Paraná Banco S.A.Banco Múltiplo conforme o certifi cado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia de Capital Aberto

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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO

Submetemos à apreciação de V.Sas. o Relatório de Administração e as correspondentes Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas, auditadas pela KPMG Auditores Independentes, referente ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2007.

Perfi l - O Paraná Banco, empresa que compõe o Grupo J. Malucelli, é um Banco Múltiplo atuando em crédito consignado com desconto em folha de pagamento e empréstimo a pequenas e médias empresas.

A estrutura do Banco que abrange uma rede nacional de cerca de 470 correspondentes bancários, 60 correspondentes franqueados e 715 convênios formalizados - encontra-se dimensionada e ajustada a esse modelo de atuação, propiciando a efi ciência necessária para manter a qualidade dos ativos, os índices de crescimento e a rentabilidade.

Na área de crédito consignado, o Paraná Banco possui convênios para concessão de crédito consignado abrangendo mais de 325 prefeituras em 17 Estados brasileiros, além das Forças Armadas, Poder Judiciário, Órgãos da Administração Federal, INSS, Infraero, Correios, Legislativos Federal, Estaduais e Municipais. Os convênios para empresas privadas já chegam a 50.

Cenário Econômico - O ambiente de estabilidade econômica predominou no ano 2007, aliado à consistência da política monetária adotada pelo governo. A taxa básica de juros foi reduzida para 11,25% a.a. e a infl ação nos últimos 12 meses fi cou em 4,46% de acordo com o IPC-A.

Esse ambiente foi bastante propício para o crescimento do crédito pessoal, em especial o crédito consignado, cujas taxas de juros são bem mais atrativas, possibilitando a inclusão de um público potencial da ordem de 27 milhões de pessoas.

Área Comercial e Varejo - Para aprimorar a gestão do relacionamento com empregadores públicos e privados, com correspondentes bancários e clientes a nível nacional, o Paraná Banco, por meio de sua prestadora de serviços, criou escritórios regionais nas cidades de Porto Alegre (RS), Florianópolis (SC), São Paulo (SP), Rio de Janeiro (RJ), Belo Horizonte (MG), Goiânia (GO), Brasília (DF), Salvador (BA), Recife (PE), Campo Grande (MS), São Luis (MA) e Manaus (AM).

Adicionalmente, deu-se continuidade ao longo do exercício de 2007 ao modelo de correspondentes franqueados, que visa à diversifi cação e expansão dos canais de venda, por meio de parceiros comerciais exclusivos. O projeto de correspondente franqueado está sendo viabilizado pela empresa ligada J. Malucelli Agenciamento, subsidiária integral do Paraná Banco, e já atingiu a marca de 60 franquias instaladas, contando ainda com mais 21 contratos em andamento em 31 de dezembro.

Também no exercício de 2007, foi desenvolvida uma linha de fi nanciamento para venda de eletro-eletrônicos diretamente da fábrica, minimizando o preço fi nal para o consumidor e que está tendo ótima aceitação pelo mercado. No segmento de crédito a pessoas jurídicas, constituímos uma área comercial específi ca para atuar com empresas de pequeno e médio porte, e que representou em 31 de dezembro 8% do total da nossa carteira de crédito.

O total de convênios fi rmados no fi nal do exercício foi de 715, e o número de correspondentes em todo o país soma 470 no encerramento do período.

Controladas - Aquisição da J. Malucelli Seguradora S.A. - Em 6 de março de 2007, o Paraná Banco celebrou um contrato de compra e venda de ações com a Advent Fundo de Private Equity, para a recompra de 85% do capital social da J. Malucelli Seguradora S.A. (“Seguradora”) detido pelo fundo por valor referenciado no preço por ação do Banco, oferecido aos investidores na Oferta Pública Primária de Ações Preferenciais (“IPO”).

Em 31 de agosto de 2007, o Banco adquiriu, através de sua subsidiária Porto de Cima Holding, 800.622 ações ordinárias nominativas e 2.570.418 ações preferenciais nominativas de emissão da Seguradora, conforme homologação pela SUSEP do contrato de compra e venda das ações celebrado pela Companhia em 6 de março de 2007, aditado em 27 de abril de 2007.

Em 11 de janeiro de 2008, a J. Malucelli Seguradora efetuou uma AGE transformando as ações preferenciais em ordinárias, ato que transferiu o controle da J. Malucelli Seguradora para o Paraná Banco em 15 de janeiro de 2008 e que depende da aprovação pela SUSEP. O Paraná Banco complementou a operação e efetuou a compra de 45% das ações da J Malucelli Seguradora, passando a deter 100% do negócio.

J. Malucelli Vida e Previdência S.A. - Em 16 de agosto de 2007, foi publicada no Diário Ofi cial da União, a Portaria nº 2.731, de 13 de agosto de 2007, que autoriza a J. Malucelli Vida e Previdência, subsidiária integral do Banco, a operar com seguros de pessoas e com planos de previdência complementar aberta.

Iniciaremos através da J. Malucelli Vida e Previdência a operação de seguro de vida, em conjunto com o crédito consignado a ser oferecido pelo Paraná Banco S.A., para os aproximadamente 1,6 milhão servidores do Governo Federal.

Tecnologia - Ao longo do exercício, o Banco consolidou um importante canal de comunicação com os correspondentes bancários pela internet, o “Portal do Correspondente”, que visa agilizar os processos de aprovação, contratação e liberação de operações de crédito consignado a nível nacional. O número médio de acessos únicos ao Portal, por dia, chegou a 206.583 no ano. Além deste, o Banco também implementou um portal exclusivo para franqueados, o “Portal do Franqueado”.

Carteira de Crédito - Consolidado - O Paraná Banco encerrou o exercício de 2007 com R$ 989,7 milhões (contra R$ 624,9 milhões em 2006) em operações de crédito consignado. A carteira de crédito atingiu ao fi nal do exercício de 2007, R$ 1.210,6 milhões (R$ 647,8 milhões em 2006), um acréscimo de 86,9% em comparação ao exercício de 2006. Os créditos consignados representavam 92,0% do total da carteira de crédito no período.

Captação - Consolidado - Em 31 de dezembro de 2007, as captações totais do Paraná Banco atingiram R$ 845,5 milhões (R$ 601,2 milhões em 2006), com crescimento de 40,6% sobre 2006. Os depósitos à vista, interfi nanceiros e a prazo, que representam 45,6% do total do passivo, somaram R$ 787,2 milhões (R$ 476,4 milhões em 2006), uma expansão de 65,2% em relação ao exercício de 2006. Já as captações em moeda estrangeira, representando 3,3% do total do passivo, totalizaram US$ 31,0 milhões, equivalente ao saldo (principal mais juros) de R$ 56,9 milhões.

Desempenho Financeiro – Banco Individual - O Banco atingiu Patrimônio Líquido de R$ 750,0 milhões em 2007, valor 371,7% superior a 2006, devido à abertura de capital ocorrida em junho de 2007, com uma captação de R$ 529,2 milhões na Oferta Pública Primária de 37,8 milhões de Ações Preferenciais, e foram subscritos 2,8 milhões de Ações Preferenciais devido ao direito de subscrição previsto no bônus emitido em 27 de abril de 2007. O Lucro Líquido acumulado do exercício de 2007, excluindo as despesas do IPO (Initial Public Offering), no montante de R$ 13,2 milhões (líquido de impostos), totalizou R$ 77,1 milhões, representando um retorno anualizado sobre o patrimônio líquido de 31 de dezembro de 2006 de 48,5%.

O Índice de Solvabilidade (Basiléia) ao fi nal do período correspondia a 67,6% do total dos ativos ponderados pelo risco, excedendo o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil.

Ao fi nal do exercício o Banco manteve uma posição de elevada liquidez, com ativos que totalizaram R$ 1.517,2 milhões, o que representa 202,4% do seu Patrimônio Líquido.

Além disso, em função do início do diferimento das despesas de originação de empréstimos, houve um aumento de R$ 24,5 milhões no patrimônio líquido. Sobre esse valor foram pagos dividendos.

Gerenciamento de Riscos Corporativos - O Paraná Banco tem aperfeiçoado continuamente seus sistemas tecnológicos voltados ao controle e prevenção de riscos, visando reduzir possíveis perdas por meio do acompanhamento constante das operações de crédito e suas garantias.

Os riscos inerentes à atividade são analisados e administrados direta e conjuntamente pela Alta Administração do Banco, privilegiando o acompanhamento efi caz e o rigoroso controle dos fatores de exposição a riscos de mercado, de crédito e institucionais.

A política de crédito prioriza a liquidez e qualidade dos negócios, com permanente supervisão das operações contratadas. Já o risco de mercado é gerenciado pela ferramenta de Value at Risk (VaR). Em 2007, os números pertinentes ao potencial de perda, medidos pelo Var, mantiveram-se de acordo com os patamares pré-estabelecidos, considerando o elevado conservadorismo da instituição.

O Paraná Banco, atendendo às disposições da Resolução CMN nº 3.380/06, possui estrutura de gerenciamento capacitada a identifi car, avaliar, monitorar, controlar e mitigar seus riscos, inclusive aqueles decorrentes de serviços terceirizados.

Ratings - Três agências de classifi cação de risco - Standard and Poor’s, LF Rating e SR Rating - analisam o Paraná Banco rotineiramente, classifi cando-o como Investment Grade na escala nacional, considerando-o como de Baixo Risco de Crédito, tendo em conta a estrutura e evolução operacional, o posicionamento no foco de atividades, inadimplência reduzida, controles internos adequados e política de crédito com parâmetros defi nidos. Já a Lopes Filho Consultores, por meio do Riskbank atribuiu ao Paraná Banco o conceito de Baixo Risco para Médio Prazo.

Outubro de 2007

Junho de 2007

Junho de 2007

Setembro de 2007

Rating / Classificação

Rating / Classificação

Baixo Risco de Crédito

Baixo Risco de Crédito

Índice / Classificação

Baixo Risco para Médio Prazo

Rating

Baixo Risco de Crédito

BRBBB+ 11,39

A-BrA-

O Paraná Banco disponibiliza os seus clientes e investidores, pelo sitewww.paranabanco.com.br, os relatórios de ratings emitidos pelas respectivas agências.

Recursos Humanos - Promovendo a valorização profi ssional de seus colaboradores, o Paraná Banco mantém processos de qualifi cação, para adequação às novas atividades e agilidade na integração de novos profi ssionais. No exercício fi ndo em 31 de dezembro de 2007, o Banco investiu cerca de R$ 198,0 mil em cursos como relacionamento interpessoal, técnicas de negociação e qualidade no atendimento. O Banco emprega menores aprendizes e mantém um Programa de Estágio, com acompanhamento contínuo, avaliações ao longo do programa e supervisão de um profi ssional previamente defi nido. Possui plano próprio de participação nos lucros e resultados que visa estimular as equipes e premiá-las pelo bom desempenho alcançado.

Na área de Benefícios, o destaque é o Fundo Paraná de Previdência Multipatrocinada, entidade fechada de previdência complementar, sem fi ns lucrativos, com o objetivo de propiciar plano de benefícios previdenciários aos seus empregados. 39,0% dos colaboradores do Banco aderiram ao Plano desde o seu lançamento, em 2005.

Em 31 de dezembro de 2007 o Banco contava com 315 colaboradores de diversas áreas, bem como mantém política de contratação de portadores de necessidades especiais.

Governança Corporativa - Todo processo decisório do Paraná Banco tem início no Comitê Sênior, que centraliza a estrutura de gestão do Banco, ficando cada Diretoria responsável pelas decisões de sua área dentro dos limites e orçamentos acordados nesse Comitê. São membros efetivos do Comitê Sênior o Presidente (principal acionista do Banco) e todos os diretores, que podem contar ainda com membros convidados.

