Annual Report 2012 Raporti Vjetor 2012
Transcript of Annual Report 2012 Raporti Vjetor 2012
Annual Report 2012Raporti Vjetor 2012
Pjesë e grupit
“Skënderbeu”Dimensioni: 120 cm * 95 cm * 41 cmVepër arti e riprodhuar në bazë të origjinalit të autorit, Odhise Paskali, krijuar në 1939.Skulptura është pjesë e koleksionit të artit të Intesa Sanpaolo Bank Albania.
Në kopertinë:Tirana është kryeqyteti i vendit dhe qyteti më i madh i Shqipërisë.Fotoja është marrë nga kodra e “Lapidarit” që sheh mbi liqenin artificial, duke shfaqur një pamje të gjerë të qytetit dhe shtrirjes së tij deri në malin e Dajtit.Tirana moderne u themelua si qytet osman në vitin 1614 nga Sulejman Bargjini, drejtues vendor nga Mulleti.Tirana u bë kryeqytet i Shqipërisë në vitin 1920, ku u vendosën edhe institucionet publike e përfaqësitë e huaja diplomatike duke e bërë qendrën e jetës politike, ekonomike e kulturore të vendit.
3
Përmbajtja
Fjala e Kryetarit të Këshillit Drejtues ..................................................................... 4
Fjala e Drejtorit të Përgjithshëm Ekzekutiv ............................................................ 5
Mjedisi Makroekonomik dhe Sektori Bankar ....................................................... 7
Treguesit Kryesor Financiar .................................................................................. 15
Vështrim mbi Ecurinë Tregtare ............................................................................. 19
Aktiviteti Bankar për Individët 21
Aktiviteti Bankar për Korporatat 22
Financa dhe Tregu i Kapitalit 23
Vështrim mbi Ecurinë Financiare ......................................................................... 25
Përgjegjësia Sociale e Korporatës ........................................................................ 31
Deklarata për Pajtueshmërinë me Kodin e Qeverisjes së Korporatës ..................... 37
Pasqyrat Financiare të Audituara ......................................................................... 41
Struktura Organizative e Bankës ......................................................................... 101
Rrjeti i Biznesit të Bankës .................................................................................... 105
Rrjeti i Grupit Intesa Sanpaolo ............................................................................. 109
4 5
Fjala e Drejtorit të Përgjithshëm Ekzekutiv
Viti 2012 u karakterizua nga një mjedis makroekonomik sfidues, si në aspektin lokal, ashtu edhe në aspektin global. Pavarësisht vitit të vështirë për industrinë bankare, Intesa Sanpaolo Bank Albania arriti rezultate pozitive duke vazhduar të ruaj tendencën pozitive të rritjes së depozitave dhe aktiveve, si dhe duke ruajtur një portofol solid kredie në bazë të parimeve themelore të administrimit të kujdesshëm të riskut.
Viti që shkoi, shënoi gjithashtu fillimin e riorganizimit strategjik dhe strukturor të Bankës. U ndërmorën shumë investime dhe iniciativa të rëndësishme për të krijuar një bazë të shëndoshë për rritjen e qëndrueshme të biznesit duke synuar krijimin e vlerës për grupet tona të interesit: klientët, aksionerët dhe punonjësit.
Të përkushtuar për ti ofruar klientëve tanë një shërbim bankar të përsosur duke ruajtur ndërkohë cilësinë e rentabilitetit dhe efikasitetit operativ, Intesa Sanpaolo Bank Albania, gjatë vitit 2012, bëri përpjekje të mëdha duke përqendruar fokusin e saj në aktivitetet bankare për korporatat dhe individët nëpërmjet implementimit të një numri të madh projektesh me qëllim përmirësimin e mundësive të Bankës për tu përgjigjur në kohë dhe me efikasitet nevojave të klientëve.
Duke qenë një nga Bankat kryesore në vend, me një rrjet prej 31 degë, duke i shërbyer afërsisht 143 mijë klientëve, me një mbështetje të madhe italiane, të udhëhequr nga parimet e Grupit Intesa Sanpaolo, Banka vazhdoi të mbështes zhvillimin e ekonomisë shqiptare dhe shkëmbimet ekonomike në rritje midis Shqipërisë dhe Italisë, ku lidhjet midis tyre vazhdojnë të ndikojnë fuqishëm tek të dyja vendet. Sot Intesa Sanpaolo Bank Albania luan një rol të rëndësishëm si kredituesi kryesor për klientët korporatë, ndërmarrjet e vogla dhe të mesme e frymëzuar nga parimet e “qëndrueshmërisë” dhe “ekonomisë reale”, duke vepruar si një Bankë urë midis Shqipërisë dhe Italisë.
Suksesi i Intesa Sanpaolo Bank Albania është padyshim rezultat i punës së punonjësve tanë. Unë dëshiroj të shpreh mirënjohjen time për profesionalizmin dhe angazhimin e tyre të përditshëm. Gjithashtu dëshiroj të falënderoj klientët dhe partnerët tanë të biznesit për besimin e tyre në Bankën tone. Unë ju siguroj se ne do të bëjmë maksimumin për të zhvilluar dhe përmirësuar shërbimet tona në përfitim të klientëve tanë.
Drejt të ardhmes me ju!
I juaji,
Alexander ReschDrejtor i Përgjithshëm Ekzekutiv
Fjala e Kryetarit të Këshillit Drejtues
Viti financiar 2012 u ndikua nga tendenca negative e ekonomisë Europiane, që preku disa vende të cilat regjistruan një rritje negative.
Për rrjedhojë, ekonomia shqiptare reduktoi shpejtësinë e rritjes së saj, por në çdo rast Shqipëria mbetet një nga vendet e pakta të cilat nuk u futën në recesion që prej fillimit të krizës në vitin 2008. Kjo arritje pozitive u sigurua me një deficitit të llogarisë korrente dhe buxhetit, nivelet e larta të të cilave mund të krijojnë probleme për qëndrueshmërinë në vitet që do të vijnë.
Në lidhje me Intesa Sanpaolo Bank Albania, 2012 ishte viti në të cilin Banka regjistroi një rezultat pozitiv prej LEK 797.8 milion, ku totali i aktivit shënoi LEK 129,932.1 milion. Banka vazhdon të luaj një rol të rëndësishëm në ekonominë shqiptare duke ofruar shërbimet e saj 143 mijë klientëve.
Strategjia e Intesa Sanpaolo Bank Albania vazhdon të forcojë praninë e saj duke konsoliduar më tej rolin e saj një nga bankat kryesore tregtare në ekonominë shqiptare, duke i kushtuar vëmendje maksimale cilësisë së shërbimeve që ofron Banka. Kjo është në përputhje me vlerat e korporatës së Grupit Intesa Sanpaolo, i cili gjithmonë i konsideron nevojat e klientëve një forcë shtytëse të aktivitetit të tij, motorin e qëndrueshmërisë së rezultateve ekonomike dhe financiare.
Në vitin 2012, dalja në pension e Z. Farabbi nxiti ndryshimin e Drejtimit të Lartë të Bankës me emërimin e Z. Resch si Drejtor i Përgjithshëm Ekzekutiv.
Përfitojmë nga ky rast të falënderojmë Z. Farabbi për kontributin e dhënë për arritjen e rezultateve të mira gjatë periudhës së mandatit të tij dhe për mirëpritjen e Z. Resch i cili do të përballet me sfidat e së ardhmes të një skenari ende të prekur nga elementët negative.
Kjo është gjithashtu një mundësi e rëndësishme për të falënderuar klientët e Intesa Sanpaolo Bank Albania, të cilët, përsëri konfirmuan besimin e tyre në Bankë. Falë këtij besimi dhe falë mbështetjes së Grupit, pjesë e të cilës është dhe banka, Intesa Sanpaolo Bank Albania do të vazhdojë të ushtrojë aktivitetin e saj duke i kushtuar vëmendje nevojave të klientëve dhe duke dhënë kontributin e saj për zhvillimin e ekonomisë shqiptare.
Massimo PierdicchiKryetar i Këshillit Drejtues
Mjedisi Makroekonomik dhe Sektori Bankar
Berat (Antipatrea)I njohur si qyteti i një mbi një dritareve u shpall qytet muze nga qeveria shqiptare në vitin 1961 dhe që prej muajit korrik të vitit 2008, qyteti i vjetër (Lagjja Mangalem) është regjistruar në Listën e Trashëgimisë Botërore të UNESCO-s.
9
Raporti Vjetor 2012
8
Ndërtimi dhe transporti janë sektorët që kanë regjistruar rritje negative përgjatë të gjithë tremujorëve (përkatësisht me 17,10% deri në 18.10% dhe 10.70% deri 11.20%), ndërsa industria përpunuese e mori veten, pas një rënieje prej 27.90% me bazë vjetore në tremujorin e parë, për t’u rritur përkatësisht me 0,70% dhe 8.80% në tremujorin e dytë dhe të tretë dhe me 3.40% në tremujorin e fundit.
Posta dhe telekomunikacioni shënoi një rritje të lartë në tremujorin e dytë dhe të tretë, përkatësisht 11.00% dhe 21.80%), pas një periudhe dy vjeçare gjatë të cilës sektori kishte regjistruar rritje negative apo zgjerim mjaft të ulët pozitiv. Tendenca e rritjes vazhdoi edhe gjatë tremujorit të fundit, duke shënuar një rritje prej 24.00% me bazë vjetore.
Bujqësia shënoi një rritje mesatare prej 5.50-6.00%, të udhëhequr nga eksportet e produkteve bujqësore që regjistruan një performancë të mirë, si rrjedhojë e gjallërimit të prodhimit vendas.
Indeksi i Çmimeve të Konsumit në dhjetor 2012 u mbyll në nivelin e 2.70%, duke qenë brenda objektivit prej 2.00-4.00% të vendosur nga Banka Qendrore. Ndryshimet vjetore të indeksit nuk e kaluan asnjëherë nivelin prej 3.00% përgjatë të gjithë 12 muajve, ndërkohë që në 5 muajt e parë të vitit inflacioni qëndroi nën 2.00%.
Pasi u përshpejtuan në tremujorin e tretë të vitit, ritmet inflacioniste ranë sërish në muajt e fundit, duke reflektuar tkurrjen më të lartë të indeksit të çmimeve të prodhimeve sezonale, krahasuar me mesataren e tyre historike. Moti i ngrohtë i vjeshtës (tetori dhe nëntori) favorizoi prodhimet vendase të vonshme, duke plotësuar kërkesën, që tradicionalisht në këtë periudhë mbulohej nga produkte të importuara.
Kërkesa e brendshme e dobët, inflacioni i ulët i importuar, së bashku me stimujt e dobët fiskale (shpenzimet buxhetore u frenuan për të mbajtur deficitin buxhetor nën kontroll) dhe rritja minimale e të ardhurave ishin faktorë të tjerë që ndikuan në prirjet e moderuara inflacioniste përgjatë vitit 2012. Për vitin 2013, inflacioni pritet sërish që të qëndrojë brenda objektivit prej 2.00-4.00%, duke qenë më pranë kufirit minimal.
Në kushtet kur inflacioni ka qenë brenda objektivit dhe presionet për rritjen e tij kanë qenë të ulëta, Banka e Shqipërisë ka ndjekur një politikë lehtësuese monetare, duke ulur vazhdimisht normën bazë të interesit. Që nga shtatori 2011 deri në korrik 2012, kjo normë bazë u ul me 125 pikë bazë, në 4.00%, një rekord minimal historik ky, dhe në këto nivele qëndroi deri në fund të 2012. Në fillim të vitit 2013, Banka e Shqipërisë uli sërish normën bazë në një rekord të ri minimal historik prej 3.75%.
Pavarësisht përpjekjeve të Bankës Qendrore, përçimi i kësaj politike lehtësuese në uljen e kostos së huadhënies në lekë ka qenë i ngadaltë dhe i vonuar në kohë, për shkak të faktorëve të tjerë, që kanë ndikuan në sjelljen e bankave (si niveli i lartë i kredive me probleme, frenimi i kërkesës për kredi nga bizneset, apo tërheqja nga kredidhënia e disa bankave me kapital perëndimor) që çoi në një rritje të yield-it të bonove të thesarit në tetë muajt e parë të 2012. Pas një fillim viti jo shumë të mbarë, eksportet u gjallëruan në gjysmën e dytë të vitit të vitit të cilat shënuan një zgjerim prej 8.21% me bazë vjetore. Pavarësisht rritjes së kënaqshme, duke pasur në konsideratë mjedisin e dobët ndërkombëtar, zgjerimi i eksporteve ka ardhur pothuajse tërësisht si rrjedhojë e shitjes së pasurive natyrore jashtë vendit, me grup-mallin “minerale, lëndë djegëse, energji”, kryesisht naftë, që u rrit me gati 30%, ndërkohë që dy grup-mallrat e tjera kryesore (“tekstile dhe këpucë” dhe “materiale ndërtimi e metale”) shënuan tendencë negative, duke rënë përkatësisht me 3.22% dhe 2.65% me bazë vjetore. Viti 2012 nuk shënoi ndonjë zhvillim pozitiv në drejtim të rritjes së eksporteve me vlerë të shtuar, që mbeten një parakusht për një zhvillim të qëndrueshëm.
