La nouvelle révolution industrielle de la Gestion d’Actifs ...
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JLL | Montréal | Marchés des capitaux
Des données de marché pour l’investisseur immobilier
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 2
JLL | Montréal | Marchés des capitaux
Dans ce rapport
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 3
Survol 4
Taux d’actualisation 6 Multi-résidentiel 8
Bureaux 10
Industriel 12
Commerce de détail 14
Terrains 16
Tendances prévisionnelles 18
* excludes land sales
JLL | Montréal | Marchés des capitaux
Survol
Avec le retour des FPI sur le marché et l’élection
provinciale derrière nous, le marché de
l’immobilier commercial est prêt pour une solide performance au S2 2014
Comme en 2013, le marché de l’investissement immobilier de la Grande région de Montréal (GRM) a connu un premier semestre inégal en 2014. Le premier trimestre de 2014 a été caractérisé par une croissance positive tandis que le deuxième trimestre a vu une baisse du nombre de transactions et de l’activité d’investissement à travers la plupart des classes d’actifs.
L’année passée, le ralentissement était survenu en raison de l’incertitude face à une éventuelle augmentation des taux d’intérêt, ce qui a provoqué une baisse importante du cours des actions des fonds de placement immobilier (FPI), incitant les FPI à resserrer leurs stratégies d’investissement. Cette année, une grande partie de la baisse survenue au deuxième trimestre peut être attribuée à l’instabilité politique qui a précédé les élections provinciales au Québec en avril.
Un total de 368 transactions ont été recensées au cours du S1 2014, représentant un peu plus de 1,9 milliards $ de ventes. Dans l’ensemble, le volume a augmenté de 17 % par rapport à la même période de l’an dernier, principalement en raison de la clôture de transactions qui avaient été reportées depuis la seconde moitié de 2013. Alors que les FPI reviennent sur le marché et que l’élection provinciale est derrière nous, le marché de l’immobilier commercial est prêt pour une solide performance au S2 2014, et au-delà.
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S1 2014 vs S1 2013 Volume de transactions ($)
Profil des acheteurs Le ralentissement marqué du niveau de l’investissement des FPI s’est avéré avantageux pour les investisseurs privés, qui ont été, de loin, les acheteurs les plus actifs au cours de la première moitié de 2014. Excluant les ventes de terrains, les investisseurs privés ont compté pour environ 62 % du volume d’investissement de la GRM au cours du S1 2014.
Les FPI arrivent loin derrière, ne comptant que pour 17 % des acquisitions totales, tandis que la part attribuable aux fonds institutionnels et aux développeurs a été de 14 % et de 6 %, respectivement.
Volume de transactions par classe d’actifs - S1 2014
Profil des acheteurs - S1 2014
Source : Collette Plante Source : Collette Plante
Source : Collette Plante
$ 100 000 000 $ 200 000 000 $ 300 000 000 $ 400 000 000 $ 500 000 000 $ 600 000 000 $ 700 000 000 $
Industriel Bureaux Commerce dedétail
Multi-résidentiel Terrains
H1 2014 vs H1 2013 Sales Volume ($)
H1 2014 H1 201311%
20%
35%
16%
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IndustrielBureauxCommerce de détailMulti-résidentielTerrains
63%14%
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Privé
Fonds
FPI
Promoteur
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2014
-T1
10 Yr GOC Bond Yield S&P/TSX REIT Yield (Weigted)
Comparaison entre les rendements obligatoires et les rendements des FPI
Rendements obligatoires 5 ans 10 ans Long terme
Juin-14 1,50 % 2,26 % 2,82 %Juin-13 1,84 % 2,50 % 2,96 %Juin-12 1,21 % 1,72 % 2,32 %
Comparaison entre les rendements obligatoires et les rendements des FPIL’ère des FPI canadiens et de leurs rendements exceptionnels ininterrompus tire peut-être à sa fin. Le spectre d’une hausse des taux d’intérêt signifie que les FPI devront se recentrer pour augmenter la valeur de leurs portefeuilles. L’indice FPI S&P/TSX a chuté de 6 % en 2013, principalement en raison de la spéculation liée à la hausse des taux d’intérêt, tandis que le rendement des obligations de 10 ans du Gouvernement du Canada a bondi de 96 points de base (pb) au cours de la même période. Par conséquent, l’écart moyen entre les rendements des FPI et ceux des obligations gouvernementales canadiennes de 10 ans a chuté de 57 pb, pour atteindre 367 pb au-dessus de l’indice de référence en 2013. Depuis son sommet historique, suite à la crise financière de 2008 (+835 pb), l’écart diminuait de façon constante jusqu’à très récemment. Au cours des derniers 12 à 18 mois, l’écart de rendement a toujours oscillé entre 340 et 350 pb au-dessus du rendement des obligations du gouvernement canadien.
