Bab 12 Sumber n Penggunaan Dana [Compatibility Mode]

Bambang P Rachmadi,ST

Manajemen Keuangan Selalu Dihadapkan Pada

Bagaimana Mempergunakandana yang ada sebaikbaiknya

kita bisa mengetahui bagaimana manajemen selama suatu periode

Sumber Dana

Penggunaan Dana

S

•Bagaimana mendapatkan dana

Pimpinan Keuangan Bertanggung Jawab 3 keputusan

manajemen selama suatu periode mempergunakan dana perusahaan dan dari mana dana itu didapat.

SPD

3 KEPUTUSAN

1. Keputusan Pembelanjaan/ sumber danaKeputusan-keputusan yang harus diambil berkenaan dengan Sumber Dana yang dibutuhkan perusahaan agar resiko keuangan yang dihadapi minimal.

2. Keputusan InvestasiBerkaitan dengan pengaturan penggunaan dana agar risiko usaha Berkaitan dengan pengaturan penggunaan dana agar risiko usaha yang dihadapi minimal,

harta tetapharta lancar

3. Keputusan OperasiBagaimana dana yang diperlukan perusahaan dapat terpenuhi dan bagaimana dana tersebut dioperasikan untuk mencapai sasaran perusahaan.

Investasi

M

a

n

a

j

NERACAPenggunaan Dana Sumber Dana

Utang Dana dari Kreditor

Harta Kewajiban

j

e

m

e

n

ModalDana dari Investor

Keputusan PembelanjaanPemilihan sumber dana agar risiko keuangan minimal

Keputusan InvestasiManajemen asset agar risiko usaha minimal

Keputusan OperasiBagaimana kebutuhan dana terpenuhiBagaimana memanfaatkan dana

Likuiditas

Profitabilitas

• Untuk mengetahui dari mana saja sumber Dana Perusahaan berasal dan untuk apa saja dana digunakan (Penggunaan Dana) selama satu periode kita bisa melihatnya dengan membandingkan neraca pada awal periode dengan neraca pada akhir periode

• Sumber Dana Berasal Dari:• Laba/dividen ditahan • Tambahan modal• Tambahan utang• Pengurangan harta lancar • Pengurangan harta lancar • Penjualan harta tetap• Penyusutan

• Penggunaan Dana Adalah Transaksi-Transaksi Yang Menyebabkan :

• Kerugian• Pembagian dividen • Berkurangnya modal • Berkurangnya utang• Bertambahnya harta lancar • Bertambahnya harta tetap

Prinsip Pembelanjaan"Kebutuhan dana untuk jangka pendek sebaiknya dibelanjai oleh

sumber dana jangka pendek, sedangkan kebutuhan dana untuk jangka panjang sebaiknya dibelanjai oleh sumber dana jangka

Panjang.”

Harta Utang + Modal

+ - + -

Sumber Dana √ √

Penggunaan Dana √ √

Panjang.”

Hal ini dilakukan agar• Likuiditas tidak terganggu• Biaya dari sumber dana seoptimal mungkin agar

profitabilitas perusahaan dapat tercapai dengan optimal

Pengg. Dana Sumber Dana

Jangka Pendek

Jangka Panjang

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana•Neraca

•Ikhtiar Rugi Laba•Ikhtiar Laba Ditahan

Ada 4 bentuk laporan SPDLaporan SPD Perubahan NeracaLaporan SPD Berdasarkan TransaksiLaporan SPD Modal KerjaLaporan SPD Kas

Tipe Arus Kas Perusahaan:- Arus kas operasi : A K yang berkaitan dengan kegiatan

pengadaan dan penjualan.- Arus kas keluar wajib : A K yang wajib dikeluarkan sesuai dengan

komitmen perusahaan.- Arus kas keluar strategis: A K yang keputusannya ditentukan

manajemen kepentingan masa depan- Arus kas masuk eksternal: yang berasal darl penjualan saham atau

pinjaman.

Saldo dari keempat macam Arus Kas = Perubahan Kas

Arus Kas Dari OperasiArus Kas Keluar WajibArus Kas Keluar StrategisArus Kas Eksternal += Perubahan Kas

Arus Kas Operasi: Laba Sesudah PajakPenyusutan +Dana InternalDana Internal

- (+ )Piutang- (+ )Persediaan- (+ )Biaya dibayar dimuka+ (- )Utang Dagang+ (- )Pendapatan diterima dimuka+ (- )Biaya dibayar dibelakang+ (- )Utang Pajak

Arus Kas Yang Berasal Dari Operasi

Arus Kas Keluar Wajib- Angsuran/Pelunasan Utang Bank- Pembayaran Dividen Istimewa=Saldo Kas Yang Tersedia Untuk

Keputusan Strategis

Arus Kas Keluar Strategis- Pembelian Harta Tetap- Pembayaran Dividen Istimewa= Saldo Kas Sebelum ada Dana = Saldo Kas Sebelum ada Dana

Eksternal

Arus Kas Masuk Eksternal+ Penjualan Saham+ Pinjaman= Perubahan Kas

PT Iwan BersaudaraLaporan Rugi Laba Tahun 1997 – 1998

(Dalam Ribuan Rupiah)

