Apresentação do PowerPoint€¦ · das empresas líderes do segmento de revestimentos do país 7...
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Setembro 2019
68 anos de história
Uma das empresas líderes do
segmento de revestimentos do país
7 unidades florestais 16 unidades industriais
no Brasil3 unidades industriais
na Colômbia
Maior produtor de
painéis de madeira do Brasil
Líder de mercado
na produção de louças e metais sanitárias
12 mil colaboradores
Duratex: quem somos
Nossas marcas
Governança Corporativa
40%
20%
40%
Itaúsa Ligna Free Float
Estrutura Acionária
• Política de dividendo mínimo de 30% do Lucro Líquido ajustado
• Conselho de Administração com 9 membros, sendo 3 independentes;
• Membros do conselho não podem ter posição executiva dentro da companhia;
• 6 comitês executivos;
• Departamentos de Gerenciamento de Risco,
Compliance, Auditoria e Ouvidoria;
• Corretoras que cobrem a Companhia: Bradesco BBI,
BTG Pactual, Citybank, Goldman Sachs, Empiricus
Research, HSBC, JP Morgan, Merrill Lynch, Morgan
Stanley, Nau Securities, Safra, Santander;
. A Itaúsa centraliza as decisões financeiras e estratégicas de um grupo de empresas. A
Itaúsa atua nas áreas financeira e industrial e administra também grandes instituições
de caráter social. A Itausa é controladora do Itaú Unibanco S.A., maior banco privado do Brasil com base no total de ativos e no valor de mercado no final de 2017 Market Cap:
BRL 101,6Bi (Dez18)
O Grupo Ligna reúne os investimentos de Helio Seibel e Salo Davi Seibel. Ambos são empresários com mais de 40 anos de experiência em diferentes setores da economia. Atualmente, o Grupo Ligna investe nas áreas de varejo, indústria, geração de energia, imobiliário, agrícola e financeira. Patrimônio Líquido: R $ 1,0 Bi (Dez17)
Yarumal
Barbosa
Manizales
Nossas fábricas e unidades florestais
Colômbia
Brasil
Painéis de Madeira
Florestas
Revestimento Cerâmico
Hydra
Metais
Louças Sanitária
Criciúma (SC)
Urussanga (SC)
DIVISÃO MADEIRA
Nosso portfólioMDP
MDP Cru, com aplicações na indústria moveleira e construção
civil.
Madeplac
BP
MDP revestido.Padrões e Texturas.
MDF
MDF Cru, com aplicações na indústria
moveleira com alta capacidade de
usinagem.
Madefibra BPMDF revestido
Padrões e Textura com alta capacidade de
usinagem
Alto Brilho BPMDF revestido,
superfície espelhada em diversos padrões..
DurafloorPisos laminados de
madeira e pisos vinílicos, a base de PVC 100%
recicláveis
O Mercado de Painéis
84%
16%
Mercado Doméstico
Mercado Internacional
Destinação do Volume
• PIB Brasil
• PIB – Construção Civil
• Confiança do Consumidor
Principais indicadores para o setor:
32%
20%16%
8%
24%
Duratex
Arauco
Berneck
Fibraplac
Outros
Principais empresas*
Principal Associação:
*Capacity Share
• IBÁ (Instituto Brasileiro de Árvores)
Ocupação Atual do Mercado
80%
20%
1
OciosoUtilizado
* Dados IBÁ e estimativas Duratex
Nossa operação
5 Unidades Industriais
• Agudos (SP): MDF e Pisos Durafloor
• Itapetininga(SP): MDP e MDF
• Botucatu (SP): Operação Paralisada
• Uberaba (MG): MDF
• Taquari (RS): MDP
• MDP: 39%
• MDF: 28%
Capacity Share
Utilização de Capacidade – 66%
• CRU: 60%
• REVESTIDO: 40%
Mix de Produto/Volume
