ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE MILLICOM CABLE DE COSTA RICA (ASOTIGO)

AL 30 DE SETIEMBRE DE 2015 Y 2014

Estados Financieros y Opinión del Auditor

Informe para revisión

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CONTENIDO

Página I. Dictamen de los estados financieros

a. Opinión 3-4

b. Balances de situación 5

c. Estados de resultados 6

d. Estados de cambios en el patrimonio 7

e. Estados de flujos de efectivo 8

II. Notas a los estados financieros 9-15

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INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

A los Asociados y Junta Directiva de la Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica He realizado la auditoría de los estados financieros que se acompañan de la Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica, los cuales comprenden al balance de situación al 30 de setiembre de 2015 y 2014 y los correspondientes estados conexos de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en el patrimonio por los años terminados a esas fechas, así como un resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Junta Directiva de la Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica, es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados financieros de conformidad con las bases de contabilidad descrita en la nota 1. Esta responsabilidad incluye el diseño implementación y mantenimiento del control interno relacionado con la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de errores u omisiones importantes, ya sea por fraude o error; la selección y aplicación de políticas contables apropiadas y la realización de estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidad del auditor Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las normas internacionales de auditoría, estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no presentan errores u omisiones de importancia relativa. Una auditoría implica efectuar procedimientos para la obtención de evidencia sobre los montos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores u omisiones de importancia relativa en los estados financieros, ya sea por fraude o por error. Al realizar esta evaluación el auditor considera el control interno relacionado con la preparación y presentación razonable de los estados financieros por parte de la entidad, con el objetivo de diseñar los procedimientos de auditoría que son apropiados en las circunstancias y no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del

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control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones importantes hechas por la Administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoría obtenida es suficiente y apropiada para expresar mi opinión. Opinión En mi opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, la situación financiera de la Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica, al 30 de setiembre de 2015 y 2014, los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y sus flujos de efectivo por los años terminados a esas fechas, de conformidad con las bases descritas en la nota 1. San José, 15 de octubre del 2015 Licda. Mie Graciela Madrigal Mishino Contador Público Autorizado No. 3648 Póliza de Fidelidad No 0116 FIG. 0000007 Vence el 30 de setiembre del 2016 ““Timbre de Ley número 6663 del Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica, adherido y cancelado en el original de este documento.”

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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE MILLICOM CABLE COSTA RICA BALANCES DE SITUACIÓN

AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2015 Y 2014

Nota

2015

2014

Activo corriente

Efectivo y equivalente de efectivo 1-d y 2 ¢ 14.155.374

4.986.510

Inversiones en valores

917.699.848

611.837.863

Cartera crediticia 3

1.426.639.195

1.248.860.625

Inventarios

263.245

334.060

Gastos pagados por adelantado

92.400

136.514

Total activo corriente

2.358.850.062

1.866.155.572

Mobiliario y equipo, neto

6.325.949

7.735.850

Otros activos

19.300

19.300

Total activo

2.365.195.311

1.873.910.722

Pasivo corriente

Cuentas por pagar 4

248.011.214

181.753.469

Gastos acumulados 5

4.702.792

4.152.892

Provisiones 6

21.633.032

19.562.330

Total pasivo corriente

274.347.038

205.468.691

Patrimonio

Ahorro asociados 7

883.586.246

696.616.234

Aporte patronal 7

894.491.360

719.686.831

Reservas

22.395.382

17.085.409

Valuación de Inversiones

-

(1.286.139)

Excedente del período

290.375.285

236.339.696

Total patrimonio

2.090.848.273

1.668.442.031

Total pasivo y patrimonio

¢ 2.365.195.311

1.873.910.722

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros

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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE MILLICOM CABLE COSTA RICA ESTADOS DE RESULTADOS

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DEL 2015 Y 2014

Nota 2015 2014

INGRESOS

Intereses sobre préstamos

¢ 114.865.473 96.012.710

Intereses sobre inversiones

23.907.142 28.471.441

Descuento sobre facturas

241.119.533 178.562.552

Diferencial cambiario

2.983.782 12.292.473

Total ingresos

382.875.930 315.339.176

GASTOS

Gastos generales y administrativos 10 83.688.529 71.210.479

Gastos financieros

2.834.688 3.180.008

Total gastos

86.523.217

74.390.487

Excedentes de operación

296.352.713 240.948.689

INGRESOS/GASTOS NO OPERATIVOS

Ingresos varios, netos

12.089.546 8.541.405

Diferencia cambiaria

(4.566.974) (2.100.398)

Gastos de asamblea

(13.500.000) (11.050.000)

Otros ingresos/gastos netos

(5.977.428) (4.608.993)

Excedente neto del período

¢ 290.375.285 236.339.696

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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE MILLICOM CABLE COSTA RICA ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DEL 2015 Y 2014