1997 1998Penjualan Bersih Rp 98.500 Rp 137.750Harga Pokok Penjualan Rp 59.100 - Rp 96.975 -Laba Rp 39.400 Rp 40.775

Biaya Penjualan Rp 7.900 Rp 14.250Rp 3.950 Rp 7.500

Rp 11.850 - Rp 21.750 -Rp 11.850 - Rp 21.750 -

Laba sblm Bunga & Pajak Rp 27.550 Rp 19.025Bunga Rp 9.000 - Rp 6.625 -Laba sblm Pajak Rp 18.550 Rp 12.500

Pajak (mis 40%) Rp 7.420 - Rp 5.000 -Laba Bersih Rp 11.130 Rp 7.500

PT Iwan BersaudaraIkhtiar Laba Ditahan Tahun 1997 – 1998


Laba ditahan awal tahun 1997 1998Rp 700 Rp 6.200

Laba Bersih Rp 11.130 Rp 7.500Dividen Rp 5.630 - Rp 2.000 -

Rp 5.500 + Rp 5.500 +

Laba Ditahan Akhir Tahun Rp 6.200 Rp 11.700Laba Ditahan Akhir Tahun Rp 6.200 Rp 11.700

PT Iwan BersaudaraSumber dan Penggunaan Dana Modal Kerja Tahun 1998


Sumber dana Jangka PanjangLaba Bersih 1998 Rp 7.500Penyusutan Rp 6.200 +

Total Sumber Dana Jangka Panjang Rp 13.700Total Sumber Dana Jangka Panjang Rp 13.700

Penggunaan Dan Jangka PanjangPembagian Dividen Rp 2.000Pembelian Mesin Rp 8.500Pembayaran Utang Jk. Panjang Rp 10.000 +

Total Penggunaan Dana Jangka Panjang Rp 20.500 -

Modal Kerja Bersih Berkurang Rp 6.800

Perincian Perubahan Modal Kerja

31 Desember Modal KerjaHarta Lancar 1997 1998 Naik Turun

Kas 2.800 2.400 - 400Bank 6.000 2.000 - 4.000Piutang 6.000 10.000 4.000 -Persediaan 12.800 + 4.400 + - + 8.400 +TOTAL 27.600 18.800 4.000 12.800TOTAL 27.600 18.800 4.000 12.800

Utang Lancar

Utang Dagang 16.000 - 14.000 - 2.000 + - +

Modal Kerja Bersih 11.600 4.800 6.000 12.800

Penurunan Modal Kerja Bersih 6.80012.800 12.800

PT Iwan BersaudaraNeraca 31 / 12 (Dalam Ribuan Rupiah)

1997 1998

Harta

Harta Lancar

� Kas

� Bank

� Piutang

� Persediaan

2.800

6.000

6.000

12.800

2.400

2.000

10.000

4.400

Jumlah Harta Lancar 27.600 18.800

Harta Tetap

� Peralatan

� Mesin

14.600

22.800

12.500

28.800� Mesin

� Bangunan

� Tanah

22.800

13.200

4.000

28.800

11.600

4.000

Jumlah Harta Tetap 54.600 56.900

Jumlah Harta 82.200 75.700

Utang dan Modal Sendiri

Utang Lancar

Hutang dagang

Utang Jangka Panjang

Kredit Investasi

Modal Sendiri

Modal Saham

Laba Ditahan

16.000

40.000

20.000

6.200

14.000

30.000

20.000

11.700

Jumlah Utang + Modal 82.200 75.700

Catatan:Penghapusan/penyusutan harta tetap tahun 1998 adalah Rp 6.200.000Pada tahun 1998 dibeli dan dipasang mesin baru seharga Rp 8.800.000

PT Iwan BersaudaraLaporan Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 1998


31 Des 1997 31 Des 1998 Sumber Dana Penggunaan Dana

Rp Rp Rp % Rp %

Harta

Harta Lancar

-Kas

-Bank

-Piutang

-Peralatan

2.800

6.000

6.000

12.800

2.400

2.000

10.000

4.400

400

4.000

8.400

1.8

18.2

38.2

4.000 18.2

Jumlah Harta Lancar 27.600 18.800

Harta Tetap

-Peralatan 14.600 12.500 2.100 9.6-Peralatan

-Mesin

-Bangunan

-Tanah

14.600

22.800

13.200

4.000

12.500

28.800

11.600

4.000

2.100

1.600

9.6

7.2

6.000 27.3

Jumlah Harta Tetap 54.600 56.900

Jumlah Harta 82.200 75.700

Utang & Modal

Utang Lancar

Utang Dagang

Utang Jangka Panjang

Kredit Investasi

16.000

40.000

14.000

30.000

2.000

10.000

9.1

45.4

Jumlah Utang 56.000 44.000

Modal Sendiri

Modal Saham

Laba Ditahan

20.000

6.200

20.000

11.700 5.500 25

Jumlah Modal Sendiri 26.200 31.700

Jumlah Utang & Modal 82.200 75.700

22.000 100 22.000 100



Arus Kas OperasiLaba Bersih 7.500+ Penyusutan 6.200 += Dana Internal 13.700

- Naiknya piutang (4.000)+ Turunnya persediaan 8.400- Bayar Utang Dagang (2.000) += Perubahan 2.400= Arus Kas Dari Operasi 16.100