L’indice FPI s’est progressivement redressé au cours du premier semestre de 2014, affichant une augmentation de 6,62 % depuis le début de l’année. Alors que les rendements des FPI et des obligations demeurent relativement stables, l’écart entre ceux-ci laisse prévoir une stabilité future. Tout indique que les FPI canadiens existants mettront en œuvre de nouvelles stratégies, se concentrant peut-être sur des stratégies de croissance basées sur la valeur ajoutée résultant d’activités de développement et de réaménagement.
L’écart de rendement des FPI s’est stabilisé au cours
des derniers 6 mois et oscille actuellement entre 340 et 350
points de base au-delà des rendements obligatoires.
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Rendements obligatoires
Source : Banque du Canada
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2013
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2013
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2014
-T1
Rendement des obligation 10 ans L'indice FPI S&P/TSX
JLL | Montréal | Marchés des capitaux Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 6
Malgré la volatilité du marché au cours de la dernière année, les taux de capitalisation sont restés relativement stables, particulièrement pour les actifs principaux. La principale raison de cette stabilité est que la plupart des investisseurs ont réussi à conserver leurs actifs au cours de la période de volatilité du premier semestre de 2013/14 jusqu’à ce que les prix et la demande soient de nouveau au rendez-vous.
Les immeubles de bureaux de catégorie A et les immeubles multi-résidentiels de haute qualité affichent des taux d’actualisation se rapprochant de leur creux historiques, oscillant en moyenne entre 5,50 % et 6.00 %, et entre 4,75 % et 5,25 % respectivement. Le secteur du commerce de détail a également été stable, les centres commerciaux régionaux et autres mégacentres dominants s’étant transigés en moyenne à des taux d’actualisation oscillant entre 5,0 % et entre 5,5 %, et 5,5 % et 6,0 % respectivement.
Les immeubles industriels affichent les rendements les plus élevés parmi toutes les catégories d’actifs immobiliers. Les immeubles industriels de catégorie A se négocient en moyenne à des taux d’actualisation variant entre 6,5 % et 7,0 %, tandis que ceux de catégorie B se négocient à des taux se situant entre 7,5 % et 8,0 %. Les actifs de qualité inférieure ont commencé à afficher une légère hausse de leurs taux d’actualisation, suggérant que les détenteurs de propriétés plus âgées pourraient devoir envisager le réaménagement de leurs immeubles et des stratégies de valeur ajoutée, un reflet d’un marché locatif très compétitif.