Italia vijoi të ishte partneri kryesor i Shqipërisë përsa i përket eksporteve (5.12% të totalit, pothuajse i pandryshuar me një vit më parë). Që prej fillimit të krizës në Greqi, eksportuesit shqiptarë po i largohen këtij tregu. Një destinacion i ri i shitjes së produkteve shqiptare gjatë vitit 2012 ishte Spanja, eksportet drejt të cilit pothuajse u trefishuan, duke e kthyer atë në partnerin e dytë tregtar të vendit, përsa i
Mjedisi Makroekonomik dhe Sektori Bankar
Vështrim i përgjithshëm
Ekonomia shqiptare ngadalësoi ndjeshëm ritmet e rritjes në vitin 2012, duke shënuar vitin e katërt radhazi me një performancë ekonomike nën potencial. Sipas vlerësimeve të INSTAT, viti u mbyll me një zgjerim mesatar prej rreth 1.60%, i orientuar kryesisht nga ecuria e mirë e eksporteve, përmirësimi i lehtë i kërkesës së brendshme, që neutralizoi disi mungesën e stimulit fiskal; ecuria e sektori i shërbimeve, kryesisht ai i telekomunikacionit, ishte mjaft e mirë. Kriza e shteteve fqinjë, Itali e Greqi, nga ana tjetër, ushtroi presion negativ mbi ekonominë vendase.
Indeksi i Çmimeve të Konsumit qëndroi në nivele të ulëta përgjatë gjithë vitit, me një mesatare vjetore prej 2.30%, afër kufirit minimal të objektivit të Bankës Qendrore prej 2.00-4.00%, duke arritur nivelin më të lartë në muajin gusht (2.80% me bazë vjetore). Rritja më e ulët e indeksit të çmimeve të konsumit të produkteve ushqimore, ndryshe nga vitet e kaluara, ishte faktori kryesor që ndikoi në mbajtjen e ulët të inflacionit. Kjo tendencë i dha mundësi Bankës së Shqipërisë që të lehtësonte disa herë politikën monetare gjatë vitit 2012, duke e zbritur normën bazë në 4.00% në fund të vitit 2012. Banka e Shqipërisë vazhdoi të reduktojë normën bazë në fillim të vitit 2013, duke arritur nivele të ulta historike, përkatësisht 3.75% në Janar 2013.
Investimet direkte në Shqipëri shënuan një rritje të kënaqshme për 9 mujorin 2012, të udhëhequra nga investimet në kapitalin e vet dhe fitimet e ri-investuara, duke ndryshuar tendencën e tyre në tremujorin e katërt. Për vitin 2012, investimet direkte të huaja arritën vlerën Euro 746 milion, pothuajse në të njëjtin nivel si në vitin 2011.
Agjencitë e renditjes kanë ruajtur vlerësimin B1 për Shqipërinë.
Në vitin 2012, Shqipëria humbi një pozicion renditjen në Indeksin Global të Konkurrencës, duke zbritur në vendin e 89-të, ndërsa sipas raportit të Bankës Botërore, “Të Bësh Biznes 2012-2013” u rendit në vendin e 85, duke zbritur me tre pozicione. Ky klasifikim reflektoi tendencën negative të disa treguesve, duke përfshirë atë të marrjes së lejeje së ndërtimit, fitimit të pronësisë dhe përdorimit të energjisë.
Norma e papunësisë shënoi një rritje të lehtë, në 13.29% në fund të vitit 2011 në 13.32% në fund të tremujorit të tretë të vitit 2012, duke reflektuar kushtet më të dobëta të tregut të punës në sektorin privat jo bujqësor, rrjedhojë e ngadalësimit ekonomik dhe frenimit të investimeve. Megjithatë tremujori i fundit i vitit 2012 shënoi një rënie të normës së papunësisë, e cila në fund të vitit arriti 12.80%. Investimet private vlerësohet të kenë qëndruar në nivele të ulëta, duke reflektuar kërkesën e dobët, si të brendshme ashtu dhe të jashtme, vështirësitë financiare të bizneseve dhe shtrëngimin e standardeve të kreditimit nga ana e sistemit bankar. Për herë të parë në vitet e fundit, gjatë 2012 u shënua rënia e importeve të “materialeve të ndërtimit e metaleve” dhe “makinerive e pajisjeve” përkatësisht me 17.21% dhe 11.32% me bazë vjetore.
Mjedisi makroekonomik në 2012
Pas një fillim viti të plogësht, ku ekonomia vendase shënoi një rritje negative me bazë vjetore për tremujorin e parë prej 0.40% për tremujorin e pare dhe 1.00% për 6 mujorin e parë, ritmet e rritjes u përshpejtuan në tremujorin e tretë dhe të katërt për të arritur përkatësisht 2.70% dhe 1.70%. Rritja negative u ndikua gjithashtu nga përshkallëzimi i krizës evropiane të borxheve dhe frikës për një shpërbërje të mundshme të euros. Rritja mesatare gjatë gjithë vitin vlerësohet të jetë 1.60%.
10 11
Raporti Vjetor 2012Raporti Vjetor 2012
Të dhëna kryesore makroekonomike 2005-2012
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Inflacioni vjetor (%) fund v/v 2.00 2.50 3.10 2.20 3.70 3.37 1.68 2.70
Norma e papunësië (%) 14.20 13.78 13.20 12.68 13.75 13.49 13.29 12.80
Norma reale e rritjes së PBB (%) 5.70 5.40 5.90 7.50 3.30 3.90 3.10 1.60
PBB me çmimet aktuale (miliard lek) 814.70 882.20 966.60 1,089.30 1,148.10 1,222.50 1,297.70 1,346.20*
PBB për frymë (USD) 2,597.00 2,854.00 3,394.00 4,472.80 4,197.80 4,119.20 4,541.80 4,329.60
Borxhi publik (% të PBB-së) 57.40 56.10 53.50 54.70 59.40 58.50 59.50 61.90
Deficiti i buxhetit (% të PBB-së) -3.50 -3.30 -3.50 -5.50 -7.00 -3.10 -3.50 -3.70
Kursi mesatar i këmbimit (lek për 1 eur) 124.19 123.08 123.62 122.80 132.06 137.78 140.30 138.80
Kursi mesatar i këmbimit (lek për 1 USD) 99.87 98.10 90.43 83.89 94.98 103.90 100.90 108.20
Burimi: Ministria e Financave, BSH, INSTAT, * Vlerësim
Ecuria e bilancit të llogarisë korente sipas zërave
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Llogaria korente (mln euro) -589.00 -471.00 -831.00 -1,370.00 -1,329.00 -1,018.00 -1,185.00 -1,022.00
Llogaria korente (% ndaj PBB) -7.30 -7.30 -10.40 -14.90 -14.00 -11.80 -12.30 10.20
Importet (mln euro) -2,007.00 -2,290.00 -2,890.00 -3,349.00 -3,054.00 -3,254.00 -3,647.00 -3,525.00
Eksportet (mln euro) 530.00 631.00 786.00 917.00 751.00 1,172.00 1,406.00 1,525.00
Bilanci tregtar (mln euro) -1,477.00 -1,659.00 -2,104.00 -2,431.00 -2,304.00 -2,082.00 -2,242.00 -2,000.00
Bilanci tregtar (% ndaj PBB-së) -22.31 -22.69 -26.56 -27.50 -26.40 -23.41 -23.90 -20.00
Bilanci neto i shërbimeve, mln euro (kryesisht hyrjet dhe daljet nga turizimi)
-140.00 -32.00 13.00 69.00 174.00 232.00 135.00 195.00
Bilanci neto i të ardhurave (mln euro)(të ardhurat nga puna hyrëse; daljet nga transferimi fitimit)
131.00 209.00 217.00 55.00 -138.00 -90.00 22.00 -89.00
Transfera korente (mln euro) 897.00 1,011.00 1,043.00 937.00 938.00 922.00 899.00 872.00
(Nga këto, transferta nga emigrantët) 802.00 937.00 952.00 833.00 782.00 696.00 669.00 680.00
Burimi: Banka e Shqipërisë
përket eksporteve, me 9.35% të totalit. Me importet që shënuan një rritje më të moderuar se eksportet, deficiti tregtar i vendit u zvogëlua me 9.13%, ndërkohë që raporti i mbulimit të importeve me eksportet u rrit në 40.30% në fund të vitit 2012, nga 36.20% në 2011.
Pasi u nënçmua me shpejtësi ndaj euros në periudhën 2009-2011, leku ka gjetur një ekuilibër të ri këmbimi ndaj monedhës së përbashkët, duke reflektuar një kurs të qëndrueshëm këmbimi përgjatë dy viteve të fundit. Ai u këmbye mesatarisht me rreth 139 lekë për një euro në vitin 2012, nga 140 lekë për një euro që ishte mesatarja në 2011, duke u mbiçmuar lehtë përgjatë një viti. Monedha vendase ka shfaqur një sjellje më të qëndrueshme në raport me shtetet e tjera në zhvillim, që zbatojnë një regjim të luhatshëm të kursit të këmbimit (si Serbia, Rumania, Polonia). Në përgjithësi Banka e Shqipërisë ka ndërhyrë në tregun valutor për të blerë valutë, me qëllim rritjen e rezervës së saj valutore. Në 6 muajt e parë të vitit, Banka Qendrore ka blerë rreth 5.4 milionë euro.
Prurjet e emigrantëve vijuan tendencën e tyre rënëse, duke reflektuar si tendencën ciklike, të nisur që prej vitit 2008, ashtu dhe ndikimin e krizës që ka mbërthyer dy shtete fqinjë, Italinë e Greqinë. Në fund të 9 mujorit 2012, remitancat u tkurrën me 4.20% në 478 milionë euro. Pas një përmirësimi në tremujorin e fundit, remitancat në fund të vitit 2012 arritën vlerën Euro 680 milion, me një rritje afërsisht prej 1% në bazë vjetore.
Norma e papunësisë në fund të vitit arriti në 12.80%. Të punësuarit në sektorin privat jo bujqësor u rritën me rreth 17,000 persona, nga 16,000 persona që ishte zgjerimi në periudhën përkatëse të një viti më parë. Numri i të papunëve të regjistruar shënoi një rënie të lehtë duke arritur 141,000 persona, ndërkohë që rreth 9,000 persona përfituan pagesë papunësie.
Paga mesatare në sektorin shtetëror u rrit në 51,500 lekë në fund të vitit 2012, nga 48,000 lekë në fund të 2011. Qeveria vijoi dhe gjatë vitit 2012 me rritjen e pagave në sektorin shtetëror dhe pensioneve, përgjithësisht duke i indeksuar me nivelin e inflacionit, me një rritje të ulët reale prej 2-3%.
E gjendur përballë një ecurie të dobët të mbledhjes së të ardhurave, në një mjedis të tkurrur ekonomik, qeveria shqiptare u detyrua që të frenonte shpenzimet buxhetore, sidomos ato kapitale, në mënyrë që të mbante deficitin buxhetor nën kontroll.
Të ardhurat totale buxhetore ranë lehtë me 0.22% në vitin 2012 në 329.9 miliardë lekë, kryesisht si rrjedhojë e performancës së dobët të të hyrave nga tatim fitimi dhe akciza, që u tkurren përkatësisht me 14.50% dhe 10.12% me bazë vjetore. Si rrjedhojë e shkurtimit edhe të shpenzimeve, ku ato kapitale ranë me 15.20% me bazë vjetore, u arrit që të mbahej nën kontroll deficiti buxhetor në 3.70% të Prodhimit të Brendshëm Bruto (PBB). Borxhi publik vijoi rritjen, duke arritur në 61.90% të PBB-së dhe nuk pritet të bjerë deri në vitin 2016. Në fund të vitit 2012, qeveria miratoi një vendim për të hequr kufirin tavan të borxhit prej 60.00% të PBB-së, një lëvizje që nuk u prit mirë nga institucionet ndërkombëtare, të cilat paralajmëruan për rreziqet, që mund t’i vijnë ekonomisë shqiptare (si ai i ri-financimit, për shkak të komponentëve afatshkurtër të borxhit, mjedisit të pasigurt evropian, zhbalancimit të të ardhurave e shpenzimeve). Krahas këtyre elementëve, një tjetër rrezik i shtuar lidhet me pasigurinë në sektorin e energjisë për shkak të problemeve që kanë lindur me shpërndarjen e energjisë.
