Chapter 2 Introduction to Asset Misappropriations

Chapter 2Introduction to Asset MisappropriationsHistory of Asset MisappropriationsThe Acts of Enclosure England Prohibited pilfering company assets The Carriers Case Southampton, England (1473) Defendant took bales of wool and textile productsPrecedent setting embezzlement case

Aksi-Aksi Lampiran Inggris Dilarang menyerobot aktiva-aktiva perusahaan Kasus pembawa itu Southampton, Inggris (1473) Terdakwa mengambil?membutuhkan bungkus-bungkus dari produk-produk wol dan tekstil Kasus penggelapan pengaturan sesuatu yang dapat dijadikan teladan

2History of Asset MisappropriationsThe Norton Warburg Group Ltd.London, England (late 1970s) Investment management firmPrimary client/business partner - Pink FloydPink Floyd pulled out assets (860,000) Deceived clients and embezzled investor funds (4.5 million)

London, Inggris (1970's terlambat; almarhum) Manajemen investasi dengan teguh Mitra client/business utama -Floyd Merah Muda Floyd Merah Muda mencabut aktiva-aktiva (860,000) Klien-klien ditipu dan jo dana pemodal yang digelapkan (45 juta) History of Asset MisappropriationsThe United Way of America (early 1990s)President William Aramony$1.2 million for lavish lifestyle and a girlfriend Andrew Bellucci New YorkPizza historianHad embezzled from law firm of Newman Schlau Fitch and LaneFBI caught him on a TV commercial

Cara Yang Dipersatukan Amerika (awal 1990's) Presiden William Aramony $12 juta karena mencurahkan gaya hidup dan suatu pacar Andrew Bellucci New York - Pizza sejarawan Telah menggelapkan dari kukuh hukum dari Newman Schlau Fitch dan Lane FBI menangkap dia di suatu TV komersil

4History of Asset MisappropriationsBank of Tokyo (1996) Hideki Nishiyama embezzled $9 million by forging loan applicationsWillis A. Carto (1994)Founder of a controversial revisionist groupEmbezzled $7.5 million

Bank dari Tokyo (1996) Hideki Nishiyama menggelapkan $9 juta oleh tempaan meminjamkan aplikasi-aplikasi - Willis A. Carto (1994) Pendiri dari suatu kelompok revisionis yang kontroversial Menggelapkan $75 juta

5What is a Misappropriation?Misuse of a company asset for personal gainIncludes more than theft or embezzlementUse of company computer to surf the netCompany car for personal trips, etc.Steal cashFalse invoicing, etc.

Penyalahgunaan dari suatu aktiva perusahaan untuk keuntungan pribadi lebih dari (sekedar) pencurian atau penggelapan - Penggunaan dari komputer Perusahaan untuk merusak jaringan- Mobil perusahaan untuk perjalanan-perjalanan pribadi, dll. - Mencuri tunai - Invoicing palsu, dll. 6Defining Assets Assets = resources owned by the organizationTwo categories:Intangible AssetsTangible Assets

Aktiva-aktiva =sumber daya yang dimiliki oleh organisasi

Dua kategori: - Harta Tak Berwujud - Harta Berwujud

7Intangible AssetsNot physically identifiableUsually represented by contractual rightExamples: Patents, trademarks, leaseholdsGoodwillTrade secrets Tangible AssetsFive principal types: CashAccounts receivableInventoryPlant and equipmentInvestmentsMost asset misappropriations involve tangible assets (especially cash)How Asset Misappropriations Affect Books of AccountAssets = Liabilities + Owners EquityAsset Misappropriation causes $ for $ set-off to owners equityAffects balance sheet via income statementRevenue expenses = profitAsset misappropriation essentially an expense of doing businessBut we dont know how big the expense is or when it occurs

