Apresentação CCR DAY 9
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PLANEJAMENTO, TRANSPARÊNCIA E CREDIBILIDADE
São Paulo, 14 de Novembro de 2013
09h00 Abertura e boas vindas
Renato Vale
09h15 As demandas de infraestrutura de transporte na Bahia
Governador Jaques Wagner
09h50 Perguntas e respostas para o Governador
10h45 Perguntas, respostas e intervalo
10h00 Marco Regulatório - Desafios da infraestrutura no Brasil
Prof. Paulo Resende
12h15 Visão geral do crescimento qualificado para o Grupo CCR
Leonardo Vianna / Arthur Piotto
11h15 Destaques dos negócios atuais
Italo Roppa / José Braz / Ricardo Bisordi
13:15 Conclusões e mensagem de encerramento
Renato Vale
13:30 Debates, perguntas, respostas e Almoço de confraternização
RENATO VALE
ABERTURA E BOAS VINDAS
Principais realizações Receita Bruta – R$ MM
Principais realizações EBITDA – R$ MM
Principais realizações Lucro líquido – R$ MM
Principais realizações Dividendos – R$ MM
GOVERNADOR JAQUES WAGNER
AS DEMANDAS DE INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE NA BAHIA
GOVERNADOR JAQUES WAGNER
PERGUNTAS E RESPOSTAS PARA O GOVERNADOR
PROF. PAULO RESENDE
MARCO REGULATÓRIO: DESAFIOS DA INFRAESTRUTURA NO BRASIL
PERGUNTAS, RESPOSTAS PARA O PROF. PAULO RESENDE
INTERVALO PARA CAFÉ
ITALO ROPPA
CONCESSÕES EM SP E OS NOVOS DESAFIOS DA STP:
Rodovias em SP:
// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS (em milhões)
AutoBAn: R$ 1.160
ViaOeste: R$ 1.850
SPVias: R$ 295
ViaQuatro: R$ 210
R$ 3.515
CCR AutoBAn
Melhorias Viárias em Jundiaí (Rod. Anhanguera): R$ 420
Duplicação da SP – 324 (Acesso à Viracopos): R$ 350
Acessos à EXPO - SP (Rod. Bandeirantes): R$ 270
Acessos em Louveira (Rod. Anhanguera): R$ 120
R$ 1.160
// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS (em milhões)
Vídeo
VÍDEO
CCR ViaOeste
Fase 1: R$ 870
Fase 2: R$ 500
Fase 3: R$ 480
R$ 1.850
// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS (em milhões)
ROD. RAPOSO TAVARES – TRECHO INICIAL
CCR SPVias
Duplicação da SP–255 (Trecho urbano de Avaré): R$ 110
Remodelação do Trevo de acesso a Tatuí: R$ 35
Contorno de Itapeva (SP-258): R$ 68
Contorno de Itararé (SP-258): R$ 22
R$ 295
// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS (em milhões)
Faixas adicionais (SP-280): R$ 33
Faixas adicionais (SP-258): R$ 27
Renovias
// DEMANDA DE NOVOS INVESTIMENTOS
Ampliação do Projeto Ponto a Ponto
Estações: Vila Sônia, Morumbi,
Fradique Coutinho, Oscar
Freire, Higienópolis.
Incremento de
demanda dia: de 703 mil para 960 mil
pass./dia
Investimentos adicionais
(+15 trens + sistemas 5
estações):
R$ 685 MM
ViaQuatro Investimentos fase II
Início de operação:
Set/2014
FASE I FASE II Vl. Sônia a Luz 5 novas estações
Fase II = 12,8 km
Fase I = 8,9 km
Vila
Sônia
São Paulo
Morumbi
Butantã
Pinheiros
Faria Lima
Fradique
Coutinho Oscar
Freire
Paulista
Mackenzie
Higienópolis
República
Luz
ViaQuatro Demanda de novos investimentos
//EXPANSÃO DA LINHA 4 ATÉ TABOÃO DA SERRA (3,1 KM)
R$154 milhões Material rodante:
R$56 milhões Sistemas de sinalização e telecomunicação:
TOTAL R$210 milhões
STP Estrutura societária anterior Raízen
GSMP
9,32
4,68%
12,75%
35,00%
38,25%
STP Nova estrutura societária
// STP NOVA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
//VALOR DA COMPANHIA (BASE DEZ/2012) R$ 2.500.000.000,00
GSMP
34,24%
31,33%
11,41%
8,34%
4,68% 10,00%
STP Perspectivas de crescimento
//CRESCIMENTO DE RECEITA E EBITDA – R$ MM
141 219
311
411
506 603
63 89 133
183 229
282
0
100
200
300
400
500
600
700
2008 2009 2010 2011 2012 2013 (E)
Receita
EBITDA
//OPERAÇÃO:
Estados: SP / RJ / PR / RS / MG / BA / MT / MS / SC;
Pedágios: 95%; Estacionamentos: 175; Projeto ABASTECE; Novos Projetos.
STP Perspectivas de crescimento
Vídeo
VÍDEO
JOSÉ BRAZ
CCR METRÔ BAHIA, CCR BARCAS, VLT DO RIO E AS RODOVIAS
Desafios e expectativas
CCR METRÔ BAHIA
Barra Pituba
Campinas
Cajazeiras / Águas Claras
Extensão de 33,4 Km. 19 Estações e 9 terminais de integração.
Prazo de concessão 30 anos
Valor da tarifa R$2,10 por passageiro (Base: Abr/2013)
Destaques
Destaques
//A concessão é um modelo de PPP na qual fazem parte o Grupo CCR,
o Estado e a União.
Destaques
Além de representar mais uma operação
no segmento de mobilidade urbana, a
conquista marca o início das atividades do
Grupo CCR na Região Nordeste do Brasil.
As capas das edições impressas dos três maiores veículos
baianos destacam, de forma positiva, o novo projeto do metrô.