12 13
Raporti Vjetor 2012Raporti Vjetor 2012
Të dhënat për sektorin bankar
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Totali aktiveve (milion lek) 624,410.50 742,543.20 833,681.50 886,309.00 990,631.00 1,120,168.10 1,187,983.00
Totali aktiveve ndaj PBB (%) 69.40 75.60 76.63 77.20 81.00 86.40 88.24
Totali huave ndaj PBB (%) 21.67 29.75 35.72 38.52 39.30 41.20 41.20
Totali depozitave ndaj PBB 57.04 62.28 56.96 57.92 63.94 66.60 69.10
Kredia për ekonominë ndaj totalit të aktiveve (%) 31.50 39.10 47.20 49.60 48.70 48.37 46.70
Totali huave (në milion Lek) 195,746.79 293,863.70 396,264.33 440,397.35 483,130.00 541,899.80 554,732.00
Pesha e kredisë në lek 29.00% 27.70% 28.80% 31.90% 32.60% 34.80% 38.50%
Pesha e kredisë në monedhë të huaj 71.00% 72.30% 71.20% 68.10% 67.40% 65.20% 61.50%
Totali depozitave në milion lek 503,203.20 602,653.40 619,790.40 662,426.00 785,225.00 875,230.00 930,703.00
Pesha e depozitave në lek 62.40% 58.30% 57.90% 55.70% 51.15% 51.60% 51.20%
Pesha e depozitave në monedhë të huaj 37.60% 41.70% 42.10% 44.30% 48.85% 48.40% 48.80%
Rezultati neto (në miliard lek) 7.40 10.20 7.30 3.50 6.70 0.71 3.76
Raporti i kthimit nga aktivet (%) 1.50 1.57 0.91 0.42 0.72 0.07 0.33
Raporti i kthimit mbi kapitalin (%) 20.20 20.74 11.35 4.58 7.58 0.76 3.78
Norma e Mjaftueshmërisë së kapitalit (%) 18.10 17.08 17.23 16.17 15.38 15.56 16.17
Niveli i kredive me probleme (% ndaj totalit)
3.06 3.31 6.46 10.27 13.61 18.94 22.76
Paraja jashtë korporatave depozituese (miliard lek)
163.00 154.00 195.00 209.00 195.00 194.90 192.70
Oferta e parasë - detyrimet e parasë së gjerë (miliard lek) - 9 mujori
666.00 757.00 815.00 871.00 980.00 1,070.00 1,123.40
PJB/oferta e parasë (%) 24.50 20.30 23.90 24.00 20.00 18.20 17.15
Burimi: Banka e Shqipërisë,
(Burimi i të dhënave: PBB, T III 2012, INSTAT; Forcat e punës T III 2012, INSTAT; Të dhënat e sistemit bankar, Banka e Shqipërisë; Bilanci i Pagesave, Banka e Shqipërisë; Shoqata e Bankave, njoftimi për shtyp mbi zhvillimet e sistemit bankar në tremujorin e katërt; Statistikat fiskale të qeverisë, viti 2012, Ministria e Financave)
Sektori bankar
Sektori bankar shënoi një ecuri të ngadaltë gjatë vitit 2012 në drejtim të kreditimit të ekonomisë, ndonëse depozitat vijuan me rritjen e tyre relativisht të kënaqshme. Shtimi i kredive me probleme dhe ndikimi i krizës evropiane të borxheve në sistemin bankar shqiptar, sidomos në 6 mujorin e parë të vitit, ishin dy elementët kryesore që dhanë efektin e tyre në sjelljen e bankave përgjatë këtij viti.
Aktivet e sistemit bankar në fund të vitit 2012 arritën në 1.187 trilionë lekë, duke u rritur me rreth 6% në krahasim me fundin e 2011, sipas të dhënave nga Banka e Shqipërisë. Në fund të dhjetorit 2012, stoku i kredisë për ekonominë arriti në 554.7 miliardë lekë, me një rritje prej 2.36% në krahasim me fundin e 2011, duke regjistruar ritmet më të ulëta të rritjes në dekadën e fundit.
Bankat ndoqën një qasje të kujdesshme në lidhje me investimet e tyre. Investimet në letrat me vlerë të qeverisë u reduktuan me 8.40% me bazë vjetore në 2012. Depozitat vijuan rritjen e tyre të kënaqshme, ndonëse me ritme më të ulëta se një vit më parë. Në fund të dhjetorit, totali i depozitave arriti në 930.7 miliardë lekë (një rritje prej 6.30% në krahasim me fundin e vitit 2011). Në një kohë që bankat kredituan më pak ekonominë dhe ulën financimet për qeverinë, ato i vendosën paratë e lira në institucionet e tjera financiare. Këto investime arritën 14.00% të totalit të aktiveve, nga 10.10% që ishte kjo peshë në fund të vitit 2011.Pas një rezultati të dobët financiar të sistemit bankar në vitin 2011, prej vetëm 0.71 miliardë lekë, ai u përmirësua ndjeshëm në 2012, duke regjistruar shifrën e 3.76 miliardë lekëve në fund të vitit. Rritja e rezultatit financiar solli dhe përmirësimin e treguesve të rentabilitetit, ku kthyeshmëria nga aktivet (RoA) u rrit nga 0.07% në fund të 2011 në 0.33% në fund të 2012 dhe ai i kthyeshmërisë nga kapitali u zgjerua nga 0.76% në 3.78% për të njëjtat periudha. Raporti i mjaftueshmërisë së kapitalit ishte në nivele të qëndrueshme prej 16.17%.
Rritja e vazhdueshme e nivelit të kredive me probleme ka qenë një nga shqetësimet kryesore të sistemit bankar gjatë vitit 2012. Niveli i huave me probleme arriti kulmin në nëntor 2012, në 23.00%, për të zbritur më pas në 22.76% në dhjetor, sipas të dhënave paraprake nga Shoqata e Bankave, por gjithsesi duke rezultuar tre pikë përqindjeje më i lartë sesa fundi i vitit 2011. Mungesat e likuiditetit që po has biznesi si rrjedhojë e ndikimit të krizës ekonomike, borxhet e shtetit ndaj kompanive private për punët e papaguara publike, problemet që po hasin bankat me ekzekutimin e kolateralit, janë disa nga arsyet kryesore të kësaj ecurie negative. Kreditë me probleme vazhduan tendencën e tyre negative gjatë muajve të pare të vitit 2013, duke arritur 23.99% në fund të muajit mars.
Ndryshimet ligjore, të miratuara në prill 2013, që do të përmirësonin procesin e ekzekutimit të kolateralit pritet të ndikojnë pozitivisht administrimin e kredive me probleme.
Likuidimi i pagesave të prapambetura që shteti i ka biznesit janë dy nga veprimet më urgjente të nevojshme për të frenuar rritjen e kredive me probleme dhe për të nxitur huadhëninen e ekonomisë.
Në fund të vitit 2012, në sistemin bankar shqiptar vepronin 16 banka; nga të cilat dy janë me kapital shqiptar dhe të tjerat me kapital të huaj, ku këto të fundit përbëjnë gati 90% të aktiveve. Sistemi paraqitet i mirëdiversifikuar sipas origjinës së kapitalit, përkatësisht 28.66% nga Austria; 20.11% nga Turqia; 18.01% nga Greqia; 12.72% nga Italia; 9.91% janë banka me kapital shqiptar, 8.60% janë banka me kapital nga Franca dhe rreth 2% nga shtete të tjera.
Sistemi bankar kishte në fund të 2012-s 566 degë dhe rreth 6,700 persona të punësuar.
Treguesit Kryesor Financiar
Vlora (Valona)Themeluar në shekullin VI p.e.s, është qyteti i shpalljes së pavarësisë së Shqipërisë (28/11/1912), ku takohen deti Adriatik dhe Jon, qyteti i dytë më i madh portual në Shqipëri.
16
Treguesit Kryesor Financiar
2010 2011 2012
Pasqyra e te ardhurave
Të ardhura nga interesi neto 4,897,455 4,956,793 5,165,375
Të ardhura nga komisionet neto 568,173 586,017 541,405
Të ardhura para taksës 2,168,409 2,545,104 904,156
Tatimi 252,885 77,838 106,319
Fitimi 1,915,524 2,467,266 797,837
Bilanci Kontabël
Totali i Aktiveve 120,632,012 129,033,450 129,932,085
Huatë 48,883,302 51,552,478 49,260,743
Letra me Vlerë 52,309,349 53,438,334 53,515,606
Detyrime ndaj Bankave 10,498,496 16,530,111 13,330,531
Depozita 104,604,212 107,197,718 107,422,452
Kapitali 12,712,506 14,559,079 16,907,160
Totali i Pasiveve 107,919,506 114,474,371 113,024,925
Treguesit
Fitimi / Aktivet 1.59% 1.91% 0.61%
Fitimi / Totalit të Aktiveve 15.07% 16.95% 4.72%
Të ardhura nga Interesi / Aktiveve 6.81% 6.33% 6.46%
Shpenzime interesi / Pasiveve 3.07% 2.81% 2.86%
Mjaftueshmëria e Kapitalit 17.10% 19.30% 20.49%
Aktivet Neto / Nr. e punonjësve 198,747 210,045 207,766
Numri i punonjësve 543 545 544
Shumat të shprehura në ‘000 Lek
Vështrim mbi Ecurinë Tregtare
Durrës, (Epidamnus dhe/ose Dyrrachium)Themeluar në shekullin VIII - XI p.e.s, ku ndodhet porti më i madh i vendit është qyteti i dytë më i madh në Shqipëri, shumë i rëndësishëm për ekonominë e tij.
21
Raporti Vjetor 2012
20
Aktiviteti Bankar për Individët
Divizioni i shërbimeve dhe produkteve bankare për individët mbulon segmentet e individëve dhe biznesit të vogël. Të dy segmentet konsiderohen strategjik për zhvillimin e ardhshëm të bankës dhe për këtë arsye Banka ndërmori iniciativa të ndryshme për të mbështetur rritjen e saj në të ardhmen. Në mënyrë të veçantë, Banka realizoi një ri-segmentim të bazës së klientëve dhe rishikoi katalogun e produkteve me synimin për të trajtuar dhe mbuluar nevoja të ndryshme të klientëve të segmenteve të ndryshme. Gjithashtu, banka forcoi më tej kapacitetet për analizën dhe njohjen e klientëve si dhe realizoi investime të rëndësishme në fushën e Teknologjisë së Informacionit për të përmirësuar infrastrukturën e saj duke krijuar qendrën telefonike “call center”, shërbimin e njoftimit me mesazhe telefonike SMS, sistemin për menaxhimin e marrëdhënies me klientët (MMK) dhe platformën e mësimit në distancë nëpërmjet internetit (e-learning). Banka gjithashtu mbështeti të gjitha përmirësimet me programe të vazhdueshme trajnimi për punonjësit dhe rrjetin e saj.
Banka mbulon të gjithë spektrin nga kreditimi, depozitat dhe produktet e investimit deri tek llogaritë rrjedhëse, pagesat utilitare dhe pagesat me kartë të cilat ofrohen nëpërmjet kanaleve tradicionale dhe alternative të shpërndarjes. Gjatë vitit të kaluar, Banka punoi shumë për thjeshtimin e proceseve dhe përmirësimin e cilësisë së produkteve që ofron për klientët e saj.
Një vëmendje e veçantë iu kushtua segmentit të Biznesit të Vogël. Asnjë fushë në ekonominë e sotme nuk ka marrë më shumë vëmendje se bizneset e vogla, të cilat konsiderohen si motori për rritjen e punësimit. Banka zhvilloi për këtë kategori klientësh paketa të dedikuara produktesh dhe ka rritur nivelin e kreditimit për këtë segment.
Dhjetor -10
Dhjetor -10
Dhjetor -10
Dhjetor -10
Dhjetor -11
Dhjetor -11
Dhjetor -11
Dhjetor -11
Dhjetor -12
Dhjetor -12
Dhjetor -12
Dhjetor -12
Kredi për Individë
9,872 9,848
Depozita për Individë
79,695 81,398
Kartat
60,009
Klientë Individë
136,052
Vështrim mbi Ecurinë Tregtare
Gjatë vitit 2012, ekonomia shqiptare u prek në mënyrë progresive nga kriza e madhe në Eurozonë. Lidhjet e rëndësishme tregtare, investimet, financiare dhe dërgesat me Eurozonën ndikuan negativisht në rritjen, ndërsa kërkesa e brendshme mbeti në nivele të ulta për shkak të rënies së dërgesave dhe rritjes së ngadaltë të kredisë.
Cilësia e portofolit të kredisë të sektorit bankar u përkeqësua më tej në vitin 2012 për shkak të vështirësive ekonomike dhe kapacitetit të dobët të ekzekutimit të kolateralit.
Në kuadrin e kushteve sfiduese ekonomike dhe të tregut, Banka përforcoi fokusin e saj tek klientët me kapital, likuiditet dhe pozicione financimi solid të shoqëruar me fleksibilitet dhe besimin për tu përballur me sfidat ekonomike në të ardhmen.
Banka vendosi një objektiv të qartë: të jetë sipërmarrësi më i mirë i shërbimeve financiare në tregun shqiptar. Shtyllat kryesore të mëposhtme të strategjisë bankare kishin si qëllim krijimin e vlerës solide.
Gjatë vitit 2012, në kuadrin e sfidave të mëdha dhe të rëndësishme, Banka rishikoi strategjinë e saj të biznesit bazuar në katër prespektikat kryesore:
•Prespektiva e klientit•Prespektiva financiare•Prespektiva e biznesit të brendshëm•Prespektiva e inovacionit dhe mësimit
Me rishikimin e linjave të biznesit, Banka u përqendrua në optimizimin, thjeshtimin dhe standardizimin e modelit të shërbimit për klientët e saj. Gjithashtu, me riorganizimin e brendshëm, Banka kishte si synim të përmirësonte fokusin e klientit nëpërmjet ri-segmentimit të nivelit të pare dhe të dytë dhe ofertës përkatëse të dedikuar të produkteve. Banka organizoi njësitë e saj operative në shërbim të katër grupeve të klientëve: Korporatë, Ndërrmarjet e Vogla edhe të Mesme, Biznes i Vogël dhe Individë.
