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Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
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Informe de resultados
BR GAAP -1º Trimestre de 2018
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Índice
Análise Gerencial dos Resultados – BR GAAP
Resumo dos dados do período
Estratégia
Sumário Executivo
Resultados do Santander Brasil
Demonstração de Resultado Gerencial
Balanço Patrimonial
Nossas Ações
Ratings
Reconciliação do Resultado Contábil e do Resultado Gerencial
03
04
07
09
09
14
24
26
27
Informações Adicionais 30
2
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge cambial e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 27 e 28.
² Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. Despesa de pessoal inclui PLR.
³ Lucro Líquido Gerencial corresponde ao lucro líquido societário, com a exclusão do resultado extraordinário e a reversão de 100% da despesa de amortização do ágio, ocorrida no
período. A despesa de amortização do ágio foi de R$ 69 milhões no 1T18 , R$ 166 milhões no 4T17 e R$ 456 milhões no 1T17.
⁴ Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e
avais e fianças).
⁵ Inclui Poupança, Depósitos à vista, Depósitos a prazo, Debêntures, LCA, LCI, Letras Financeiras e Certificados de Operações Estruturadas.
⁶ Exclui 100% do saldo do ágio (líquido de amortização), que no 1T18 foi de R$ 863 milhões, 4T17 foi R$ 930 milhões e 1T17 foi R$ 1.703 milhões.
⁷ Eficiência: Despesas Gerais/(Margem Financeira Bruta + Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias + Despesas Tributárias + Outras Receitas/Despesas Operacionais).
⁸ Recorrência: (Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias) / Despesas gerais.9 De acordo com o critério da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA).10 A partir do 1T18 passou a consolidar as empresas de tecnologia Produban e Isban.
Resumo dos dados do períodoTodas as informações apresentadas neste relatório consideram o resultado gerencial, exceto quando citado. A
reconciliação com o resultado contábil poderá ser observada nas páginas 27 e 28.
3
1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.
12M 3M
RESULTADOS (R$ milhões)
Margem Financeira Bruta 10.163 8.868 14,6% 10.163 9.498 7,0%
Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 4.134 3.709 11,5% 4.134 4.239 -2,5%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.652) (2.264) 17,1% (2.652) (2.656) -0,1%
Despesas Gerais² (4.805) (4.629) 3,8% (4.805) (5.183) -7,3%
Pessoal (2.309) (2.200) 4,9% (2.309) (2.367) -2,4%
Administrativa (2.496) (2.429) 2,8% (2.496) (2.816) -11,3%
Lucro Líquido Gerencial³ 2.859 2.280 25,4% 2.859 2.752 3,9%
Lucro Líquido Societário 2.820 1.824 54,6% 2.820 2.498 12,9%
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ milhões)
Ativo total 724.348 713.517 1,5% 724.348 683.732 5,9%
Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 193.149 166.131 16,3% 193.149 171.730 12,5%
Carteira de crédito 280.398 257.169 9,0% 280.398 272.562 2,9%
Pessoa física 113.700 93.986 21,0% 113.700 108.115 5,2%
Financiamento ao consumo 43.611 35.779 21,9% 43.611 41.884 4,1%
Pequenas e médias empresas 34.320 32.511 5,6% 34.320 34.288 0,1%
Grandes empresas 88.766 94.892 -6,5% 88.766 88.275 0,6%
Carteira de crédito ampliada⁴ 353.920 325.493 8,7% 353.920 347.907 1,7%
Captação de clientes⁵ 316.818 300.678 5,4% 316.818 307.619 3,0%
Depósitos (à vista, prazo e poupança) 217.586 145.750 49,3% 217.586 200.230 8,7%
Patrimônio líquido final⁶ 61.384 58.994 4,1% 61.384 58.570 4,8%
INDICADORES DE DESEMPENHO (%)
Retorno sobre o patrimônio líquido médio excluindo ágio⁶ - anualizado 19,1% 15,9% 3,2 p.p. 19,1% 18,3% 0,7 p.p.
Retorno sobre o ativo total médio excluindo ágio⁶ - anualizado 1,6% 1,3% 0,3 p.p. 1,6% 1,6% 0,0 p.p.
Índice de Eficiência⁷ 40,0% 44,9% -4,9 p.p. 40,0% 44,3% -4,3 p.p.
Índice de Recorrência⁸ 86,0% 80,1% 5,9 p.p. 86,0% 81,8% 4,2 p.p.
Índice de Basileia 15,3% 15,8% -0,5 p.p. 15,3% 15,8% -0,6 p.p.
Nível I 14,2% 14,7% -0,5 p.p. 14,2% 14,7% -0,5 p.p.
Nível II 1,0% 1,1% -0,1 p.p. 1,0% 1,1% -0,1 p.p.
CET1 - Fully Loaded 13,0% 12,7% 0,2 p.p. 13,0% 12,7% 0,2 p.p.
INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA (%)
Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) 2,9% 2,9% 0,0 p.p. 2,9% 3,2% -0,2 p.p.
Pessoa Física 3,7% 4,0% -0,2 p.p. 3,7% 3,7% 0,0 p.p.
Pessoa Jurídica 2,0% 1,9% 0,1 p.p. 2,0% 2,5% -0,6 p.p.
Índice de Cobertura (acima de 90 dias) 216,2% 229,3% -13,1 p.p. 216,2% 202,5% 13,7 p.p.
Índice de Inadimplência (acima de 60 dias) 3,6% 3,9% -0,3 p.p. 3,6% 4,0% -0,3 p.p.
OUTROS DADOS
Fundos9 (R$ milhões) 298.943 257.362 16,2% 298.943 292.715 2,1%
Agências 2.258 2.254 4 2.258 2.255 3
PABs 1.226 1.166 60 1.226 1.211 15
Caixas eletrônicos - próprios 13.512 13.679 (167) 13.512 13.522 (10)
Caixas eletrônicos - Rede 24 H 21.442 20.516 926 21.442 21.195 247
Funcionários10 48.855 46.897 1.958 48.855 47.404 1.451
ANÁLISE GERENCIAL¹ - BR GAAP
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Aumentar a
preferência e a
vinculação dos
clientes com
produtos e
serviços
segmentados,
simples, digitais
e inovadores,
por meio de
uma plataforma
multicanal.
Aumentar a
produtividade
através de uma
intensa agenda
de melhorias
comerciais que
permita oferecer
um portfólio
completo de
serviços.
Ter disciplina de
capital e liquidez
para conservar a
solidez, enfrentar
mudanças
regulatórias e
aproveitar
oportunidades
de crescimento.
Melhorar a
rentabilidade,
recorrência e
sustentabilidade,
crescendo nos
negócios, com maior
diversificação de
receitas, considerando
um equilíbrio entre
crédito, captações e
serviços. Ao mesmo
tempo, manter uma
gestão preventiva de
riscos e um controle
rigoroso de despesas.
O Banco Santander Brasil é o único banco internacional, com escala, no País. Estamos convictos de que o
caminho para crescer de forma rentável, recorrente e sustentável é prestar serviços com excelência para
aumentar o nível de satisfação e obter mais clientes, mais vinculados. Nossa atuação está pautada em uma
relação próxima e duradoura com clientes, fornecedores e acionistas. Com isso, nosso propósito é contribuir
para que as pessoas e os negócios prosperem. Somos um banco simples, pessoal e justo, com as seguintes
prioridades estratégicas:
Estratégia
O aumento da rentabilidade suportado por um modelo centrado no cliente e na melhora de sua experiência e
satisfação, continuam sendo o nosso foco estratégico. Nesse trimestre avançamos no fortalecimento da nossa
cultura interna, seguimos aprimorando consistentemente nossos produtos e serviços por meio de soluções
inovadoras e ampliamos de forma rentável a participação de mercado. Dentre as iniciativas no período, se
destacam:
Pessoas
• Acreditamos que o engajamento e
comprometimento dos funcionários
proporcionam maior sustentabilidade ao
nosso negócio. Nesse sentido, destacamos
como as principais frentes de atuação:
o Comunicação: alta liderança mais próxima
dos funcionários, proporcionando
oportunidades de diálogos mensais.
o Meritocracia: acreditamos que o resultado
fala mais alto e por isso registramos
recorde de distribuição de remuneração
variável no último ano, que esteve alinhada
à performance dos resultados.
o Cultura e liderança: apoiamos o
desenvolvimento, intraempreendedorismo
e protagonismo dos nossos funcionários.
• Academia Santander: Com objetivo de
disseminar o conhecimento por meio de
cursos e ferramentas de desenvolvimento, a
Academia estimula o protagonismo individual
na formação técnica de nossos funcionários.
Desde o seu lançamento, há pouco mais de um
ano, já alcançou indicadores de destaque:
(i) 73% dos treinamentos foram realizados por
multiplicadores internos;
(ii) 95% dos funcionários realizaram treinamentos,
sendo mais de 220 mil acessos no celular e mais
de 1,3 milhão de acessos no computador.
Vinculação dos clientes:
O aumento da base e transacionalidade
continuam sendo as principais alavancas do
nosso resultado. Assim, há um ano
implementamos o NPS* (Net Promoter Score),
uma metodologia que mede a satisfação dos
clientes, que atingiu 49 nesse trimestre,
Como resultado de todas as nossas ações,
atingimos 88% de engajamento em 2017 e pelo
segundo ano consecutivo estamos entre as
melhores empresas para se trabalhar de acordo
com GPTW (Great Place to Work).
4* Metodologia que mede diariamente o nível de recomendação dos clientes com relação a experiência com o Banco Santander em toda a rede de agências e canais de
atendimento.
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com melhora de 5 pontos em doze meses, reflexo
de nossas ações comerciais. Esse indicador é
aplicado nos principais produtos nos canais de
atendimento e agências, além disso, passou a ser
uma das métricas de remuneração.
