawie

12%GPW

� Dynamiczny wzrost w zakresie nowych umów +126%, w tym:

� maszyny ~ +200%;

� pojazdy ~ +104%

Portfel leasingowy

600

700

800

900

1000

1100

1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

/mln zł/

49%

Udział DMBH w rynku obrotów akcjami w 4 kwartale 2007 roku (%):

88,7

11,3

Dom Maklerski BH(9% w 4Q 2006)

Pozostali

- 11 -

Działalność skarbcowa

↑ 220%(4Q07/4Q06)

Wolumen transakcjiwykonywanych za

pośrednictwem platformy internetowej do wymiany

walutowej

↑18%(4Q07/4Q06)

Wolumen transakcji wymiany walutowej z klientami

niebankowymi

↑ 87%(4Q07/4Q06)

Wynik na walutowych transakcjach opcyjnych

↑ 55%(4Q07/4Q06)

Wolumen depozytów powiązanych z rynkiem

↑ > 160%(4Q07/4Q06)

Obroty na walutowych transakcjach opcyjnych

- 12 -

Bankowość Detaliczna – karty kredytowe w 4Q 2007

Najlepszy kwartał w historii Banku pod względem liczby nowo pozyskanych kart kredytowych

� Kolejny rekordowy kwartał pod względem sprzedaży kart kredytowych – pozyskano ponad 71 tysięcy nowych kart. Liczba kart na koniec 4Q 07: ponad 820 tys. (24% wzrost 4Q 07/ 4Q 06)

� Sukces kart partnerskich Citibank-LOT i Citibank-PLUS – liczba kart przekroczyła 50 tysięcy

90%

10%

Wartość transakcjiLiczba wydanych kart

Udział w rynku kart kredytowych *

75%

25%

*/ na podstawie danych za 3Q07

- 13 -

Bankowość Detaliczna - produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe

Aktywa –fundusze

inwestycyjne

4Q 06 4Q 07

12%

Aktywa -ubezpieczenia z

funduszami inwestycyjnymi

4Q 06 4Q 07

47%

Aktywa - produkty strukturyzowane

4Q 06 4Q 07

17%

7%Udział prowizji ze sprzedaży produktów inwestycyjnych w przychodach Banku ogółem

Znacząco niższy w porównaniu z innymi bankamiDane pro-forma, szacunki banku

21%

79%

On-shore funds Off-shore funds

Aktywa funduszy inwestycyjnych na koniec

grudnia 2007

� W 4Q 07 oferta funduszy inwestycyjnych została rozszerzona o 9 nowych funduszy krajowych, w tym aż 8 z nich to nowe subfundusze w funduszu parasolowym UniFundusze FIO.

� W październiku 2007 roku ofertę funduszy zagranicznych poszerzono o 12 funduszy akcyjnych Franklin Templeton Investment Funds denominowanych w EUR i USD.

� Odbyły się kolejne subskrypcje Inwestycyjnego ubezpieczenia na życie – subskrypcja Nowej energii (powiązana z koszykiem akcji 20 spółek giełdowych zaangażowanych w projekt wykorzystania alternatywnych źródeł energii) oraz BRIC (powiązana z Indeksem BRIC – Brazylia, Rosja, Indie i Chiny - oraz kursem waluty indyjskiej oraz chińskiej w stosunku do USD). Ponadtozaoferowano klientom 15 obligacji strukturyzowanych w różnych walutach.

