Apfcpresentation 13069084504617-phpapp01-110601011021-phpapp01
Apresentaosfn 140605185320-phpapp01
-
Upload
joana-paula-cardoso-sampaio -
Category
Investor Relations
-
view
13 -
download
0
Transcript of Apresentaosfn 140605185320-phpapp01
![Page 1: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/1.jpg)
LOGO
LOGO
ADM Financeira I
Sistema Financeiro Nacional
![Page 2: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/2.jpg)
Sistema Financeiro Nacional - SFN
Conselho Monetário Nacional - CMN
Banco Central do Brasil - BCB
Órgão executivo.
Órgão normativo, dirigido pelo Ministro da Fazenda.
“conjunto de instituições e órgãos que regulam, fiscalizam e executam as operações relativas à circulação da moeda e do crédito”.
Comissão de valores mobiliários - CVM
Regulamenta e fomenta o mercado de valores mobiliários.
![Page 3: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/3.jpg)
Sistema Financeiro Nacional - SFN
transferir recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários para os deficitários.
SFN
Deficitário: são aqueles que assumem uma posição de tomadores de mercado, isto é, que gastem em investimento e consumo os valores mais altos que suas rendas.
Superavitários: são aqueles capazes de gastar em consumos e investimentos menos do que a renda auferida, formando um excedente de poupança.
ASSAF apud BARROS (2007).
![Page 4: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/4.jpg)
• 1808: nasce o primeiro Banco do Brasil quando o rei de Portugal abriu os portos e realizou acordos comerciais com a Europa e as colônias.
• 1829: fecha o Banco do Brasil quando João VI levou para Portugal grande parte do lastro metálico depositado fazendo-o perder dinheiro em exportações.
• 1836: nasce o primeiro banco comercial privado: o Banco do Ceará.
• 1863: “London & Brazilian Bank” e o "The Brazilian and Portuguese Bank", primeiros bancos estrangeiros.
• 1888: abolição da escravatura e libertação de 800.000 escravos. Caos econômico na época provocado (perdas das colheitas) > “primeira onda de industrialização” (Gualberto).
• 1889 a 1891 – início do Encilhamento: política econômica de incentivo a emissão de papel moeda e viabilização do processo de industrialização (ANGELO). (terminou devido a desvalorização da moeda da época e conseqüente surto inflacionário (ANGELO).
EVOLUÇÃO HISTÓRICA
![Page 5: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/5.jpg)
• 1944: são criados o “Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco Mundial, resultado da Conferência de Bretton Woods, em New Hampshire, sob a influência de Harry Dexter White, secretário-adjunto para Assuntos Internacionais do Tesouro dos EUA, e de John Maynard Keynes.” (FREITAS).
• 1952: BNDE: financiar a longo prazo os empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do País. Em 1982 mudou de BNDE para BNDES.
• 1964: Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Banco Central do Brasil, regulamentando o Sistema Financeiro Nacional.
• 1966: nascem os bancos de investimentos.
• 1969: Sistema Integrado Regional de Compensação (SIRC), o qual permitiu a integração de praças localizadas em uma mesma região.
• 1976: Comissão de Valores Mobiliários (CVM): regulamentar o mercado de valores mobiliários.
• 1979: surge o Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC): realizava a custódia e a liquidação financeira das operações envolvendo títulos públicos.
EVOLUÇÃO HISTÓRICA
![Page 6: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/6.jpg)
• 1988: A Constituição Federal atribuiu ao Sistema Financeiro Nacional, através do artigo 192, a promoção do desenvolvimento equilibrado do país e ratificou o sigilo bancário já previsto anteriormente na Lei nº 4.595/64.
• 1988: Compensação Eletrônica
• 1996: o Comitê de Política Monetária (COPOM) é criado para estabelecer “diretrizes da política monetária, definir a meta da Taxa SELIC e seu eventual viés e analisar o Relatório de Inflação (...) introduziu a sistemática de "metas para a inflação" como diretriz para a fixação do regime de política monetária”. (FREITAS)
• 1999: é criada a Cédula de Crédito Bancário: ferramenta simples e padronizada que possibilitava a contratação de todas as espécies de operações de credito, tornando essas operações mais formalizadas e com menos custos.
• 2002: surge o novo Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) através do Banco Central do Brasil. Nasce também a Transferência Eletrônica Disponível (TED) que possibilita a transferência eletrônica de fundos entre os bancos com liquidação no mesmo dia.