Estratégia da Divisão
• Vocação fabril
• Eficiência em custos
• Diferenciação
18%
13%
16%
8%
14%
31% Resina
Papel
Madeira
Energia
Mão-de-Obra
Outros
44%
52%
4%
Industria
Varejo
Construção Civil
Segmentação de Vendas Segmentação de Custos
DIVISÃO DECA
Nosso Portfólio
CubasAplicações em
banheiros comerciais e residenciais e também
em cozinhas (Cuba Inox)
Vasos SanitáriosAplicações em banheiros comerciais e residenciais
ChuveirosGrande variedade de
chuveiros elétricos e a gás
VálvulasUtilizadas para
acionamento do sistemas de agua do
vaso sanitário
MetaisGrande variedade de
torneiras para banheiros e cozinhas
O Mercado de Construção
40%
30%
30%
Deca
Roca
Outros
40%
20%
40%Deca
Docol
Outros
65%
20%
15%
Lorenzetti
Deca/Hydra
Outros
Market Share Louças Market Share Metais
Market Share Chuveiros
* Dados ASFAMAS e estimativas Duratex
• PIB Brasil
• PIB – Construção Civil
• Confiança do Consumidor
• Lançamentos Imobiliários
Principais indicadores para o setor:
• ABRAMAT (Associação Brasileira de Materiais de Construção)
• ASFAMAS (Associação Brasileira dos Fabricantes de Materiais de Saneamento)
Principais Associações
Nossa operaçãoLouças Sanitárias
4 Unidades Industriais
• Jundiaí (SP)
• Queimados (RJ)
• João Pessoa (PB)
• Cabo de Santo Agostinho (PE)
• Louças: 76%
• Metais: 71%
• Deca: 71%
Utilização de Capacidade
Estratégia da Divisão
• Eficiência Operacional
• Asset Light
• Pricing
Metais
3 Unidades Industriais
• São Paulo (SP)
• Jacareí (SP)
• Jundiaí (SP)
Chuveiros
1 Unidade Industrial
• Aracaju (SE)
66%
20%
8%5%
Revenda/Homecenter
Construtoras
Atacado
Outros
Segmentação de Vendas Segmentação de Custos
14%
42%
3%4%
37% Metais
Mao de Obra
Energia
Combustíveis
Outros
DIVISÃO REV.CERÂMICOS
Nosso Portfólio
Porcelanato PolidoAplicações em ambientes mais secos da casa como
salas, corredores e quartos
Ladrilhos Aplicações diversas seja para ambientes secos ou
úmidos
Revestimentos Especiais Aplicações diversas com designs exclusivos e
tecnologia 3D.
O Mercado de Rev. Cerâmicos
72%
28%
Via Seca
Via Úmida
Via Produtiva
• PIB Brasil
• PIB – Construção Civil
• Varejo - Construção Civil
• Volume Cerâmica
• Volume Cimento
• Volume Aços Longos
Principais indicadores para o setor:
Marketshare (% Receita)
9%
7%
7%
4%
3%
70%
Portobello
Ceusa/Portinari
Eliane
Roca/Incepa
Elizabeth
Outros
Principais Associações
• ANFACER ( Associação Nacional dos Fabricantes de Revestimentos Cerâmicos)
75%
25%
1
Ocioso
Utilizado
Ocupação Atual do Mercado
* Dados ANFACER e estimativas Duratex
48%
29%
6%
17%
Outros Materiais
Mao de Obra
Energia
Combustíveis
Nossa operação
2 Unidades Industriais
• Urussanga/SC
• Criciúma/SC
• Ceusa: 99%
Utilização de Capacidade• Monotom
• Monocálibre
• Assentamento Junta Seca
Diferenciais do produto Estratégia da Divisão
• Foco em produtos High End
• Aumento de Capacidade (Nova linha)
• Sinergias Cecrisa + Ceusa
Capacidade de Produção• 31 milhões de m²/ano*
Capacity Share
72%
13%
9%
6%
Varejo
Homecenter
Construção Civil
Outros
Segmentação de Vendas Segmentação de Custos
• 3%
* Considera expansão CEUSA
Resultados
Resultado ConsolidadoBRL Milhões
Rec. Líquida e Margem Bruta EBITDA Rec. e Margem EBITDA Lucro Líquido Rec.