Penggelapan Aktiva menyebabkan $ untuk kompensasi $ kepada milik modal pemilik Pengaruhi neraca via laporan rugi-laba Pendapatan biaya =keuntungan Penggelapan aktiva berakibat pada biaya untuk menjalankan usaha Tetapi kita tidak mengetahui seberapa besar biaya itu ketika terjadi

10The Accounting Entry for FraudDebits CreditsExpense CashAssetCash OR:RevenueLiabilityCashEquity Concealing Asset MisappropriationsFalse debitsOmitted creditsOut-of-balance conditionsForced balances

Menyembunyikan pengelapan aktiva : Debet-debet palsu Kredit-kredit dihilangkan Membuat kondisi Out-of-balance Keseimbangan dipaksa

12Concealing Asset MisappropriationsFalse debitsTo expenses (most common)Expenses are not tangible (cant be inventoried)Expense accounts closed to zero at end of yearTo assets Commonly debit accounts receivableDebit to asset easier to detectStays on books Debet-debet palsu :- Untuk Biaya (paling umum) - Biaya yg tidak terukur (tidak bisa diinventarisir) - Memegang buku biaya yang tertutup bagi kosong pada akhir dari tahun - Untuk aktiva-aktiva - Biasanya mendebit piutang usaha - Debet kepada aktiva lebih mudah untuk mendeteksi - tetap dicatat

13Concealing Asset MisappropriationsOmitted creditsConcealment technique for cash skimmingPocket cash, no credit to salesOut-of-balance conditionsAsset removed from business (debit)No corresponding creditPerp hopes nobody noticesKredit-kredit dihilangkan Teknik perahasiaan untuk kas dengan cara menyaring Kas kecil, tidak ada kredit untuk menjual Membuat Out-of-balance Aktiva dipindahkan dari bisnis (debit) Tanpa kredit yang sesuai berharap tidak ada orang mengenali

14Concealing Asset MisappropriationsForced balancesVariation of out-of-balance techniqueInstead of a false entry to cover loss, perp simply adds wrong, carry false totalsUsed by perps with access to the books

Balance dipaksakan Penyimpangan teknik out-of-balance Mengganti masukan palsu untuk menutup kerugian, menambahkankesalahan yang membawa keseluruhannya salah. Digunakan dengan akses langsung ke pencatatan

15Frequency of Asset Misappropriation Schemes

Asset Misappropriations are by far the most common form of occupational fraud.1,224 asset misappropriation cases were reported in the Associations study.

Penggelapan Aktiva yang paling umum betul-betul penipuan bersifat jabatan.

1,224 kasus-kasus penggelapan aktiva dilaporkan di dalam studi Asosiasi ini.

16*Represents size of misstatement Median Loss for Asset Misappropriations

Asset misappropriation schemes had the lowest median loss of the three major occupational fraud categories. However, at $65,000 the cost of these schemes is still substantial. 17Classifying Asset Misappropriation Schemes

Asset Misappropriation Cases Cash v. Non-Cash

Of 1,224 asset misappropriation cases in the Associations 1993 survey, 1,062 cases involved the theft of cash.

Median Losses -Cash v. Non-Cash

Median cost of non-cash schemes was higher than that of cash schemesNon-cash schemes: thefts of inventory, equipment, proprietary information, etc.Classifying Cash Schemes

Cash Schemes Breakdown of Cases

Two-thirds of cash schemes involve fraudulent disbursements.Examples: billing schemes, payroll schemes, check tamperingCash Schemes -Median Losses

Among cash schemes, fraudulent disbursements have the highest median loss.Larceny is both the least common and least costly method of cash fraud, on average. Fraudulent Disbursements Breakdown of Cases

Fraudulent disbursements are the largest category of cash frauds. Billing schemes and check tampering are the two most common forms of fraudulent disbursement.

Kecurangan pada pengeluaran adalah kategori paling besar dari penipuan tunai. Rencana biaya periklanan dan cek rusak/kosong adalah kedua wujud paling umum dari pengeluaran yang curang.Fraudulent Disbursements -Median Losses