EVOLUÇÃO HISTÓRICA
![Page 7: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/7.jpg)
LOGO
LOGO
Os Segmentos do SFN
![Page 8: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/8.jpg)
MERCADO MONETÁRIOMoeda
MOEDA
Funções
Reserva de valor
padrão para pagamentos
diferidos.
Meio de troca
Denominador comum de valor
Escambo: troca de mercadoria por outra mercadoria sem equivalência de valor.
Divisibilidade: permite a comparação e a atribuição de valor a mercadoria.
Acúmulo: sujeita a um processo inflacionário que possa ocorrer no decorrer do tempo.
moeda fiduciária = papel moeda.• Sem valor próprio (material de fabricação)• valor que decorre da garantia que o governo estabelece, por intermédio das autoridades
monetárias• tem curso legal e obrigatório no país• todas as transações comerciais e financeiras no âmbito do país através dela.
No Brasil = real (VIEIRA, 2007).
![Page 9: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/9.jpg)
Moeda Escritural
mesma liquidez da moeda manual > disposição do cliente.
MERCADO MONETÁRIOMeios de pagamento
Mantém o caixa do banco e disponibiliza saques e cheques a
vista.
MP atuais no país: papel moeda e moeda escritural.
M = PM + ME.
M = meios de pagamento
PM = papel-moeda
ME = moeda escritural
Depósito
Empréstimo
Banco Central e bancos comerciais
![Page 10: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/10.jpg)
MERCADO MONETÁRIOMultiplicador Bancário
• Instrumento • que valor é necessário para atender a soma de
todas as transações verificadas num dado período de tempo e espaço geográfico específico;
![Page 11: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/11.jpg)
MERCADO MONETÁRIOInstrumentos de Política Monetária
• Controle da circulação da moeda e do crédito• COPOM - Comitê de Política Monetária –
estabelece• Banco Central - executa
![Page 12: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/12.jpg)
DEPÓSITO COMPULSÓRIO
Clientes superavitários
BANCO
DC
BCB
Clientes deficitários
Taxas
DC Juros
DC Juros
MERCADO MONETÁRIOInstrumentos de Política Monetária
![Page 13: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/13.jpg)
OPERAÇÕES COM TÍTULOS PÚBLICOS• Opção de investimento para a sociedade
• Objetivam a captação de recursos para o financiamento da dívida pública e de outras atividades do governo federal, como por exemplo, educação, saúde e infra-estrutura (conforme Tesouro Nacional).
• GOVERNO: VENDA OU COMPRA
VENDA COMPRA
• Tira moeda do mercado• Retem para si• Diminui a oferta monetária= aumento taxa de juros
• resgata títulos públicos• injeta moeda no mercado• Aumento da oferta monetária= redução taxa de juros
Maior oferta de TP = mais baratos > maior remuneração (juros) > reduz demanda crédito > reduz liquidez no sistema
Menor oferta de TP = mais caro > menor remuneração (juros) > aumento demanda crédito > aumento liquidez no sistema
MERCADO MONETÁRIOInstrumentos de Política Monetária
![Page 14: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/14.jpg)
• Assistência• Banco Central Instituições Financeiras
• Situações de emergência• Controle e seleção da emissão de créditos• taxa de juros maior para a Assistência Financeira a
Liquidez = caráter punitivo e de controle
Empréstimos de liquidez às instituições financeiras
MERCADO MONETÁRIOInstrumentos de Política Monetária
![Page 15: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/15.jpg)
MERCADO MONETÁRIO Mercado de títulos públicos
• Lançamento de novos títulos no mercado ou resgate de outros que estão vencendo
• de acordo com as necessidades de pagamento do governo e seus gastos, como dívida pública, gastos com funcionalismo, etc.
Mercado primário
![Page 16: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/16.jpg)
• Sem intervenção do governo• Diretamente entre os bancos• Via taxa Selic• Duração de 1 dia – compromisso de recompra/venda para o
dia seguinte
Mercado secundário
SELIC Débito Crédito
Conta Reserva Compra Venda
Conta Custódia Venda Compra
Compra e Venda de Títulos Públicos - Sistema Especial de Liquidação e Custódia
MERCADO MONETÁRIO Mercado de títulos públicos
![Page 17: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/17.jpg)
• MERCADO TOMADOR – quando…• Bancos: escassez de dinheiro• vender títulos públicos• aumento taxa de juros• Intervenção do Banco central: comprando esses títulos para
evitar uma grande elevação da taxa de juros.
