Apresentação 2 t12 teleconferência v1(1)
description
Transcript of Apresentação 2 t12 teleconferência v1(1)
JBS S.A.
Apresentação de Resultados 2T122T12
JBS S AJBS S.A.
Ranking JBS
Maior Produtor Mundial de carne bovina e ovina1ºMaior Processador Mundial de couros1ºMaior Produtor Mundialde frango1º
Maior Produtor dos 3º EUA de carne suína3
3PÁG.Fonte: JBS
Nossa Estratégia
RACIONAL
Posicionamentode Marca
Associando a qualidade e amarca ao produto para aumentara fidelização do cliente
Produtos de Valor Agregado
ç
Produtos processados ecustomizados para osconsumidores finais
Plataforma de Vendas e DistribuiçãoExpandindo a plataforma dedistribuição global para atingiros clientes finais
Desenvolvimento uma plataformaPlataforma de Produção
Estrutura Financeira
Equipe deAdministradores
Redução deCustos e
Gerenciamentode risco
pglobal de produção eficiente ediversificada
Margem EBITDA
Experientes Otimizaçãodos Processos
Valor e Estratégia da JBS
4PÁG.
Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
B ilBrasil
Argentinag
EUA
AustráliaAustrália
5PÁG.
Perspectivas do mercadopde proteína animal
Excedentes e Déficits de Alimentos* no MundoComércio líquido intra-regional, milhões de toneladas
EuropaÁ i
Oriente MédioÁ
América
Américado Norte
Américado Sul
Austrália
Ocidental Ásia e ÁfricaCentral
Leste Europeu e ex União Soviética
19651990
19701995
19752000
19802005
19852010
7PÁG.* Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne.Fonte: The Economist
Consumo Global de Proteína Animal Continua CrescendoFortes Fundamentos Globais do Setor
(MT in mm)
250
200
150
100
50
0
8PÁG.Fonte: USDA FAS
1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
4 5005.0005.500
1.200.000
1.400.000-2,7%
2 0002.5003.0003.5004.0004.500
600.000
800.000
1.000.000
1,6%
05001.0001.5002.000
0
200.000
400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
1,6%
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons)
4.5005.0005.500
1.200.000
1.400.000
1,2%5.5006.0006.500
1.200.000
1.400.000
17,0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons)
2 0002.5003.0003.5004.0004.500
600.000
800.000
1.000.000
2.5003.0003.5004.0004.5005.000
600.000
800.000
1.000.000
--11,4%-0,2%
05001.0001.5002.000
0
200.000
400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S1205001.0001.5002.000
0
200.000
400.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
9PÁG.Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Fonte: USDA, MLA & Secex
Exportação de Frango Brasil e EUA
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
1 600
1.800
2.000
2.200
3.500.000
4.000.000
4.500.000
-6,5%
1.400
1.600
1.800
3.500.000
4.000.000
4.500.000
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1 500 000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3,4%
600
800
1.000
1.200
1 500 000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
13,3%
13,1%
0
200
400
600
800
0
500.000
1.000.000
1.500.000
0
200
400
600
0
500.000
1.000.000
1.500.000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
10PÁG.Fonte: USDA & Secex
Exportação de Carne Suína Brasil e EUA
Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons)
2 500
3.000
3.500
1.500.000
1.800.000
-7,2%
2 500
3.000
3.500
1.500.000
1.800.000
1,8%
1.500
2.000
2.500
600 000
900.000
1.200.000
1.500
2.000
2.500
600 000
900.000
1.200.000
21,2%
0
500
1.000
0
300.000
600.000
0
500
1.000
0
300.000
600.0000,5%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportação de Carne Suína Preço Médio (US$/Ton)
11PÁG.Fonte: USDA & Secex
Destaques do 2T12Destaques do 2T12
Destaques do 2T12
A receita líquida atingiu R$18,5 bilhões no período, 26,3% superior ao 2T11.
O EBITDA consolidado foi de R$1.012,8 milhões que representa um crescimento de 72,3% em relação ao 2T11. A margem EBITDA foi de 5,5%.
$JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$4.317,7 milhões em receita líquida, 19,4% superior ao 2T11. O EBITDA apresentou crescimento de 47,3% sobre o mesmo período e foi de R$630,3 milhões com margem EBITDA de 14,6%.
A unidade de Frangos nos EUA (Pilgrim’s Pride Corporation) apresentou receita líquida de US$2,0 bilhões e EBITDA de US$125,7 milhões no período, revertendo o resultado negativo apresentado no 2T11.
O lucro líquido ajustado foi de R$212,9 milhões, desconsiderando o imposto de renda diferido passivo, gerado pela realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o investimento que originou o ágio). O lucro líquido consolidado reportado no período foi de R$169,5 milhões.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior à 110% da dívida de curto prazo.
13PÁG.