A Companhia, seus Acionistas, Administradores e membros do Conselho de Administração obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvérsia que possa surgir entre eles, relacionada, ou oriunda, em especial, da aplicação, validade, eficácia, interpretação, violação e seus efeitos das disposições contidas no Contrato de Participação no Nível 1, no Regulamento de Listagem do Nível 1, no Estatuto Social, na Lei das Sociedades por Ações, nas normas editadas pelo Conselho Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM, nos regulamentos da BOVESPA, nas demais normas aplicáveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, nas Cláusulas Compromissórias e no Regulamento de Arbitragem da Câmara de Arbitragem do Mercado, conduzida em conformidade com este último Regulamento.

Relações com Investidores - Estruturamos nossa área de relações com investidores para atendimento ao mercado. Adicionalmente, em 7 de agosto de 2007, contratamos o Banco UBS PACTUAL S.A. para exercer a função de formador de mercado de nossas ações preferenciais “PRBC4” no âmbito da Bolsa de Valores de São Paulo – BOVESPA, pelo período de 6 meses prorrogáveis automaticamente, com o objetivo de fomentar a liquidez das referidas ações.

Ouvidoria - O Banco criou uma ouvidoria nos termos da Resolução CMN nº 3.477, de 26 de julho de 2007, cuja fi nalidade é de assegurar a estrita observância nas normas legais e regulamentares relativas aos direitos do consumidor e atuar como canal de comunicação entre o Banco e seus clientes.

Projeto Social - O Paraná Banco é um dos principais patrocinadores do Projeto Futebol Cidadão, desenvolvido pela J. Malucelli Centro de Inclusão Social em parceria com a Fundação de Ação Social da Prefeitura Municipal de Curitiba, onde crianças e adolescentes de 12 a 17 anos em situação de risco social em Curitiba recebem assistência médica, odontológica, psicológica, pedagógica e social, além do transporte, alimentação no local e cesta básica mensal, como forma de inserção social, gerando oportunidades e preparando os jovens para o futuro.

Auditores Independentes - Em atendimento à Instrução CVM nº 381, o Banco e as empresas controladas não contrataram e nem tiveram serviços prestados pela KPMG Auditores Independentes relacionados a essas empresas que não os serviços de auditoria externa. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste.

Agradecimentos - Agradecemos aos nossos acionistas, clientes e parceiros de negócios pela confi ança demonstrada ao longo do tempo, e aos Diretores, Conselheiros, funcionários e colaboradores, pelos esforços, competência, lealdade e dedicação frente aos desafi os passados e do futuro.

Joel MalucelliPresidente do Conselho de Administração

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 (Em milhares de Reais) Banco Consolidado Ativo 2007 2006 2007 2006 Circulante 911.794 422.231 1.019.380 509.181 Disponibilidades 428 364 570 7.906 Aplicações interfi nanceiras de liquidez 306.686 70.471 319.590 73.772 Aplicações no mercado aberto 155.918 39.623 168.822 39.623 Aplicações em depósitos interfi nanceiros 150.768 30.848 150.768 34.149 Títulos e valores mobiliários e instrumentos fi nanceiros derivativos 75.276 48.646 9.339 47.986 Carteira própria 75.276 26.292 9.339 25.632 Vinculados a compromisso de recompra - 22.354 - 22.354 Relações interfi nanceiras 11 11 11 11 Pagamentos e recebimentos a liquidar - 2 - 2 Depósitos no Banco Central 11 9 11 9 Operações de crédito 490.800 274.671 637.295 347.409 Operações de crédito - setor privado 515.888 296.345 668.012 369.628 Provisão para perdas com operações de crédito (25.088) (21.674) (30.717) (22.219) Outros créditos 6.274 6.758 12.783 9.217 Rendas a receber 10 2 1.798 104 Diversos 6.264 6.756 10.985 9.113 Outros valores e bens 32.319 21.310 39.792 22.880 Outros valores e bens 122 122 122 122 Provisão para desvalorização de outros valores e bens (24) (24) (24) (24) Despesas antecipadas 32.221 21.212 39.694 22.782Não circulante Realizável a longo prazo 541.672 280.371 649.699 302.219 Títulos e valores mobiliários e instrumentos fi nanceiros derivativos 70.589 34.744 67.267 - Carteira própria 70.589 34.744 67.267 - Operações de crédito 435.499 224.415 534.801 275.784 Operações de crédito - setor privado 439.430 226.765 542.548 278.134 Provisão para perdas com operações de crédito (3.931) (2.350) (7.747) (2.350) Outros créditos 8.136 5.269 13.819 9.310 Diversos 8.136 5.269 13.819 9.310 Outros valores e bens 27.448 15.943 33.812 17.125 Despesas antecipadas 27.448 15.943 33.812 17.125Permanente 63.752 49.352 55.370 12.415 Investimentos 60.468 46.619 51.456 9.653 Participação em controladas e coligada no País 60.111 46.320 51.096 9.107 Outros investimentos 374 316 377 575 Provisão para perdas (17) (17) (17) (29) Imobilizado de uso 2.840 2.444 3.470 2.465 Imóveis de uso 1.867 1.867 1.867 1.867 Outras imobilizações de uso 2.878 2.338 3.515 2.384 Depreciação acumulada (1.905) (1.761) (1.912) (1.786) Diferido 444 289 444 297 Gastos de organização e expansão 868 644 868 660 Amortização acumulada (424) (355) (424) (363) Total 1.517.218 751.954 1.724.449 823.815

Banco Consolidado Passivo 2007 2006 2007 2006

Circulante 540.251 342.757 664.002 355.616

Depósitos 366.563 215.180 490.853 229.124 Depósitos à vista 1.650 1.256 960 1.247 Depósitos interfi nanceiros 57.137 20.589 57.137 20.589 Depósitos a prazo 307.677 193.329 432.657 207.282 Outros depósitos 99 6 99 6

Captações no mercado aberto 1.386 22.351 1.386 22.351 Carteira própria 1.386 22.351 1.386 22.351

Recursos de aceites e emissão de títulos 47.500 46.226 47.500 46.226 Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior 47.500 46.226 47.500 46.226

Relações interfi nanceiras - 2 - 2 Recebimentos e pagamentos a liquidar - 2 - 2

Intrumentos fi nanceiros derivativos 9.769 5.000 9.769 5.000 Outras obrigações 115.033 53.998 114.494 52.913 Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 246 135 246 135 Sociais e estatutárias 27.664 243 27.664 251 Fiscais e previdenciárias 25.331 16.174 30.553 18.451 Diversas 61.792 37.446 56.031 34.076

Não circulante Exigível a longo prazo 227.329 250.271 313.342 315.155

Depósitos 211.369 182.782 296.340 247.264 Depósitos interfi nanceiros 6.423 - 6.423 - Depósitos a prazo 204.946 182.782 289.917 247.264

Recursos de aceites e emissão de títulos 9.422 56.245 9.422 56.245 Obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior 9.422 56.245 9.422 56.245

Intrumentos fi nanceiros derivativos - 1.191 - 1.191

Outras obrigações 6.538 10.053 7.580 10.455 Fiscais e previdenciárias 1.952 6.967 1.952 7.369 Diversas 4.586 3.086 5.628 3.086

Resultado de exercícios futuros 2 - 2 - Participação minoritária nas controladas - - - 1 Patrimônio líquido 749.636 158.926 747.103 153.043 Capital social De domiciliados no País 280.591 100.000 280.591 100.000 De domiciliados no exterior 419.260 - 419.260 - Reserva de capital 177 123 177 123 Reservas de lucros 60.029 58.812 57.496 52.929 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários 21 (9) 21 (9) Ações em tesouraria (10.442) - (10.442) -

Total 1.517.218 751.954 1.724.449 823.815

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 (Em milhares de Reais, exceto o lucro líquido por ação)

Banco Consolidado Segundo semestre Exercício Exercício 2007 2007 2006 2007 2006 Receitas da intermediação fi nanceira 150.042 287.065 232.345 318.831 220.793 Operações de crédito 118.628 238.046 215.501 275.023 212.362 Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 31.414 49.019 16.844 43.808 8.431Despesas da intermediação fi nanceira (53.857) (104.613) (93.102) (137.055) (88.971) Operações de captação no mercado (35.060) (62.904) (61.933) (86.447) (57.257) Resultado com instrumentos fi nanceiros derivativos (4.316) (14.217) (8.834) (14.217) (8.834) Provisão para perdas com créditos (14.481) (27.492) (22.335) (36.391) (22.880) Resultado bruto da intermediação fi nanceira 96.185 182.452 139.243 181.776 131.822Outras receitas (despesas) operacionais (35.367) (102.809) (70.167) (95.643) (70.249) Receitas de prestação de serviços 4.582 9.646 10.919 10.046 12.386 Despesas de pessoal (6.185) (11.016) (7.539) (11.040) (7.873) Honorários da administração (1.023) (1.190) (484) (1.190) (484) Outras despesas administrativas (42.742) (106.712) (69.210) (96.637) (67.219) Despesas tributárias (8.274) (15.050) (11.140) (15.279) (10.837) Resultado de participação em controladas e coligada 2.779 4.606 4.792 3.948 1.417 Outras receitas operacionais 20.313 26.420 6.904 26.762 6.972 Outras despesas operacionais (4.817) (9.513) (4.409) (12.253) (4.611) Resultado operacional 60.818 79.643 69.076 86.133 61.573Resultado não operacional 39 93 (393) 91 (409) Resultado antes da tributação sobre o lucro 60.857 79.736 68.683 86.224 61.164Imposto de renda e contri- buição social (8.452) (14.034) (18.830) (16.642) (17.194) Imposto de renda - corrente (13.432) (19.603) (12.028) (20.159) (13.277) Contribuição social - corrente (5.134) (7.386) (4.534) (7.611) (4.780) Imposto de renda e contribuição social diferidos 10.114 12.955 (2.268) 11.128 863Participação dos empregados e administradores nos lucros (1.528) (1.803) (406) (1.803) (406) Lucro líquido do semestre/exercício 50.877 63.899 49.447 67.779 43.564 Juros sobre o capital próprio (30.682) (30.682) (8.200) (30.682) (8.200) Quantidade de ações (em milhares) 106.561 106.561 100.000 Lucro líquido por ação - R$ 0,48 0,60 0,49

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras.

0

250.000

500.000

750.000

1.000.000

1.250.000

1.500.000

Dez/05 Dez/06 Dez/07DeDDDDez//07/07DeDDDDez//06/06DeDDDDez//05/05

1.210.560

647.762

396.224

Operações de Crédito Consolidado (R$ mil)

0

13.333

26.667

40.000

53.333

66.667

80.000

Dez/05 Dez/06 Dez/07DeDDDDez//07/07DeDDDDez//06/06DeDDDDez//05/05

67.779

43.564

79.520

Lucro Líquido Consolidado (R$ mil)

0

333.333

666.667

1.000.000

1.333.333

1.666.667

2.000.000

Dez/05 Dez/06 Dez/07DDeDDez//0/07/07DDDeDez//06/06/06DDeDDez//0/05/05

1.724.449

823.815

484.814

Ativo Total Consolidado (R$ mil)

0

133.333

266.667

400.000

533.333

666.667

800.000

Dez/05 Dez/06 Dez/07DeDDDez//0/07/07DDeDDez//06/06/06DeDDDez//0/05/05

567.103

179.252153.043125.376

Evolução do Patrimônio Líquido Consolidado (R$ mil)

747.103

Paraná Banco S.A.Banco Múltiplo conforme o certifi cado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia de Capital Aberto

www.paranabanco.com.br

Continua...