Temos convicção que a utilização do NPS vai
contribuir para a melhora contínua da experiência
do cliente e evolução do Sistema Financeiro.
Como resultado de nossas ações, a base de
clientes correntistas ativos cresce há 33 meses
consecutivos.
Clientes vinculados | milhões
+25%
Clientes ativos totais | milhões
20,3
21,7 22,2
1T17 4T17 1T18
+9%
Clientes digitais | milhões
6,98,6
9,1
1T17 4T17 1T18
+33%
3,74,2
4,6
1T17 4T17 1T18
• Consignado: mantém forte crescimento de
produção (+53,1% em doze meses), o que nos
possibilitou incrementar em 1,2 p.p. nossa
participação de mercado, atingindo 12,0%1.
Adicionalmente, aumentamos 3,6x o número
de contratos realizados pelo Consignado
Digital em relação ao trimestre anterior.
• Imobiliário: seguimos focados na atuação
comercial junto aos clientes, com o objetivo de
incentivar o produto, e na oferta de crédito
imobiliário com taxa a partir de um dígito, o
que nos possibilitou expandirmos nossa
participação de mercado de produção em
8,7 p.p. em doze meses, atingindo 12,1%1.
O Santander Way continua com alta avaliação
no mercado de aplicativos (4,8 estrelas na
Apple e 4,5 no Google Play), e nesse trimestre
trouxe como inovação, o Supercrédito, que
permite a contratação do crédito pessoal
diretamente do aplicativo para os clientes
monoprodutistas.
Nesse trimestre, intensificamos as campanhas
na mídia do Santander Pass (pulseira e sticker
com tecnologia NFC para pagamento)
disponibilizando em nosso portal institucional
a possibilidade de solicitar o cartão e o
Santander Pass simultaneamente.
Varejo
Nesse trimestre seguimos avançando em ações
estratégicas, sendo os principais destaques:
• Investimentos: continuamos aprimorando o
atendimento e reforçando o conceito de
assessoria financeira. No trimestre, o
Santander One atingiu mais de 10,7 milhões
de visualizações.
Santander Corretora foi eleita em 1º lugar
em recomendação de ações em 2018 pelo
Valor Econômico.
Santander One Pay FX
• Cartões: o faturamento de crédito mantém
duplo-dígito de crescimento, que nesse
trimestre atingiu 24,7% em comparação ao
mesmo período do ano passado.
Completamos um ano de comercialização dos
cartões AAdvantage®, mantendo um alto
índice médio de ativação.
• Alinhada à nossa estratégia de aprimorar a
experiência dos clientes, lançamos o Santander
One Pay FX, uma plataforma disruptiva de
serviços que permite transferências
internacionais a clientes pessoas físicas,
baseado na tecnologia blockchain. Com essa
inovação, nossos clientes poderão fazer essas
transações de forma mais ágil, simples e
segura.
5¹ Fonte Banco Central do Brasil, data-base de fevereiro de 2018.
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• Empresas: ampliamos a participação de
mercado e atingimos 10,3%3 (+1,7 p.p. YoY).
Em 2018 seguiremos focados em fortalecer o
segmento com ofertas diferenciadas,
setorizadas e atendimento especializado, para
aprimorarmos a experiência dos clientes e
assim ampliarmos nossa carteira e expandir a
vinculação.
Getnet
Fortalecimento dos negócios
líderes
PMEs
Agro
• Continuamos focados em oferecer um
atendimento especializado e produtos que se
adequem ao perfil dos clientes. Em linha com a
nossa estratégia, nesse primeiro trimestre de
2018 inauguramos mais duas lojas
vocacionadas, atingindo dezesseis no total.
• Webmotors: O maior portal brasileiro no
segmento automobilístico, com cerca de
10 milhões de visitas únicas ao mês, lançou o
Cockpit, uma plataforma disruptiva para os
revendedores de carros, que reúne soluções
para toda a jornada de compra e venda de
veículos. Dentre as principais funcionalidades,
destacam-se gestão/ performance do
negócio/ perfil do comprador (CRM),
inteligência de dados, modelos preditivos e de
precificação (Autoguru) e dados de mercado.
Integraremos essa nova plataforma com a
Santander Financiamentos. Com isso,
• Nossa estratégia no segmento, focada em
soluções inovadoras e na integração da oferta
de adquirência com o banco, nos permitiu
seguirmos com forte crescimento do
faturamento (+30% em 12 meses), totalizando
R$ 40,9 bilhões. Esse aumento é explicado
pelo faturamento de crédito (+22,3% em doze
meses) e de débito (+44,0% em doze meses).
Continuamos expandindo nossa participação
de mercado (+1,8 p.p. em doze meses),
atingindo 12,3%2.
• Santander Financiamentos: seguimos na
liderança do financiamento de veículos, com
participação de mercado de 23,6%1 (+2,8 p.p.
em 12 meses). Nossa plataforma + Negócios
segue apoiando a expansão do segmento,
com crescimento de 33,0% em doze meses
das simulações únicas de crédito de veículos.
A plataforma + Vezes, voltada para o
segmento de bens e serviços, continua nos
posicionando para capturarmos as
oportunidades de negócio.
Nesse trimestre firmamos uma parceria com a
Kia Motors do Brasil, que permite utilizarmos a
nossa experiência e capacidade de inovação
para desenvolver soluções para os
consumidores da marca. A associação nos
fortalece para consolidar nossa posição de
liderança no mercado.
• Global Corporate Banking (GCB):
Seguimos reconhecidos como líderes:
o No mercado de câmbio de acordo com o
Banco Central do Brasil4.
Continuamos focados em oferecer um
atendimento mais simples e ágil, com soluções
digitais e uma melhor experiência para os
clientes.
Sustentabilidade:
• No âmbito da sustentabilidade, o Santander
mantém posição de destaque no Programa
Prospera Santander Microcrédito, que
totalizou R$ 448 milhões em carteira de
crédito no final de março de 2018. No
segmento de Universidades, concedemos
cerca de 9,7 mil bolsas de estudos desde 2015,
contribuindo ativamente para o avanço da
educação no país.
A carteira de crédito de financiamentos
socioambientais somou R$ 2,1 bilhões no final
de março de 2018.
¹ Fonte Banco Central do Brasil, data-base de fevereiro de 2018.2 Fonte ABECS, data-base de dezembro de 20173 Fonte Banco Central do Brasil, data-base de dezembro de 2017.4 Banco Central do Brasil, data-base, março de 2018.5 Assessoria Financeira Américas. Dealogic. 2017 e Assessoria Financeira – líder
desde 2008, ANBIMA 2016.
o Em assessoria financeira para
financiamentos de projetos no Brasil, pela
Dealogic5 e Anbima5.
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No primeiro trimestre de 2018 nossa rentabilidade atingiu 19,1%, aumento de 3,2 p.p.
em doze meses, refletindo a assertividade do nosso modelo de negócio. Como
mencionamos, há um ano implementamos o indicador Net Promoter Score (NPS) com o
compromisso de perseguir um alto nível de satisfação dos nossos clientes em relação
aos produtos e serviços que oferecemos. Seguimos com foco na produtividade e
controle de custos, e reforçamos nosso empenho em potencializar a geração de
resultados.
RESULTADOS
Sumário Executivo
O lucro líquido gerencial
somou R$ 2.859 milhões no primeiro
trimestre de 2018, atingindo o maior
patamar histórico, com crescimento de
25,4% em doze meses e aumento de 3,9%
em três meses. Esse desempenho continua
sendo sustentado pelo crescimento da
vinculação e maior transacionalidade de
nossos clientes.
As receitas totais
totalizaram R$ 14.298 milhões no primeiro
trimestre de 2018, com aumento de 13,7%
em doze meses (ou R$ 1.721 milhões) e
crescimento de 4,1% em três meses.
A margem financeira alcançou R$ 10.163
milhões no primeiro trimestre de 2018, alta
de 14,6% em doze meses e 7,0% em três
meses, em função de maiores receitas de
crédito e atividades com o mercado. Esses
crescimentos compensaram a redução das
receitas de captações impactadas pela
queda na taxa de juros.
As comissões totalizaram R$ 4.134 milhões,
crescimento de 11,5% em doze meses,
suportadas pela maior vinculação e
transacionalidade dos nossos clientes, com
destaque para receitas de cartões de
crédito e adquirência, serviços de conta
corrente e comissões de seguros. Em três
meses, essas receitas apresentaram redução
de 2,5% devido à sazonalidade de cartões e
de seguros no período.
As despesas gerais
totalizaram R$ 4.805 milhões no primeiro
trimestre de 2018, aumento de 3,8% em
doze meses, principalmente devido à maior
despesa de pessoal em razão da destacada
distribuição de participação nos lucros
alinhada a performance dos nossos
negócios. Em três meses, as despesas
apresentaram queda de 7,3%, atribuída em
grande parte à maior despesa com
tecnologia e marketing no trimestre
anterior.
O índice de eficiência no trimestre alcançou
40,0%, atingindo o melhor patamar
histórico, representando uma melhora de
4,9 p.p. em doze meses e 4,3 p.p. em três
meses.
O retorno sobre o patrimônio líquido médio
(ROAE), ajustado pelo ágio, atingiu 19,1%,
aumento de 3,2 p.p. em doze meses. Essa
evolução evidencia o crescimento recorrente
de nossas receitas totais, com ganho de
eficiência.
Rentabilidade
O resultado de crédito de liquidação
duvidosa
atingiu R$ 2.652 milhões no primeiro
trimestre de 2018, com aumento de 17,1%
em doze meses. Esse desempenho é
explicado principalmente pela maior receita
de recuperação de crédito no primeiro
trimestre de 2017, o que contribuiu para a
redução das provisões naquele período. Em
três meses, o resultado ficou estável.
