Balance Comercio 2010 yPerspectivas 2011

Jaime Alé YaradSecretario General

Cámara Nacional de Comercio, Servicios y Turismo de Chile F.G.N. (CNC)

26 de Enero de 2011

Ventas Reales del Comercio a Diciembre

2010Superaron ampliamente los pronósticos

La actividad comercial se expandió 23,6% en relación con igual mes de 2009 pese a la alta base de comparación de diciembre 2009 , cuando había crecido un 15,0%.

Ventas del Comercio

Ventas Reales Comercio Minorista RM Años 2008 - 2010 (% Variación Anual)

15,0

23,6

1,9

3,8

0,8

-2,6

5,3

-2,3

-4,6

0,1

-6,8

-2,2 -2,5

-9,0

9,39,47,39,1

8,6

0,84,6

-3,5-2,8-4,5

0,9

18,619,320,2

25,3

19,618,018,6

13,0

8,6

11,5 10,0

E F M A M J J A S O N D

2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Ventas Reales del Comercio a Diciembre

2010Superaron ampliamente los pronósticos

La actividad comercial se expandió 23,6% en relación con igual mes de 2009 pese a la alta base de comparación de diciembre 2009 , cuando había crecido un 15,0%.

2010 se confirma como el año record.

Con un aumento de 17,6% respecto de 2009, promedio históricamente record .

Evolución Ventas del Comercio

Ventas Reales del Comercio Minorista RM (% Variación Anual)

-0,5

-2,6

2,2 1,70,6

3,64,7 5,1

3,3

1,8

-1,9

4,9

17,6

5,44,8

6,9

10,4 10,4

-0,7

8,0

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Comercio Minorista RM

Ventas Reales Comercio Minorista RM (Indice: Base 2009=100)

51,855,4

61,167,5 67,0

72,375,8

79,9 79,5 77,5 79,2 80,5 81,083,9

87,992,4

95,4 97,2 95,3100,0

117,6

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Alto crecimiento a

pesar del terremoto

El crecimiento alcanzado es especialmente meritorio si se considera el impacto del terremoto. Afortunadamente este sorprendió al país con:– un alto nivel de reservas y un bajo nivel de

endeudamiento del sector público, que le permitió contar con amplios recursos para la normalización

– con condiciones internacionales muy favorables reflejadas en los altos precios de nuestros principales productos de exportación.

– y con acceso a crédito internacional en condiciones históricamente muy ventajosas

– Por el contrario, con una economía fiscal deficitaria, sin capacidad exportadora, sin reservas internacionales ni capacidad de endeudamiento, el terremoto habría sido además una profunda tragedia económica para el país. Hoy es un obstáculo, pero también una oportunidad para construir y gestionar innovadoramente con visión de futuro.

El 1er Trimestre denota el

impacto del terremoto

Ventas Reales del Comercio Minorista RM por Trimestre (% Variación Anual)

21,018,318,7

11,111,7

0,8

-2,2-3,8

-5,3

2,1

0,2

8,4

I Tr 2008 II Tr III Tr IV Tr I Tr 2009 II Tr III Tr IV Tr I Tr 2010 II Tr III Tr IV Tr

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Causas del crecimient

oRecuperación de la demanda interna basada en:

1. el fuerte crecimiento de la inversión, la reconstrucción y reparaciones post terremoto

2. incremento del empleo , las remuneraciones y la disponibilidad de crédito, lo que en definitiva significa una notable mejoría en la confianza de los consumidores, superando así la dramática incertidumbre y caída de la actividad y empleo producto de la crisis financiera internacional de 2008-2009

Masa Salarial

Masa Salarial (Indice: Base 1994=100)

100,0106,8

116,3121,1 125,3

130,8139,3 142,7

160,7171,2

193,2198,8

150,6

184,2

126,5134,0

213,4

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(e)

Fuente: INE

Masa Salarial

Masa Salarial (% Variación Anual)

5,6

6,8

8,8

4,2 4,4

-0,9

4,4

2,5

3,9

2,4

5,5

6,7 6,5

7,6

4,9

2,9

7,3

1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(e)

Fuente: INE

Créditos de Consumo

Colocaciones de Consumo Sector Financiero (Saldo en Miles Millones Pesos Noviembre 2010)

3.0853.459

4.040

5.415

6.569

7.9488.502 8.712 8.949

9.547

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (Nov)

Fuente: Banco Central

Causas del crecimient

oRecuperación de la demanda interna basada en:

1. el fuerte crecimiento de la inversión, la reconstrucción y reparaciones post terremoto

2. incremento del empleo , las remuneraciones y la disponibilidad de crédito, lo que en definitiva significa una notable mejoría en la confianza de los consumidores, superando así la dramática incertidumbre y caída de la actividad y empleo producto de la crisis financiera internacional de 2008-2009

3. factores puntuales • la disminución de precios en diversos rubros

(vestuario, calzado, electrodomésticos y electrónicos)

• el mundial de fútbol (plasmas y LDC)• los cambios tecnológicos (creciente acceso a

Internet y nuevos productos electrónicos)

Ventas del Comercio – Subsectores

Ventas Reales Comercio Minorista RM según Subsectores 2010/2009 (% Variación)

-0,1

1,6

0,6

18,5

17,3

37,1

39,9

35,3

17,6Comercio

Vestuario

Calzado

A. Eléctricos

Línea Hogar

Muebles

L. Tradicional Supermercado

L. Abarrotes

L. Perecibles

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Ventas del Comercio – Subsectores

