Apresentação teleconferência 1T04 - Apresentação dos Resultados
Apresentação dos Resultados do 1T10
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Apresentação dos Resultados do 1T10
Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representemexpectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais efinanceiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsõesbaseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenhoeconômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas amudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a
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potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em queforam expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizarpublicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de novainformação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentaçãovigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partesrelacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização doconteúdo desta apresentação.
Agenda
Desempenho Operacional
Desempenho Econômico-Financeiro
A Celesc
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Mercado de Capitais
Investimentos
Administração
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A Celesc
A Companhia
► Responde por 92% da demanda de energiaelétrica no Estado
► Controlada pelo Governo do Estado de SantaCatarina com 50,2% das ações ordinárias
► Mais de 2,3 milhões de clientes (dos quais1,8 milhão são residenciais)
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► Entre as distribuidoras de energia elétrica commenor índice de perdas
► Os Ativos Totais da Celesc somavamR$ 4,5 bilhões ao final do 1T10
► É a 6a maior distribuidora do Brasil em termos deGWh vendidos em 2008
► A Receita Bruta somou R$ 1,6 bilhão no primeirotrimestre de 2010
Linha do Tempo
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de Commercial Papers
� Venda da participação na UHE Machadinho� Aquisição do controle acionário da SCGás� Captação de R$ 200 milhões via FIDC� Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração
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� Criação do departamento de RI� Desverticalização, criação da Celesc holding� Aquisição de participação na SCGAS
Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nivel 1
1955 1973 1998 20021996 2006 2007
Criação da Celesc
�Equalização da dívida da CASAN�Licenciamento ambiental de 2.820 km de redes e 115 subestações�Retorno à carteira do ISE -Índice de Sustentabilidade Empresarial
2008
Estrutura Organizacional
7(*) 51% do capital votante e 17% do capital total
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Desempenho Operacional
� Crescimento de 8,2% em energia distribuída no 1T10 quando comparado com o 1T09
� O destaque foi a classe industrial, que cresceu 12,9% na comparação com o 1T09.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
Energia Distribuída porClasse de Consumo (MWh) - Total 2010 2009 Var. %Residencial 1.199.710 1.062.818 13
1º Trimestre
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Residencial 1.199.710 1.062.818 13 Industrial 1.358.423 1.316.623 3 Comercial 787.583 719.407 9 Rural 351.954 362.277 (3) Poder Público 116.135 83.414 39 Iluminação Pública 107.482 109.494 (2) Serviço Público 67.540 67.483 0 Sub-Total 3.988.827 3.721.516 7 Consumo Próprio 3.688 3.533 4 Suprimento de Energia 287.514 231.460 24 Total 4.280.029 3.956.509 8
� Ao final do 1T10, o número de consumidores da Celesc totalizava 2.366 mil, um crescimento de 6,3% em relação ao mesmo período de 2009.
Número de Consumidores
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe*- 1T10
Comercial
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Outros (*): Iluminação Pública e Serviço Público
Industrial
Residencial
* Em MWh
Rural
Outros*
32%
18%
8%
14%
28%
2.225 2.243 2.256 2.237
2.366
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
� Na comparação entre o 1T10 e o 1T09, a razão entre o volume de energia vendida e onúmero de funcionários cresceu 10,6% e entre o número de consumidores e o númerode empregados evoluiu 8,8%
� Ao final do 1T10, a Celesc possuía um quadro funcional de 3.763 empregados
Pessoal e Produtividade
Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados
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1.027 1.003 1.001
1.203 1.136
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
578 569 593 591629
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
4,07 4,10
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DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
3,87
2,652,95
4,07 4,10
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
2,81
2,09 1,99
2,88 3,06
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
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Desempenho Econômico-Financeiro
Valores em R$ milhões
1T10 1T09 Var. %
Receita Operacional Bruta
1.575,4 1.377,3 14
Fornecimento de Energia Elétrica
1.361,4 1.170,2 16
TUSD 47,0 36,2 30
1T09
1T10
Receita Bruta Consolidada e Deduções
Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões)
264
319
14
TUSD 47,0 36,2 30
Fornecimento de Gás 133,4 132,9 0
Outras Receitas 33,5 38,0 (12)
Deduções da Receita (568,4) (493,5) 15
Receita Operacional Líquida
1.007,0 883,8 14
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras.
