BANCO INTER-AMERICANO DE DESAROLLO Diciembre 2008 Programa de Facilitación del Financiamiento al...
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BANCO INTER-AMERICANO DE DESAROLLO
Diciembre Diciembre 20082008
Programa de Facilitación del Programa de Facilitación del Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP)Financiamiento al Comercio Exterior (TFFP)
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DEPARTAMENTO DE FINANCIAMIENTO ESTRUCTURADO Y CORPORATIVO
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Quienes SomosQuienes Somos
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF)
Departamento de Financiamiento Estructurado y Corporativo (SCF)
Institución multilateral regional dedicada al aceleramiento del desarrollo económico y social en Latinoamérica
Capital autorizado de US$101 billones
47 países miembros, 26 países miembros prestatarios
Rating AAA/Aaa (S&P, Moody’s)
Ventajas contables y tributarias
A cargo de operaciones con el sector privado dentro del BID
Privatizaciones, concesiones y financiamiento corporativo
Mercados de capitales y financiamiento al comercio exterior
Rol catalíticoRol catalítico: cada $1 de financiamiento del BID moviliza más de $5 de inversión proveniente de otras fuentes
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TFFP – ContextoTFFP – Contexto
En tiempos de volatilidad de los flujos de capital internacionales y/o reducciones temporales de liquidez, los bancos internacionales:
Presionan al alza las comisiones de confirmación o los márgenes de los préstamos
Reducen o cancelan los “límites por banco” o los “límites por país”
… y sin estos límites
Se les dificulta a los bancos locales proveer financiamiento a sus clientes importadores y exportadores
Se obstaculizan las perspectivas de recuperación y crecimiento económico del país
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TFFP – ObjetivosTFFP – Objetivos1. Desempeñar un papel contracíclico: proporcionando
liquidez al “sistema internacional de trade finance”, párticularmente en épocas de dificultad económica.
2. Apoyar el comercio: incentivar comercio intra- e inter-regional.
3. Ayudar a los Bancos Emisores de los países prestatarios del BID: a expandir su base de fondeo internacional para operaciones de comercio exterior.
4. Ayudar a reducir el riesgo del país y el riesgo comercial: además de mejorar el apalancamiento de financiación al comercio asumido por bancos internacionales (Bancos Confirmantes).
5. Apoyar la integración global: allanando el terreno para el comercio internacional.
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TFFP – Aspectos EstructuralesTFFP – Aspectos Estructurales
NaturalezaGarantías de Crédito (GC) para cubrir riesgo de bancos miembros en Países Miembros Prestatarios del BID (“Bancos Emisores”) a favor de Bancos Confirmantes en transacciones elegibles de comercio exterior.
Participantes
Bancos Emisores: Bancos privados o estatales constituidos en países miembros prestatarios del BID, trayectoria reconocida de financiamiento para el comercio exterior, crédito satisfactorio, en cumplimiento con los estándares del BID
Bancos Confirmantes: Cualquier banco internacional/regional con record reconocido en comercio exterior
Límites de Exposición
(i) Exposición máxima del programa: US$400 millones
(ii) Hasta US$40 millones por Banco Emisor
(iii) Hasta US$120 millones por País Miembro Prestatario
Plazo (transacciones individuales)
Hasta 3 años
Nivel de Cobertura
Hasta el 100% de cada transacción elegible
Transacciones Elegibles
(i) Crédito Documentario (eg Cartas de Crédito)(ii) Financiamiento de importaciones y exportaciones fondeado por Bancos
Confirmantes(iii)Garantías Internacionales (de Oferta, de Cumplimiento, de Anticipo) y Crédito
Documentario Stand-by
CostoNingún costo de afiliación al programa
Normalmente, las comisiones por garantía equivalen al 75% del margen de confirmación de la transacción, basado en precios actuales de mercado.
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TFFP - ParticipantesTFFP - Participantes
• Bancos Emisores• Bancos privados o estatales incorporados en países miembros
prestatarios del BID
• Trayectoria reconocida de financiamiento para el comercio exterior
• Relaciones establecidas con bancos corresponsales internacionales
• Perfil de crédito satisfactorio basado en el uso de una metodología estandarizada de evaluación de riesgo
• Cumplimiento de los requisitos habituales del BID en los campos ambientales, sociales, laborales, de la salud, de la seguirdad y de integridad
• Bancos Confirmantes • Cualquier banco internacional/regional con record reconocido en
comercio exterior
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TFFP – Fijación del Precio (Ilustración)TFFP – Fijación del Precio (Ilustración)
Parámetros:Tipo Confirmación L/C
Valor nominal US$100,000
Garantía requerida 80%
Plazo 1 año
Comisión de Confirmación 100 bps
Precio BID 75% Comisión de Confirmación para el monto garantizado
Comisión de Confirmación
Comisión Garantía BID (75% de Comisión de Confirmación)
Precio de mercado por riesgo que asume el Banco Confirmante
VALOR AÑADIDO QUE CEDE EL BID 25%
El Banco Confirmante (BC) soporta el 20% del riesgo pero recibe el 40% de la comisión de
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Confirmación de Carta de Crédito de ImportaciónConfirmación de Carta de Crédito de Importación
