APO High Yield Spezial INKA - TeleTrader · 7,1250 % CHS v.12-20 US12543DAQ34 USD 200.000 - %...

APO High Yield Spezial INKAHalbjahresbericht zum 28.02.2013

Inhalt

APO High Yield Spezial INKA – Halbjahresbericht zum 28.02.2013

Ihre Partner 3

5Zusammengefasste Vermögensaufstellung gem. § 7 Abs. 2 InvRBV

6Vermögensaufstellung

14Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

15Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte,soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

APO High Yield Spezial INKA – Halbjahresbericht zum 28.02.2013 3

Ihre Partner

Verwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH

Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: [email protected] Internet: www.inka-kag.de

Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 20.026.635,00 EUR (Stand: 31.12.2012)

Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow,

Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende

Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf

Dr. Olaf Huth, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne

Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Technology and Services Officer des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstandes der Deutsche Apotheker- und Ärztebank e.G., Düsseldorf

Geschäftsführer Markus Hollmann

Alexander Poppe

Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbH, Düsseldorf

Depotbank Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Richard-Oskar-Mattern-Straße 6, 40547 Düsseldorf

Eigenkapital gezeichnet und eingezahlt: 831.463 TEUR, haftend: 2.603.687 TEUR (Stand: 30.06.2012)

Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf

Fondsmanager Muzinich & Co., Inc., 450 Park Avenue, 10022 New York, USA


Ihre Partner

Anlageausschuss Ines Wenner,

Bereichsleiterin Zentrale Kreditsteuerung der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Düsseldorf Mirko Engels, Direktor der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Düsseldorf

Sonstige Angaben WKN: A0F4ZC

ISIN: DE000A0F4ZC4

5APO High Yield Spezial INKA – Halbjahresbericht zum 28.02.2013

Verzinsliche Wertpapiere 96,18113.027.353,77

Basisindustrie 13,3715.731.509,62

Energiewerte 12,9315.167.864,13

Medien 11,9114.016.878,80

Investitionsgüter 10,0211.751.386,51

Telekommunikation 9,8711.615.725,38

Nicht zyklische Dienstleistungen 7,999.369.884,90

Zyklische Konsumgüter 7,128.370.139,89

Finanzen & Kapitalanlagen 6,737.916.366,80

Zyklische Dienstleistungen 6,207.297.566,41

Technologie & Elektronik 3,704.348.358,19

Versorgungswerte 3,023.541.436,18

Nicht zyklische Konsumgüter 3,003.524.637,46

Immobilien 0,32375.599,50

Bankguthaben 3,383.982.214,10

Sonstige Vermögensgegenstände 1,912.253.691,52

Derivate -0,63-742.757,21

Devisen-Derivate -0,63-742.757,21

Sonstige Verbindlichkeiten -0,84-993.288,44

Fondsvermögen 100,00*)117.527.213,74

Zusammengefasste Vermögensaufstellung gem. § 7Abs. 2 InvRBV

Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung


7,5000 % Heidelb.Cem.Fin.LU v.10-20

XS0478803355 EUR 415.000 - - 120,750 501.112,50 0,43%

Börsengehandelte Wertpapiere 28.415.536,02 24,18

Verzinsliche Wertpapiere

Euro 595.496,25 0,51

8,5000 % Heidelb.Cem.Fin.LU MTNv.09-19

XS0458685913 EUR 75.000 - - 125,845 94.383,75 0,08%

4,3000 % Hewlett-Packard v.11-21 US428236BM44 USD 600.000 750.000 150.000 100,586 461.633,07 0,39%

US-Dollar 25.820.974,45 21,96

5,0000 % ArcelorMittal v.12-17 US03938LAW46 USD 500.000 500.000 75.000 103,300 395.074,00 0,34%

5,0000 % Range Res. v.12-22 US75281AAN90 USD 250.000 - - 102,813 196.605,73 0,17%

5,6250 % Fresenius Med.C.US F.II12-19

US35802XAD57 USD 425.000 - - 109,000 354.342,75 0,30%

5,7500 % Newfield Expl. v.11-22 US651290AP34 USD 150.000 50.000 - 107,750 123.627,95 0,11%

5,8000 % CenturyLink v.12-22 US156700AS50 USD 625.000 275.000 - 101,500 485.237,31 0,41%

5,8750 % Celanese US Hold. v.11-21 US15089QAC87 USD 675.000 675.000 - 109,688 566.331,89 0,48%

5,8750 % Ford M.Cred. v.11-21 US345397VU41 USD 400.000 - 200.000 115,500 353.386,62 0,30%

6,1250 % Masco v.06-16 US574599BD70 USD 775.000 - - 113,272 671.478,95 0,57%

6,1500 % Alcoa v.10-20 US013817AU59 USD 150.000 150.000 - 113,418 130.131,18 0,11%

6,2500 % HCA Hold. v.12-21 US40412CAC55 USD 275.000 275.000 - 105,125 221.129,58 0,19%

6,3750 % Berry Petroleum v.12-22 US085789AF27 USD 475.000 150.000 50.000 105,438 383.088,31 0,33%

6,3750 % DaVita H.C.Part. v.10-18 US23918KAL26 USD 250.000 150.000 - 106,800 204.229,93 0,17%

6,3750 % HCA v.04-15 US404119AP45 USD 200.000 - 75.000 107,688 164.742,42 0,14%

6,4000 % Vulcan Mat. v.07-17 US929160AF66 USD 125.000 - - 110,537 105.688,03 0,09%

6,5000 % Comp.Scien. v.08-18 US205363AL84 USD 875.000 - - 115,486 772.939,53 0,66%

6,5000 % Concho Res. v.11-22 US20605PAC59 USD 225.000 - - 108,813 187.271,39 0,16%

6,5000 % Peabody En. v.10-20 US704549AH71 USD 475.000 - - 107,000 388.763,53 0,33%

6,5000 % Vulcan Mat. v.11-16 US929160AQ22 USD 600.000 50.000 - 112,050 514.246,38 0,44%

6,6250 % Chesapeake En. v.10-20 US165167CF27 USD 650.000 400.000 175.000 109,500 544.421,92 0,46%

6,6250 % Limited Brands v.11-21 US532716AT46 USD 75.000 - - 112,938 64.790,22 0,06%

6,6250 % Metropcs Wirel. v.10-20 US591709AL49 USD 300.000 300.000 - 104,750 240.371,74 0,20%

6,6250 % Plains Expl.&Prod.Co. 11-21

US726505AK63 USD 275.000 275.000 - 111,563 234.671,86 0,20%

6,6250 % Unit v.11-21 US909218AB56 USD 375.000 375.000 - 104,750 300.464,68 0,26%

6,7500 % Amerigas Fin. v.12-20 US03077JAA88 USD 450.000 50.000 75.000 107,875 371.314,11 0,32%

6,7500 % ArcelorMittal v.12-22 US03938LAX29 USD 475.000 200.000 350.000 108,776 395.216,28 0,34%

6,7500 % Berry Petroleum v.10-20 US085789AE51 USD 150.000 150.000 - 107,000 122.767,43 0,10%