...Continuação

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2007 E 2006 (Em milhares de Reais)

DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 (Em milhares de Reais)

Banco Consolidado Segundo semestre Exercício Exercício 2007 2007 2006 2007 2006 Origens dos recursos 775.751 898.178 245.614 1.005.739 344.917 Lucro líquido ajustado do semestre/exercício 48.265 59.604 45.381 64.153 42.390 Lucro líquido do semestre/exercício 50.877 63.899 49.447 67.779 43.564 Depreciações e amortizações 167 311 226 322 243 Resultado de equivalência patrimonial - operacional (2.779) (4.606) (4.792) (3.948) (1.417) Amortização de ágio - - 500 - - Variação no resultado de exercícios futuros 2 2 - 2 - Variação na participação minoritária - - - (1) - Recursos de acionistas 38.651 567.851 - 567.851 - Integralização de capital 38.651 567.851 - 567.851 - Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários 26 30 41 30 41 Recursos de terceiros originários de 688.807 270.691 200.192 373.704 302.486 Aumento dos subgrupos do passivo 179.328 241.068 174.290 373.089 302.304 Depósitos 139.974 179.970 93.199 310.805 222.214 Obrigações por operações compromissadas - - 2.949 - 2.949 Recursos de aceites e emissão de títulos - - 49.787 - 49.787 Instrumentos fi nanceiros derivativos 859 3.578 3.343 3.578 3.343 Outras obrigações 38.495 57.520 25.012 58.706 24.011 Diminuição dos subgrupos do ativo 509.474 - - - - Títulos e valores mobiliários e instrumentos fi nanceiros 506.797 - - - - Relações interfi nanceiras 430 - - - - Outros créditos 2.247 - - - - Alienação de bens e investimentos 5 29.623 25.902 615 182 Alienação de participação societária em controlada - 2.655 - - - Redução de capital de controlada - 25.827 16.000 - - Outros investimentos - - - - 180 Imobilizado de uso 5 4 2 5 2 Dividendos recebidos de controladas - 1.137 9.900 610 - Aplicação dos recursos 775.422 898.114 247.092 1.013.075 338.863 Dividendos - - 25.300 - 25.300 Juros sobre o capital próprio 30.682 30.682 8.200 30.682 8.200 Aquisição líquida de ações em tesouraria 10.442 10.442 - 10.442 - Inversões em 39.113 39.450 8.551 40.196 354 Investimentos 38.804 38.804 8.314 38.779 115 Outros investimentos - 3 - 3 - Imobilizado de uso 309 643 237 1.414 239 Aplicações no diferido 45 224 205 224 205 Aumento dos subgrupos do ativo 647.115 750.800 204.836 865.015 304.804 Aplicações interfi nanceiras de liquidez 265.405 236.215 22.648 245.818 25.949 Títulos e valores mobiliários e instrumentos fi nanceiros - 62.475 49.240 28.620 13.050 Relações interfi nanceiras - - 11 - 11 Operações de crédito 362.747 427.213 117.017 548.903 241.124 Outros créditos - 2.383 5.381 8.075 11.379 Outros valores e bens 18.963 22.514 10.539 33.599 13.291 Diminuição dos subgrupos do passivo 48.025 66.516 - 66.516 - Obrigações por operações compromissadas 32.532 20.965 - 20.965 - Recursos de aceites e emissão de títulos 14.586 45.549 - 45.549 - Relações interfi nanceiras 907 2 - 2 - Aumento (redução) das disponibilidades 329 64 (1.478) (7.336) 6.054 Modifi cações na posição fi nanceira Início do semestre/exercício 99 364 1.842 7.906 1.852 Fim do semestre/exercício 428 428 364 570 7.906 Aumento (redução) das disponibilidades 329 64 (1.478) (7.336) 6.054

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras.

1. CONTEXTO OPERACIONALO Paraná Banco S.A. (“Banco”) é um banco múltiplo e tem por objeto social a prática de operações ativas, passivas e acessórias inerentes às carteiras comercial e de crédito, fi nanciamento e investimento e administração de cartão de crédito.2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASAs demonstrações fi nanceiras do Banco e as demonstrações fi nanceiras consolidadas, as quais abrangem as demonstrações fi nanceiras do Banco, suas controladas, do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I e do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II (“FIDCs”), foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”) e da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”).Para a elaboração dessas demonstrações fi nanceiras consolidadas, foram eliminadas as participações de uma empresa em outra, os saldos das contas patrimoniais, as receitas, as despesas e os lucros não realizados entre as empresas. As participações de acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado das controladas foram apresentados separadamente no balanço patrimonial consolidado e no resultado consolidado do exercício, respectivamente, quando aplicável.Destacamos as principais empresas incluídas na consolidação e as participações detidas pelo Banco: 2007 % deControladas Ativo Passivo Resultado participação Tresor Holdings S.A. (b) 10.784 45 1.468 100,00Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (c) 382 131 27 99,99J. Malucelli Vida e Previdência S.A. (d) 8.034 195 439 99,99J. Malucelli Agenciamento e Serviços Ltda. (f) 5.846 5.837 45 99,98Porto de Cima Holding Ltda. (b) 41.274 - 2.475 100,00Fundo de Investimento em Direitos CreditóriosFundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I (g) 148.166 40 9.629 32,61Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco II (g) 142.026 45 38 22,15 2006 % deControladas Ativo Passivo Resultado participação J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (a) 3.295 339 624 99,99Tresor Holdings S.A. (b) 37.159 1.422 4.251 100,00Paraná Administradora de Consórcio Ltda. (c) 365 141 (166) 99,99J. Malucelli Vida e Previdência S.A. (d) 7.400 - - 99,99J. Malucelli Consultoria Empresarial S.A. (e) 104 90 6 99,99Fundo de Investimento em Direitos CreditóriosFundo de Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I (g) 144.763 40 8.684 26,73(a) Opera substancialmente na administração de fundos de investimentos. Esse investimento

foi alienado em 16 de fevereiro de 2007, para os acionistas do Banco, pelo valor contábil de R$ 2.650, portanto não apurou resultado nesta transação.

(b) Empresas holding do investimento na coligada indireta J. Malucelli Seguradora S.A.(c) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.(d) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731

de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa encontra-se em fase pré-operacional.

(e) Investimento adquirido em 4 de setembro de 2006; e alienado em 1 de fevereiro de 2007.

(f) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de assessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes franqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interesse do Banco.

(g) Participação representada por 100% das cotas subordinadas dos FIDCs, que para fi ns de apresentação dessas demonstrações fi nanceiras foram consolidadas em atendimento à Instrução nº 408 da CVM e interpretação contida no Ofício Circular CVM/SNC/SEP nº 01/2007. Portanto, os lucros não realizados referentes as cessões de crédito do Banco para os FIDCs, foram eliminados na consolidação, conforme demonstrado na reconciliação abaixo. Esses FIDCs foram consolidados em razão do Banco exercer controle operacional sobre os créditos cedidos ao Fundo.

As parcelas do patrimônio líquido e lucro do exercício correspondentes à participação de terceiros nos FIDCs, nos montantes de R$ 210.325 e R$ 23.889 (R$ 106.033 e R$ 4.783 em 2006), respectivamente, estão apresentadas em depósitos a prazo e em despesas de captação no mercado, respectivamente.A reconciliação do patrimônio líquido em 31 de dezembro de 2007 e 2006 e do lucro líquido dos exercícios fi ndos naquelas datas apresentados nas demonstrações fi nanceiras individuais e consolidadas do Banco é apresentada como segue: 2007 2006 Patrimônio Lucro Patrimônio Lucro líquido líquido líquido líquido Individual 749.636 63.899 158.926 49.447Lucro não realizado com os FIDCs, líquido dos impostos (2.533) 3.880 (5.883) (5.883) Consolidado 747.103 67.779 153.043 43.564 3. RESUMOS DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISa. Apuração do resultadoAs receitas e despesas foram reconhecidas pelo regime de competência.As despesas de comissão pela intermediação de operações de crédito e de honorários de agenciamento ou introdução de negócios são reconhecidas ao resultado com base no prazo de duração dos contratos de operações de crédito. O saldo das comissões diferidas é registrado em despesas antecipadas.b. Estimativas contábeisA elaboração de demonstrações fi nanceiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos signifi cativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a provisão para perdas com créditos, imposto de renda diferido ativo, provisão para contingências e a valorização a mercado de títulos e valores mobiliários. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração revisa as estimativas e premissas mensalmente.c. Aplicações interfi nanceiras de liquidezSão registradas pelo valor de aplicação ou aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e, quando aplicável, deduzido de provisão para ajuste ao valor de mercado.d. Títulos e valores mobiliários e instrumentos fi nanceiros derivativosConforme previsto na Circular BACEN nº 3.068, de 8 de novembro de 2001, os títulos e valores mobiliários classifi cados na categoria “disponíveis para venda” foram avaliados pelo valor de aplicação, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustados pelos seus respectivos valores de mercado, em contrapartida à destacada conta do patrimônio líquido denominada “Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários”, líquido dos efeitos tributários.Conforme determinado na Circular BACEN nº 3.082, de 30 de janeiro de 2002, os instrumentos fi nanceiros derivativos foram avaliados pelos seus valores de mercado e a valorização ou desvalorização foi contabilizada no resultado do exercício.e. Operações de crédito, depósitos a prazo, interfi nanceiros e outras operações ativas e passivasAs operações com taxas pré-fi xadas são registradas pelo valor de resgate e as receitas e despesas correspondentes a períodos futuros são registradas em conta redutora dos respectivos ativos e passivos. As operações com taxas pós-fi xadas estão atualizadas até a data do balanço. As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita, quando efetivamente recebidas. O resultado nas cessões de crédito, com ou sem coobrigação, é reconhecido integralmente no resultado do exercício no momento de cada