2. Aplicación de Carta de Crédito
3. Carta de Crédito
4. Confirmación de Carta de Crédito
TFFP – Esquema Típico de TransaccionesTFFP – Esquema Típico de Transacciones
Exportador1. Contrato de Venta
1. Importador & Exportador firman contrato de venta y condicionando pago a través de carta de
crédito confirmada
3. El Banco Emisor pide al Banco Confirmante que confirme y avise la Carta de Crédito
2. El importador instruye a su Banco Emisor que preapre una Carta de Crédito que tenga como beneficiario al exportador.
4. El Banco Confirmante informa al exportador que el Banco Emisor ha emitido la Carta de Crédito y confirma el pago correspondiente en el vencimiento
Banco Confirmante / Negociador
Importador
Banco Emisor
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2. Aplicación de Carta de Crédito Standby
(*) En caso de que los bienes no se envíen
(**) En caso de que ni los bienes se envíen ni que exista reembolso de APB por el exportador
3. Carta de Crédito Stand-by
4. Confirmación/Aviso de Carta de Crédito Stand-by
5. Pago adelantado
TFFP – Esquema Típico de Transacciones TFFP – Esquema Típico de Transacciones (cont)
1. Contrato de Venta
Créditos Documentarios: Carta de Crédito Stand-by u otros Instrumentos con Estructura de Bonos – Exportaciones
Exportador Importador
Banco Confirmante
Banco Emisor
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TFFP – Esquema Típico de Transacciones TFFP – Esquema Típico de Transacciones (cont)
Letras de Cambio: Garantías - Importación
1. Contrato de Venta & Envío de Bienes
6. Aceptación/endoso Letras de Cambio & Garantía de Pago
4. Envío de Docs & Letras de Cambio
3. Envío de Docs & Letras de Cambio
2. Envío de Documentos & delegación para la recolleción (incluyendo Letras de Cambio)
7. Descuento
5. Aceptación de Letras de Cambio
Exportador
Banco Negociador/ Confirmnte
Importador
Banco Emisor
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Financiamiento de Exportación: Pagarés
1.Contrato de Venta
3. Petición de financiamiento para la exportación (Pagarés)
5. Transferencia de fondos
Esquema de TransaccionesEsquema de Transacciones
2. Petición de financiamiento para la exportación
Importador
Banco Confirmnte
Exportador
Banco Emisor
GC - TFFP
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7. Productos
8. Envio de Docs & Letras de Cambio
9. Envio de Docs & Letras de Cambio
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11. Docs & Satisfación del pago
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TFFP – Proceso de las TransaccionesTFFP – Proceso de las Transacciones
1. El Banco Emisor o Confirmante se pone en contacto con el equipo del TFFP en el BID
2. Las tres partes llegan a un acuerdo sobre la transacción, el plazo y el precio, utilizando como referencia el precio prevalente en el mercado
3. Se envía al BID la solicitud de garantía por SWIFT
4. El BID normalmente tramita la solicitud en un plazo de 24 a 48 horas
5. El BID envía al Banco Confirmante la garantía de crédito por SWIFT (garantía pagadera a primera demanda) en forma de Carta de Crédito contingente
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TFFP – Estado Actual TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008)
US$709 millones en líneas aprobadas para 37 Bancos Emisores ubicados en 14 países de Latinoamérica y el Caribe
Guatemala Banco Agromercantil G&T Continental Banco Industrial
Honduras Banco Ficohsa
Jamaica First Global Bank First Caribbean Bank
Nicaragua Banco de Crédito Centroamericano -
Bancentro Banco de la Producción – BanPro Banco de Finanzas
Panama Banco Aliado Global Bank Corporation Banco General
Paraguay Interbanco BBVA Paraguay
Perú Banco Internacional del Perú - Interbank Banco Interamericano de Finanzas BBVA Continental
República Dominicana Banco BHD Banco Popular Dominicano
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ArgentinaBBVA Banco FrancésBanco Río
BrasilBanco Industrial e Comercial - BicBancoBanco PineBanco Industrial do BrasilBanco Indusval
BoliviaBanco de Crédito de Bolivia
ColombiaBBVA ColombiaBanco de BogotáBanco Davivienda
Costa RicaBanco Nacional de Costa RicaBanco de Costa RicaBanco Improsa
EcuadorBanco BolivarianoBanco PichinchaBanco de La Producción – ProdubancoBanco de GuayaquilBanco Internacional
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Alemania: Commerzbank; LBBW; Dresdner Bank; Banco do Brasil; Fortis Bank
Argentina: BBVA Francés; Banco do Brasil