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BALANÇO E INDICADORES
A carteira de crédito total
somou R$ 280.398 milhões no final de março
de 2018, aumento de 9,0% em doze meses
(ou alta de 8,4% desconsiderando o efeito da
variação cambial). Seguimos com crescimento
da carteira de crédito acima do sistema, o que
nos têm permitido ganhar participação
rentável de mercado. Em três meses a carteira
cresceu 2,9%, com evolução em praticamente
todos os segmentos, sendo os destaques
pessoa física e financiamento ao consumo que
cresceram 5,2% e 4,1%, respectivamente. A
carteira de grandes empresas aumentou 0,6%
em três meses enquanto a carteira de
pequenas e médias empresas apresentou
estabilidade no mesmo período.
A carteira de crédito ampliada somou
R$ 353.920 milhões, crescimento de 8,7% em
doze meses e 1,7% em três meses.
O patrimônio líquido
excluindo R$ 863 milhões referentes ao saldo
de ágio, somou R$ 61.384 milhões no final
de março de 2018, alta de 4,1% em doze
meses e 4,8% em três meses.
Indicadores de qualidade
As captações com clientes
O índice de inadimplência superior a 90 dias
atingiu 2,9% em março de 2018, estável em
doze meses. Em três meses o índice
melhorou 0,2 p.p. devido à resolução, nesse
trimestre, do caso pontual no segmento de
grandes empresas, que havia impactado este
indicador no quarto trimestre de 2017.
O custo de crédito alcançou 3,4% em março
de 2018, com aumento de 0,3 p.p. em doze
meses e queda de 0,1 p.p. em três meses.
O índice de cobertura alcançou 216% em
março de 2018, com redução de 13,1 p.p. em
doze meses. Em três meses o índice
aumentou 13,7 p.p. em função da resolução
do caso pontual, como citado.
Os indicadores de qualidade de carteira se
mantêm sob controle, suportados pela
assertividade dos nossos modelos de riscos.
Indicadores de capital
O índice de Basileia alcançou 15,3% em
março de 2018, redução de 0,5 p.p. em doze
meses e 0,6p.p. em três meses.
O Capital principal (Fully Loaded) alcançou
13,0%, aumento de 0,2 p.p. em ambos
períodos.
alcançaram R$ 316.818 milhões no final de
março de 2018, incremento de 5,4% em
doze meses e 3,0% em três meses.
Mantivemos a tendência de crescimento
em depósitos à prazo, 68,1% em doze
meses e 11,9% em três meses, em função
da redução de captações com debêntures e
letras financeiras ao longo dos últimos
trimestres. Os depósitos de poupança
aumentaram 14,7% em doze meses e 2,1%
em três meses.
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A margem financeira bruta atingiu R$ 10.163
milhões nesse primeiro trimestre de 2018 o que
representa um aumento de 14,6% em doze
meses (ou R$ 1.296 milhões) e 7,0% em três
meses.
As receitas provenientes das operações de crédito
cresceram 20,0% em doze meses e 2,9% em três
meses. A evolução reflete o aumento do volume
médio da carteira de crédito e o efeito positivo da
maior participação do varejo nos resultados.
As outras margens, que consideram o resultado do
gap estrutural de taxa de juros do balanço e
atividades com clientes de tesouraria, entre outros,
apresentaram crescimento de 15,1% em doze meses e
37,8% em três meses, em razão de maiores ganhos de
atividades com o mercado que por natureza
apresentam volatilidade.
A seguir apresentamos a análise dos resultados gerenciais.
Margem Financeira
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, o efeito do hedge cambial e outros ajustes, conforme descrito nas páginas 27 e 28.
² Exclui 100% da despesa de amortização do ágio.
As receitas com captações de clientes reduziram
17,6% em doze meses e 23,6% em três meses. As
variações são explicadas principalmente pela redução
acentuada da taxa de juros no período e pela
mudança de mix de segmentos.
5.590 5.973 6.119 6.522 6.709
977 968 1.010 1.054 8052.302 2.157 2.733 1.922 2.6498.868 9.098 9.863 9.498 10.163
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Evolução da Margem Financeira
R$ milhões
Crédito Captação Outros
7,0%
14,6%
8,9% 9,4% 9,4% 9,7% 10,0%
1,7% 1,6% 1,6% 1,6% 1,2%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Evolução dos Spreads
Spread de Crédito (a.a.) Spread de Captação (a.a.)
9
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL¹ 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Margem Financeira Bruta 10.163 8.868 14,6% 10.163 9.498 7,0%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.652) (2.264) 17,1% (2.652) (2.656) -0,1%
Margem Financeira Líquida 7.511 6.604 13,7% 7.511 6.843 9,8%
Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias 4.134 3.709 11,5% 4.134 4.239 -2,5%
Despesas Gerais (4.805) (4.629) 3,8% (4.805) (5.183) -7,3%
Despesas de Pessoal+PLR (2.309) (2.200) 4,9% (2.309) (2.367) -2,4%
Outras Despesas Administrativas² (2.496) (2.429) 2,8% (2.496) (2.816) -11,3%
Despesas Tributárias (964) (906) 6,5% (964) (955) 1,0%
Resultados de Participações em Coligadas e Controladas 3 5 n.a. 3 (1) n.a.
Outras Receitas / Despesas Operacionais (1.334) (1.372) -2,8% (1.334) (1.084) 23,0%
Resultado Operacional 4.545 3.411 33,2% 4.545 3.859 17,8%
Resultado não operacional 13 (68) n.a. 13 53 n.a.
Resultado antes de Impostos 4.557 3.343 36,3% 4.557 3.912 16,5%
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.615) (973) 66,0% (1.615) (1.067) 51,4%
Participações dos Acionistas Minoritários (83) (90) -7,0% (83) (93) -10,7%
Lucro Líquido do Período 2.859 2.280 25,4% 2.859 2.752 3,9%
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
16 15 14 14 13
9 8 9 9 9
10 10 10 9 9
16 17 15 17 16
18 20 19 18 19
31 31 32 33 33
3.709 3.792 3.871 4.239 4.134
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Comissões
R$ milhões
Cartões e Serviços Adquirente
Serviços de Conta Corrente
Comissões de Seguros
Operações de Crédito
Cobrança e Arrecadações
Demais Comissões¹
Comissões - Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias
As comissões com cartões e serviços adquirente
somaram R$ 1.360 milhões no trimestre, crescimento
de 17,8% em doze meses em função do aumento do
faturamento médio de cartões, impulsionado pelas
inovações e parcerias que realizamos ao longo do
último ano. Em três meses, essas receitas reduziram
3,5% devido ao efeito sazonal das vendas de final de
ano.
As comissões com seguros totalizaram R$ 662 milhões
no primeiro trimestre de 2018, com aumento de
12,6% em doze meses. Na comparação trimestral
essas receitas reduziram 8,2%, impactadas pelo efeito
sazonal das renovações de apólice que se concentram
no quarto trimestre do ano.
As comissões de cobrança e arrecadações atingiram
R$ 373 milhões no trimestre, crescimento de 7,2% em
doze meses e de 2,2% em três meses.
¹ Inclui outras margens e resultado de operações financeiras.
As receitas com serviços de conta corrente totalizaram
R$ 798 milhões, aumento de 22,0% em doze meses e
4,4% em três meses. O desempenho de ambos
períodos é resultado da maior transacionalidade e
aumento da base de clientes.
As comissões de serviços de colocação de títulos,
custódia e corretagem totalizaram R$ 162 milhões no
primeiro trimestre de 2018, redução de 9,6% e de
19,3% em doze e três meses, respectivamente. Este
desempenho reflete uma menor atividade do
mercado de capitais.
%
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
As receitas de prestação de serviços e tarifas
bancárias totalizaram R$ 4.134 milhões no
primeiro trimestre de 2018, crescimento de
11,5% em doze meses e redução de 2,5% em três
meses, em razão principalmente da sazonalidade
em cartões e seguros.
10
MARGEM FINANCEIRA BRUTA 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Margem Financeira Bruta 10.163 8.868 14,6% 10.163 9.498 7,0%
Crédito 6.709 5.590 20,0% 6.709 6.522 2,9%
Volume médio 271.035 252.657 7,3% 271.035 266.917 1,5%
Spread (a.a.) 10,0% 8,9% 1,2 p.p. 10,0% 9,7% 0,3 p.p.
Captação 805 977 -17,6% 805 1.054 -23,6%
Volume médio 269.042 234.831 14,6% 269.042 271.981 -1,1%
Spread (a.a.) 1,2% 1,7% -0,5 p.p. 1,2% 1,6% -0,4 p.p.
Outros¹ 2.649 2.302 15,1% 2.649 1.922 37,8%
11,5%
-2,5%
¹ Inclui Receitas de Adm. de Fundos e Consórcios, Serv. de Colocação de Títulos, Custódia e Corretagem e Outras. Para mais detalhes consulte tabela Receitas de Prestação de Serviços e
Tarifas Bancárias na página 11.
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Despesas gerais (administrativas + pessoal)
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
4.139 4.049 4.279 4.632 4.257
490 501 527 551
548 4.629 4.550 4.806
5.183 4.805
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Despesas
R$ milhões
Despesas Gerais Depreciação e amortização
-7,3%
3,8%
As despesas gerais, incluindo depreciação e
amortização, somaram R$ 4.805 milhões no
primeiro trimestre de 2018, registrando
crescimento de 3,8% (ou R$ 176 milhões) em
doze meses, principalmente devido à maior
despesa de pessoal em razão da destacada
distribuição de participação nos lucros alinhada
à performance dos nossos negócios. Em três
meses essas despesas reduziram 7,3%,
principalmente pelas maiores despesas
administrativas no quarto trimestre de 2017. As
despesas administrativas e de pessoal, excluindo
depreciação e amortização, somaram R$ 4.257
milhões no primeiro trimestre de 2018, crescimento
de 2,9% em doze meses e redução de 8,1% em três
meses.