- 14 -

Bankowość detaliczna w 4Q 2007 – rachunki bankowe

Środki pozyskane na koniec grudnia 2007

307 tys. � ↑36% (4Q07/4Q06)

Liczba rachunków bieżących w złotówkach

1.7 mld złKonto oszczędnościowe

Kwota transakcji jest zaokrąglana

Zaokrąglenie - kwota transakcji = drobna suma automatycznie

przekazywana na konto oszczędnościowe klienta

Reszta dla CiebieUnikalny na polskim rynku program systematycznego oszczędzania drobnych kwot przy okazji

dokonywania płatności kartą debetową przeznaczony dla posiadaczy rachunków bieżących oraz kont oszczędnościowych

- 15 -

Wyniki za rok 2007 vs 2006

Wpływ poszczególnych elementów rachunku wyników na WYNIK NETTO:/mln zł/

100 29

657826

486

7833

119

178

7 14

797

20

171

0

200

400

600

800

1000

WYNIK NETTO2006

trnsakcje jednorazowe

ZYSK NETTO 2006bez transakcjijednorazowych

Odsetki Prowizje Działalność skarbcowa

Pozostałeskładniki

przychodów

Koszty iamortyzacja

Rezerwy Pozostałe Podatek ZYSK NETTO 2007bez transakcjijednorazowych

transakcje jednorazowe

WYNIK NETTO 2007

64%

26%

- 16 -

Struktura bilansu

2,2 2,03,3 4,4

5,6

6,2 7,1

18,919,8

5,4

31.12.06 31.12.07

Dostępne do sprzedaży

Sektor finansowy

Portfel handlowy

Pozostałe aktywa

Kredyty – sektor niefinansowy

Depozyty – sektor finansowy

Pozostałe zobowiązania

Kapitał

Depozyty- sektor niefinansowy

Portfel handlowy

� Istotny wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych (30%) oraz korporacyjnych (wzrost 18%)� Znaczący spadek portfela aktywów dostępnych do sprzedaży, wzrost portfela handlowego� Pozostałe aktywa – znaczący (o 2,8 mld zł, tj. sześciokrotny) wzrost środków na rachunku bieżącym w NBP z tytułu utrzymania średniego stanu rezewy

obowiązkowej na zadeklarowanym poziomie � Wzrost depozytów w sektorze finansowym oraz niefinansowym, znaczący wzrost środków na rachunkach bieżących sektora niefinansowego (39%) –

tylko środki na rachunkach bieżących Bankowości Detalicznej wzrosły o 110%, co wynika przede wszystkim z sukcesu oferty Konta Oszczędnościowego i kampanii marketingowej

Aktywa Pasywa

3,7 6,1

8,26,5

9,3 8,7

10,212,5

4,65,2

31.12.06 31.12.07

22%

(22%)

13%

8%36.038.9

(6%)

36.0 8% 38.9

32%

5%

15%

66%

Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN

- 17 -

Kredyty i depozyty - wyraźny wzrost wolumenów

Kredyty/depozyty - sektor niefinansowy

9,7 10,1 10,2 10,2 11,1 11,9 12,6 12,5

17,0 18,2 17,8 18,9 18,5 18,6 20,2 19,8

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q0730%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

Kredyty Depozyty Kredyty/depozyty (%)

- 18 -

Kredyty

62%38%36% 64%

Korporacyjni Detaliczni

Kredyty dla sektora niefinansowego

31.12.2006 31.12.2007

Kredyty detaliczneKredyty korporacyjne

0

1

2

3

4

31.12.06 31.12.07

30%

012345678

31.12.06 31.12.07

18%

31%

Rynek ( bez kredytów

hipotecznych)

20%

Rynek

Kredyty korporacyjne łącznie z należnościami instytucji rządowych i samorządowychŹródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mld zł.

- 19 -

Depozyty

74%26%

68%32%

31.12.2006 31.12.2007Korporacyjni Detaliczni

Depozyty sektora niefinansowego

0

2

4

6

31.12.06 31.12.07

15%

Depozyty instytucji finansowych

Rynek

37%

02468

101214

31.12.06 31.12.07

9%

0

2

4

6

31.12.06 31.12.07TerminoweBieżące

Rynek(25%)

110%

28%

Depozyty detaliczne

(26%)

2%

(3%)

Depozyty niefinansowychklientów korporacyjnych

Rynek

20%

Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mld zł. Depozyty korporacyjne łącznie z depozytami instytucji rządowych i samorządowych