• Economia doméstica
com recuperação aquém
do esperado,
impactando volumes;
• Margem EBITDA
impactada pela queda
de volumes do mercado
e aumento de custos;
• Lucro Líquido impactado
pela variação positiva no
ativo biológico e melhora
do resultado financeiro;
1.006 1.110 1.277 1.263 1.073 1.145
27%27%
28%29%
26%
31%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
-
1.00 0
2.00 0
3.00 0
4.00 0
5.00 0
6.00 0
7.00 0
8.00 0
9.00 0
10.0 00
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
182 220 210 237 179 213
18%20%
16%19%
17%19%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
31 27 62
19
69
-
100
200
300
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
151
Resultados por Divisão BRL Milhões
Madeira
Deca
601 614 768 766 598 610
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
2.10 0
2.20 0
2.30 0
2.40 0
2.50 0
2.60 0
2.70 0
2.80 0
2.90 0
3.00 0
3.10 0
3.20 0
3.30 0
3.40 0
3.50 0
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Volume (`000 m³)
628 690 815 847 678 702
27% 25% 27% 28%25%
32%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
2.10 0
2.20 0
2.30 0
2.40 0
2.50 0
2.60 0
2.70 0
2.80 0
2.90 0
3.00 0
3.10 0
3.20 0
3.30 0
3.40 0
3.50 0
3.60 0
3.70 0
3.80 0
3.90 0
4.00 0
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Rec. Líquida e Margem Bruta
126 163 136
172 126 139
20%24%
17%
20% 19% 20%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
-
100
200
300
400
500
600
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
EBITDA Rec. e Margem EBITDA
6,3 6,8 6,9 6,0 5,7 6,4
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Volume (milhões de itens)
334 374 407 368 348 386 26%
27%
29%
30%
28%
30%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.00 0
1.10 0
1.20 0
1.30 0
1.40 0
1.50 0
1.60 0
1.70 0
1.80 0
1.90 0
2.00 0
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
46 47 59 52 45
64
14%13%
15% 14%13%
17%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
-
100
200
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
44 46 55 48 46 57
40% 40%40%
38% 37%
35%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
-
50
100
150
200
250
300
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
10 10 14 13
8 11
23%21%
26% 27%
18% 19%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
1.261 1.237 1.501 1.340 1.242 1.472
-
1.00 0
2.00 0
3.00 0
4.00 0
5.00 0
6.00 0
7.00 0
8.00 0
9.00 0
10.0 00
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Volume (`000 m²)Rev. Cerâmicos
Rec. Líquida e Margem Bruta
Rec. Líquida e Margem Bruta
EBITDA Rec. e Margem EBITDA
EBITDA Rec. e Margem EBITDA
BRL Milhões
Evolução dos indicadores financeiros
2.163 1.949
1.700 2.010 2.060
2,59
2,32
2,00
2,38 2,45
-
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
-
1.00 0
2.00 0
3.00 0
4.00 0
5.00 0
6.00 0
2T18 3T18 4T18 1T19 2T19
Dív. Liquida e Nível de Alavancagem.(x)
• Alavancagem controlada,
resultado de uma eficiente política
de gestão;
• Perfil de dívida de
longo prazo, com custo
de captação competitivo;
• Liability Management
como pilar das iniciativas
internas;
461
748
88
711
1.269
2019 2020 2021 2022 2023 +
Dívida Bruta
Cronograma de Amortização Perfil da dívida
36%
64%
1
Longo Prazo Curto Prazo
A reviravolta da Companhia...