Resultado Consolidado – 2T12
EBITDAReceita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões)
4,05,1 5,6
4,35,5
8,0
1200 0
1400,0
1600,0
1800,0
14.116,3 15.567,8
16.934,5 16.011,1
18.468,3
10 3%8,8% -5,5% 15,3%
587,7786,8
940,6
696,5
1.012,8
600,0
800,0
1000,0
1200,010,3%
33,9% 19,5% -26,0% 45,4%
-12,00,0
200,0
400,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T122T11 3T11 4T11 1T12 2T12
, 19,5% 6,0% 45,4%
M EBITDA (%)Margem EBITDA (%)
14PÁG.Fonte: JBS
Análise TrimestralDesempenho por Unidade de Negócio
JBS Mercosul JBS USA(I l i d A t áli )
JBS USA JBS USA (PPC)
Receita Líquida (R$ bilhões)
4,54 3
Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões)
(Incluindo Austrália)
4,3
923,1 855 4 844 01060,0
1140,0
1220,0
1300,0
2,0 1,9 1,8 1,9 2,04,0
4,24,1
4,3
3,6
3,93,8 3,8 846,0 867,1 923,1 855,4 844,0
100,0
180,0
260,0
340,0
420,0
500,0
580,0
660,0
740,0
820,0
900,0
980,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T122T11 3T11 4T11 1T12 2T12
EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões)
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
12
-2,4% -1,7%1,2%
5,5% 6,4%
-5 0%
-3,0%
-1,0%
1,0%
3,0%
5,0%
7,0%
9,0%
200
300
400
500
427,9 453,8 407,7508,6
630,3
11,8% 11,6%10,7%
13,3% 14,6%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
400
500
600
700
800
900
184,1223,6
1,1% 4,4% 5,0%
-1,1% -0,2%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
200
300
400
500
83,6 75,9 77,055 8 49 2
9,9% 8,8% 8,3% 6,5% 5,8%
-7,0%
-3,0%
1,0%
5,0%
9,0%
13,0%
99,977
199,977
-47,6 -31,4 22,6
104,0 125,7
-25,0%
-23,0%
-21,0%
-19,0%
-17,0%
-15,0%
-13,0%
-11,0%
-9,0%
-7,0%
-5,0%
-200
-100
0
100
200
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
0
100
200
300
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
44,7-45,4 -9,1
-30,0%
-28,0%
-26,0%
-24,0%
-22,0%
-20,0%
-18,0%
-16,0%
-14,0%
-12,0%
-10,0%
-100
0
100
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
55,8 49,2
-23,0%
-19,0%
-15,0%
-11,0%
-0,023
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
15PÁG.Fonte: JBS
Margem EBITDA (%)
Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1S12Cerca de US$4,4 bilhões
México 15,5%Outros 15 1%Outros 15,1%
Venezuela 1,9%
US$4.387
China, H. K. e Vietnã 14,6%
Chile 3,6%
Taiwan 2,1%
US$4.387 milhões
Japão 11,7%
Canadá 4,8%
C éi d S l 6 2% Rússia 9,3%
U.E. 6,1%
África e Oriente Médio 9,1%
Coréia do Sul 6,2% ,
16PÁG.Fonte: JBS
Perfil da Dívida
A dívida líquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior a 110% da dívida de curto prazo.
Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP
A porcentagem da dívida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12.
3 60
4,04 4,004,30 4,27
41300
1500
Alavancagem
28% 72%3T11
Perfil da Dívida CP / LP
3,60
2
3
700
900
1100
28% 72%4T11
0
1
-100
100
300
500
2T11 3T11 4T11 1T12 2T1223%
27%
77%
73%
2T12
1T12
0
. Alavancagem EBITDA
.Curto prazo Longo prazo
17PÁG.Fonte: JBS
Perfil da DívidaAnálise do Endividamento Líquido Consolidado em USD
Convertendo a totalidade da dívida líquida da Companhia de reais para dólares americanos, para efeito de análise da evolução da dívida sem o efeito da variação cambial, visto que boa parte da dívida e da receita da JBS é advinda de operações no exterior, pode-se observar que houve uma redução de 3,0% no endividamento ao longo dos últimos doze meses.
R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Caixa 4,960 5,581 5,288 5,151 5,475
Dívida Líquida Consolidada em R$ 12,164.1 13,654.4 13,584.0 13,924.7 15,276.9
Câmbio médio do período 1.5611 1.8544 1.8758 1.8221 2.0213
Dívida Líquida Consolidada em US$ 7 792 0 7 363 2 7 241 7 7 642 1 7 558 0Dívida Líquida Consolidada em US$ 7,792.0 7,363.2 7,241.7 7,642.1 7,558.0
18PÁG.Fonte: JBS
Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma AmazônicoSustentabilidade
AmbientalA JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project.Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da
& O S CO
Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no BiomaAmazônico.
BM&FBOVESPA, - ICO2.
Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar aaquisição de gado proveniente de APA´s - Área de ProteçãoAmbiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades deConservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.
Amazônia
Social
ç ;
100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil p p gsão georreferenciadas.
A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000propriedades cadastradas no Bioma.
A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos nocadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados àEmpresa contratada para serem analisados sobrepostos à base
t áfi t d i d télit l tó i DETER
p p
19PÁG.Fonte: Política de Sustentabilidade JBS
Imagem de Satélitecartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER ePRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.
Missão
“Sermos os melhores naquilo que nos propusermos“Sermos os melhores naquilo que nos propusermosa fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes, p ç ,solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor
”a todos os colaboradores.