As despesas com pessoal, incluindo PLR, somaram
R$ 2.309 milhões no primeiro trimestre de 2018,
aumento de 4,9% em doze meses (ou R$ 109
milhões), decorrente principalmente da maior
distribuição de participação nos lucros alinhada à
performance de resultados. Em três meses, as
despesas apresentaram queda de 2,4% explicadas em
grande parte pelo aumento das despesas com
remuneração variável que se concentraram no quarto
trimestre de 2017.
As despesas de depreciação e amortização
totalizaram R$ 548 milhões, alta de 11,8% em doze
meses e redução de 0,5% em três meses.
As despesas administrativas, excluindo depreciação e
amortização, totalizaram R$ 1.948 milhões no primeiro
trimestre de 2018, incremento de 0,5% em doze
meses (ou R$ 10 milhões). Em três meses essas
despesas caíram 14,0% (ou R$ 317 milhões), em razão
da comparabilidade com o quarto trimestre de 2017,
que registrou maiores despesas com processamento
de dados, para suportar o novo patamar de
transações, e de propaganda devido as ações de
marketing no período.
11
RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.
E TARIFAS BANCÁRIAS (R$ milhões) 12M 3M
Cartões e Serviços Adquirente 1.360 1.154 17,8% 1.360 1.410 -3,5%
Comissões de Seguros 662 588 12,6% 662 721 -8,2%
Serviços de Conta Corrente 798 654 22,0% 798 764 4,4%
Receitas de Administração de Fundos, Consórcios e Bens 252 263 -4,3% 252 249 1,2%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 386 370 4,2% 386 373 3,4%
Cobrança e Arrecadações 373 348 7,2% 373 365 2,2%
Serviços de Colocação de Títulos, Custódia e Corretagem 162 179 -9,6% 162 200 -19,3%
Outras 143 153 -6,8% 143 157 -9,1%
Total 4.134 3.709 11,5% 4.134 4.239 -2,5%
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
O índice de eficiência alcançou 40,0% no primeiro
trimestre de 2018, com melhora de 4,9 p.p em doze
meses e 4,3 p.p. em três meses, alcançando o
melhor patamar histórico, evidenciando o nosso
foco no aumento da produtividade e no controle de
custos.
¹ Exclui 100% da despesa de amortização do ágio de R$ 69 milhões no 1T18, R$ 166 milhões no 4T17, R$ 456 milhões no 1T17.
² Inclui participação no Lucro.
³ A partir do 1T18, as Despesas Gerais passam a refletir as despesas das empresas Isban Brasil S.A. e Produban Serviços de Informática S.A. nos grupos de Despesas de Pessoal e
Administrativa, antes consolidadas integralmente na linha de Processamento de dados. Para mais informações vide Fato Relevante - Aquisição Isban Brasil S.A. e Produban Serviços de
Informática S.A., do dia 20 de fevereiro de 2018.
44,9% 43,4% 43,7% 44,3%40,0%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Índice de Eficiência
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
12
ABERTURA DE DESPESAS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Serviços técnicos especializados e de terceiros 515 631 -18,4% 515 494 4,2%
Propaganda, promoções e publicidade 99 66 49,8% 99 218 -54,4%
Processamento de dados³ 518 428 21,2% 518 678 -23,6%
Comunicações 104 110 -6,2% 104 109 -4,7%
Aluguéis 181 185 -2,4% 181 180 0,4%
Transporte e viagens 40 42 -4,7% 40 42 -5,0%
Segurança e vigilância 154 150 3,1% 154 159 -3,1%
Manutenção e conservação de bens 59 57 4,3% 59 62 -4,0%
Serviços do Sistema Financeiro 78 68 14,6% 78 74 5,8%
Água, Energia e Gás 49 50 -2,1% 49 47 5,3%
Material 13 13 5,1% 13 18 -26,6%
Outras 137 137 -0,6% 137 184 -25,7%
Subtotal 1.948 1.938 0,5% 1.948 2.265 -14,0%
Depreciação e amortização¹ 548 490 11,8% 548 551 -0,5%
Total Despesas Administrativas 2.496 2.429 2,8% 2.496 2.816 -11,3%
Remuneração² 1.489 1.426 4,4% 1.489 1.597 -6,8%
Encargos 445 401 11,1% 445 429 3,8%
Benefícios 362 355 1,8% 362 316 14,4%
Treinamento 11 9 26,0% 11 22 -49,3%
Outras 2 9 n.a. 2 3 n.a.
Total Despesas com Pessoal³ 2.309 2.200 4,9% 2.309 2.367 -2,4%
Despesas Administrativas + Despesas de Pessoal
(exclui depreciação e amortização)4.257 4.139 2,9% 4.257 4.632 -8,1%
Total Despesas Gerais 4.805 4.629 3,8% 4.805 5.183 -7,3%
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Outras receitas e despesas operacionais
As outras receitas e despesas operacionais líquidas somaram R$ 1.334 milhões no primeiro trimestre de 2018.
Resultado de créditos de liquidação duvidosa
¹ Inclui provisões fiscais, cíveis e trabalhistas.
¹A partir do 1T17 inclui provisão de avais
O resultado de créditos de liquidação
duvidosa totalizou R$ 2.652 milhões no
primeiro trimestre de 2018, alta de 17,1%
em doze meses (ou R$ 388 milhões) e
estável em três meses.
As despesas de provisão totalizaram R$ 3.204
milhões no primeiro trimestre de 2018, com
aumento de 5,0% em doze meses (ou R$ 152
milhões) explicado em grande parte pelo
crescimento da carteira de crédito no mesmo
período. Em três meses as despesas de provisão
reduziram 3,0%.
As receitas de recuperação de créditos baixados
a prejuízo totalizaram R$ 552 milhões no
primeiro trimestre de 2018, redução de 30,0%
em doze meses e 14,7% em três meses,
impactadas pela maior receita de recuperação
de créditos no primeiro e quarto trimestres de
2017, respectivamente.
3.052 2.907 3.051 3.303 3.204
(789) (547) (622) (648) (552)
2.264 2.360 2.429 2.656 2.652
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo
Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa¹R$ milhões
3,1% 3,2% 3,3%3,5% 3,4%
Custo do crédito
-0,1%
17,1%
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
13
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS 1T18 1T17 Var. 1T18 4T17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Despesa com comercialização de cartões (477) (398) 19,9% (477) (507) -5,9%
Receita Líquida de Rendas de Capitalização 94 88 6,4% 94 87 7,6%
Provisões para contingências¹ (272) (524) -48,0% (272) (518) -47,5%
Outras (678) (539) 25,9% (678) (146) n.a
Outras Receitas e Despesas Operacionais (1.334) (1.372) -2,8% (1.334) (1.084) 23,0%
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Balanço Patrimonial
Os ativos totais alcançaram R$ 724.348 milhões ao final de março de 2018, com crescimento de 1,5% em doze
meses e aumento de 5,9% em três meses. O patrimônio líquido totalizou no mesmo período R$ 62.247 milhões.
Desconsiderando o saldo do ágio, o patrimônio líquido alcançou R$ 61.384 milhões.
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
14
ATIVO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 713.329 701.088 1,7% 672.561 6,1%
Disponibilidades 10.658 5.405 97,2% 11.234 -5,1%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 44.335 52.642 -15,8% 46.761 -5,2%
Aplicações no Mercado Aberto 38.570 38.271 0,8% 34.484 11,8%
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.933 1.350 117,3% 2.862 2,5%
Aplicações em Moedas Estrangeiras 2.832 13.022 -78,3% 9.415 -69,9%
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 193.149 166.131 16,3% 171.730 12,5%
Carteira Própria 66.357 42.842 54,9% 59.203 12,1%
Vinculados a Compromissos de Recompra 84.346 73.180 15,3% 71.038 18,7%
Vinculados ao Banco Central 2.086 2.634 -20,8% 2.368 -11,9%
Vinculados à Prestação de Garantias 15.612 22.491 -30,6% 12.483 25,1%
Outros 24.748 24.984 -0,9% 26.637 -7,1%
Relações Interfinanceiras 81.953 64.369 27,3% 82.504 -0,7%
Créditos Vinculados: 61.872 61.920 -0,1% 63.057 -1,9%
-Depósitos no Banco Central 61.601 61.751 -0,2% 62.781 -1,9%
-SFH - Sistema Financeiro da Habitação 272 169 60,8% 276 -1,5%
Outros 20.081 2.449 n.a. 19.447 n.a.
Carteira de Crédito 262.811 240.629 9,2% 255.486 2,9%
Carteira de Crédito 280.459 257.187 9,0% 272.642 2,9%
Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 99 526 -81,2% 306 -67,6%
(Provisão para Liquidação Duvidosa) (17.747) (17.084) 3,9% (17.462) 1,6%
Outros Créditos 117.606 169.123 -30,5% 102.540 14,7%
Carteira de Câmbio 69.846 108.323 -35,5% 55.048 26,9%
Créditos Tributários 25.661 26.490 -3,1% 26.160 -1,9%
Outros 22.099 34.309 -35,6% 21.332 3,6%
Outros Valores e Bens 2.816 2.788 1,0% 2.306 22,1%
Permanente 11.019 12.430 -11,3% 11.172 -1,4%
Investimentos Temporários 434 379 14,4% 371 17,0%
Imobilizado de Uso 6.305 7.238 -12,9% 6.396 -1,4%
Intangível 4.281 4.812 -11,0% 4.405 -2,8%
Ágio líquido de amortização 863 1.703 -49,3% 930 -7,2%
Outros Ativos 3.418 3.109 9,9% 3.475 -1,6%
Total do Ativo 724.348 713.517 1,5% 683.732 5,9%
Ativo (excluindo o ágio) 723.485 711.814 1,6% 682.802 6,0%
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Títulos e valores mobiliários
O total de títulos e valores mobiliários somou R$ 193.149 milhões no final de março de 2018, aumento de
16,3% em doze meses e expansão de 12,5% em três meses, ambos períodos influenciados pelo crescimento de
títulos públicos.