Mercado secundário
MERCADO MONETÁRIO Mercado de títulos públicos
![Page 18: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/18.jpg)
• MERCADO DOADOR– quando…• excesso de dinheiro no mercado• Aumento da demanda por TP• Redução taxa de juros• Intervenção do Banco central: vendendo títulos para evitar
uma queda acentuada da taxa de juros.
Emissão de TP: Tesouro Nacional
Mercado secundário
MERCADO MONETÁRIO Mercado de títulos públicos
![Page 19: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/19.jpg)
MERCADO MONETÁRIO Mercado interbancário
Depósito Interfinanceiro – DI
Taxas Over
Certificado de Depósito Bancário - CDB
Títulos emitidos entre instituições financeiras > empréstimos no mercado interbancário. Função: transferir recursos de uma instituição financeira para outra.Operações são registradas na CETIP (Central de Custódia e Liquidação de Títulos Privados)
Obrigações de pagamento futuro das importâncias depositadas, ou seja, são exigibilidades dos bancos que as emitem.Prefixados: negociados com base em uma taxa efetiva anual (360 dias corridos)Posfixados: negociados com base na taxa CDI.
Taxas que remuneram emprestimos de um dia (base de 252 dias úteis)Taxas CDI – operações do mercado interbancárioTaxa Selic – operações do mercado de títulos públicos
![Page 20: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/20.jpg)
MERCADO CAMBIALOPERAÇÕES DE TROCA DE MOEDA ESTRANGEIRA .
• Demandas de viagens e do comércio exterior;• Regulamentado pelo Banco Central > fiscalização e controle das
operações e taxas de câmbio = Política Cambial;• Importadores, exportadores, bolsas de valores, corretores e todos que
realizam operações com o exterior;• Transações – entre instituições autorizadas – nunca diretamente entre
comprador e vendedor;• Taxa de câmbio: moeda nacional uma unidade monetária estrangeira
Baseada na oferta e demanda dessa moeda no mercado cambial através dos agentes;
![Page 21: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/21.jpg)
MERCADO CAMBIAL
• Agentes ofertantes: turistas estrangeiros, exportadores de bens e serviços, receptores e tomadores de empréstimos e financiamentos do exterior;
• Agentes demandantes: turistas brasileiros, investidores brasileiros no exterior, importadores de bens e serviços, repatriadoras de investimentos externo, e empresas em fase de amortização de principal ou pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos no exterior;
![Page 22: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/22.jpg)
MERCADO DE CAPITAIS
• Sistema de distribuição de valores mobiliários;
• Viabilizar o processo de capitalização e liquidez aos títulos de emissão de empresas;
• Através das bolsas de valores, sociedades corretoras e outras instituições financeiras;
• Diretamente entre empresas, poupadores e intermediários financeiros não bancários e se constitui-se em um mercado de renda variável em sua maior parte;
![Page 23: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/23.jpg)
MERCADO DE CAPITAIS
• Função: concentrar os recursos financeiros dos poupadores e investidores (sociedade) para as atividades econômicas (comércio, indústria, etc) e para o próprio governo
• Agentes econômicos: poupadores e investidores;
– Superavitários: aqueles que realizam investimentos menores que a capacidade de sua poupança (recursos excedentes)
– Deficitários: aqueles que realizam investimentos maiores que a sua capacidade de poupança, necessitando então a captura de recursos;
• Formado pelas bolsas de valores, sociedades corretoras e outras instituições financeiras autorizadas ;
![Page 24: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/24.jpg)
MERCADO DE CRÉDITO
• Processo de empréstimos bancários, onde o banco lhe empresta dinheiro ao custo de juros (investimento no cliente);
• Cheque especial, financiamento, duplicatas descontadas, entre outros.
• Objetivo principal: suprir a necessidade de recursos aos agentes deficitários;
• Banco Central: controle e fiscalização;
![Page 25: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/25.jpg)
INTERMEDIÁRIOS FINANCEIROS
• Instituições: atender aos diversos interesses entre companhias e investidores, efetuando a destinação dos recursos financeiros na economia e harmonizando as necessidades destes;
• Bancos múltiplos, comerciais, de investimento, caixas econômicas, sociedades de crédito imobiliário, sociedades de crédito e financiamento, empresas corretoras e distribuidoras, etc
• Hierarquia de importância: – Bancos comerciais, múltiplos e as caixas econômicas,
Cooperativas de crédito (2008: 1.453 unidades)
![Page 26: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/26.jpg)
Instituições Financeiras
• Bancos Comerciais• Bancos de Desenvolvimento• Cooperativas de Crédito• Bancos de Investimento• Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimentos• Sociedades Corretoras• Sociedades Distribuidoras• Sociedade de Arrendamento Mercantil• Associações de Poupança e Empréstimos• Sociedades de Crédito Imobiliário• Investidores Institucionais• Entidades Fechadas de Previdência Privada• Seguradoras• Companhias Hipotecárias• Agencias de Fomento• Bancos Múltiplos• Bancos Cooperativos
![Page 27: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/27.jpg)
Ativos Financeiros
• Os ativos financeiros da economia podem ser diferencidados conforme os atributos rendimentos e liquidez. Assim, tem-se:
• Ativos financeiros monetários: liquidez absoluta, rendimento zero e usados como meio de pagamento. Ex: papel moeda em poder do público (PMPP) e depósito à vista nos bancos comerciais públicos e privados.
