Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCVIII/X/2018

LAPORAN PASAR HARIANRabu, 24 Oktober 2018

BPS Merilis Produksi Beras Indonesia 2018 Surplus 2,8 Juta Ton

• Pada perdagangan Rabu (24/10) nilai Rupiah melemah dan ditutup di level Rp15.197 atau terdepresiasi 0,03% dibandingkan penutupan Selasa (23/10).Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 10,80%.

• Sejalan dengan pelemahan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada penutupan perdagangan Rabu (24/10) juga melemah 1,53% ke level5.709,4.

• CDS 5T Indonesia mengalami peningkatan ke level 152,12 pada hari ini. Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 78,45% ytd. Haltersebut juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Turki (157,40%) dan Malaysia (85,98%).

• Yield Obligasi Indonesia 10T hari ini berada di tingkat 8,57% sedangkan Yield Obligasi US 10T 3,13%.• Dari pasar komoditas, harga WTI dan Brent masih melanjutkan penurunan masing-masing ke level 66,14 USD/barrel dan 75,24 USD/barrel. Gas alam

dan CPO juga turun masing-masing ke level 3,20 USD/MMBTu dan 2.092 MYR/MT. Sementara batu bara masih sama dengan penutupan hari sebelumnyayaitu pada level 109,5 (USD/MT)

Peristiwa Domestik dan Global:• Indonesia menduduki peringkat ke 16 Most Valuable Brand versi Brand Finance dan menempati peringkat teratas di kawasan Asia Tenggara. Mengutip

laporan Brand Finance yang dirilis Oktober 2018, valuasi merek Indonesia tahun 2018 mencapai US$ 848 miliar dan peringkat AA, naik tipis dari tahun2017 yang sebesar US$ 845 miliar.

• Bank Indonesia memproyeksikan pertumbuhan kuartal III-2018 sebesar 5,1%, lebih lambat dibanding kuartal II 2018 yang sebesar 5,27%. Perlambatanterjadi karena kinerja ekspor yang menurun akibat penurunan harga dua komoditas andalan yakni produk kelapa sawit dan harga batu bara. Proyeksiangka tersebut menyebabkan prediksi pertumbuhan ekonomi Indonesia pada keseluruhan tahun ini berada di kisaran 5-5,4%.

• Badan Pusat Statistik pada Rabu (24/10) merilis luas panen dan produksi padi di Indonesia 2018 dengan metode Kerangka Sampel Area (KSA). BPSmerilis luas panen sepanjang tahun 2018 mencapai 10,90 juta ha, produksi GKG mencapai 56,54 juta ton atau setara dengan 32,42 juta ton beras. Dengankonsumsi beras sepanjang tahun 2018 sebanyak 29,6 juta ton, maka tahun ini terdapat surplus produksi beras sebanyak 2,8 juta ton.

• Bank of Canada menaikkan suku bunga overnight sebesar 25 basis poin hingga 1,75% saat merilis Laporan Kebijakan Moneter pada Rabu (24/10). Hal inididukung oleh kekuatan ekonomi Kanada yang sukses dengan kesepakatan USMCA dan tingkat inflasi di atas 2%. (Ai)

Sumber: Bloomberg, CNBC, BPS, Kontan, Bisnis, Detik

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

24/10/2018 15.197Rp -0,03 -0,02 0,12 -0,12 -0,01 -0,05 -0,36 24/10/2018 0,241 0,185 0,212 0,252 0,068 0,23523/10/2018 15.192Rp -0,03 -0,11 -0,06 -0,09 0,01 0,14 0,0522/10/2018 15.187Rp 0,00 -0,05 -0,17 -0,70 -0,01 -0,27 -0,3119/10/2018 15.187Rp 0,05 -0,01 0,46 0,20 0,00 0,12 0,2018/10/2018 15.195Rp -0,30 -0,14 -0,05 -0,41 -0,01 -0,15 -0,3417/10/2018 15.150Rp 0,34 0,04 0,02 -0,07 -0,03 -0,22 -0,55KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

97

102

107

112

11701/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-10,80-2,85

-7,23-0,95

-2,78-6,26

-12,780,20

-10,35-12,19-33,82

-13,13-49,12

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13.519

15.197

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

24/10/2018 5709,4 -1,53 -0,35 -0,95 -1,67 -1,28 0,33 -0,50 24/10/2018 0,797 0,533 0,881 0,568 1,254 0,95823/10/2018 5797,9 -0,73 -1,44 -0,53 0,00 -2,31 -2,26 -0,5022/10/2018 5840,4 0,05 -0,56 1,18 -0,56 -0,51 4,09 0,0019/10/2018 5837,3 -0,14 -0,34 0,14 -0,89 0,18 2,58 -1,2718/10/2018 5845,2 -0,40 -0,15 0,59 -0,72 -1,35 -2,94 -0,3617/10/2018 5868,6 1,17 0,22 1,61 -0,17 0,73 0,60 2,1716/10/2018 5800,8 1,28 0,47 0,87 0,10 0,86 -0,85 -0,3515/10/2018 5727,3 -0,51 -0,12 -1,12 0,00 -1,90 -1,49 0,0012/10/2018 5756,5 0,94 1,30 1,75 0,79 2,42 0,91 -2,13SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-10,17