Ahorro asociado

Aporte patronal

Reserva Reserva de Valuación

Excedente acumulado

Total patrimonio

Saldo al 30 de setiembre del 2013 ¢ 613.503.801 616.606.717 11.849.406 (2.573.288) 193.522.909 1.432.909.545

Excedentes pagados en efectivo

(183.846.764) (183.846.764)

Capitalización de excedentes 5%

9.676.145

(9.676.145) -

Excedente neto del año

236.339.696 236.339.696

Incremento reservas

5.236.003 1.287.149

6.523.152

Aumento ahorro asociados, neto

73.436.288

73.436.288

Aumento aporte patronal, neto

103.080.114

103.080.114

Saldo al 30 de setiembre del 2014

696.616.234 719.686.831 17.085.409 (1.286.139) 236.339.696 1.668.442.031

Excedentes pagados en efectivo

(224.522.711) (224.522.711)

Capitalización de excedentes 5%

11.816.985

(11.816.985) -

Excedente neto del año

290.375.285 290.375.285

Incremento reservas

5.309.973 1.286.139

6.596.112

Aumento ahorro asociados, neto

175.153.027

175.153.027

Aumento aporte patronal, neto

174.804.529

174.804.529

Saldo al 30 de setiembre del 2015 ¢ 883.586.246 894.491.360 22.395.382 - 290.375.285 2.090.848.273

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros

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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE MILLICOM CABLE COSTA RICA ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DEL 2015 Y 2014

2015

2014

Flujo de efectivo en las actividades de operación:

Excedente neto del período ¢ 290.375.285

236.339.696

Ajustes para conciliar los excedentes netos con el efectivo

neto (usado) provisto de las actividades de operación:

Depreciación del período

1.409.901

1.878.943

Cambios en los activos (aumento), disminución

Cartera de crédito

(177.778.570)

29.658.455

Inventarios

70.815

(50.110)

Gasto pagado por adelantado

44.114

(17.932)

Cambios en los pasivos aumento, (disminución)

Cuentas por pagar

68.878.347

67.191.656

Aporte patronal

174.804.529

103.080.114

Aporte asociados

186.970.012

83.112.433

Total de ajustes

254.399.148

284.853.559

Efectivo neto provisto para las actividades de operación

544.774.433

521.193.255

Flujo de efectivo en las actividades de inversión:

Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad

-

(596.776)

Efectivo neto usado en las actividades de inversión

-

(596.776)

Flujo de efectivo en las actividades de financiamiento:

Reservas

5.309.973

5.236.003

Excedentes

(236.339.696)

(193.522.909)

Valuación de inversiones

1.286.139

1.287.149

Flujo neto usado en las actividades de financiamiento

(229.743.584)

(186.999.757)

Aumento o disminución neto en efectivo en caja y bancos

315.030.849

333.596.722

Efectivo en caja y bancos al inicio del período

616.824.373

283.227.651

Efectivo en caja y bancos al final del período ¢ 931.855.222

616.824.373

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros

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ASOCIACIÓN SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE MILLICOM CABLE COSTA RICA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 30 de setiembre del 2015 y 2014

NOTA 1 – RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Las políticas contables más importantes utilizadas por la Asociación en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación: A. Organización de la Asociación

En marzo 2015, la Asociación cambió su nombre de Asociación Solidarista de Empleados de Amnet Cable Costa Rica a Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica. La Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica, con las siglas ASOTIGO, con domicilio en la ciudad de San José, se encuentra organizada como una Institución de Solidarismo, de acuerdo a las disposiciones de la Ley de Asociaciones y sus Reformas. Los principales objetivos de la Asociación es el de promover el ahorro y crédito, así como la recreación de los Asociados y sus familias, entre otros aspectos.

B. Presentación de estados financieros

Los estados financieros de la Asociación al 30 de setiembre del 2015 y 2014, se presentan de acuerdo con los estándares de presentación en el sector financiero. Estos estándares no requieren la clasificación de los activos y pasivos circulantes en el balance de situación. Dicha presentación de los estados financieros fue adoptada al considerarse que la Asociación no tiene un giro operacional a corto plazo y que realiza actividades similares a las actividades de servicios financieros.

C. Unidad monetaria y regulaciones cambiarias

Los libros legales y registros de la Asociación se llevan en colones costarricenses, que se muestran con el símbolo ¢ en los estados financieros adjuntos. En el curso normal de sus operaciones.

D. Inversión temporal

Las inversiones temporales se valúan al costo, el cual no excede el valor de mercado.

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E. Inmueble mobiliario y equipo

El mobiliario y equipo se encuentran valorados al costo de adquisición o histórico, todas aquellas renovaciones y mejoras de importancia se capitalizan, caso contrario los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no mejora estos activos ni alarga la vida útil, se carga a gastos en el momento en que ocurren los desembolsos. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta sobre tasas permitidas por las autoridades fiscales.