cessão, conforme determinado pelo BACEN. No Consolidado as operações de crédito para os FIDC’s permanecem registrados em operações de crédito e os respectivos rendimentos são reconhecidos pro-rata temporis até o data do balanço.f. Provisão para perdas com créditosA provisão para perdas com créditos foi constituída em montante compatível com a avaliação geral de risco de crédito, conforme análise da Administração e normas emanadas do Banco Central do Brasil, que estabelece a criação de nove faixas de riscos, sendo AA (risco mínimo) e H (perda), e percentuais mínimos de provisionamento para cada faixa.As operações classifi cadas como nível H, permanecem nessa classifi cação por seis meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e controladas, por cinco anos, em contas de compensação, não mais fi gurando em contas patrimoniais. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classifi cadas. As renegociações de operações de crédito que já haviam sido baixadas contra a provisão e que estavam em contas de compensação são classifi cadas como H e os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos como receita, quando efetivamente recebidos. A provisão para perdas com crédito, considerada sufi ciente pela Administração, atende ao requisito mínimo estabelecido nas normas anteriormente referidas.g. InvestimentosOs investimentos em controladas e coligada são avaliados pelo método da equivalência patrimonial acrescidos de ágio, quando aplicável. Os demais investimentos são avaliados pelo custo, deduzidos de provisão para perdas.h. ImobilizadoDemonstrado pelo custo de aquisição, deduzido da depreciação acumulada. A depreciação é calculada pelo método linear, observando-se as seguintes taxas anuais: 4% para imóveis de uso; 10% para móveis e equipamentos de uso; sistemas de comunicação e sistema de segurança; e 20% para sistema de processamento de dados.i. Provisão para imposto de renda e contribuição social sobre o lucroA provisão para imposto de renda foi calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de adicional de 10 % sobre o lucro tributável excedente de R$ 240. A contribuição social foi calculada à alíquota de 9% sobre o lucro antes do imposto de renda, ajustado na forma da legislação vigente.O imposto de renda e a contribuição social sobre as diferenças temporárias estão apresentados na rubrica “Outros créditos - Diversos” e refl etidos no resultado do exercício ou, quando aplicável, no patrimônio líquido.j. Saldos de operações em moeda estrangeiraDemonstrados com base nas cotações vigentes na data do balanço.k. ProvisõesUma provisão é reconhecida no balanço quando o Banco ou suas subsidiárias possuem uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.l. Demonstrações dos fl uxos de caixaO Banco está apresentando como informações suplementares, as demonstrações dos fl uxos de caixa preparadas de acordo com a NPC 20 – Demonstração dos fl uxos de caixa, emitida pelo IBRACON – Instituto dos Auditores Independentes do Brasil.m. Mudança de prática contábilA Administração do Banco decidiu, voluntariamente, pela mudança da prática contábil do registro das comissões incidentes sobre a captação de empréstimos na modalidade de crédito pessoal consignado, por entender que essa mudança resulta numa melhor apresentação de suas demonstrações fi nanceiras, além de propiciar um alinhamento com as normas internacionais de contabilidade, as quais serão adotadas pelas instituições fi nanceiras nas demonstrações fi nanceiras consolidadas no Brasil a partir de 2010, e permitir a comparabilidade com a maioria dos bancos de porte semelhante ao seu e os bancos de capital aberto. O Banco registrava essas comissões integralmente em resultado, quando da confi rmação da operação de empréstimo, e passou a registrar as comissões no resultado pelo prazo de duração dos empréstimos. Em consonância com a Deliberação CVM nº 506/06, essa mudança de prática contábil foi aplicada de forma retrospectiva, ou seja, o diferimento das comissões foi recalculado como se o novo critério contábil tivesse sido aplicado desde 1 de janeiro de 2006, sendo esse o período mais antigo apresentado nessas demonstrações fi nanceiras, a fi m de permitir a comparabilidade entre os períodos. Apresentamos a seguir a reconciliação dos resultados dos exercícios fi ndos em 31 de dezembro de 2007 e 2006, pela prática contábil atual e a anterior: 31 de dezembro de 2007 Posição Efeitos da Posição contábil mudança contábilBanco anterior de prática ajustada Balanço patrimonialOutros valores e bens – despesas antecipadas Circulante - 32.221 32.221 Longo prazo - 27.448 27.448Outras obrigações – fi scais e previdenciárias Circulante 5.043 20.288 25.331 Longo prazo 1.952 - 1.952Patrimônio líquido – reserva estatutária 15.146 39.381 54.527Demonstração do resultadoOutras despesas administrativas (129.251) 22.539 (106.712)Imposto de renda e contribuição social Corrente (10.375) (16.614) (26.989) Diferido 4.004 8.951 12.955Lucro líquido do exercício 49.023 14.876 63.899Lucro líquido por ação – R$ 0,46 0,14 0,60Consolidado Balanço patrimonialOutros valores e bens – despesas antecipadas Circulante 2 39.692 39.694 Longo prazo - 33.812 33.812Outras obrigações – fi scais e previdenciárias Circulante 5.561 24.992 30.553 Longo prazo 1.952 - 1.952Patrimônio líquido – reserva estatutária 3.482 48.512 51.994Consolidado Demonstração do resultadoOutras despesas administrativas (130.259) 33.622 (96.637)Imposto de renda e contribuição social Corrente (11.156) (16.614) (27.770) Diferido 5.945 5.183 11.128Lucro líquido do exercício 45.588 22.191 67.779 31 de dezembro de 2006 Posição Efeitos da Posição contábil mudança contábilBanco anterior de prática ajustada Balanço patrimonialOutros valores e bens – despesas antecipadas Circulante 25 21.187 21.212 Longo prazo - 15.943 15.943Outras obrigações – fi scais e previdenciárias Circulante 8.970 7.204 16.174 Longo prazo 1.546 5.421 6.967Patrimônio líquido – reserva estatutária 24.575 24.505 49.080Demonstração do resultadoOutras despesas administrativas (79.785) 10.575 (69.210)Imposto de renda e contribuição social Corrente (16.562) - (16.562) Diferido 1.328 (3.596) (2.268)Lucro líquido do exercício 42.468 6.979 49.447Lucro líquido por ação - R$ 0,42 0,07 0,49

DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (BANCO) - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2007 E 2006 (Em milhares de Reais) Reserva de capital Ajuste ao valor Aumento de Atualização de mercado - Capital capital em de títulos Reservas de lucros Títulos e valores Ações em Lucros social aprovação patrimoniais Legal Estatutária mobiliários tesouraria acumulados Total Saldos em 1 de julho de 2007 661.200 - 177 2.959 32.727 (5) - 4.148 701.206 Aumento de capital - 38.651 - - - - - - 38.651 Homologação do aumento de capital 38.651 (38.651) - - - - - - - Aquisição de ações em tesouraria, líquido - - - - - - (10.442) - (10.442) Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários - - - - - 26 - - 26 Lucro líquido do semestre - - - - - - - 50.877 50.877 Destinações Reserva legal - - - 2.543 - - - (2.543) - Juros sobre o capital próprio - - - - - - - (30.682) (30.682) Reserva para integridade do patrimônio líquido - - - - 21.800 - - (21.800) - Saldos em 31 de dezembro de 2007 699.851 - 177 5.502 54.527 21 (10.442) - 749.636 Mutações do semestre 38.651 - - 2.543 21.800 26 (10.442) (4.148) 48.430 Saldos em 31 de dezembro de 2006 100.000 - 123 9.732 49.080 (9) - - 158.926 Ajuste de mudança de prática contábil (nota 3.m) - - - - (24.505) - - 24.505 - Saldos de abertura em 1 de janeiro de 2007 100.000 - 123 9.732 24.575 (9) - 24.505 158.926 Aumento de capital - 599.851 - (7.425) (24.575) - - - 567.851 Homologação do aumento de capital 599.851 (599.851) - - - - - - - Aquisição de ações em tesouraria, líquido - - - - - - (10.442) - (10.442) Atualização de títulos patrimoniais - - 54 - - - - - 54 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários - - - - - 30 - - 30 Lucro líquido do exercício - - - - - - - 63.899 63.899 Destinações Reserva legal - - - 3.195 - - - (3.195) - Juros sobre o capital próprio - - - - - - - (30.682) (30.682) Reserva para integridade do patrimônio líquido - - - - 54.527 - - (54.527) - Saldos em 31 de dezembro de 2007 699.851 - 177 5.502 54.527 21 (10.442) - 749.636 Mutações do exercício 599.851 - 54 (4.230) 29.952 30 (10.442) (24.505) 590.710 Saldos em 31 de dezembro de 2005 50.000 - 87 7.609 67.730 (50) - - 125.376 Ajuste de mudança de prática contábil (nota 3.m) - - - - - - - 17.526 17.526 Saldos de abertura em 1 de janeiro de 2006 50.000 - 87 7.609 67.730 (50) - 17.526 142.902 Aumento de capital - 50.000 - - (50.000) - - - - Homologação do aumento de capital 50.000 (50.000) - - - - - - - Atualização de títulos patrimoniais - - 36 - - - - - 36 Ajuste ao valor de mercado - Títulos e valores mobiliários - - - - - 41 - - 41 Lucro líquido do exercício (originalmente apresentado) - - - - - - - 42.468 42.468 Ajuste de mudança de prática contábil (nota 3.m) - - - - - - - 6.979 6.979 Destinações Reserva legal - - - 2.123 - - - (2.123) - Pagamento de dividendos - - - - (17.000) - - (8.300) (25.300) Juros sobre o capital próprio - - - - - - - (8.200) (8.200) Reserva estatutária para aumento de capital - - - - 48.350 - - (48.350) - Saldos em 31 de dezembro de 2006 100.000 - 123 9.732 49.080 (9) - - 158.926 Mutações do exercício 50.000 - 36 2.123 (18.650) 41 - (17.526) 16.024

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações fi nanceiras.

31 de dezembro de 2006 Posição Efeitos da Posição contábil mudança contábilConsolidado anterior de prática ajustada Balanço patrimonialOutros valores e bens – despesas antecipadas Circulante 25 22.757 22.782 Longo prazo - 17.125 17.125Outras obrigações – fi scais e previdenciárias Circulante 10.713 7.738 18.451 Longo prazo 1.546 5.823 7.369Patrimônio líquido – reserva estatutária 16.876 26.321 43.197Demonstração do resultadoOutras despesas administrativas (80.546) 13.327 (67.219)Imposto de renda e contribuição social Corrente (18.256) - (18.256) Diferido 5.594 (4.532) 1.062Lucro líquido do exercício 34.769 8.795 43.564O ajuste inicial no montante de R$ 17.526, calculado para a data-base de 1 de janeiro de 2006, foi refl etido em lucros acumulados.4. DISPONIBILIDADESEm 31 de dezembro de 2006, incluiu no consolidado R$ 7.400 de recursos bloqueados sem remuneração até 26 de janeiro de 2007, depositados como parte da constituição da J. Malucelli Vida e Previdência S.A., que encontra-se atualmente em fase pré-operacional.5. APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZRefere-se a operações compromissadas e aplicações em depósitos interfi nanceiros, conforme segue: Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Operações compromissadas – Posição bancadaLetras Financeiras do Tesouro 5.601 39.623 18.505 39.623Letras do Tesouro Nacional 150.317 - 150.317 -Aplicações em depósitos interfi nanceiros 150.768 30.848 150.768 34.149 Total 306.686 70.471 319.590 73.772

6. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSa. Títulos e valores mobiliáriosOs títulos e valores mobiliários foram classifi cados na categoria disponíveis para venda e encontram-se apresentados como segue: 31 de dezembro de 2007 Sem De 6 Ajuste no venci- Até 6 meses Acima de Valor de Valor de patrimônioPapel mento meses a 1 ano 1 ano mercado custo líquido Carteira própriaLFT (*) - - - 66.097 66.097 66.065 32FIDCs - 37.638 37.638 4.492 79.768 79.768 - Total - Banco - 37.638 37.638 70.589 145.865 145.833 32 Carteira própriaLFT (*) - - - 67.267 67.267 67.235 32Fundos de investimento 9.339 - - - 9.339 9.339 - Total – Consolidado 9.339 - - 67.267 76.606 76.574 32 Efeitos tributários (11) Ajuste líquido no patrimônio líquido – Banco e Consolidado 21 31 de dezembro de 2006 Sem De 6 Ajuste no venci- Até 6 meses Acima de Valor de Valor de patrimônioPapel mento meses a 1 ano 1 ano mercado custo líquido Carteira própria LFT (*) - 22.043 - - 22.043 22.050 (7) FIDCs - 4.249 - 34.744 38.993 38.993 -Vinculados a compro- misso de recompra LFT (*) - 22.354 - - 22.354 22.361 (7) Total – Banco - 48.646 - 34.744 83.390 83.404 (14) Carteira própria LFT (*) - 22.070 1.045 - 23.115 23.122 (7) Fundos de investimento 2.517 - - - 2.517 2.517 -Vinculados a compro- misso de recompra LFT (*) - 22.354 - - 22.354 22.361 (7) Total – Consolidado 2.517 44.424 1.045 - 47.986 48.000 (14) Efeitos tributários 5 Ajuste líquido no patrimônio líquido – Banco e Consolidado (9) (*) O valor de mercado dos títulos públicos federais é obtido por meio da utilização de preços

divulgados pela ANDIMA - Associação Nacional das Instituições do Mercado Financeiro.