Taux d’actualisation
Malgré une certaine volatilité de marché au cours de la dernière année, les taux
d’actualisation sont demeurés stable et continuent de frôler
leurs creux historiques
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Taux d’actualisationDéc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2012 Juin. 2013 Sept. 2013 Déc. 2013 Mar. 2014
Bureaux :Centre-ville :
Centre-ville catégorie A 6,50 % 6,00 % 5,75 % 5,75 % 5,75 % 5,75 % 5,75 %Centre-ville catégorie B 7,25 % 6,75 % 6,50 % 6,50 % 6,50 % 6,50 % 6,50 %
Couronne centrale :Catégorie A 7,50 % 7,00 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 %Catégorie B 8,00 % 7,50 % 7,25 % 7,25 % 7,25 % 7,25 % 7,25 %
Banlieues :Catégorie A 7,50 % 7,00 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 %Catégorie B 8,25 % 7,75 % 7,50 % 7,50 % 7,50 % 7,50 % 7,50 %
Commerce de détail :Centres commerciaux régionaux 6,00 % 5,25 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 %Centres commerciaux sous-régionaux 7,75 % 6,75 % 6,50 % 6,50 % 6,50 % 6,50 % 6,50 %Megacentres commerciaux :
Megacentres commerciaux dominants 6,50 % 5,75 % 5,50 % 5,50 % 5,50 % 5,50 % 5,50 %Autres megacentres commerciaux 8,50 % 7,50 % 7,25 % 7,25 % 7,25 % 7,25 % 7,25 %
Centres régionaux :CeCentres 9,50 % 8,25 % 8,00 % 8,00 % 8,00 % 8,00 % 8,00 %Centres régionaux 8,75 % 8,00 % 7,75 % 7,75 % 7,75 % 7,75 % 7,75 %
Multi-résidentiels :Appartements de haute qualité 6,00 % 5,25 % 5,00 % 4,50 % 4,50 % 4,50 % 4,50 %Autres appartements 7,00 % 6,25 % 6,00 % 5,50 % 5,50 % 5,50 % 5,50 %
Résidences pour personnes âgées :Appartements 7,25 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 % 6,75 %Chambre et pension 9,00 % 8,25 % 8,25 % 8,25 % 8,25 % 8,25 % 8,25 %
Industriel :Multi-locatif 8,25 % 8,00 % 8,00 % 8,00 % 8,00 % 8,00 % 8,00 %Uni-locatif 7,75 % 7,50 % 7,25 % 7,00 % 7,00 % 7,00 % 7,00 %
Source : Desjarlais Prévost
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Le marché multi-résidentiel est demeuré relativement stable par rapport au trimestre précédent, avec environ 290 millions $ de ventes au cours du premier semestre de 2014, soit une moyenne de 99 763 $ par logement. Bien qu’il n’y ait pas eu de différence significative dans le nombre de transactions, le volume des ventes a diminué par rapport à l’année dernière.
La transaction la plus marquante de cette année concerne un immeuble multi-résidentiel de 144 unités, à Laval, acheté par Les Appartements des Écores pour 11,4 millions $, ou 119 450 $ par logement. Selon la SCHL, le taux d’inoccupation du marché primaire des logements locatifs continuera d’être stable, sur une base annuelle, à un taux de 2,8 %.
L’arrondissement de Villeray-Saint-Michel-Parc-Extension affiche le plus faible loyer moyen de la GRM (621 $ pour un appartement de 2 chambres à coucher), tandis que le centre-ville enregistre le loyer moyen le plus élevé pour un appartement semblable (soit 1 399 $).
Taux d’actualisationHaute qualitéS1 2013 : 4,50 % - 4,75 % | S1 2014 : 4,50 % - 4,75 % Autres appartementsS1 2013 : 5,50 % - 5,75 % | S1 2014 : 5,50 % - 5,75 %
Volume de transactionsS1 2013 : 426 M $ | S1 2014 : 290 M $
Nombre de transactionsS1 2013 : 115 | S1 2014 : 106
Multi-résidentiel
Les taux d’inoccupation pour le marché primaire des
logements locatifs continuera d’être stable, sur une base
annuelle, à un taux de 2,8 %
Multi-résidentiel - Volume de transactions ($)
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 8
Source : Collette Plante
$
50 000 $
100 000 $
150 000 $
200 000 $
250 000 $
300 000 $
T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014
Multi Residential - Sales Volume ($)
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Transactions significatives
Adresse :1775-1795, rue Cartier Est, Laval, QC
Acheteur :Les Appartements des Ecores
Vendeur :9261-0112 Québec Inc.
Prix de vente :11 400 000 $
Renseignements additionnels :Numbre de logements : 144Prix par logement : 79 340 $
Adresse :6595, Côte Saint-Luc, Montréal, QC
Acheteur :Les Cours Cavendish Inc.
Vendeur :7206411 Canada Inc.
Prix de vente :9 556 000 $
Renseignements additionnels :Numbre de logements : 80Prix par logement : 119 450 $
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 9
Adresse :2105-2175, avenue Campbell, Dorval, QC
Acheteur :Les Appartements Campbell Inc.