F. Prestaciones Legales

La legislación costarricense requiere el pago de cesantía al personal que fuese despedido (con responsabilidad patronal), de acuerdo con el número de días laborados y según lo establecido en el artículo No. 29 Capitulo No. 1 Titulo No. 2 del Código de trabajo. En ningún caso, dicho auxilio de cesantía podrá indemnizar más que los últimos ocho años de relación laboral y deberá pagarse aunque el trabajador pase inmediatamente a servir a las órdenes de otro patrono. La actual ley de Protección al Trabajador emitida en febrero del 2000 varia el pago de la cesantía tal y como estaba concebida en la legislación anterior, la cual requería el pago de cesantía al personal que fuese despedido sin justa causa, igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho meses. La Asociación mantenía la práctica de registrar mensualmente el gasto y acumular la provisión por cesantía hasta el 30 de setiembre de 2014. Los fondos en dicha provisión se entregarán al (los) empleado(s) al cesar sus funciones con la Asociación, en caso de ser despedidos con responsabilidad patronal.

G. Período económico

El período económico de la Asociación inicia el 1 de octubre y finaliza el 30 de setiembre del año siguiente.

H. Normas y principios de contabilidad

En sesión ordinaria 18-99 del 21 de setiembre de 1999, el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptó sustancialmente las Normas Internacionales de Información Financiera (NIFF), emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Estas normas rigen a partir del 1 de octubre de 2000, recomendándose su aplicación a partir del 1 de octubre de 1999. Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

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NOTA 2 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO El detalle al 30 de setiembre del 2015 y 2014, es el siguiente: 2015 2014

Caja chica ¢ 200.000 200.000

Banco de Costa Rica dólares 0277592-1

5.720.948 1.896.844

Banco de Costa Rica colones 0206371-9

3.396.053 2.827.109

Banco Lafise cta. 791109728

59.015 62.557

Banco San José colones 921818662

3.886.006 -

Banco San José dólares 921818670

893.352 -

Total disponibilidades

14.155.374

4.986.510

INVERSIONES A CORTO PLAZO-COLONES

Banco Central " Reserva de Liquidez" 116.464.941 110.592.456

Coopeservidores R.L. - 250.000.000

Coopeservidores R.L. Ahorro Navideño 139.572.828 -

Mercado de Valores 50.121.656 23.218.647

Coopeande No. 1 - 86.116.049

Banco Costa Rica - 75.000.000

CoopeAnde No. 1 225.061.568 -

Coopeservidores Ahorro Escolar 2.123.500 -

Fondo de Inversión Banco de San José 327.239.484 -

Intereses sobre Inversiones por Cobrar 15.302.943 21.391.229

INVERSIONES A CORTO PLAZO-DÓLARES

Improsa Valores 11.378.546 10.744.482

Fondo de Inversión Banco de San José 30.434.382 -

Banco de Costa Rica $ - 34.775.000

Total inversiones transitorias 917.699.848

611.837.863

Total ¢ 931.855.222 616.824.373

Las inversiones transitorias devengan tipos de interés variables de acuerdo a su plazo, pagaderos principalmente en forma mensual o al vencimiento, tales inversiones fueron confirmadas en su totalidad.

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NOTA 3 – CARTERA CREDITICIA El detalle al 30 de setiembre del 2015 y 2014, es el siguiente: 2015 2014

PRÉSTAMOS SOCIOS

Rápidos ¢ 3.825.824 3.891.073

Personales 165.287.554 101.091.533

Fiduciario 104.839.717 122.039.880

Exhibición 6.042.827 7.739.318

Estudio 1.497.767 1.475.739

Especial 333.013.573 260.671.392

Alquileres 74.668 194.547

Rifas 1.000 -

Vacacionar 8.818.741 3.613.683

Póliza de Vehículos 3.331.213 2.521.975

Seguro de Vivienda 59.318 -

Salud 4.603.924 4.721.156

Parque de Diversiones 892.836 405.894

Refundición especial 31.494.365 22.124.933

Total préstamos socios

663.783.327

530.491.123

DESCUENTO DE FACTURAS 644.538.378 638.143.254

CUENTAS POR COBRAR TIGO PLANILLAS 118.317.490 80.226.248

¢ 1.426.639.195

1.248.860.625

Al 30 de setiembre del 2015 y 2014 los créditos otorgados tienen tasas de interés que oscilan entre el 15% y el 20% anual y están respaldadas mediante títulos, tales como pagarés. La recuperación de los mismos se realiza por deducciones hechas a través de las planillas, a excepción de casos especiales.