Desenvolvimento da EstratégiaUma Duratex mais enxuta e produtiva, com melhores retornos para os acionistas
Boom de demanda
Aumento de market share
Diversificação geográfica e de produtos
Consolidação da Governança Corporativa
Ciclo de Crescimento
Revisão estratégica da cultura da Duratex
Cultura rejuvenescida e adaptada para novos desafios
Equipes de alta performance
Liderança ativa e engajada
Transformação CulturalVenda de terras e ativos florestais
Venda do negócio de Chapas de Fibras de Madeira
Fechamento da unidade de Botucatu e reabertura da unidade de Itapetininga
Joint Venture de celulose solúvel com austríaca Lenzing
Unificação das operações de Chuveiros com o encerramento das operações de Tubarão/SC
Projeto de Expansão Ceusa
Sistema de Gestão Duratex
Definição de gaps e prioridades
Orçamento Base Zero
Eficiência Operacional
EVA como métrica de perfomance
Novo Proposito de Valor
Duratex 2025
Cliente como centro da estratégia
Inovação Digital
Bem vinda: Ceusa e Viva Decora
2007 to 2014
2015 2016 2017 2018Economia em Expansão Crise Econômica
Recuperação da Atividade Econômica
Excelência em Gestão A Nova Duratex
Gestão de Ativos
Duratex2019
2019
Lançamento cubas de inox
Encerramento da unidade de louças de São Leopoldo
Licença prévia para construção da fábrica de celulose solúvel
Aquisição CECRISA
E ainda mais...
SINERGIAS Encerramento da operação de revestimentos da unidade de Santa Luzia/MG
A Nova Duratex
GENTEAs pessoas são nossa força
RESULTADOSAlta performance sustentável
CLIENTESomos a melhor escolha
PROCESSOSFazemos bem feito, de forma simples e segura
JEITO DE SER E FAZERPilares estratégicos
...GERAÇÃO DE CAIXA E MAXIMIZAÇÃO DE VALOR PARA O ACIONISTA
Remuneração dos executivos baseada em geração de caixa e EVA...CRESCIMENTO SUSTENTAVEL
Crescimento orgânico e inorgânico dentro do nosso jeito de ser e fazer...INOVAÇÃO E DIGITALIZAÇÃOComo forma de simplificar nossos processos e alavancar nossos canais de vendas
Uma Companhia focada em..
...ATIVOS ESTRATÉGICOS
Otimização dos ativos atuais e gestão produtiva com parceiros estratégicos...SOLUÇÕES PARA CLIENTES One-stop-shop, experiências completas em ambientes
Tem
as
Pil
ares
Asp
iraçõ
es
◊ Condições de Trabalho
e Desenvolvimento dos
Colaboradores
◊ Engajamento de
Clientes
e Consumidores
◊ Relacionamento
com Comunidades
e Desenvolvimento
Local
◊ Ecoeficiência
◊ Mudança do Clima
◊ Manejo Sustentável
das Florestas
◊ Cadeia de
Fornecimento
Responsável
◊ Insumos e
soluções
sustentáveis
Gerando novos
negócios para a
sustentabilidade
Desenvolvendo
Pessoas e Criando
Valor em Rede
Ampliando o
impacto positivo
socioambiental de
ponta a ponta
Inovando em
soluções
sustentáveis
Pessoas
Processos
Produtos e
Serviços
Novos modelos de
negócios
Nossos números e
Estratégia Sustentabilidade
80% de fontes renováveis em nossa matriz energética
55% da matriz energética composta por biomassa
24% de reuso de água em nossos próprios processos produtivos
Cerca de 10 mil colaboradores já passaram por alguma ação do programa de educação para sustentabilidade
11projetos sobre biodiversidade desenvolvidos em 2018
Nossas florestas são habitadas por mais de 2 mil espécies nativas de fauna e flora, sendo que 30 delas estão em risco de extinção, segundo a Lista Vermelha da IUCN
Quatro unidades de
Soluções para Melhor Viver
negócio
Portfólio de produtos como referência de design
Marcas Fortes sinônimos de excelência
Inovação como direcional de processos
Sólido sistema de gestão (SGD) com foco em geração de valor
Celulose solúvel
Contatos
Equipe de Relações com Investidores
Guilherme Setubal Souza e Silva Gerente Executivo de RI
Natasha UtescherCoordenadora de RI
[email protected]+55 (11) 3179 7037
Relações com Investidores [email protected]
www.duratex.com.br/RI
Lucas Mendes VoltarelliAnalista de RI
[email protected]+55 (11) 3179 7920