Outras Deduções
CDE CCC PIS e COFINS ICMS
1445 45
126
1743 46
144
Industrial
Receita Líquida
� A receita operacional líquida da Celesc no 1T10 alcançou R$ 1.007,0 milhões , um aumento de 13,9% em relação ao mesmo período de 2009
Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (1T10)
9751.007
15
Residencial
Comercial
Rural
Outros
21%
32%
8%
34%
5%
884 898 903
9751.007
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
EBITDA
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA (1T10 x 1T09)
30%
24%
16
EBITDA Margem EBTIDA
32
147
8268
238
4%
16%
7%9%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
R$ milhões 1T10 1T09 Var. %Receita Operacional Bruta 1.575 1.377 14 Deduções (568) (493) 15 Receita Operacional Líquida 1.007 884 14 Despesas Operacionais (805) (890) (10) Resultado do Serviço 202 (6) - Depreciação 34 36 (6) Amortização 2 2 33 EBITDA 238 32 656
EBITDA
EBITDA Acumulado nos 12 Meses Anteriores (R$ milhõe s) e Margem EBITDA (%)
536
12,5%
10,7%9,3%
14,2%
17
435
375330 329
9,3% 9,0%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Lucro Líquido
Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)
9,4%
12,3%
18
-8
84
26 26
124
-0,9%
2,9% 2,6%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
� A Celesc encerrou o 1T10 com uma dívida bruta de R$ 177,1 milhões e com um caixa líquido de R$ 231,3 milhões� A relação Dívida Bruta/EBITDA 12 Meses da Celesc atingiu 0,3x ao final do 1T10
Perfil do Endividamento
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)Indexadores da Dívida (R$ milhões)
188 196 194 189
19Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
Curto Prazo Longo Prazo Total
16%
49%
35%
CDI
TJLP
UFIR/IGP-M
30 3242 47 51
157 163152
142126
188 196 194 189177
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
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Investimentos
Investimentos
� O valor dos investimentos da Celesc no 1T10 totalizou R$ 84,1 milhões
Geração
Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 1T10
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Distribuição
98%
2%
100
80
51
85 84
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
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Mercado de Capitais
Posição Acionária
Volume % Volume % Volume %Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,00% 7.791.201 20,20%Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46%
ACIONISTASAções Ordinárias TOTALAções Preferenciais
Em 31/03/2010
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Free Float PN: 76,4%
Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 918.561 5,92% 137.600 0,60% 1.056.161 2,74%GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 632.213 4,07% 3.893.368 16,90% 4.525.581 11,73%Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 4.142.774 17,98% 4.147.007 10,75%TARPON Invest. - Fundos Adm. - - 5.272.823 22,88% 5.272.823 13,67%POLAND FIA - - 3.020.800 13,11% 3.020.800 7,83%Outros 1.040.256 6,70% 6.139.091 26,64% 7.179.347 18,61%TOTAL 15.527.137 40,26% 23.044.454 59,74% 38.571.591 100,00%
Mercado de Capitais (Últimos 12 meses)
72,0%
CLSC6
IBOVESPAVolume Negociado CLSC6
IEE
24
17,5%
mar-09 mai-09 jun-09 ago-09 set-09 nov-09 dez-09 fev-10 mar-10
44,7%
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Governança Corporativa
Práticas de Governança Corporativa
I. Transparência (Disclosure)
� Comitês de Assessoramento ao CA (Assuntos Estratégi cos e Comercial; Recursos Humanos; Jurídico e Auditoria; e Financeir o)� Acesso a Informações através de seu website de Rela ções com Investidores � Política de Divulgação de Informações� Acordos de Acionistas � Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)
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� Informações Contábeis (BRGAAP; IASB ou US GAAP)
II. Equidade (Fairness)
� Participação de Preferencialistas no Conselho de Ad ministração � Direito a voto para Ações Preferenciais no não paga mento de Dividendos � Decisões Relevantes deliberadas pela maioria do cap ital social� Fiscalização do Processo de Votação� Arbitragem Para Questões Societárias� Tag-along para Companhias Constituídas antes da Ent rada em Vigor da Lei nº 10.303, de 31 de outubro de 2001
Práticas de Governança Corporativa
III. Prestação de Contas (Accountability)
� Relatório Anual � Análise da Administração trimestral e ITR� Cargos de Presidente do Conselho de Administração e Presidente da Diretoria são exercidos por pessoas diferentes� Conselho Fiscal
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IV. Responsabilidade Corporativa (Compliance)
� O Conselho possui membros independentes da administ ração da Companhia� O mandato de todos os conselheiros de um ano, permi tida a reeleição, admitida apenas após a avaliação formal de desempen ho.�Conselho indica uma pessoa na função de secretário que assessorará o presidente nos aspectos formais de todas as tarefas burocráticas e de procedimentos do Conselho.
Celesc Holding
Diretor Presidente Sergio Rodrigues Alves
Diretor Institucional e de Relações com Investidores Welson Teixeira Junior
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Relações com Investidores
Aldo Roberto Schuhmacher
Tel.: (55 48) 3231- 5100
Fax.: (55 48) 3231- 6229
e-mail: [email protected]
Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Sergio Rodrigues Alves
Içuriti Pereira da Silva
Glauco José Côrte (FIESC)
Derly Massaud de Anunciação
Milton de Queiroz Garcia
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Gilberto Antônio Gadotti
Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN
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Milton de Queiroz Garcia
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Alexandre Fernandes
Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Arlindo Magno de Oliveira
Paulo Roberto Evangelista de Lima
Emilio Mayrink Sampaio
Lauro Sander
4. Representantes dos Empregados
Jair Maurino Fonseca