6,7500 % Plains Expl.&Prod.Co. v.11-22

US726505AL47 USD 200.000 200.000 - 113,750 174.016,14 0,15%

6,8750 % Chesapeake En. v.06-20 US165167BU03 USD 475.000 475.000 - 108,655 394.776,65 0,34%

6,8750 % Sprint Cap. v.98-28 US852060AD48 USD 550.000 - 100.000 100,936 424.636,10 0,36%

6,9000 % Sprint Cap. v.99-19 US852060AG78 USD 175.000 - - 108,625 145.403,87 0,12%

7,0000 % Amerigas Fin. v.12-22 US03077JAB61 USD 300.000 75.000 25.000 106,672 244.782,19 0,21%

7,0000 % El Paso v.07-17 US28336LBQ14 USD 300.000 - - 113,875 261.311,05 0,22%

7,0000 % Unit.St.Steel v.07-18 US912656AG05 USD 100.000 - - 106,563 81.510,69 0,07%

7,0000 % Vulcan Mat. v.08-18 US929160AK51 USD 700.000 125.000 - 114,188 611.401,69 0,52%

7,1250 % CHS v.12-20 US12543DAQ34 USD 200.000 - - 108,022 165.253,38 0,14%

7,1250 % Frontier Comm. v.07-19 US17453BAW19 USD 825.000 125.000 - 107,919 681.020,19 0,58%

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



7,1250 % Newfield Expl. v.08-18 US651290AK47 USD 125.000 25.000 - 104,438 99.856,58 0,08%

7,2500 % Arch Coal v.10-20 US039380AC46 USD 825.000 - - 86,250 544.278,50 0,46%

7,2500 % Belo v.97-27 US080555AF20 USD 175.000 25.000 - 102,750 137.539,68 0,12%

7,2500 % Forest Oil v.07-19 US346091AZ48 USD 600.000 - 425.000 101,125 464.106,78 0,39%

7,2500 % HCA v.10-20 US404119BK49 USD 250.000 - - 111,000 212.261,44 0,18%

7,2500 % Healthsouth v.10-18 US421924BH35 USD 530.000 125.000 45.000 108,313 439.101,16 0,37%

7,3750 % Ball v.09-19 US058498AN67 USD 850.000 - - 111,884 727.436,42 0,62%

7,3750 % PHH v.12-19 US693320AR46 USD 475.000 225.000 - 112,868 410.083,40 0,35%

7,3750 % PVH v.10-20 US718592AK49 USD 575.000 - - 113,045 497.195,66 0,42%

7,3750 % US Steel v.10-20 US912909AF50 USD 275.000 - - 103,563 217.843,92 0,19%

7,5000 % HCA v.11-22 US404121AD78 USD 250.000 - - 115,125 220.149,54 0,19%

7,5000 % Omega H.C.Inv. v.10-20 US681936AV25 USD 300.000 - - 111,313 255.431,98 0,22%

7,5000 % US Steel v.12-22 US912909AG34 USD 225.000 75.000 100.000 104,450 179.762,50 0,15%

7,7500 % Belo v.97-27 US080555AE54 USD 175.000 25.000 - 107,500 143.897,96 0,12%

7,7500 % Cablevision Sys. v.10-18 US12686CAZ23 USD 650.000 650.000 - 110,250 548.150,84 0,47%

7,7500 % Greif v.09-19 US397624AG24 USD 175.000 175.000 - 116,753 156.283,63 0,13%

7,7500 % Iron Mount. v.11-19 US46284PAN42 USD 100.000 - - 111,250 85.095,80 0,07%

7,8750 % Fidelity NIS v.10-20 US31620MAD83 USD 800.000 - - 113,313 693.390,45 0,59%

7,8750 % Metropcs Wireless v.10-18 US591709AK65 USD 650.000 250.000 - 108,250 538.207,06 0,46%

8,0000 % AES v.07-17 US00130HBH75 USD 400.000 250.000 - 115,750 354.151,53 0,30%

8,1250 % Frontier Comm. v.09-18 US35906AAB44 USD 115.000 40.000 - 114,225 100.477,11 0,09%

8,2500 % Frontier Comm. v.10-17 US35906AAF57 USD 50.000 - - 114,313 43.719,36 0,04%

8,2500 % Penn Virg.Res.Part./Fin. 10-18

US70788AAA60 USD 425.000 50.000 - 105,563 343.169,58 0,29%

8,3750 % Iron Mount. v.09-21 US46284PAM68 USD 350.000 - - 110,625 296.162,08 0,25%

8,3750 % Sprint Nextel v.09-17 US852061AF78 USD 450.000 450.000 - 115,664 398.124,45 0,34%

8,5000 % Frontier Comm. v.10-20 US35906AAH14 USD 550.000 250.000 - 112,813 474.602,44 0,40%

8,5000 % HCA v.09-19 US404119BF53 USD 925.000 400.000 - 110,688 783.156,29 0,67%

8,5000 % Limited Brands v.09-19 US532716AR89 USD 600.000 50.000 - 122,563 562.495,12 0,48%

8,6250 % Cablevision Sys. v.10-17 US12686CAY57 USD 1.200.000 225.000 225.000 116,938 1.073.359,09 0,91%

8,6250 % Concho Res. v.09-17 US20605PAA93 USD 225.000 - - 107,750 185.441,92 0,16%

9,0000 % Frontier Comm. v.01-31 US17453BAJ08 USD 525.000 100.000 - 103,313 414.879,91 0,35%

9,1250 % Ferrellgas Part./Fin. v.10-17 US315292AJ16 USD 400.000 - - 107,875 330.056,99 0,28%

9,1250 % Regal Entert.Gr. v.10-18 US758766AE92 USD 475.000 325.000 - 112,438 408.521,44 0,35%

10,3500 % ArcelorMittal v.09-19 US03938LAM63 USD 1.175.000 650.000 - 124,750 1.121.208,93 0,94%

10,5000 % Petrohawk En. v.09-14 US716495AH95 USD 275.000 - - 106,155 223.296,17 0,19%

5,3750 % GKN Hold. MTN v.12-22 XS0830978259 GBP 100.000 100.000 - 104,280 121.079,83 0,10%

Englische Pfund 1.999.065,32 1,71

6,7500 % GKN v.99-19 XS0103214762 GBP 150.000 150.000 - 114,765 199.880,99 0,17%

8,0000 % Finmeccanica Fin. v.09-19 XS0423814119 GBP 425.000 425.000 - 108,530 535.561,68 0,46%

8,5000 % South.W.(Gree.) Fin. MTN11-19

XS0619591224 GBP 400.000 100.000 - 105,935 492.005,81 0,42%

8,6250 % EDP Fin. MTN v.08-24 XS0397015537 GBP 300.000 50.000 - 113,065 393.840,35 0,34%

8,8750 % Virgin Media Fin. v.09-19 XS0464803765 GBP 200.000 200.000 - 110,540 256.696,66 0,22%


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



5,2500 % Fiat Ind.Fin.Eur. MTN v.11-15

XS0604640499 EUR 100.000 - - 105,240 105.240,00 0,09%

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 83.969.064,76 71,45


Euro 11.140.785,25 9,49

6,1250 % Bombardier v.10-21 XS0552915943 EUR 125.000 - - 106,290 132.862,50 0,11%