Paraná Banco S.A.Banco Múltiplo conforme o certifi cado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia de Capital Aberto

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Continua...

...Continuação

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2007 E 2006 (Em milhares de Reais)b. Instrumentos fi nanceiros derivativos (Banco e Consolidado)Em 31 de dezembro de 2007 e 2006, a carteira de instrumentos fi nanceiros derivativos é formada integralmente por contratos de “swaps” como demonstrado a seguir: 2007 Conta de compensação Conta patrimonial - Valor a receber (a pagar) Ajuste a Valor de Até De 1 a Valor de Valor de valor de referência 1 ano 3 anos mercado custo mercado Posição ativa Moeda estrangeira 28.242 - - - - -Posição passiva Mercado interfi nanceiro 38.011 (9.769) - (9.769) (9.341) (428) 2006 Conta de compensação Conta patrimonial - Valor a receber (a pagar) Ajuste a Valor de Até De 1 a Valor de Valor de valor de referência 1 ano 3 anos mercado custo mercado Posição ativa Moeda estrangeira 78.035 - - - - -Posição passiva Mercado interfi nanceiro 84.226 (5.000) (1.191) (6.191) (5.777) (414)7. OPERAÇÕES DE CRÉDITO E PROVISÃO PARA PERDAS COM OPERAÇÕES DE CRÉDITOa. Composição da carteira por modalidade de crédito Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Cheque especial - 316 - 316Conta garantida 90.305 740 90.305 740Capital de giro 7.445 9.511 7.445 9.511Crédito pessoal parcelado 834.729 497.563 1.089.971 622.215Financiamentos 22.608 11.898 22.608 11.898Cartão de crédito consignado (i) 231 3.082 231 3.082 Total 955.318 523.110 1.210.560 647.762 (i) Valor de limite de crédito utilizado no formato crédito rotativo.b. Composição da carteira de crédito por faixas de vencimento, tipo de cliente e atividade econômica Banco Carteira a vencer Carteira vencida Acima a partir Até 3 3 a 12 1 a 3 de 3 de 15 dias meses meses anos anos Total 2006 Indústria - 260 9.206 568 - 10.034 1.150Comércio - 74 207 444 - 725 -Serviços 2.025 1.459 83.190 2.054 67 88.795 8.975Pessoa física 76.494 91.870 251.103 363.568 72.729 855.764 512.985 Total – 2007 78.519 93.663 343.706 366.634 72.796 955.318 523.110 Total – 2006 67.260 63.667 165.418 205.824 20.941 523.110

Consolidado Carteira a vencer Carteira vencida Acima a partir Até 3 3 a 12 1 a 3 de 3 de 15 dias meses meses anos anos Total 2006 Indústria - 260 9.206 568 - 10.034 1.150Comércio - 74 207 444 - 725 -Serviços 2.025 1.459 83.190 2.054 67 88.795 8.975Pessoa física 78.284 142.166 351.141 466.686 72.729 1.111.006 637.637 Total – 2007 80.309 143.959 443.744 469.752 72.796 1.210.560 647.762 Total – 2006 67.260 85.100 217.268 257.193 20.941 647.762 c. Composição da carteira de crédito por nível de risco Banco 2007 2006 Atraso % de Total Valor da Total Valor daNível Situação em dias provisão geral provisão geral provisão AA Normal - - - - -A Normal 0,50 800.368 4.002 427.550 2.138B Normal 43.848 438 16.187 162 Vencido De 15 a 30 1,00 26.037 260 21.607 216C Normal 29.173 875 8.948 268 Vencido De 31 a 60 3,00 15.631 469 14.230 427D Normal 1.311 131 880 88 Vencido De 61 a 90 10,00 9.902 990 6.585 658E Normal 366 110 575 172 Vencido De 91 a 120 30,00 5.671 1.701 5.642 1.692F Normal 321 160 258 129 Vencido De 121 a 150 50,00 3.707 1.853 3.505 1.752G Normal 181 127 167 117 Vencido De 151 a 180 70,00 2.998 2.099 2.571 1.800H Normal 1.231 1.231 1.285 1.285 Vencido Acima de 180 100,00 14.573 14.573 13.120 13.120 Total geral 955.318 29.019 523.110 24.024 Consolidado 2007 2006 Atraso % de Total Valor da Total Valor daNível Situação em dias provisão geral provisão geral provisão AA Normal - - - - -A Normal 0,50 1.030.779 6.344 535.451 2.196B Normal 54.531 545 30.223 321 Vencido De 15 a 30 1,00 26.978 270 21.607 216C Normal 31.917 958 10.074 306 Vencido De 31 a 60 3,00 15.910 477 14.230 427D Normal 3.053 305 1.979 212 Vencido De 61 a 90 10,00 10.106 1.011 6.585 658E Normal 1.422 427 1.065 338 Vencido De 91 a 120 30,00 5.812 1.744 5.642 1.692F Normal 1.216 608 258 129 Vencido De 121 a 150 50,00 3.799 1.900 3.505 1.752G Normal 876 613 167 117 Vencido De 151 a 180 70,00 2.998 2.099 2.571 1.800H Normal 6.457 6.457 1.285 1.285 Vencido Acima de 180 100,00 14.706 14.706 13.120 13.120 Total geral 1.210.560 38.464 647.762 24.569 d. Movimentação da provisão para perdas com operações de crédito Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Saldo inicial 24.024 14.155 24.569 14.155Constituição 27.492 22.335 36.391 22.880Baixas (22.497) (12.466) (22.496) (12.466) Saldo fi nal 29.019 24.024 38.464 24.569 Recuperação de créditos baixados 4.042 2.506 4.042 2.506 e. Concentração de créditos e risco de crédito Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Dez maiores devedores 92.527 9.368 92.527 9.368Percentual do total da carteira de operações de crédito 9,69% 1,79% 7,64% 1,45%Cinqüenta maiores devedores seguintes 7.391 4.342 7.391 4.384Percentual do total da carteira de operações de crédito 0,77% 0,83% 0,61% 0,68%f. Créditos renegociadosNão haviam créditos renegociados em 31 de dezembro de 2007 e 2006.g. Cessão de créditosO Banco cedeu a outras instituições fi nanceiras, por meio de contrato de cessão de crédito com coobrigação, valores a receber decorrentes de fi nanciamentos concedidos sob a modalidade de crédito pessoal consignado, no montante de R$ 20.079 (R$ 184.250 em 2006), apurando um ganho de R$ 3.093 (R$ 32.571 em 2006), registrados em receitas com operações de crédito. O saldo em aberto dessas cessões, em 31 de dezembro de 2007, era de R$ 42.417(R$ 123.520 em 2006).Adicionalmente, o Banco cedeu aos FIDCs por meio de contrato de cessão de crédito sem coobrigação, valores decorrentes de fi nanciamentos concedidos sob a modalidade de crédito pessoal consignado, no montante de R$ 353.731 (R$ 152.428 em 2006), apurando um ganho de R$ 36.702 (R$ 16.882 em 2006), registrado em receitas com operações de crédito. No Consolidado, a carteira cedida aos FIDCs permanece registrada em operações de crédito e os respectivos rendimentos são reconhecidos pro-rata temporis até a data do balanço.Foram fi rmados acordos de cooperação para cessão de créditos com outras instituições fi nanceiras, por períodos diversos, com valor máximo de até R$ 422.596. O saldo disponível não utilizado desses acordos em 31 de dezembro de 2007 era de R$ 246.640 (R$ 665.043 em 2006, o qual incluía um contrato com o Banco Bradesco S.A. com limite de R$ 500.000).8. OUTROS CRÉDITOS – DIVERSOS Banco Consolidado Circulante 2007 2006 2007 2006 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.629 835 5.211 1.347Outros impostos diferidos - - 514 473Faturados a vencer – Mastercard (a) 179 487 179 755Créditos de convênios (b) 2.840 4.173 2.840 4.173Impostos a recuperar - - 541 1.339Devedores diversos outras instituições 720 669 720 669Outros créditos 896 592 980 357 Total 6.264 6.756 10.985 9.113 (a) Refere-se a valores a receber, por faturamento emitido aos titulares de cartões de crédito.

Esse valor representa a soma das faturas do mês, cujo saldo pode ser liquidado pelo valor total ou mínimo e, nesse caso, fi nanciado como crédito rotativo.

(b) Refere-se a valores repassados pelos órgãos conveniados, correspondentes a parcelas baixadas de empréstimos, a serem compensados com os valores pendentes de regularização apresentados no passivo circulante.

Banco Consolidado Realizável a longo prazo 2007 2006 2007 2006 Imposto de renda e contribuição social diferidos 6.520 3.315 8.947 6.870Depósitos judiciais 1.616 1.954 1.616 1.954Créditos com pessoas ligadas - - 2.906 -Outros impostos diferidos - - 348 251Outros - - 2 235 Total 8.136 5.269 13.819 9.310

9. PARTICIPAÇÃO EM CONTROLADAS E COLIGADA NO PAÍS Banco Paraná J. Malucelli J. Malucelli Porto de J. Malucelli Tresor Administradora Vida e Consultoria J. Malucelli Cima Agenciamento Holdings de Consórcios Previdência Empresarial DTVM Holding e ServiçosEm 31 de dezembro de 2007 S.A. (a) Ltda. (b) S.A. (c) S.A. (d) Ltda. (e) Ltda. (f) Ltda. (g) Total Informações sobre as controladas Número de quotas/ ações do capital (em milhares) 39 13.212 7.400 - - 38.799 5 Patrimônio líquido 10.739 251 7.839 - - 41.274 9 Lucro líquido do exercício 1.468 27 439 - - 2.475 45Informações sobre os investimentos nas controladas Número de quotas/ações possuídas (em milhares) 39 13.211 7.399 - - 38.799 5 Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% - - 100,00% 99,98%Valor da movimentação das contas Saldos iniciais 35.737 224 7.399 5 2.955 - - 46.320 Aquisição de investimentos - - - - - 38.799 5 38.804 Baixa de investimento - - - (5) (2.650) - - (2.655) Redução de capital (25.827) - - - - - - (25.827) Resultado de equivalência patrimonial - operacional 1.469 27 439 - 192 2.475 4 4.606 Dividendos (640) - - - (497) - - (1.137) Saldo das participações 10.739 251 7.838 - - 41.274 9 60.111 Saldos com o BancoAtivos 649 374 8 - - 1 2.238Receitas 295 44 - - - - 1.735Principais saldos de balanço e resultadoAtivos Disponibilidades 649 3 8 - - 1 61 Aplicações fi nanceiras - 374 7.826 - - - - Investimento em coligada 9.823 - - - - 26.195 - Investimento em coligada - ágio - - - - - 15.078 - Outros 312 5 200 - - - 5.785Passivos (45) (131) (195) - - - (5.837)Patrimônio líquido 10.739 251 7.839 - - 41.274 9Receitas 1.622 56 760 - - 2.622 1.991Despesas (154) (29) (321) - - (147) (1.946)(a) Empresa holding do investimento de 30% das ações ordinárias (equivalente a 15% do capital) na coligada J Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de equivalência na Seguradora foi feito

com base nas demonstrações fi nanceiras de 31 de dezembro de 2007, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.139 ações ordinárias; (2) patrimônio líquido - R$ 65.487; (3) lucro líquido do exercício - R$ 11.897; (4) valor do investimento - R$ 9.823; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 1.327.

