Aplicación del estado de flujos de efectivo en la banca central
30
Aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en la Banca Central José Antonio Lombana Sosa Subdirector Técnico - Departamento de Contaduría Banco de la Republica Madrid - España Mayo - 2012 XIII Reunión sobre aspectos contables de Banca Central
Transcript of Aplicación del estado de flujos de efectivo en la banca central
Aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en la
Banca Central
José Antonio Lombana Sosa
Subdirector Técnico - Departamento de Contaduría
Banco de la Republica
Madrid - España
Mayo - 2012
XIII Reunión sobre aspectos
contables de Banca Central
Agenda
Introducción
Antecedentes
Situación Actual del Estado de flujos de efectivo en
los Bancos Centrales
Aspectos Principales - IAS 7
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Conclusiones
Introducción
Propósito: Establecer la utilidad de la información
suministrada por el estado de flujos de efectivo en los
bancos centrales elaborado según las Normas
Internacionales de Información Financiera.
Antecedentes
Conclusiones IV reunión sobre aspectos contables de banca central celebrada en
1997 en Cartagena de Indias – Colombia:
La aplicación del estado de flujos de efectivo en un banco central como lo
establece las normas internacionales no resulta pertinente, por cuanto el objetivo
fundamental de éste es el de preservar la estabilidad monetaria y facilitar los
medios de pago, con base en la política monetaria, lo que lo diferencia del resto
de entidades.
En términos generales, la presentación del estado de flujos de efectivo para un
banco central debería incluir todos los movimientos derivados de las
transacciones que afectan la base monetaria y las reservas internacionales netas.
Es decir sería conveniente elaborar los siguientes informes:
i) variaciones de la base monetaria,
ii) variaciones de las reservas internacionales netas, y
iii) variaciones consolidadas, expresado en moneda nacional.
NIC 7Similares
a NIC 7
Otras
Metodologias (1)
No
PresentaTotal
Asociados 8 9 3 10 30
Colaboradores 0 4 0 7 11
Totales 8 13 3 17 41
Bancos Centrales Asociados / Colaboradores - CEMLA
Metodologias en la Preparación Estado de Flujos de Efectivo
Cuadro No. 1
(1) El efectivo y equivalentes al efectivo corresponden a las variaciones de la base
monetaria y de las reservas internacionales.
Bancos
Centrales
Situación Actual
Muestra : 30 Bancos Centrales asociados al CEMLA
11 Bancos Centrales colaboradores del CEMLA
Fuente: Páginas web de los bancos centrales
Operación Inversión Financiación
Rendimientos / Ingresos Intereses 5 2 1
Gastos Intereses 5 3
Aportes FMI - Derechos especiales de Giro 4 4
Obligaciones con el FMI 2 6
Colocación derechos especiales de giro 1 7
Cuentas por cobrar y cuentas por pagar 7 1 0
Billetes y moneda en circulación 1 4 3
Depósitos de bancos comerciales 5 3 0
Depósitos del Gobierno 2 2 4
Util. / perd. en venta de activos fijos 5 3 0
Títulos valores / Inversiones 5 3 0
(1) N.I = No Informa / N.P = No Presenta
Cuadro No. 2
Clasificación Flujos de Efectivo por Actividades
Actividades
Bancos centrales que aplican IAS 7
Aumentos / disminuciones en los
Flujos de EfectivoN.I/N.P
(1)
Situación Actual
Fuente: Páginas web de los bancos centrales
Situación Actual
Comentarios de algunos Bancos Centrales incluidos en las notas a los estados
financieros:
Colombia
Chile
La administración considera que la presentación del Estado de Flujos
de Efectivo no proporciona información adicional relevante a los
usuarios de los estados financieros. Sin embargo, prepara y publica en
su página web el Estado de Operaciones Monetarias Efectivas para
reflejar los flujos de efectivo en moneda nacional y en moneda
extranjera que afectan la base monetaria y las reservas
internacionales.
No se presenta un estado de flujo de efectivo, tal como lo define la
norma internacional, presentándose en su reemplazo, como parte de
las notas a los estados financieros, un estado de variaciones de la base
monetaria y un estado de variaciones de las reservas internacionales
en Nota 22.
