Apresentação do PowerPoint...no negócio móvel, baseada em uma experiência do cliente...
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RESULTADOS
2T21Telefônica Brasil S.A. Relações com Investidores
28 de julho de 2021
2
Crescimento da Base de Clientes
Geração de Receita
Rentabilidade Remuneração aos Acionistas
47miAcessos Pós-Pago MóvelMaior base de clientes móvel desde 2015
4,0miCasas conectadas com fibra+41,3% a/a, com adições líquidas de 300 mil no T2
4,2biEBITDA recorrente³ 2T21
R$
+3,0% a/a
1,3biLucro Líquido 2T21+20,9% a/a
+3,2%Crescimento da
Receita TotalReceita Core¹
crescendo +8,2% a/a e fibra +49,7% a/a
2,1biGanho Tributário
Extraordinário5
estimamos que se tornará uma fonte adicional de caixa nos
próximos 12 meses
2
ACELERAÇÃO DA RECEITA IMPULSIONADA PELA EVOLUÇÃO DOS ACESSOS MÓVEIS E DE FIBRA, COM CRESCIMENTO DO LUCRO LÍQUIDO DE 20,9%
1,3bide JSCP
deliberados no 1S21Dividend yield de 7,7%4
R$
+3,1%Crescimento da
RSM²+2,2% Pós-pago a/a, +8,0% Pré-pago a/a
R$
97 milhões de acessos
R$
1 – Receita Core inclui Receita Total ex-Voz Fixa, xDSL e DTH.2 – Receita de Serviços Móveis3 – Exclui os seguintes efeitos não-recorrentes: efeito líquido positivo de R$ 563 milhões, correspondente a temas tributários extraordinários (R$ 1.549 milhões referente à decisão do Supremo Tribunal Federal do direito da exclusão do ICMS da base de cálculo da contribuição de PIS/COFINS; despesa de R$ 415 milhões devido às contingências tributárias) e a contingências regulatórias, que representam uma despesa de R$ 571 milhões.
4 – Considera os valores deliberados às ações preferenciais até a unificação das classes de ações ocorrida em 23 de novembro de 2020.5 – Efeito positivo devido à decisão do STF de descontar o ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS.
Margem EBITDA
39,7%
3
Receita Total¹
1 – Receita Móvel: +5.6% a/a, Receita Fixa: -1.1%.2 – Inclui FTTH, FTTC, IPTV, Dados & ICT, Receita de Atacados e outros.3 – Receita Móvel inclui Venda de Aparelhos.
15,3% 11,2%
84,7% 88,8%
2T20 2T21
Negócios Core Negócios Non-Core
10.317 10.649 +3,2%
+8,2%
-24,4%
R$ milhões, %
Receitas dos Negócios Core
R$ milhões
6.618 6.990
2.116 2.462
2T20 2T21
8.734 9.453 +8,2%
+16,4%
+5,6%
RECEITAS CORE CONTINUAM ACELERANDO, CRESCENDO 8,2% A/A NO 2T21, E JÁ REPRESENTAM 89% DOS NEGÓCIOS DA VIVO
IPTVFTTx
Negócios Core
Negócios Non-Core
Vóz Fixa
ADSL
Móvel Aparelhos
Serviços Digitais
Dados e TIC
DTH 3,2%4,7%
8,2%
4T20 1T21 2T21
Crescimento da Receita Core a/a
4
Aquisição da Oi Móvel
1 – Receita do Pós Pago incluindo M2M, dongles, atacado e outros.