Ventas Reales Comercio Minorista RM según Subsectores Diciembre 2010/2009 (% Variación)

0,2

1,8

0,7

21,9

17,9

41,2

39,5

41,1

23,6Comercio

Vestuario

Calzado

A. Eléctricos

Línea Hogar

Muebles

L. Tradicional Supermercado

L. Abarrotes

L. Perecibles

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Comercio en 2010

Un año de récords(un año para recordar…)

Vestuario RM

Ventas Reales Vestuario RM (Indice: Base 2009=100)

27,630,9

40,044,9 45,0 47,9

53,3 56,2 57,0 59,0 60,965,6

69,173,7 74,0 76,7 78,0

82,0 82,6

100,0

135,3

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Calzado RM

Ventas Reales Calzado RM (Indice: Base 2009=100)

25,830,7 32,3 35,3 34,0 36,2

42,650,7 49,9 48,7

54,8

64,070,6

79,0 80,287,1 86,8

90,7 91,3

100,0

137,1

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Artefactos Eléctricos RM

Ventas Reales Artefactos Eléctricos RM (Indice: Base 2009=100)

34,140,6

51,4

61,2 58,763,1 64,1 64,7 62,3 61,0

65,2 62,4 63,771,3

80,086,6

93,1 94,597,8 100,0

139,9

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Línea Hogar RM

Ventas Reales Línea Hogar RM (Indice: Base 2009=100)

79,5 81,3 82,5

74,5 76,4 78,3 76,380,5 81,4 78,7 80,6 83,3 86,1 88,9

98,1 95,4100,0

117,3

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Muebles RM

Ventas Reales Muebles RM (Indice: Base 2009=100)

96,5

104,6

116,0111,7

123,1

113,1

102,7

87,884,0

80,6 82,5

91,2 92,896,2 99,0 99,8 100,0

118,5

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Línea Tradicional Supermercados RM

Ventas Reales Línea Tradicional Supermercados RM (Indice: Base 2009=100)

63,768,5

72,2

80,4 82,9

90,7 92,298,5 100,6 98,6 98,9 99,8 97,2 96,0

100,2104,7

107,7 107,2101,7 100,0 100,6

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuente: Departamento de Estudios CNC

Perspectivas 2011

• Existen favorables perspectivas en el escenario externo e interno para 2011 y 2012.

• A nivel mundial, existe un ambiente más optimista, habiéndose revisado al alza las proyecciones de crecimiento, que se sustenta en los signos de recuperación de la economía de Estados Unidos, la fortaleza exportadora y tecnológica de Alemania, y el dinamismo y solidez de los países emergentes liderados por China.

• Se prevén altos precios para los commodities, lo que favorece las economías latinoamericanas.

• En el plano interno, se estima que la actividad económica registrará un incremento mayor que el observado en 2010 gracias a:

• el impacto de la reconstrucción y la recuperación del sector inmobiliario,

• las inversiones en minería, energía, obras públicas así como en el sector comercio y turismo

• la recuperación del sector industrial -afectado sucesivamente por el problema de los salmones, la falta de dinamismo de la construcción y los efectos del terremoto.

principales riesgos para

2011 Internacionales

• la situación financiera y fiscal de algunos países europeos que debilita el impacto de las políticas monetarias y fiscal.

• el aumento de la inflación por combustibles y alimentos,

• altos niveles de desempleo en países desarrollados que favorece proteccionismo

Nacionales

• la lenta tramitación ambiental que están sufriendo los proyectos de inversión en energía y

• una continuación de la sequía que afecte el riego y abastecimiento eléctrico de la zona central del país.

• altos costos de combustibles • desalineamiento de la tasas interés respecto de las

internacionales, lo que deteriora el tipo de cambio.

El Comercio:Motor del

Crecimiento

• En este contexto, considerando que el empleo y el nivel de ingresos continuarán creciendo, se prevé que en 2011 el comercio seguirá aumentando a una tasa superior a la del producto interno.

• Así, con un incremento proyectado a nivel global en torno al 6,5%, se espera que la actividad comercial aumente en 8%

• En cuanto a las ventas minoristas, se estima que en

2011 se incrementarían en torno al 10%, lo que se explicaría por un crecimiento alto pero más moderado en los bienes de consumo durable, teniendo en cuenta el alto incremento de sus ventas en 2010.

Evolución PIB Total y Comercio

Evolución PIB Total y Comercio (% Variación Anual)

6 - 6,5

4,6 4,63,7

-1,5

5,3

7 - 86,9

6,2

4,8

-2,7

13,5

2006 2007 2008 2009 2010 (e) 2011(p)

PIB Total PIB Comercio

Fuente: Banco Central de Chile, Departamento de Estudios CNC

Proyecciones 2011

Variable 2009 2010 Estimado

2011 Proyección

PIB Total(% Variación Anual)

-1,5 5,3 6,5-7,0

Demanda Interna(% Variación Anual)

-5,9 16,0 8,0

Consumo Total(% Variación Anual)

1,8 9,0 7,0

PIB Comercio(% Variación Anual)

-2,7 14,0 8,0

Ventas Comercio Minorista (CNC)(% Variación Anual)

4,9 17,6 10,0

Fuente: Banco Central de Chile, Departamento de Estudios CNC

Balance Comercio 2010 yPerspectivas 2011

Jaime Alé YaradSecretario General

Cámara Nacional de Comercio, Servicios y Turismo de Chile F.G.N. (CNC)

26 de Enero de 2011