- 20 -

Koszty pod kontrolą

GCG

CMB

� Niższe koszty w CMB o 7% w wyniku spadku kosztów amortyzacji i kosztów pracowniczych pomimo wyższych kosztów reklamy i promocji

� Wzrost kosztów w GCG w wyniku intensyfikacji działań marketingowych (zwłaszcza kampanii medialnych) oraz wzrostu kosztów wynagrodzeń zarówno zmiennych (pochodna dobrych wyników sprzedaży), jak i stałych (wzrost zatrudnienia w obszarze dystrybucji związany z rozwojem biznesu i ekspansją kanałów dystrybucji)

67%72%GCG56%58%CMB

4Q 074Q 06

Koszty / Dochody

61%64%Razem

201

186 197

186

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

4Q 06 4Q 07

387 383(1%)

6%

(7%)

Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN

- 21 -

Efektywność kosztowo-przychodowa

C/I ratio

60%69%

2006 2007

(9 pp)

GCG - Koszty/Przychody

-300 -200 -100

0 100 200 300

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

Przychody Koszty

CMB - Koszty/Przychody

-300 -200 -100

0 100 200 300 400 500

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

Przychody Koszty

C/I ratio - GCG

77% 70%

2006 2007

(7 pp)

C/I ratio - CMB

53%62%

2006 2007

(9 pp)

Bankowość korporacyjna – stabilne przychody, malejące koszty

Bankowość detaliczna – dynamicznie rosnące przychody, umiarkowany wzrost kosztów

- 22 -

Efektywność kosztowo-przychodowa – cd.

33 33 32 31 28 27 27 27

173 176 156 165 182 176 165 188

166 167 177 191 165 180 184 169

0

100

200

300

400

500

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

Amortyzacja Koszty ogólno-administracyjne Koszty pracownicze

�Odsetki i prowizje – stabilny wzrost

�Przychody z działalności skarbcowej oraz pozostałej – średni udział w przychodach na poziomie 24%

246 262 264 254 290 293 307 315

145 157 145 171 178 185 191 182159 92 110

180 136 187 117 129

0100200300400500600700

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

Odsetki netto Prowizje netto Dział. skarbcowa i pozost.

�Koszty pracownicze – optymalny, stabilny poziom mimo presji rynkowej

�Pozostałe koszty ogólno-administracyjne– utrzymane na znormalizowanym poziomie

�Spadająca amortyzacja

- 23 -

Koszty ryzyka portfela kredytowego

Jakość portfela kredytowego Zmiana stanu odpisów netto – wpływ na wynik

-2000

1000

4000

7000

10000

13000

31.12.2006 31.12.2007

12%15%

Wysoki wskaźnik pokrycia rezerwami należności zagrożonych

55.1

2006 2007 I/D (mln zł)

86% 84%

31.12.2006 31.12.2007

32.522.5

Zagrożone utratą wartościNiezagrożone

Odpisy

Wyraźny spadek należności zagrożonych utratą wartości

Źródło: Sprawozdanie Finansowe Banku, dane pro-forma

- 24 -

Wyniki za 4 kwartał 2007 roku

Bankowość Korporacyjna

mln zł

4Q 06 4Q 07 I/(D) I (D) %Wynik na działalności bez transakcji jednorazowych 262 329 68 26%

Transakcje jednorazowe 85 3 (81) (96%)

Koszty i amortyzacja (201) (186) (14) (7%)

Rezerwy (5) 44 49 n.m.

Pozostałe 5 1 (4) n.m.

Zysk brutto 145 191 46 31%

Zysk brutto - wył. transakcje jednoraz. 61 188 127 208%

Aktywa 32 162 34 040 1 878 6%

Pasywa 29 825 31 474 1 649 6%

4Q 07/ 4Q 06

� Wzrost wyniku odsetkowego w efekcie wyższych przychodów od kredytów w następstwie wzrostu portfela kredytowego oraz wzrostu przychodów od lokat w bankach

� Wyższy o 61% wynik na działalności skarbcowej będący efektem aktywnej sprzedaży produktów klientom, skutecznego zarządzania pozycją własną Banku oraz wyższego wyniku na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych

� Spadek kosztów działania i amortyzacji o 7%, głównie dzięki niższym kosztom amortyzacji oraz pracowniczym, przy jednoczesnym wzroście nakładów na reklamę i marketing

� Wzrost rozwiązań rezerw i odpisów w efekcie wyższych spłat kredytów zagrożonych

Wynik na działalności skarbcowej Wynik na pozostałej dział.