Metodologías Especiales:
Situación Actual
Comentarios de algunos Bancos Centrales incluidos en las notas a los estados
financieros:
Estados
Unidos
BCE
In addition, the Bank does not present a Consolidated Statement of
Cash Flows as required by GAAP because the liquidity and cash
position of the Bank are not a primary concern given the Reserve
Banks’ unique powers and responsibilities.
Teniendo en cuenta la posición del BCE como banco central, el
Comité Ejecutivo considera que la publicación de un estado de flujos
de tesorería no proporcionaría información relevante a los
destinatarios de los estados financieros.
No Presentan:
Aspectos Principales – IAS 7
Objetivo
Alcance
• El estado de flujos de efectivo hace parte integral de los
estados financieros.
• Entidades en general requieren de efectivo para operar.
Suministrar las bases para evaluar:
1. La capacidad para Generar Efectivo y equivalentes de
Efectivo, y
2. las necesidades de liquidez.
Aspectos Principales – IAS 7
Beneficios
Información sobre cambios en:
Activos netos
Comparabilidad de los
rendimientos de las
operaciones
Estructura Financiera
Evaluar y comparar el
valor presente de los
flujos netos de efectivo
Aspectos Principales – IAS 7
Métodos de Presentación
Método
Directo
Origen de los Flujos
Estado de Flujos de Efectivo
Método
Indirecto
Actividades
Operación
Inversión Financiación
Aspectos Principales – IAS 7
Actividades de Operación
Se originan en las transacciones
que conforman la principal
fuente de ingresos -
actividades ordinarias
Actividades de Inversión Desembolsos que originan el
reconocimiento de un activo
Actividades de
Financiación
Prestamos tomados por parte de la
Entidad (fuentes de financiación).
Origen de los Flujos
Aspectos Principales – IAS 7
• Flujos de Efectivo en moneda Extranjera
- Conversión a Moneda funcional.
• Transacciones no monetarias.
• Componentes de la partida de efectivo y
equivalentes de efectivo.
Se revelan los componentes del efectivo conciliados con los
estados financieros, los criterios adoptados en su
composición y restricciones.
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Aplicación de la IAS 7 en un Banco Central
Marco operativo del manejo de efectivo y sus equivalentes:
Base Monetaria
Especies Monetarias
Depósitos del sistema financiero
en el Banco Central
Satisface necesidades de Efectivo a los Agentes de la Economía.
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Base Monetaria
Pasivo en Banco Central Activo en Agentes
Economía
Especies monetarias Caja
Depósitos sector
financiero en el BC
Depósitos en el Banco
Central
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Dinámica Flujos de efectivo Moneda Nacional
Pasivo Banco
Central
Activo Agente
Economía Operación
Pago
Recaudo
Aumenta
(Expansión)
Disminuye
(Contracción)
Disminuye
Aumenta
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Stock Reservas Internacionales
Permite atender las operaciones con el Exterior.
Activo Banco Central Pasivo Entidades en el
Exterior
Reservas Internacionales
Instrumentos Financieros
expedidos, depósitos de
BC
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Dinámica Flujos de Efectivo Moneda Extranjera
Activo Banco
Central
Pasivo Entidad
Exterior Operación
Pago
Recaudo
Disminuye
Aumenta
Disminuye
Aumenta
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Limite Disponibilidad Banco Central
Flujos – Ejecución Política
Monetaria
(moneda nacional)
Estabilidad de
Precios
Flujos – Ejecución Política
Monetaria - Cambiaria
(moneda extranjera)
Presupuesto
aprobado de gastos de
funcionamiento e
inversión
Flujos – Operaciones
Corporativas o de
funcionamiento
(moneda nal / ext.)