6,2500 % Fiat Ind.Fin.Eur. MTN v.11-18

XS0604641034 EUR 125.000 - - 110,615 138.268,75 0,12%

6,2500 % Telenet Fin.V Lux. v.12-22 XS0783935488 EUR 550.000 375.000 - 103,000 566.500,00 0,48%

6,3750 % Cerved Techn. v.13-20 XS0876813600 EUR 125.000 125.000 - 99,400 124.250,00 0,11%

6,7500 % Iron Mount. v.07-18 XS0282770675 EUR 325.000 - - 101,830 330.947,50 0,28%

7,0000 % Rexel v.11-18 XS0629656496 EUR 300.000 - - 109,660 328.980,00 0,28%

7,3750 % Ardagh P.Fin./Hold.USAv.12-17

XS0809267155 EUR 400.000 - - 107,938 431.752,00 0,37%

7,3750 % Ardagh Pack.Fin. v.10-17 XS0547007764 EUR 100.000 - - 108,375 108.375,00 0,09%

7,3750 % Greif Lux.Fin. v.11-21 XS0647108264 EUR 225.000 225.000 - 113,500 255.375,00 0,22%

7,3750 % Loxam v.13-20 XS0876763748 EUR 225.000 225.000 - 101,845 229.151,25 0,19%

7,3750 % Wind Acq.Fin. v.10-18 XS0560905506 EUR 175.000 - - 103,850 181.737,50 0,15%

7,5000 % Unitymedia v.12-19 XS0770750627 EUR 350.000 100.000 - 109,060 381.710,00 0,32%

7,6250 % UPCB Fin. v.10-20 XS0479955402 EUR 175.000 - - 108,970 190.697,50 0,16%

7,7500 % Eco-Bat Fin. v.12-17 XS0754797438 EUR 325.000 100.000 - 103,745 337.171,25 0,29%

7,7500 % L.Strauss&Co. v.10-18 XS0520235218 EUR 575.000 - - 107,535 618.326,25 0,53%

7,7500 % Schaeffler Fin. v.12-17 XS0741938624 EUR 725.000 100.000 - 114,050 826.862,50 0,70%

7,7500 % Smurfit Kappa Acq. v.09-19 XS0467785613 EUR 300.000 75.000 - 110,140 330.420,00 0,28%

7,8750 % New World Res. v.13-21 XS0877986231 EUR 425.000 425.000 - 93,175 395.993,75 0,34%

8,0000 % Ziggo Bond v.10-18 XS0505541044 EUR 350.000 75.000 - 108,200 378.700,00 0,32%

8,2500 % Campofrío Food Gr. v.09-16 XS0461087958 EUR 250.000 - - 105,955 264.887,50 0,23%

8,3750 % UPC Hold. v.10-20 XS0532178000 EUR 625.000 150.000 - 109,530 684.562,50 0,58%

8,5000 % Hertz Hold.NL v.10-15 XS0522343101 EUR 150.000 - - 106,938 160.407,00 0,14%

8,7500 % Cirsa Fund.Lux. v.10-18 XS0506591519 EUR 500.000 - - 98,160 490.800,00 0,42%

8,7500 % Schaeffler Fin. v.12-19 XS0741939788 EUR 200.000 - - 115,125 230.250,00 0,20%

8,8750 % Nara Cab.Fund. v.10-18 XS0550774870 EUR 225.000 - 400.000 105,300 236.925,00 0,20%

8,8750 % Zinc Capi. v.11-18 XS0625719777 EUR 500.000 200.000 - 107,250 536.250,00 0,46%

9,2500 % Ardagh Glass Fin. v.09-16 XS0435914790 EUR 225.000 - - 107,500 241.875,00 0,21%

9,6250 % UPC Germ. v.09-19 XS0468466056 EUR 950.000 650.000 - 111,125 1.055.687,50 0,90%

10,7500 % TVN Fin. v.09-17 XS0466451548 EUR 450.000 - - 110,200 495.900,00 0,42%

11,2500 % Polish Telev.Hold. v.10-17 XS0559494330 EUR 225.000 - - 108,500 244.125,00 0,21%

11,7500 % Wind Acq.Fin. v.09-17 XS0438150160 EUR 100.000 - - 105,795 105.795,00 0,09%

3,8750 % CNH Cap. v.12-15 US12623EAC57 USD 100.000 100.000 - 103,250 78.976,56 0,07%

US-Dollar 69.409.382,67 59,06

4,3750 % Hewlett-Packard v.11-21 US428236BQ57 USD 225.000 225.000 - 101,121 174.033,16 0,15%

4,5000 % Crown Amer./Cap.IV v.13-23

US228189AA40 USD 500.000 500.000 - 98,500 376.716,26 0,32%

5,0000 % DISH DBS v.12-23 US25470XAK19 USD 225.000 225.000 - 99,500 171.243,35 0,15%

5,0000 % Lyondellbasell Ind. v.12-19 US552081AG61 USD 200.000 - - 112,000 171.338,97 0,15%

5,0000 % Starz/Fin. v.12-19 US85571NAB55 USD 150.000 - - 102,500 117.604,31 0,10%

5,1250 % CCO Hold./Cap. v.12-23 US1248EPAZ61 USD 275.000 275.000 - 97,750 205.616,32 0,17%

5,2500 % Digitalglobe v.13-21 US25389MAD11 USD 200.000 200.000 - 100,671 154.007,42 0,13%

5,2500 % Six Flags Entert. v.12-21 US83001AAA07 USD 375.000 375.000 - 99,668 285.886,91 0,24%


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



5,5000 % Concho Res. v.12-23 US20605PAE16 USD 275.000 - - 103,813 218.369,79 0,19%

5,6250 % Sabine Pass Liq. v.13-21 US785592AA40 USD 225.000 225.000 - 103,500 178.127,51 0,15%

5,7500 % Aramark v.13-20 US038521AL47 USD 275.000 275.000 - 102,000 214.556,16 0,18%

5,7500 % DaVita H.C.Part. v.12-22 US23918KAP30 USD 200.000 - - 104,500 159.865,38 0,14%

5,7500 % Genesis En./Fin. v.13-21 US37185LAD47 USD 275.000 275.000 - 102,938 216.529,24 0,18%

5,7500 % Lender Proc.Serv. v.12-23 US52602EAD40 USD 625.000 625.000 - 104,513 499.639,06 0,43%

5,7500 % Quebecor Media v.12-23 US74819RAN61 USD 150.000 325.000 175.000 102,500 117.604,31 0,10%

5,7500 % Reynolds Gr.Iss. v.12-20 US761735AP42 USD 100.000 - - 103,375 79.072,17 0,07%

5,8750 % Atlas Pipe.Part./Fin. v.13-23 US04939MAH25 USD 275.000 275.000 - 100,125 210.612,12 0,18%

6,0000 % Antero Res.Fin. v.12-20 US03674PAG81 USD 450.000 450.000 - 103,522 356.329,37 0,30%

6,0000 % FTI Consult. v.12-22 US302941AK57 USD 150.000 150.000 - 103,875 119.181,93 0,10%