Austria: Investkredit; RLB Ooe; Banco do Brasil; Fortis Bank
Bahamas: Itau BBA Nassau
Belgica: BBVA; Fortis Bank
Bolivia: Banco do Brasil
Brasil: Banco do Brasil; BicBanco; Bradesco; Indusval; Itau BBA; Pine; Unibanco
Canada: BofA; Scotiabank; TDB
Chile: Banco Bice; BancoEstado; BBVA;Corpbanca; Scotiabank Sud Americano; Banco do Brasil
China: BBVA; TDB; Wachovia; Fortis Bank; Bank of China
Colombia: Bancoldex; BBVA; Bancolombia
Corea del Sur: BofA; Wachovia; Shinhan Bank
Costa Rica: Banco de Costa Rica; Improsa; BNCR; Scotiabank
Dinamarca: Fortis Bank
Ecuador: Internacional; Pacifico; Pichincha
España: Banesto; BBVA; Caja Madrid; Santander;La Caixa; Intesa Sanpaolo; Caja Mediterráneo;Banco do Brasil; Fortis Bank
Estados Unidos:
Bank of America; National City; Cobank;TDB; Wachovia; Bank of America; Caja Madrid; ShinHan Bank ; BAC Florida Bank; Mizuho;
Banco Estado de Chile; BNP Paribas; BBVA; Caixa Geral de Depósitos; Citibank; NORD LB; HVB; Commerzbank; Intesa Sanpaolo; SMBC; Standard Chartered;Tokyo-Mitsubishi UFJ; Société Generale; Banco do Brasil; Santander; Fifth Third Bank
•Francia: BBVA; BNP Paribas; Banco do Brasil; Fortis Bank
TFFP – TFFP – Estado Actual Estado Actual (a Diciembre 2008) (continuación)
181 Bancos Confirmantes que pertenecen a 71 Grupos Financieros Internacionales en 44 países
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Guatemala: Agromercantil; G&T Continental
Holanda: Fortis Bank
Italia: Banca Nazionale del Lavoro; Intesa Sanpaolo;Cassa di Risparmio Bologna; Banco do Brasil;Cassa di Risparmio Padova e Rovigo; BBVA;
Cassa di Risparmio Venezia; Fortis Bank;Popolare di Vicenza; Popolare di Sondrio; Sanpaolo Banco di Napoli;
Islas Cayman: Unibanco; Banco do Brasil
Japón: Bank of America; BBVA Tokyo; Mizuho; SMBC; Wachovia; Banco do Brasil
México: BANCOMEXT; BofA; BBVA Bancomer; Scotiabank Inverlat
Nicaragua: Bancentro; Banco de Finanzas; BanPro
Noruega: DnB NOR Bank
Panama: BBVA; BLADEX; BNP Paribas; Banco Aliado
Paraguay: BBVA Paraguay; Banco do Brasil
Perú: Banco Continental; BCP; BIF; Interbank; Scotiabank Peru
Polonia: Fortis Bank
Portugal: Caixa Geral de Depósitos; Caja Madrid; Banco do Brasil; Fortis Bank
Rep. Dominicana: Banco BHD
Reino Unido: BBVA; Wachovia; Banco do Brasil; Fortis Bank
Singapur: BBVA; Fortis Bank
Suecia: Nordea Bank; Fortis Bank
Suiza: BNP Paribas; ZKB; Fortis Bank
Taiwán: Wachovia; Fortis Bank
Uruguay: BBVA Uruguay; Nuevo Banco Comercial
Venezuela: BBVA Provincial; Banco Mercantil
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181 Bancos Confirmantes que pertenecen a 71 Grupos Financieros Internacionales en 44 países
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Paises Miembros del BIDPaises Miembros del BID
Paises Miembros no
prestatarios:Alemania
Austria
Bélgica
Canada
Croacia
Dinamarca
Eslovenia
España
Finlandia
Francia
Holanda
Paises Miembros prestatarios:
Argentina
Bahamas
Barbados
Belice
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Guyana
Haiti
Honduras
Jamaica
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
República Dominicana
Suriname
Trinidad y Tobago
Uruguay
Venezuela
Israel
Italia
Japón
Korea
Noruega
Portugal
Suecia
Suiza
Reino Unido
USA
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TFFP – Estado Actual TFFP – Estado Actual (a Diciembre 2008)
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Garantías Emitidas: Total: US$420 millones Apoyando a US$ 555 millones para mas de 534
transacciones individuales de comercio exterior: Aluminio, Cerámica y Azulejos, Cobre, Carne
Congelada, Cuero, Goma, Maquinas de Coser, Soja, Azucar, Textiles, etc.
Plazo por Transacción: Plazo promedio por transacción: 205 días, con plazos
entre 38 y 1,069 días
Departamento de Financiamiento
Estructurado y Corporativo (SCF)
División de Mercados Financieros (FMK)
Programa de Facilitación de
Financiamiento al Comercio Exterior
(TFFP)Banco Inter-Americano de Desarrollo
1300 New York Avenue, N.W.
Washington, DC 20577 – USA
Fax: (1) 202.623.3319
JOAO VIANEI DA SILVA, Oficial Senior de Financiamiento al Comercio Exterior
202.623.1352 – [email protected]
ULRIKE AULESTIA VARGASOficial de Financiamiento al Comercio Exterior
202.623.3298 – [email protected]
LUCAS SEABRAAnalista de Financiamiento al Comercio Exterior
202.623.2816 – [email protected]
ABRAHAM PRADAAnalista de Financiamiento al Comercio Exterior
202.623.1827 – [email protected]
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