Gjatë vitit të kaluar, Banka rishikoi krijimin e produkteve dhe shërbimeve duke theksuar lehtësinë, qartësinë, zgjedhjen dhe vlerës duke synuar ofrimin për katër grupe klientësh aftësitë dhe kapacitetet kryesore që ata kanë nevojë për të menaxhuar biznesin e tyre dhe aktivet e tyre personale financiare.
Rruga e përsosmërisë operacionale u pasua me disa iniciativa dhe investime. Midis tyre, banka arriti të përmirësojë mirëmbajtjen dhe procesin e procedurave ekzistuese të pagesave utilitare nëpërmjet debitimit automatik; procesi i lëshimit dhe pranimit të kartës dhe migrimi i Chip-it u realizuan me sukses; të gjitha aktivitetet e operacioneve të rrjetit u rishikuan me qëllim centralizimin e detyrave jo-komerciale në Drejtorinë Qendrore dhe duke fokusuar kapacitetet e punonjësve të degës në aktivitetet tregtare.
Krahas aktiviteteve të mësipërme, optimizimi i administrimit të riskut ishte një nga objektivat kryesore të Bankës gjatë vitit 2012. Në këtë kuadër, fokusi kryesor ishte fusha e Riskut të Kredisë me disa projekte duke përmendur projektin e harmonizimit të SNRF, me synimin për të harmonizuar kriteret e klasifikimit të ekspozimit të kredisë në të gjithë Grupin, teknikat e zbutjes së riskut duke patur si synim trajtimin e njëjtë homogjen të garancive për zbutjen e kredisë në përputhje me Bazel II, Ristrukturimi dhe automatizimi i procesit të kredidhënie për të gjitha segmentet e biznesit. Ndër të tjera, projekti për sistemin e riskut të likuiditetit u implementua në bazë të kriterit të Bazel III për matjen dhe monitorimin e likuiditetit të integruar me grupin.
10,275 75,832
111,342121,736
52,298 55,502
22 23
Raporti Vjetor 2012Raporti Vjetor 2012
Financa dhe Tregu i Kapitalit
Divizioni i Financës dhe Tregut të Kapitalit të Bankës është kryesisht aktive në aktivitetet e thesarit dhe administrimit të aktivit dhe pasivit. Divizioni është i organizuar në departamente me një ndarje të qartë të detyrave sipas praktikave më të mira të Grupit Intesa Sanpaolo. Banka ka investuar për sisteme dhe softuerë të nevojshme për divizionin për të kryer më së miri aktivitetin e tij në përputhje me kushtet e tregut. Të ardhurat e gjeneruara nga aktiviteti i Divizionit të Financës dhe Tregut të Kapitalit përbën një pjesë të konsiderueshme të të ardhurave të bankës të cilat rezultojnë kryesisht nga aktiviteti tregtar i këmbimeve valutore dhe aktiveve në menaxhim të cilat kanë në fokus optimizimin e bilancit. Aktiviteti i Divizionit të Financës dhe Tregut të Kapitalit gjatë vitit 2012 vazhdoi të ketë një rol kryesor në mbështetje të divizioneve të tjera të Bankës në funksion të ofrimit të një shërbimi të plotë dhe të kënaqshëm për klientët e bankës në lidhje me produktet e thesarit si këmbime valutore dhe obligacione të qeverisë shqiptare. Ajo është përfshirë gjithashtu në njohjen e nevojave të reja të tregut dhe përgatitjen e terrenit për prezantimin në të ardhme të instrumenteve derivative për një klientelë të synuar të mirëpërcaktuar. Divizioni i ka kushtuar një vëmendje e veçantë përmirësimit të aktiviteteve lidhur me administrimin e aktivit dhe pasivit të bankës.
Portofoli i Letrave me Vlerë, Volumi edhe Norma e kthimit
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
40,000,000
45,000,000
Dhjetor -10 Dhjetor -11 Dhjetor -12
Monedhë të huajMonedhë vendase
Volu
mi n
ë Le
k/1,
000
Aktiviteti Bankar për Korporatat
Divizioni i korporatave mbetet një segment strategjik për Bankën. Në vijim të riorganizimit të bankës në vitin 2012, një vëmendje të veçantë iu kushtua ripozicionimit të Divizionit të Korporatave dhe formimit të sektorit të Sipërmarrjeve të Vogla dhe të Mesme. Segmentimi dhe rishikimi i katalogut të produktit u realizua në përgjigje të nevojave të klientëve. Përmirësimi i mundësive të rritjes dhe iniciativave konkrete për përmirësimin e organizimit dhe aftësive të burimeve njerëzore priten të japin impaktin e plotë të tyre në vitin 2013.
Gjatë vitit, Banka krijoi një ofertë specifike produkti duke u fokusuar në produktet e synuara dhe diferencuar ofertën komerciale për korporatat e mëdha, sipërmarrjet e vogla dhe të mesme. Gjithashtu, investime të rëndësishme u realizuan në platformën e Administrimit të Marrëdhënieve me Klientët (CRM) duke sjellë modele të reja shërbimi të cilat u krijuan sipas nevojave të të dyja segmenteve.
Banka ka besimin së riformatimi dhe riorganizimi i qasjes së biznesit së bashku me rishikimin e procesit të huadhënies dhe administrimit të riskut do të kontribuojnë ndjeshëm në përmirësimin e konkurrencës së saj në të dyja segmentet duke mundësuar zhvillimin e mëtejshëm të pozicionit të saj në treg.
Depozita për KorporataKredi për Korporata
Dhjetor -10 Dhjetor -11 Dhjetor -12Dhjetor -10 Dhjetor -11 Dhjetor -12
38,61341,613 39,062 28,772 27,503 26,024
11,598,427
39,382,649
12,446,136
42,131,249 42,830,690
12,342,788
Vështrim mbi Ecurinë Financiare
Elbasan, Neokastron (Kështjella e re)Emri modern i tij mendohet se vjen nga fjala në gjuhën turke il-basan (“Kështjellë”). Ai ka qenë një qendër e rëndësishme tregtare dhe transporti në afërsi të bashkimit të degëve të rrugës Egnatia që vijnë nga Apollonia dhe Dyrrachium, sot Elbasani është një nga qytetet më të rëndësishme.
27
Raporti Vjetor 2012
26
2011 2011
Shpenzime Operacionale Raporti kosto / Të ardhura
2012 2012
Pavarësisht ndikimeve jo të favorshme të mjedisit makro, Banka raportoi një marzh operativ neto në vlerën LEK 6,038 mln ose 5.80% më të madh se në vitin 2011, kryesisht si një efekt i kombinuar i elementëve të mëposhtëm:
Të ardhurat nga interesi, neto rezultuan më të larta se në vitin 2011, kryesisht për shkak të njohjes së të ardhurave nga interesi të pezulluar nga kreditë e vonuara dhe të paprovigjionuara. Ky trajtim kontabël ishte në përputhje me Projektin e Harmonizimit që ka si qëllim zbatimin e roleve të njëjta për klasifikimin e kredive, provigjionimin dhe njohjen e interesit.
Gjatë vitit 2012, Banka rriti volumin mesatar të aktiveve. Kufizimet rregullatore për likuiditetin dhe politika e kujdesshme e kreditimit nxiti rritjen e aktiveve kundrejt aktiveve likuide dhe me interes më të ulët. Megjithatë, në anën tjetër Banka arriti të reduktojë me sukses koston e financimit. Gjithsesi ky veprim nuk ishte i mjaftueshëm për të parandaluar zvogëlimin e spred-it global të nxitur nga aktivet.
Fitimi (humbja) nga tregtueshmëria rezultuan më i madh se në vitin 2011 kryesisht për shkak të ndikimit pozitiv nga rezerva e këmbimit valutor (LEK 199 mln) lidhur me provigjionimin e disa letrave me vlerë të vendosjes.
Komisionet neto rezultuan më të ulta se në vitin 2011 kryesisht për shkak të ndikimit negativ të mbylljes së llogarive të fjetura gjatë tremujorit të fundit të vitit 2012. Gjithashtu në vitin 2012 Banka u përball me një ngadalësim të mëtejshëm të komisioneve kryesisht si rezultat i ndikimit të ndjenjës së pasigurt dhe të dobët tregtare në Shqipëri. Rënia e rezultatit të komisioneve ishte evidente në kategori të tilla si garancitë, kreditë dhe llogaritë rrjedhëse.
Gjatë vitit 2012, Banka arriti të ruante raportin e ulët historik të të ardhurave dhe shpenzimeve për të sfiduar bazën e kostove nëpërmjet optimizimit të saj, duke nxitur më shumë efikasitet për biznesin e bankës. Rishikimi i bazës së kostos ka qenë një nga përparësitë e bankës. Ajo përfshin rishikimin e të gjitha kategorive të shpenzimeve të pakufizuara dhe një analizë se si banka mund të zhvillojë biznesin për të siguruar rritjen e kostove në një ritëm më të ngadaltë se rritja e të ardhurave.
2011 2011
Aktivet Mesatare “Spread”-i Global
2012 2012
Vështrim mbi Ecurinë Financiare
Në vitin 2012, Banka arriti rezultate të mira në një mjedis mjaft sfidues ekonomik, të tregut dhe rregullator. Këto rezultate u mbështetën nga fokusi dhe përqendrimi i vazhdueshëm tek klientët.
Ndërkohë që mjedisi makro dobësoi potencialin e rritjes së të ardhurave, Banka arriti rezultate të qëndrueshme në kuadrin e linjës së të ardhurave kryesore të saj. Trysnia në rënie e spred-eve dhe përkeqësimi i mëtejshëm i cilësisë së kredisë në Shqipëri vazhduan ndikimin e tyre në ecurinë financiare të bankës gjatë vitit 2012. Fitimi neto i bankës u prek nga provigjimi i madh i huave dhe aktiveve të tjera financiare.
Duke qenë se kushtet makro-ekonomike dëmtuan potencialin e rritjes, Banka përforcoi fokusin e saj tek përmirësimi i ecurisë së biznesit, nëpërmjet kontrollit të kostove të financimit, reduktimit të shpenzimeve, konsolidimit dhe forcimit të pikave të forta të operacioneve bankare dhe tek administrimi më efikas i aktivit dhe pasivit.
Gjatë vitit financiar, pozicioni i kapitalit të bankës u përmirësua më tej. Gjithashtu u ruajt një pozicion solid në aspektin e forcimit të kapitalit nëpërmjet zgjerimit të strukturës së aktiveve kundrejt aktiveve të ponderuara me risk më të vogël dhe në zbatim të politikës për rikapitalizimin e fitimit neto.
Gjithashtu, Banka ruajti një qasje të kujdesshme ndaj likuiditetit nëpërmjet përmirësimit të kuadrit për administrimin e likuiditetit sipas udhëzimeve të Grupit, promovimit të depozitave afat-gjata (24 muaj).
Pasqyra e të ardhurave (në milion Lek) NdryshimiShuma %
-1,669
28
-1,641
1,507
423
287
44
331
47
214
-45
209
798
-106
-1,510
-1,488
-2,028
-78
-3
-1,065
-2,003
9042,545
3,9903,704
6,0385,707
-229
560-182
346
541
5,165
586
4,957
2,467Fitimi pas tatimit neto
Tatimi mbi fitimin
Fitimi (humbja) para tatimit neto
Humbja nga zhvelërisimi i aktiveve
Humbja nga zhvlerësimi i huave
Fitimi (humbja) operacional neto
Totali i shpenzimeve operacionale
Marzhi operacional neto
Të ardhura / shpenzime të tjera operacionale
Rezultati i këmbimeve valutore
Të ardhura / shpenzime nga komisionet
Të ardhura nga interesi neto
-67.66%
36.59%
-64.47%
n.a.
39.71%
7.75%
2.21%
5.80%
25.67%
61.80%
-7.61%
4.21%
V 2012 V 2011
126,237 131,159 3.8% 3.7%
T1 T2 T3 T4 V
1,374.6
1,402.0
1,909.9 6,038.1
T1 T2 T3 T4 V
525.9
499.9
515.3
506.5 2,047.6
T1 T2 T3 T4 V
825.6
874.7
886.8
1,403.4 3,990.5
T1 T2 T3 V
487.3
425.0
511.3
-625.8
797.8
T4
Marzhi operacional neto Totali i shpenzimeve operacionale Fitimi operacional neto Fitimi pas tatimit neto
Trendi tremujor i të dhënave kryesore të pasqyrave të konsoliduara të të ardhurave edhe shpenzimeve (në milione Lek)
1,351.6
2,003 2,048
35.1% 33.9%
28 29
Raporti Vjetor 2012Raporti Vjetor 2012
Pavarësisht nga pasiguritë në mjedisin makroekonomik, Banka e sheh vitin 2013 me optimizëm dhe besim në vijim të marrjes së masave të rëndësishme gjatë vitit 2012 për rishikimin e strategjisë me qëllim:
• Rifokusimin tek biznesi• Rritjen e fokusit tek rentabiliteti• Përmirësimin e faktorëve të rritjes• Optimizimin e modelit të shërbimit• Forcimin e administrimit të riskut• Forcimin e rolit të qeverisjes
Fokusi për arritjen e rezultateve do të jetë nxitësi kryesor në mënyrën se si Banka do të menaxhojë biznesin e saj. Gjithashtu, ajo do të vazhdojë të demonstrojë angazhimin e saj për kontrollin e kostove dhe praktikave të administrimit të riskut, duke ruajtur ndërkohë në nivele mjaft të mirë pozicionet e likuiditetit dhe të kapitalit.