101 136

7776

60

96109

24

0

50

100

150

200

250

300

350

4Q 06 4Q 07

35%

26%

61%

*/

Wynik na prowizjachWynik odsetkowy

*/ w 4Q 2006 roku obejmuje 85 mln zł wyniku z transakcji jednorazowych sprzedaży akcji NFI Empik Media & Fashion S.A. oraz udziałów East Bridge B.V./S.a.r.l. przez Handlowy Investments S.A.

- 25 -

Wyniki za 4 kwartał 2007 roku

Bankowość Detaliczna

94106

179154

9

11

0

50

100

150

200

250

300

4Q 06 4Q 07

16%

13%

13%mln zł

4Q 06 4Q 07 I/(D) I (D) %

Wynik na działalności 259 293 34 13%

Koszty i amortyzacja (186) (197) 11 6%

Rezerwy (13) (24) (11) (78%)

Zysk brutto 59 72 13 22%

Aktywa 3 829 4 880 1 051 27%

Pasywa 6 166 7 446 1280 21%

4Q 07/ 4Q 06

� Wzrost wyniku odsetkowego, przede wszystkim w efekcie powiększenia portfela kart kredytowych i kredytów gotówkowych, częściowo skompensowane obniżeniem oprocentowania

� Wzrost wyniku z tytułu prowizji, głównie dzięki wzrostowi portfela kart kredytowych oraz sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych

� Wzrost kosztów, spowodowany głównie wzrostem zatrudnienia w obszarze sprzedaży i dystrybucji związany z rozwojem biznesu i ekspansją kanałów dystrybucji oraz intensyfikacja działań marketingowych

� Wzrost odpisów (netto) na utratę wartości spowodowany w znacznej mierze wzrostem rezerwy IBNR wynikającej z przyrostu portfela należności detalicznych oraz rosnącym udziałem należności obsługiwanych nieterminowo

Wynik na operacjach fin. i pozost.

Wynik na prowizjach

Wynik odsetkowy

- 26 -

Cena akcji (zł)

6 lutego: 91 zł za akcję Kapitalizacja: 12 mld zł

Free float : 3 mld zł5% zwrotu od końca 4Q06

01002003004005006007008009001 000

Akc

je (t

ys.)

BHW volume

BHW cena akcji i obrotyNa tle indeksów WIG Bank i WIG20

70

80

90

100

110

120

130

140

29-g

ru-0

618

-sty

-07

06-lu

t-07

26-lu

t-07

15-m

ar-0

703

-kw

i-07

25-k

wi-0

716

-maj

-07

04-c

ze-0

722

-cze

-07

11-li

p-07

30-li

p-07

17-s

ie-0

705

-wrz

-07

24-w

rz-0

711

-paź

-07

30-p

aź-0

719

-lis-

0706

-gru

-07

21-g

ru-0

716

-sty

-08

Cen

a ak

cji(

zł)

BHWWIG BankiWIG 20 75%

75%25%25%

75%

Struktura akcjonariatu

COIC Pozostali - poniżej 5%

- 27 -

- 28 -

Wskaźniki działalności operacyjnej

4Q 20074Q 2006

42%

28%

54 %

28 %

2006

47%

28 %

50%

29%

63 %

32 %

2007

48%

29%

Wynik netto z tytułu odsetek Przychody ogółem

Wynik netto z tytułu prowizji i opłat Przychody ogółem

Wynik netto z tytułu odsetek Przychody ogółem

Wynik netto z tytułu prowizji i opłat Przychody ogółem

Kredyty sektora niefinansowegoDepozyty sektora niefinansowego

Kredyty sektora niefinansowegoAktywa ogółem

- 29 -

Znacząca poprawa efektywności w ciągu 8 kwartałów…

ROE (%)