• Ativos financeiros não-monetários: menor grau de liquidez e rendimento. Ex: depósito de poupança.
![Page 28: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/28.jpg)
Conselho Monetário Nacional
• Órgão eminente normativo, composto pelo Ministro da Fazenda, seu presidente, Ministro do Planejamento e o Presidente do Banco do Brasil.
• - Estabelece as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditaria;
• Regula taxas de juros e comissões; operações de redescontos e as operações no âmbito do mercado aberto;
![Page 29: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/29.jpg)
Banco Central do Brasil
• Principal poder executivo das políticas traçadas pelo Conselho Monetário e órgão fiscalizador do SFN.
• - Banqueiro do governo e gestor do sistema financeiro;• - Fiscaliza as instituições financeiras;• - Supervisiona os serviços de compensação de cheques entre
instituições financeiras; Recebe depósitos compulsórios das instituições financeiras;
• - Executor das políticas monetária e cambial;• - Depositário das reservas internacionais;• - Assessor econômico do governo.
![Page 30: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/30.jpg)
Comissão de Valores Mobiliários
• Autarquia vinculada ao poder executivo, que age sob a orientação do Conselho Monetário Nacional. Administrada por um presidente e quatro diretores, todos nomeados pelo Presidente da República.
• Controla o mercado de valores mobiliários;• Incentiva o mercado acionário, protege investidores
e assegura a lisura nas operações de compra e venda de valores mobiliários.
• - Sua abrangência são os bancos de investimento, bolsas, corretoras e fundos.
![Page 31: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/31.jpg)
Banco do Brasil
• Sociedade anônima de capital misto, cujo controle acionário é exercido pela União.
• - Executa a política creditícia e financeira do Governo Federal;
• - Exerce atividades próprias de um Banco Comercial;• - Opera créditos a médio e longo prazo, como um
Banco de Investimento e Desenvolvimento;
![Page 32: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/32.jpg)
BNDES
• Empresa pública vinculada ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Reequipa e fomenta as empresas consideradas de interesse ao desenvolvimento do país.
• Possui quatro subsidiárias:• FINAME: agência especial de financiamento
industrial; EMBRAMEC: mecânica brasileira; FIBASA: insumos básico; IBRASA: investimentos brasileiros
![Page 33: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/33.jpg)
CAIXA ECONÔMICA SOCIAL – CEF
• Instituição financeira pública. Órgão auxiliar do Governo Federal na execução de sua política creditícia.
• Principal agente do SFH; Loterias federais; Principal arrecadador do FGTS; Monopólio das operações de penhor. Empréstimos garantidos por bens de valor e alta liquidez.
![Page 34: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/34.jpg)
COMPANHIAS HIPOTECÁRIAS
• Instituições financeiras constituídas sob a forma de sociedade anônima.
• - Concede financiamentos destinados à produção, reforma ou comercialização de imóveis residenciais ou comerciais;
• - Principais operações passivas e operações ativas.
![Page 35: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/35.jpg)
AGÊNCIAS DE FOMENTO
• Constituem e mantem fundo de liquidez equivalente, no mínimo, a 10% do valor de suas obrigações, a ser integralmente aplicado em títulos públicos federais.
• Concede financiamento de capital fixo e de giro associado a projetos na Unidade da Federação;
• Sociedade anônima de capital fechado e sob o controle de Unidade da Federação;
• Instituição financeira.
![Page 36: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/36.jpg)
BANCOS MÚLTIPLOS
• Instituições financeiras privadas ou públicas que realizam as operações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições financeiras. Na sua denominação social deve constar a expressão "Banco".
• - Operações sujeitas às mesmas normas legais e regulamentares aplicáveis às instituições singulares correspondentes às suas carteiras;
• - Carteira de desenvolvimento somente operada por banco público;
• - Constituído com, no mínimo, duas carteiras;• - Instituições com carteira comercial podem captar depósitos
à vista.