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Títulos Públicos 152.051 122.479 24,1% 130.106 16,9%
Títulos Privados 19.402 18.672 3,9% 20.080 -3,4%
Instrumentos Financeiros 21.696 24.981 -13,1% 21.544 0,7%
Total 193.149 166.131 16,3% 171.730 12,5%
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
15
PASSIVO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 659.629 649.710 1,5% 621.824 6,1%
Depósitos 221.268 148.012 49,5% 203.532 8,7%
Depósitos à Vista 16.799 14.824 13,3% 17.177 -2,2%
Depósitos de Poupança 41.409 36.114 14,7% 40.572 2,1%
Depósitos Interfinanceiros 3.678 2.262 62,6% 3.292 11,7%
Depósitos a Prazo e Outros 159.382 94.813 68,1% 142.491 11,9%
Captações no Mercado Aberto 134.834 160.419 -15,9% 129.962 3,7%
Carteira Própria 99.791 131.591 -24,2% 97.173 2,7%
Carteira de Terceiros 2.223 971 128,8% 258 n.a.
Carteira de Livre Movimentação 32.820 27.856 17,8% 32.531 0,9%
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 81.441 95.009 -14,3% 76.656 6,2%
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 73.958 89.096 -17,0% 71.496 3,4%
Captação por Certificados de Operações Estruturadas 2.225 1.270 75,2% 1.990 11,8%
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 4.035 3.494 15,5% 1.993 102,5%
Outras 1.223 1.149 6,4% 1.177 3,9%
Relações Interfinanceiras 1.752 1.390 26,0% 264 n.a.
Relações Interdependências 2.879 2.210 30,3% 4.275 -32,6%
Obrigações por Empréstimos 32.231 28.040 14,9% 33.471 -3,7%
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 15.592 16.772 -7,0% 16.636 -6,3%
BNDES 8.722 9.715 -10,2% 9.460 -7,8%
FINAME 6.513 6.765 -3,7% 6.845 -4,8%
Outras Instituições 357 292 22,0% 330 8,0%
Instrumentos Financeiros Derivativos 21.072 21.794 -3,3% 20.681 1,9%
Outras Obrigações 148.560 176.064 -15,6% 136.347 9,0%
Carteira de Câmbio 69.639 107.967 -35,5% 55.318 25,9%
Fiscais e Previdenciárias 4.332 12.170 -64,4% 4.870 -11,1%
Dívidas Subordinadas 534 481 10,9% 519 2,8%
Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 8.407 8.014 4,9% 8.440 -0,4%
Outros 65.649 47.433 38,4% 67.200 -2,3%
Resultados de Exercícios Futuros 470 543 -13,4% 511 -8,1%
Participação dos Acionistas Minoritários 2.002 2.566 -22,0% 1.897 5,5%
Patrimônio Líquido 62.247 60.698 2,6% 59.500 4,6%
Total do Passivo 724.348 713.517 1,5% 683.732 5,9%
Patrimônio Líquido (excluindo o ágio) 61.384 58.994 4,1% 58.570 4,8%
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
A carteira de crédito somou R$ 280.398 milhões no final de março de 2018, crescimento de 9,0% em doze
meses (ou alta de 8,4% desconsiderando o efeito da variação cambial) e 2,9% em três meses. Ao longo
dos últimos trimestres temos apresentado um desempenho superior ao mercado, impulsionado
principalmente pelas carteiras de pessoa física e de financiamento ao consumo que crescem, na
comparação anual, há nove trimestres consecutivos acima da carteira total.
O saldo da carteira em moeda estrangeira, incluindo as operações indexadas ao Dólar, totalizou R$ 32.271
milhões no final de março de 2018, crescimento de 1,5% em relação ao saldo de R$ 31.790 milhões em março
de 2017 e 11,6% em relação ao saldo de R$ 28.904 milhões em dezembro de 2017.
Carteira de Crédito
O crescimento da carteira de crédito em três meses foi influenciado principalmente pelas carteiras de pessoa
física e de financiamento ao consumo, como mencionado. Nesse trimestre observamos um crescimento da
carteira de grandes empresas enquanto pequenas e médias empresas ficou praticamente estável.
272.562
5.5851.727 33 491
dez/17 Pessoa
Física
Financiamento
ao Consumo
Pequenas e
Médias Empresas
Grandes
Empresas
mar/18
Variação da Carteira de Crédito
R$ milhões
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
280.398
A carteira de crédito ampliada, que inclui as outras operações com risco de crédito, ativos de adquirência e avais
e fianças, totalizou R$ 353.920 milhões no final de março de 2018, aumento de 8,7% em doze meses (ou alta de
8,3% desconsiderando o efeito da variação cambial) e crescimento de 1,7% em três meses.
¹ Inclui debêntures, FIDC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados às atividades de adquirência e avais e fianças.
ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO POR SEGMENTO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Pessoa física 113.700 93.986 21,0% 108.115 5,2%
Financiamento ao consumo 43.611 35.779 21,9% 41.884 4,1%
Pequenas e Médias empresas 34.320 32.511 5,6% 34.288 0,1%
Grandes Empresas 88.766 94.892 -6,5% 88.275 0,6%
Total da Carteira 280.398 257.169 9,0% 272.562 2,9%
Outras operações com riscos de crédito¹ 73.522 68.324 7,6% 75.345 -2,4%
Total Carteira Ampliada 353.920 325.493 8,7% 347.907 1,7%
16
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Carteira de pessoa física
O crédito à pessoa física somou R$ 113.700
milhões no final de março de 2018, aumento de
21,0% em doze meses (ou R$ 19.714 milhões),
cartão de crédito e consignado continuam sendo
os destaques no crescimento da carteira de crédito.
Em três meses o crédito a pessoa física aumentou
5,2% influenciado principalmente por consignado.
O volume da carteira de consignado somou
R$ 28.449 milhões, aumento de 39,0% em doze meses
(ou R$ 7.980 milhões) e 11,1% em três meses. Esse
produto segue como destaque em função do
desempenho do varejo e da experiência do canal
digital.
A carteira de cartões totalizou R$ 24.422 milhões,
crescimento de 20,2% em doze meses (ou R$ 4.102
milhões) como resultado do contínuo lançamento de
parcerias e soluções inovadoras. Em três meses a
carteira apresentou estabilidade, impactada pelo
efeito sazonal das vendas de final de ano.
O saldo do crédito imobiliário alcançou
R$ 29.117 milhões, aumento de 7,6% em doze meses
e 3,6% em três meses. Continuamos focados em
oferecer um atendimento mais simples e ágil, com
soluções digitais e melhor experiência para os nossos
clientes.
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
20,3 20,9 21,8 24,4 24,4
1,8 1,8 1,8 1,9 1,920,5 22,0
24,0 25,6 28,4
27,1 27,0 27,328,1 29,13,9 4,2 4,95,2 5,320,5 21,5 22,5
22,924,594,0 97,4
102,3108,1
113,7
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Pessoa Física
R$ bilhões
Cartão de Crédito Leasing / Veículos
Consignado Crédito Imobiliário
Crédito Rural Crédito Pessoal/Outros
5,2%
21,0%
36,5%
40,5%
13,9%
15,6%
12,6%
12,2%
36,9%
31,7%
257.169
280.398
mar/17
mar/18
Composição da Carteira de Crédito
R$ milhões
Pessoa física Financiamento ao consumo Pequenas e Médias empresas Grandes Empresas
No primeiro trimestre de 2018, a carteira de grandes empresas representou 31,7% da carteira total, queda de
5,2 p.p em doze meses. Por outro lado, a carteira de pessoas físicas atingiu 40,5% de participação, incremento de
4,0 p.p. em doze meses e a carteira do segmento de financiamento ao consumo representou 15,6% com aumento
de 1,6 p.p. em relação ao ano anterior. A carteira de pequenas e médias empresas representou 12,2% com
redução de 0,4 p.p. em doze meses.
17
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Financiamento ao consumo
A carteira de financiamento ao consumo, que é
originada fora da rede de agências, totalizou
R$ 43.611 milhões ao final de março de 2018,
crescimento de 21,9% em doze meses (ou R$ 7.833
milhões) e 4,1% em três meses. Do total desta
carteira, R$ 36.292 milhões referem-se a
financiamentos de veículos para pessoa física,
apresentando aumento de 22,4% em doze meses.
A carteira total de veículos para pessoa física, que
inclui as operações realizadas tanto pela financeira
(correspondentes bancários) como pela rede agências,
apresentou crescimento de 21,4% em doze meses e
5,4% em três meses, totalizando R$ 38.185 milhões
em março de 2018. O crescimento da carteira reflete o
aumento das nossas vendas, principalmente em
função da plataforma de financiamento de veículos
(+Negócios), que segue com forte crescimento de
33% nas simulações únicas em relação a março de
2017.
Crédito Pessoa Jurídica
A carteira de crédito de pessoa jurídica alcançou R$ 123.086 milhões em março de 2018, redução de 3,4%
em doze meses (ou R$ 4.318 milhões) e aumento de 0,4% em três meses.
A carteira de crédito de grandes empresas registrou
R$ 88.766 milhões, queda de 6,5% (ou R$ 6.126
milhões) em doze meses e crescimento de 0,6% em
três meses (queda de 7,9% em doze meses e aumento
de 0,4% em três meses, desconsiderando o efeito da
variação cambial).
O volume de crédito destinado ao segmento de
pequenas e médias empresas somou R$ 34.320
milhões, aumento de 5,6% (ou R$ 1.809 milhões) em
doze meses e 0,1% em três meses.