6,0000 % IMS Health v.12-20 US449934AB49 USD 375.000 375.000 - 104,375 299.389,03 0,25%

6,0000 % Inergy Midstr/NRGM Fin.12-20

US45671XAA81 USD 725.000 725.000 - 104,188 577.781,77 0,49%

6,0000 % Lyondellbasell Ind. v.11-21 US552081AD31 USD 400.000 - - 118,000 361.035,68 0,31%

6,0000 % Peabody En. v.11-18 US704549AK01 USD 425.000 - - 106,500 346.215,63 0,29%

6,0000 % Sprint Nextel v.12-22 US852061AS99 USD 475.000 475.000 - 101,740 369.652,35 0,31%

6,0000 % Telesat Canada v.12-17 US87952VAJ52 USD 375.000 - - 104,625 300.106,13 0,26%

6,1250 % Bombardier v.13-23 US097751BF74 USD 375.000 375.000 - 103,000 295.444,98 0,25%


US726505AM20 USD 525.000 375.000 75.000 110,760 444.785,25 0,38%

6,1250 % Steel Dyn. v.12-19 US858119AS98 USD 525.000 275.000 - 107,500 431.693,88 0,37%

6,1250 % Wolverine World W. v.12-20

US978097AA17 USD 400.000 400.000 - 105,438 322.600,68 0,27%

6,2500 % Aircastle v.12-19 US00928QAK76 USD 450.000 75.000 - 108,125 372.174,63 0,32%

6,2500 % Ally Fin. v.10-17 US02005NAD21 USD 1.075.000 200.000 - 111,875 919.919,11 0,78%

6,2500 % Amer.Axle&Manuf. v.13-21 US02406PAM23 USD 275.000 275.000 - 102,750 216.133,78 0,18%

6,2500 % CNH Cap. v.11-16 US12623EAB74 USD 175.000 75.000 - 111,000 148.583,01 0,13%

6,2500 % Int.Lease Fin. v.11-19 US459745GH29 USD 375.000 225.000 - 109,625 314.448,12 0,27%

6,2500 % Linn En./Fin. v.12-19 US536022AH99 USD 1.050.000 575.000 275.000 102,188 820.724,37 0,70%

6,2500 % Peabody En. v.11-21 US704549AM66 USD 575.000 - 75.000 104,390 459.129,15 0,39%

6,3750 % Amkor Techn. v.12-22 US031652BG49 USD 250.000 - - 98,938 189.195,70 0,16%

6,3750 % APX Gr. v.12-19 US00213MAA27 USD 700.000 700.000 - 97,813 523.724,33 0,45%

6,3750 % Cequel Com.Hold.I/Cap. 12-20

US15672JAA16 USD 350.000 350.000 - 103,688 277.590,55 0,24%

6,3750 % FMG Res.(Aug.2006) v.10-16

US30251GAF46 USD 225.000 - - 104,250 179.418,29 0,15%

6,3750 % Hanesbrands v.10-20 US410345AG72 USD 400.000 400.000 - 110,500 338.088,50 0,29%

6,3750 % Lin Telev. v.12-21 US532776AV31 USD 425.000 425.000 - 106,688 346.826,79 0,30%

6,3750 % Spectrum Brands Escr.v.12-20

US84763BAA44 USD 200.000 200.000 - 106,625 163.116,23 0,14%

6,3750 % Steel Dyn. v.12-22 US858119AU45 USD 125.000 - - 107,375 102.664,74 0,09%

6,3750 % Valeant Pharma.Int. v.12-20 US91911XAT19 USD 300.000 300.000 - 107,875 247.542,74 0,21%

6,3750 % VPI Escrow v.12-20 US91829KAA16 USD 1.000.000 1.075.000 75.000 106,250 812.712,74 0,69%

6,3750 % Windstream v.13-23 US97381WAY03 USD 225.000 225.000 - 98,375 169.307,19 0,14%

6,5000 % Biomet v.12-20 US090613AF78 USD 575.000 575.000 - 105,375 463.461,39 0,39%

6,5000 % Clear Ch.Worldw.Hold.v.12-22

US18451QAJ76 USD 225.000 225.000 - 111,040 191.104,14 0,16%

6,5000 % Clear Ch.Worldw.Hold.v.12-22

US18451QAK40 USD 575.000 575.000 - 106,000 466.210,27 0,40%

6,5000 % El Paso v.11-20 US28336LBV09 USD 350.000 - - 111,250 297.835,32 0,25%

6,5000 % Ferrellgas/Fin. v.10-21 US315292AM45 USD 300.000 - - 101,500 232.913,91 0,20%


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



6,5000 % Linn En./Fin. v.11-19 US536022AK29 USD 200.000 200.000 - 103,869 158.900,07 0,14%


US726505AN03 USD 200.000 200.000 - 111,750 170.956,52 0,15%

6,5000 % Sealed Air v.12-20 US81211KAS96 USD 175.000 175.000 - 108,875 145.738,52 0,12%

6,5000 % SM En. v.11-21 US78454LAD29 USD 325.000 100.000 - 108,813 270.503,12 0,23%

6,5000 % SM En. v.12-23 US78454LAF76 USD 350.000 - - 108,750 291.142,39 0,25%

6,6250 % Amer.Axle&Manuf. v.12-22 US02406PAL40 USD 650.000 650.000 - 102,381 509.025,55 0,43%

6,6250 % Atlas Pipe.Part./Fin. v.12-20 US04939MAG42 USD 275.000 275.000 - 105,000 220.866,64 0,19%

6,6250 % Rent-A-Cent.(New) v.10-20 US76009NAH35 USD 575.000 - - 108,063 475.283,78 0,40%

6,6250 % Spectrum Brands Escr.v.12-22

US84763BAC00 USD 225.000 225.000 - 108,063 185.980,61 0,16%

6,7500 % Audatex NthA. v.11-18 US05070GAA67 USD 597.000 197.000 - 107,188 489.472,87 0,42%

6,7500 % FTI Consult. v.10-20 US302941AJ84 USD 75.000 75.000 - 106,688 61.204,73 0,05%

6,7500 % Omega H.C.Inv. v.10-22 US681936AX80 USD 307.000 57.000 - 110,500 259.482,92 0,22%

6,8750 % Build.Mat.Amer. v.10-18 US120111BK49 USD 725.000 - - 107,688 597.191,26 0,51%

6,8750 % FMG Res.(Aug.2006) v.10-18

US30251GAC15 USD 800.000 - - 105,625 646.345,66 0,55%

6,8750 % L.Strauss&Co. v.12-22 US52736RBD35 USD 150.000 50.000 - 108,750 124.775,31 0,11%

6,8750 % Libbey Glass v.12-20 US52989LAH24 USD 700.000 250.000 - 107,880 577.626,50 0,49%


US726505AP50 USD 250.000 400.000 150.000 115,438 220.747,12 0,19%

6,8750 % Rhodia v.10-20 US762397AS61 USD 1.200.000 - - 113,886 1.045.345,16 0,89%

6,8750 % Sally Hold./Cap. v.11-19 US79546VAH96 USD 275.000 - - 111,500 234.539,34 0,20%