16,7%15,9%15,3%

12,7%13,6%12,7%13,4%14,9%

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

CAR (%)

12,9%12,4%13,2%

15,1%14,1%15,1%14,8%15,4%

1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07

… przy zachowaniu odpowiedniego poziomu

kapitału

- 30 -

Wyniki za rok 2007

1 204

737

453

1 516

208

7971 004

2 473

79

55 8

37 37

37 829

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

2400

Odsetki Prowizje Dział.skarbcowa

Pozostałeprzychody

Przychody Koszty i amort. Rezerwy Pozostałe ZYSKBRUTTO

Podatek ZYSK NETTO

Efekt transakcji jednorazowych2 510

8261 042 215

- 31 -

Wyniki za rok 2006

1 026

618

352

1 502

130

486616

2 083

86

2312

102 102

114 216

171

45

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

Odsetki Prow izje Dział.skarbcow a

Pozostałeprzychody

Przychody Koszty i amort. Rezerw y Pozostałe Zysk brutto Podatek ZYSK NETTO

2 185

832657

175

Efekt transakcji jednorazowych

- 32 -

Wyniki za rok 2007

mln zł 2006 2007 2006 2007I/ (D) I/ (D) % I/ (D) I/ (D) %

Wynik odsetkowy 1 026,4 1 204,4 178,0 17% 1 026,4 1 204,4 178,0 17%Wynik na prowizjach 617,9 736,6 118,7 19% 617,9 736,6 118,7 19%Przychody z tytułu dywidend 3,7 5,9 2,3 62% 3,7 5,9 2,3 62%Wynik na działalności skarbcowej 352,5 452,6 100,1 28% 352,5 452,6 100,1 28%Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 95,8 47,5 (48,4) (50%) 0,0 0,3 0,3 590%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 88,8 63,2 (25,5) (29%) 82,6 73,2 (9,4) (11%)Przychody 2 185,0 2 510,2 325,2 15% 2 083,1 2 473,1 389,9 19%Koszty działania i amortyzacja (1 501,6) (1 515,8) 14,2 1% (1 501,6) (1 515,8) 14,2 1%Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 118,3 0,6 (117,7) (99%) 4,2 0,6 (3,6) (86%)Różnica wartości rezerw i aktualizacji 22,5 55,1 32,5 144% 22,5 55,1 32,5 144%Udział w zyskach podmiotów wmpw 7,8 (8,6) (16,4) n.m. 7,8 (8,6) (16,4) n.m.Wynik finansowy brutto 832,1 1 041,6 209,4 25% 616,1 1 004,4 388,3 63%Podatek dochodowy (175,1) (215,4) 40,3 23% (129,6) (207,7) 78,1 60%

Wynik netto 657,1 826,2 169,1 26% 486,5 796,7 310,2 64%

Skorygowany o transakcje jednorazowe2007/2006 2007/2006

Znaczące transakcje jednorazowe:2006

� 1Q06: sprzedaży akcji spółek TFI Banku Handlowego S.A., Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A., udziałów w jednostce stowarzyszonej Handlowy Heller S.A. oraz działalności w zakresie rozliczeń transakcji kartowych w ramach Sektora Bankowości Detalicznej = 114 mln zł

� 2Q06: przychód związany z akcjami MasterCard = 6 mln zł.� 3Q06: sprzedaż akcji NFI Empik Media & Fashion S.A. przez Handlowy Investments S.A. (I

transza) – 11 mln zł� 4Q06: sprzedaż akcji NFI Empik Media & Fashion (II transza) oraz udziałów Eastbridge B.V.

przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments S.A. - wynik na inwestycyjnych instrumentach = 85 mln zł