//Cobertura da imprensa
Destaques
* Operação Assistida
PRINCIPAIS EVENTOS
Assinatura do contrato 15/10/2013
Contratação das obras 28/10/2013
TRECHO INÍCIO DA OPERAÇÃO
( após assinatura do contrato) EXTENSÃO (km)
Lapa – Acesso Norte (*) Jun/2014 6,6
Acesso Norte – Retiro 11 meses 1,6
Retiro – Pitajá 15 meses 4,0
Pitajá – Águas Claras Expansão à negociar 5,5
Lapa – Rodoviária 24 meses 7,2
Rodoviária – Imbuí 30 meses 3,1
Imbuí – Pituaçu 30 meses 2,7
Pituaçu – Mussurunga 36 meses 6,7
Mussurunga – Aeroporto 42 meses 3,3
Aeroporto – Lauro de Freitas Expansão à negociar -
Destaques
Aditivos contratuais e os novos investimentos
CONCESSÕES FEDERAIS:
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Ligação da Ponte com a Linha Vermelha; Mergulhão de Niterói.
//CCR Ponte:
R$ 305 milhões
Fonte: demonstrações financeiras da unidade de negócio.
Serra das Araras; Marginais Rio, São Paulo e São José dos Campos; Outras obras de segurança.
//CCR NovaDutra:
R$ 3 bilhões
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
VLT do Rio de Janeiro
MOBILIDADE URBANA:
Contraprestação pecuniária: R$ 71,5 mm / ano (Base: Jun/12).
Mobilidade Urbana Implantação do VLT do Rio
Extensão Via Singela: 28km;
N° Estações e Paradas: 46;
Frota: 32.
//Prazos de concessão: 25 anos
Fontes R$ MM %
PAC 532 44,75%
Concessionária 657 55,25%
R$1,2 Investimento
Bilhão
Fonte: Proposta Consórcio
CCR Barcas
MOBILIDADE URBANA
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Governo estadual: 9 embarcações: 300 milhões; 2 novas estações: 300 milhões.
Concessionária: 2 embarcações.
//Tarifa reequilibrada:
R$ 4,50
//Compromisso de investimentos:
4 Novas embarcações; Reforma Araribóia; Reforma Praça XV; Reforma Charitas, Cocotá e Paquetá; Ponte / Flutuantes/Piers.
//Investimentos assumidos:
//Novas oportunidades:
R$ 600 milhões pelo restante da Concessão, sendo 200 milhões até 2015 em: Complementação Praça XV; Recuperação Estaleiro; Ampliação das demais estações, entre outros.
Potencial portfólio atual Foram identificadas diversas necessidades de investimentos...
Melhorias da estação Charitas
Melhorias da estação Charitas
Melhorias da estação Charitas
Melhorias da estação Charitas
Melhorias da estação Charitas
Melhorias da estação Praça XV
Melhorias da estação Praça XV
Nova estação de Cocotá
Nova estação de Cocotá
Nova embarcação Águia
Nova embarcação Águia
Revitalização Embarcação Itaipú
Revitalização Embarcação Itaipú
Revitalização Embarcação Itaipú
Melhorias da estação Araribóia
Melhorias da estação Araribóia
VÍDEO
RICARDO BISORDI
AEROPORTOS
Atuação da CCR no setor de aeroportos
Conclusão da venda dos ativos e transferência
das participações societárias ao longo do ano.
Estruturação da plataforma de atuação no exterior;
Fev/2013: Início das operações do Novo Aeroporto
Internacional de Quito;
Início do processo de implementação da governança
da CCR nos aeroportos, onde temos participação;
compartilhada e alinhamento dos stakeholders com os
objetivos de longo prazo da CCR;
Aquisição de participação adicional de 39% em CUR.
2012
2013
Consolidação da plataforma e
identificação de sinergias e parceiros.
2014 em
diante
Oportunidades
Boas perspectivas de
crescimento de tráfego e
uso do transporte aéreo.
Foco:
Programa de Investimentos (contratual);
Desenvolvimento comercial;
Desenvolvimento de novas rotas.
Acumulado
até setembro
Real
2012
Real
2013
2013/
2012
Aeroporto 7.801.299 7.968.515 2,1%
Aeris 2.487.902 2.579.096 3,7%
Quito 4.043.381 4.105.429 1,5%
Curaçao 1.270.016 1.283.990 1,1%
Evolução no tráfego de passageiros
Desempenho trimestre
a trimestre em 2013
9M
+2,1%
3T
+1,2%
2T
+1,1%
1T
+4,2%
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
PAX 2012 PAX 2013
CURAÇAO
Expansão do Terminal: Infra-Estrutura Atual
Expansão do Terminal: Proposta de Ampliação
Expansão do Terminal: Proposta de Ampliação
Curacao
VÍDEO
COSTA RICA
Aeroporto Juan Santamaría
San Jose
2º MELHOR AEROPORTO DA AMÉRICA CENTRAL E
CARIBE (SKYTRAX)
ROL DE EXCELÊNCIA (ACI)
Aeroporto Juan Santamaría (SJO)
2º MELHOR AEROPORTO DA AMÉRICA CENTRAL E
CARIBE (SKYTRAX)
ROL DE EXCELÊNCIA (ACI)
Aeroporto Juan Santamaría (SJO)
2º MELHOR AEROPORTO DA AMÉRICA CENTRAL E
CARIBE (SKYTRAX)
ROL DE EXCELÊNCIA (ACI)
Aeroporto Juan Santamaría (SJO)
2º MELHOR AEROPORTO DA AMERICA CENTRAL E
CARIBE (SKYTRAX)
ROL DE EXCELÊNCIA (ACI)
Aeroporto Juan Santamaría (SJO)
Aeroporto Juan Santamaría (SJO)
EXPANSÃO
DO TERMINAL
COMMERCIAL
CENTER
Expansão Terminal de Passageiros
Expansão Terminal de Passageiros
Expansão Área Comercial
Aeroporto Internacional Mariscal Sucre
QUITO
PRIMEIRO VOO TRANSATLÂNTICO (QUITO -
> MADRID)
OPERAÇÃO DE AERONAVES DE GRANDE PORTE (A340-
600, B747-800F)
Novo Aeroporto Quito
VISTA NOTURNA DO AEROPORTO
Novo Aeroporto Quito
VISTA DO TERMINAL DE PASSAGEIROS
Novo Aeroporto Quito
QUITO AIRPORT
CENTER
EXPANSÃO DO
TERMINAL
2 PONTES DE EMBARQUE ADICIONAIS
EXPANSÃO DO TERMINAL
Novo Aeroporto Quito
QUITO AIRPORT CENTER – INAUGURADO NOV/2013
Novo Aeroporto Quito
QUITO AIRPORT CENTER – INAUGURADO NOV/2013
Novo Aeroporto Quito
QUITO AIRPORT CENTER – INAUGURADO NOV/2013
Novo Aeroporto Quito
Novos projetos em rodovias, mobilidade urbana e aeroportos:
VISÃO GERAL DO CRESCIMENTO QUALIFICADO PARA O GRUPO CCR:
LEONARDO VIANNA
R$1,2 Investimento
Bilhão
Mobilidade Urbana Implantação do VLT Rio
Extensão Via Singela: 28km;
N° Estações e Paradas: 46;
Frota: 32.
//PRAZOS DE CONCESSÃO: 30 ANOS A PARTIR DA ORDEM DE INÍCIO.
Fontes R$ MM %
PAC 532 46%
Prefeitura 38 3%
Concessionária 587 51%
Fonte: audiência pública
Metrô de Salvador e Lauro de Freitas
Lauro de
Freitas
Pirajá
Lapa
Implantação e Operação do Sistema de Transporte Público Intermunicipal
de Caráter Urbano (Sistema Metroviário de Salvador e Lauro de Freitas); Objeto da
concessão
PPP Patrocinada
(Contraprestação por parte do Estado);
Modalidade
de contratação
30 anos: 3 obras + 27 operação
Prevê-se início de operação parcial (18 meses);
Vigência da
Concessão
Concorrência através da apresentação de Propostas Econômicas
Escritas, seguidas de lances em viva-voz na BM&FBOVESPA; Licitação
Menor valor de contraprestação a ser pago pela
Administração Pública; Critério de
julgamento
Previsão de R$ 3,5 bilhões. Investimentos
OGU PAC Mobilidade Grandes Cidades: R$ 1,0 bilhão;
Financiamento PAC - Mobilidade Grandes Cidades: R$ 600 milhões;
Saldo do atual Convênio da Linha 1: R$ 250 milhões;
//ORIGEM DOS RECURSOS (R$ 3,5 BILHÕES)
Investimentos do Parceiro Privado: A definir na Licitação;
Contraprestação: A definir na licitação.
Hato International, CUR
Aquisição: Outubro de 2012.
//DADOS GERAIS:
Aport S.A – 51% (CCR 40,8% Zurich 10,2%); Jansen de Jong – 49%. 28 empresas aéreas; 198 funcionários; 30 destinos; 26 mil movimentos.
//PARTICIPAÇÃO SOCIETÁRIA:
Receita 2011:
USD 32 Milhões;
Receita 2016:
USD 53 mi;
1,6 milhões de
passageiros.
Fonte: relatórios da empresa 2011
Aeroporto de Curaçao, Antilhas Holandesas
Mobilidade Urbana
Nº de Estações:15;
Demanda inicial
prevista:
633 mil pax/dia;
Metrô SP – Linha 6
Extensão: 15,3km; Fase do Projeto:
Consulta Pública;
Investimento Total:
R$ 7,7 bilhões.
Pátio Morro Grande
Bela Vista
Porque não participamos na linha 6?
CAPEX = R$ 8,00 bi ->
10% = R$ 800mi maior
que todo o VPL gerado
nos 30 anos do projeto;
Obra subterrânea
-> maior risco; Sem projeto executivo.
//RISCO DESPROPORCIONAL DA OBRA CIVIL NA L-6:
Porque não participamos na linha 6?
Garantia parcial da
contraprestação:
Cobertura de apenas 75%;
Projeto Greenfield:
Seis anos sem geração
de receita/EBITDA;
Esforço financeiro alto:
Limitação para participar
em outros projetos.
Porque participamos no metrô de Salvador?
Obra de superfície no
canteiro central (linha 2);
Projeto executivo
para linha 1;
Projeto básico
para linha 2.
//RISCO CONTROLADO DA OBRA CIVIL:
Porque participamos no metrô de Salvador?
Garantia total da
contraprestação:
Vinculação do FPE;
Projeto Brownfield:
Começa a gerar
receita no 1° Ano;
Esforço financeiro
adequado: não limita
participação em
outros projetos.
OPORTUNIDADES ATUAIS
Licitações ainda em 2013:
AEROPORTOS DE GALEÃO E CONFINS:
Proposta: dia 18/11/13;
Leilão: dia 22/11/13.
Galeão - GIG
Início da Concessão: Março 2014; Início da Operação: Agosto 2014; Investimento: BRL 5,3 bilhões.
//Prazo da Concessão: 25 anos
Aeroporto Antonio Carlos Jobim, Rio de Janeiro
Receita 2012:
R$ 550 milhões;
Movimento
(ATM): 148 mil;
17,4 milhões
de passageiros.
Fonte: Infraero 2012
23% do tráfego internacional do Brasil; 7% de todo tráfego doméstico do Brasil; 1103 funcionários.
//Números:
Confins - CNF
Início da Concessão: Março 2014; Início da Operação: Agosto 2014; Investimento: BRL 3,7 bilhões.
//Prazo da Concessão: 30 anos
Aeroporto Trancredo Neves, Confins e Lagoa Santa - MG
Receita 2012:
R$ 196 milhões;
Movimento (ATM):
R$ 120 mil;
10,4 milhões
de passageiros.
Fonte: Infraero 2012
6% de todo tráfego doméstico do Brasil; 365 funcionários.
//Números:
Licitações ainda em 2013
RODOVIAS FEDERAIS:
BR-163/MT
Proposta:
dia 25/11/13;
BR -060/262
MG/GO
Proposta:
dia 02/12/13;
BR -163 MS
Proposta:
dez/13;
BR-040 MG
Proposta:
dez 13/Jan 14.
Licitações ainda em 2013 Rodovias federais – 3ª Etapa
Trecho concessão Sinop - Divisa MT/MS
Extensão 850,0 km
Duplicação até 5º ano 453,6 km
Número de Praças 09
Tarifa Teto Inicial (mai/12) R$ 0,03170 / km
Tarifa Teto Edital (mai/12) R$ 0,05500 / km 73,50%
CAPEX ANTT R$ 4,597 bilhões
LOTE 07 - BR-163/MT ⇨ PROPOSTA: DIA 25/11/13
Licitações ainda em 2013 Rodovias federais – 3ª Etapa
Trecho concessão Brasília-Goiânia-Itumbiara-Uberaba-Betim
Extensão 1.176,5 km
Duplicação até 5º ano 647,8 km
Número de Praças 11
Tarifa Teto Inicial (mai/12) R$ 0,03360 / km
Tarifa Teto Edital (mai/12) R$ 0,05940 / km 76,79%
CAPEX ANTT R$ 7,146 bilhões
LOTE 05 - BR-060/153/262 DF/GO/MG ⇨ PROPOSTA: DIA 02/12/13
Licitações ainda em 2013 Rodovias federais – 3ª Etapa
Trecho concessão Divisa MT/MS - Divisa MS/PR
Extensão 847,2 km
Duplicação até 5º ano 806,4 km
Número de Praças 09
Tarifa Teto Inicial (mai/12) R$ 0,07100 / km
Tarifa Teto Edital (mai/12) R$ 0,09240 / km + 30,14%
CAPEX ANTT R$ 5,766 bilhões
LOTE 06 - BR-163/MS ⇨ PROPOSTA: DEZ/13
Licitações ainda em 2013 Rodovias federais – 3ª Etapa
Trecho concessão Juiz de Fora - Brasília
Extensão 936,8 km
Duplicação até 5º ano 557,2 km
Número de Praças 11
Tarifa Teto Inicial (jan/12) R$ 0,04400 / km
Tarifa Teto Edital (nov/12) R$ 0,07864 / km 78,75%
CAPEX ANTT R$ 8,031 bilhões
LOTE 09 – BR 040 DF/GO/MG PROPOSTA: DEZ/13 OU JAN/14
Metrô
MOBILIDADE URBANA
Rio de Janeiro Niterói
Mobilidade Urbana Metrô Linha 3 - Niterói
Mobilidade Urbana
Nº de Estações:14;
Demanda inicial
prevista:
R$ 350 mil pax/dia;
Metrô Linha 3 - Niterói
Extensão: 23km;
Fase do Projeto:
MIP - Manifestação
de Interesse Privada
em andamento;
Investimento
Total:
R$ 3 bilhões.
Guaxindiba
Araribóia
Mobilidade Urbana Metrô Brasília
Brasília - DF
Mobilidade Urbana
Reforma de trens: 80 carros antigos: modernização; 48 carros novos: ar condicionado. Novos trens: 160 carros novos com ar condicionado.
Infraestrutura: Energia elétrica; Sistemas Telecom; Terminais de integração; Entorno das estações; Melhorias operacionais diversas.
//INVESTIMENTOS PROGRAMADOS – CONCESSIONÁRIA
Extensões: Asa Norte: 1 km; Ceilândia: 2 km; Samambaia: 3 km.
//INVESTIMENTOS PROGRAMADOS - GDF
Metrô Brasília
Estações Asa Sul e Guará: 104 Sul; 106 Sul; 110 Sul;
Estrada Parque; Onoyama.
Central Ceilândia
Samambaia
Investimento Total: R$ 2,3 bilhões
Mobilidade Urbana Metrô Curitiba
Curitiba
R. F.F
.S.A.
ÂN GELO J.I AN
KE
MORAIS SEIX A
SRU
A AMÉLIA
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TR. JOÃO R.DALLEG RAVE
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PEDRO DO
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TÔNIO
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OL IVEIRA
TR.AUGUSTO
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ENFUSS RUA
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E.BARBERI
O.RO
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TR. JOÃO
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MANF RON
F ERRO
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GUIMARÃES COUTI
NHO
CLARICE BI AZUSRUA IRMÃ
DA FONSECAGRACINDORUA NELSON
R.JOSÉ
DE SOUZ
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ABÍ LI ORODRI GUES DONASCI MENTO
RUA GERDAT.METZE
NTI N
R .ANTÔNIO
OSMAR AMARAL
RUA PASTOR
LOURES
RUA PROF.THEO DÓCIO JORGE ATHERI NO
FREIR
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RUA NEWTON
B .COS
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R.OTTO
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R.IRTO
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VI EI RAPROF. JOSÉ RODRIGUESRUA
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R UA R UA
COSTA
DOS S.
R.ORON
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K.KARAN
R.ELIAS
BIN D
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IN OC
ÊNCIO
RUA
RUAHER
MELINO
A.ROCHA
NETTO
FILHO
RUA PEDRO
CARLESSO
R.JOSÉ
PEONHÉLI
O
RUAA.DE M.
G EARA
MARIA
RUA
CRISTO
T.DE
RUA RODOLFO
DA FONSECA
BOEI RA
RUA P
E.JOSÉ DE
ALMEIDA
PENALVA
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AL.DEV ECK
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RUA MÁRIOFOGAÇA
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TR.ALBERTO
KAMINSK
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VICTALINARUA
NEUSA
RUA
LUCIAN
A SAMMUT
RUA
W.HASPER
RUA KURT
J OÃO
RUA
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DO NASCIMENTORUA HAYDÉE P.
CELINA
P.R.E
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ALMÉRIO
RUA
RUA JULI ÃO G.QU
EI RO LO - RUSSO
A.PEREIRA
PADI LHA
LIMA
M.FARIASTR. MARIA
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NESDR.IRINEUR.PROF.
M.LORE
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ROSENTHAL
DO NASCIMENTO
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MANSU
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I. BOTTACIN
MIGUEL
TR. FREI
DA ROCHA
R.JOÃO A.
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SANTORO
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RUA
BAGO
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ROMFELD OTTORUA I GNEZ
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KESSELRINGRUA LOURDES
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DELMO D
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ALMEIDA
RUA
VIEIRA BORG
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PAULO WODONOSTR. IRMÃO
ACI L L.DA
CRUZRUA
SEGANTINITR. HÉLIO
A. SADO
R.JULIETA
RUA M
ARI A
DE SOUZA
RINALDINR
UA I VO
ESTAC IO NA M ENTO
ATERR O
SAN ITÁR IO
SANTA CÂNDIDA
ESTAÇÃO CIDADANIA
ESTAÇÃO BOA VISTA
ESTAÇÃO HOLANDA
TERMINAL CABRAL
ESTAÇÃO JUVEVÊ
ESTAÇÃO ALTO DA GLÓRIA
ESTAÇÃO PASSEIO
ESTAÇÃO DAS FLORES
ESTAÇÃO EUFRÁSIO
ESTAÇÃO OSVALDO CRUZ
ESTAÇÃO BENTO VIANA
CORREIA
ESTAÇÃO ÁGUA VERDE
ESTAÇÃO SANTA CATARINA
ESTAÇÃO MORRETES
TERMINAL PORTÃO
ESTAÇÃO HOSPITAL
TERMINAL
ESTAÇÃO NICOLA PELLANDA
PÁTIO CIC SUL
TERMINAL
EIXO OESTEEIXO LESTE
TERMINAL
EIXO BOQUEIRÃO
CENTRO
AV. M
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TO
AV. J
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OLIV
EIR
A
CONTORNO NORTE
BR
- 1
16
BR - 116 - CURITIBA/QUATRO BARRAS
BR -
476
LIN
HA
VE
RD
E
LIN
HA V
ER
DE
DO TRABALHADOR
ESTAÇÃO CAPÃO RASO
TERMINAL
CAMPO COMPRIDO
PINHEIRINHO
CENTENÁRIO
ATUBAESTAÇÃO
ESTAÇÃO SANTA REGINA
Mobilidade Urbana
Nº de Estações: 21;
Demanda inicial
prevista:
520 mil pax/dia;
Metrô Curitiba
Extensão: 22,4 Km;
Fase do projeto:
PMI entregue.
Preparando Edital;
Investimento Total:
R$ 4,5 bilhões.
Mobilidade Urbana Metrô Porto Alegre
Porto Alegre
Mobilidade Urbana
Nº de Estações:13;
Demanda inicial
prevista:
320 mil pax/dia;
Metrô Porto Alegre
Extensão: 14,8km;
Fase do projeto:
Solicitação de
Manifestação de Interesse
pelo Poder Concedente;
Investimento Total:
R$ 2,5 bilhões.
Terminal
Intermodal
Rua da Praia
Terminal
Intermodal
Fiergs
Mobilidade Urbana Metrô BH
São Paulo Belo Horizonte
Mobilidade Urbana Metrô BH
Investimento Público:
R$1,7 bilhão;
Investimento Privado:
R$1,2 bilhão;
Investimento Total:
R$2,9 bilhões.
Centro
Adm. do
Governo
Barreiro
Novo
Eldorado
Savassi
MOBILIDADE URBANA Projetos de metrô de São Paulo
Projetos em São Paulo:
MONOTRILHO LINHA 17 –Ouro (Morumbi/Jabaquara); MONOTRILHO LINHA 15 –Prata (Cid.Tirad./Oratório); METRÔ LINHA 05 – Lilás -(Largo Treze/Chac. Klabin);
//OPERAÇÃO
METRÔ LINHA 20 – Rosa R$ 14,0 bi
MONOTRILHO LINHA 18-Bronze R$ 3,2 bi
//IMPLANTAÇÃO:
Mobilidade Urbana Linha 20 – Rosa e Linha 18- Bronze
//A Linha 20 – Rosa do Metrô de São Paulo, ligará a Lapa à região de Moema, com extensão total de 12 quilômetros e 14 estações.
//A Linha 18 – Bronze do Metrô de São Paulo, ligará a L-2 à região de S.B.Campo com extensão total de 14,9 quilômetros e 13 estações. Previsão Edital: Nov/2013.
MOBILIDADE URBANA Projeto trem intercidades - TIC.
Mobilidade Urbana Trem Intercidades
//Rede Estudada – 477 km
Demanda/dia 60.000 pass/dia. Investimentos R$ 5,4 Bilhões. Participação GESP Aporte: R$ 1,8 bi; Contraprestação Anual: R$ 262 milhões (32 anos).
Mobilidade Urbana Trem Intercidades
//Proposta PPP para Iniciar a Rede - 135 km
MOBILIDADE URBANA Projeto VLT Salvador
Calçada-Paripe = 12 km; Calçada-Elevador
Lacerda = 3,8 km.
Mobilidade Urbana VLT de Salvador
MOBILIDADE URBANA Contorno Norte de Belo Horizonte
Mobilidade Urbana Contorno Norte de BH
São Paulo Belo Horizonte
Mobilidade Urbana
Objeto: Estruturação do Projeto do Contorno Metropolitano Rodoviário da RMBH – trecho norte, com extensão de 67 km, conectando os municípios de Sabará, Santa Luzia, Vespasiano, São José da Lapa, Pedro Leopoldo, Ribeirão das Neves, Contagem e Betim;
O Anel Viário proposto consistirá em uma via de ligação entre os tramos Sul e Norte da BR 381 (Fernão Dias).
//PMI apresentada: Aguardando Consulta Publica e publicação do Edital
Contorno Norte de BH
Data prevista para Licitação: 1ºsemestre de 2014
MOBILIDADE URBANA Anel Viário do Rio de Janeiro
Complementação do Anel Viário do Rio de Janeiro
Implantação do Trecho 06; Operação dos trechos 4, 5 e 6; Extensão: 13 km; Investimento: R$1,2 Bi; Entrega dos estudos: Fev/2014; Modelo: PPP patrocinada.
//CCR sagrou-se vencedora da PMI para elaboração dos estudos para complementação do Anel Viário do RJ:
//MAPA GERAL DO ANEL VIÁRIO DA CIDADE DO RIO DE JANEIRO
Trecho 06
Trecho 05
Trecho 04
MOBILIDADE URBANA
Ligação Florianópolis ao continente em Santa Catarina
Mobilidade urbana PMI – Grande Florianópolis
Santa Catarina Florianópolis
Mobilidade urbana
//PMI entregue: aguardando decisão do Governo Estadual
PMI – Grande Florianópolis
Transporte marítimo
de passageiros e
veículos com
utilização de barcas
e ferry-boats;
Demanda:
42.000 passag./dia
20.000 carros/dia;
Investimento de
R$ 940 milhões.
RODOVIA DOS TAMOIOS
Rodovia dos Tamoios
Extensão da duplicação: 22 km; Extensão da operação: 106 km; Investimentos: R$3,7 Bi; Contraprestação: R$5,8 Bi; Aporte Público: R$1,6 Bi; Prazo Concessão: 30 anos; Receita tarifária: R$3,5 Bi; Consulta Pública: até 06/12/2013; Edital: final dez/2013 (prev.).
//PPP patrocinada para implantação da duplicação do trecho da serra e operação do trecho compreendido entre São José dos Campos e Porto de São Sebastião:
AEROPORTOS “Investir, diversificar e crescer: CCR 2020”
Santiago - SCL
Edital: Maio 2014; Início da Operação: Setembro 2014; Investimento: USD 716 milhões.
//Prazo da Concessão: 15 anos (*)
Comodoro Arturo Merino Benítez International Airport
Movimento
(ATM): 136 mil;
15,2 milhões
de passageiros.
Fonte: Ministério de Obras Publicas (MOP) e DGAC
(*) provável
Programa Federal
PAC DAS CONCESSÕES DE RODOVIAS
LOTE 1 LOTE 2 LOTE 3 LOTE 8
BR-101/BA BR 262 ES/MG BR 153 TO/GO BR 116 MG
Extensão 772,30 375,60 814,00 816,70
Duplicação até 5º ano 551,30 188,80 769,50 786,20
Nº de Praças 9 5 11 8
Tarifa Teto Inicial
(Maio/12) R$ 0,07450 R$ 0,07820 R$ 0,05840 R$ 0,04707
Tarifa Teto Atual
(Maio/12) R$ 0,11720 R$ 0,11260 R$ 0,09850 R$ 0,10227
Acréscimo na Tarifa
Teto 57,32% 43,99% 68,66% 117,27%
Capex ANTT R$ 5,051 bi 2,107 bi 6,842 bi 7,170 bi
PAC das concessões de rodovias Lotes a serem lançados em 2014
Programa Federal
PAC DAS CONCESSÕES DE FERROVIAS
Porto de Itaguaí
1 3 2
Porto de Santos
Porto de Paranaguá
Porto de Rio Grande
Porto do Rio de Janeiro
11
5
6
Porto de Vitória
Porto de Ilhéus
Porto de Salvador
Porto
de Suape
Porto de Pecém
Porto de Itaqui
Porto de Vila do Conde
Porto de Santarém
Porto de Marabá
Açailandia
Uruaçu
Porto de Porto Velho
Lucas R. Verde
Estrela D’Oeste
Maracajú
Belo
Horizonte
Corinto
Panaroma
Mafra
10
9
4
12
7
8
Ferrovias
//Principais trechos a serem licitados
Plano federal de investimento em logística
Ferroanel SP Tramo Norte; 1
Ferroanel SP Tramo Sul; 2
Acesso ao Porto de Santos; 3
Lucas do rio Verde Uruaçu; 4
Uruaçu – Corinto – Campos; 5
Rio de Janeiro – Campos – Vitória; 6
Belo Horizonte – Salvador; 7
Salvador – Recife; 8
Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju; 9
Maracaju – Mafra; 10
São Paulo – Mafra – Rio Grande; 11
Açailândia – Vila do Conde. 12
10.000 km Total de vias em
//Lançamento de edital + elaboração de propostas: 1º.Semestre de 2014
//TOTAL DE INVESTIMENTOS: R$ 91 BILHÕES
Performance, estratégia financeira e o futuro da companhia:
VISÃO GERAL DO CRESCIMENTO QUALIFICADO PARA O GRUPO CCR:
ARTHUR PIOTTO
CREDIBILIDADE, NOSSO MAIOR INTANGÍVEL
Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR
Estratégia Clara; Seletividade; Disciplina de Capital; Uso eficiente do Balanço; Otimização operacional.
21% de CAGR de Ebitda e 46% de CAGR de Dividendos em 10 anos.
// NOSSO DISCURSO //O QUE ENTREGAMOS
Apesar de sucessivos atrasos no ritmo das licitações.
* CAGR EBITDA de 02-12 e CAGR de dividendos de 03-13
Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR
// EM 2009 ESTA FOI NOSSA MENSAGEM DE INVESTIMENTO…
… se pensarmos bem, pode-se
dizer que ainda é atual.
COMO ENUNCIADO EM 2009,
ENTREGAMOS… …nossa mensagem de
investimento, mesmo
num período de pouca
atividade no setor.
Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR
R$ 1,9 bi
EBITDA 2009
EBITDA 2013(E) Consenso de Mercado
em 2010
R$ 3,8 bi
R$ 2,3 bi
EBITDA 2010(E) Consenso de
mercado
+ SPVias + ViaQuatro
Estamos muito
próximos de
entregar em
3 anos um
crescimento
de aprox.
65% EBITDA.
APESAR DESSA SITUAÇÃO, A
EXPECTATIVA DE MERCADO
É A CCR ENTREGAR
o planejado em 2009
com antecedência de
1 ano.
1,9 2,3
2,9
3,3
3,8
~4,0
EBITDA 2009
EBITDA 2010
EBITDA 2011
EBITDA 2012
EBITDA 2013(E)
Consenso de Mercado em
2010
EBITDA 2013(E)
Consenso de
Mercado ATUAL
R$ Bilhões
Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR
E A HISTÓRIA PODE
SE REPETIR,
BASEDO NUM
SÓLIDO PORTFOLIO
temos confiança
em nosso potencial
de mais entregas.
Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR
1,9 2,3
2,9
3,3
3,8
~4,0
EBITDA 2009
EBITDA 2010
EBITDA 2011
EBITDA 2012
Consenso de Mercado
em 2010
Consenso de Mercado
ATUAL
R$ Bilhões
EBITDA 2013(E)
5,5 a 6,5
EBITDA 2016(E)
CCR Day 2012
Possível
adição de
~50% de
EBITDA
EBITDA 2013(E)
PERSPECTIVAS E HISTÓRICO DE REALIZAÇÕES
Ativos licitados no Brasil – 2002 a 2011
Nenhum projeto 2002 R$ 0
Nenhum projeto 2003 R$ 0
MG050 2004 R$ 1.520
Nenhum projeto 2005 R$ 0
Linha 4 do metrô de São Paulo 2006 R$ 1.506
7 Rodovias Federais 2007 R$ 15.403
6 Rodovias Estaduais de São Paulo 2008 R$ 10.211
BR116/BR324 na BA 2009 R$ 2.602
BA093 e RodoAnel Sul e Leste/SP 2010 R$ 6.786
MT130, PE060 e 1 Aeroporto 2011 R$ 989
Investimento
Total
R$ 39.017
Valores atualizados pelo IPCA até set/13. (em milhões)
Projetos licitados em 2012 e 2013
TOTAL: 9 PROJETOS INVESTIMENTO TOTAL ESTIMADO: ~R$ 38 BI
Foi dada a
largada para
a solução dos
gargalos de
infra-estrutura.
BR101 (ES/BA) R$ 1,7
Aeroporto de Guarulhos R$ 5,2
Aeroporto de Viracopos R$ 9,9
Aeroporto de Brasília R$ 2,7
ViaRio R$ 1,8
VLT Rio R$ 1,2
Metrô de Salvador R$ 3,9
BR 050 R$ 3,0
Metrô Linha 6 de São Paulo R$ 9,0
//INVESTIMENTOS (EM BILHÕES)
Histórico nos leilões recentes
BR101 (ES/BA) R$ 1,7
Aeroporto de Guarulhos R$ 5,2
Aeroporto de Viracopos R$ 9,9
Aeroporto de Brasília R$ 2,7
ViaRio R$ 1,8
VLT Rio R$ 1,2
Metrô de Salvador R$ 3,9
BR 050 R$ 3,0
Metrô Linha 6 de São Paulo R$ 9,0
DO TOTAL DE 9 PROJETOS, PARTICIPAMOS DE 7 E FOMOS BEM SUCEDIDOS EM 3.
BARCAS E 3 AEROPORTOS +
Projetos em que a
CCR participou
Projetos em que a
CCR foi bem sucedida
Não participou
//INVESTIMENTOS (EM BILHÕES)
A expansão do
portfolio é
pautada por
seletividade …
...e disciplina
de capital,
características
da CCR.
Em Milhões Investimentos EBITDA* Prazo
remanescente
CCR Barcas R$ 180 R$ 45 10
3 Aeroportos R$ 480 R$ 200 24
ViaRio R$ 233 R$ 33 34
VLT Rio R$ 130 R$ 18 25
Metrô de Salvador R$ 1.659 R$ 255 30
Credibilidade, um ativo valorizado pela CCR
Investimentos de
Em 5 anos, analistas de mercado estimam adição de:
R$ 2.682
* 14% de
EBITDA/Ano
Em milhões
* De acordo com expectativa de analistas de mercado
Nos últimos 2
anos, a CCR
adicionou 7
novos negócios … ... suportados pela eficiência no uso do balanço patrimonial.
* NPV de até
R$ 3,8 bi
.7
Aeroporto de Galeão R$ 5,3
Aeroporto de Confins R$ 3,7
BR 163 R$ 4,6
BR 060/153/262 R$ 7,1
BR 163/262/267 R$ 5,8
VLT de Goiânia R$ 2,1
Rodovia Tamoios R$ 3,7
Linha 3 Niterói R$ 3,0
Linha 18 São Paulo R$ 3,2
TOTAL: 23 PROJETOS
4 Projetos de Metrô R$ 12,2
DIANTE DA
CRESCENTE
DEMANDA POR
INFRA-ESTRUTURA
e aceleração dos
leilões, façam
suas alocações.
Oportunidades no curto e médio prazos
Linha 20 São Paulo R$ 14,0
TIC R$ 5,4
Outros R$ 24,8
//(EM BILHÕES)
INVESTIMENTO TOTAL ESTIMADO: ~R$ 103 BI
A ESTRATÉGIA FINANCEIRA DA CCR AINDA SE
MOSTRA ADEQUADA NUM CENÁRIO DE
MAIORES PERSPECTIVAS DE NEGÓCIOS?
SIM. PORQUÊ?
Capacidade de investimento Estratégia financeira
Endividamento de 3.0x
Divida Liquida/EBITDA.
Crescimento da empresa
será financiado por meio
da alavancagem.
Compromisso de payout
mínimo de 50% do lucro
líquido como dividendo.
//NEGÓCIOS PERFORMADOS
Fontes de financiamento
Crédito Bancário
Cédula de Crédito Bancário (CCB);
Credit Facility;
Loan Agreement.
Mercado de Capitais
Debêntures e Notas Promissórias;
Debêntures Incentivadas;
Captações Externas;
Colocações Privadas.
//NOVOS NEGÓCIOS
BNDES;
FI-FGTS;
Pró Transporte;
FINISA;
VITER.
Baseados em nosso balanço patrimonial, acreditamos em suficiente oferta de crédito para novos projetos.
220%
L. L. (BRL MM)
Risco (BRL MM)
TJLP BRL PRE
Risco / L. L.
CDI
Risco (MM BRL)
50 100 150 200 250 300 350 400
1940
1950
1960
1970
1980
1990
2000
Lucro
Líq
uid
o (
MM
BRL)
//Analisando as variáveis operacionais, podemos determinar a composição de dívida que produz a melhor relação risco/lucro.
Otimização do Mix de dívida
Capacidade de investimento Estratégia financeira
Endividamento de 3.0x
Divida Liquida/EBITDA.
Crescimento da empresa
será financiado por meio
da alavancagem.
Compromisso de payout
mínimo de 50% do lucro
líquido como dividendo.
Alavancagem
Capacidade de investimento
2,6
2,0
0,8 1,1 0,9 0,8
1,5 1,5
2,5 2,1 2,2 2,0
1,2
2002
1,1
2003
0,6
2004
1,2
2005
1,1
2006
1,2
2007
2,6
2008
2,9
2009
5,6
2010
6,2
2011
7,2
2012
7,5
2013(E)
8,1
2013(E)
11,2 R$ Bilhões
Consenso de Mercado Div. Liquida DL/EBITDA
3,0
Capacidade Adicional
de R$3,7 bilhões
2013
EBITDA dos últimos 12 meses, base set/13
Dívida líquida: Consenso de Mercado
Capacidade de investimento Estratégia financeira
Endividamento de 3.0x
Divida Liquida/EBITDA.
Crescimento da empresa
será financiado por meio
da alavancagem.
Compromisso de payout
mínimo de 50% do lucro
líquido como dividendo.
Dividendos
-
183 263
500 547 580
714 709
899
1.177
672
1.439
30 152 302 355
532 605 609
852 803
1.054
1.301
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*
Lucro Líquido
Dividendos
Lucro Líquido(E)*
R$ Milhões
Div Yield
Payout
2,2%
4,2% 4,8% 3,8% 3,9%
5,0% 4,6% 4,7% 3,9% 3,7% 3,9%
92%
16% 58% 61% 65% 85% 85%
127% 90% 90% 90%
* Consenso de Mercado
Conclusão
O atual potencial de
novas oportunidades
de crescimento;
A capacidade adicional
de endividamento
do Grupo;
O acesso ao mercado de
capitais proporcionado
pelo tripé da
estratégia financeira;
O desenvolvimento
da mercado das PPPs;
O forte apoio ao
financiamento do setor
de infra-estrutura;
A melhor viabilidade
econômica dos ativos
a serem licitados;
O recente sucesso
na conquista de
novos negócios.
//...a CCR reúne as condições necessárias para seguir adicionando valor ao acionista sem abrir mão da disciplina de capital e seletividade.
//CONSIDERANDO...
RENATO VALE
CONCLUSÕES E MENSAGEM DE ENCERRAMENTO:
Track record comprovado
A CCR possui um track record comprovado seja em aquisições, diversificação ou novas licitações.
IPO
(2002) STP
(2003) Follow-on
(Abril 2004) ViaOeste
(Outubro 2004) RodoNorte
(2005)
Extensões
AutoBAn +
ViaOeste
(2006) ViaQuatro
(2006)
Renovias
(2008)
RodoAnel
(2008)
Controlar
(2009) Follow-on
(2009)
EUA
(2007)
PRÓXIMOS PROJETOS… Múltiplas oportunidades de crescimento.
Concessões Obtidas
Extensão da Concessão
Aquisições Marcos
Evolução da empresa
A CCR possui um track record comprovado, seja
em aquisições, diversificação ou novas licitações.
IPO
2002 2003 2004
Follow-on (Abril) CCR ViaOeste (Outubro)
2005 2006 2007
EUA
2008 2009
Follow-on
2010 2011 2012
Transolímpica
2013
Múltiplas oportunidades de
crescimento
VLT
do RIO
Concessões obtidas
Extensão da concessão
Aquisições Marcos
Conclusão
O atual potencial de
novas oportunidades
de crescimento;
A capacidade adicional
de endividamento
do Grupo;
O acesso ao mercado de
capitais proporcionado
pelo tripé da
estratégia financeira;
O desenvolvimento
da mercado das PPPs;
O forte apoio ao
financiamento do setor
de infra-estrutura;
A melhor viabilidade
econômica dos ativos
a serem licitados;
O recente sucesso
na conquista de
novos negócios.
//...a CCR reúne as condições necessárias para seguir adicionando valor ao acionista sem abrir mão da disciplina de capital e seletividade.
//CONSIDERANDO...
RELACIONAMENTO (DIÁLOGO) Como nos preparar para a CCR do futuro
DESAFIOS
PERPETUIDADE Sustentabilidade
DESAFIOS
Pessoas Gestão
DESAFIOS
Em 2009...
...Mudança de Patamar
EBITDA
R$ 2 bi
PREÇO
R$ 37/ação
EV/EBITDA
10,5x
EBITDA
R$ 4,0 bi
PREÇO
R$ ??/ação
EBITDA
R$ 4,5 bi PREÇO
R$ ???/ação
(1) Ebitda considerado para os cálculos foi o consenso de mercado de R$2,000 M para 2009
Pensando Alto... A
tua
l 2
01
3E
EV/EBITDA
10,5x
Mudança de Patamar
PREÇO
R$ 9,25/ação
Em 2012...
...Mudança de Patamar
Pensando Alto...
... e como será em 2016?
...Mudança de Patamar
(E) Concesso de mercado
PREÇO
PREÇO
EV/EBITDA
EBITDA
R$6,5 bi 20
16
(E
) EBITDA
R$ 5,5bi
EBITDA
R$ 4,0 bi
20
13
(E
)
PERGUNTAS E RESPOSTAS
DEBATES,
ALMOÇO DE
CONFRATERNIZAÇÃO
PLANEJAMENTO, TRANSPARÊNCIA E CREDIBILIDADE