2011 2011
Kredi / Depozita Depozitat e Individëve / Depozita
2012 2012
48.1%
74.3%
45.9%
75.8%
Gjatë vitit 2012, Banka konsolidoi më tej pozicionin e saj një nga bankat më të kapitalizuara në Shqipëri. Në fund të muajit dhjetor 2012, raporti i mjaftueshmërisë së kapitalit arriti 20.31% ose 4.14% mbi mesataren e sektorit bankar prej 16.17%.
Në vitin 2012 kapitali aksioner u rrit me 16.13% kryesisht për shkak të fitimit neto të vitit 2012. Si rrjedhojë, raporti i kapitalit aksioner ndaj totalit të aktivit u rrit nga 11.28% në fund të vitit 2011 në 13.01% në fund të 2012. Duke marrë në konsideratë pozicionin solid të kapitalit, në shkurt 2013 banka pagoi plotësisht borxhin e varur në vlerën prej EURO 3.8 mln.
Më tej, banka morri një sërë masash në funksion të forcimit të kulturës së administrimit të riskut. Duke pasqyruar kushtet e vështira ekonomike dhe tendencën e përkeqësimit të cilësisë së aktiveve në sektorin bankar, në vitin 2012 banka u përball me një rritje të mëtejshme të raportit të kredive me probleme e cila u shoqërua me një rritje të provigjionimit të kredive dhe rritjen përkatëse të raportit të mbulimit.
Për shkak të njohjes së humbjes nga provigjionimi i disa letrave me vlerë, vlera prej LEK 1,5 miliard u transferuar në llogarinë e të ardhurave dhe shpenzimeve në 31 dhjetor 2012.
2011 2011
Raporti i mbulimit total të kredive Kredi me probleme / Totali i kredive
2012 2012
Profili i biznesit që ka ndjekur banka, duke pasqyruar modelin e Grupit, siguron një kontroll të fort të rrezikut të likuiditetit, kryesisht falë raportit të ulët të huave ndaj depozitave.
2011
Intesa Sanpaolo Bank Sectori Bankar
Raporti i Mjaftueshmërise së Kapitalit
2012 2011
Kapitali Aksioner
2012
19.4%15.6%
20.3%16.2%
14,55916,907
8.0%
10.5%
21.8%
31.5%
Përgjegjësia Sociale e Korporatës
Apollonia, Rrënojat e tempullit (Monumenti i Agonotetëve)Ndodhet 12 km nga qyteti i Fierit, themeluar në vitin 600 p.e.s në një kodër në afërsi të detit. Në shekullin e 1-rë p.e.s ishte shtëpia e shkollës së famshme të filozofisë ku Oktaviani (i cili më vonë u bë Perandori August i Romës) studioi për 6 muaj.
33
Raporti Vjetor 2012
32
Të vëmendshëm ndaj zërit të klientëve të vet, gjatë vitit 2012 banka u angazhua në disa iniciativa të cilat kontribuan në përmirësimin e perceptimit të klientëve për bankën dhe rolin e saj në shoqëri. Rishikimi i politikës së çmimit, sondazhi krahasues i tregut për klientët individë dhe korporata, i cili filloi dhe përfundoi në vitin 2012, kontribuoi në një pozicionim më të mirë lidhur me marrëdhënien produkt-çmim.
Në bazë të prioriteteve të vitit të kaluar, duke u fokusuar në përmirësimin drastik të cilësisë së ndërveprimit me klientët, u implementuan dy iniciativa: Aplikacioni për Ndërveprimin me Klientët (CRISP) dhe krijimi i Qendrës Telefonike. I konsideruar si një nga projektet më të mëdha të vitit, CRISP do të përmirësojë performancën e rrjetit, nëpërmjet ofrimit të një instrumenti për administrimin e fushatave dhe një proces monitorimi të mirëorganizuar, ndërkohë duke unifikuar dhe koordinuar të gjitha përpjekjet dhe aktivitetet e tyre. Kjo platformë e rëndësishme investimit do të integrojë kanale të ndryshme kontakti si ATM, Internet Banking, SMS dhe email. Gjithashtu CRISP do të jetë i integruar me qendrën telefonike, e cila do të jetë në dispozicion të klientëve gjatë vitit 2013, duke ofruar një mënyrë efikase komunikimi të dyanshëm me klientët.
Midis iniciativave të tjera të grupit, Dita e Kënaqësisë së Klientit mbahet në të njëjtën ditë në gjitha Bankat Ndërkombëtare Filiale. Organizuar për herë të dytë në Shtator 2012 dhe mbështetur në përdorimin e mjeteve e thjeshta të komunikimit, ky aktivitet arriti objektivat e tij duke rritur dhe përmirësuar ndërgjegjësimin për kulturën e kënaqësisë së klientit, si një vlerë e rëndësishme e grupit. Një pyetësor, propozuar nëpërmjet këndeve të dedikuara të kujdesit ndaj klientit, u ofroi klientëve mundësinë për të shprehur mendimet dhe opinionet e tyre në lidhje me aspektet që do të donin të përmirësonin në bankë. Reagimi dhe përgjigjet u përkthyen më pas në një listë të re planesh veprimi të cilat do të implementohen dhe zbatohen gjatë vitit në vijim.
Çmimi Universitar i Kënaqësisë së Klientit
Në kuadrin e projektit ‘’Çmimi Universitar i Kënaqësisë së Klientit”, Intesa Sanpaolo Bank Albania, me mbështetjen e Divizionit Ndërkombëtar të Bankave Filiale, organizoi gjatë vitit 2012 edicionin e dytë të këtij aktiviteti. Objektivi kryesor është të ruaj dhe të inkurajojë bashkëpunimin midis bankës dhe mjedisit akademik për të tërhequr dhe afruar mendjet e talentuara dhe të ndritura të cilat mund të jenë punonjës potencial në të ardhmen. Pas një bashkëpunimi të ngushtë në edicionin e vitit 2011 me universitetet publike, këtë vit konkursi u zhvillua në bashkëpunim me Universitetin Epoka, Universitetin e Nju Jorkut dhe Universitetin Europian të Tiranës. Pas vlerësimit të kujdesshëm të projekteve të studenteve, ceremonia e ndarjes së çmimeve u organizua në 22 nëntor 2012 duke ofruar studentit fitues një eksperiencë praktike të paguar në Bank si dhe mundësinë për të konkurruar me fituesit e të njëjtit konkurs të zhvilluar në bankat e tjera të grupit.
Përgjegjësia Sociale e Korporatës
Marrëdhënia me klientët
Gjatë vitit 2012, Banka vazhdoi të ketë në fokus dhe ti jap përparësi objektivit të kënaqësisë, kujdesit dhe ruajtjes së bazës ekzistuese të klientëve, duke zhvilluar në të njëjtën kohë aftësitë për të tërhequr klientë të rinj.
Që prej vitit 2009, Banka është angazhuar me përkushtim programit “Ju dëgjojmë 100%”, iniciuar nga Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale të Intesa Sanpaolo. Në këtë kuadër, janë kryer rregullisht sondazhe të brendshme dhe krahasuese. Sondazhet kanë në fokus kryesisht klientët individë të bankës dhe mbulojnë të gjitha fushat që lidhen me aktivitetin bankar, si imazhi dhe prezantimi, organizimi i degëve, marrëdhënia klient punonjës, kostoja dhe cilësia e produkteve dhe shërbimeve, dhe procesi i perceptimit pas shitjes.
Prej fillimit të këtij sondazhi janë intervistuar më shumë se 11,000 klientë aktiv. Ndër vite banka ka ruajtur një nivel të kënaqshëm ku të gjithë treguesit janë mbi nivelin 85%, një tendencë e konfirmuar gjithashtu në vitin 2012.
Indeksi Europian i Kënaqësisë së Klientit (IEKK)
2009
2010
2011
2012
80 82 84 86 88 90 92 94
CS3. Afërsia me Banken Ideale
CS2. Kënaqësia e Përmbushur
CS1. Kënaqësia e Përgjithshme
Indeksi Europian i Kënaqësisë Konsumatore
34 35
Raporti Vjetor 2012Raporti Vjetor 2012
Marrëdhëniet me aksionerët
Banka ka krijuar një marrëdhënie të veçantë me aksionerët e tyre të bazuar në besimin e plotë reciprok për të marrë maksimumin në funksion të arritjes së rezultateve pozitive edhe në kohë financiare sfiduese që kalon banka. Ajo investon për rritjen e besimit duke transmetuar informacionin nëpërmjet kanaleve të ndryshme të komunikimit si: publikimi i pasqyrave financiare pas çdo tremujori, raportet vjetore dhe njoftimet për shtyp në faqen zyrtare të bankës, duke ruajtur korrespondencën e vazhdueshme dhe organizimin e mbledhjeve të shpeshta të asamblesë së aksionerëve me shkrim ose prezencë fizike.
Strategjia e vitit 2012 duke pasur në fokusin e saj rentabilitetin e qëndrueshëm dhe forcimin e bilancit dha rezultate solide dhe plotësoi ndarjen e dividendit. Në një skenar të vështirë dhe sfidues ekonomik, marrëdhëniet me komunitetin financiar u përqendruan në rentabilitetin e qëndrueshëm. Kapaciteti i bankës për të gjeneruar rritje të vazhdueshme të të ardhurave përcaktohet gjithashtu nga niveli i lartë i likuiditetit, përmirësimi i mëtejshëm i bazës së kapitalit, reduktimi i kostove operative, politika strikte dhe e kujdesshme e provigjionimit si dhe nga kreditimi i vazhdueshëm dhe i kujdesshëm në mbështetje të ekonomisë.
Krijimi i vlerave të qëndrueshme sjell përmirësime cilësore të një marrëdhënie afat gjate midis bankës dhe aksionerëve të saj, ku banka investon ditë pas dite, në mënyrë rigoroze me efikasitet dhe transparencë.
Marrëdhënia me punonjësit
Gjatë vitit 2012, Intesa Sanpaolo Bank Albania inkurajoi një mjedis konkurrues midis punonjësve të vet, zhvilloi aftësitë e tyre komerciale dhe vlerësoi potencialet e punonjësve.
U aplikua një metodologjie e re e sistemit të vlerësimit nëpërmjet përcaktimit të Treguesve Kryesor të Perfomancës për çdo punonjës në drejtorinë qendrore krahas objektivave për sistemin e stimujve për punonjësit e rrjetit, duke siguruar në këtë mënyrë realizimin e strategjive kryesore të bankës.
Në anën e tyre, punonjësit e bankës janë angazhuar duke bërë përpjekjet më të mira për të ofruar klientëve të bankës një shërbim të përditshëm të pakrahasuar, duke dhënë ndihmën dhe përkushtimin tyre në funksion të plotësimit të nevojave dhe përparësive të klientëve.
Banka vazhdoi të tërheq, ruaj dhe zhvillojë aftësitë e biznesit të punonjësve. Në këtë kontekst, Departamenti i Burimeve Njerëzore përgatiti dhe organizoi trajnime të specializuar për: Kulturën e Kredisë për Korporatat, Sistemet Globale të Performancës, projekti “To Be” për të ristrukturuar dhe thjeshtuar aktivitetet e operacioneve në degë dhe centralizimi i tyre në drejtorinë qendrore, trajnime të ndryshme të ofruara nga Shoqata Shqiptare e Bankave.
Në vitin 2012, Banka implementoi me sukses një kanal alternativ mësimi duke përfshirë mësimin në distancë, një mundësi nëpërmjet të cilës punonjësit do të kenë mundësi të përmbushin potencialet e tyre. Kjo platformë është një mënyrë alternative krahas të mësuarit tradicional, duke përfshirë transferimin e dijes dhe aftësive nëpërmjet mësimdhënies në rrugë elektronike se trajnimet në klasë.
Banka është e përkushtuar të zhvillojë dhe mbaj punonjësit e vet duke ofruar një karrierë transparente dhe edukim të mëtejshëm profesional. Promovimi i punonjësve të cilët përmbushim detyrat e reja dhe më të përgjegjshme që u janë ngarkuar menaxhohet me kujdes nga departamenti i burimeve njerëzore duke marrë në konsideratë performancën e punonjësit, dijet dhe aftësitë për tu zhvilluar dhe shkëlqyer. Fuqia e madhe e Bankës mbështetet në aftësinë e saj për të dëgjuar zërin e punonjësve të saj përmes Sondazhit të Klimës së Brendshme, një iniciativë e grupit e cila kontribuon jo vetëm për të marrë në mënyrë sistematike mendimin e punonjësve në lidhje me drejtimin e bankës, kënaqësinë në punë, sjelljen në treg, perceptimin e klientëve, por gjithashtu mundëson dhe krahasimin kundrejt bankave të tjera të grupit dhe i siguron drejtimit një platformë të qartë për përmirësime. Gjatë dy tre mujorëve të fundit të vitit 2012, banka ishte subjekt i një procesi ndryshimi të shpejtë dhe të përgjithshëm të strukturës organizative dhe ndarjes funksionale, ndryshime të cilat ishin rezultat kryesisht i sistemeve operacioanle (centralizimi i operacioneve) dhe modelet e biznesit (Korporata dhe Individë). Këto ndryshime përfshin një numër të madh punonjësish të cilët ishin pjesë e këtyre strukturave duke dhënë një kontribut të rëndësishëm për proceset e përgjithshme.