Vendeur :F.D.L. Compagnie Ltée
Prix de vente :9 600 000 $
Renseignements additionnels :Numbre de logements : 115Prix par logement : 83 478 $
JLL | Montréal | Marchés des capitaux
$ 100 000 $ 200 000 $ 300 000 $ 400 000 $ 500 000 $ 600 000 $ 700 000 $ 800 000 $
T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014
Office - Sales Voume ($)
BureauxLe marché de l’investissement des immeubles de bureaux est demeuré relativement stable tout au long de 2014. Environ 2,1 millions de pieds carrés d’espaces de bureaux ont changé de propriétaires au cours de la première moitié de l’année, représentant un peu plus de 350 millions $ de ventes. En comparaison, 2,3 millions de pieds carrés avaient trouvé preneur au cours du premier semestre de 2013, pour un total de 392 millions $ de ventes.
Le prix moyen pondéré par pied carré a augmenté, passant de 166 $/pi2 l’année dernière à 173 $/pi2 cette année. Au mois de janvier, Remdev a vendu au FPI Allied l’immeuble de bureaux situé au 85, rue Saint-Paul Ouest, pour 23,5 millions $.
Au mois de mai, Standard Life a vendu l’immeuble de bureaux situé au 2045, rue Stanley à la Chambre des Notaires du Québec, pour la somme de 24,5 millions $. Également, le FPI Cominar a acquis un ensemble de 7 immeubles de bureaux à Saint-Laurent, du Groupe Redbourne, pour un total de 92,5 millions $. Suite à la fin du trimestre, Liberty Sites a vendu son portefeuille de 27 immeubles de bureaux à un partenariat de coentreprise formé de HOOPP, Forgestone Capital et Canderel.
Taux d’actualisationCentre-ville catégorie AS1 2013 : 5,75 % | S1 2014 : 5,75 % Centre-ville catégorie BS1 2013 : 6,50 % | S1 2014 : 6,50 %
Volume de transactionsS1 2013 : 392 M $ | S1 2014 : 352 M $
Nombre de transactionsS1 2013 : 25 | S1 2014 : 40
Cominar continue d’accroître sa présence de marché en
acquérant un portefeuille de 7 immeubles de bureaux à
Saint-Laurent
Bureaux - Volume de transactions ($)
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 10
Source : Collette Plante
* comprend la transaction de la Place-Ville Marie
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Adresse :Vente de portefeuille (7 propriétés)
Acheteur :Cominar
Vendeur :Groupe Redbourne
Prix de vente :92 500 000 $
Adresse :2045, rue Stanley, Montréal, QC
Acheteur :Chambre des Notaires
Vendeur :Standard Life
Prix de vente :24 500 000 $
Adresse :6300, avenue Auteuil, Brossard, QC
Acheteur :Immocredit
Vendeur :Desjardins
Prix de vente :20 000 000 $
Transactions significatives
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IndustrielIl y a eu une diminution prononcée du volume des ventes de propriétés industrielles au premier semestre de 2014, qui a été d’environ 215 millions $, représentant une baisse de 23 % par rapport au premier semestre de 2013. En tout, 54 propriétés industrielles de plus d’1 million $ ont été transigées au cours de la première moitié de 2014 (y compris les transactions effectuées par des usagers et celles concernant des sites vacants). Le nombre de transactions de cession-bail continue d’augmenter, les entreprises cherchant à bénéficier des conditions du marché et de la rareté du produit industriel de qualité institutionnelle dans la GRM.
L’une des transactions industrielles les plus significatives a été la transaction de cession-bail de l’immeuble d’Excel Canada à Saint-Jean-sur-Richelieu (372 000 pieds carrés), qui a été acquis par Fiera Immobilier pour 34 650 000 $, ou 93 $/pi2. Une autre acquisition importante a été la transaction de cession-bail du siège social d’Outdoor Gear Canada (120 817 pieds carrés) dans l’arrondissement de Saint-Laurent, qui a été vendu au Régime de retraite de Postes Canada pour la somme de 11,3 millions $, ou 93,50 $/pi2.
