Aplicatii Set3 a3 s2 20121-Experti-contabili.pdf

8/16/2019 Aplicatii Set3 a3 s2 20121-Experti-contabili.pdf

1/41

Aplicatii – Stagiu An III – semestru II - 2012

Aplicatiile reprezinta prezentarea rationamentului professional in legaturacu urmatoarele aspecte:

1. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda practicienilor.Denumită şi metoda „indirectă" sau „germană", metoda practicienilor de evaluare valoarea

intreprinderii se determina ca medie simpla sau ponderata a unei valori patrimoniale (ANC) si a uneia prinrentabilitate (CB/i)! (ANC # CB i) $% CB se calculea&a pe seama anilor celor mai resent' la care se aplica o abatere ,de regula de * pentru anticiparea lui CB+% i este rata de ba&a cu sau ara ma-orare intre $.%.*+ANC 0.12 + CB 3024+ i ,40! (0.12 # 3024 ,4)$ 0.1 % rata ara risc ara a-ustare+! 50.12 # (3024 6 ,7),48$ $07. % rata ara risc si cu a-ustare de *+!$ (0.12 # 3024,.)$ $$0$44 % rata cu risc ara a-ustare+! 50.12 # (30246,7),.8$ 70133 % rata cu risc si a-ustare de *+

9e observa ca la !,!,!$ avem un good:ill iar la ! vem un bad:ill

2. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda retail.;etoda retail este o varianta a metodei practicienilor < ANC # CB = <>nde capacitatea beneiciară se e6primă prin dividende, iar multiplicatorul capitalistic ? poate lua valorile pre&entate anterior, de regulă, coeicientul bursier @ sau o serie constantă de beneicii an0 Aici valoareaelementelor necorporale se determină pe ba&a valorii actuale a proiturilor viitoare pe un număr de ani (? CB) şi se mparte n mod egal ntre vEn&ător si cumpărător0

3. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda bazata pegoodill – valoarea substantial bruta.

!aloarea substanFială brută (!9B) repre&intă totalitatea mi-loacelor corporale ale ntreprinderii,anga-ate şi organi&ate pentru a reali&a obiectul său de activitate ără a Fine cont de modul de inanFare aacestora0 !aloarea substanFială brută, aşa cum s%a mai spus de altel, este egală cu totalitatea activuluireevaluat cori-at plus valoarea actuală a bunurilor pe care ntreprinderea le oloseşte ără a i proprietară(ncGiriate, mprumutate, leasing etc0) minus valoarea actuală a elementelor corporale care, deşi suntnregistrate n patrimoniu, nu se găsesc n ntreprindere0

Cu cEt valoarea substanFială brută este mai mare cu atEt remuneraFia sa va i mai puternicămicşorEnd proitul şi diminuEnd valoarea good:ill%ului0

De e6emplu, pe ba&a constatărilor diagnosticului de evaluare au re&ultat următoareleBilanFul la 0$0N se pre&intă astel

Activ PasivHmobili&ări corporale 0$ Capital 30Iond de comerF . JbligaFii inanciare 0


2/41

9tocuri 1 JbligaFii neinanciare 3CreanFe 0DisponibilităFi 0$ DierenFe de reevaluare 0

10. 10.

ata de remunerare a !9B .*% @roit previ&ional net l 0 pe an% ata de actuali&are $*9e doreşte evaluarea ntreprinderii calculEnd o rentă a good:ill%ului redusă la . ani0valuarea se ace n două etape% evaluarea elementelor corporale+% evaluarea elementelor necorporale0Valoarea elementelor corporale: n măsura n care activula ost reevaluat la -usta sa valoare se obFineActivul corporal 10Datorii 03!aloarea elementelor corporale 301Valoarea elementelor necorporale:

!9B 10emuneraFia !9B 10 6 .* 4 pragul de rentabilitate al ntreprinderii noastre0

$ 3 .@roit previ&ional net 0 emunerarea !B9 .* 4 4 4 4 49uperproit sau rent de good:ill 9uperproitul de iind limitat la . ani, good:ill%ul va i egal cu suma actuali&ată a superproitului dinaceeaşi perioadă

!. Studiu de caz privind evaluarea intreprinderii: metoda bazata pegoodill – capitalurile permanente necesare e"ploatarii.

!aloarea globală a unei ntreprinderi este egală cu capitalurile necesare pentru a crea o ntreprindereavEnd aceleaşi caracteristici ca ntreprinderea evaluată+ mi-loacele utili&ate de către o ntreprindere suntconstituite din activele imobili&ate plus necesarul de ond de rulment (NI), denumite capitaluri permanente necesare e6ploatării (C@N)0

Capitalurile permanente ale ntreprinderii (capitaluri proprii plus mprumuturi pe termen lung)trebuie să ie superioare sau egale activului i6 corporal net si ondului de rulment normativ (NI)0Altel spus, capitalurile permanente trebuie să inanFe&e activul i6 net şi necesarul de ond de rulment(NI) pentru ca ntreprinderea să se ale n ecGilibru inanciar0

Aceste capitaluri ac obiectul unei remuneraFii+ această remuneraFie se va compara cu beneiciul previ&ional pentru a pune n evidenFă superbeneiciul care va permite calculul good:ill%ului0

@resupunem că avem următoarele inormaFii despre ntreprindere% BilanFul la 0$0$N se pre&intă astelACKH! @A9H!

Imobilizări corporale 1.600 Capital social2.000

Fond comerţ 250 Diferenţe dereevaluare 550


3/41

tocuri !00 "bli#aţii $nanciare %t.&.'500Creanţe 500 Furnizori ( credite200Disponibilităţi 600

!.250!.250

% Necesarul de ond de rulment (NI) 1% @roit net previ&ional ./an% @lanul de inanFare se pre&intă astel

1 2 ! ) 5Investitii 200 0 200 0 20

0*F+ 0 100 0 100 0+ambursariimprumut

100 200 200 0 0

,i-loace necesare !00 !00 )00 100 200

%C@N vor i remunerate la rata de .*+%enta de good:ill va i actuali&ată la rata de $*0valuarea se ace n două etape evaluarea elementelor corporale şi evaluarea elementelor necorporale0valuarea elementelor corporaleActiv corporal (net) 0Datorii 7!aloarea elem, corporale $0

valuarea elementelor necorporaleCalculul C@NHmobili&ări corporale nete l 01 NI 1C@N $0$Hn uncFie de elementele cirate din planul de inanFare, masa C@N va evolua n . ani astel

$ 3 .C@N la inceput de an $$ $$ $. $4 $;i-loace necesare 3 $C@N la sarsit de an $0$ $. $2 3emunerare C@N .* 7. 3$ 34. 31. .

@roit previ&ional net . . . . .9uperbeneiciu #$. #2 #. #. %9uperbeneiciu actuali&at la$ *

13 $$ %.

LM 4.!aloarea globală a ntreprinderii!aloarea elementelor corporale $0!aloarea elementelor necorporale 4.


4/41

!aloarea globală $034.

#. Studiu de caz privind tabloul de $nantare – partea I.%. Studiu de caz privind tabloul de $nantatre – partea II

Tabloul de finanţaree bazează pe următoarele clasi$căria' Clasi$carea elementelor patrimoniale /n utilizări i resursetilizări +esurse Creterea activelor Creterea pasivelor Diminuarea pasivelor Diminuarea activelor

b' Diferenţierea utilizărilor i resurselor /n stabile i temporareDin cate#oria utilizărilor temporare fac parte

Distribuirea de dividende %*1' /n cursul e3erciţiului * 4ciziţii de imobilizări corporale Celtuieli de repartizat asupra mai multor e3erciţii Diminuarea capitalurilor proprii +ambursarea de datorii pe termen lun# i mediuDin sfera resurselor stabile fac parte Capacitatea de auto$nanţare Cesiunea sau reducerea activelor imobilizate Creterea capitalurilor proprii Creterea datoriilor $nanciare pe termen lun# i mediu abloul de Finanţare trebuie situat /ntre bilanţul de descidere i bilanţul de /ncidere

al e3erciţiului i are următoarea structurăTabloul de fnanţareUtilizări Resurse

1. Dividende distribuite 1. C 4 F2. 4ciziţie elemente de activimobilizata. Imobilizări corporaleb. Imobilizări $nanciare

2. Cesiune %reducere' deelemente de activ imobilizat

!. Cretere de capitaluriproprii %aporturi noi /nnumerar'

!. +ambursare de datorii$nanciare

). Cretere datorii $nanciare

Total utilizări Total resurseCreşterea FRNG (ΔFRNG) -

Total Utilizări Total Resurse

Structura funcţională a Tabloului de Finanţare

Utilizări ,ii lei Resurse ,ii lei


5/41

I Variaţia ondului de rul!ent net "lobal# ΔFRNG $ ΔResurse stabile- ΔUtilizări stabile1 Creteri de activeimobilizate brute

17756!686

1 Creteri resursestabile

)0!02075)

ΔFRNG $ %&'&&*% + ,*'. $ / *%*&. !ii leiII Variaţia ne0es1 de ond de rul!ent total# ΔNFRT $ ΔUtilizări totale +

ΔResurse totale

1 Cretere de activecirculante totale (190!)1086 1 +educeri de activecirc. 0

2 +educeri de pasive )06)0)1

5

2 Creteri de pasive 0

ΔNFRT $ ,2&'%,&. + %&%&%,* $ / '&2.,*&, !ii leiII.1 Variaţia ne01 de ond rul! de e34l# ΔNFR5 $ ΔUtilizări e34l1 +

ΔResurse din e34l11 Creteri active dee3ploatare

(186!61!8)

1 +educeri activee3pl.