Equilibrio balanza de
pagos
Movimientos de Efectivo
Objetivo Final
Instrumentos Monetarios:
-Tasa de interés
-Agregados monetarios
Tasa de cambio
(compra-venta de
divisas) y nivel
acumulación reservas
internacionales
Metas Intermedias
Estado de flujos de efectivo en un Banco Central
Flujos Moneda Nacional
Base Monetaria
Flujos Moneda Extranjera
Reservas Internacionales
netas de caja
Efectivo y Equivalentes de Efectivo en un Banco
Central
Identificación de los flujos por actividades en un Banco Central
Actividades de Operación
Instrumentos
Financieros
Compra y venta
Entradas y Salidas
Divisas
Títulos de Regulación
Monetaria
Desembolsos
Operaciones de
Liquidez
Pago de intereses
Cargos y abonos
Depósitos del
Gobierno
Otros depósitos
especiales
Bienes y Servicios Intereses y
rendimientos
- Proveedores
- Empleados
- Inversión
Identificación de los flujos por actividades en un Banco Central
Actividades de Inversión
Adquisición
Entradas y Salidas
Venta
Activos fijos y Otros
Instrumentos
Financieros(1)
Activos fijos
(1) Diferentes a los pagos por aquellos títulos que son considerados efectivo y equivalentes de
efectivo y de los que se tengan para intermediación u otros distintos de las operaciones de política
monetaria.
Identificación de los flujos por actividades en un Banco Central
Actividades de Financiación
• Préstamos recibidos del FMI (financiación de la balanza de
pagos).
Manejo del Flujo de efectivo en Moneda Extranjera
Flujos Moneda Extranjera
Flujo Moneda
Extranjera Moneda Funcional
Tasa de Cambio
en la fecha de la transacción
Tasa de Cambio Aproximada
Media ponderada de las tasas
de cambio del periodo del
conjunto de transacciones
Información a Revelar
Componentes del Efectivo y equivalentes al efectivo
Criterios adoptados en su determinación.
Conciliación entre los importes del efectivo y las
partidas informadas en el Estado de Situación
Financiera
Saldos del efectivo no disponible para su utilización.
Comentarios de la gerencia.
Objetivos y usos del Estado de flujos de efectivo en los Bancos
Centrales
Establecer y analizar el impacto de las operaciones generadas en
cumplimiento de la política monetaria y cambiaria. Detalla las
expansiones y contracciones relacionadas con sus ingresos y costos.
Examinar y avaluar la eficacia de los instrumentos utilizados en el
logro y cumplimiento de las metas intermedias.
Apoyar la evaluación sobre los cambios en la estructura financiera de
los Bancos Centrales revelando una información integral con el resto
de estados financieros (estado de resultados).
Obtener información estadística histórica de los flujos de efectivo para
evaluar tendencias y comportamientos en la aplicación de la política
monetaria.
Conclusiones
Propender por un consenso entre los Bancos Centrales en la unificación
de criterios en la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo teniendo
en cuenta que sus funciones son similares.
Para lo cual existen dos alternativas:
a) Utilizar la metodología establecida en la IAS 7, elaborando los reportes
anexos es decir:
Flujo de efectivo en moneda nacional (Variaciones de la Base
Monetaria)
Flujo de efectivo en moneda extranjera (variaciones de las Reservas
Internacionales)
Flujo de efectivo consolidado.
b) Diseñar una metodología a la medida acorde con las operaciones de
Banco Central y que sea útil a la entidad y sus usuarios.
Conclusiones
Respecto a la aplicación especifica de la norma (IAS 7); las IFRS
permiten la no aplicación de lo establecido en una IFRS cuando una
entidad por las funciones especiales que desarrolla (evaluado el
fondo económico de la transacción), pueda concluir que el
cumplimiento de un requerimiento de una IFRS no proporcione
información relevante o no cumpla con los objetivos de la norma, se
puede recurrir al marco conceptual de las NIIF y a la IAS 8 que
señalan que alternativamente la entidad puede aplicar otro estándar
contable de aceptación mundial o estructurar metodologías propias
acordes con las operaciones de mayor utilidad a la entidad y a sus
usuarios (estas decisiones quedan documentadas mediante
memorandos técnicos).
Conclusiones
Las áreas contables y financieras de los Bancos Centrales en conjunto
con las áreas técnicas de estudios económicos deben coordinar la
utilidad y uso del estado de flujos de efectivo como una herramienta
financiera y económica de apoyo para:
Evaluar la eficacia de los instrumentos de política monetaria utilizados.
Optimizar costos incurridos.
Construir proyecciones de las metas económicas que ayuden en la
selección y cuantificación de los instrumentos de política monetaria.
El Estado de flujos de efectivo facilita conocer las utilidades o pérdidas
efectivas de caja para medir la participación en el resultado del ejercicio
de los diferentes conceptos de ingresos y egresos.
Gracias por su atención