2007� 1Q07: zysk ze sprzedaży akcji Stalexport S.A. = 7 mln zł� 2Q07: Sprzedaż mniejszościowego pakietu akcji spółki NFI Empik Media & Fashion przez Handlowy

Investments S.A. oraz sprzedaż akcji MasterCard = 37 mln zł . Utworzenie rezerwy z tytułu kary nałożonej przez UOKIK w związku z postępowaniem dotyczącym opłat „interchange” w sektorze bankowym = 10 mln zł

� 4Q07: sprzedaż akcji NFI Magna Polonia S.A. przez jednostkę zależną Banku, Handlowy InvestmentsS.A.= 3 mln zł

- 33 -

Wyniki za 4Q 2007

mln zł 4Q 2006 4Q 2007 4Q 2006 4Q 2007I/ (D) I/ (D) % I/ (D) I/ (D) %

Wynik odsetkowy 254,3 314,8 60,4 24% 254,3 314,8 60,4 24%Wynik na prowizjach 170,8 181,6 10,8 6% 170,8 181,6 10,8 6%Przychody z tytułu dywidend 0,0 1,7 1,7 23714% 0,0 1,7 1,7 n.m.Wynik na działalności skarbcowej 67,4 104,8 37,4 56% 67,4 104,8 37,4 56%Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 84,6 3,2 (81,4) (96%) 0,0 0,0 (0,0) n.m.Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 27,6 19,5 (8,2) (30%) 27,6 19,5 (8,2) (30%)Przychody 604,7 625,5 20,8 3% 520,2 622,3 102,1 20%Koszty działania i amortyzacja (387,2) (383,3) (3,9) (1%) (387,2) (383,3) (3,9) (1%)Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 1,1 0,7 (0,4) n.m. 1,1 0,7 (0,4) (38%)Różnica wartości rezerw i aktualizacji (18,0) 20,0 38,1 n.m. (18,0) 20,0 38,1 n.m.Udział w zyskach podmiotów wmpw 3,7 (0,1) (3,8) n.m. 3,7 (0,1) (3,8) n.m.Wynik finansowy brutto 204,2 262,8 58,6 29% 119,7 259,6 139,9 117%Podatek dochodowy (35,9) (55,0) 19,1 53% (35,9) (55,0) 19,1 53%

Wynik netto 168,3 207,8 39,5 23% 83,8 204,6 120,8 144%

Skorygowany o transakcje jednorazowe4Q07/4Q06 4Q07/4Q06

Znaczące transakcje jednorazowe:

4Q 2006� 4Q06: sprzedaż akcji NFI Empik Media & Fashion (II transza) oraz udziałów Eastbridge B.V.

przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments S.A. - wynik na inwestycyjnych instrumentach = 85 mln zł

4Q 2007� 4Q07: sprzedaż akcji NFI Magna Polonia S.A. przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments

S.A.= 3 mln zł

- 34 -

Struktura bilansu

4Q06 4Q07 I/ (D)

AKTYWAKredyty i pozyczki sektora niefinansowego 28,3% 32,1% 3,8%Kredyty i pożyczki sektora finansowego 25,9% 22,4% -3,5%Dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży 22,9% 16,6% -6,3%Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 12,7% 13,2% 0,6%Pozostałe aktywa 10,2% 15,7% 5,5%

PASYWADepozyty sektora niefinansowego 52,5% 50,9% -1,6%Depozyty sektora finansowego 17,1% 18,2% 1,1%Kapitały razem 15,1% 14,4% -0,7%Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu 9,2% 11,3% 2,1%Pozostałe pasywa 6,2% 5,2% -1,0%

Sławomir S. Sikora President of the Management Board, CEO

Katarzyna Otko-DąbrowskaInvestor Relations Head

Monika KobylińskaInvestor Relations Analyst

Bank Handlowy w Warszawie S.A.Ul. Senatorska 1600-923 WarszawaPolskaTel. +48 (22) 657 72 00

www.citibankhandlowy.plRelacjeInwestorskie@citigroup.com