Alinhado ao nosso propósito de contribuir para que
pessoas e negócios prosperem, seguimos reforçando
este segmento com ofertas diferenciadas, como a
Conta Integrada e o Programa Avançar. Além disso,
ampliamos o atendimento especializado e focamos
em ofertas setorizadas. Todas essas ações associadas
à retomada da atividade econômica, nos fortalecem
para expandir nossa carteira e ampliar nossa base de
clientes e vinculação.
87%
13%
Composição da Carteira | 1T18
Veículos
Outros
32,5 32,6 32,9 34,3 34,3
94,9 89,8 88,6 88,3 88,8
127,4 122,4 121,5 122,6 123,1
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Pessoa Jurídica
R$ bilhões
Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas
0,4%
-3,4%
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
89% 89% 89% 88% 89%
11% 11% 11% 12% 11%35,8 37,039,2 41,9 43,6
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Financeira
R$ bilhões
Pessoa Física Pessoa Jurídica
4,1%
21,9%
Como mencionamos (página 06), lançamos nesse
trimestre a plataforma Cockpit, que reforça o nosso
foco em oferecer um atendimento mais simples e ágil,
com soluções digitais e melhor experiência para os
nossos clientes.
18
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Carteira de Crédito Pessoa Jurídica e Pessoa Física por produto
Índice de Cobertura
O saldo das provisões para crédito de liquidação
duvidosa totalizou R$ 17.747 milhões no final de
março de 2018, aumento de 3,9% em doze meses e
1,6% em três meses. O nosso desempenho reflete a
sólida gestão dos nossos modelos de riscos.
O índice de cobertura atingiu 216% no final de março
de 2018, com redução de 13,1 p.p. em doze meses.
Em três meses o índice subiu 13,7 p.p. em função da
resolução, neste trimestre, do caso pontual no
segmento de grandes empresas, que havia impactado
este indicador no quarto trimestre de 2017.
¹ Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 38.185 MM em mar/18, R$ 36.238 MM em dez/17 e R$ 31.465 MM em mar/17.
² Inclui debêntures, FIDC, CRI, notas promissórias, notas promissórias de colocação no exterior, ativos relacionados a atividades de adquirência e avais e finanças.
ABERTURA GERENCIAL DA CARTEIRA mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
DE CRÉDITO POR PRODUTOS (R$ milhões) 12M 3M
Pessoa Física
Leasing / Veículos¹ 1.893 1.823 3,9% 1.852 2,3%
Cartão de Crédito 24.422 20.320 20,2% 24.421 0,0%
Consignado 28.449 20.469 39,0% 25.616 11,1%
Crédito Imobiliário 29.117 27.059 7,6% 28.112 3,6%
Crédito Rural 5.329 3.860 38,1% 5.239 1,7%
Crédito Pessoal/Outros 24.490 20.456 19,7% 22.875 7,1%
Total Pessoa Física 113.700 93.986 21,0% 108.115 5,2%
Financiamento ao consumo 43.611 35.779 21,9% 41.884 4,1%
Pessoa Jurídica
Leasing / Veículos 2.852 2.737 4,2% 2.784 2,4%
Crédito Imobiliário 5.802 8.808 -34,1% 6.577 -11,8%
Comércio Exterior 24.256 22.815 6,3% 17.379 39,6%
Repasses 11.119 11.017 0,9% 13.919 -20,1%
Crédito Rural 6.271 6.772 -7,4% 6.320 -0,8%
Capital de Giro/Outros 72.787 75.254 -3,3% 75.584 -3,7%
Total Pessoa Jurídica 123.086 127.404 -3,4% 122.563 0,4%
Carteira de Crédito Total 280.398 257.169 9,0% 272.562 2,9%
Outras operações com riscos de crédito² 73.522 68.324 7,6% 75.345 -2,4%
Carteira de Crédito Ampliada 353.920 325.493 8,7% 347.907 1,7%
229% 229% 230%
202%
216%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Cobertura
(acima 90 dias)
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
19
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Carteira de renegociação
As operações de crédito renegociadas totalizaram
R$ 13.772 milhões no final de março de 2018,
crescimento de 4,6% em doze meses e 0,9% em três
meses. Nestas operações estão incluídos os contratos
de crédito que foram repactuados para permitir o seu
recebimento em condições acordadas com os clientes,
inclusive as renegociações de operações baixadas a
prejuízo no passado.
No final do primeiro trimestre de 2018, o índice de
cobertura da carteira de renegociação alcançou
58,0%, nível considerado adequado às estas
operações e estável em relação ao trimestre anterior.
Carteira de crédito por nível de risco
Operamos de acordo com a nossa cultura de risco e
com as boas práticas internacionais, visando proteger
nosso capital e garantir a rentabilidade de nossos
negócios.
Nosso processo de aprovação de crédito,
particularmente a aprovação de novos empréstimos e
monitoramento de riscos, são estruturados de acordo
com nossa classificação de clientes e produtos, em
torno de nosso segmento de varejo e atacado.
No final de março de 2018, as carteiras
classificadas nos níveis “AA” e “A” representavam
76% do total da carteira de crédito.
NPL Formation
O NPL formation alcançou R$ 2.707 milhões, com
redução de 1,5% em doze meses. Em três meses o
índice caiu 28,9% em função do impacto do caso
pontual no segmento de Grandes Empresas no quarto
trimestre de 2017.
A relação entre o NPL formation e a carteira de
crédito atingiu 1,0%, redução de 0,1 p.p. em doze
meses e queda de 0,4 p.p. em três meses.
Obs.: O NPL Formation é obtido pela variação do saldo da carteira inadimplente acima de 90 dias e da carteira em renegociação,
excluindo a carteira baixada para prejuízo no período.
13.172 13.219 13.601 13.656 13.772
7.631 7.571 7.647 7.923 7.987
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Carteira de renegociação
(R$ milhões)
Créditos Renegociados PDD de créditos renegociados
57,9% 57,3% 56,2%58,0% 58,0%
Cobertura
37% 38% 37% 35% 35%
37% 37% 39% 41% 41%
8% 8% 8% 8% 9%5% 5% 5% 5% 5%
12% 12% 11% 11% 11%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Carteira de Crédito por Nível de Risco
AA A B C D-H
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
1,1% 1,1% 1,3% 1,4%1,0%
NPL Formation/ Carteira de Crédito
2.748 2.917 3.3143.806
2.707
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
NPL Formation
(R$ milhões)
NPL Formation
20
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Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
² Operações vencidas de 15 a 90 dias/carteira de crédito em BR GAAP.
Índice de inadimplência acima de 90 dias
Índice de inadimplência de 15 a 90 dias
¹ Operações vencidas há mais de 90 dias/carteira de crédito em BR GAAP.
O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu
2,9% ao final de março de 2018, estável em
comparação ao mesmo trimestre do ano passado e
queda de 0,2 p.p. em três meses. Essa redução
decorre da resolução, nesse trimestre, do caso pontual
no segmento de grandes empresas, que havia
impactado este indicador no quarto trimestre de 2017.
Os indicadores de qualidade de carteira se mantêm
sob controle, suportados pela assertividade dos
nossos modelos de riscos.
O índice de pessoa jurídica atingiu 2,0% no período,
aumento de 0,1p.p. em doze meses. Em três meses, a
queda de 0,6 p.p. pode ser explicada pela resolução
do caso pontual nesse segmento conforme
mencionado acima.
A inadimplência de pessoa física alcançou 3,7%,
redução de 0,2 p.p. em doze meses e estável em três
meses.
O índice de inadimplência de 15 a 90 dias atingiu 4,3%
ao final de março de 2018, redução de
1,3 p.p. em doze meses e aumento de 0,1 p.p. em três
meses. Esta melhora em doze meses reflete nossa
gestão ativa e preventiva de riscos, com
conhecimento mais profundo do ciclo de vida do
cliente.
A inadimplência de pessoa física reduziu 0,9 p.p. em
doze meses. Em três meses o indicador cresceu
0,3 p.p. alcançando 6,0% devido a sazonalidade típica
de início de ano.
No segmento de pessoa jurídica, o índice apresentou
queda de 2,0 p.p. em doze meses e redução de 0,2
p.p. em três meses, atingindo 2,2%.
2,9% 2,9% 2,9%3,2%
2,9%
4,0% 3,9%3,7% 3,7% 3,7%
1,9% 2,0% 1,9%
2,5%
2,0%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
PF
Total
PJ
5,5%
4,8% 4,5%4,2% 4,3%
6,9%6,3% 5,8% 5,7%
6,0%
4,3%3,4% 3,1%
2,5% 2,2%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
PF
Total
PJ
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
Índice de Inadimplência¹ acima de 90 dias
Índice de Inadimplência² de 15 a 90 dias
21
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Captação
O total de captações de clientes atingiu R$ 316.818 milhões ao final de março de 2018, crescimento de 5,4% em
doze meses (ou de R$ 16.140 milhões) e aumento de 3,0% em três meses. Os depósitos a prazo aumentaram
68,1% em doze meses e 11,9% em três meses, principalmente em razão da redução das captações com letras
financeiras e da resolução do Banco Central (nº 4.527), vigente desde maio de 2017, que impactou debêntures no
período. Os depósitos de poupança cresceram 14,7% em doze meses e 2,1% em três meses.
Relação entre crédito e captação
A relação entre a carteira de empréstimos e a
captação de clientes atingiu 88,5% ao final de março
de 2018 com crescimento de 3,0 p.p. em doze meses
e redução de 0,1 p.p. em três meses.
A métrica de liquidez ajustada ao impacto dos
compulsórios e ao funding de médio / longo prazo
alcançou 88,7% em em março de 2018, alta de 1,7p.p.
em doze meses e queda de 0,4 p.p. em três meses.
O banco encontra-se em confortável situação de
liquidez, com fontes de captação estáveis e adequada
estrutura de funding.
¹ De acordo com o critério ANBIMA.