0

2 +educeri datorii dee3ploatare

5)76800

7

2 Creteri datoriie3pl.

0

ΔNFR5 $ ,.','.% + *%.&& $ / %,,2'2, !ii leiII.2 Variaţia ne01 de d rul! 6na1 e34l# ΔNFR5 $ ΔUtiliz16na e34l1 +

ΔRes16n aara e34l1 Creteri alte activecirculante

(!979702

1 Creteri datorii /naf.e3pl.

1)127592

ΔNFR75 $ '22& + ,%,*2 $ -,&,%.2& !ii leiIII Variaţia trezoreriei nete ΔTN $ ΔFRNG + ΔNFRT $ TN, + TN&

ΔTN $ *%*&. + '&2.,*&, $ - **%%'' !ii lei $ .%&.'& -..%2

&. Studiu de caz privind 'u"urile de trezorerie-metoda directa.Introducerea 8ituaţiei 9u3urilor de nu!erar %trezorerie' ca o componentă a situaţiilor$nanciare anuale %I4 7': obli"atorie /n cazul /ntreprinderilor mari i o4ţională /n cazul /ntreprinderilor mici i mi-locii %",F& 1752;2005' permite o analiză dina!i0ă aecilibrului $nanciar: prin descrierea operaţiunilor pe tipuri de activităţi %e3ploatare:investiţii: $nanţare' care au antrenat transformarea patrimoniului.

4ceastă situaţie e3primă evoluţia 4oziţiei fnan0iare a /ntreprinderii faţă desituaţia de la /nceputul anului: #ener


6/41

Situaţia fluxurilor de numerar

Denumirea =u3urilor 4npreced.

4ncurent

,odi$cări

I1 F:U;URI


7/41

5028!8) 4cizionarea de acţiuni 12297 122975 Dividende plătite 82227

19600)2

1877815

III1 Flu3uri de nu!erar nete din a0tiBităţi defnanţare

..&2

'%,.,

',&2'

6 @fectele variaţiei ratei de scimb aferente

numerarului i ecivalentelor de numerar

18190189

18162055

281!)

Flu3uri de nu!erar + Total (I / II / III + ) !895970

552))2

!

-2%&%&'

( *umerar i ecivalente de numerar la /nceputul perioadei

)512760

8)087!0

!895970

$ Nu!erar şi e0iBalente de nu!erar la fnele 4erioadei

.%&.'&

..%2

-**%%''

(. Studiu de caz privind 'u"urile de trezorerie-metoda indirecta.=etoda indire0tă diferă /n privinţa =u3urilor de numerar din e34loatare: care sedetermină corect


8/41

% 9ubventiile pentru investitii virate la venituri

Capacitatea de autofinantare

1010101010

1010101010101010

Studiu de caz privind capacitatea de auto$nantare-metodasubstractiva.

,etoda substractiva permite sa se realizeze le#atura dintre contul de pro$t si

pierdere si tabloul de $nantare.Conorm acestei metode, CAI se calculea&a plecEnd de la e6cedentul brut din e6ploatare(B),

indicator stabilit n cadrul tabloului soldurilor intermediare de gestiune

6cedent brut din e6ploatare (B)

# Kranseruri de cGeltuieli ()

# Alte venituri din e6ploatare

% Alte cGeltuieli din e6ploatare

Cota%parte din re&ultatul operatiilor eectuate n comun ($)

# !enituri inanciare (a)

% CGeltuieli inanciare (b)

# !enituri e6ceptionale (c)

Nr0 crt Hndicatori 442 444 $ $ e&umatul net

al e6ercitiului

23 7.$3. % $271$3 $$31772

$ !enituri din cesiunea elementelor de

activ

7143

eluari asupra provi&ioanelor

e6ceptionale

3 eluari asupra provi&ioanelor

inanciare

7744

. !aloarea net contabila a elementelor de

activ net cedata

213 12$3 $1134

1 Amorti&ari si provi&ioane e6ceptionalecalculate

7 Amorti&ari si provi&ioane inanciare

calculate

7744 $322.$33

2 Amorti&ari si provi&ioane de e6ploatare

calculate

217477$ 733.4 72.11 347$.

4 Capacitatea de autoinantare 72$437 .3$773 % .243.2 .771$177


9/41

% CGeltuieli e6ceptionale (d)

% @articiparea salariatilor la proit ()

% Hmpo&it pe proit

Capacitatea de autofinantare

Nr0crt Hndicatori 442 444 $ $

6cedentul brut din e6ploatare .144. 34. 4$1.4$ ..1734$ Alte venituri din e6ploatare 3.721 $4177 $4312 42727$ Alte cGeltuieli din e6ploatare 747. 321713 411$4 $3..4.3 !enituri inanciare 1$24.2. $..7 $.7. $42. CGeltuieli inanciare 7244 2.41 124.4.1 3.431 !enituri e6ceptionale 41$3.4 $143 $.3 147.$2377 CGeltuieli e6ceptionale 4..74 $2.7 2$$4$$ 33723$1

2 Hmpo&it pe proit $31$77 .3.73 337 4 Capacitatea de auto inantare 72$437 .3$773 % .243.2 .771$177

11. Studiu de caz privind indicatorii de ec+ilibru $nanciare.

4naliza pe orizontală a bilanţului pune /n evidenţă modul /n care se realizeazăprincipalele e0ilibre fnan0iare pe termen scurt i pe termen lun# ale /ntreprinderii sau #rupului de /ntreprinderi: prin intermediul unor mărimi cum ar$ situaţia netă: fondul de rulment: necesarul de fond de rulment: trezoreria

&e baza abordării -uridice a bilanţului: analitii $nanciari determină 8ituaţia Netă %*'a /ntreprinderii cu a-utorul relaţiei

8N $ 70tiBe +


10/41

12 7! 61 05. Fond Rul!ent 4ro4riu %F+p'

%1!'9170119

!1977)))

12(1060)!

219215:5

6. Fond de Rul!ent străin %F+s'%2!'

!256)078

)

!1))89)9

6

(11151288

96:5

*ecesarul de Fond de +ulment desemnează nevoile $nanciare #enerate dee3ecutarea unor o4eraţiuni re4etitiBe care compun ciclul de e3ploatare curentă%cumpărări: v


11/41

tA. Active imobilizate - total 01 33!13!

112!!23*%

%&3I. Imobilizări necorporale 02 112827 761587II. Imobilizări corporale total 0! !!!9601

71))157!9

72III. Imobilizări $nanciare 0) 6111) 6111)

,. Active circulante - total 05 330#%20#% #1#&*2%00I tocuri total 06 1)195!1

8!1220679

58II. Creanţe total 07 1802001

)!!908)0!

)5III Investiţii $nanciare pe termen scurt 08 H!0 Casa şi conturi la bănci 4 2327 $223$47C. Cheltuieli n avans !"#$"%% !&'"#()*. *atorii ce trebuie plătite p+nă la ! an $$(',&%'# !'%&,$(!,-. Active circulante nete respectiv datorii

curente nete (. # = = 1)

$ !##!"&)$! ,$)%)!)'"

F. Total active minus datorii curente( # $) &,&,$'%,, (%'#&'$%$/. *atorii ce trebuie plătite peste ! an 3 '&",,$' !$("#(!((0. Provi1ioane pentru riscuri 2i cheltuieli . % %3. Venituri n avans 1 &&,)'$! )!"(,(,4. Capital 2i re1erve 7 &&'$"##(% %,&&&'%'$H0 Capital (subscris vărsat) 2 .444$$1 $4.441HH0 @rime de capital 4 % %HHH0 e&erve din reevaluare $ $3.32$$$ 4.13..H!0 e&erve $ 3121 $3$22!0 e&ultatul reportat = 9old C $$ % $23773 % 9old D $ $$3.377 $$3.377!H0 e&ultatul e6erciFiului = 9old C $3 3117147 .23345eparti1area profitului $. %%(%"( )!,'&"Total capitaluri proprii (2 # $ # $ # $$ = $) $1 &$)',),#) %!&!#')Patrimoniul public $7 % %Capitaluri 6 total ($1 # $7) $2 &$)',),#) %!&!#')

13. Studiu de caz privind bilantul functional.Dilanţ un0ţional

4ctiv ? Utilizări &asiv ? ResurseI. Fun0ţia de inBestiţii I1 Fun0ţia de fnanţare

tiliz/ri stabile brute 5esurse stabile 7durabile8

II. Fun0ţia de e34loatare 0 Capitaluri proprii0 Activ circulant de e6ploatare 2. Datorii $nanciare stabile$0 Activ circulant naara e6ploatării II. Fun0ţia de e34loatareIII1 Fun0ţia de trezorerie 1. Datorii de e3ploatareActiv circulant inanciar (DisponibilităFi) 2. Datorii /n afara e3ploatării

otal 4ctiv otal &asiv,ilanul funcional

Active tiliz/ri @3erciţiul $nanciar


12/41

%valoare brută'%mii lei' &recedent

Curent

I. Fun0ţia de inBestiţiitiliz/ri stabile

A. Active imobilizatebrute

#0&*!3%%(

%(##0&3#!