Industriel - Volume de transactions ($)
Taux d’actualisationUni-locatifS1 2013 : 7,00 % | S1 2014 : 7,00 % Multi-locatifS1 2013 : 8,00 % | S1 2014 : 8,00 %
Volume de transactionsS1 2013 : 281 M $ | S1 2014 : 215 M $
Nombre de transactionsS1 2013 : 72 | S1 2014 : 54
Les opportunités de cession-bail continuent d’être une alternative intéressante pour les entreprises
et les investisseurs
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 12
Source : Collette Plante
$ 20 000 $ 40 000 $ 60 000 $ 80 000 $
100 000 $ 120 000 $ 140 000 $ 160 000 $ 180 000 $ 200 000 $
T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014
Industrial - Sales Volume ($)
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Adresse :760, rue Grand-Bernier, Saint-Jean-sur-Richelieu, QC
Acheteur :Propriétés Fiera
Vendeur :Excel Canada Ltée.
Prix de vente :34 650 000 $
Adresse :10555, boulevard Henri Bourassa Ouest, Saint-Laurent, QC
Acheteur :Fond de pensions de Postes Canada
Vendeur :OGC Canada
Prix de vente :11 300 000 $
Transactions significatives
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 13
Adresse :2160, boulevard Dagenais Ouest, Laval, QC
Acheteur :176056 Canada Inc.
Vendeur :Services de Gestion Cousillas Inc.
Prix de vente :5 800 000 $
JLL | Montréal | Marchés des capitaux
$
100 000 $
200 000 $
300 000 $
400 000 $
500 000 $
600 000 $
T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014
Retail - Sales Volume ($)
Commerce de détailLe marché de l’investissement dans le secteur des immeubles de commerce de détail a connu une recrudescence importante au cours de la première moitié de 2014, principalement attribuable à l’acquisition de 50 % du Quartier Dix30 par Devimco, pour 193 000 000 $, représentant un taux d’actualisation de 5,4 %. Il y a eu un total de 107 transactions concernant la vente d’immeubles de vente au détail au cours de la première moitié de 2014, soit un prix moyen pondéré de 191,70 $/pi2.
Fait à noter, FPI Cominar a acquis le Carrefour Lachenaie à Terrebonne plus tôt cette année. Morguard a vendu ce centre commercial de 120 000 pieds carrés pour un prix d’achat de 28,2 millions $. Une autre transaction importante, cette année, a été la vente du 3600, boulevard de la Côte-Vertu (dont Rona est le locataire principal) à un investisseur privé, pour 16 575 000 $, ou 112 $/pi2, représentant un taux d’actualisation de 6,8 %.
Plus tôt cette année, le promoteur immobilier Développements Kojem a vendu à APL une propriété commerciale nouvellement construite de 37 892 pieds carrés à Boucherville, pour 9,8 millions $, représentant un taux d’actualisation de 5,2%. CREIT a vendu son centre commercial de 63 558 pieds carrés, situé au 90, boulevard Morgan, à Baie d’Urfé, à First Capital Realty, pour la somme de 8 850 000 $, ou 139 $/pi2.
Taux d’actualisationCentres commerciaux régionauxS1 2013 : 5,00 % | S1 2014 : 5,00 % Centres commerciaux sous-régionauxS1 2013 : 6,50 % | S1 2014 : 6,50 %
Volume de transactionsS1 2013 : 299 M $ | S1 2014 : 661 M $
Nombre de transactionsS1 2013 : 79 | S1 2014 : 107
Le secteur du commerce de détail a connu un niveau important d’activité, avec
une augmentation de 26 % du nombre de transactions par
Commerce de détail - Volume de transactions ($)
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 14
* comprend la transaction Dix-30
* comprend la transaction du Quartier Dix-30
Source : Collette Plante
JLL | Montréal | Marchés des capitaux Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 15
Adresse :250-302, Montée des Pionniers, Terrebonne, QC
Acheteur :Cominar REIT
Vendeur :Morguard
Prix de vente :28 200 000 $
Adresse :3600, boulevard de la Côte Vertu, Saint-Laurent, QC
Acheteur :8696969 Canada Inc.