![Page 37: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/37.jpg)
BANCOS COOPERATIVOS
• Verdadeiros bancos comerciais surgidos a partir de cooperativas de crédito.
• - Voltados para a concessão de crédito e prestação de serviços bancários aos cooperados, quase sempre produtores rurais;
![Page 38: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/38.jpg)
OS SERVIÇOS QUE AS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS OFERECEM
• Os serviços bancários são fundamentais para o adequado funcionamento das atividades econômicas, sendo tais atividades tanto pagamentos, créditos ou investimentos.
• O dinheiro, para as instituições financeiras, funciona como uma mercadoria ou qualquer outro bem e seus lucros provêm da diferença entre os juros pagos e os juros recebidos
![Page 39: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/39.jpg)
EMPRÉSTIMOS
• Acordo entre duas partes: devedor e credor• Prazo de retorno estipulado, onde cada parte assina
um contrato de responsabilidade.• Após assinado o contrato, o devedor recebe o valor
ou bem e o credor passa a cobrar pelo serviço através de prestações, acrescentando taxas de juros incidentes ao valor monetário emprestado.
• Alguns tipos de empréstimos podem ter taxas padrões, quando oferecidos através de recursos de fundos, como ocorre com a poupança e o FGTS.
![Page 40: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/40.jpg)
Tipos de empréstimos
A oferta de empréstimo, assim como as suas modalidades, vem crescendo nos últimos anos. Abaixo algumas modalidades:
• Empréstimo sem consulta: o tomador do empréstimo tem um limite pré-aprovado de crédito, desde que atenda aos pré-requisitos da financeira ou banco, independente da sua renda;
• Empréstimo consignado: as parcelas são descontadas diretamente do salário do tomador;– Empréstimo crédito rotativo: oferecido através de financeiras em cartões
magnéticos de lojas e supermercados;• Empréstimo online: linha de crédito oferecida pela financeira pelo
tomador.• Outros tipos: criados conforme as necessidades do tomador e formatados
da maneira mais apropriada. • Os empréstimos são também oferecidos por agiotas, os quais determinam
juros acima da taxa cobrada pelos bancos e financeiras, tendo nesse caso, o tomador de serviço, a vantagem e a rapidez e a consulta reduzida de dados para liberação o dinheiro.
![Page 41: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/41.jpg)
CONTA CORRENTE - CC
Esse tipo de conta permite que o cliente:
• receba quantias através de depósitos ou transferências; • faça empréstimos;• utilize o limite estipulado (quando a conta for especial,
mediante pagamento de juros), • peça cartões de crédito e débito;• realize operações específicas da CC;• serve também como controle de transações comerciais
(detalhamento de descontos de parcelas de cartões de crédito e débito, por exemplo) e operações monetárias, assim como controle de quantias sacadas e depositadas.
SIMPLES E ESPECIAL.
![Page 42: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/42.jpg)
COFRE DE SEGURANÇA
Segundo Nelson Abraão apud Santos et al.,• “o contrato de cofre de segurança, ou de cofre-forte,
é aquele pelo qual o banco coloca à disposição do cliente um compartimento ou cavidade para guarda de dinheiro, objetos preciosos ou documentos, mediante remuneração. Esse serviço se reveste de dois aspectos fundamentais: a vigilância e o segredo”.
• De acordo com Santos, atualmente poucos bancos mantêm o serviço e também não fazem propaganda, talvez em função da baixa rentabilidade, aumento dos assaltos e riscos decorrentes.
![Page 43: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/43.jpg)
DEPÓSITOS
• São captações de recursos não remunerados junto aos correntistas.
• Os depósitos não têm validade e as quantias permanecem no banco, estando à disposição para qualquer tipo de movimentação e transação assim que desejar.
• Quando se trata de depósitos em poupança, tais depósitos são tratados como investimentos e, consequentemente, há remuneração de juros. Os depósitos são utilizados pelo banco como fundos. No Brasil a lei obriga os bancos a efetuarem depósitos compulsórios junto ao Banco Central para, dessa forma, garantir o poder de compra da moeda e execução da política monetária.
![Page 44: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/44.jpg)
POUPANÇA
• Vista como de baixo risco, é um dos investimentos mais populares do país.
• Também possui baixa rentabilidade. A remuneração da poupança é de 0,5 ao mês (6,17% a.a.), mais a variação do TR (índice complementar de juros pagos na poupança, calculado a partir da SELIC e da média de CDB, pré-fixado, de 30 dias), é regulamentada pelo Banco Central do Brasil e seus recursos são utilizados como investimento na área de infra-estrutura habitacional.