1. Imobilizări necorporale 1776)7 9160)1

2. Imobilizări corporale 50770)907 68)5!0199!. Imobilizări $nanciare 6111) 6111)II. Fun0ţia de e34loatare,.Active circulante de

e"ploatare31%1*(

333#02*&3

%0(1. tocuri total 1)195!1

8!1220679

582. Creanţe comerciale 17)2)51

50!809056

50Active circ. n afarae"ploat/rii

#*#!**3

**3!%*#

4lte creanţe 595)99! 99!)695. +eltuieli n avans 1*02*%

%1!(*0&

#III Fun0ţia de trezorerieActiv circulant $nanciar (!#1!!

02*2&00

&Casa i conturi la bănci 8)087!0 288)297

otal Active valoarebrut/

(!0!0(%*0

1202&(*02*

4asive 5esurse @3erciţiul $nanciar%mii lei' &receden

tCurent

I1 Fun0ţia de fnanţare5esurse stabile %0(13(

1(*10111#(*!3

1. Capitaluri proprii )258!5!05

6)01)1085

Capital 59199226

2959961!1

+ezerve total !89090850

!)0)52551

+ezultatul reportat 22)5)77

1

(!692)0!

+ezultatule3erciţiului%nerepartiz'

-

2. 4mortismente iprovizioane

17!809556

2)!110681

!. Datorii $nanciare stabile%H1 an'

8)9!!28 127907177

II1 Fun0ţia de e34loatare1. Datorii de e3ploatare 1!25505 7702100


13/41

59 02. Datorii /nafarae3ploatării

9528)121

109)11718

!. Credite bancare curente - -I. 6enituri n avans !!3#(2

1#1*&3&

3

Total Resurse ''%"# !$#$('"#$"

1!. Studiu de caz privind bilantul $nanciar.Dilanţ fnan0iar

4ctiv ? Ne0esar &asiv ? ResurseNe0esar 4er!anent Ca4italuri 4er!anente %Cp'

4ctiv imobilizat net H 1 an 1. Capitaluri proprii %C'

Ne0esar te!4orar 2. Datorii cu scadenţe H 1 an1. 4ctiv circulant net 1 an Resurse te!4orare2. Imobilizări $nanciare 1 an 1. Datorii cu scadenţe 1 an!. Disponibilităţi %rezorerieactivă'

2. Credite bancare %rezoreriepasivă

otal 4ctiv otal &asiv

Active 7ecesarurinete

@3erciţiul $nanciar

%mii lei' &recedent Curent

=iEloa0e 0u durata , an ''%,'%,,

%%'2'

A. Active imobilizate 33!13!112

!!23*%%&3

I. Imobilizări necorporale 112827 761587II. Imobilizări corporale !!!9601

71))157!9

72III. Imobilizări $nanciare 6111) 6111)=iEloa0e 0u durata , an ''&*&

**,*2

&&

,. Active circulante 330#%20#%

#1#&*2%00

I. tocuri total 1)195!18!

122067958

II. Creanţe total 1802001)!

!908)0!)5

III Invest.$nanciare;termen scurt


14/41

I Casa i conturi la bănci 8)087!0 288)297. +eltuieli n avans 1*02*%

%1!(*0&

#

otal Active 7ete %%%#**13!

*#*%&(3!(

4asive 5esurse @3erciţiul $nanciar%mii lei' &receden

tCurent

5esurse cu scadena81an

%'%'.''

.&%.

9. apital i rezerve !2#(3#30#

%!01!10(#

I. Capital 5919922

6

2959961

!1II. &rime de capital III. +ezerve din reevaluare 2)5)822

209516)55

1I. +ezerve total 1)!6086

!02)52880

00. +ezultatul reportat oldC

- 261)717)

old D

22)5)771

22)5)771

I.+ezultatul e3erciţiului old C

)0667697

51!8)029

+epartizarea pro$tului )0667697 51!8)029otal capitaluri proprii !2#(3#

30#%!01!1

0(#J.&rovizioane pt.riscuriceltuieli

K. Datorii pe o perioadă H 1an

8)9!!28 127907177

D. Datorii pe o perioadă de1 an

2278!)680

186)!271!

otal datorii 23%32(00(

31!33*(*0

I. 6enituri n avans !!3#(21

#1*&3&3

otal apitaluri %%%#**13!

*#*%&(3!(

1#. Studiu de caz privind rentabilitatea; lic+iditatea si solvabilitate.


15/41

*r. Indicatori @3erciţiul $nanciar 4bateri Indici

crt. %mii lei' &recedent

Curent % ' %E'

1. ,ar-a comercială %,c' !07279 78!650 )76!71 155:0

2. Cifra de afaceri %C4' 5!50160!0

78!517!5)

2)8501!2)

1)6:)

!. R, $ =0HC7 %1;2' %E' 0:057) 0:100 0:0)26 17):2

). @3cedentul brut din e3ploatare%@L@'

116166818

1)9859165

!!692!)7

129:0

5. R $ 5D5HC7 (%H) %E ) 21:71 19:12 2:59 88:08

6. +ezultatul din e3ploatare%+e3p'

10!007588

9)608162

8!99)2

6

91:8

7. R' $ Re34HC7 %7;2' %E' 19:25 12:07 7:18 62:71

8. Capacitatea de auto$nanţare%C4F'

!781))51

)77789))

996))9!

126:!

9. R% $ C7FHC7 (.H) %E' 7:06 6:10 0:96 86:)10. +ezultatul net %+net' )066769

751!8)0)

910716!

52126:

!11. R* $ RnetHC7 %10;2 ) %E' 7:60 6:56 1:0) 86:!

112. 4ctiv imobilizat brut %4ibr' 5079)!6

68685507!5

)17756!6

861!):

91!. *ecesar fond rulment de e3pl.

%*F+@'

18111)9

19

)222))!

10

2)1129!

91

2!!:

11). Re1 ? @L@;%4i br(*F+@'M);%12(1!'N

16:86 1!:5! !:!! 80:25

15. otal activ brut %4br' 8)0)08690

1202789029

!62!80!!9

1)!:1

16. Re $ 5D5H7br %);15' %E' 1!:82 12:)6 1:!6 90:16

17. Re' $ Re34H7br %6;15' %E' 12:25 7:86 ):!9 6):16

18. &onderea rez. e3pl./n @L@ %+e3p? 6;)'

0:8867 0:6!1! 0:255)

71:19

19. Re' $ Re 8Re34 %16O18' %E' 12:25 7:86 ):!9 6):1

620. +ata rentabilităţii veniturilor

+v ? 6;219:25 12:07 7:18 62:7

121. *r. rotaţii active *a ? 2;15 0:6!66 0:651) 0:01)8 102:

!22. 4ctive circulante %4c' !!2)650

225172816

7518)8166

5!155:

62!. *r. rotaţii active circulante 1:6092 1:51)7 9):1


16/41


17/41

1%. Studiu de caz privind vitezele de rotatie.

3ndicatorii vite1ei de rotaţie a activelor circulante

*r. Hndicatori @3erciţiul $nanciar 4bateri Indicicrt

.

&recede

nt

Curent % ' %E'

1. 4ctive circulante B total%m' mil.lei

!!0562 51579! (1852!1

156:1

2. Cifra de afaceri %C4' B mil. lei 5!5016 78!518 (2)8502

1)6:)

!. Nu!ărul de rotaţii %*' %2;1' 1:62 1:52 0:10 9):!5

). Durata anului $nanciar %' zile

!60 !60 100

5.


18/41

Durata unei rotatii %zile;rotatie'G

)' *umarul de rotatii ale stocurilor %rotatii':

/n care

m ? tocul mediu ? G

Durata unei rotatii %zile;rotatie'G

5' *umarul de rotatii ale creantelor %rotatii'G

Durata %termenul' de recuperare a creantelor %zile'G

6' *umarul de rotatii ale furnizorilor %rotatii'G

Durata %termenul' de plata a furnizorilor %zile'.