Vendeur :LaSalle Investment Management
Prix de vente :16 575 000 $
Adresse :819-843, rue Clémenceau, Beauport, QC
Acheteur :GWL
Vendeur :RioCan
Prix de vente :47 000 000 $
Transactions significatives
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$
50 000 000 $
100 000 000 $
150 000 000 $
200 000 000 $
250 000 000 $
T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014
Land - Sales Volume ($)
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TerrainsLes transactions visant les terrains ont connu la plus forte croissance et ce, tant au niveau du nombre de transactions que du volume des ventes, par rapport à la première moitié de l’année dernière. Cette augmentation des ventes est surtout attribuable à la vente, pour 97 millions $, d’une centaine de terrains vacants et d’environ 34,8 kilomètres de voies ferrées dans la région de Laval à l’Agence métropolitaine de transport du Québec. Environ 23 millions de pieds carrés de terrain ont été négociés au cours de la première moitié de 2014, pour un total de 347 millions $. Fait à noter, la Société immobilière du Canada a vendu 2,5 millions de pieds carrés de terrain à Senneville à un promoteur privé pour 4,5 millions $. Ce terrain fera l’objet d’un changement de zonage pour des utilisations industrielles et résidentielles.
Volume de transactionsS1 2013 : 183 M $ | S1 2014 : 347 M $
Nombre de transactionsS1 2013 : 49 | S1 2014 : 61
Les ventes de terrains ont connu une forte croissance, celle-ci
étant principalement attribuable à l’acquisition de plus de 100 terrains par l’AMT (Agence métropolitaine de transport)
qui seront utilisés pour développer son réseau ferroviaire
Terrains - Volume de transactions ($)
* comprend la transaction AMT
Source : Collette Plante
JLL | Montréal | Marchés des capitaux
Adresse :Senneville, QC
Acheteur :8824371 Canada Inc.
Vendeur :Canada Lands Corporation
Prix de vente :4 500 000 $
Adresse :Boulevard Henri Bourassa Ouest, Montreal, QC
Acheteur :Developpement Bois-Franc le Quartier Inc.
Vendeur :9179-5906 Québec Inc.
Prix de vente :14 531 700 $
Transactions significatives
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 17
Adresse :Autoroute Transcanadienne,Saint-Laurent, QC
Acheteur :Montoni Group
Vendeur :Shahmoon et al.
Prix de vente :7 496 014 $
JLL | Montréal | Marchés des capitaux
D’un point de vue politique, les résultats des élections au Québec ont été concluants. Un gouvernement libéral majoritaire a pris le pouvoir au mois d’avril, insufflant un élan positif substantiel au marché. Les investisseurs reviennent maintenant sur le marché avec un nouveau sentiment d’optimisme et de confiance. Par conséquent, on s’attend à ce que l’activité d’investissement augmente considérablement au Québec au cours des six prochains mois, et au-delà.
Les taux d’actualisation ont commencé à se détacher légèrement de leurs creux historiques. Les taux d’intérêts demeurent stables, l’expectative étant qu’ils commenceront à augmenter progressivement à moyen terme, suivant l’amélioration de l’économie locale et mondiale. On peut donc s’attendre à un changement dans les stratégies d’investissement et au développement de nouvelles stratégies de croissance.
On s’attend également à ce que les FPI réorientent leurs stratégies d’investissement se détournent des acquisitions à grande échelle, de telles acquisitions étant plutôt adaptées à un contexte de baisse des taux d’intérêt. Les FPI devraient se tourner vers un modèle axé sur l’expansion à valeur ajoutée, la gestion intensive d’actifs et les opportunités de réaménagement.
Tendances prévisionnelles
Aperçu du marché de l’investissement | S1 2014 | Page 18
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À propos de JLLJLL (NYSE:JLL) est une société de services professionnels et de gestion des investissements offrant des services spécialisés en immobilier à des clients à la recherche de valeur en possédant, en occupant et en investissant dans l’immobilier. Avec des revenus annuels de 4 milliards US$ et un revenue brut de 4,5 milliards US$, JLL compte plus de 200 bureaux corporatifs, opère à travers 75 pays dans le monde entier et possède un personnel global d’environ 53 000 employés. La société fournit des services de gestion et de sous-traitance immobilière pour un portefeuille immobilier de 3 milliards de pieds carrés, soit 280 millions de mètres carrés, pour le compte de ses clients et a complété 99 milliards US$ en transactions financières de vente et d’acquisition en 2013. Sa division de gestion des investissements, LaSalle Investment Management, compte 50 milliards US$ d’actifs gérés. JLL est le nom de marque et une marque déposée de Jones Lang LaSalle Inc. Pour de plus amples renseignements, consultez www.jll.com.
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