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NOTA 4 – CUENTAS POR PAGAR El detalle al 30 de setiembre del 2015 y 2014, es el siguiente:

2015 2014

Proveedores ¢ 2.489.790

2.227.500

Asociados

Ahorro Navideño

135.168.678

88.497.000

Intereses Ahorro Navideño

5.674.072

3.183.549

Ahorro Extraordinario

64.697.163

43.928.173

Intereses Ahorro Extraordinario

2.918.691

1.170.227

Ahorro Escolar

2.483.500

-

Intereses Ahorro Escolar

39.822

-

Total asociados 213.471.716

139.006.449

Ex asociados

Aporte Patronal en Custodia

7.395.663

4.163.670

Aporte en Custodia Extemporáneo

-

233.139

Total ex asociados

7.395.663

4.396.809

Retenciones Descuentos de Facturas

13.561.317

25.790.829

Intereses Cobrados por Adelantado

13.582.518

12.559.382

Total ¢ 248.011.214

181.753.469

NOTA 5 – GASTOS ACUMULADOS El detalle al 30 de setiembre del 2015 y 2014, es el siguiente: 2015 2014

Retención Impuesto al Salario ¢ 54.900

51.900

Gastos Acumulados

Cuotas Obrero C.C.S.S

169.054

154.056

Cuotas Patronal C.C.S.S

449.423

414.452

Provisión para Aguinaldo

1.452.056

1.149.925

Provisión para Vacaciones

1.523.800

1.329.000

Provisión para Prestaciones Legales

1.053.559

1.053.559

Total ¢ 4.702.792

4.152.892

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NOTA 6 – PROVISIONES El detalle al 30 de setiembre del 2015 y 2014 es el siguiente:

2015 2014

Asamblea ¢ 9.916.900

8.820.549

Donaciones

655.835

738.860

Remodelación

1.671.584

1.671.584

Responsabilidad Social

7.286.197

7.786.955

Actividades Obsequios

2.102.516

544.382

Total ¢ 21.633.032

19.562.330

NOTA 7 – AHORRO ASOCIADOS Y APORTE PATRONAL El ahorro asociado está constituido por un 5 % del salario de cada uno de los asociados. El aporte patronal está constituido por adelantos que realiza Millicom Cable Costa Rica al Fondo de Prestaciones Sociales, cuyo factor es del 5 % de los salarios de cada asociado.

NOTA 8 – CONTINGENCIAS

a. Laboral

Se indicó en la nota 1-F. b. Fiscal

Las organizaciones solidaristas deben presentar la Declaración Jurada Anual del impuesto sobre la Renta, aunque no exista obligación de pago en cuanto a este tributo. Sin embargo, sí les aplica la deducción del 5% sobre los excedentes pagados. Las autoridades tributarias pueden revisar las declaraciones de renta y otros tributos por los períodos vigentes.

c. Otros pasivos contingentes

La Administración de la Asociación Solidarista de Empleados de Millicom Cable Costa Rica, (ASOTIGO), nos manifestó que no existen otros pasivos contingentes, circunstancia también corroborada que no determinamos indicios posibles sobre los mismos.

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NOTA 9 – EVENTOS SUBSECUENTES A la fecha de presentación de los estados financieros, no se tiene evidencia de eventos subsecuentes que pudieran afectar la situación financiera de la Asociación mostrada al 30 de setiembre del 2015 y 2014.

NOTA 10 – GASTOS GENERALES El detalle al 30 de setiembre del 2015 y 2014, es el siguiente:

2015 2014

Capacitación ¢ 30.000

140.000

Membresías

189.866

227.428

Papelería y útiles de oficina

886.297

889.170

Despacho Rodríguez Arias

1.495.000

1.465.000

Quarzo Sistemas

1.392.450

1.529.194

Servicios Profesionales Varios

700.000

120.000

Riesgos del Trabajo

219.984

161.670

Colectiva de Vida

8.661.088

6.387.456

Póliza Saldos Deudores

2.018.237

1.193.820

Kilometraje, Taxis y Parqueos

262.488

230.177

Teléfonos

49.080

42.280

Salarios Administrativos

20.952.667

19.664.700

Cargas Sociales

5.194.217

4.858.397

Aporte Patronal

1.045.683

924.735

Prestaciones Legales

-

37.405

Aguinaldo

1.746.056

1.638.725

Vacaciones

194.800

403.560

Multas y Recargos

61

-

Gastos Diversos

24

2.203

Incobrables en Descuentos de Facturas

19.243

(301.646)

Actividades y Obsequios a Asociados

30.733.584

24.283.837

Atención Junta Directiva

512.270

521.685

Atención Funcionarios

98.058

78.592

Responsabilidad Social

5.877.475

4.833.148

Depreciación

1.409.901

1.878.943

Total ¢ 83.688.529

71.210.479