-5,85

-16,70

-7,00

-10,72

-11,24

-21,28

-2,82

-14,99

-2,96

1,91

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5.930

5.7095400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan24/10/2018 -5,1 -33,4 -13,0 -1,9 -2,7 -60,5 -337,5 -359,8 -326,0 -140,3 -1521,5 421,8 -2607,3 -3541,023/10/2018 -5,1 -33,4 -1,9 -1,9 -2,7 -60,5 -589,422/10/2018 -4,2 8,2 -1,5 -1,9 -3,8 -60,5 -134,719/10/2018 -16,9 -8,4 -4,1 -189,8 -9,1 -90,0 -182,5 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan18/10/2018 -0,5 8,0 -2,8 -96,6 3,9 42,9 -130,2 -4047,0 -2455,3 -1710,3 -8039,2 1803,8 -4613,0 -5629,217/10/2018 34,7 -7,9 -11,8 -105,8 -3,4 42,9 -107,9

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan24/10/2018 7,5 -56,3 -280,2 -110,2 100,9 -12,6 -366,9 510,9 625,7 -1026,2 -1686,1 1951,923/10/2018 7,5 -56,3 -280,2 -110,2 100,922/10/2018 -53,6 -56,3 -280,2 -110,2 82,519/10/2018 29,3 -8,3 -280,2 -20,5 -14,9 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan18/10/2018 78,1 52,1 -280,2 -55,1 -67,2 819,9 -4374,5 72157,3 7635,1 1076,3 -8795,8 38560,517/10/2018 -111,5 41,8 -280,2 -55,1 770,7 1,00 Capital Inflow-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

23/10/2018 23/10/2018 24/10/2018 22/10/2018 23/10/2018 22/10/2018 24/10/2018 22/10/2018 23/10/2018 22/10/2018 17/10/2018 22/10/2018 23/10/2018

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia35,635,635,6145,0-54,6-10,5

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapatdiabaikan.

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

759

1.050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1.376

-319

132

-760

-1.085

-750

-460-647

54

-106 -66

01/03/2017 01/06/2017 01/09/2017 01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan2.332

1.767

636

1.219

380652

2.198

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

6321.007

-212

01/03/2017 01/06/2017 01/09/2017 01/12/2017 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

96

96

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9,6

3,8

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0 Tingkat Pengangguran (%)

149.500Employee on Non Farm Payroll

2,30

2,30

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

47,92

75,24

46,04

66,14

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2.092

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

3,03,2

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0Gas Alam (USD/MMBTu)

81

110

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

8,5

3,1

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

78,45

22,88

10,19

157,40

30,18

39,36

85,98

39,32

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8,54

3,13

2,55

2,42

2,84

4,15

6,49

3,56

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,76

5,27

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3,12

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1,3

-8,0-3,04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun-

10Se

p-10

Dec-

10M

ar-1

1Ju

n-11

Sep-

11De

c-11

Mar

-12

Jun-

12Se

p-12

Dec-

12M

ar-1

3Ju

n-13

Sep-

13De

c-13

Mar

-14

Jun-

14Se

p-14

Dec-

14M

ar-1

5Ju

n-15

Sep-

15De

c-15

Mar

-16

Jun-

16Se

p-16

Dec-

16M

ar-1

7Ju

n-17

Sep-

17De

c-17

Mar

-18

Jun-

18Se

p-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou

sand

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

105,9

117,9

31/1

2/20

1531

/01/

2016

29/0

2/20

1631

/03/

2016

30/0

4/20

1631

/05/

2016

30/0

6/20

1631

/07/

2016

31/0

8/20

1630

/09/

2016

31/1

0/20

1630

/11/

2016

31/1

2/20

1631

/01/

2017

28/0

2/20

1731

/03/

2017

30/0

4/20

1731

/05/

2017

30/0

6/20

1731

/07/

2017

31/0

8/20

1730

/09/

2017

31/1

0/20

1730

/11/

2017

31/1

2/20

1731

/01/

2018

28/0

2/20

1831

/03/

2018

30/0

4/20

1831

/05/

2018

30/0

6/20

1831

/07/

2018

31/0

8/20

1830

/09/

2018

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0,2330

/09/

2018

30/0

6/20

1831

/03/

2018

31/1

2/20

1730

/09/

2017

30/0

6/20

1731

/03/

2017

31/1

2/20

1630

/09/

2016

30/0

6/20

1631

/03/

2016

31/1

2/20

1530

/09/

2015

30/0

6/20

1531

/03/

2015

31/1

2/20

1430

/09/

2014

30/0

6/20

1431

/03/

2014

31/1

2/20

1330

/09/

2013

30/0

6/20

1331

/03/

2013

31/1

2/20

1230

/09/

2012

30/0

6/20

1231

/03/

2012

31/1

2/20

1130

/09/

2011

30/0

6/20

1131

/03/

2011

31/1

2/20

1030

/09/

2010

30/0

6/20

1031

/03/

2010

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Thou

sand

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)