Receita MóvelR$ milhões
5.112 5.217
1.133 1.224
373550
6.6186.990
2T20 2T21
Aparelhos
Pré-pago
Pós-pago¹
DEMANDA POR CONECTIVIDADE DE QUALIDADE CONTRIBUINDO PARA AS RECEITAS DO SERVIÇO MÓVEL, COM TENDÊNCIAS POSITIVAS PARA OS PRÓXIMOS TRIMESTRES
+5,6%
+8,0%
+2,1%
4
Crescimento das Receitas de Serviço Móvel a/a
-1,5%-1,0%
2,1%
0,2%
3,1%
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Tendência de aceleração
das receitas de serviço
móvel com perspectivas
positivas para o
crescimento econômico e
atividade comercial
esperados no 2S21
Aprovações regulatórias e antitruste avançando conforme
planejado
Expansão em regiões
com market share
baixo, levando a ganhos
de eficiência por meio de
um melhor uso da rede
Melhora da qualidade da
rede móvel nacional e
experiência do cliente como
um todo
Sinergias de OpEx e
CapEx
Ambiente mais sustentável
para investimentos em
infraestrutura e inovação
5
Market Share Móvel¹ Base de Clientes Móveis
Vivo continua a consolidar sua liderança no negócio móvel, baseada em uma experiência do cliente incomparável
1 – Market Share do Pós-pago e Pré-pago, dados mais recentes contendo as informações de todas maiores operadoras2 – Ex-M2M
32,2%
33,0% 33,0%
Abr-19 Abr-20 Abr-21
milhões
SÓLIDA LIDERANÇA REAFIRMADA NO 2T21, COM INDICADORES OPERACIONAIS CONFIRMANDO O FLIGHT-TO-QUALITY E MELHORA NA FIDELIDADE DO CLIENTE
Adições líquidas fortes e consistentes no pré e pós-pago
43,1 47,1
31,3 33,9
2T20 2T21
74,481,0 +8,8%
2T19 2T20 2T21
+3,7x
KPI’s Pós-pago
1,8%1,5% 1,3%
2T19 2T20 2T21
… enquanto o churn² continua em níveis mínimos históricos
Aquisição de clientes melhora com
migrações e portabilidade…Adições líquidas
61 – Incui atacado e Outras Receitas Fixas.2 – Fiber-to-the-Home3 – Serviços Over-the-Top, como Disney+ e Netflix
CRESCIMENTO ROBUSTO DA RECEITA FIXA CORE DEVIDO AO AUMENTO DA DEMANDA POR CONECTIVIDADE DE ULTRAVELOCIDADE E SERVIÇOS DIGITAIS
Receita Fixa Core¹R$ milhões
698 802
265343
1.153
1.317
2.116
2.462
2T20 2T21
Dados, TIC e Serviços Digitais¹
FTTx (FTTH+FTTC)
IPTV
6
+16,4%
81% FTTH
19% FTTC
Crescimento da Receita Core Fixa a/a
10,9%8,3% 9,1%
17,2% 16,4%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21
Receitas Fixas Coreacelerando nos últimos dois trimestres, conforme as receitas de B2B se recuperam e as adições líquidas de fibra continuam a se expandir
481 7091.062
2T19 2T20 2T21
Receita de FTTH²
Receitas, R$ milhões
+49,7%
Aumento do ARPU, combos com OTTs³ e maiores adições líquidas levando à evolução da receita de FTTH
+47,6%
7
Casas Passadas (HPs) FTTH
9.52813.032
17.309
2T19 2T20 2T21
1,4x
milhares 1,3x
VIVO ATINGE 4 MILHÕES DE CLIENTES DE FIBRA ACELERANDO ADIÇÕES LÍQUIDAS E EXPANSÃO DO FOOTPRINT
293
Números
de
cidades
142 216
+74 +77
Expansão para novos mercados, com
adição de 17 novas cidades no 2T21
Sobreposição de xDSL e FTTC com
FTTH em regiões estratégicas com
resultados positivos, protegendo nossa
base de clientes
Casas Conectadas (HCs) FTTH
2.1702.863
4.046
2T19 2T20 2T21
milhares
136210
300
2T19 2T20 2T21
Adições Líquidasmilhares
+693
+1.183
1,5x1,4x
8
FIBRASIL, REDE DE FIBRA NEUTRA CRIADA EM PARCERIA COM TELEFÓNICA INFRA E CDPQ,ESTÁ OPERACIONAL, COM 500 MIL NOVOS HPs DE FTTH PREVISTOS PARA 2S21
1 – Antes de impostos
Aprovação Regulatória
Closing da transação
Definição da Governança
1S21
Dropdown de ativos
Sistema de Gestão Corporativa
2 jul 21
Iniciando com 1,6 milhão de HPs em 34 cidades fora do estado de São Paulo
Plano de expansão de cobertura
Objetivo de alcançar 2,1 milhões de HPs até o fim de 2021 e ≈5,5 milhões até 2024
Impacto positivo no fluxo de Caixa da Vivo¹ de R$ 225 milhões, e R$ 1,5 bilhão nos anos seguintes condicionado a metas pré-estabelecidas
CDPQ contribuirá com R$ 750 milhões adicionais para a FiBrasil, dos quais R$ 205 milhões no closing da transação
Recursos da transação
Cidades iniciais
9
Evolução de ARPU e velocidade de fibra