7,0000 % Arch Coal v.11-19 US039380AE02 USD 550.000 550.000 - 86,438 363.643,25 0,31%

7,0000 % CCO Hold./Cap. v.11-19 US1248EPAS29 USD 400.000 175.000 - 107,480 328.848,43 0,28%

7,0000 % Equinix v.11-21 US29444UAK25 USD 175.000 - - 110,500 147.913,72 0,13%

7,0000 % H&E Equipm.Serv. v.12-22 US404030AD03 USD 500.000 225.000 - 109,813 419.983,17 0,36%

7,0000 % Sprint Nextel v.12-20 US852061AR17 USD 200.000 75.000 - 109,063 166.845,14 0,14%

7,1250 % CenturyLink v.10-18 US749121CC18 USD 250.000 - - 104,250 199.353,65 0,17%

7,1250 % Clearwater Paper v.10-18 US18538RAE36 USD 525.000 75.000 - 108,563 435.962,63 0,37%

7,1250 % DISH DBS v.06-16 US27876GBE70 USD 600.000 250.000 - 111,250 510.574,83 0,43%

7,1250 % Griffon v.11-18 US398433AF99 USD 350.000 - 125.000 108,438 290.307,11 0,25%

7,1250 % Reynolds Gr.Iss. v.10-19 US761735AK54 USD 550.000 - - 107,690 453.050,06 0,39%

7,2500 % Arch Coal v.11-21 US039380AG59 USD 800.000 - - 85,563 523.581,29 0,45%

7,2500 % CCO Hold./Cap. v.10-17 US1248EPAQ62 USD 225.000 - - 108,000 185.872,18 0,16%

7,2500 % Corelogic v.11-21 US21871DAC74 USD 475.000 25.000 - 110,688 402.163,15 0,34%

7,2500 % Intelsat Jackson Hold. v.10-20

US45824TAC99 USD 650.000 - - 107,563 534.791,37 0,46%


US45824TAE55 USD 325.000 125.000 - 107,250 266.617,59 0,23%

7,3750 % AES v.11-21 US00130HBS31 USD 150.000 - - 112,750 129.364,75 0,11%

7,3750 % CCO Hold./Cap. v.11-20 US1248EPAW31 USD 50.000 - - 110,875 42.404,48 0,04%

7,3750 % Inmarsat Fin. v.09-17 US45763PAC05 USD 675.000 150.000 - 107,063 552.778,71 0,47%

7,3750 % Suburban Pro.Par./E.F.v.12-21

US864486AG04 USD 109.000 - - 108,875 90.774,28 0,08%

7,5000 % AMD v.12-22 US007903AV97 USD 625.000 450.000 - 85,875 410.539,45 0,35%

7,5000 % Bombardier v.10-18 US097751AS05 USD 700.000 325.000 - 113,563 608.055,23 0,52%

7,5000 % Build.Mat.Amer. v. 10-20 US120111BJ75 USD 575.000 125.000 - 108,375 476.656,02 0,41%

7,5000 % Calpine v.10-21 US131347BW55 USD 79.000 - 371.000 108,813 65.753,07 0,06%

7,5000 % Hertz v.10-18 US428040CD99 USD 300.000 - - 109,250 250.697,98 0,21%

7,5000 % Polypore Int. v.10-17 US73179VAF04 USD 325.000 - - 107,625 267.549,81 0,23%


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



7,5000 % QVC v.09-19 US747262AA15 USD 600.000 - - 110,688 507.995,56 0,43%

7,5000 % SandRidge En. v.11-21 US80007PAN96 USD 175.000 - 200.000 105,250 140.886,14 0,12%

7,5000 % SandRidge En. v.12-23 US80007PAT66 USD 525.000 450.000 - 104,750 420.650,55 0,36%

7,5000 % Suburban Pro.Par./E.F.v.12-18

US864486AE55 USD 443.000 - - 108,188 366.598,72 0,31%

7,6250 % Clear Ch.Ww.Hold. v.12-20 US18451QAG38 USD 100.000 - - 102,750 78.594,10 0,07%

7,6250 % Clear Ch.Ww.Hold. v.12-20 US18451QAH11 USD 700.000 125.000 - 103,520 554.281,56 0,47%

7,6250 % L.Strauss&Co. v.10-20 US52736RBB78 USD 250.000 250.000 - 109,469 209.333,77 0,18%

7,6250 % NRG En. v.11-19 US629377BR25 USD 725.000 - - 108,063 599.268,08 0,51%

7,6250 % Uni.Hosp.Serv.New v.12-20 US91359PAJ93 USD 600.000 - - 107,375 492.790,76 0,42%

7,6250 % Uni.Hosp.Serv.New v.13-20 US91359PAK66 USD 125.000 125.000 - 108,275 103.525,07 0,09%

7,6250 % XM Satellite Radio v.10-18 US98375YAZ97 USD 1.200.000 - - 110,625 1.015.412,86 0,86%

7,7500 % Bombardier v.10-20 US097751AV34 USD 575.000 575.000 - 113,844 500.711,59 0,43%

7,7500 % Cricket Comm. v.10-20 US226566AM92 USD 700.000 750.000 50.000 101,750 544.804,38 0,46%

7,7500 % Linn En./Fin. v.10-21 US536022AF34 USD 125.000 125.000 - 108,463 103.705,01 0,09%

7,7500 % Michaels St. v.10-18 US594087AR98 USD 375.000 75.000 - 109,250 313.372,47 0,27%

7,7500 % Quebecor Media v.07-16 US74819RAK23 USD 512.000 200.000 263.000 102,000 399.464,57 0,34%

7,7500 % Vanguard Hlth.Hold. v.11-19

US92203PAH91 USD 150.000 25.000 - 107,438 123.269,97 0,10%


US92203PAJ57 USD 325.000 50.000 - 108,125 268.792,79 0,23%

7,7500 % Vector Gr. v.13-21 US92240MAZ14 USD 275.000 275.000 - 101,525 213.557,00 0,18%

7,7500 % Windstream v.10-20 US97381WAN48 USD 600.000 125.000 - 107,750 494.511,80 0,42%

7,8750 % Calpine v.10-20 US131347BS44 USD 222.000 250.000 28.000 109,938 186.684,79 0,16%

7,8750 % Case New Holl. v.10-17 US147446AR91 USD 725.000 - - 117,810 653.323,52 0,56%

7,8750 % CCO Hold./Cap. v.10-18 US1248EPAL75 USD 475.000 - - 106,813 388.084,10 0,33%

7,8750 % Chiquita Brands Int. v.13-21 US170031AA69 USD 125.000 125.000 - 102,000 97.525,53 0,08%

7,8750 % Coeur Alene Mines v.13-21 US192108AX64 USD 350.000 350.000 - 104,255 279.109,57 0,24%

7,8750 % DISH DBS v.09-19 US25470XAB10 USD 700.000 300.000 - 118,375 633.820,32 0,54%

7,8750 % Genesis En./Fin. v.10-18 US37185LAB80 USD 650.000 375.000 - 109,625 545.043,41 0,46%