CAPTAÇÃO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Depósitos à vista 16.799 14.824 13,3% 17.177 -2,2%
Depósitos de poupança 41.409 36.114 14,7% 40.572 2,1%
Depósitos a Prazo 159.378 94.813 68,1% 142.481 11,9%
Debêntures/LCI/LCA¹ 59.651 96.261 -38,0% 70.470 -15,4%
Letras Financeiras² 39.581 58.667 -32,5% 36.918 7,2%
Captação de Clientes 316.818 300.678 5,4% 307.619 3,0%
CAPTAÇÕES VS. CRÉDITO mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Captação de Clientes (A) 316.818 300.678 5,4% 307.619 3,0%
(-) Depósitos Compulsórios (61.601) (61.751) -0,2% (62.781) -1,9%
Captações Líquidas de Depósitos Compulsórios 255.217 238.927 6,8% 244.838 4,2%
Obrigações por Repasses - país 16.207 17.212 -5,8% 17.251 -6,0%
Dívida subordinada 8.940 8.495 5,2% 8.959 -0,2%
Captações no Exterior 35.651 31.095 14,7% 34.848 2,3%
Total Captações (B) 316.016 295.728 6,9% 305.895 3,3%
Fundos¹ 298.943 257.362 16,2% 292.715 2,1%
Total de Captações e Fundos 614.959 553.090 11,2% 598.611 2,7%
Total Crédito Clientes (C) 280.398 257.169 9,0% 272.562 2,9%
C / B (%) 88,7% 87,0% 89,1%
C / A (%) 88,5% 85,5% 88,6%
300,7 300,7 309,2 307,6 316,8
85,5% 85,4% 85,0% 88,6% 88,5%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Evolução das Captações
R$ bilhões
Captações de Clientes
Carteira de crédito/captação de clientes
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
22
¹ Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito Agrícola.
² Inclui Certificados de Operações Estruturadas.
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
O índice de Basileia alcançou 15,3% ao final de março
de 2018, redução de 0,5 p.p. em doze meses e 0,6 p.p.
em três meses. A variação do índice de Basileia em
ambos períodos é explicada, principalmente, pelo
impacto sobre as deduções de capital do cronograma
de Basileia III que passaram de 80% em 2017 para
100% em 2018. Cabe mencionar que o índice supera
em 4,2 p.p. a soma dos requerimentos mínimos de
Patrimônio de Referência e Capital de Conservação.
É importante destacar que a partir de janeiro de 2018,
a exigência de capital foi alterada de 9,25% para
8,625% + capital de conservação de 1,875% +
adicional de importância sistemicamente de 0,5%,
totalizando 11%. O PR nível I atinge 8,375% e o
Capital Principal é de 6,875%.
O Capital principal (Fully Loaded) alcançou 13,0%,
aumento de 0,2 p.p. em ambos períodos.
Índice de Basileia
Demonstração de Resultado Gerencial Balanço Patrimonial
Em março de 2013 o BACEN divulgou as regras de Basileia III referentes à definição de capital e gestão dos
riscos, esses critérios serão implementados gradualmente até 2019. Caso aplicássemos de imediato e
integralmente as regras de Basileia III, nosso Capital Principal teria alcançado 13,0% em março de 2018.
Índice de Basileia
23
RECURSOS PRÓPRIOS E BIS mar/18 mar/17 Var. dez/17 Var.
(R$ milhões) 12M 3M
Patrimônio de Referência Nível I (PRNI) 57.799 57.773 0,0% 56.386 2,5%
Capital Principal 53.590 53.761 -0,3% 52.197 2,7%
Capital Complementar 4.209 4.012 4,9% 4.189 0,5%
Patrimônio de Referência Nível II (PRNII) 4.198 4.098 2,4% 4.250 -1,2%
Patrimônio de Referência Nível I e II 61.997 61.871 0,2% 60.636 2,2%
Ativo ponderado pelo risco (RWA) 405.945 392.503 3,4% 383.133 6,0%
Patrimônio de Referência Exigido 35.013 36.306 -3,6% 35.440 -1,2%
Parcela de Risco de Crédito 28.989 29.162 -0,6% 30.034 -3,5%
Parcelas de Risco de Mercado 2.800 4.192 -33,2% 2.392 17,1%
Parcela de Risco Operacional 3.223 2.952 9,2% 3.014 7,0%
Índice de Basileia 15,27% 15,76% -0,49 p.p. 15,83% -0,55 p.p.
Nível I 14,24% 14,72% -0,48 p.p. 14,72% -0,48 p.p.
Capital Principal 13,20% 13,70% -0,50 p.p. 13,62% -0,42 p.p.
Nível II 1,03% 1,14% -0,11 p.p. 1,11% -0,08 p.p.
15,8%16,5% 16,2% 15,8%
15,3%
12,7%13,3% 13,3%
12,7% 13,0%
mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18
Índice de Basileia CET1 - Fully Loaded
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Ações
Ordinárias % ON
Ações
Preferenciais % PN
Total
de Ações Total %
(Mil) (Mil) (Mil)
Grupo Santander ² 3,444,748 90.21% 3,278,085 89.08% 6,722,833 89.66%
Ações em Tesouraria 2,833 0.07% 2,833 0.08% 5,665 0.08%
Free Float 371,114 9.72% 398,919 10.84% 770,033 10.27%
Total 3,818,695 100.00% 3,679,836 100.00% 7,498,531 100.00%
ESTRUTURA
ACIONÁRIA
Nossas Ações
O Santander Brasil possui um free float de
10,3% e está listado atualmente no nível
tradicional da B3 - Brasil, Bolsa, Balcão sendo
representado pelas ações ordinárias (SANB3),
ações preferenciais (SANB4) e units (SANB11).
Nossa unit é composta por uma ação ordinária
e uma ação preferencial.
Nossas ações também são negociadas na
Bolsa de Nova Iorque (NYSE) sob o código
BSBR.
Somos comprometidos com as melhores práticas de
Governança Corporativa:
50% dos membros do nosso Conselho de
Administração são independentes.
Os cargos de Presidente do Conselho de
Administração e Diretor Presidente não poderão
ser acumulados pela mesma pessoa.
Comitês independentes se reportando diretamente
ao Conselho de Administração.
Reuniões periódicas com o mercado e
disponibilização de informações através do site de
Relações com Investidores.
Estrutura acionária | Composição do Free-float¹
¹ Composição acionária do Santander em 31 de março de 2018.
² Considera a participação das empresas: Grupo Empresarial Santander S.L. e Sterrebeeck B.V., além das ações de
propriedade dos Administradores.
Desempenho de nossas ações
1 Preços históricos ex-dividendos e juros sobre capital. Fonte: Bloomberg2 Oferta Pública de Permuta de Ações concluída em 30.10.14
O gráfico acima mostra que R$100
investidos nas ações units do Santander
Brasil no dia 31 de março de 2014
teriam valorizado para R$403 no dia 29
de março de 2018, com os pagamentos
de dividendos e JCP sendo reinvestidos.
O gráfico também mostra que o mesmo
investimento feito no principal índice de
ações da B3 (IBOV), no mesmo período,
teria valorizado para R$ 169.
4414 27 50 59
102
2031
60 49
146
3459
110 108
2014 2015 2016 2017 2018
Volume Médio Diário de Ações Negociadas
R$ milhões
B3 - Brasil, Bolsa, Balcão NYSE
Período pós OPA2
mar-
14
mai-
14
jul-
14
set-
14
no
v-1
4
jan
-15
mar-
15
mai-
15
jul-
15
set-
15
no
v-1
5
jan
-16
mar-
16
mai-
16
jul-
16
set-
16
no
v-1
6
jan
-17
mar-
17
mai-
17
jul-
17
set-
17
no
v-1
7
jan
-18
mar-
18
Evolução da Cotação¹
Base 100
SANB11 IBOV
19,6%32,2%
48,2%
Free Float
(mar/18)
Investidor Local
(B3 - Brasil,
Bolsa, Balcão)
Investidor
Estrangeiro (B3
- Brasil, Bolsa,
Balcão)
NYSE
24
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Nossas Ações
Lucro Líquido (anualizado)
por Unit1
(R$)
Preço de Fechamento da Unit (R$) ²
Valor Patrimonial por Unit
(R$) 4
2,432,94 3,05
mar/17 dez/17 mar/18
27,65 31,8839,91
mar/17 dez/17 mar/18
15,69 15,73
16,46
mar/17 dez/17 mar/18
¹ Considera a quantidade de Units excluindo ações em tesouraria no final do período.
² Preço de fechamento no final do período.3 Valor de Mercado: total de Units (Unit = 1 ON + 1 PN) x preço de fechamento da Unit no final do período.4 Valor patrimonial exclui o ágio.
Valor de mercado3
(R$ bilhões)
Dividendos e JCP por Unit
acumulado 12 meses1
(R$)
103,97 119,34149,52
mar/17 dez/17 mar/18
1,401,68 1,84
mar/17 dez/17 mar/18
Indicadores
Preço da unit por Lucro
líquido anualizado
(R$)
No trimestre, o Santander Brasil destacou o montante de R$ 600 milhões na forma de juros sobre o capital
próprio (JCP) pagos a partir de 26 de abril de 2018.
1,401,68 1,84
mar/17 dez/17 mar/18
Distribuição de proventos
25
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
O Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem diversos fatores,
incluindo a qualidade de sua administração, seu desempenho operacional e solidez financeira, além de outros
fatores relacionados ao setor financeiro e ao ambiente econômico no qual a companhia está inserida, tendo o
rating de longo prazo em moeda estrangeira limitado ao rating soberano. A tabela abaixo apresenta os ratings
atribuídos pelas agências Standard & Poor’s e Moody’s:
Agências de Rating
¹ Último relatório de Análise de Crédito: 12 de janeiro de 2018
² Último relatório de Análise de Crédito: 10 de abril de 2018
Escala Global Escala Nacional
Ratings
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
NP Aaa.br
NacionalMoeda Local Moeda Estrangeira
Br-1
Standard & Poor’s1
(perspectiva)
BB-
(estável)B
BB-
(estável)B
brAA-
(estável)brA-1+
Moody's2
(perspectiva)
Ba1
(estável)NP
Ba3
(estável)
26
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Reconciliação entre o resultado contábil e o resultado gerencial
Para melhor compreensão dos resultados em BRGAAP, a seguir apresentamos a reconciliação entre o resultado
contábil e o resultado gerencial.