*umarul de rotatii %*' al unui post de bilant compara un =u3 de activitate%v


19/41

!.*r.rot. activecirc%*ac'

1:618 1:519 Durata unei rotatii%Dac'

222:)9

2!6:99

%).*r.rotatiistocuri %*s'

!:769 6:)18 Durata unei rotatii%Ds'

95:51 56:09

5.*r.rotatii creante%*cr'

2:969 2:00) erm.recup.creante%Dcr'

121:25

179:6)

6.*r.rotatii furnizori

%*f'

):519 ):1)9 erm.plata furnizori

%Df'

79:65 86:75

1(. Studiu de caz privind soldurile intermediare ale gestiunii.

ste un model de regrupare şi restructurare a po&iFiilor din contul de „@roit şi pierdereO pentruanali&a re&ultatelor09ituaFia contului relevă metodologia de calcul şi anali&ă a re&ultatului e6erciFiului0elaFiile delimitate n acest sens sunta) ar;a comercială !enituri din vEn&ări de măruri % Costul mărurilor vEndute b) Producţia exerciţiului !enituri din vEn&area producFiei # !ariaFia producFiei stocate # @roducFia deimobili&ări

c) Valoarea adău


20/41

6)59! )!. &roducţia imobilizată %&i' 598 225) ( 1656 !76:

8). 4lte venituri din e3ploatare ))18 )60) ( 186 10):

26=7I5I >I7 =?4@AA5=-A@%1 ( 2a 2b ( ! ( )'

#3#10(

&00!2#

= =?4@AA5=A@

!32100

%0#(1&

?TAT>? *3@ -P?BATA5- 10300(

*!%0( - (!00 *0;*

9. enituri din interese de

participaţie

10.

enituri din dob


21/41

1!.

Celtuieli privind dobI7A5 - - - -

17.

6=7I5I A@= #3(20!

&0%0%%


22/41

87521 910.

Valoarea adău"ată %ad'%!(89'

''2. ',&%&* /%,.

,'J

11.

( ubvenţii de e3ploatare

12.

4lte impozite i ta3e 5555 8))1 ( 2886 151:9

1!.

Celtuieli cu personalul 112265 152105 (!98)0

1!5:5

1).

? 530edent brut dee34loatare%@L@'

,,, ,%2.*2 /''2

,2J&

15.

( 4lte venituri din e3ploatare ))18 )60) ( 186 10):2

16.

4-ustare valori imobilizări 10000 50))5 ()0))5

50)

17.

4lte celtuieli de e3ploatare 7577 9)10 ( 18!! 12):2

18.

? Rezultatul din e34loatare%+e3p'

,&'&&. 2%&. - .%&& 2,J.

19.

enituri $nanciare !097 56)1 ( 25)) 182:1

20.

Celtuieli $nanciare 55!09 !0960 2)!)9 55:9

21.

? Rezultatul fnan0iar %+$n' - *, - *',2 /.2'

%.J*

22.

Rezultatul 0urent (R0rt)%18 (21'

*&2 2.2 /,.%2'

,'J%

2!.

Rezultatul e3traordinar%+e3tr'

2

).

Rezultatul brut %+br'%22 (2!' *&2 2.2 /

,.%2'

,'J

%!0.

Impozitul pe pro$t 10128 17905 ( 7777 176:8

0 Rezultatul net (net)($3 % ) %&. *,'.% /,&,

,J'

!". Studiu de ca1 privind fu1iunea prin reuniune.Fu1iunea prin reuniune 7A si se di1olva si apare C8Despre societăFile A şi B se cunosc următoarele inormaFii

-lemente A

CGeltuieli de constituire (valoare brută)Amorti&area cGeltuielilor de constituireCGeltuieli de constituire (valoare netă)

3.0(.0)

0

1.0($.0)

30Hmobili&ări corporale (valoare brută)Amorti&area imobili&ărilor corporaleHmobili&ări corporale (valoare netă)

.0770(0$0)

30.30

$03.0(0$.0)

00Hmobili&ări inanciare .0 309tocuri $0 .0ClienFi (valoare brută) 00 440


23/41

A-ustarea valorii creanFei clienFiClienFi (valoare netă)

%00

(40)40

Debitori diverşi 0 .0Conturi la bănci $0 7.0Total activ %.#%#.### ,.$!).###

Credite pe termen lung $010 3$0Iurni&ori 40 .30Datorii iscale 0$30 10

Creditori diverşi .70 $0Total *atorii &.'##.### !.$$).###

Capital social 20(20 acFiuni)

00(0 acFiuni)

e&erve 0 7.0e&ultat reportat 10 $30Total Capitaluri propriiD*atorii %.#%#.### ,.$!).###

9ocietatea A şi B u&ionea&ă prin reuniune0 AcFionarii societăFii A deFin 3$* din capitalurile noii societăFi Ciar acFionarii societăFii B, restul de .2*0Activele societăFilor A şi B au ost evaluate astel (la valoarea brută)

A BHmobili&ări corporale 10$0 $0.30

Hmobili&ări inanciare 70 .0;ăruri .0 .70ClienFi 4.0 4.20Iond comercial 0 4.09ă se contabili&e&e u&iunea prin reuniune0

) Kabloul de evaluare a aporturilor la capitalul societatii Clemente A absorbanta B absorbita

calcule aport calcule aportP proprii(%) active ictive

• cGeltuielideconstituire

0$10

% 0

0440

% 30

() ANC#/% corectii devaloare

• imobili&aricorporale

• imobili&ariinanciare

• creante %clienti

• stocuri %maruri

• d

comercial(nu e6ista in bilant,trebuie sa%lrecunoastem)

0$10 = 0 0$0

0$0

# .0# $0% .0% 10

# 0

0440 = 30 04.0 04.0

# .0% .0# 70

%$

#4.0

() ANC cori-at/ nr0actiuni

01020 actiuni

$0$00 actiuni

() !mi $ lei/actiune $$ lei/actiune

$8 calculul raportului de paritate 5p


24/41

nu ni se spune care e valoarea nominala a actiunilor lui C (daca se dadea, foloseam acea valoare)numarul de actiuni C pt remunerarea aporturilor lui A 010 / lei 10 actiuninumarul de actiuni C pt remunerarea aporturilor lui B $0$0 / lei $$0 actiunip A/C nr0actiuni A / nr0actiuni C pt remunerarea aporturilor lui A 20 / 10 Qp B/C nr0actiuni B / nr0actiuni C pt remunerarea aporturilor lui B 0 / $$0 ./ Nu rezulta prima de fuziune, pt ca este momentul constituirii , momentul initial, pt ca val.nominala a

actiunilor C = val.nominala a actiunilor B = val.nominala a actiunilor A

SOCI!A!A Aelemente calcul inre#istrari ctb elemente calcul rsf deactive

60!0000 ( !70000 ?6.)00.000

)61.01 ? 758! 6.)00.000 rsfde active

!.175.000 ( 250

Desc.#estiune

Ct.201 anulare activ$ctiv: diferenta in 658!

7.!05.000 E ? E7.!05.0001.2!0.000 281 2135.770.000 15.000 280 201)5.000

263150.000

!71 210.000)111 1.000.000

6060000 658! )6110.000 5121120.000

Desc.#estiune

Ct.201 anulare a

Incidereact celt siven

1213 rezultat dinlicidare

758! ? 1213 6.)00.0001213 ? 758! 6.060.000rezulta fC 1213 ? !)0.000

Inc ct celt si ven 1213 rezultat din

rsf.datorii

E )61.01).800.000 162

2.060.000 )039!0.000 ))31.2)0.000 )62570.000

rsf. datorii

rsf Qproprii

E )561.600.0001012800.000 106!00.000 117160.000

1213!)0.000

rsf Q proprii

oldareact )56 si)61.01

1.600.000 e 4*C al lui 4 )56 ? )61.01 1.600.000 oldarea ct )56 si)61.01

2.200.000 e 4*C

"CI@4@4 Lcalcul inre#istrari ctb elemente calcul inre#istrari ctb!.175.000 )61.01 ? 758! !.)25.000 Constituirea C )56 ? 1011 !.800.000


25/41

( 250.000?!)25000

4 4 1.600.000 L L 2.200.000

Ct.201anulareactiv$ctiv:diferentain 658!

).!96.500 E ? E).!96.500

1.125.000 281 2132.)!5.000 25.000 280 20165.000

263!)0.000 !71500.000

90.000 )09 )111990.000 !.156.500 658! )6150.000

512175.000

&reluareaaporturilor lui 4%4*C 4'

207 ? fdcomercial

)56 cu dif

76!0000 E ? E 76!0 110.000 207 162 2066120000 213 )01 9! 170.000 263 ))3 12) 150.000 !33 )62 57 950.000 )111 )56 28!

10.000 )61 120.000 5121

1213rezultatdinlicidare

758! ? 1213 !.)25.0001213 ? 758! !.215.000rezulta fC 1213 ? 210.000

+e#ularizare C 1011 ? 1012 1.600.000

E )61.011.225.000 162)21.000 )0315).000 ))36!0.000 )6220.000

imilar: preluareaaporturilor lui L )6)0000 E ? E )6) 195000 207 162 )625)0000 213 )01 15 !05000 263 ))3 6! 517000 !71 )62 2 958000 )111 )56 !!7 50000 )61 75000 5121

E )562.200.00010121.000.000 106

750.000 1172)0.0001213210.000

+e#ularizare C 1011 ? 1012 2.200.000

2.200.000e 4*C allui L

)56 ? )61.01 2.200.000


26/41

20. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbanta este independent fata de societatea absorbita.