7,8750 % Old AII v.12-20 US014477AQ62 USD 325.000 - - 106,520 264.802,85 0,23%

7,8750 % Windstream v.10-17 US97381WAJ36 USD 800.000 200.000 - 113,937 697.208,86 0,59%

8,0000 % Ally Fin. v.10-20 US02005NAE04 USD 1.250.000 725.000 - 123,250 1.178.433,47 0,99%

8,0000 % Chrysler Gr./CGCO-Iss.v.11-19

US17121EAB39 USD 650.000 250.000 - 109,750 545.664,89 0,46%

8,0000 % CHS v.11-19 US12543DAL47 USD 875.000 325.000 - 110,250 737.895,36 0,63%

8,0000 % CONSOL En. v.10-17 US20854PAD15 USD 200.000 - - 108,750 166.367,08 0,14%

8,0000 % Tervita v.13-18 US88156LAC46 USD 75.000 75.000 - 102,625 58.873,87 0,05%


US92203PAE60 USD 750.000 500.000 - 107,000 613.837,15 0,52%

8,1250 % Equinix v.10-18 US29444UAJ51 USD 500.000 - - 111,188 425.241,90 0,36%

8,1250 % Sabra HC/Cap. v.11-18 US78572XAB73 USD 400.000 - 25.000 108,625 332.351,70 0,28%

8,1250 % Scientific G. v.10-18 US80874PAK57 USD 625.000 425.000 - 110,188 526.771,71 0,45%

8,1250 % Sealed Air v.11-19 US81211KAQ31 USD 425.000 300.000 75.000 112,438 365.519,18 0,31%

8,1250 % Windstream v.10-18 US97381WAP95 USD 200.000 200.000 - 109,487 167.494,55 0,14%

8,2500 % CONSOL En. v.10-20 US20854PAF62 USD 1.100.000 75.000 - 110,750 931.846,87 0,79%

8,2500 % FMG Res.(Aug.2006) v.11-19

US30251GAH02 USD 1.350.000 150.000 - 110,000 1.135.885,57 0,96%

8,2500 % JMC St.Gr. v.11-18 US47759YAA73 USD 675.000 400.000 - 106,250 548.581,10 0,47%

8,2500 % Kaiser Alu. v.12-20 US483007AE05 USD 225.000 25.000 - 112,125 192.971,47 0,16%


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



8,3750 % Novelis v.10-17 US67000XAL01 USD 1.200.000 125.000 - 109,813 1.007.959,61 0,86%

8,3750 % Penn Va Res.P./ Fin.II v.12-20

US70788TAA51 USD 300.000 300.000 - 106,250 243.813,82 0,21%

8,3750 % Sappi Papier Hold. v.12-19 US803071AD14 USD 200.000 - - 112,035 171.392,51 0,15%

8,3750 % Sealed Air v.11-21 US81211KAR14 USD 475.000 50.000 - 114,250 415.104,98 0,35%

8,3750 % Sinclair Telev.Gr. v.10-18 US829259AG51 USD 225.000 - - 111,938 192.649,63 0,16%

8,5000 % Algeco Scotsm.Gl.Fin. v.12-18

US01551UAA25 USD 350.000 350.000 - 107,250 287.126,63 0,24%

8,5000 % Cooper Std.Autom. v.10-18 US216762AE46 USD 550.000 - - 108,688 457.248,63 0,39%

8,5000 % Expro Fin.Lux. v.09-16 US302203AA29 USD 820.000 100.000 - 105,188 659.763,34 0,56%


US458207AH02 USD 850.000 850.000 - 111,563 725.349,37 0,62%

8,5000 % Oshkosh v.10-20 US688225AD30 USD 611.000 411.000 - 112,500 525.777,34 0,45%

8,5000 % RBS Gl./Rexnord v.10-18 US75524DAN03 USD 750.000 750.000 - 109,813 629.974,76 0,54%

8,6250 % Cequel Comm.Hold.I/Cap.09-17

US15672WAA27 USD 1.425.000 950.000 - 107,063 1.166.977,28 0,98%

8,6250 % CSC Hold. v.09-18 US126307AC17 USD 75.000 - - 119,438 68.518,86 0,06%

8,6250 % Exide Techn. v.11-18 US302051AQ08 USD 600.000 - 175.000 83,313 382.359,74 0,33%

8,6250 % GCI v.09-19 US36155WAF32 USD 775.000 - - 105,938 628.002,83 0,53%

8,6250 % Int.Lease Fin. v.10-15 US459745FW05 USD 1.175.000 125.000 - 114,078 1.025.292,77 0,87%

8,6250 % Linn En./Fin. v.10-20 US536022AC03 USD 150.000 150.000 - 111,000 127.356,87 0,11%

8,7000 % Ford M.Cred. v.09-14 US345397VL42 USD 200.000 - - 111,031 169.856,58 0,14%

8,7500 % Int.Lease Fin. v.10-17 US459745GG46 USD 550.000 - - 118,063 496.689,10 0,42%

8,7500 % Novelis v.11-20 US67000XAM83 USD 75.000 - - 112,188 64.359,96 0,05%

8,7500 % TPC Gr. v.12-20 US89236YAA29 USD 975.000 975.000 - 101,313 755.575,59 0,64%

8,8750 % Crosstex En./Fin. v.10-18 US22764LAB99 USD 175.000 - 350.000 108,188 144.818,91 0,12%

8,8750 % Nara Cab.Fund. v.12-18 US63080TAA51 USD 500.000 - - 105,125 402.053,77 0,34%

8,8750 % Navios Marit.Hold. v.09-17 US639365AD74 USD 400.000 - 50.000 102,250 312.846,60 0,27%

8,8750 % Nexstar Broadc. v.11-17 US65339EAB02 USD 475.000 - - 110,500 401.480,09 0,34%

8,8750 % Rex En. v.12-20 US761565AA85 USD 325.000 325.000 - 102,500 254.809,35 0,22%

8,8750 % Tops Hold./Mark. v.12-17 US89078WAC38 USD 675.000 675.000 - 108,688 561.168,78 0,48%

9,0000 % Atlantic Power v.11-18 US04878QAR48 USD 625.000 - - 108,375 518.104,37 0,44%

9,0000 % Claire's St. v.12-19 US179584AM91 USD 275.000 375.000 100.000 111,063 233.620,11 0,20%

9,0000 % Fresenius US Fin.II v.09-15 US35804GAF54 USD 25.000 25.000 - 114,875 21.967,15 0,02%

9,0000 % InterGen v.07-17 US45867XAE40 USD 700.000 - - 95,250 510.001,15 0,43%

9,0000 % NBTY v.10-18 US628782AH78 USD 820.000 220.000 - 112,438 705.237,01 0,60%

9,1250 % Sprint Nextel v.12-17 US852061AP50 USD 475.000 225.000 - 118,375 430.092,36 0,37%

9,2500 % CHC Helic. v.10-20 US12545DAB47 USD 350.000 - 250.000 105,813 283.279,53 0,24%

9,2500 % PHH v.10-16 US693320AL75 USD 500.000 - - 116,938 447.232,95 0,38%

9,2500 % Sinclair Telev.Gr. v.09-17 US829259AA81 USD 650.000 - - 108,750 540.693,00 0,46%