Evolução do ARPU de FTTH
+5,7%
DEMANDA DE CLIENTES POR MAIORES VELOCIDADES, GERANDO EVOLUÇÃO DO ARPU, E PORTFÓLIO COMPLETO DE SERVIÇOS FAVORECENDO REDUÇÃO DO CHURN
Foco em clientes de alto valor, melhorando ARPU e churn
Velocidades mais altas e pacotes com conteúdo continuam ganhando força: 40% das adições brutas de fibra são ≥300 Mbps (+15p.p. t/t)…
≈40% dos clientes de fibra são convergentes com móvel…
FTTH standalone FTTH com Video
OTTs¹
-29%
+12,9%
118 143207
238
3T20 4T20 1T21 2T21
Velocidade média das adições brutas
…com forte melhora do churn
… levando a uma
redução de -67% no
churn do pós-pago²
Aquisição de clientes Engajamento
Mbps
+
1 – Over-the-top2 – Considerando apenas planos de pós-puro
76
8691
2T19 2T20 2T21
10
VIVO CONTINUA A CONSTRUIR SEU ECOSSISTEMA DIGITAL, APROFUNDANDO O ALCANCE DE SEU RELACIONAMENTO COM CLIENTES
1 – Interbrand 2021
Ativos chave
97 milhões de acessos
+1.600 lojas e canais digitais
19 milhões usuários do Meu Vivo
>200 mi visitas mensais
no Terra
Top 9¹ marca no Brasil
Um portfólio de serviços financeiros
digitais, com o potencial de reforçar
outras iniciativas
Começando com telemedicina e serviços
de bem-estar, expandindo a atuação na
cadeia de valor de saúde
Tornar-se referência de marketplace para
produtos de tecnologia e trabalho remoto
enquanto aumenta a preferência do cliente
Alavancar a conectividade de fibra para
oferecer serviços de casa conectada e
soluções de automação
Saúde e Bem-estar
Marketplace
Serviços financeiros
Casa conectada
Big Data &
4ª Plataforma
11
CANAIS DIGITAIS DA VIVO ESTÃO GANHANDO TRAÇÃO, MELHORANDO A JORNADA DO CLIENTE E INCENTIVANDO MAIOR ENGAJAMENTO
Aumento de relevância dos canais digitais… ...melhorando a experiência do cliente
e engajamento (acima do benchmark da indústria)
#
2T20 2T21
+118,9%
57
NPS¹
62
90
Lojas
Suporte pelo Whatsapp
Técnicos
2T20 2T21
+18,6%#
2T20 2T21
+28%R$
1 – New Bain Certified NPS Benchmarks
78%dos contatos dos
clientes
tem Meu Vivo como canal de preferência
Meu Vivo como propulsor de
vendas
≈50%
altas digitais e venda de planos móveis
40%
tráfego do marketplace
>50%
venda de apps de terceiros
5 interações/mês por usuário
19miUsuários únicos
Receita de Recargas Digitais Base de clientes Vivo Easy Adições Líquidas Digitais de FTTH
Aceleração do uso de canais digitais promovendo a evolução da receita e adições líquidas
1212
EXPANSÃO CONTÍNUA DAS INICIATIVAS ESG, REFORÇANDO O COMPROMETIMENTO DA VIVO DE GERAR UM IMPACTO POSITIVO A TODOS STAKEHOLDERS
Mais informações sobre nossas iniciativas ESG estão disponíveis no Relatório de Sustentabilidade 2020, no site de Relações com Investidores
+1,5 milhão de equipamentos
recondicionados no ano de 2021
Certificação ISO 27001 Governança, Responsabilidade
e Diversidade
com nova etapa do Recicle com a
Vivo, que visa acelerar a economia
circular de equipamentos usados com a
ajuda dos clientes e o uso da Aura,
Inteligência Artificial da Vivo
para o Processo de Gestão de
Vulnerabilidades do programa de
segurança digital, Vivo Segura, em
que garante o alinhamento com as
melhores práticas internacionais
11ª posição no ranking Merco das empresas mais
responsáveis durante a pandemia, 16ª em
Responsabilidade e Governança e também
reconhecida na 5ª edição de Melhores Empresas
para Mulher para Trabalhar GPTW 2021
Projeto de geração distribuída
terá capacidade total de
81 MWm até 1S22
Volume representa 90% do consumo
da Vivo em baixa tensão e
abastecerá +30 mil unidades de
consumo em todo o Brasil
131 – Exclui o efeito líquido positivo de R$ 563 milhões, correspondente a temas tributários extraordinários (R$ 1.549 milhões referente à decisão do STF do direito da exclusão do ICMS da base de cálculo da contribuição de PIS/COFINS; despesa de R$ 415 milhões devido às contingências tributárias) e a temas regulatórios, que representam uma despesa de R$ 571 milhões.