Fu1iune prin absortie 7societati independente8 BilanFul societăFilor A (absorbantă) şi B (absorbită)nainte de u&iune se pre&intă astel

=lemente A ,Hmobili&ări necorporale (concesiuni la valoare brută)Amorti&area imobili&ărilor necorprale

10(.0)

.0(0)

Hmobili&ări corporale la valoare brutăAmorti&area imobili&ărilor corporale

$0($0)

$0(.0)

;ăruri .0 .0ClienFiA-ustarea valorii creanFelor clienFi

$.0($.0)

.0(70)

Debitori diverşi 70 0Conturi la bănci 30 20

Total activ &$$.### )!.###Credite pe termen lung 0 .0Iurni&ori 0 .0Datorii iscale 0 0Creditori diverşi $0 0Total *atorii !&$.### $&.###

Capital social $0($0 acFiuni)

$0($0 acFiuni)

e&erve .0 10Total Capitaluri proprii $'#.### $(.###

Activele celor două societăFi au ost evaluate astel (la valoare brută)%imobili&ările corporale ale societăFii A $0 lei+

%imobili&ările corporale ale societăFii B 3.0 lei09ă se contabili&e&e u&iunea prin absorbFie ntre societăFile A şi B, independente0

1F abloul de evaluarea a aporturilor la capital:

elemente4 absorbanta L absorbita

calcule aport calcule aportQ.proprii B active$ctiveactive $ctive

280.000

27.00

4*C %bilant ctb'(; corectii dereevaluare

• imobilizari

corporale

4*C ? total activ B total datorii? )22.000 B 1)2.000 ?280.000

imobiliz corp evaluate la valbruta la 2!0.000: in bilant200.000

280.000

( !0.000

4*C ? total activ B totaldatorii ? 51.000 B2).000 ? 27.000

imobiliz corp evaluate laval bruta )5.000: inbilant 20.000

27.00

(25.00

4*C cori-at %bilanteconom.'*umar actiuni

280.000 ( !0.000 ? !10.000 !10.0002!0.000 act

27.000 ( 25.000 ?52.000

52.0021.000

al. matematicaintrinseca %contabila',i

!10.000;2!0.000 actiuni ?1:!)78

1:!)78 52.000;21.000 actiuni ?2:)761

2:)76


27/41

$8 calculul raportului de paritate 5pp !miB/!miA $,371 / ,372 ,27,8 calculul actiunilor detinute de A in Nr0actiuni ARB ANC cori-at B / !;iA .$0 / ,372 20.2 actiuni AANC cori-at B nr0actiuni B 6 !;iB + adica .$0 $0 actiuni 6 $,3719A> Nr0actiuni ARB nr0 actiuni B # !;iB nr0 actiuni B 6 p $0 actiuni 6 ,27 20.2 actiuni

!;iA&8 determinarea cresterii de capital social a lui Acresterea C9 A nr0actiuni ARB 6 val0nominala a unei actiuni A 20.2 6 leu/actiune 20.2 lei)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7re1ulta din cresterea de capital social8@rima de u&iune nr0actiuni ARB 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) 20.2 (,372 = ) 034 lei

+e#istrul -urnal de fuziuneA absorbanta B absorbita

etape calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabile

;a-orarea C9

3.1 * .$0ANC B 20.2 3$ 034

Kranserulactivelor+Kotalul activelortrs de B #/%eventualele corectiidin reeval

.0 #$.0 710

310 7.2 710

@rimireaaporturilor de lasocietateaB, lavaloarereevaluata

3.0 =.0amorti&area 30

710 * *710 30 gr0$ 1$.030 gr0$ 3.0.0 7 gr0330 20 3 31$0

0 31 3.1.$0 20 .$

9coaterea dingestiune a activelor transerate

130 * * 130 0 $26 gr0$ .0 .0 $26 gr0$ $0 7 .0 70 34 3 .0 31 0.0 1.2 .$ 20

egulari&area C9

$ 20.2 Calcululre&ultatului dinu&iune

!enit 710 %cGelt0.0 $.0

7.2 $6 710$6 12. .0re&ulta 9C $6 $.0

Kranseruldatoriilor

* 310 $30 1$ .0 3 .0gr033 0 31$ 0


28/41

21. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societatea

absorbanta detine actiuni la societatea absorbita.Absorbantul detine titluri la absorbitBilanFul societăFilor A (absorbantă) şi B (absorbită) nainte de u&iune se pre&intă astel

-lemente A

Hmobili&ări necorporale (la valoare brută)%cGeltuieli de constituire%concesiuniAmorti&area imobili&ărilor necorporale%cGeltuieli de constituire%concesiuni

$1010

$0(.10)(10)

($0)

%%%%%%

Hmobili&ări corporale la valoare brută

Amorti&area imobili&ărilor corporaleHmobili&ări corporale (valoare ntă)

7.0

($20)3.0

30

(0)$0Hmobili&ări inanciare (titluri de participare B 1*) 7$0 %9tocuri 20 $$0ClienFiA-ustarea valorii creanFelor clienFiClienFi la valoare netă

30(0)0

40($0)

70Debitori diverşi .0 20Conturi la bănci 4.0 720Total activ !.,,!.### )'%.###

Smprumuturi din emisiunea de obligaFiuni $.0 %Credite pe termen lung 40 230Iurni&ori 70 $20

Datorii iscale $10 $0Datorii salariale 70 20Datorii sociale $0 $0Creditori diverşi 0 %Total *atorii %#!.### &,%.###

Capital social 130($0 acFiuni 6 $ lei)

$0($0 acFiuni 6 lei)

e&erve 40 0Total Capitaluri proprii (,#.### !)#.###

Activele celor două societăFi au ost evaluate astel (la valoare brută)%imobili&ările corporale ale societăFii A 74202 lei+%imobili&ările corporale ale societăFii B .0 lei+

%stocuri ale societăFii A 3$40 lei+%stocuri ale societăFii B $70 lei0) Kabloul de evaluare a aporturilor la capital

lemente A absorbanta B absorbitacalcule aport calcule aport

P proprii(%) active ictive

• cGeltuieli deconstituire

70

% $30

.0

%


29/41

() ANC#/% corectii de valoare

• imob0corporale• stocuri• titluri de

participare

70 = $30 710

74202 = 7.0 2023$40 = 20 34070$ actiuni B 6

# de valoare de $.0$

710

# 202# 340# $.0$

.0 = 30 %.0$70 = $$0 #70

.0

%.0# 70

%

() ANC cori-at/ nr0actiuni

710 # 202 #340 # $.0$ 2130

2130$0 actiuni

.0 # (%.0) #70 1$0

1$0$0 actiuni

() !;i 2130 / $0actiuni

$7 lei/actiune ,. lei/actiune

$8 calculul raportului de paritate 5pp !;iB / !;iA $7 / ,. /$,8 calculul actiunilor detinute de A in Nr0actiuni ARB ANC cori-at B 6 3* / !;iA 1$0 6 3* / $7 $03 actiuni A (din totalul de* B preluam 1*) 9A> Nr0actiuni ARB (nr0actiuni B = nr0actiuni detinut de-a de A) 6 p ($0 = 70$) 6 Q $03 actiuni

A&8 determinarea cresterii de capital social a lui Acresterea C9 A $03 actiuni 6 val0nominala a unei actiuni A $03 6 $ 320 lei)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7re1ulta din cresterea de capital social8@rima de u&iune propriu%&isa $03 actiuni A 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) $03 6 ($7%$) 102%8 calculul primei de fu1iune complementare 7re1ulta din diferenta de valoare a actiunilor de la datafu1iunii fata de valoarea re1ultata dupa fu1iune8@rima de u&iune complementara nr0actiuni B detinut de A 6 (!;iB = valoarea de piata a unei actiuni B) 70$ 6 (,.%) $.0$(8 Prima de fu1iune totala 102 # $.0$ 30

A absorbanta B absorbitaetape calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabileCrestereade C9

3.1 * 40 320 3$ 3$0

Kranserulactivelor

.210 #70 # .0 .420

310 7.2 .420

Anulareatitlurilorde

participar e, nu maiau obiect

prin

u&iune

daca nu aveam3$, sau dacanu erasuicient, luamdin 1 sau7 siinregistrarea ar

i ost * $13$1+ 7

3$ $1 7$0Descarcareadingestiune

710 * * 7100 $26 gr0$ 30 66 $$0$0 34 3 40

31 20.210 1.2 .$ 720

@reluareaaporturilor de lasoc0B, lavaloarereevaluat

.0 =amorti&area0 $.0

.420 * * .420$.0 gr0$ 1$ 230$70 66 36 $2070 3 336 $0 20 31 3$6 20720 .$ 36 $0

Kranseruldatoriilor

* 310 310 1$ 230 36 $20gr033 $0 3$6 20 36 $0


30/41

a pe 3.1 inregdierenta panala .420+este ANC B

3.1 1$0

egulari&areact03.1

@t dierenta pana la 40,ve&i K 3.1

3.1 7 7$0 HncGidereact de

cGeltsivenituri

$6 1.2 .2107.2 $6 .420re&ulta 9C $6 $0

AnulareacG0constituire

* $ 10$2 101.2 $30

KranserulP

proprii

* 3.1 1$0$ $0 1 0$6 $0

9oldarea ct0310 si

3.1

3.1 310 1$0

22. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbita detine actiuni la societatea absorbanta.