Banka përpiqet të jap hapësirën dhe të theksojë rolet dhe detyrat e secilit punonjës nëpërmjet një jete të brendshme dinamike të mbushur me evente. Gjatë vitit 2012, banka organizoi aktivitete të ndryshme kulturore dhe argëtuese si: Festa e karnavaleve për fëmijët; Fëmijët në Bankë; Ne jemi Grupi Intesa Sanpaolo; Aktivitete të ndryshme sportive & argëtuese; “Live Inspire” dhe iniciativa e brendshme “Ne jemi historitë tona”.
Deklarata për Pajtueshmërinë me Kodin e Qeverisjes së Korporatës
Gjirokastra, Argyrocastron (kështjella e argjendë)Shfaqet në histori në vitin 1336. Qyteti i vjetër u regjistrua në listën e Trashëgimnisë Botërore në vitin 2005 si “një shembull i rallë i një qyteti të ruajtur mirë, të periudhës osmane, ndërtuar nga fermerët e pasur”, njohur gjithashtu si “Qyteti i Gurtë” dhe “Qyteti i njëmijë shkallëve”.
39
Raporti Vjetor 2012
38
Anëtarët e Këshillit Drejtues në vitin 2012 vijojnë si më poshtë:
Massimo Pierdicchi - Kryetar • Anëtar i pavarur
Massimo Malagoli - Zëvendës Kryetar • Drejtor i Departamentit të Planifikimit & Kontrollit dhe Zhvillimit të Korporatës – Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali
Rosario Strano• Drejtor i Departamentit të Burimeve & Qeverisjes (Burimet njerëzore, Sistemet e qeverisjes, TI, Projektet ligjore dhe të veçanta për vende të ndryshme) - Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali
Paolo Sarcinelli • Drejtor i Kredisë - Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali
Stefano Farabbi• Anëtar i pavarur dhe ish Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv i Bankës
Riccardo Poli• Drejtor i Njësisë së Koordinimit të Bankave në Shqipëri dhe Rumani - Divizioni Ndërkombëtar i Bankave Filiale, Intesa Sanpaolo, Itali
Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv
Aktiviteti i bankës drejtohet dhe organizohet në mënyrë të vazhdueshme nga Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv.
Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv është përgjegjës për administrimin e Bankës brenda limiteve të kompetencave akorduar nga Këshilli Drejtues dhe statutit të Bankës i cili ka të drejtë të paraqesë propozimet pranë Këshillit Drejtues dhe komiteteve të krijuara nga Këshilli Drejtues si dhe siguron zbatimin e vendimeve të Këshillit Drejtues dhe Asamblesë së Përgjithshme të Aksionerëve.
Z. Stefano Farabbi ka qenë Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv i Bankës deri në Shtator të vitit 2012, një pozicion i cili tani mbahet nga Z. Alexander Resch.
Komiteti i Kontrollit
Banka ka një Komitet Kontrolli të përbërë nga tre anëtarë të caktuar nga Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve me mandat 4 vjeçar, me të drejtë ri-zgjedhje. Komiteti i Kontrollit raporton pranë Këshillit Drejtues dhe mbështet këtë të fundit në procesin e vendim-marrjes dhe mbikëqyrjes së Bankës.
Komiteti i Kontrollit zhvillon aktivitetet e tyre mbikëqyrëse dhe kontrolluese në bazë të “Statutit” të Bankës, ligjit dhe legjislacionit vendas.
Marrëdhëniet midis bankës dhe aksionerëve të saj
Banka respekton dispozitat e ligjit nr. 9901, datë 14/04/2008 “Për tregtarët dhe shoqëritë tregtare” dhe legjislacionit përkatës që zbatohet për mbrojtjen e të drejtave të aksionerëve si dhe rregulloren për sigurimin në kohë të informacionit për kompaninë dhe dispozitat që rregullojnë thirrjen dhe organizimin e mbledhjeve të Asamblesë së Aksionerëve.Banka zbaton parimin e të drejtave të aksionerëve, aksesin e njëjtë të informacionit për të gjithë aksionerët dhe të gjitha parimet përkatëse në zbatim të Kodit të Etikës dhe Kodit të Sjelljes.
Deklarata për Pajtueshmërinë me Kodin e Qeverisjes së Korporatës
Struktura e Aksionerëve të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A
Struktura aksionere e Bankes ne 31 Dhjetor 2012
Struktura sipas pronesise Aksione Lek/1000 (*) Perqindja (%)
Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,485,262 98.61
SIMEST S.p.A. 77,255 1.39
Totali (Aksione te regjistruara te Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.) 5,562,517 100.00
(*) Aksione në Lek është vlera e aksioneve të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a të shprehura në vlerë nominale në Lek të shumëzuara me vlerën e aksioneve.
Organet Statutore të Bankës
Sipas nenit 15 të Statutit, organet statutore të Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A janë:
a) Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve;b) Këshilli Drejtues;c) Drejtori i Përgjithshëm Ekzekutiv;d) Komiteti i Kontrollit.
Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve
Përveç rasteve kur parashikohet ndryshe në Ligjin nr. 9901, datë 14/4/2008 “Për tregtarët dhe shoqëritë tregtare”, të drejtat e aksionerëve për çështje që lidhen me aktivitetet dhe funksionimin e Bankës ushtrohen nëpërmjet Asamblesë së Përgjithshme të Aksionerëve.
Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve është e zakonshme dhe e jashtëzakonshme në përputhje me ligjin dhe statutin e bankës.
Ndër të tjera, asambleja e zakonshme merr vendim për përcaktimin e strategjive të biznesit, emërimin dhe shkarkimin e anëtarëve të Këshillit Drejtues, Komitetit të Kontrollit dhe Auditorit të Jashtëm. Ndërsa asambleja e jashtëzakonshme merr vendim për ndryshimin e statutit, zmadhimin ose zvogëlimin e kapitalit të regjistruar, riorganizimin e bankës (bashkim ose ndarje), shkrirjen e bankës (likuidimin) dhe shpërndarjen e fitimit vjetor.
Asambleja e përgjithshme e aksionerëve merr vendimet e saj me shumicë të thjeshtë ose të kualifikuar në përputhje me statutin e bankës.
Këshilli Drejtues
Këshilli Drejtues përbëhet nga një numër tek individësh, jo më pak se pesë dhe jo më shumë se nëntë anëtarë. Anëtarët e saj caktohen nga Asambleja e Përgjithshme e Aksionerëve për një mandat jo më të gjatë se tre vjet me të drejtë ri-zgjedhje për të njëjtin mandat pa kufizim.
Këshilli Drejtues është një organ vendim-marrës dhe mbikëqyrës dhe, ndër të tjera vendos për: zgjedhjen e kryetarit ose zëvendës kryetarit të Këshillit Drejtues; emërimin dhe shkarkimin e Drejtorit të Përgjithshëm Ekzekutiv; miratimin e strategjive të bankës, strukturën dhe aktivitetet organizative, administrative dhe operacionale; çështje që lidhen me menaxhimin dhe drejtimin e bankës;
Mbledhjet e Këshillit Drejtues zhvillohen katër herë në vit. Mbledhjet zhvillohen gjithashtu edhe nëpërmjet sistemeve të lidhjes në distancë duke përdorur mjete të ndryshme komunikimi, duke përfshirë dhe mjetet elektronike.
Pasqyrat Financiare të Audituara
Shkodra (Scodrion)Daton si qytet në shekullin IV p.e.s, qendër shumë e rëndësishme ekonomike, tregtare dhe kulturore që prej Mbretërisë Ilire të mbretit Gent & Teutës deri në ditët e sotme. Kalaja e saj e famshme “Rozafa” daton në shekullin II p.e.s dhe ofron një pamje të mrekullueshme të lumenjve Drin dhe Buna.
42 43
INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA SH.A.
Pasqyrat Financiare më
31 Dhjetor 2012
(me raportin e audituesve të pavarur)
44 45
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Pasqyra e pozicionit financiar Më 31 Dhjetor 2012 (në ‘000 Lek)
1
Shënime 2012 2011
Aktivet Mjete monetare dhe të ngjashme 7 16,257,130 8,892,780 Hua dhe paradhënie bankave 8 13,330,531 16,530,111 Letra me vlerë të vendosjes 9 2,154,311 1,865,935 Letra me vlerë të investimit 10 51,361,295 51,572,399 Hua dhe paradhënie klientëve 11 44,108,545 47,432,286 Ndërtesa dhe pajisje 12 1,416,355 1,530,969 Aktive afatgjata jo-materiale 13 244,185 262,720 Të drejta tatimore të shtyra 18 198,573 42,079 Të drejta tatimore afatshkurtra 192,731 157,221 Mjete të tjera 14 668,429 746,950 Aktive gjithsej 129,932,085 129,033,450
Detyrimet Detyrime ndaj bankave 15 3,672,121 5,370,471 Detyrime ndaj klientëve 16 107,422,452 107,197,718 Llogari rrjedhëse 29,374,239 27,990,307 Depozita me afat 78,048,213 79,207,411 Borxhi i varur 17 535,851 534,334 Detyrime tatimore afatshkurtra 58,242 58,242 Provizione 19 384,916 318,601 Detyrime të tjera 20 951,343 995,005 Detyrime gjithsej 113,024,925 114,474,371 Kapitali Aksionar Kapitali aksionar 21 5,562,518 5,562,518 Primet e aksioneve 21 1,383,880 1,383,880 Rezerva ligjore dhe rregullative 22 1,655,632 3,348,267 Rezerva për letrat me vlerë të vendosjes (40,624) (1,829,121) Rezerva e rivlerësimit nga kurset e këmbimit 3,930 234,251 Zëra të tjerë përmbledhës 23 714,555 714,555 Fitimi i pashpërndarë 7,627,269 5,144,729 Totali i Kapitalit Aksionar 16,907,160 14,559,079 Totali i Detyrimeve dhe Kapitalit Aksionar 129,932,085 129,033,450
Shënimet nga faqja 7 deri në 58 janë pjesë integrale e pasqyrave financiare.
46 47
Inte
sa S
anpa
olo
Bank
Alb
ania
Sh.
a.
Pasq
yra
finan
ciar
e e
ndry
shim
eve
në k
apita
l Pe
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(në
‘000
Lek
)
3
Kap
ital i
ak
siona
r Pr
imet
e
aksio
neve
Rez
erva
st
atut
ore
të
përg
jiths
hme
dhe
ligjo
re
Rez
erva
për
le
trat
me
vler
ë të
ve
ndos
jes
Rez
erva
e
rivl
erës
imit
nga
kurs
et e
kë
mbi
mit
Zëra
të tj
erë
përm
bled
hës
(Shë
nim
i 23)
Fitim
i i
pash
përn
darë
Tota
li
Gje
ndja
më
1 Ja
nar
2011
5,
562,
518
1,38
3,88
01,
752,
404
(1,1
30,9
02)
152,
241
714,
555
4,27
7,81
0 12
,712
,506
Fi
timi i
viti
t -
--
--
-2,
467,
266
2,46
7,26
6 Të
ard
hura
të tj
era
përm
bled
hëse
N
drys
him
i në
vler
ën e
dre
jtë të
le
trave
me
vler
ë të
ven
dosj
es
--
-(6
98,2
19)
82,0
10-
- (6
16,2
09)
Tota
li i t
ë ar
dhur
ave/
(hum
bjev
e)
të tj
era
përm
bled
hëse
-
--
(698
,219
)82
,010
--
(616
,209
)
Tota
li i t
ë ar
dhur
ave/
(hum
bjev
e)
përm
bled
hëse
për
per
iudh
ën
--
-(6
98,2
19)
82,0
10-
2,46
7,26
6 1,
851,
057
Tran
saks
ione
me
aksio
nerë
t të
regj
istru
ar d
irek
t në
kapi
talin
ak
siona
rPë
rvet
ësim
i i fi
timit
të m
bartu
r -
-1,
595,
863
--
-(1
,595
,863
) -
Dife
renc
a va
luto
re e
rivl
erës
imit
-
--
--
-(4
,484
) (4
,484
) To
tali
i kon
trib
utev
e sip
as
shpë
rnda
rjes
tek
aksio
nerë
t -
-1,
595,
863
--
-(1
,600
,347
) (4
,484
) G
jend
ja m
ë 31
Dhj
etor
201
1 5,
562,
518
1,38
3,88
03,
348,
267
(1,8
29,1
21)
234,
251
714,
555
5,14
4,72
9 14
,559
,079
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Pasqyra e të ardhurave përmbledhësePer vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (në ‘000 Lek)
2
Shënimet nga faqja 7 deri në 58 janë pjesë integrale e pasqyrave financiare.