(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.(c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006, e homologada conforme Portaria nº 2.731 de 13 de agosto de 2007 da Superintendência de Seguros Privados - SUSEP. A empresa

encontra-se em fase pré-operacional.(d) Investimento adquirido em 4 de setembro de 2006; e alienado em 1 de fevereiro de 2007.(e) Opera substancialmente na administração de fundos de investimentos. Empresa foi alienada em 16 de fevereiro de 2007, para os acionistas do Banco, pelo valor contábil de R$ 2.650,

portanto não apurou resultado nessa transação.(f) Empresa holding do investimento de 19% das ações ordinárias e 61% das ações preferenciais (equivalentes a 40% do capital) na coligada J Malucelli Seguradora S.A. O cálculo de

equivalência na Seguradora foi feito com base nas demonstrações fi nanceiras de 31 de dezembro de 2007, cujos principais saldos são: (1) quantidade de ações possuídas - 800.622 ações ordinárias e 2.570.418 ações preferenciais; (2) patrimônio líquido - R$ 65.487; (3) lucro líquido no exercício - R$ 11.897; (4) valor do investimento - R$ 41.273; (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 2.622. O ágio apurado na aquisição deste investimento refere-se à diferença entre o valor da emissão das ações do Banco provenientes do exercício de subscrição do primeiro bônus exercido pela Advent International em 29 de agosto de 2007, e o valor contábil das ações da Seguradora em 31 de julho de 2007.

(g) Empresa adquirida em 28 de dezembro de 2007. Essa empresa opera na prestação de serviços de assessoria e controle das operações de desconto em folha, no controle e implantação de correspondentes franqueados do Banco e fornece estrutura própria de atendimento ao público nas localidades de interesse do Banco.

Banco Paraná J. Malucelli J. Malucelli Tresor Administradora Vida e Consultoria Holdings de Consórcios Previdência Empresarial J. MalucelliEm 31 de dezembro de 2006 S.A. (a) Ltda. (b) S.A. (c) S.A. (d) DTVM Ltda. (e) Total Informações sobre as controladas Número de quotas/ ações do capital (em milhares) 39 9.212 7.400 10 23.000 Patrimônio líquido 35.737 224 7.400 14 2.956 Lucro líquido (prejuízo) do exercício 4.251 (166) - 6 624Informações sobre os investimentos nas controladas Número de quotas/ ações possuídas (em milhares) 39 9.212 7.399 10 22.998 Percentual de participação 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%Valor da movimentação das contas Saldos iniciais 55.386 - - - 4.228 59.614 Aquisição de investimentos - 910 7.399 5 - 8.314 Redução de capital (16.000) - - - - (16.000) Resultado de equivalência patrimonial - operacional 4.251 (186) - - 727 4.792 Amortização de ágio - (500) - - - (500)Dividendos (7.900) - - - (2.000) (9.900) Saldo das participações 35.737 224 7.399 5 2.955 46.320 Saldos com o BancoAtivos 26.814 359 - 97 337Receitas 4.351 30 - 2 294Despesas - - - - (28)Principais saldos de balanço e resultadoAtivos Disponibilidades 1 2 7.400 4 34 Aplicações fi nanceiras 26.813 359 - 95 2.875 Investimento em coligada 9.107 - - - - Outros 1.238 4 - 5 386Passivos (1.422) (141) - (90) (339)Patrimônio líquido 35.737 224 7.400 14 2.956Receitas 5.768 30 - 22 2.076Despesas (1.517) (196) - (16) (1.452)(a) Empresa holding do investimento de 15% na coligada indireta J. Malucelli Seguradora S.A. O cálculo da equivalência patrimonial na seguradora foi feito com base nas demonstrações fi nanceiras de 30 de novembro de 2006, cujos principais saldos da coligada nessa data são: (1) quantidade de ações possuídas - 1.264.140; (2) patrimônio líquido - R$ 60.713; (3) lucro líquido do exercício - R$ 9.446; (4) valor do investimento - R$ 9.107; e (5) resultado de equivalência patrimonial - R$ 1.417.

(b) Investimento adquirido em 4 de abril de 2006; a empresa encontra-se inativa.(c) Empresa constituída em 17 de outubro de 2006; encontra-se em fase pré-operacional.(d) Investimento adquirido em 4 de setembro de 2006; a empresa encontra-se inativa.(e) Opera substancialmente na administração de fundos de investimentos. Empresa foi alienada em 16 de fevereiro de 2007, para os acionistas do Banco, pelo valor contábil de R$ 2.650,

portanto não apurou resultado nessa transação.10. DEPÓSITOSSegue-se a composição por prazo de vencimento: À vista e outros Interfi nanceiros A prazo BancoVencimento 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Sem vencimento 1.749 1.262 - - - -Até 90 dias - - 55.036 15.542 227.373 117.755De 91 a 360 dias - - 2.101 5.047 80.304 75.574Acima de 360 dias (a) - - 6.423 - 204.946 182.782 Total 1.749 1.262 63.560 20.589 512.623 376.111

ConsolidadoSem vencimento 1.059 1.253 - - - -Até 90 dias - - 55.036 15.542 227.113 114.035De 91 a 360 dias - - 2.101 5.047 205.544 93.247Acima de 360 dias (a) - - 6.423 - 289.917 247.264 Total 1.059 1.253 63.560 20.589 722.574 454.546

(a) Em 31 de dezembro de 2007, os depósitos a prazo, com prazo de vencimento acima de 360 dias, foram captados com taxas que variam de 12,05% a 12,06% (15% a 16,5% em 2006) ao ano nas operações pré-fixadas e 105% a 107% (100% a 110% em 2006) da variação dos Certificados de Depósitos Interbancários nas operações pós-fixadas.

11. CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (BANCO E CONSOLIDADO)Referem-se a operações de recompras a liquidar, lastreadas em títulos públicos federais, no montante de R$ 1.386 (R$ 22.351 em 2006), com vencimentos até 2 de janeiro de 2008.12. RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (BANCO E CONSOLIDADO)Referem-se a obrigações por títulos e valores mobiliários emitidos no exterior captados por intermédio da emissão de “fi xed rate notes”, no montante de US$ 31.000 mil (US$ 46.500 mil em 2006), como segue:

Tranche (em US$ mil) Vencimento Taxa de juros 2007 2006 9.500 05/02/2007 7,9300% - 22.1646.000 22/06/2007 8,0000% - 12.8495.000 19/11/2007 8,0000% - 11.2136.000 13/02/2008 7,9852% 11.804 13.21020.000 27/11/2008 7,6543% 35.696 43.0355.000 13/02/2009 7,5209% 9.422 - Total 56.922 102.471 Circulante 47.500 46.226Exigível a longo prazo 9.422 56.24513. OUTRAS OBRIGAÇÕES - DIVERSAS Banco Consolidado Circulante 2007 2006 2007 2006 Provisão para pagamento a efetuar - outras despesas administrativas 3.974 1.639 1.768 1.666Recebimento de operações de crédito a regularizar (a) 34.916 18.431 26.628 14.783Valores a pagar - cartão de crédito (b) 211 641 211 641Credores diversos – País 18.318 15.715 18.318 15.715Empréstimos e fi nanciamentos - - 4.538 -Outros 4.373 1.020 4.568 1.271 Total 61.792 37.446 56.031 34.076

(a) Refere-se a valores pagos de empréstimos pelos clientes, cuja identifi cação da operação a ser baixada ainda não foi efetuada, e a valores a serem repassados aos cessionários, referente a créditos cedidos, cuja cobrança é efetuada pelo Banco.

(b) Refere-se a valores a pagar aos lojistas. Banco Consolidado Exigível a longo prazo 2007 2006 2007 2006 Provisão para contingências cíveis 1.330 1.269 1.330 1.269Provisão para contingências trabalhistas 3.256 1.817 3.256 1.817Adiantamento de clientes - - 914 -Recursos de consórcios não procurados - - 128 - Total 4.586 3.086 5.628 3.086

14. PROVISÕES, PASSIVOS, CONTINGÊNCIAS ATIVAS E PASSIVAS (BANCO E CONSOLIDADO)O Banco é parte em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos.a. Composição das provisõesA Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base na experiência anterior referente às quantias reivindicadas, constituiu provisão em montante considerado sufi ciente para cobrir as perdas estimadas com as ações em curso, como segue:

2007 2006 Cíveis 3.256 1.269Trabalhistas 1.330 1.817Tributárias 1.721 1.546 6.307 4.632 b. Movimentação das provisões 2007 Saldos Saldos em 1 de Adição a em 31 de janeiro provisão Reversão Pagamento dezembro Cíveis 1.269 3.281 (526) (768) 3.256Trabalhistas 1.817 584 (1.026) (45) 1.330Tributárias 1.546 175 - - 1.721 Total - 2007 4.632 4.040 (1.552) (813) 6.307 Total - 2006 2.841 3.285 (956) (538) 4.632 c. Contingências ativas e passivasEm 31 de dezembro de 2007, existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível ou remoto, relativos a processos trabalhistas e cíveis no montante de R$ 655 e R$ 6.589 respectivamente (R$ 348 e R$ 6.147 em 2006), para os quais nenhuma provisão foi constituída tendo em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil não requerem sua contabilização.Em 31 de dezembro de 2007, o Banco possui outras contingências passivas envolvendo questões tributárias no montante estimado de R$ 2.234 (R$ 2.119 em 2006) avaliadas como risco possível ou remoto, para os quais nenhuma provisão para perdas foi consignada nas demonstrações fi nanceiras. As principais demandas são as seguintes:

Contribuição social: ação que visa a contestação do auto de infração lavrado para cobrança • da contribuição social sobre a diferença de correção monetária IPC 90, cujo risco estimado pela Administração é de R$ 986 (R$ 935 em 2006).INSS sobre autônomos: ação judicial para desconstituir o auto de infração referente • a exigência de contribuições previdenciárias decorrentes da descaracterização de autônomos. A Administração do Banco estima o risco envolvido no montante de R$ 1.219 (R$ 1.156 em 2006).

Nos exercícios fi ndos em 31 de dezembro de 2007 e 2006, não foram registradas contingências ativas.15. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIALa. Imposto de renda e contribuição social incidentes sobre as operações do exercício Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Resultado antes da tributação sobre o lucro (após as participações) 77.933 68.277 84.421 60.758 Encargos do imposto de renda e da contribuição social às alíquotas de 25% e 9%, respectivamente (26.497) (23.214) (28.703) (20.658)Exclusões (adições) permanentes 12.463 4.384 12.061 3.464 Participações em coligadas e controladas 1.566 1.629 1.342 482 Juros sobre o capital próprio 10.433 2.788 10.433 2.788 Outras 464 (33) 286 194 Imposto de renda e contribuição social devidos sobre o resultado do exercício (14.034) (18.830) (16.642) (17.194) b. Composição das contas de despesas com imposto de renda e contribuição social

Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Impostos diferidos - Constituição no exercício, sobre adições temporárias 12.955 (2.268) 11.128 863Impostos correntes - Imposto de renda e contribuição social correntes (26.989) (16.562) (27.770) (18.057) Total (14.034) (18.830) (16.642) (17.194)