Fu1iune prin absorbţie 7absorbitul deţine titluri la absorbant8.9ocietatea B (absorbită) deFine $0 acFiuni ale societăFii A (absorbantă), acGi&iFionate la un cost de $.lei/acFiune0 Sn cadrul restructurării activităFii celor ouă societăFi, managerii decid reali&area unei operaFii deu&iune, prin absorbFia lui B de către A0

BilanFul societăFilor A (absorbantă) şi B (absorbită) nainte de u&iune se pre&intă astel-lemente A Hmobili&ări necorporale (la valoare brută)%cGeltuieli de constituire%concesiuniAmorti&area imobili&ărilor necorporale%cGeltuieli de constituire%concesiuni

$1010

$0(.10)(10)

($0)

%%%%%%

Hmobili&ări corporale la valoare brutăAmorti&area imobili&ărilor corporaleHmobili&ări corporale (valoare ntă)

7.0($20)

3.0

30(0)

$0Hmobili&ări inanciare (titluri de participare A $0 acFiuni la$. lei/acFiune)

% .0

9tocuri 20 $$0ClienFiA-ustarea valorii creanFelor clienFiClienFi la valoare netă

30(0)0

40($0)

70Debitori diverşi .0 20Conturi la bănci 4.0 $20Total activ !.$)".### )'%.###

Smprumuturi din emisiunea de obligaFiuni 0 %Credite pe termen lung 40 230


31/41

Iurni&ori 70 $20Datorii iscale 140 $0Datorii salariale 70 20Datorii sociale $0 $0Creditori diverşi 0 %Total *atorii )$".### &,%.###

Capital social 130($0 acFiuni 6 $ lei)

$0($0 acFiuni 6 lei)

e&erve 40 0Total Capitaluri proprii (,#.### !)#.###

Activele celor două societăFi au ost evaluate astel (la valoare brută)%imobili&ările corporale ale societăFii A 0$102 lei+%imobili&ările corporale ale societăFii B 30 lei+%stocuri ale societăFii A ..20$ lei+%stocuri ale societăFii B $70 lei0

) Kabloul de evaluare a aporturilor la capitallemente A absorbanta B absorbita



70

% $30

.0

%


• imob0corporale• stocuri• titluri de

participare

70 = $30 710

0$102 = 7.0 302..20$ = 20 720$

710

# 302# 720$

%

30 = 30 % 10$70 = $$0 # 70

pt titluri calculam mai intai!;iA, apoi$0 actiuni A (!;iA%val0nominala a unei actiuniacGi&itionate) $0 6(3,.%$.) 0

.0

%10# 70

%

# 0

() ANC cori-at

/ nr0actiuni

710 # 302 #

720$ 0$410

0$410

$0 actiuni

.0 # (%10) # 70

1$0

1$0

$0 actiuni() !;i 0$410 / $0 actiuni 3,.

lei/actiune,.

lei/actiune$8 calculul raportului de paritate 5pp !;iB / !;iA 3,. / ,. /,8 calculul actiunilor detinute de A in Nr0actiuni ARB ANC cori-at B / !;iA 1$0 / 3,. 30 actiuni A (A trebuie sa le emita pt aremunera aportul lui B)A trebuie sa remunere&e intregul ANC al lui B si apoi sa%si anule&e actiunile proprii0&8 determinarea cresterii de capital social a lui Acresterea C9 A nr0de actiuni de emis de A 6 val0nominala a unei actiuni A 30 6 $ 20 lei

)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7re1ulta din cresterea de capital social8@rima de u&iune propriu%&isa 30 actiuni A 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) 30 6 (3,.%$) 2$0 lei

egistrul -urnal de u&iuneA absorbanta B absorbita

eta pe calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabileCresterea deC9

3.1 * 1$0 20 3$ 2$0

Kranserulactivelor

.210 # 70# 0 = 10 .420

310 7.2 .420

@reluareaaporturilor de 30 = 0

.420 * * .420730 gr0$ 1$ 230

Descarcareadin gestiune

710 * * 7100 $26 gr0$ 30


32/41

la soc0B, lavaloarereevaluata

730$0 6 3,. 20

20 4 36 $20$70 66 336 $0 70 3 3$6 20 20 31 36 $0 $20 .$ 3.1 1$0

$1 .0 66 $$0$0 34 3 40 31 20.210 1.2 .$ $20

egulari&areaC9

$ 20 e&ultatuldin u&iune

$0 estevaloarea neta acorectiilor+re&ultatul dinu&iune este

aectat doar cuaceasta di

$6 7.2 .2107.2 $6 .420re&ulta 9C $6 $0

Anulareaactiunilor

proprii

3$ 4 20 Kranseruldatoriilor

* 310 310 1$ 230 36 $20gr033 $0 3$6 20 36 $0

Kranserul P proprii

* 3.1 1$0$ $0 1 0$6 $0

egulari&area ct 310 si3.1

3.1 310 1$0

23. Studiu de caz privind fuziunea prin absorbtie: societateaabsorbanta detine actiuni la societatea absorbita si invers.

Fu1iunea prin absorbţie n situaţia existenţei participaţiilor reciproce9ocietatea A (absorbantă) deFine $* din capitalul societăFii B (absorbită), iar B deFine $0 de acFiuni A0Conducerile celor două societăFi au decis u&inea prin absorbFia societăFii B de către A0BilanFul societăFilor A (absorbantă) şi B (absorbită) nainte de u&iune se pre&intă astel

-lemente A

CGeltuieli de constituire 0 %Hmobili&ări corporale 0$320 7220Hmobili&ări inanciare 10 $$09tocuri 10 0ClienFi 20 $20HnvestiFii inanciare pe termen scurt .10 %Conturi la bănci $20 20Total activ !.'##.### !.&$'.###

Credite pe termen lung 1$0Smprumut obligatar % $220Iurni&ori 310 $.10Datorii iscale 70 330Total *atorii $('.### )''.###

Capital social 00

(0 acFiuni)

20

(20 acFiuni)e&erve 3$0 $20e&ultat $0 (420)Total Capitaluri proprii !.)$$.### '.###

3nformaţii suplimentare:@entru societatea A%e6istenFa unui plus de valoare la ondul comercial de 20 lei+%e6istenFa unui plus de valoare la imobili&ările corporale de .10 lei+%cele 10 acFiuni B au ost acGi&iFionate la valoarea lor nominală+


33/41

@entru sociatatea B%un ond comercial necontabili&at de 220 lei+%plus de valoare la imobili&ările corporale $10 lei+%pierderile din deprecierea creanFelor clienFi sunt estimate la 0. lei+% pierderile din deprecierea stocurilor sunt estimate la 10. lei+%cele $0 acFiuni A au ost acGi&iFionate la valoarea totală de $$0 lei0 9ă se contabili&e&e u&iunea prin absorbFie n situaFia e6istenFei participaFiilor reciproce0

) Kabloul de evaluare a aporturilor la capitallemente A absorbanta B absorbita



0.$$0

% 0

230

%


• d comercialre&ultat din

regrupari deintreprinderiHI9

• imobili&aricorporale

• creante• stocuri• titluri de

participareB detinute de A ($*din C9 A)A detinute de B

0.$$0 % 0 0.$0

10 actiuni B 6!;iB = val0nominala(la care au ostcumparate titlurile) 10 6 T =

0.$0

# 20

# .10%%

T$0 actiuni A 6 < = < !;iA

230

# 220

# $10% 0.% 10.

<

() ANC cori-at

/ nr0actiuni

$0$20 #

10 TA 0

actiuni

4$0 # $0 <

B 20 actiuni

() !;i !;iA <e&ulta (< 6 nr0actiuni) $0$20e&ulta $0$20 #10 T 0 <e&ulta T $ lei+ < $3 lei

$3 lei/actiune!;iB Te&ulta (T 6 nr0actiuni) 4$0e&ulta 4$0 # $0 < 20 T

$ lei/actiune

$8 calculul raportului de paritate 5pp !;iB / !;iA $ / $3 Q (0.),8 calculul actiunilor detinute de A in

Nr0actiuni ARB ANC cori-at B 6 2* / !;iA 410 6 2* / $3 $0 actiuni A (A trebuie sa leemita pt a remunera aportul lui B)ANC cori-at B 4$0 # $0 6 $3 4109A> Nr0actiuni ARB (nr0actiuni B = nr0actiuni B detinute de A) 6 p 20 = 10 6 Q $0 actiuni A&8 determinarea cresterii de capital social a lui Acresterea C9 A nr0de actiuni de emis de A 6 val0nominala a unei actiuni A $0 6 $0 lei