Shënime 2012 2011Të ardhura nga interesat 8,396,007 8,168,581Shpenzime për interesat (3,230,632) (3,211,788)Të ardhura nga interesi, neto 24 5,165,375 4,956,793Të ardhura nga komisionet 708,061 764,348Shpenzime për komisionet (166,656) (178,331)Të ardhura nga komisionet, neto 25 541,405 586,017Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto 26 560,307 346,295Shpenzime të tjera operative, neto 27 (247,816) (216,248)
Të ardhura operative 6,019,271 5,672,857 Humbje nga zhvlerësimi i mjeteve financiare, neto 11,23 (2,964,623) (981,800)Humbje nga zhvlerësimi i zërave jashtë bilancit 19 7,184 (20,117)Shpenzime personeli 28 (922,668) (931,551)Shpenzime operacionale qiraje 32 (165,940) (159,739)Zhvlerësimi dhe amortizimi 12,13 (311,649) (335,953)Amortizimi i përmirësimeve të ambienteve me qira 14 (22,277) (32,219)Shpenzime të tjera administrative 29 (647,367) (576,047)Provizione për rreziqe dhe shpenzime 19 (87,775) (90,327)Totali i shpenzimeve (5,115,115) (3,127,753)
Fitimi neto para tatimit 904,156 2,545,104Shpenzime për tatimin mbi fitimin 30 (106,319) (77,838)
Fitimi për periudhën 797,837 2,467,266
Të ardhura të tjera përmbledhëse Ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave me vlerë të vendosjes
23 280,978 (698,219)
Shuma e transferuar në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të vendosjes 23 1,507,519 -Diferenca valutore e rivlerësimit 23 (230,321) 82,010Efekti i tatimit mbi fitimin - -Të ardhura të tjera përmbledhëse për periudhën, neto 1,558,176 (616,209)Totali i të ardhurave të tjera përmbledhëse për periudhën, neto
2,356,013 1,851,057
48 49
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Pasqyra e Fluksit të Mjeteve Monetare Per vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (në ‘000 Lek)
5
2012 2011Fluksi i parasë nga aktivitetet operative Fitimi i periudhës 797,837 2,467,266Rregullime për të rakorduar ndryshimin ne aktivet neto me mjetet monetare neto të siguruara nga aktivitetet operative: -Zhvlerësimi i ndërtesave dhe pajisjeve 196,291 216,305Amortizimi i aktiveve afatgjata jo-materiale 115,358 119,648Zhvlerësimi i përmirësimeve të ambienteve me qira 22,277 32,219Shitja e ndërtesave dhe pajisjeve 1,097 5,030Shitja e aktiveve afatgjata jo-materiale - 14,852Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të investimit- bono thesari 285,494 (79,672)Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të investimit - të ndryshme nga bono thesari (68,145) 78,284Amortizimi i investimeve në letra me vlerë të vendosjes 2,092 6,273Zhvlerësimi i letrave me vlerë 1,507,519 -Zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve për klientët 1,457,104 981,800Zhvlerësimi i zërave jashtë bilancit (7,184) 20,177Ndryshime në interesin për t’u arkëtuar (254,561) (134,406)Ndryshime në interesin për t’u paguar 13,534 (54,420)Diferenca nga ndryshimi i kursit të këmbimit (238,252) 77,791
Ndryshime në aktive dhe detyrime operative Ndryshime në hua dhe paradhënie bankave 3,169,687 (5,981,007)Ndryshime në hua dhe paradhënie klientëve 2,158,274 (2,596,612)Ndryshime në aktive të tjera 56,244 (415,110)Ndryshime në aktive tatimore të shtyra (156,494) (1,507)Ndryshime në detyrime ndaj bankave (1,698,095) 3,720,646Ndryshime në detyrime ndaj klientëve 209,955 2,648,051Ndryshime në detyrime të tjera dhe provizione 22,652 364,070Ndryshime në detyrime tatimore të shtyra - (182,584)Ndryshime në tatimin afatshkurtër (35,511) 165,989
Fluksi neto i parasë nga/(përdorur në) aktivitetet operative 6,759,336 (994,183)Fluksi i parasë nga aktivitetet investuese Blerja e ndërtesave dhe pajisjeve (94,050) (111,652)Të ardhura nga shitja e ndërtesave dhe pajisjeve 11,276 16,154Blerja e aktiveve afatgjata jo-materiale (96,823) (105,049)Blerja e investimeve financiare (15,734) (1,832,089)
Fluksi neto i parasë përdorur në aktivitetet investuese (195,331) (2,032,636)
Inte
sa S
anpa
olo
Bank
Alb
ania
Sh.
a.
Pasq
yra
finan
ciar
e e
ndry
shim
eve
në k
apita
l Pe
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(në
‘000
Lek
)
4
Kap
itali
aksio
nar
Prim
et e
ak
sione
ve
Rez
erva
st
atut
ore
të
përg
jiths
hme
dhe
ligjo
re
Rez
erva
për
le
trat
me
vler
ë të
ve
ndos
jes
Rez
erve
e
rivl
erës
imit
nga
kurs
et
e kë
mbi
mit
Zëra
të tj
erë
përm
bled
hës
(Shë
nim
i 23)
Fitim
i i
pash
përn
darë
Tota
li
Gje
ndja
më
1 Ja
nar
2012
5,
562,
518
1,38
3,88
03,
348,
267
(1,8
29,1
21)
234,
251
714,
555
5,14
4,72
914
,559
,079
Fi
timi i
viti
t -
--
--
-79
7,83
779
7,83
7 Të
ard
hura
të tj
era
përm
bled
hëse
N
drys
him
i në
vler
ën e
dre
jtë të
le
trave
me
vler
ë të
ven
dosj
es
--
-28
0,97
8-
--
280,
978
Shum
a ne
to e
rikl
asifi
kuar
tek
pasq
yra
e të
ard
hura
ve, n
drys
him
i në
vler
ën e
inve
stim
it në
letra
me
vler
ë të
ven
dosj
es-
--
1,50
7,51
9(2
30,3
21)
--
1,27
7,19
8
Tota
li i t
ë ar
dhur
ave
të tj
era
përm
bled
hëse
-
-1,
788,
497
3,93
0-
-1,
558,
176
Tota
li i t
ë ar
dhur
ave
të tj
era
përm
bled
hëse
për
viti
n -
--
1,78
8,49
73,
930
-79
7,83
72,
356,
013
Tran
saks
ione
me
aksio
nerë
t të
regj
istru
ara
dire
kt n
ë ka
pita
lin
aksio
nar
Përv
etës
imi i
fitim
it të
mba
rtur
--
(1,6
92,6
35)
--
-1,
692,
635
-D
ifere
nca
valu
tore
e ri
vler
ësim
it
--
--
--
(7,9
32)
(7,9
32)
Tota
li i k
ontr
ibut
eve
sipas
sh
përn
darj
es te
k ak
sione
rët
--
(1,6
92,6
35)
--
-1,
684,
703
(7,9
32)
Gje
ndja
më
31 D
hjet
or 2
012
5,56
2,51
81,
383,
880
1,65
5,63
2(4
0,62
4)3,
930
714,
555
7,62
7,26
916
,907
,160
Sh
ënim
et n
ga fa
qja
7 de
ri në
58
janë
pje
së in
tegr
ale
e pa
sqyr
ave
finan
ciar
e.
50 51
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
7
1. Subjekti raportues
Intesa Sanpaolo Bank Albania, (më poshtë referuar “Banka”), themeluar në Maj të vitit 1998, u autorizua që të ushtronte aktivitet bankar në Shqipëri në përputhje me ligjin nr. 8365, “Për Sistemin Bankar në Shqipëri”, datë 2 Korrik 1998, i cili u zëvendësua nga ligji nr. 9662 “Për Bankat në Shqipëri”, datë 18 Dhjetor 2006, i cili hyri në fuqi në Qershor 2007. Banka e filloi aktivitetin e vet më 24 Shtator 1998. Banka, me seli në Tiranë, në adresën Rruga “Ismail Qemali”, nr.27, operon nëpërmjet një rrjeti të përbërë nga 31 degë dhe agjenci në qytete të ndryshme të Shqipërisë: Tiranë, Durrës, Vlorë, Elbasan, Fier, Gjirokastër, Korçë, Lushnje, etj, (2011: 31 degë dhe agjenci).
Në 31 Dhjetor 2012 Banka numëronte 544 punonjës (2011: 547).
Pas marrjes së miratimit përfundimtar të Bankës së Shqipërisë, duke filluar nga data 13 Tetor 2008 emri i Bankës u ndryshua nga Banka Amerikane e Shqipërisë në Intesa Sanpaolo Bank Albania.
Rezultatet financiare të Bankës për periudhën deri në 31 Dhjetor 2011 përfshijnë gjithashtu aktivitetin e degës së saj në Greqi e cila ushtronte aktivitetin e saj si një subjekt i veçantë fiskal. Aktiviteti i degës në Greqi u mbyll në datën 16 Korrik 2011.
2. Bazat e Përgatitjes
(a) Deklarate për përputhshmërinë rregullative
Në përputhje me legjislacionin kontabël vendas, pasqyrat financiare janë përgatitur sipas Standardeve Ndërkombëtare të Raportimit Financiar (SNRF) të vendosura nga Bordi i Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit (BSNK).
(b) Bazat e matjes
Pasqyrat financiare janë përgatitur në përputhje me parimin e kostos historike, duke bërë përjashtim vetëm për mjetet financiare të letrave me vlere të vendosjes, të cilat janë të matura me vlerën e drejtë.
(c) Monedha funksionale dhe raportuese
Pasqyrat financiare janë të raportuara në Lek, e cila është në të njëjtën kohë edhe monedha funksionale e Bankës. Me përjashtim të rasteve kur është specifikisht e shprehur, informacioni financiar i shprehur në Lek është rrumbullakosur në të mijtën më të afërt.
(d) Përmbledhje e çmuarjeve dhe gjykimeve kontabël
Përgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me SNRF kërkon që drejtimi të bëj gjykimet, çmuarjet dhe supozimet të cilat prekin zbatimin e politikave kontabël dhe vlerat e raportuara të aktiveve, detyrimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale mund të jenë të ndryshme nga këto çmuarje.
Çmuarjet dhe supozimet në fjalë rishikohen në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e çmuarjeve kontabël njihen në periudhën gjatë të cilës rishikohen çmuarjet si dhe në periudha të tjera në të ardhmen. Informacioni për aspekte të rëndësishme të pasigurive të çmuarjeve dhe gjykimet e rëndësishme për zbatimin e politikave kontabël të cilat kanë efektin më të madh në vlerat e njohura në pasqyrat financiare janë të përfshira tek shënimi 5.
52 53
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
9
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(e) Të ardhura nga dividendët
Të ardhurat nga dividendët njihen kur vendoset e drejta për të përfituar të ardhura. Zakonisht, kjo bëhet në datën e ish-dividentit për letrat me vlerë të kapitalit. Dividendët pasqyrohen si komponent i të ardhurave bankare neto nga tregtueshmëria, të ardhurave neto nga instrumente të tjera financiare të matura me vlerën e drejtë ose të ardhurave të tjera operative, në bazë të klasifikimit të instrumentit të kapitalit.
(f) Qiraja dhe përmirësimet e ambienteve me qira – Banka si qiramarrëse
Përcaktimi nëse një marrëveshje është kontratë qiraje ose përmban një të tillë, bazohet në thelbin dhe përmbajtjen e marrëveshjes dhe kërkon një vlerësim të faktit nëse përmbushja e detyrimeve të marrëveshjes varet nga përdorimi i një aktivi ose aktiveve të veçantë dhe nëse në marrëveshje parashikohet e drejta për përdorimin e aktivit. Banka ka vetëm marrëveshje qiraje operacionale, pagesat e të cilave njihen në pasqyrën e të ardhurave me metodën lineare gjatë gjithë kohëzgjatjes së qirasë. Shpenzimet për përmirësimin e ambienteve që përdoren në bazë të këtyre marrëveshjeve kontabilizohen si mjete të tjera dhe amortizohen në mënyrë lineare përgjatë kohëzgjatjes së qirasë. Pagesat rastësore për qiratë kontabilizohen me anë të rishikimit të pagesave minimale të qirasë për periudhën e mbetur në momentin e konfirmimit të ndryshimit të kontratës së qirasë.
(g) Shpenzime për tatimet
Shpenzimet për tatimet përfshijnë tatimin afatshkurtër dhe tatimin e shtyrë. Tatimi afatshkurtër dhe tatimi i shtyrë njihen në pasqyrën e të ardhurave me përjashtim kur i referohet zërave të cilët njihen direkt në kapital ose tek të ardhurat e tjera përmbledhëse.
(i) Tatimi afatshkurtër
Tatimi afatshkurtër është tatimi që pritet të paguhet ose të arkëtohet për të ardhurat e tatueshme ose shpenzimet për periudhën, duke përdorur normat e taksave në fuqi ose të cilat hyjnë në fuqi në datën e raportimit, dhe çdo rregullim të tatimit që duhet të paguhet në lidhje me vitet e mëparshme. Tatimi afatshkurtër i pagueshëm përfshin gjithashtu çdo detyrim tatimor që lind nga deklarimi i dividendëve.