![Page 45: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/45.jpg)
TRANSAÇÕES
• DOC (Documento de Crédito): transferência automática feita entre diferentes bancos, o emissor (que debita o valor correspondente do cliente emissor) para o banco receptor (que credita o valor correspondente do cliente destinatário). Os DOCs podem ser feitos em qualquer agência ou através da Internet e são destinados, conforme normas do Banco Central do Brasil a transferências de valores inferiores a R$ 5.000,00. O valor entra na conta do destinatário um dia após a efetuação da transação.
![Page 46: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/46.jpg)
TRANSAÇÕES
• TED (Transferência Eletrônica Disponível): transferência automática, feita no mesmo dia, sem necessidade de prazo de compensação, para valores iguais ou acima R$ 5.000,00, garantindo rapidez e segurança na transação.
A operação é irreversível e só é realizada mediante constatação de recursos na conta corrente do pagador.
![Page 47: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/47.jpg)
ASSESSORIA FINANCEIRA
• serviço de orientação oferecido por bancos através de pessoal especializado no mercado financeiro a fim de proporcionar ao investidor a otimização de recursos, a personalização de investimentos conforme o perfil do cliente e a avaliação de alocações de portifólio, conforme mudanças no cenário econômico e no mercado de capitais.
![Page 48: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/48.jpg)
DESCONTO DE TÍTULOS
• Serviço de antecipação de receitas oferecido pelos bancos através de duplicatas. Empresas oferecem prazos para os seus clientes e o banco antecipa os valores, mediante condições estipuladas.
![Page 49: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/49.jpg)
EX. BANCO DO BRASIL
• Total gerenciamento da carteira de cobrança pelo Gerenciador Financeiro;
• Prazo das duplicatas de até 360 dias;• Taxas de juros atrativas, de acordo com a
parceria negocial com o BB;• Envio dos títulos por meio eletrônico,
diretamente da sua Empresa, pelo Gerenciador Financeiro.
![Page 50: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/50.jpg)
OPERAÇÕES DE ABERTURA DE CRÉDITO
• São linhas de crédito com um limite pré-estabelecido que a empresa utiliza conforme suas necessidades mediante saque único ou repetido.
![Page 51: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/51.jpg)
BOLSA DE VALORES
• São locais onde são emitidos títulos por empresas de capital misto, público e privado. As ações representam pequenas parcelas de uma organização e quem as compras adquire o direito aos lucros obtidos por ela, de acordo com a quantidade adquirida. Apesar de tornar-se “dono” da empresa, mesmo que parcialmente, pequenas quantias de ações não dão direito do comprador “opinar” diretamente nas questões da instituição, ao menos que ele compre uma quantia relevante.
![Page 52: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/52.jpg)
BOLSA DE VALORES
• Além de ações, as Bolsas de Valores também negociam debêntures (título emitido para obtenção de empréstimos em longo prazo), neste caso a empresa garantirá o pagamento através da hipoteca de se patrimônio. As principais bolsas de valores do mundo são: Nasdaq, Bolsa de Nova Iorque, Bolsa de Chicago, Bolsa de Frankfurt e no Brasil, a Bovespa (Bolsa de São Paulo).
![Page 53: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/53.jpg)
BOLSA DE VALORES
• Segundo o Portal Brasil, as ações mais negociadas são chamadas de “bluechips” (de primeira linha), as de empresas de médio porte são as de “segunda linha”, as de grandes empresas e instituições financeiras são as de “segunda linha nobre” e as ações de empresas de pequeno porte são as de “terceira linha” e tem menor liquidez, pois são negociadas a longo prazo.
![Page 54: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/54.jpg)
SISTEMA MONETÁRIO
• É constituído pelas Instituições Financeiras responsáveis pela criação dos meios de pagamentos (papel-moeda e depósito à vista) e executa a Política Monetária do país (Banco Central do Brasil, Banco do Brasil, Banco Comercial e Bancos Múltiplos).
![Page 55: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/55.jpg)
SISTEMA NÃO-MONETÁRIO
• Composto por Instituições de Intermediação Financeira que operam nos mercados de crédito e de capitais, sendo assim responsáveis pela emissão de ativos financeiros não monetários (Banco Nacional de Desenvolvimento, Caixa Econômica, Banco de Investimento, Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento, Sociedade de Crédito Imobiliário, Associação de Poupança e Empréstimo, Bolsa de Valores, Sociedades Corretoras, Sociedades Distribuidoras, Bancos de Desenvolvimento).