9,3750 % Calumet Sp.Pr.P./Fin. 11-19 US131477AE19 USD 350.000 - - 110,625 296.162,08 0,25%

9,3750 % Calumet Sp.Pr.P./Fin. 11-19 US131477AG66 USD 275.000 - - 110,563 232.568,36 0,20%

9,5000 % Reliance Intermed.Hold.09-19

US759479AA68 USD 800.000 275.000 - 112,250 686.885,68 0,58%

9,7500 % AES v.09-16 US00130HBQ74 USD 175.000 - - 119,438 159.878,00 0,14%

9,7500 % Samson Inv. v.12-20 US796038AA56 USD 1.025.000 1.025.000 - 106,125 832.050,52 0,71%

9,8750 % UPC Holding v.09-18 US90320LAC19 USD 650.000 100.000 - 112,188 557.786,36 0,47%

10,7500 % Algeco Scotsm.Gl.Fin.v.12-19

US01551UAB08 USD 200.000 200.000 - 104,125 159.291,70 0,14%

11,2500 % Western Ref. v.09-17 US959319AA27 USD 200.000 - 50.000 108,125 165.410,95 0,14%


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt



11,3750 % CKE Rest. v.10-18 US12561EAK10 USD 347.000 200.000 - 116,749 309.878,02 0,26%

9,0000 % Odeon&UCI Finco v.11-18 XS0627146383 GBP 475.000 100.000 - 104,000 573.584,91 0,49%

Englische Pfund 693.759,08 0,59

9,5000 % Phones4u Fin. v.11-18 XS0609574016 GBP 100.000 100.000 200.000 103,500 120.174,17 0,10%

8,1250 % Unitymedia NRW/Hessenv.09-17 4)

XS0468492219 EUR 350.000 - - 107,975 145.918,48 0,12%

Andere Wertpapiere

Euro 947.710,48 0,80

10,0000 % Orion Eng.Carb. Bondcov.11-18 4)

XS0637101139 EUR 800.000 - - 111,360 801.792,00 0,68%

7,0000 % AWAS Aviat.Cap. v.10-16 4) US002447AA88 USD 350.000 - - 105,500 228.212,80 0,19%

US-Dollar 1.777.427,28 1,51

7,7500 % NSG Hold. v.07-25 4) US62940QAA31 USD 691.000 275.000 - 103,912 549.224,89 0,47%

8,5000 % Dupont Fabros Techn. v.09-17 4)

US26613TAC45 USD 450.000 50.000 - 109,120 375.599,50 0,32%

9,1250 % Mirant Mid At. v.01-17 4) US60467MAB72 USD 875.000 - - 111,000 624.390,09 0,53%

5,7500 % US Coat.Acq./Fl.Dutch 213-21

XS0874859605 EUR 175.000 175.000 - 102,290 179.007,50 0,15%

Nichtnotierte Wertpapiere 642.752,99 0,55


Euro 492.767,50 0,42

8,5000 % Rain Escrow v.12-21 XS0867945197 EUR 200.000 200.000 - 104,690 209.380,00 0,18%

9,0000 % Algeco Scotsm.Gl.Fin. v.12-18

XS0836306471 EUR 100.000 100.000 - 104,380 104.380,00 0,09%

7,0000 % Lynx II 13-23 XS0889942990 GBP 125.000 125.000 - 103,340 149.985,49 0,13%

Summe Wertpapiervermögen 113.027.353,77 96,18

Englische Pfund 149.985,49 0,13


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt

GBP/EUR 2.250.000,00 OTC 131.606,25 0,11

Devisen-Derivate

Devisenterminkontrakte -0,63-742.757,21

Derivate -742.757,21 -0,63

GBP/EUR 500.000,00 OTC 36.446,35 0,03

USD/EUR 63.000.000,00 OTC -1.128.790,50 -0,96

USD/EUR 65.000.000,00 OTC 217.980,69 0,19

Deutsche Apotheker- und ÄrztebankeG

EUR 3.024.014,61 100,000 3.024.014,61 2,56%

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 3.982.214,10 3,38

Bankguthaben 3.982.214,10 3,38

EUR-Guthaben bei:

Depotbank


GBP 394.936,17 100,000 458.561,59 0,39%

Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen


USD 653.201,61 100,000 499.637,90 0,43%

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

Zinsansprüche EUR 2.253.691,52 2.253.691,52 1,91

Sonstige Vermögensgegenstände 2.253.691,52 1,91

Kostenabgrenzungen EUR -59.858,09 -59.858,09 -0,05

Sonstige Verbindlichkeiten -993.288,44 -0,84



Verbindlichkeiten aus schwebendenGeschäften

EUR -933.430,35 -933.430,35 -0,79


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand28.02.2013

Markt

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,18

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,63

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Fondsvermögen 117.527.213,74 100,00*)EUR

Anteilwert 11.407,09EUR

Umlaufende Anteile 10.303,00STK

4) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst wird.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.02.2013 oder letztbekannte.

Englische Pfund 0,86125 = 1 (EUR)(GBP)

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 28.02.2013

US-Dollar 1,30735 = 1 (EUR)(USD)

Marktschlüssel

c) OTC Over-the-Counter

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. DieseKapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während desBerichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten.