Arus Kas Wajib- Angsuran Utang Jangka Panjang (10.000)= Arus Kas yang tersedia untuk kebutuhan strategis 6.100

Arus Kas Strategis- Pembagian Dividen (2.000)- Pembelian Mesin (8.500) +

(10.500)= Arus kas sebelum dana eksternal ( 4.400)

Arus Kas Eksternal -Perubahan Kas & Bank ( 4.400)



Sumber Dana Penggunaan Dana

Jangka Panjang:

Sumber Dana Intern

Laba Bersih 7.500

Penyusutan 6.200 +

Total S.D. Jangka Panjang 13.700

Jangka Panjang

Pembagian Dividen 2.000

Pembelian Mesin 8.500

Membayar Utang

Jangka Panjang 10.000 +

Total PD Jangka Panjang 20.500Total S.D. Jangka Panjang 13.700 Total PD Jangka Panjang 20.500

Jangka Pendek

Berkurangnya persediaan 8.400

Menurunnya kas 400

Menurunnya uang di bank 4.000 +

Total S.D Jangka Pendek 12.800

Jangka Pendek

Bertambahnya piutang 4.000

Membayar utang dagang 2.000 +

Total P.D Jangka Pendek 6.000

Sumber Dana 26.500 Penggunaan Dana 26.500

PT INOLaporan Sumber dan Penggunaan Dana Tahun 1998


SUMBER DARI MODAL KERJAOperasiLaba Bersih 7.800.000 Penyusutan 8.700.000

13.200.000Penggunaan dari Modal KerjaPembagian dividen 8.800.000Beli peralatan 4.800.000Beli kendaraan 9.950.000Penanaman saham ke perusahaan lain 3.300.000Membayar kredit investasi 4.450.000Membayar kredit jangka panjang lainnya 5.000.000

32.700.000NAIK (TURUN)-NYA MODAL KERJA (19.500.000)NAIK (TURUN)-NYA MODAL KERJA (19.500.000)

PERUBAHAN KOMPONEN MODAL KERJANAIK (TURUN)-NYA HARTA LANCARKas (1.100.000)Sertifikat Bank 800.000Piutang dagang 7.500.000Piutang lain-lain (200.000)Persediaan 26.800.000Pembayaran dimuka 650.000

34.450.000NAIK (TURUN)-NYA UTANG LANCARUtang dagang (31.850.000)Utang pajak 1.050.000Utang bunga ( 2.850.000)Utang dividen 1.400.000Kredit eksplorasi (21.700.000)

(53.950.000)NAIK (TURUN)-NYA MODAL KERJA (19.500.000)



OperasiLaba Bersih 7.500Penyusutan 5.700

13.200Piutang dagang (7.500)Piutang lain-lain 200Persediaan (26.800)Pembayaran dimuka (650)Utang dagang 31.850Utang pajak (1.050)Utang bunga 2.850Utang dividen (1.400)

PERUBAHAN MODAL KERJA (2.500)ARUS KAS DARI OPERASI 10.700ARUS KAS DARI OPERASI 10.700

ANGSURAN KELUAR WAJIBMembayar kredit investasi 4.450.000Membayar kredit jangka panjang lainnya 5.000.000

(9.450)KAS YANG TERSEDIA UTK STRATEGIS 1.250

Pembagian dividen (5.500)Beli peralatan (4.500)Beli kendaraan (9.950)Penanaman saham ke perusahaan lain (3.300)

(23.250)(22.000)

DANA EKSTERNALKredit eksplorasi 21.700Perubahan kas dan sertifikat bank (300)



PENGGUNAAN DANA SUMBER DANA

JANGKA PENDEK Sertifikat bank

Piutang dagang

Persediaan

Pembayaran dimuka

Utang Pajak

Utang dividen

800

7.500

28.800

650

1.050

1.400

Uang tunai

Piutang lain-lain

1.100

200

31.850

2.850 21.700

TOTAL PENGGUNAAN

DANA JANGKA PENDEK

38.200 TOTAL SUMBER

DANA JANGKA PENDEK

57.700

DANA JANGKA PENDEK DANA JANGKA PENDEK

JANGKA PANJANG Dividen

Peralatan

Kendaraan

Saham Penyertaan

Kredit investasi

Kredit Jangka Panjang

5.500

4.500

9.950

3.300

4.450

5.000

Laba bersih Penyusutan 7.500

5.700

TOTAL PENGGUNAAN

DANA JANGKA PANJANG

32.700 TOTAL SUMBER

DANA JANGKA PANJANG

13.200

TOTAL PENGGUNAAN

DANA

70.900 TOTAL SUMBER

DANA

70.900

Bab 12 Sumber n Penggunaan Dana [Compatibility Mode]

Documents

Transcript of Bab 12 Sumber n Penggunaan Dana [Compatibility Mode]