![Page 56: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/56.jpg)
CONCLUSÃO
Como Pudemos constatar o Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de instituições financeiras ou não financeiras, voltadas para a gestão da política monetária do governo federal. É composto por entidades supervisoras e por operadoras que atuam no mercado nacional e orientado por três órgãos normativos: o Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e o Conselho Nacional da Previdência Complementar (CNPC). O SFN é estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do país e a servir aos interesses da coletividade em todas as partes que o compõem, abrangendo as cooperativas de crédito.
![Page 57: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/57.jpg)
BIBLIOGRAFIA•ABITANTE, Kleber Giovelli. Modelos de séries temporais aplicados à análise prospectiva de concessão de crédito bancário. Disponível em <http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/11/11132/tde-24042007-135316/pt-br.php> Acesso em 15 ago 2011.•ANGELO, Vitor Amorim de. Política econômica tentou impulsionar a industrialização. Especial para a Página 3 Pedagogia & Comunicação. Disponível em <http://educacao.uol.com.br/historia-brasil/encilhamento-politica-economica-tentou-impulsionar-a-industrializacao.jhtm> Acesso em 15 ago 2011.•ASSAF NETO, A. Mercado Financeiro. 4 ed. São Paulo: Atlas,2001. 356p•Banco Central do Brasil. Sistema Financeiro Nacional. Disponível em <http://www.bcb.gov.br/Pre/bcUniversidade/Palestras/BC%20e%20Universidade%202.6.2006.pdf> Acesso em 15 ago 2011.•BANCO DO BRASIL ESTILO. Assessoria Financeira. Disponível em: <http://www.bb.com.br/portalbb/page3,114,5530,6,1,1,1.bb?codigoMenu=1552&codigoNoticia=877&codigoRet=1017&bread=1> Acesso em 21 ago 2011.•BATHKE, Juliano e PEREIRA, Tatiana. Sistema Financeiro Nacional. Disponível em <http://www.administradores.com.br/informe-se/producao-academica/o-sistema-financeiro-nacional-brasil/524/download/> Acesso em 15 ago 2011.•BM&F Bovespa. Introdução ao mercado de capitais. Disponível em <http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/educacional/download/merccap.pdf> Acesso em 15 ago 2011.•CABRINO, Thiago. 2002. Marketing em Tempos de Recessão. Disponível em <http://www.portaldomarketing.com.br/Artigos/Marketing%20em%20tempos%20de%20recessao.htm> Acesso em 15 ago 2011.•FANINI, Valter. Dívida pública mobiliária e mercado de títulos públicos. 2005. Disponível em <http://dspace.c3sl.ufpr.br/dspace/bitstream/handle/1884/3062/D%C3%ADvida%20P%C3%BAblica%20Mobili%C3%A1ria%20e%20Mercado%20T%C3%ADtulos%20P%C3%BAblicos.pdf?sequence=1> Acesso em 18 ago de 2011.•FEBRABAN – Federação Brasileira de Bancos. Transferências eletrônicas (TED) a partir de R$ 5 mil. Disponível em: <http://www.febraban.org.br/Arquivo/Servicos/SPB/ted_versao_final.asp> Acesso em 23 ago 2011.•FERREIRA, Ricardo J. O Sistema Financeiro Nacional pode ser definido como o conjunto de instituições e órgãos que regulam, fiscalizam e executam as operações relativas à circulação da moeda e do crédito. Disponível em <http://www.editoraferreira.com.br/publique/media/01SFN.pdf> Acesso em 15 ago 2011.