34/41

)8 calculul primei de fu1iune propriu91ise 7determinata de evaluarea valorii intrinseci pt actiunile luiA8@rima de u&iune propriu%&isa $0 actiuni A 6 (!;iA = val0nominala a unei actiuni A) $0 6 ( $3%) 3320 lei%8 calculul primei de fu1iune complementare 7re1ulta din diferenta de valoare a actiunilor de la datafu1iunii fata de valoarea re1ultata dupa fu1iune8E apare doar daca A detine actiuni la @rima de u&iune complementara nr0actiuni B detinut de A 6 (!;iB = valoarea de piata a unei actiuni B) 10 6 ( $%) $0 lei(8 Prima de fu1iune totala 3320 # $0 320 lei

A absorbanta B absorbitaetape calcule Hnregistrari contabile etape calcule inregistrari contabileCresterea deC9

3.1 * 20 $0 3$ 320

Kranserulactivelor

03$20total activ B#/% corectii# (410

= 230) 0.320

310 7.2 0.320

1.2 * 03$20 $6 7220

$13 $$066 03 $20.$ 20

Anulareatitlurilor de participare,nu mai auobiect prinu&iune

daca nu aveam3$, sau dacanu erasuicient, luamdin 1 sau7 siinregistrarea ar i ost * $13$1+ 7

3$ $1 10 e&ultatuldinu&iune

7.2 $6 0.320$6 1.2 03$20re&ulta 9C $6 $0

@reluareaaporturilor dela soc0B, lavaloarereevaluata (deu&iune)

7220 #$10 230

$0 actiuni 6$3 320$20 =0. $110.0 =10. $0.

0.320 * * 0.320 220 $7 1 $220230 gr0$ 36 $.10 336 330 320 4 3.1 410$110. 3$0. 66 20 .$

Kranseruldatoriilor

* 310 31 1 $22 36 $.1 336 33

egulari&areact03.1

410 =20 10 cGiar

titlurile

3.1 7 10 KranserulP proprii

420 pierdere

* *20 $ $6 $20 1 3.1 4

$0 $6Anulareaactiunilor

proprii

!e&i K 3$ 3$ 4 320 9oldareact0 310si 3.1

3.1 310 410

AnulareacG0constituire

nu areamorti&0se daval neta

1.2 $ 0


35/41


36/41

9cutirea de K!A ara drept de deducere se aplica si activitatilor medicale, de protectie sociala sieducative, daca acestea sunt desasurate de unitati autori&ate0

Uivrarea ulterioara a autoveGiculelor pentru care dreptul de deducere a ta6ei aerente acGi&itiei a ostsupus limitarii totale se eectuea&a in regim de scutire de la plata K!A0

Jperatiunile de incGiriere si leasing de bunuri imobile, precum si livrarea de cladiri vecGi, sunt scutitede K!A ara drept de deducere0

Uivrarea unei cladiri noi inseamna livrarea eectuata cel tar&iu pana la data de decembrie a anuluiurmator anului primei ocupari ori utili&ari a cladirii0 J cladire noua cuprinde si orice constructietransormata sau parte transormata a unei constructii, in ca&ul in care costul transormarii, e6clusivta6a, se ridica la minimum .* din valoarea de piata a constructiei sau a partii din constructie, astelcum este stabilita aceasta printr%un raport de e6perti&a, e6clusiv valoarea terenului, ulteriortransormarii+

Uivrarea de terenuri neconstruibile este la randul sau, o operatiune scutita de K!A0

Kotusi, e6ista optiunea de ta6are a operatiunilor constand in livrarea de constructii vecGi sau terenurineconstruibile sau incGirierea/leasing%ul de bunuri imobile0 Jptiunea se e6ercita prin depunerea uneinotiicari scrise la organele iscale competente0

$(. Studiu de ca1 privind re


37/41

c8 livrarea de cereale Ti plante teGnice menUionate n continuare, care igurea&ă n nomenclaturacombinată stabilită prin egulamentul (C) nr0 $01.2/27 al Consiliului din $ iulie 427 privind Nomenclatura tariară Ti statistică Ti Kariul vamal comun

-xemplu0 J persoană impo&abilă alată n stare de insolvenFă a emis acturi parFiale şi/sau deavansuri n cursul anului $40 Iaptul generator de ta6ă are loc după data de ianuarie $0 Uaregulari&area acturilor parFiale şi/sau de avansuri emise n anul $4 se va menFine regimul aplicat la datae6igibilităFii de ta6ă, respectiv ta6area inversă, urni&orul/prestatorul iind obligat la plata ta6ei conorm art0. alin0 () din Codul iscal numai pentru dierenFa dintre valoarea livrării/prestării şi sumele acturate nanul $40

2(. Studiu de caz privind regimul $scal prorate 6A.

Aprovi&ionarea cu maruri cost acGi&itie 10 lei, ta6a pe valoarea adaugata nscrisa nacturi 30 lei, adaos comercial calculat si nregistrat n contabilitate 10 lei, ta6a pe valoarea

adaugata nee6igibila aerenta marurilor intrate n gestiune $.03 lei+%vEn&ari de maruri cu amanuntulpret desacere cu amanuntul $0 lei, adaos comercialaerent marurilor livrate $0 lei, ta6a pe valoarea adaugata aerenta marurilor livrate (carecuprind si operatiuni scutite vEn&area de manuale scolare si carti) $2074 lei

@rorata provi&orie pentru anul n curs este de 2.*0

eceptia marurilor

* 3 730"Iurni&ori"

7 10 ";aruri"

33$1 30"K!A deductibila"

7 * 2.03";aruri"72 10"Dierente de pret la maruri"33$2 $.03"K!A nee6igibila"

!En&area marurilor

. * $0"Casa n lei"

77 70$1"!enituri din vEn&area marurilor"33$7 $.03

http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Cod_fiscal_norme_2012.htm#a150


38/41

"K!A colectata"

9coaterea din evidenta a marurilor vEndute* 7 $0

";aruri"17 .0$1

"CGeltuieli privind marurile"72 $0

"Dierente de pret la maruri"33$2 $2074

"K!A nee6igibila"

Snregistrarea ta6ei pe valoarea adaugata nedeductibila

1. 33$1 70"CGeltuieli cu alte impo&ite ta6e si varsaminte asimilate" "K!A deductibila"

Ka6a pe valoarea adaugata aerenta operatiunilor cu drept de deducere30lei 6 2.* 4104lei

K!A aerenta operatiunilor ara drept de deducere30lei % 4104lei 70lei

2*. Studiu de caz privind regimul $scal aGustarii 6A.

J societate comerciala impo&abilă nregistrată n scopuri de ta6ă conorm art0 . din Codul Iiscal

acGi&iFionea&ă o autoutilitara n ianuarie $, n valoare de 320 lei, căreia i se stabileşte o duratănormală de utili&are de 3 ani (ianuarie $ = decembrie $3), n vederea desăşurării de operaFiunicu drept de deducere şi deduce integral ta6a pe valoarea adăugată n sumă de 0.$ lei0 Sn lunanoiembrie $, solicită scoaterea din evidenFa persoanelor nregistrate n scopuri de K!A, decitrebuie să eectue&e a-ustarea ta6ei deduse iniFial ntrucEt va desăşura operaFiuni pentru care nu aredrept de deducere a K!A (ulterior anulării nregistrării n scopuri de K!A va aplica regimul specialde scutire)0 A-ustarea trebuie să se eectue&e pentru toată valoarea mi-locului i6 rămasăneamorti&ată (pentru perioada ianuarie $ = noiembrie $) astel% amorti&are lunară = 320 32 luni lei% valoarea rămasă neamorti&ată lei 6 luni 0 leiK!A deductibilă de a-ustat = 0 lei 6 $3* 0$ lei

Ka6a pe valoarea adăugată re&ultată n urma a-ustării K!A deductibilă se declară n decontul de K!Ala rd0 $2 „egulari&ări ta6ă dedusăO0