Paraná Banco S.A.Banco Múltiplo conforme o certifi cado de 21/06/89CNPJ nº 14.388.334/0001-99Companhia de Capital Aberto

www.paranabanco.com.br

...Continuação

c. Movimentação e origem do saldo de imposto de renda e contribuição social diferidos Banco 2007 Saldos Saldos em 1 de Constituição/ em 31 deDescrição janeiro (realização) dezembro Imposto de renda e contribuição social diferidos – ativoSobre a provisão para perdas com créditos 3.271 3.319 6.590Sobre a provisão para contingências fi scais, trabalhistas e cíveis 874 685 1.559Sobre o ajuste ao valor de mercadodos títulos e valores mobiliários 5 (5) - 4.150 3.999 8.149 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivoSobre despesas de comissões diferidas 12.625 (8.951) 3.674Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários - 11 11 12.625 (8.940) 3.685 Consolidado 2007 Saldos Saldos em 1 de Constituição/ em 31 deDescrição janeiro (realização) dezembro Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativoSobre lucro não realizado com os FIDCs 4.067 1.942 6.009Sobre a provisão para perdas com créditos 3.271 3.319 6.590Sobre a provisão para contingências fi scais, trabalhistas e cíveis 874 685 1.559Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 5 (5) - 8.217 5.941 14.158 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivoSobre despesas de comissões diferidas 13.560 (5.182) 8.378Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários - 11 11 13.560 (5.171) 8.389 Banco 2006 Saldos Saldos em 1 de Constituição/ em 31 deDescrição janeiro (realização) dezembro Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativoSobre a provisão para perdas com créditos 2.037 1.234 3.271Sobre a provisão para contingências fi scais, trabalhistas e cíveis 780 94 874Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 26 (21) 5 2.843 1.307 4.150 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivoSobre despesas de comissões diferidas 9.029 3.596 12.625 Consolidado 2006 Saldos Saldos em 1 de Constituição/ em 31 deDescrição janeiro (realização) dezembro Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativoSobre lucro não realizado com o FIDC - 4.067 4.067Sobre a provisão para perdas com créditos 2.037 1.234 3.271Sobre a provisão para contingências fi scais, trabalhistas e cíveis 780 94 874Sobre o ajuste ao valor de mercado dos títulos e valores mobiliários 26 (21) 5 2.843 5.374 8.217 Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivoSobre despesas de comissões diferidas 9.028 4.532 13.560 d. Previsão de realização dos créditos tributários sobre diferenças temporárias de imposto de renda e contribuição social Banco 2007 Imposto de renda Contribuição social Total 2006 2007 - - - 8352008 1.198 431 1.629 8282009 1.198 431 1.629 8282010 1.198 431 1.629 8292011 1.199 432 1.631 8302012 1.199 432 1.631 - Total 5.992 2.157 8.149 4.150 O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 5.665 (R$ 2.441 em 2006). Consolidado 2007 Imposto de renda Contribuição social Total 2006 2007 - - - 1.3472008 3.832 1.379 5.211 2.9612009 2.984 1.074 4.058 2.2502010 1.199 432 1.631 8292011 1.198 431 1.629 8302012 1.198 431 1.629 - Total 10.411 3.747 14.158 8.217 O valor presente dos créditos tributários, considerando a taxa média de captação, é de R$ 10.706 (R$ 5.890 em 2006).e. Créditos tributários não registrados (Banco e Consolidado)O Banco e as subsidiárias não possuem créditos tributários não registrados nas demonstrações fi nanceiras em 31 de dezembro de 2007 e 2006.16. PATRIMÔNIO LÍQUIDOa. Capital socialO capital social do Banco, totalmente subscrito e integralizado, está representado por 60.600.000 (100.000.000 em 2006) de ações ordinárias nominativas e 16.013.645 de ações preferenciais pertencentes a acionistas domiciliados no País, e 29.947.139 de ações preferenciais, pertencentes a acionistas domiciliados no exterior, todas sem valor nominal.Em 28 de fevereiro de 2007, foi realizada Assembléia Geral Extraordinária na qual os acionistas do Banco aprovaram o aumento do capital social, com utilização das contas de reserva estatutária para aumento de capital no montante de R$ 24.575 e da reserva legal no montante de R$ 7.425, passando o capital social de R$ 100.000 para R$ 132.000. Esse aumento de capital resultou a emissão de 32.000.000 de ações ordinárias nominativas, de valor nominal de R$ 1,00 cada uma, passando de 100.000.000 para 132.000.000 ações. As deliberações tomadas nessa Assembléia foram homologadas pelo Banco Central do Brasil em 29 de maio de 2007.Em 27 de abril de 2007, foi realizada Assembléia Geral Extraordinária na qual os acionistas do Banco aprovaram: (a) o grupamento da totalidade das ações ordinárias representativas do capital social, à razão de 2:1, de forma que cada 2 ações ordinárias passaram a corresponder a 1 ação ordinária, sendo mantido o valor do capital social do Banco e passando o número de ações em que se divide o capital social de 132.000.000 de ações para 66.000.000 de ações; e (b) a conversão de 5.400.000 ações ordinárias em ações preferenciais, à razão de 1:1, observadas as respectivas participações dos acionistas, de forma que o capital social do Banco passou a ser dividido em 66.000.000 de ações, sendo 60.600.000 ações ordinárias e 5.400.000 ações preferenciais. Nos termos da legislação aplicável, as deliberações tomadas nessa assembléia foram homologadas pelo Banco Central do Brasil em 31 de maio de 2007.Em Reunião do Conselho de Administração realizada em 18 de junho de 2007 foi deliberado o aumento de capital social do Banco, mediante a emissão de 37.800.000 ações preferenciais, todas nominativas, sem valor nominal e sem direito de voto, as quais foram objeto da Oferta Pública de Ações “IPO”, passando o capital social do Banco de R$ 132.000 para R$ 661.200. Essas deliberações foram homologadas pelo Banco Central do Brasil em 29 de junho de 2007.Em Reunião do Conselho de Administração realizada em 31 de agosto de 2007 foi deliberado o aumento de capital social do Banco, mediante a emissão de 2.760.784 ações preferenciais, todas nominativas, sem valor nominal e sem direito de voto, as quais foram objeto do exercício do direito de subscrição previsto no bônus 01/02 emitido em 27 de abril de 2007, de titularidade da “Fors Holdings” (pertencente à Advent International), passando o capital social do Banco de R$ 661.200 para R$ 699.851. Essa deliberação foi homologada pelo Banco Central do Brasil em 10 de outubro de 2007.b. Ações em tesourariaO Banco possui em tesouraria 1.159.700 ações preferenciais de sua própria emissão, adquiridas no mercado pelo montante de R$ 10.442 para futura alienação e/ou cancelamento. O valor de mercado em 31 de dezembro de 2007 dessas ações correspondia a R$ 10.089.c. Reserva de capitalRefere-se à atualização de títulos patrimoniais da CETIP, a qual é efetuada com base em informações fornecidas pela referida entidade.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2007 E 2006 (Em milhares de Reais)d. Reservas de lucrosA reserva legal é constituída por 5% do lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social.A reserva estatutária refere-se a reserva para integridade do patrimônio líquido, que tem por fi m assegurar recursos para atender as necessidades regulatórias e operacional de valor de patrimônio líquido do Banco e suas controladas, podendo ser convertida em capital social por deliberação do Conselho de Administração, observado o limite do capital autorizado, e será formada, observada proposta do Conselho de Administração, com até 100% do lucro líquido que remanescer após as destinações para reserva legal e dividendo mínimo obrigatório, não podendo ultrapassar o valor do capital social.e. Dividendos e juros sobre o capital próprioAos acionistas estão assegurados dividendos mínimos de 25% do lucro líquido do exercício, ajustado nos termos da lei societária. Os juros sobre o capital próprio são calculados com base nos critérios defi nidos pela legislação fi scal em vigor. O registro contábil obedece às diretrizes contábeis do Banco Central do Brasil, sendo o montante da despesa incorrida reclassifi cado da demonstração do resultado para a rubrica de Lucros acumulados, para efeito de elaboração e publicação das demonstrações fi nanceiras, consoante o artigo 3º da Circular 2.739 de 19 de fevereiro de 1997, do Banco Central do Brasil. Os referidos juros reduziram os encargos tributários registrados no resultado em R$ 10.433 (R$ 2.788 em 2006).Segue-se a demonstração do cálculo dos dividendos e juros sobre o capital próprio: 2007 2006 Lucro líquido consolidado 67.779 43.564(+) Ajuste pela mudança de prática contábil - (6.979)(+) Lucro não realizado com os FIDCs (3.880) 5.883 Lucro líquido do exercício do Banco 63.899 42.468(-) Reserva legal (3.195) (2.123)(+) Ajustes pela mudança de prática contábil (a) 24.505 - Base de cálculo dos dividendos 85.209 40.345 Dividendos mínimos obrigatórios (25% da base) 21.302 10.086 Juros sobre o capital próprio 30.682 8.200Dividendos - 8.300 Total de juros e dividendos pagos/creditados 30.682 16.500 (a) A Administração do Banco decidiu, espontaneamente, incluir os ajustes de exercícios

anteriores ocorridos pela mudança de prática contábil na base de cálculo dos dividendos e juros sobre capital próprio de 2007.

17. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS Banco 2007 Descrição Obrigações Receitas Despesas Depósitos à vista 826 - -Depósitos a prazo 89.252 - 10.740Outras contas a pagar 2.206 - -Prestação de serviços - - 1.185Ressarcimento de receitas/despesas - 105 3.261Aluguel - 106 - Banco 2006 Descrição Obrigações Receitas Despesas Depósitos à vista 336 - -Depósitos a prazo 108.938 - 14.243Depósitos interfi nanceiros - - 247Ressarcimento de receitas/despesas - 27 1.489Aluguel - 106 - Consolidado 2007 (Direitos)Descrição Obrigações Receitas Despesas Empréstimos (2.906) 256 -Depósitos à vista 136 - -Depósitos a prazo 88.878 - 10.394Prestação de serviços - - 1.185Ressarcimento de receitas/despesas - 86 1.506Aluguel - 90 - Consolidado 2006 Descrição Obrigações Receitas Despesas Depósitos à vista 327 - -Depósitos a prazo 81.340 - 9.812Ressarcimento de receitas/despesas - - 1.489Aluguel - 90 -Os depósitos a prazo e demais transações com partes relacionadas são efetuadas em condições de prazo e taxas de mercado.18. OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Comissões e corretagens (74.281) (45.677) (61.451) (42.925)Serviços técnicos especializados (15.831) (9.116) (15.958) (9.549)Processamento de dados (2.666) (2.080) (2.673) (2.080)Propaganda e publicidade (1.332) (2.070) (1.448) (2.090)Despesas do sistema fi nanceiro (1.650) (1.561) (1.650) (1.719)Despesas com comunicações (1.410) (1.101) (1.571) (1.101)Despesas com transportes (691) (785) (764) (785)Promoções e relações públicas (722) (716) (722) (716)Manutenção e conservação de bens (525) (369) (564) (369)Material expediente (440) (140) (472) (140)Outras (7.164) (5.595) (9.364) (5.745) Total (106.712) (69.210) (96.637) (67.219) As despesas com o IPO totalizaram R$ 19.506 no exercício fi ndo em 31 de dezembro de 2007, e foram lançadas em comissões e corretagens - R$ 16.472, em serviços técnicos especializados - R$ 2.565, e em outras - R$ 469.

19. OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Outras receitas Comissão sobre liquidação antecipada 14.475 - 14.475 - Recuperação de despesas 360 210 360 183 Variação cambial 9.656 5.277 9.656 5.277 Reversão de provisão cível e trabalhista 1.552 956 1.552 956 Outras 377 461 719 556 Total 26.420 6.904 26.762 6.972 Outras despesas Perdas com cessão de crédito (3.926) - (6.615) - Contingências cíveis, trabalhistas e tributárias (4.720) (3.285) (4.720) (3.285) Outros (867) (1.124) (918) (1.326) Total (9.513) (4.409) (12.253) (4.611) 20. INSTRUMENTOS FINANCEIROSOs principais instrumentos fi nanceiros em 31 de dezembro de 2007 e 2006 referem-se aos títulos e valores mobiliários, os quais estão avaliados ao valor de mercado e divulgados na nota explicativa nº 6, as operações de crédito, depósitos a prazo e recursos de aceites e emissão de títulos, cujos valores de mercado são: Banco Consolidado 2007 2006 2007 2006 Operações de crédito 966.415 530.215 1.246.480 643.801Depósitos a prazo 510.549 375.743 720.499 454.509Recursos de aceites e emissão de títulos 56.318 102.363 56.318 102.363Os valores de mercado foram calculados mediante desconto dos fl uxos de caixa nas condições contratuais e as taxas praticadas no mercado na data do balanço. O valor contábil dos demais instrumentos fi nanceiros aproxima-se do valor de mercado na data do balanço.a. Risco de créditoAs políticas de crédito do Banco são fi xadas por sua Administração e visam minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes. Este objetivo é alcançado por meio da análise de crédito criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento (análise de crédito) e da diversifi cação de seus produtos (pulverização do risco). O Banco possui ainda, a provisão para perdas com operações de crédito, no montante de R$ 29.019 (R$ 24.024 em 2006) e R$ 38.464 (R$ 24.569 em 2006) no Consolidado, para fazer face ao risco de crédito.b. Risco de taxa de câmbioOs resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações signifi cativas, em função dos efeitos da volatilidade da taxa de câmbio sobre os passivos atrelados a moedas estrangeiras, principalmente do dólar norte-americano, que encerrou o exercício de 2007 com a desvalorização de 17,2 %.Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da fl utuação da taxa de câmbio, a Administração tem adotado a política de “hedge” parcial contra os riscos da variação cambial, utilizando operações de “swap”, conforme quadro abaixo:Banco e Consolidado 2007 2006 Fixed rated notes 56.922 102.471Operações de “swap” (28.242) (78.035) Exposição líquida 28.680 24.436 c. Risco de taxa de jurosOs resultados do Banco estão suscetíveis de sofrer variações signifi cativas decorrentes das operações contratadas a taxa de juros pós-fi xada e pré-fi xada. A Administração gerencia o risco de taxa de juros e o risco de liquidez, por meio de sistemas que incluem VaR, relatórios de rentabilidade, de liquidez e outros relatórios gerenciais.21. OUTRAS INFORMAÇÕESa. O Banco mantém patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, calculado de forma consolidada com a J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda., que constituem o Conglomerado Financeiro nos termos da Resolução BACEN nº 2.099/94 e normas posteriores. Em 31 de dezembro de 2007, o patrimônio líquido ajustado representava 67,6% (20,4% em 2006) dos ativos ponderados por risco, estando superior ao índice mínimo exigido de 11%.b. O Banco possui contrato de leasing de equipamentos de informática e processamento de dados com prazo remanescente de 28 meses. As despesas com leasing no exercício totalizaram R$ 469 (R$ 395 em 2006).c. Os avais e fi anças concedidos pelo Banco totalizavam R$ 532 (R$ 314 em 2006).d. O Banco e suas controladas são patrocinadores de um plano de aposentadoria complementar para os seus funcionários, que aderiram ao referido plano, na modalidade de contribuição defi nida, no regime fi nanceiro de capitalização, o qual foi instituído em dezembro de 2004. O Banco é responsável por custear somente as despesas administrativas e os custos relativos ao prêmio de seguro de benefícios de morte e invalidez dos participantes. As contribuições, no exercício fi ndo em 31 de dezembro de 2007, totalizaram R$ 323 no Banco e R$ 327 no Consolidado (R$ 244 no Banco e R$ 271 no Consolidado em 2006). As contribuições relativas a acumulação das obrigações do plano são inteiramente custeadas pelos participantes.e. A empresa ligada J. Malucelli Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. administra fundos de investimentos, cujos patrimônios líquidos em 31 de dezembro de 2007 totalizaram R$ 408.690 (R$ 337.400 em 2006).22. EVENTOS SUBSEQÜENTESa. Em 15 de janeiro de 2008, o Conselho de Administração do Banco aprovou a aquisição de 3.792.420 ações ordinárias de emissão da J. Malucelli Seguradora S.A., por meio da subsidiária Porto de Cima Holding Ltda., pelo montante total de R$ 64.016. Com essa aquisição, o Banco passou a deter indiretamente 99,99% do capital votante e total da Seguradora. Na mesma data, o vendedor das ações da Seguradora exerceu o direito de subscrição de 4.572.548 ações preferenciais nominativas do Banco, pelo mesmo montante.b. Em 3 de janeiro de 2008 foi editada a Medida Provisória nº 413 que, entre outras medidas, altera a alíquota de Contribuição Social sobre Lucro Líquido - CSLL das pessoas jurídicas de seguros privados, de capitalização e as referidas nos incisos I a XII do parágrafo 1º do artigo 1º da Lei Complementar 105/01, de 9% para 15%. Esse aumento de alíquota entrará em vigor de acordo com a Medida Provisória a partir de maio de 2008. As alterações introduzidas pela Medida Provisória só se tornarão efetivas após sua aprovação pelo Poder Legislativo, o que ainda não ocorreu. Assim, os ativos e passivos fi scais diferidos foram registrados no balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2007 de acordo com a taxa defi nida na legislação vigente nessa data. A Administração avaliou que os impactos da elevação da alíquota prevista na Medida Provisória, caso transformada em lei, não serão signifi cativos para o Banco.c. Administração está estudando os eventuais impactos nas demonstrações fi nanceiras produzidos pela aprovação da Lei nº 11.638/07, a qual altera dispositivos previstos na Lei nº 6.404/76. Na visão preliminar da Administração, não são esperados ajustes signifi cativos no patrimônio líquido e no resultado do Banco.

23. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO Banco Consolidado Segundo semestre Exercício Exercício 2007 2007 2006 2007 2006 Fluxos de caixa das atividades operacionaisLucro líquido ajustado do exercício 52.634 74.143 69.984 89.417 64.208 Lucro líquido do exercício 50.877 63.899 49.447 67.779 43.564 Ajustes ao lucro líquido: Depreciações e amortizações 167 311 226 322 243 Resultado de equivalência patrimonial - operacional (2.779) (4.606) (4.792) (3.948) (1.417) Amortização de ágio - - 500 - - Provisão para perdas com créditos 14.481 27.492 22.335 36.391 22.880 Imposto de renda e contribuição social diferidos (10.114) (12.955) 2.268 (11.128) (1.062) Resultado de exercícios futuros 2 2 - 2 - Variação na participação minoritária - - - (1) -Variações dos ativos e obrigações (103.535) (704.211) (201.043) (827.966) (299.227) Ajuste de títulos e valores mobiliários ao valor de mercado 26 30 41 30 41 (Aumento) em aplicações interfi nanceiras de liquidez (265.405) (236.215) (22.648) (245.818) (25.949) (Aumento) redução em títulos e valores mobiliários 506.797 (62.475) (49.240) (28.620) (13.050) (Aumento) em relações interfi nanceiras (ativos/passivos) (477) (2) (11) (2) (11) (Aumento) em operações de crédito (377.228) (454.705) (139.352) (585.294) (264.004) (Aumento) redução em outros créditos 12.361 10.572 (7.649) 3.053 (10.317) (Aumento) em outros valores e bens (18.963) (22.514) (10.539) (33.599) (13.291) Aumento em instrumentos fi nanceiros derivativos 859 3.578 3.343 3.578 3.343 Aumento em outras obrigações 38.495 57.520 25.012 58.706 24.011 Disponibilidades líquidas aplicadas nas atividades operacionais (50.901) (630.068) (131.059) (738.549) (235.019)Fluxos de caixa das atividades de investimentos Alienação de participação societária em controlada - 2.655 - - - Dividendos recebidos - 1.136 9.900 610 - Redução de capital de controlada - 25.827 16.000 - - Alienação de imobilizado de uso 5 5 2 5 2 Alienação de outros investimentos - - - - 180 Aquisição de outros investimentos - (3) - (3) - Aquisição de investimentos (38.804) (38.804) (8.314) (38.779) (115) Aquisição de imobilizado de uso (309) (643) (237) (1.414) (239) Aplicação no diferido (45) (224) (205) (224) (205) Disponibilidades líquidas geradas (aplicadas) nas atividades de investimentos (39.153) (10.051) 17.146 (39.805) (377)Fluxos de caixa das atividades de fi nanciamentos Aumento em depósitos 139.974 179.970 93.199 310.805 222.214 Aumento (redução) em captações no mercado aberto (32.532) (20.965) 2.949 (20.965) 2.949 Aumento (redução) em recursos de aceites e emissão de títulos (14.586) (45.549) 49.787 (45.549) 49.787 Juros sobre o capital próprio (30.682) (30.682) (8.200) (30.682) (8.200) Aquisição líquida de ações em tesouraria (10.442) (10.442) - (10.442) - Recursos de acionistas 38.651 567.851 - 567.851 - Dividendos - - (25.300) - (25.300) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de fi nanciamentos 90.383 640.183 112.435 771.018 241.450 Aumento (redução) nas disponibilidades 329 64 (1.478) (7.336) 6.054 Disponibilidades no início do exercício 99 364 1.842 7.906 1.852Disponibilidades no fi nal do exercício 428 428 364 570 7.906

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Joel Malucelli – PresidenteJorge Nacli Neto – Vice Presidente

Alexandre MalucelliCelso Jacomel

Hilário Mário WaleskoNelson Carlos Cavichiolo – Conselheiro Independente

DIRETORIAJoel Malucelli – Diretor Presidente

Jorge Nacli Neto – Diretor Vice PresidenteAndré Luiz Malucelli – Diretor Comercial

Cristiano Malucelli – Diretor AdministrativoLuis César Miara – Diretor Financeiro e RI

Waldemar Malucelli – Diretor de Recuros HumanosHilario Mário Walesko - Contador CRC-PR 29.585/O-9 - CPF 510.710.969-15

Ao Conselho de Administração e aos Acionistas doParaná Banco S.A.Curitiba - PR1. Examinamos o balanço patrimonial do Paraná Banco S.A. e o balanço patrimonial

consolidado do Banco e suas controladas, levantado em 31 de dezembro de 2007, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos, correspondentes ao exercício fi ndo naquela data, elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações fi nanceiras.

2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e suas controladas; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas

pela Administração do Banco e suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações fi nanceiras tomadas em conjunto.

3. Em nossa opinião, as demonstrações fi nanceiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e fi nanceira do Paraná Banco S.A. e a posição patrimonial e fi nanceira consolidada do Banco e suas controladas em 31 de dezembro de 2007, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos, correspondentes ao exercício fi ndo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

4. Nosso exame foi efetuado com o objetivo de formarmos uma opinião sobre as demonstrações fi nanceiras, tomadas em conjunto. A demonstração do fl uxo de caixa (nota explicativa nº 23) representa informação complementar àquelas demonstrações e é apresentada para possibilitar uma análise adicional. Essa informação complementar foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria aplicados às demonstrações fi nanceiras e, em nossa opinião, está apresentada, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relação às demonstrações fi nanceiras, tomadas em conjunto.

5. As demonstrações fi nanceiras relativas ao exercício fi ndo em 31 de dezembro de 2006, apresentadas para fi ns de comparabilidade, foram examinadas por nós, e por outros auditores independentes em relação a alguns investimentos, cuja participação do Banco nesses investimentos e nos resultados de equivalência patrimonial era de R$ 9.331 mil e R$ 1.231 mil no Banco e R$ 154.093 mil e R$ 6.171 mil no Consolidado, respectivamente. Com base em nossos exames e no parecer daqueles auditores independentes, sobre tais investimentos, emitimos um parecer sem ressalvas datado de 27 de abril de 2007.

18 de janeiro de 2008

KPMG Auditores Independentes Carlos Eduardo MunhozCRC SP014428/O-6-F-PR Contador CRC SP138600/O-7-S-PR

PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES