Apresentação apimec 2011 v4
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APIMEC 2011
Aviso Legal
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Essa apresentação faz referência aos termos “recursos potenciais” e “recursos contingentes” para descrever quantidades de óleo potencialmente recuperáveis de acumulações a serem descobertas. Devido à incerteza de comercialidade e à ausência de atividades exploratórias de perfuração, os recursos potenciais não devem ser classificados como reservas. Recursos potenciais têm alto grau de incerteza em relação à sua existência. Não há certeza de que recursos potenciais serão descobertos e, se descobertos, se eles poderão ser desenvolvidos economicamente. Portanto, investidores são aconselhados a não assumir que a totalidade ou qualquer parte dos recursos potenciais da OGX exista, ou possa ser desenvolvida economicamente.
Algumas informações e conclusões aqui disponibilizadas são baseadas em projeções. Estas projeções foram preparadas com o propósito único de analisar os riscos e benefícios potenciais para um investimento em ativos, levando em consideração determinadas premissas. Além disso, devido a julgamentos subjetivos e incertezas inerentes a essas projeções e devido ao fato dessas projeções serem baseadas em hipóteses, que por sua vez estão sujeitas a incertezas significativas e contingências que estão além do controle da OGX, não existe nenhuma garantia de que as projeções ou conclusões destacadas aqui serão realizadas. Sob nenhuma circunstancia essas projeções devem ser consideradas como uma representação, garantia ou previsão de que a OGX atingirá ou é susceptível a atingir um determinado resultado futuro. Não existe nenhuma garantia de que os resultados futuros da OGX ou suas projeções não se diferenciarão significativamente daqueles apresentados aqui. Assim, investidores podem perder todos os seus investimentos caso essas projeções e conclusões não se realizem.
Esta apresentação também contém afirmações prospectivas, que podem ser identificadas por conter algumas palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos indiretos, lucros cessantes ou afins. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações ou análise das diferenças entre as afirmações e os resultados reais. É recomendado que os investidores analisem detalhadamente o prospecto da OGX, incluindo os fatores de risco identificados no mesmo. Esta apresentação não contém todas as informações necessárias a uma completa avaliação de investimento na Companhia. Cada investidor deve fazer sua própria avaliação, incluindo os riscos associados, pra tomada de decisão de investimento.
2009 2010 2011
1
22
73
1
79
N° de PoçosN° de Sondas
3
Evolução da OGX¹
Blocos Exploratórios no Portfólio
Número de Colaboradores
Número de Investidores
Poços Perfurados e Sondas em perfuração
29
34 35
Nota:1 Referentes às reuniões APIMEC realizadas em out/09 , out/10 e nov/11
2009 2010 2011
29 29 30
5 5
Colômbia
Brasil
2009 2010 2011
2,3 mil
20,0 mil
36,0 mil
2009 2010 2011
117
188
305
1,7 mil
4,9 mil
6,0 mil
Diretos
Indiretos
35 blocos: 30 blocos nas 5 bacias sedimentares brasileiras e 5 blocos terrestres em 3 bacias sedimentares colombianas
Portfólio único com potencial de 10,8 bilhões de barris recuperáveis de óleo equivalente
Plano de negócios da OGX baseado em 4,1 bilhões de barris já descobertos em águas rasas na Bacia de Campos
Portfólio
Águas profundas~1,000m
Águas rasas~150m
Águas rasas~120m
Águas rasas~60m
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Portfólio OGX
Bacia de Campos: Campanha Exploratória Bem Sucedida
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Foco na campanha de delimitação para acelerar desenvolvimento da produção
2010 2011
16 poços perfurados Nenhum poço horizontal
51 poços perfurados 5 poços horizontais Diversos testes de formação
Maceió (OGX – 47)
Gás e condensado (~20% com aprox. 50° API)
Poço horizontal: 2,5M m³/dia de gás (AOF)
Recent Horizontal Wells TestedBacia de Santos: Resultados Positivos de Testes de Formação
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Resultados positivos de 2 testes de formação confirmam a existência de um novo pólo de gás e condensado na região
Natal (OGX-11D)
Gás e condensado (~25% com aprox. 47° API)
Poço horizontal: 5,0M m³/dia de gás e 6 mil bbl/dia de condensado (AOF)
Testes de Formação Realizados
Campanha Exploratória
10 poços perfurados Índice de sucesso maior que 65%
4 acumulações já descobertas das quais 2 foram declaradas comerciais
Bacia do Parnaíba: Importantes Descobertas e Teste de Formação
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Campanha Exploratória
Teste de formação do primeiro poço produtor
Campo de Gavião Real (poço GVR-1)
5,0 M m³/dia de gás (AOF)
CaracterísticasChama: 23m0% areia0% líquido
Nova aquisição (Set/11)
OGX Poços de delimitaçãoOGX Poços pioneiros
UTEs (Unidade termoelétrica)
~1.200 MW contratados pela MPX
Gavião
Real
Gavião Azul
Bacia do Espírito Santo: Início das Atividades em Águas Profundas
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Área de fronteira com
importantes descobertas
recentes em blocos vizinhos
Sistema petrolífero ativo
comprovado na região
Operador e parceiro: Perenco
2 locações de poço acordadas:
— Moriche
— Guarapari
Primeiro poço sendo
atualmente perfurado em
águas profundas (~1,100m)
Descobertas recentes de outras companhias
Destaques
Iniciada a campanha de perfuração em uma nova bacia com locações de 2 poços já definidas para esse ano
OGX Poços pioneiros
1° Poço em perfuração
Colômbia: Início da Campanha Sísmica nos Próximos Meses
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MARACAIBO BASIN
Início da campanha sísmica no Vale Inferior Madalena e primeira perfuração em Cesar Ranchería em 2012
Legenda
Blocos OGX
Mar do Caribe
Panamá
Venezuela
Colômbia
Baía deMaracaibo
RioMagdalena
OceanoPacífico
79%Óleo
21%Gás
73%Águas rasas
19%Terrestre
8%Águas
profundas
Abertura do portfólio
Descobertas em águas rasas na bacia de Campos de 4,1 bilhões de barris, com
base nos modelos geológicos da companhia, já em desenvolvimento da
produção
Portfólio Potencial OGX (1)
bilhões de boe (7)
OGXNet (6)
CAMPOS 5,7 Contingente (2) 3,0 Delineação (3) 1,3 Prospectivo (PoS = 56,2%) 1,4SANTOS (4) (PoS = 27,0%) 1,8ESPÍRITO SANTO(4) (PoS = 32,6%) 0,8PARÁ-MARANHÃO(4) (PoS = 21,3%) 0,4PARNAÍBA 1,0 Contingente (2) 0,1 Convencional Prospectivo (PoS = 16,5%)(4) 0,6 Não Convencional Prospectivo (PoS = 18,2%)(4) 0,4 COLOMBIA 1,1 Prospectivo (PoS = 10,4%)(4) 0,1 Quantidades potenciais de petróleo(5) 1,0Portfólio OGX 10,8
Atualização do Portfólio
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Nota: “PoS “ definida como probabilidade geológica de sucesso(1) O potencial do portfólio da OGX foi calculado pela OGX baseado nas estimativas de volume contidas nos relatórios da DeGolyer and MacNaughton(2) Consideramos recursos contingentes 3C na soma aritmética do potencial do portfólio baseado na premissa de que esses recursos serão convertidos em recursos 2C e 1C após a campanha de delimitação e que serão convertidos em reservas após a remoção das contingências(3) Consideramos a estimativa alta e não-riscada para os recursos prospectivos em área de delineação por acreditar que a área de delineação seja área 3C(4) Recursos prospectivos líquidos riscados (estimativa média). Para Colômbia foram consideradas as bacias de Vale Médio e Inferior Madalena(5) Inclui quantidades potenciais de petróleo na bacia colombiana de Cesar-Rancheria(6) Participações líquidas da OGX nessa tabela não são as mesmas contidas no relatório da DeGolyer and MacNaughton de setembro de 2009, devido ao fato de que a OGX possui atualmente 100% de participação nas concessões incluídas nesse relatório(7) Volumes de gás foram convertidos pela OGX para barris de óleo, usando a taxa de conversão de 5.615 pés cúbicos de gás natural para um barril de óleo equivalente
ExploraçãoOcean LexingtonOcean Ambassador
Ocean Quest
ENSCO 5002 (Ensco)
Ocean Star
ENSCO 5004
Todos equipamentos de exploração e de início da produção assegurados
Equipamentos Contratados
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QG-1 BCH-05E (BCH)
Produção
OSX-1
OSX-2
OSX-3
Chegada Out/11
Contratado pela OSX com a SBM
Contratado pela OSX com a Modec
OSX-4 e OSX-5
Cascos comprados em novembro de 2010 pela OSX a serem convertidos para FPSOs
WHP-1 Equipamento em produção até
o final de 2013 Contratada com a Techint
WHP-2 Equipamento em produção até
o início de 2014 Contratada com a Techint
Terceira sonda terrestre já contratada
Produção Começará na Acumulação de Waimea
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Conceito de Produção 1º Óleo
Primeiro óleo da OGX se dará através de Teste de Longa Duração (TLD)
Principais características:
Potencial de produção de até 20mil bpd
Óleo de 20° API Lâmina d’água
de 140 metros 2 poços
adicionais em produção em 2012
BóiaOSX-1
Risers e umbilicais
Linhas flexíveis
Estacas e amarras
Árvore de natal molhada
Bomba centrífuga submersa
Foto Ilustrativa
Recebimento das primeiras licenças
(LP e LI)Audiência Pública: 16/07/11Licença Prévia (LP): 08/09/11
Licença de Instalação (LI): 16/09/11
Instalação da Bóia
Mobilização dos equipamentos na locação
Instalação da bóia em andamento
Início da instalação dos equipamentos
submarinos10 EstacasAmarras
MWA (Arco Flutuante Submerso)
Bacia de Campos: Passos até o 1º Óleo
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Lançamento das linhas
Instalação das linhas flexíveis e umbilicaisConexão à árvore de natal molhada
1º Óleo
Recebimento da Licença de Operação (LO)
Início de produção
FPSO OSX-1
Chegada ao Brasil em 06/10/11Conexão ao sistema de produção
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Bacia de Campos: Passos até o 1º Óleo
Bacia do Parnaíba: Últimos Eventos e Desenvolvimento do Projeto
Aquisição de participação de 50% no bloco PN-T-102
3ª sonda terrestre contratada e início da operação esperado para 4T11
Perfurado e testado o primeiro poço de produção na bacia, GVR-1 (Campo de Gavião Real)
EPC contratado para construção da planta de processamento de gás
— Contrato assinado com Valerus-Geogas (Companhia brasileira de engenharia)
EPC contratado pela MPX para os projetos:
— UTE Maranhão III (A-3) 517 MW
— UTE Maranhão IV + V (Bertin) 676 MW
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Metas de Produção
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Metas de produção OGX
Descobertas em Campos e Parnaíba (4,2 bi boe) podem sustentar nível de
730 mil boepd de produção
Demanda esperada de 48 unidades offshore
Em kboepd
CAGR : 70%
Desenvolvimento das
descobertas de Campos e
Parnaíba
CAGR :
174%
20 50165
730
1.380
Equipamentos offshore essenciais para produção inicial já assegurados (OSX-1, 2 e 3 e WHP-1 e 2)
2011 2012 2013 20192015
Venda do 1º Óleo para a Shell
Contrato de venda assinado para as 2
primeiras cargas totalizando volume de
1,2 milhões de barris (600 mil barris por
carga)
Precificação com desconto médio de
US$5,50 para o Brent (referência GoM)
Transação confirma a qualidade do óleo
da acumulação de Waimea e a
capacidade de execução das equipes da
OGX
Assinado ainda LOI para explorar futuras
oportunidades de negócios com a Shell
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Sólida Posição de Caixa
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Sólida posição de caixa de R$6,7 bilhões, ou US$3,6 bilhões, para suportar
os compromissos exploratórios, o desenvolvimento e o início da produção
— ~80% da posição de caixa protegida contra variações cambiais
R$ bilhões
US$ bilhões
Evolução da Posição de Caixa
0,0
2,0
4,0
6,0
0,0
2,0
4,0
6,0
2T11 JUL AGO SET
Caixa em R$ Caixa em US$
Bradesco37%
Itau Unibanco36%
BTG Pactual8%
Santander8%
Votorantim5%
CS4%
Outros3%
Alocação por Instituição
Eventos Subseqüentes
Início da produção na acumulação de Waimea (OGX-26HP)
Perfuração do segundo poço e resultados de perfuração na bacia do
Espírito Santo
Continuação das campanhas exploratória e de delimitação nas bacias de
Campos, Parnaíba e Santos
Novos testes de formação nas bacias de Campos, Santos e Parnaíba
Declarações de comercialidade na Bacia de Campos
Começo da campanha exploratória na Colômbia com aquisição de dados
sísmicos e perfuração de poço
Participação em próximas rodadas de licitação da ANP
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