G&A & Outras
4.678 4.541
1.536 1.883
6.214 6.423
2T20 2T21
Custo Total¹R$ milhões
PDD
Pessoal
Comerciais e Infraestruturas
+3,4%
13
A VIVO ESTÁ TRANSFORMANDO SEU NEGÓCIO E A BASE DE CUSTO ESTÁ EVOLUINDO CONFORME A VENDA DE APARELHOS E SERVIÇOS DIGITAIS ACELERA
1.044 1.167
492715
1.5361.883
2T20 2T21
Custo dos Serviços e Produtos Vendidos
+11,8%
▪ Evolução positiva da venda de aparelhos e equipamentos B2B
▪ Aceleração dos serviços digitais levando ao crescimento da receita
+45,5%
Custo da Operação¹
+22,6%
▪ PDD reduzida com a recuperação econômica e essencialidade do serviço
▪ Maiores custos relacionados a manutenção e aumento da tarifa de energia parcialmente compensados por iniciativas de digitalização e eficiência
-2,9%
Custo dos Serviços
Custo dos Produtos Vendidos
3.011 3.041
916 993
531 380221 127
4.678 4.541
2T20 2T21
-28,4%
+8,4%
+1.0%
Custo da Operação
Custo dos Serviços e Produtos Vendidos
R$ milhões
R$ milhões
ex-CPV:
-0,3%
29%
dos
custos
71%
dos
custos
Mg EBITDA Rec. 39,7%39,8% -0,1p.p.
EBITDA Rec. 4.2264.103 +3,0%
14
MELHORA NA ALOCAÇÃO DO CAPEX COM OBJETIVO DE TRANSFORMAR A EMPRESA E APOIAR O CRESCIMENTO EM TECNOLOGIAS DE PONTA
Expansão de fibra CapEx light
Acordo de Compartilhamento de RAN com TIM
▪ Expansão de Cobertura 4G concluída, com ≈360 cidades para cada operador
▪ Consolidação: piloto de viabilidade técnica iniciado em 50 cidades (25 cada), com conclusão até setembro (expansão potencial para 1.600 cidades)
▪ FiBrasil e parcerias com American Tower e Phoenix reduzindo time-to-market com menos intensidade de CapEx
Single Grid
Desligue do 2G
▪ Desenvolvimento de sistemas avançando conforme o planejado e lançamento previsto até o final do ano
29# de
cidades 1134
▪ Expansão da Franquia Terra Fibra, já alcançando 17 cidades, capturando oportunidade de fibra em regiões inexploradas
17
18,5%21,1%
2T20 2T21
CAPEX
Capex/Vendas, %
Capex, R$ Milhões
1.9092.251
+17,9%
83% do CapEx dedicado a Crescimento e Transformação
15
Lucro Líquido
1.1131.345
2T20 2T21
R$ milhões
1 – Dividendos por Ação.2 – Considera os valores deliberados às ações preferenciais até a unificação das classes de ações ocorrida em 23 de novembro de 2020, e preço das ações em 30 de junho de 2021.
LUCRO LÍQUIDO CRESCE 20,9%, MELHORANDO A BASE DE REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA, E NOVO GANHO TRIBUTÁRIO DE R$ 2,1 BILHÕES COMO FONTE INCREMENTAL DE CAIXA
fonte incremental de caixa esperada para os próximos 12 meses
Ganho tributário extraordinário
Efeito positivo devido à decisão do STF de descontar o ICMS da base de cálculo do PIS/COFINS
R$ 2,1 bi
Primeira Tranche Segunda Tranche
R$ 2,6 bilhões R$ 2,8 bilhões5 de out. De 202113 de jul. de 2021
DPA1:
Cronograma de pagamento de proventos com base no lucro líquido de 2020
150 270 280
630
Fev-21 Mar-21 Abr-21 Jun-21
R$1,3 bilhão declarado até junho de 2021
Dividend Yield7,7%
nos últimos 12 meses2
Remuneração ao acionista
16
Fluxo de Caixa Livre¹
R$ milhões, Δ a/a
Alavancagem
+1,7% +18.0% n.a. +1,5% -6,2% -16,8%Variação
a/a%
FLUXO DE CAIXA TOTALIZANDO R$ 4,1 BILHÕES NO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2021, REPRESENTANDO UM FREE CASH FLOW YIELD DE 12% (LTM)
(3,0)(6,6)
Dez/20 Jun/21
2,81,8
Dez/20 Jun/21
Dívida Bruta, R$ bilhões Dívida Líquida (Caixa), R$ bilhões
Forte posição de caixa líquido, permitindo financiar a compra dos ativos da Oi Móvel e a aquisição do espectro 5G
-34%
1 – FCL não inclui dividendos, JSCP e seu imposto de renda.
4.892 4.067
147 (639)(411) 18 61
6M20 FCL Após Leasing EBITDA Recorrente Capex Juros e Imposto de Renda
Capital Circulante Pagamento de Leasing 6M21 FCL Após Leasing
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