7,5000 % Heidelb.Cem.Fin.LU v.10-20 XS0478803355 65.000 -EUR

Börsengehandelte Wertpapiere


Euro

8,5000 % Heidelb.Cem.Fin.LU MTN v.09-19 XS0458685913 50.000 -EUR

5,6250 % Int.Lease Fin. MTN v.06-13 US45974VA819 - 75.000USD

US-Dollar

5,6250 % Limited Brands v.12-22 US532716AU19 - 50.000USD

5,8750 % Fresenius Med.C.US F.II 12-22 US35802XAF06 - 150.000USD

5,9500 % NEXTEL Comm. v.05-14 US65332VBJ17 - 100.000USD

6,0000 % ArcelorMittal v.11-21 US03938LAU89 250.000 575.000USD

6,0000 % Sprint Nextel v.06-16 US852061AD21 - 150.000USD

6,5000 % HCA v.11-20 US404121AC95 75.000 175.000USD

6,6250 % DaVita H.C.Part. v.10-20 US23918KAM09 50.000 50.000USD

6,6250 % Ford M. v.98-28 US345370BY59 - 375.000USD

6,6250 % Ford M.Cred. v.10-17 US345397VP55 - 425.000USD

6,6250 % Smithfield Foods v.12-22 US832248AV01 - 325.000USD

6,8750 % J.C. Penney MTN v.95-15 US70816FAD50 - 500.000USD

7,2500 % Penn Virginia v.11-19 US707882AC09 - 100.000USD

7,5000 % Amerigr. v.11-19 US03073TAC62 - 350.000USD

7,6250 % Fidelity NIS v.10-17 US31620MAB28 - 25.000USD

7,7500 % GEO Gr. v.10-17 US36159RAC79 150.000 150.000USD

7,7500 % HEALTHSOUTH v.10-22 US421924BJ90 - 175.000USD

7,7500 % Jabil Circuit v.09-16 US466313AE33 - 75.000USD

7,9500 % J.C. Penney v.97-17 US708160BQ86 - 75.000USD

8,2500 % Denbury Res. v.10-20 US24823UAG31 - 400.000USD

8,2500 % Int.Lease Fin. v.10-20 US459745GF62 100.000 100.000USD

8,2500 % Jabil Circuit v.08-18 US466313AD59 225.000 900.000USD

8,2500 % Quicksilver Res. v.08-15 US74837RAE45 - 225.000USD

8,5000 % Manitowoc v.10-20 US563571AH15 - 325.000USD

8,6250 % Hyva Gl. v.11-16 US44890CAA27 - 225.000USD

9,1250 % Quicksilver Res. v.09-19 US74837RAG92 - 125.000USD

9,5000 % Denbury Res. v.09-16 US29255WAJ99 - 50.000USD

10,8750 % Terex v.09-16 US880779AW30 - 250.000USD

11,1250 % MGM Res.Int. v.09-17 US552953BJ96 - 225.000USD

11,7500 % Quicksilver Res. v.09-16 US74837RAF10 - 350.000USD

5,1250 % Smurfit Kappa Acq. v.12-18 XS0828002807 125.000 125.000EUR

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere


Euro

6,1250 % Rottapharm v.12-19 XS0808637309 100.000 100.000EUR

6,1250 % Techem v.12-19 XS0783934911 100.000 100.000EUR

8,0700 % Numericable Fin. v.12-18 XS0783933608 125.000 125.000EUR

8,2500 % Codere Fin. v.10-15 XS0528926354 - 250.000EUR

8,5000 % Labco v.11-18 XS0577452823 - 375.000EUR

Gattungsbezeichnung ISIN Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen:


8,7500 % Numericable Fin. v.12-19 XS0783933780 150.000 150.000EUR

9,3750 % Faurecia v.11-16 XS0704870392 - 275.000EUR

9,8750 % SCHMOLZ+BICKENBACH Lux.v.12-19 DE000A1G4PS9 - 175.000EUR

4,5000 % PVH v.12-22 US693656AA80 200.000 200.000USD

US-Dollar

4,7500 % AMC Netw. v.12-22 US00164VAC72 125.000 125.000USD

5,0000 % El Paso Pipe.Part.Oper. 11-21 US28370TAE91 - 175.000USD

5,0000 % NCR v.12-22 US62886EAE86 125.000 125.000USD

5,0000 % Starz/Fin. v.12-15 US85571NAA72 150.000 -USD

5,2500 % Crown Castle Int. v.12-23 US228227BC74 200.000 200.000USD

5,2500 % Sirius XM Radio v.12-22 US82967NAG34 - 200.000USD

5,5000 % Ally Fin. v.12-17 US02005NAL47 - 400.000USD

5,5000 % Belden v.12-22 US077454AF36 - 200.000USD

5,7500 % Bombardier v.12-22 US097751AY72 - 125.000USD

5,7500 % Iron Mount. v.12-24 US46284PAP99 - 200.000USD

5,7500 % Reynolds Gr.Iss. v.12-20 US761735AN93 125.000 25.000USD

5,8750 % Cablevision Sys. v.12-22 US12686CBB46 150.000 150.000USD

5,8750 % DISH DBS v.12-22 US25470XAJ46 - 125.000USD

6,1250 % Chesapeake Mid.Part. v.12-22 US16524RAE36 - 175.000USD

6,2500 % Aircastle v.12-19 US00928QAH48 375.000 -USD

6,3750 % Amkor Techn. v.12-22 US031652BF65 250.000 -USD

6,3750 % MEG En. v.12-23 US552704AB48 - 425.000USD

6,6250 % GEO Gr. v.11-21 US36159RAE36 100.000 600.000USD

6,7500 % CSC Hold. v.11-21 US126307AD99 - 50.000USD

6,7500 % Univision Comm. v.12-22 US914906AP73 125.000 125.000USD

6,8750 % Regency En.Part. v.10-18 US75886AAE82 100.000 550.000USD

7,0000 % BC Mount./Fin. v.13-21 US05542HAA41 150.000 150.000USD

7,0000 % FMG Res.(Aug.2006) v.10-15 US30251GAA58 - 150.000USD

7,1250 % Copano En./Fin. v.11-21 US217203AE82 - 500.000USD

7,2500 % Intelsat Jackson Hold. v.12-20 US45824TAK16 500.000 450.000USD

7,2500 % JBS USA/Fin. v.11-21 US466112AF68 - 300.000USD

7,3750 % NEXTEL Comm. v.05-15 S.D US65332VBG77 - 208.000USD

7,5000 % Ainsworth Lumber v.12-17 US008914AE36 100.000 100.000USD

7,5000 % Intelsat Jackson Hold. v.11-21 US45824TAG04 - 200.000USD

7,5000 % SandRidge En. v.12-23 US80007PAS83 - 175.000USD

7,6250 % Uni.Hosp.Serv.New v.12-20 US91359PAH38 50.000 -USD

7,7500 % Aviv Healthcare PPTYS v.11-19 US053810AB30 25.000 25.000USD

7,7500 % Copano En. / Fin. v.09-18 US217203AD00 - 100.000USD

7,7500 % DISH DBS v.08-15 US27876GBH02 - 150.000USD

7,7500 % Michaels St. v.12-18 US594087AS71 300.000 -USD

7,8750 % Old AII v.12-20 US014477AN32 325.000 -USD

8,0000 % Hilcorp Energy I-Fin. v.10-20 US431318AJ37 - 900.000USD

8,1250 % Live Nation v.10-18 US538034AC39 - 75.000USD

8,1250 % Navios Mari.H./Fin. v.11-19 US639365AF23 - 450.000USD

8,1250 % Unitymedia NRW/Hessen v.09-17 US90320RAA23 - 500.000USD

8,2500 % Chrysler Gr./CGCO-Iss. v.11-21 US17121EAD94 - 800.000USD

8,3750 % AK Steel v.12-22 US001546AM29 - 100.000USD


Verkäufe/ Abgänge

Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.



8,5000 % Toys 'R' US Prop.II v.09-17 US89236MAB63 - 275.000USD

9,2500 % Belden v.09-19 US077454AE60 - 250.000USD

9,5000 % McJunkin Red Man v.09-16 US581241AB21 - 1.250.000USD

9,5000 % Virgin Media Fin. v.09-16 US92769VAA70 - 82.000USD

10,0000 % Biomet v.08-17 US090613AC48 - 300.000USD

10,0000 % Molycorp v.12-20 US608753AC39 - 300.000USD


Verkäufe/ Abgänge

Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.


GBP/EUR EUR 311

Terminkontrakte

Devisenterminkontrakte (Verkauf)

Verkauf von Devisen auf Termin 50.537EUR

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

USD/EUR EUR 50.226

GBP/EUR EUR 1.355

Devisenterminkontrakte (Kauf)

Kauf von Devisen auf Termin 81.368EUR

USD/EUR EUR 80.012

Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Volumen in 1.000

APO High Yield Spezial INKA - TeleTrader · 7,1250 % CHS v.12-20 US12543DAQ34 USD 200.000 - %...

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