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T17 1T17
(R$ milhões)Contábil
Hedge
Cambial¹
Recup.
Crédito²
Amort. do
ágio³
Part. no
Lucro
Variação
Cambial4
Outros
Eventos⁵Gerencial
Margem Financeira Bruta 10.541 (967) (789) - - 83 - 8.868
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.020) - 839 - - (83) - (2.264)
Margem Financeira Líquida 7.521 (967) 50 - - - - 6.604
Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias 3.709 - - - - - - 3.709
Despesas Gerais (4.765) - - 456 (319) - - (4.629)
Despesas de Pessoal (1.881) - - - (319) - - (2.200)
Outras Despesas Administrativas (2.884) - - 456 - - - (2.429)
Despesas Tributárias (1.000) 95 - - - - - (906)
Resultados de Part. em Coligadas e Controladas 5 - - - - - - 5
Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.323) - (50) - - - - (1.372)
Resultado Operacional 4.147 (872) - 456 (319) - - 3.411
Resultado não operacional (68) - - - - - - (68)
Resultado antes de Impostos 4.078 (872) - 456 (319) - - 3.343
Imposto de renda e contribuição social (1.845) 872 - - - - - (973)
Participações no lucro (319) - - - 319 - - -
Participações dos acionistas minoritários (90) - - - - - - (90)
Lucro Líquido do Período 1.824 - - 456 - - - 2.280
Reclassificações
27
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 1T18 1T18
(R$ milhões)Contábil
Hedge
Cambial¹
Recup.
Crédito²
Amort. do
ágio³
Part. no
Lucro
Variação
Cambial4
Outros
Eventos⁵Gerencial
Margem Financeira Bruta 10.549 167 (552) - - - - 10.163
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.291) - 639 - - - - (2.652)
Margem Financeira Líquida 7.258 167 87 - - - - 7.511
Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias 4.134 - - - - - - 4.134
Despesas Gerais (4.408) - - 69 (466) - - (4.805)
Despesas de Pessoal (1.843) - - - (466) - - (2.309)
Outras Despesas Administrativas (2.566) - - 69 - - - (2.497)
Despesas Tributárias (948) (16) - - - - - (964)
Resultados de Part. em Coligadas e Controladas 3 - - - - - - 3
Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.197) - (87) - - - (51) (1.334)
Resultado Operacional 4.842 150 - 69 (466) - (51) 4.545
Resultado não operacional 13 - - - - - - 13
Resultado antes de Impostos 4.854 150 - 69 (466) - (51) 4.557
Imposto de renda e contribuição social (1.485) (150) - - - - 20 (1.615)
Participações no lucro (466) - - - 466 - - -
Participações dos acionistas minoritários (83) - - - - - - (83)
Lucro Líquido do Período 2.820 - - 69 - - (30) 2.859
Reclassificações
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
¹ Hedge Cambial: de acordo com as regras fiscais brasileiras, o ganho (perda) com a variação cambial dos investimentos em moeda estrangeira não é
tributável (dedutível). Esse tratamento fiscal leva a exposição cambial na linha de impostos. Uma posição de hedge de câmbio foi montada com o objetivo de
tornar o lucro líquido protegido contra as variações cambiais relacionadas com esta exposição cambial nas linhas de impostos.
² Recuperação de Crédito: reclassificada da linha de receita de operações de crédito para provisões de crédito e partir 2017, inclui provisão para garantias
prestadas.
³ Amortização de Ágio: reversão das despesas com amortização de ágio.
⁴ Variação cambial: inclui, além do efeito da variação cambial, reclassificações entre linhas de resultados (Outras receitas/despesas operacionais, Resultados
de crédito de liquidação duvidosa e Resultado não operacional) para melhor comparabilidade com trimestres anteriores.5 Outros eventos:
2017
3T17:
adesão ao programa de parcelamento de débitos tributários e previdenciários (conforme MP 783/2017).
4T17:
margem financeira bruta e Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa: Reclassificação entre as linhas referente ao ajuste na valoração de ativos relativo à
redução ao valor recuperável de títulos e valores mobiliários.
Despesas Administrativas e Outras Receitas e Despesas Operacionais: Adesão ao programa de pagamento incentivado dos municípios de São Paulo e Rio de
Janeiro (R$ 9 milhões de despesas administrativas, R$ 27 milhões de outras despesas operacionais e R$ 179 milhões de reversão em outras receitas
operacionais) e baixa de intangíveis por redução do valor recuperável no valor de R$ 306 milhões.
2018
1T18:
Efeitos da adesão ao programa de parcelamento de débitos tributários e previdenciários (conforme MP 783/2017).
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO GERENCIAL 4T17 4T17
(R$ milhões)Contábil
Hedge
Cambial¹
Recup.
Crédito²
Amort. do
ágio³
Part. no
Lucro
Variação
Cambial4
Outros
Eventos⁵Gerencial
Margem Financeira Bruta 8.435 1.469 (648) - - (250) 492 9.498
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.805) - 615 - - 26 (492) (2.656)
Margem Financeira Líquida 5.630 1.469 (33) - - (224) - 6.843
Receitas de Prest. de Serviços e Tarifas Bancárias 4.239 - - - - - - 4.239
Despesas Gerais (5.001) - - 166 (357) - 9 (5.183)
Despesas de Pessoal (2.009) - - - (357) - - (2.367)
Outras Despesas Administrativas (2.991) - - 166 - - 9 (2.816)
Despesas Tributárias (811) (144) - - - - - (955)
Resultados de Part. em Coligadas e Controladas (1) - - - - - - (1)
Outras Receitas/Despesas Operacionais (1.494) - 33 - - 224 154 (1.084)
Resultado Operacional 2.562 1.326 (0) 166 (357) - 163 3.859
Resultado não operacional 53 - - - - - - 53
Resultado antes de Impostos 2.615 1.326 (0) 166 (357) - 163 3.912
Imposto de renda e contribuição social 334 (1.326) - - - - (75) (1.067)
Participações no lucro (357) - - - 357 - - -
Participações dos acionistas minoritários (93) - - - - - - (93)
Lucro Líquido do Período 2.498 - 0- 166 - - 88 2.752
Reclassificações
28
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Mais informações no site de Relações com Investidores
www.ri.santander.com.br
• EXPERIÊNCIA
• INOVAÇÃO
• PERSPECTIVAS
1º Santander BrasilInvestor Day
São Paulo, 2018
31/10
a partir das 12h033 Rooftop | Teatro
Santander
Mais informações no site de Relações com Investidores
www.ri.santander.com.br
29
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
Cartões
Faturamento¹(R$ bilhões)
Transações(milhões)
Imobiliário
¹ Faturamento de cartões não contempla as transações de saque, considera somente o volume de compras.
² Originação PF. ³Relação entre Empréstimos e Valor das Garantias.
Faturamento(R$ bilhões)
Getnet
Transações(milhões)
Evolução da carteira(R$ bilhões)
Loan to Value³(%)
Canais de distribuição² (%)
Informações por Negócios
24,5 26,3 28,5 32,2 30,6
12,9 13,2 13,916,4 14,9
37,4 39,4 42,448,6 45,4
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Crédito Débito
20,3 21,5 23,1 26,0 24,8
11,2 11,5 12,316,2 16,1
31,5 33,1 35,442,1 40,9
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Crédito Débito
168,2 178,2 199,8 197,0 190,8
180,4 189,6 203,2 267,0 273,9
348,6 367,8403,0
464,0 464,7
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Crédito Débito
215,9 236,7 241,0 280,7 262,3
226,6 233,7 249,2285,3 265,7
442,5 470,3 490,1566,1 528,0
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Crédito Débito
75% 81% 83%
25% 19% 17%
35,9 34,7 34,9
1T17 4T17 1T18Pessoa Física Pessoa Jurídica
11%
21%
68%
Canal Externo Imobiliárias
Repasses Incorporadoras
Rede Isolado
57% 60% 60%
46% 47% 49%
1T17 4T17 1T18Safra (média trimestral) Carteira
30
Informe de Resultados (BR GAAP) | 1T18
Resumo dos dados do período
Reconciliação do resultado contábil
e do resultado gerencial
RatingsNossas ações
Resultados do Santander
Brasil
Sumário ExecutivoEstratégia Informações
adicionais
¹ Carteira PF de veículos, considera carteira PF gerada pelo Canal interno e carteira PF do segmento de Financiamento ao Consumo. ² Bacen. ³ ABECS.
Financeira
Carteira em PF¹ total de veículos por canal (R$ bilhões)
Número de simulações mensais do
+Negócios | veículos (milhares)
Participação de Mercado
Depósitos²
Total
Getnet³
Faturamento total
Consignado²
Concessão
PMEs²
Crédito
Financeira²
Crédito
Crédito²
Total
8,3%
8,6%9,0%
fev/17 4T17 fev/18
8,0%
9,6% 10,1%
fev/17 4T17 fev/18
10,5%
11,5%12,3%
4T16 3T17 4T17
10,8%
12,3% 12,0%
fev/17 4T17 fev/18
8,6%
11,0% 10,3%
4T16 3T17 4T17
20,8%22,3%
23,6%
fev/17 4T17 fev/18
29,6 30,9 32,6 34,4 36,3
1,8 1,8 1,8 1,9 1,931,5 32,7 34,4 36,2 38,2
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Financeira Canal interno
849 906960 942
1.131
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
31