![Page 58: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/58.jpg)
•FREIRE JR, Acyr E. Mercado financeiro e de capitais. Disponível em <http://www.administracaovirtual.com/financas/downloads/apostilas/Sistema_Financeiro_Nacional_Mercado_%20Financeiro_Capitais.pdf > Acesso em 15 ago 2011.•GUALBERTO, José Carlos. A Verdadeira História. Disponível em <http://www.folhaes.com.br/folhaes/articulistas.asp?aID=59&nid=31310> Acesso em 15 ago 2011.•KANITZ, Stephen. A Exploração do Capital. Revista Veja, edição 1766, ano 35, nº 34, 28 de agosto de 2002. Disponível em <http://www.kanitz.com.br/veja/capital.asp> Acesso em 15 ago 2011.•LEITE, José Alfredo A. Oferta de Moeda. Macroeconomia. 2a. Ed. Editora Atlas, 2000. Disponível em <http://jaleite.tripod.com/ecomon/ecomonparte1/7.1ofertademoeda.pdf> Acesso em 18 ago 2011.•NAVARRO, Sérgio e PROCIANOY, Jairo Laser. A reação dos acionistas à instituicionalização do banco múltiplo. Revista de Administração, São Paulo, v.32, n.1, p. 68-79, janeiro-março 1997. Disponível em <http://www.rausp.usp.br/download.asp?file=3201068.pdf > Acesso em 15 ago 2011.•PORTAL BRASIL – Glossário: Bolsa de Valores. Disponível em: <http://www.portalbrasil.net/economia_glossario.htm> Acesso em 23 ago 2011.•PORTAL BRASIL. Economia - Crédito Rural. Disponível em: <http://www.brasil.gov.br/sobre/economia/financiamentos/credito-rural> Acesso em 23 ago 2011.•PORTAL BRASIL ESCOLA. Depósito. Disponível em: <http://www.brasilescola.com/economia/deposito.htm> Acesso em 21 ago 2011•PORTAL DO INVESTIDOR. O que é Bolsa de valores. Disponível em <http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acad%C3%AAmico/EntendendooMercadodeValoresMobili%C3%A1rios/Oque%C3%A9BolsadeValores/tabid/92/Default.aspx> Acesso em 20 ago 2011.•PORTAL EMPRÉSTIMO Hoje. Empréstimos. Disponível em: <http://www.emprestimohoje.com.br/emprestimo.php> Acesso em 21 ago 2011.•Cadernos BCV – Série Educação Financeira – Nº 04/2007. O Papel dos Bancos. Disponível em: <http://www.bcv.cv/SiteCollectionDocuments/Publicacoes%20e%20Intervencoes/Cadernos%20de%20Educacao%20Financeira/caderno04.pdf> Acesso em 19 ago 2011.•ROCHA, Adilson, Prof. MSc – Centro Paula Souza – Fatec Sorocaba – Governo de São Paulo. Economia e Finanças Empresariais (EFE) – Macroeconomia (parte2) Ago 2010. Disponível em: <http://pt.scribd.com/doc/52307539/31/SISTEMA-FINANCEIRO-NACIONAL> Acesso 19 ago 2011.•SANTOS, Joilson Ferreira et al. Cofre Bancário. Disponível em: <http://abusosdosbancos.com.br/lertexto.php?edi=10> Acesso em 19 ago 2011.
BIBLIOGRAFIA
![Page 59: Apresentaosfn 140605185320-phpapp01](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022070523/58ed58a71a28abed248b4641/html5/thumbnails/59.jpg)
•SILVA, Bruno Mattos. O Sistema de Financiamento Imobiliário da Lei 9.514/97. Disponível em <http://direitoemdebate.net/index.php/direito-civil/120-o-sistema-de-financiamento-imobiliario-da-lei-951497> Acesso em 15 ago 2011. •SILVA, Evandro Correia da. Capital Asset Price Model: Uma Avaliação do Modelo de Formação de Preço de Ativos de Capitais no Mercado de Ações no Brasil. 2003. Disponível em <http://www.ufrrj.br/posgrad/ppgen/03/19.pdf > Acesso em 15 ago 2011.•SILVA, Tarcísio Dezena da. Sistema Monetário – Financeiro. Disponível em <http://tarcisiodezena.sites.uol.com.br/apostila/ap1sismonetario3.htm> Acesso em 18 ago 2011.•TAVARES, Paulo Sérgio Araújo. Regulação e auto-regulação do mercado de capitais. In: Âmbito Jurídico, Rio Grande, 79, 01/08/2010. Disponível em < http://www.ambito-juridico.com.br/site/index.php?n_link=revista_artigos_leitura&artigo_id=8260> Acesso em 20 ago 2011. •TERUMI, Nívea. Depósito compulsório. Você sabe o que é? 2010. Disponível em <http://blogs.estadao.com.br/descomplicador/2010/06/25/deposito-compulsorio-voce-sabe-o-que-e/> Acesso em 18 ago 2011.•TESOURO NACIONAL. O que são títulos públicos. Disponível em <http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/titulos_publicos.asp> Acesso em 18 ago 2011.•VIEIRA, Roberto Hugo P. Economia & Finanças E Atualidades - Tópicos sobre a Moeda - Parte I. Disponível em <http://www.eliezergomes.com/noticia/720/economia__financas_e_atualidades__topicos_sobre_a_moeda__parte_i/>
Acesso em 18 ago 2011.
BIBLIOGRAFIA