Apresentação Corporativa MPX
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Rio de Janeiro | Janeiro de 2012
APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,
todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo
conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de
acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes
podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções
expressos nesta apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base
nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das
diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no
todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
AVISO LEGAL
DESTAQUES MPX
• Fluxo de caixa estável a partir de 2012, assegurado por contratos de fornecimento de energia
• R$ 1,4 bilhão captado através de debêntures conversíveis, cobrindo necessidades de capital no futuro próximo
• Portfólio único de gás natural onshore com +11 Tcf de recursos riscados, integrado a complexo de geração de energia licenciado de 3,7 GW
• Ativos de carvão de classe mundial na Colômbia em localização com logística privilegiada (150 km de ferrovia até a costa) e produção estimada de 35 Mt por ano
• Maior projeto de energia no Chile (2,1 GW), integrado a porto dedicado de águas profundas
• Maior portfólio de geração de energia licenciado da América do Sul - 14 GW entre usinas a gás natural e carvão
MPX: UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA E COM O MAIOR PORTFÓLIO DE EMPREENDIMENTOS INTEGRADOS DA AMÉRICA DO SUL
• Geração
3 GW com contratos assegurados
Licença ambiental para > 14 GW
• Recursos Naturais
Gás Natural: > 11 Tcf de recursos riscados na
Bacia do Parnaíba
Carvão: produção estimada de 35 Mtpa em
localização estratégica na Colômbia
A MPX TERÁ FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL ASSEGURADO PELOS EMPREENDIMENTOS CONTRATADOS
Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto. Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. UTE Maranhão III, IV e V + Meracdo Livre é uma parceria de 70/30
entre MPX e Petra Energia S.A.; 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011).
CAGR: 73%
Receita Fixa Anual3Capacidade Instalada
720 MW
1.561 MW
2.160 MW
Energia Pecém1
MPX Itaqui
MPX Pecém II
MPX Parnaíba2 (Maranhão IV+V + Mercado Livre)
MPX Parnaíba2 (Maranhão III)
R$ 551 MM
R$ 1.461 MM
CAGR: 40% R$ 1.520 MM
R$ 1.083 MM
UTEs ENERGIA PECÉM E ITAQUI INICIARÃOOPERAÇÃO NO 1S2012
UTE Itaqui (360 MW)UTE Energia Pecém (720 MW)
Progresso EPC Progresso EPC
EM 2013, AS UTEs PECÉM II E O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA TAMBÉM INICIARÃO OPERAÇÕES
UTE Parnaíba - Maranhão IV + V (676 MW)UTE Pecém II (365 MW)
Progresso EPC Progresso EPC
Energia Pecém (720MW)MPX Pecém II (365MW) Ceará
MPX Itaqui (360MW) Maranhão
E EM 2014, O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA ATINGIRÁ UMA CAPACIDADE TOTAL DE 1,5 GW
CAPACIDADE
(MW)
ENERGIA VENDIDA (MW MÉDIO)
RECEITA FIXA ANUAL3 START UP
UTE Parnaíba
(Maranhão IV+V)1676 450 R$ 278 milhões 2013
MPX Parnaíba
(Mercado Livre)1338 230 R$ 203 milhões 2014
UTE Parnaíba
(Maranhão III)1517 450 R$ 233 milhões 2014
Total 1.531 1.130 R$ 714 milhões
Fornecimento de gás integrado = monetização da participação de 23% da MPX no negócio de E&P na Bacia do Parnaíba
1. MPX Parnaíba é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.. 2. A Receita Fixa, ajustada considerando a participação da MPX, é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011)
COM UMA CAPACIDADE LICENCIADA TOTAL DE 3,7 GW, PARNAÍBA SERÁ UMA IMPORTANTE PLATAFORMA DE CRESCIMENTO PARA A MPX NOS PRÓXIMOS ANOS
Complexo Termoelétrico do ParnaíbaMPX (70%) + Petra (30%)
Integração completa entre E&P de gás natural e geração de energia
Capacidade licenciada total de 3.722 MW.
