Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações...
Transcript of Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações...
![Page 1: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/1.jpg)
Imparidadeseamortizações
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Luisa AnacoretaIscac │16.março.2012
![Page 2: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/2.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades
Valor de
balanço
Quantia recuperável
Valor de uso
Justo valor – c. vender
vs
![Page 3: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/3.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – QUANDO?‐Teste anual obrigatório – em qualquer momento, desde que sempre na mesma altura do ano
‐ Indícios‐ Externos: mercado; contexto legal, tecnológico, económico…; taxa de juro; capitalização bolsista
‐ Internos: dano físico; alterações no uso; desempenho económico
![Page 4: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/4.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – QUANDO?
![Page 5: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/5.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – QUANDO?Unidade Geradora de CaixaAtivos TangíveisAtivos Intangíveis – teste anualGoodwill – teste anual
A qual fazer primeiro o teste?
A qual fazer primeiro o teste?
![Page 6: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/6.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – QUANDO?
Negócio adquirido UGC 1 UGC 2
Ativos tangíveis 95.000 90.000 Marca 50.000 35.000 Quantia escriturada 145.000 125.000 GW 120.000 Quantia total 390.000
![Page 7: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/7.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?1º teste ao gw; depois teste a cada marca
Teste de imparidade ao goodwill UGC 1 UGC 2
Ativos tangíveis 95.000 90.000 Marca 50.000 35.000 Quantia escriturada 145.000 125.000 GW 120.000 Quantia total conjunto de UGC 390.000 Quantia recuperável das UGC 370.000 Perda de imparidade no gw ‐20.000
Teste de imparidade a cada marca Marca 1 Marca 2
UGC 145.000 125.000 Quantia recuperável 100.000 270.000 Perda de imparidade ‐45.000 n/a
![Page 8: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/8.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?1º teste a cada marca; depois teste ao gw
Teste de imparidade a cada marca Marca 1 Marca 2
UGC 145.000 125.000 Quantia recuperável 100.000 270.000 Perda de imparidade ‐45.000 n/a
Teste de imparidade ao goodwill UGC 1 UGC 2após realização do teste às marcasAtivos tangíveis 95.000 90.000 Marca 5.000 35.000 Quantia escriturada 100.000 125.000 GW 120.000 Quantia total conjunto de UGC 345.000 Quantia recuperável das UGC 370.000 Perda de imparidade no gw 0
![Page 9: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/9.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Imparidades – Estimativas de fluxos de caixa futuros!?• ”orçamentos/previsões financeiros mais recentes aprovados
pela gerência”
• “nos mais recentes orçamentos/previsões para um máximo de cinco anos “
• ”taxa de crescimento estável ou decrescente para os anos subsequentes “
![Page 10: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/10.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?Imparidades – Taxa de desconto”a(s) taxa(s) de desconto aplicada(s) às projeções de fluxos de caixa”
• Sonae: ”As simulações são feitas com um custo médio ponderado de capital entre 7 e 10% dependendo do mercado e do segmento da insígnia“
• Jerónimo Martins: “Essas estimativas foram elaboradas considerando uma taxa de desconto entre 7,5% e 7,9% para Portugal, e de 10,1% na Polónia”
• PT: “O valor recuperável foi calculado para valores mínimo e máximo da taxa de desconto aplicada aos fluxos de caixa previsionais (7,7% e 9,7%)”
• Zon:
![Page 11: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/11.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?Imparidades – e no futuro?Se uma entidade reorganiza a sua estrutura de
relato de forma que altera a composição de uma
ou mais unidades geradoras de caixa às quais
tenha sido imputado goodwill, o goodwill deve
ser reimputado às unidades afetadas.
![Page 12: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/12.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?Imparidades – CIRC
Artigo 38.º ‐ Desvalorizações excecionais
1 ‐ Podem ser aceites como perdas por imparidade as
desvalorizações excecionais referidas na alínea c) do n.º 1 do artigo
35.º provenientes de causas anormais devidamente comprovadas,
designadamente, desastres, fenómenos naturais, inovações
técnicas excecionalmente rápidas ou alterações significativas, com
efeito adverso, no contexto legal.
![Page 13: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/13.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações• Cada parte de um item do ativo fixo tangível com um custo que seja
significativo em relação ao custo total do item deve ser depreciada
separadamente.
![Page 14: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/14.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações• Uma entidade pode escolher depreciar separadamente as partes de um item que não tenham um custo que seja significativo em relação ao custo total do item.
![Page 15: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/15.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações• A vida útil de um ativo é definida em termos da utilidade esperada do ativo para a entidade; a quantia depreciável de um ativo é determinada após dedução do seu valor residual
Vida útil física
Vida útil contabilística
Vida útil económica
![Page 16: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/16.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações• O valor residual e a vida útil de um ativo devem ser revistos pelo menos no final de cada ano financeiro e, se as expectativas diferirem das estimativas anteriores, a(s) alteração(ões) deve(m) ser contabilizada(s) como uma alteração numa estimativa contabilística.
![Page 17: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/17.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?
Amortizações• O método de depreciação usado deve refletir o modelo por que se espera que os futuros benefícios económicos do ativo sejam consumidos pela entidade • Quotas constantes• Dígitos• Degressivas• Consumo efetivo• Unidades de produção• …..
![Page 18: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/18.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?Amortizações ‐ intangíveis• Vida útil finita vs vida útil indefinida
• É muito raro haver, se é que há, evidência persuasiva para apoiar um método de amortização para ativos intangíveis que resulte numa quantia de amortização acumulada inferior à do método da linha reta
• O valor residual de um intangível é zero a menos que:
(a) Haja um compromisso de um terceiro de comprar o ativo no final da sua vida útil; ou
(b) Haja um mercado ativo
![Page 19: Até onde vão os juízos de valor?...Imparidades –CIRC Artigo 38.º ‐Desvalorizações excecionais 1 ‐Podem ser aceites como perdas por imparidade as desvalorizações excecionais](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022050504/5f9668c2067201020e456149/html5/thumbnails/19.jpg)
Atéondevãoosjuízosdevalor?Conclusão• Responsabilização• Complexidade / formação• Substância sobre a forma• Conflito de interesses• Comparabilidade• Consistência