39/41

30. Studiu de caz privind regimul $scal 6A aferenta importurilor sie"porturilor.

Hncepand cu data de ianuarie $, prestatorii din omania sunt in situatia de a -ustiica in anumite ca&uriscutirea de K!A pentru transporturile de bunuri aerente unor importuri de bunuri eectuate in alte statemembre, sau beneiciarii sunt in situatia -ustiicarii scutirii pentru transporturi aerente unor importurieectuate in omania sau in alte state membre, astel Prestatorul si beneficiarul sunt persoane impo1abile stabilite in 5omaniaUocul prestarii acestor servicii este in omania, locul unde este stabilit beneiciarul, conorm regulii B$B preva&uta la art0 alin0 ($) din Codul iscal, insa pentru astel de servicii este aplicabila scutirea de ta6a pentru servicii legate direct de importul de bunuri, preva&uta la art0 3 alin0() lit0d) din Codul iscal0 @rinurmare, prestatorul va trebui sa -ustiice scutirea de K!A conorm prevederilor Jrdinului ministruluiinantelor publice nr0 $$$$/$31, modiicat prin J0;0I0@0 34/$40 Nu e6ista modiicari ale eectelortratamentului iscal ata cel aplicabil inainte de ianuarie $ pentru aceasta situatie0 Aceasta operatiunenu este o prestare de servicii intracomunitara deoarece este reali&ata intre doua persoane stabilite inomania, prin urmare nu se declara in declaratia recapitulativa0Kotusi, ata de anii precedenti, incepand cu ianuarie $ orice transporturi aerente unui import de bunurieectuat in orice alt stat membru dar care sunt acturate catre un client roman, vor avea locul in omaniadatorita regulii B$B de la art0 alin0 ($) din Codul iscal, care presupune impo&itarea serviciului la loculunde este stabilit beneiciarul0 Astel, prestatorul va trebui sa -ustiice scutirea de K!A atat pentrutransporturi aerente unor importuri pentru care punctul de sosire este omania, dar si pentru importuri careau loc in alte state membre0 Aceasta situatie nu a mai ost intalnita, iind de asemenea o noutate adusa deregulile impuse de pacGetul K!A0De e6emplu, daca o irma de transport stabilita in omania va actura un transport din 9>A in Austria catreo irma stabilita in omania, locul prestarii serviciului de transport va i in omania, locul unde este stabilit beneiciarul, si prestatorul va trebui sa -ustiice scutirea de K!A0

Prestatorul este stabilit in 5omania beneficiarul este stabilit in alt stat membru 6presatareintracomunitara de servicii6emplu J companie din omania prestea&a in beneiciul unui client stabilit in Htalia un serviciu detransport pentru bunuri importate in omania din Kurcia0 Conorm regulii B$B aplicata pentru acestserviciu, locul prestarii este in tara unde este stabilit beneiciarul, respectiv in Htalia, iind o prestare

intracomunitara de servicii0 @restatorul stabilit in omania, daca va primi codul valabil de K!A al clientuluisau si adresa acestuia din Comunitate, va actura ara K!A acest serviciu care nu este impo&abil in omania,dar nu are obligatia declararii acestui serviciu in declaratia recapitulativa lunara deoarece acest serviciu estescutit de K!A in statul membru in care este stabilit beneiciarul0 Sn decontul de K!A operatiunea se vainscrie la rd0 si 00@rin e6ceptie, daca prestatorul roman nu va putea ace dovada ca beneiciarul sau este o persoanaimpo&abila, respectiv nu va avea conirmarea codului valabil de K!A din alt 9; al clientului si adresa sadin Comunitate, va trebui sa aplice prevederile art0 alin0(.) lit0b) din Codul iscal0 @ractic va considera

http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/art-143-alin-1-scutiri-pentru-exporturi-sau-alte-operatiuni-similare-pentru-livrari-intracomunitare-si-pentru-transportul-international-si-intracomunitar/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/tag/formular-300/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/art-143-alin-1-scutiri-pentru-exporturi-sau-alte-operatiuni-similare-pentru-livrari-intracomunitare-si-pentru-transportul-international-si-intracomunitar/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/omfp-22222006-instructiuni-de-aplicare-a-scutirii-de-tva-pentru-exporturi-livrari-intracomunitare-transport-extern-intermediari/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/http://codfiscal.realitatea.net/tag/formular-300/http://codfiscal.realitatea.net/art-133-locul-prestarii-de-servicii/


40/41

ca locul prestarii serviciului de transport este in omania proportional cu distantele parcurse (la el ca si pana la dec0 $4) si va putea sa aplice scutirile de K!A de la art 30

Prestatorul este stabilit in 5omania beneficiarul este stabilit in afara Comunitatii6emplu J companie din omania prestea&a un serviciu de transport aerent unui import de bunuri care areloc in @olonia, in beneiciul unui client stabilit in usia0 Conorm regulii B$B aplicata pentru acest serviciu,locul prestarii este in tara unde este stabilit beneiciarul, respectiv in usia0 @restatorul stabilit in omaniava actura ara K!A acest serviciu care nu este impo&abil in omania, daca poate ace dovada ca beneiciarul sau este o persoana impo&abila (conorm celor preva&ute la pct0 din normele de aplicare aCodului iscal Kitlul !H)0 Sn decontul de K!A operatiunea se va inscrie la rd0 0@rin e6ceptie, daca prestatorul roman nu va putea ace dovada ca beneiciarul sau este o persoanaimpo&abila, va trebui sa aplice prevederile art0 alin0(.) lit0b) din Codul iscal0 @ractic va considera calocul prestarii serviciului de transport este in omania proportional cu distantele parcurse (la el ca si panala dec0 $4) si va putea sa aplice scutirile de K!A de la art 30

Prestatorul este stabilit in alt stat membru beneficiarul este stabilit in 5omaniaSn aceeasi sera a transportului de bunuri importate in Comunitate trebuie anali&ate situatiile in care prestatorul este o persoana impo&abila stabilita in Comunitate, iar beneiciarul este o persoana impo&abilastabilita in omania0 Ne interesea&a acest aspect deoarece conorm regulii B$B, locul prestarii serviciuluieste considerat in omania, locul unde este stabilit beneiciarul0Daca, de e6emplu, prestatorul este o companie stabilita in 9pania si eectuea&a in beneiciul unei companiistabilite in omania un transport din 9>A in Jlanda aerent unui import in Jlanda, locul prestarii acestuiserviciu este in omania, locul unde este stabilit beneiciarul, iind o acGi&itie intracomunitara de serviciidatorita aptului ca este acturat de un prestator stabilit in Comunitate0 Kotusi, acest serviciu este scutit deK!A daca beneiciarul roman poate -ustiica aplicarea scutirii de K!A0 Daca beneiciarul roman nu poate -ustiica aplicarea acestei scutiri, operatiunea va i considerata ta6abila si va trebui sa aplice K!A prinmecanismul ta6arii inverse si sa raporte&e acGi&itia intracomunitara de servicii in declaratia recapitulativalunara0

Prestatorul este stabilit in afara >niunii -uropene beneficiarul este stabilit in 5omaniaDaca, de e6emplu, prestatorul este o companie stabilita in lvetia si eectuea&a un transport aerent unuiimport, care incepe din lvetia si se termina in omania, locul prestarii acestui serviciu este in omania,unde este stabilit beneiciarul0 Daca beneiciarul roman nu poate -ustiica aplicarea scutirii de K!A atuncioperatiunea va i considerata ta6abila si va trebui sa aplice K!A prin mecanismul ta6arii inverse, dar nu vaavea obligatia sa raporte&e acGi&itia de servicii in declaratia recapitulativa lunara, neiind o acGi&itieintracomunitara de servicii datorita aptului ca prestatorul este o persoana stabilita in aara Comunitatii0

*eterminarea re


41/41

% livrarea este in beneiciul unei persoane inregistrate in scopuri de K!A in celalalt stat membru si comunicacodul de inregistrare urni&orului din omania+

% bunurile sunt transportate din omania in statul membru al beneiciarului0

@entru beneiciar, in calitate de cumparator, operatiunea de livrare intracomunitara de catre urni&orul dinomania va repre&enta o operatiune de acGi&itie intracomunitara de bunuri pentru care va datora K!A intara aplicand mecanismul ta6arii inverse0

Anali&and cumulativ cele doua te6te iscale s art0 $2 alin0 (4) si art0 3 alin0 ($) lit0 a) din Codul iscalt ,re&ulta ca, conditia de livrare din contractul e6istent intre parti este mai putin relevanta din perspectiveta6ei, atata timp cat sunt indeplinite si dovedite cele doua conditii cumulative0

Jbservam ca reglementarile iscale nu leaga in mod necesar locul acGi&itiei intracomunitare de conditia delivrare, astel ca, in conormitate cu dispo&itiile art0 $ alin0 () din Codul iscal, locul acGi&itieiintracomunitare va i considerat locul unde se gasesc bunurile in momentul in care se incGeie transportul saue6peditia bunurilor, ara a ace distinctie cine anume este obligat sa reali&e&e transportul sau e6peditia inunctie de conditia de livrare contractata0

Iacem aceasta preci&are deoarece o posibila conu&ie ar putea i generata de dispo&itiile art0 $ alin0 () lit0c) din Codul iscal care stabileste locul livrarii ca iind locul unde bunurile sunt puse la dispo&it iacumparatorului in ca&ul in care acestea nu sunt transportate sau e6pediate (livrari IJB sau TM)0 Cu toateacestea, legiuitorul a stabilit un regim iscal clar prin art0 $1 alin0 (4) lit0 b) coroborat cu art0 3 alin0 ($)lit0 a) din Codul iscal, si anume operatiunile vor i tratate ca scutite cu drept de deducere daca cele douaconditii sunt indeplinite0

0

Aplicatii Set3 a3 s2 20121-Experti-contabili.pdf

Documents

Transcript of Aplicatii Set3 a3 s2 20121-Experti-contabili.pdf