Plantas de energia estrategicamente localizadas - fácil acesso ao fornecimento de gás e
conexão de baixo custo com a rede de transmissão
A MPX CONTARÁ AINDA COM FLUXOS DE CAIXA ADICIONAIS ADVINDOS DO NEGÓCIO DE E&P DE GÁS INTEGRADO AO COMPLEXO DE GERAÇÃO
Estrutura Acionária
Complexo do Parnaíba Declaração de comercialidade de dois campos (Gavião Real & Gavião Azul)
já submetida à ANP
Produção inicial esperada para 2S12
Baixos custos operacionais e de capital
— Capex total de US$ 450 M para a produção de 5,7 M m³ por dia em 2013
— Baixo custo operacional de menos de US$0,30/1.000pés cúbicos, em
média, para a vida do campo
Segunda equipe sísmica contratada para trabalhar nos blocos do sul
Duas sondas terrestres em operação e uma sonda adicional já contratada
ATUALIZAÇÃO DA CAMPANHA DE PERFURAÇÃO DA BACIA DO PARNAÍBA
POÇO BLOCO PROSPECTO SONDA NET PAY STATUS
1 OGX-16 PN-T-68 California QG-1 Devoniano: indícios de óleo, 23m & 25m (coluna) Concluído
2 OGX-22 PN-T-68 Fazenda São José QG-1 Devoniano superior: 49mDevoniano inferior: 47m Concluído
3 OGX-34 PN-T-68 Bom Jesus QG-1 Devoniano: 23m Concluído
4 OGX-38 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 Devoniano: 43m Concluído
5 OGX-46D PN-T-68 California – D QG-1 Devoniano:15m Concluído
6 OGX-51DP PN-T-68 California – 2DP QG-1 Devoniano: 8m Concluído
7 OGX-49 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 - Concluído
8 OGX-57 PN-T-68 Fazenda São José - 2 QG-1 - Concluído
9 OGX-59 PN-T-49 Fazenda Torrão BCH-05 Devoniano:9m Concluído
10 OGX-66 PN-T-67 Angical BCH-05 - Concluído
11 GVRX-1D PN-T-68 Gavião Real QG-1 Em andamento desde 05/09
NA COLÔMBIA, A MPX DESENVOLVE UM ATIVO DE CARVÃO DE CLASSE MUNDIAL (CCX)
• Geologia única e privilegiada:
Formações carboníferas contínuas,
espessas e pouco inclinadas
• Potencial de toneladas mineráveis para
suportar produção de 35 Mtpa
• Logística integrada com custos
competitivos:
Ferrovia de 150km: rota plana e paralela a
rodovias já existentes
Porto dedicado: calado de 20m a 3km da costa
COM EXTENSO PROGRAMA DE PERFURAÇÃO EM CURSO PARA AVALIAR RECURSOS SUBTERRÂNEOS POTENCIAIS
• 7 sondas de perfuração na região
• Atualmente, identificadas 13
camadas de carvão com
espessura ≥ 1,5m para
mineração subterrânea longwall
2011 EM CURSO
2011 PLANEJADO
2009 POSITIVO
2009 NEGATIVO
2011 POSITIVO
SÍSMICA 2D (2009)
ÁREA DE SÍSMICA 3D10 X 10KM COMPLETOS
UM PROGRAMA DE SÍSMICAS 2D EM ÁREAS ADICIONAIS ESTÁ SENDO PLANEJADO NO INTUITO DE GUIAR PLANOS DE EXPANSÃO
SÍSMICAS 2D Total:
390,78 Km
A MPX SERÁ UM IMPORTANTE FORNECEDOR NO CRESCENTE MERCADO TRANSOCEÂNICO
A industrialização em curso das economias emergentes Asiáticas, especialmente a Índia e a China, manterá os altos níveis de demanda de carvão térmico
Fonte: Wood Mackenzie Coal Market Service (Atualizado em Dezembro de 2011)
ALÉM DE SUPRIR SUAS PRÓPRIAS USINAS NO BRASIL E CHILE, A MPX SERÁ UM IMPORTANTE FORNECEDOR NO CRESCENTE MERCADO TRANSOCEÂNICO
Mais de 6,5 MMtpa de carvão
Energia Pecém: 1,3 Mmtpa
Itaqui: 0,7 MMtpa
Pecém II: 0,7 MMtpa
Açu: 3,8 MMtpa
Mais de 5,8 MMtpa
de carvão
Assumido uma taxa de despacho média de 65% para Energia Pecém, Pecém II e Itaqui; 70% para a planta de Açu e 100% para a planta de Castilla.
MPX Castilla: licença para 2.100 MW Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização
SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)
Concessão marítima e licença do porto emitidas
Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW
Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s
Sinergias com a CCX: Confiabilidade no fornecimento de carvão
A MPX CASTILLA É A MAIOR USINA GREENFIELD LICENCIADA DO CHILE
ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADA EM UMA REGIÃO COM GRANDE DEMANDA POR ENERGIA E ÁGUA
PROJETO DE MINERAÇÃO MW REGIÃO INÍCIO MINÉRIO EXPLORADO
R Casale 266 Atacama 2015 Au -
Relincho 230 Atacama 2017 Cu -
Xstrata el Morro 170 Atacama 2015 Cu -
Caserones 150 Atacama 2013 Cu Endesa
Pascua Lama 115 Atacama 2013 Au Guacolda
MMX 100 Atacama 2014 H -
Marte Lobo 82 Atacama 2015 Cu - Enami Delta Pan de Azucar 7 Coquimbo 2012 Cu -
Codelco Ventanas 70 Valparaiso 2014 Cu Gener
Expansión Andina 20 Valparaiso 2014 Cu Colbun
Tres Valle 14 Valparaiso 2012 Cu Pacific Hydro
Expansión El Soldado 11 Valparaiso 2012 Cu Colbun
Los Bronces 95 Metropolitana 2012 Cu Colbun
Codelco Teniente (Nuevo Nivel) 200 O´Higgiins 2015 Cu Colbun
Demanda potencial de mineradoras supera 1.500 MW.
• Localizada em um dos mais importantes
complexos portuários da América Latina
• Capacidade total de 5.400 MW
Carvão Importado: 2.100 MW
Gás Natural: 3.300 MW
Próximo a acumulações de gás natural
descobertas na Bacia de Campos
As indústrias localizadas no Superporto vão se
beneficiar da auto produção compartilhada, que
nos preços atuais representam uma redução do
custo de energia de aproximadamente 30%
A MPX AÇU É O MAIOR COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD LICENCIADO NO SUDESTE DO BRASIL, COM 5,4 GW
PRÓXIMA A ACUMULAÇÕES DE GÁS NATURAL DESCOBERTAS NA BACIA DE CAMPOS
Companhias
de Petróleo:
Bacia de Campos
85% da Produção Petrolífera Brasileira
Localizadas em uma região de potencial hídrico limitado
Mina Seival
Parceria 70/30: MPX / Copelmi
Licença de Operação emitida
152 MM toneladas de reservas provadas
459 MM toneladas de recursos
MPX Sul e MPX Seival
Capacidade: 727 MW + 600 MW
Consumo de carvão: 1 ton/ MWh
Projetos já licenciados
Sinergia entre os dois projetos
NO SUL DO BRASIL, MPX SUL E MPX SEIVAL SOMAM 1,3 GW