(ii) Tatimi i shtyrë
Tatimi i shtyrë gjendet mbi diferencat e përkohshme ndërmjet vlerës së mbartur të të drejtave dhe detyrimeve për qëllime raportimi dhe vlerës së përdorur për qëllime tatimi. Matja e tatimit të shtyrë pasqyron pasojat tatimore që ndjekin mënyrën sipas të cilës Banka parashikon, në fund të periudhës së raportimit, të rikuperojë ose likuidojë vlerën e mbartur të të drejtave dhe detyrimeve të saj. Tatimi i shtyrë matet me normat e taksave të cilat janë parashikuar të zbatohen mbi diferencat e përkohshme në momentin e kthimit të tyre, duke përdorur normat e taksave në fuqi ose që hyjnë në fuqi në datën e raportimit. Të drejtat dhe detyrimet e shtyra tatimore kompensohen me njëra-tjetrën, nëse një e drejtë e detyrueshme ligjore ekziston për të kompensuar një të drejtë tatimore afatshkurtra kundrejt një detyrimi tatimor afatshkurtër dhe tatimet e shtyra lidhen me të njëjtët subjekte të tatueshëm dhe autoritet tatimor, ose me subjekte të ndryshme tatimore, por ata kanë si qëllim të likuidojnë detyrimet dhe të drejtat tatimore afatshkurtra neto ose të drejtat dhe detyrimet e tyre tatimore do të realizohen njëkohësisht. Tatimet shtesë që lindin nga shpërndarja e dividendëve nga Banka njihen në të njëjtën kohë që njihet detyrimi për të paguar dividendin përkatës.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
8
3. Përmbledhje e politikave kontabël
Politikat kontabël të përcaktuara më poshtë janë aplikuar në mënyrë të vazhdueshme për të gjithë periudhën e pasqyrave financiare si dhe janë aplikuar vazhdimisht nga Banka.
(a) Monedha e huaj
Transaksionet e këmbimeve valutore janë kthyer në monedhën funksionale me kursin e këmbimit të vlefshëm në datën e transaksioneve. Aktivet dhe detyrimet monetare në monedhë të huaj në datën e raportimit janë këmbyer në monedhën funksionale me kursin e këmbimit të vlefshëm në datën e këmbimit. Fitimi ose humbja nga këmbimet valutore të zërave monetar është diferenca midis kostos së amortizuar në monedhën funksionale në fillim të periudhës, rregulluar për interesin efektiv dhe pagesat gjatë periudhës, dhe kostos së amortizuar në monedhë të huaj të këmbyer me kursin e këmbimit të ditës në fund të periudhës. Aktivet dhe detyrimet jo-monetare të cilat janë matur me vlerën e drejtë në monedhë të huaj këmbehen në monedhën funksionale me kursin e këmbimit të vlefshëm në datën e përcaktimit të vlerës se drejtë. Instrumentet jo-monetar të cilat janë matur në bazë të kostos historike në një monedhë të huaj janë konvertuar me kursin e këmbimit në datën e transaksionit. Diferencat e konvertimit të cilat rezultojnë nga rikonvertimet njihen në pasqyrën e të ardhurave. Megjithatë diferencat e konvertimit të cilat rezultojnë nga këmbimet valutore me aksionaret regjistrohen direkt në kapitalin aksionar.
(b) Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesat
Të ardhurat dhe shpenzimet e interesit njihen në pasqyrën e të ardhurave me anë të metodës së normës efektive të interesit. Norma efektive e interesit është norma e cila bën aktualizimin e flukseve të pagesave dhe arkëtimeve të pritshme në të ardhmen gjatë jetëgjatësisë së pritshme të aktivit ose detyrimit financiar (ose sipas rastit mund të jetë një periudhë më e shkurtër) deri në shumën e mbartur të aktivit ose detyrimit financiar. Norma efektive e interesit përcaktohet me njohjen fillestare të aktivit dhe detyrimit financiar dhe nuk rishikohet më pas.
Llogaritja e normës efektive të interesit përfshin të gjitha komisionet e paguara ose të arkëtuara, shpenzimet për transaksionet, dhe zbritjet ose primet që janë pjesë e normës efektive të interesit. Shpenzimet e transaksionit janë shpenzime shtesë që i atribuohen në mënyrë direkte blerjes, emetimit ose shitjes se një aktivi ose detyrimi financiar.
(c) Të ardhurat dhe shpenzimet nga komisionet Të ardhurat dhe shpenzimet nga komisionet që janë pjesë integrale e normës efektive të interesit të një aktivi ose detyrimi financiar përfshihen në përcaktimin e normës efektive të interesit. Të ardhurat e tjera nga komisionet, përfshirë komisionet e shërbimit, komisionet për menaxhim investimi, komisionet për shitje dhe vendosje depozite njihen në momentin e kryerjes se shërbimeve. Shpenzime të tjera nga komisionet lidhen kryesisht me komisionet për transaksione dhe shërbime, të cilat kalojnë në shpenzime në momentin e marrjes së shërbimit të ofruar.
(d)Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto Këto të ardhura përfshijnë fitimin minus humbjet që rezultojnë nga tregtimi i aktiveve dhe detyrimeve, dhe përfshijnë të gjitha ndryshimet e vlerës së drejtë dhe diferencat e këmbimeve valutore.
54 55
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
11
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(h) Aktivet dhe detyrimet financiare (vazhdim)
Detyrimet financiare
Banka i klasifikon detyrimet e saj financiare, të ndryshme nga garancitë financiare dhe angazhimet e huas, si të matura me koston e amortizimit.
Shikoni shënimet 3 (o) (p) dhe (q).
(iii) Mos-njohja
Banka nuk e njeh më një aktiv financiar nëse të drejtat kontraktuale për flukset e parave nga aktivi janë shuar, ose nëse transferohen të drejtat për të marrë përfitimin kontraktual nga aktivi financiar në një transaksion nëpërmjet të cilit transferohen të gjitha rreziqet dhe përfitimet e pronësisë mbi aktivin financiar. Çdo interes në aktivet financiare të transferuara që krijohet ose mbahet nga Banka njihet si një aktiv ose detyrim më vete. Banka nuk njeh një detyrim financiar kur detyrimet kontraktuale janë shfuqizuar, anuluar ose kur u skadon afati.
Banka kryen transaksione nëpërmjet të cilave transferon aktivet e njohura në pasqyrën e pozicionit financiar, por mban të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet e aktiveve të transferuara, apo ndonjë pjesë të tyre. Në rast se Banka merr përsipër të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme, atëherë aktivet e transferuara vazhdojnë të njihen në bilancin kontabël. Transferimi i aktiveve, ndërkohë që merren përsipër të gjitha ose në thelb të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme përfshijnë për shembull huadhënien e letrave me vlerë dhe transaksionet e marrëveshjeve të riblerjes.
Për transaksionet ku Banka nuk mban dhe as transferon në mënyrë thelbësore të gjitha rreziqet dhe shpërblimet aktuale ose të mëvonshme që rrjedhin nga pronësia mbi aktivin financiar, ajo nuk e njeh aktivin në rast se nuk ka kontroll mbi aktivin. Të drejtat dhe detyrimet që mbahen gjatë transferimit njihen më vete si aktive dhe detyrime, sipas rastit. Në transferime, ku ruhet kontrolli mbi aktivin, Banka vazhdon të njohë aktivin për aq kohë sa ky aktiv rezulton i përfshirë, e cila përcaktohet nga niveli i ekspozimit ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të transferuar.
Banka fshin kredi të caktuara të cilat përcaktohen si kredi të pakthyeshme. Rimarrja e një zëri të fshirë nga bilanci regjistrohet nën zërin Të ardhura/shpenzime të tjera operative në pasqyrën e të ardhurave (shih shënimin 27).
Banka nuk njeh një detyrim financiar kur detyrimet kontraktuale janë shfuqizuar, anuluar ose kur u skadon afati.
(iv) Kompensimi
Aktivet dhe detyrimet financiare kompensohen dhe vlera neto paraqitet në pasqyrën e pozicionit financiar kur dhe vetëm kur Banka gëzon të drejtën ligjore për të bërë kompensimin e shumave dhe vlerave, dhe ka si qëllim likuidimin mbi bazën neto ose likuidimin e aktivit dhe shlyerjen e detyrimit njëkohësisht.
Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten neto vetëm nëse lejohen nga standardet e kontabilitetit, ose për fitime apo humbje të cilat rezultojnë nga realizimi i transaksioneve të ngjashme në aktivitetin tregtar të Bankës.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
10
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(g) Shpenzime për tatimet (vazhdim)
(ii) Tatimi i shtyrë (vazhdim)
E drejta tatimore e shtyrë njihet për humbjet e papërdorura tatimore, kreditimet tatimore dhe diferencat tatimore të zbritshme deri në atë nivel ku është e mundshme që fitimi i tatueshëm të materializohet. Të drejtat tatimore të shtyra rishikohen në çdo datë raportimi dhe zvogëlohen deri në atë nivel që nuk ka më mundësi që të realizohet fitimi nga tatimet.
(iii) Ekspozimi tatimor
Për përcaktimin e vlerës së tatimit afatshkurtër dhe të shtyrë, Banka merr në konsideratë ndikimin e pozicioneve të pasigurta tatimore dhe nëse duhet të paguhen tatime shtesë dhe interesa. Ky vlerësim mbështetet në çmuarjet dhe supozimet dhe mund të përfshijnë një sërë gjykimesh për ngjarje në të ardhme. Të dhëna të reja mund të bëhen të disponueshme, si rezultat i të cilave Banka të ndryshojë gjykimin e saj në lidhje me mjaftueshmërinë e detyrimeve tatimore ekzistuese; këto ndryshime të detyrimeve tatimore do të prekin dhe shpenzimin për tatimet për periudhën gjatë të cilës bëhet përcaktimi.
(h) Aktivet dhe detyrimet financiare
(i) Njohja
Banka fillimisht njeh huatë dhe paradhëniet, depozitat dhe huamarrjet në datën kur ato janë krijuar. Blerjet dhe shitjet e rregullta të aktiveve financiare njihen në datën e tregtimit kur banka angazhohet për blerjen ose shitjen e aktivit. Të gjitha aktivet dhe detyrimet e tjera financiare njihen fillimisht në datën e tregtimit në të cilën Banka bëhet palë për respektimin e dispozitave kontraktuale të instrumentit. Aktivi ose detyrimi financiar matet fillimisht me vlerën e drejtë plus, për një instrument që nuk matet me vlerë të drejtë nëpërmjet pasqyrës së të ardhurave, kostot e transaksionit të cilat i atribuohen direkt blerjes ose emetimit të tij.
(ii) Klasifikimi
Aktivet financiare
Banka klasifikon aktivet e saj financiare në një nga kategoritë e mëposhtme: Hua dhe të arkëtueshme; Letra me vlere te investimit; ose Letra me vlere te vendosjes Shikoni shënimet 3 (i) (j) dhe (k).
56 57
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
13
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(h) Aktivet dhe detyrimet financiare (vazhdim)
(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve (vazhdim)
Prandaj, pagesat për huatë dhe paradhëniet të cilat nuk janë kryer për më shumë se 90 ditë dhe që tejkalojnë kriteret e materializimit, janë subjekt i vlerësimit më vete. Zhvlerësimi matet si një diferencë midis vlerës së mbartur të huasë dhe vlerës aktuale të fluksit të ardhshëm të parasë që rezulton nga rikuperimi i kolateralit dhe/ose garancive që sigurojnë ekspozimin.
Të gjithë huatë për të cilat “nuk identifikohet asnjë fakt objektiv zhvlerësimi”, janë subjekt i vlerësimit kolektiv. Për vlerësimin e zhvlerësimit kolektiv, Banka përdor ekspozimet e grupit, të cilat vlerësohen në grupe të cilat ndajnë tipare karakteristike të ngjashme të riskut të kredisë në përputhje me llojin e tyre, objektivin dhe profilin e riskut. Identifikimi i Grupeve dhe Përqindjeve Standarde realizohet veçmas për huatë e individëve dhe korporatave dhe bazohet në analizën e të gjitha ekspozimeve të disbursuara që prej datës 1 Janar 2010 të cilat janë klasifikuar “të humbura” sipas rregullores së mbikëqyrjes bankare ose të fshira. Banka merr në konsideratë përqindjet standarde dhe të përqendrimit për përcaktimin e tre normave standarde më të rëndësishme, të cilat përdoren për të përcaktuar grupet kryesore. Të gjitha grupet e tjera kombinohen në grupin e mbetur. Sipas politikës së Bankës grupet dhe normat standarde rishikohen çdo vit.
Humbjet nga zhvlerësimi i aktiveve të cilat janë matur me kosto të amortizuar llogariten në bazë të diferencës së shumës së mbartur të aktiveve financiare dhe vlerës aktuale të fluksit të përllogaritur të mjeteve monetare të skontuar me normën fillestare efektive të interesit të aktiveve. Humbjet njihen tek pasqyra e të ardhurave dhe paraqiten në llogarinë e fondit të huave dhe paradhënieve. Kur një ngjarje e mëvonshme influencon në zvogëlimin e shumës së humbjes nga zhvlerësimi i aktivit, humbja kthehet tek pasqyra e të ardhurave. Fluksi i parashikuar i mjeteve monetare nga huatë dhe paradhëniet paraqiten me vlerën e skontuar të kolateralit. Kolaterali zbritet me norma dhe kohë rikuperimi të veçantë në varësi të llojit të kolateralit. Vlera e mbartur është shuma e principalit të duhur, principalit të papaguar, interesit të duhur, interesit të papaguar, penalitetet dhe tarifat gjyqësore pas zbritjes së rregullimit të paamortizuar.
Aty ku është e mundur Banka bën ristrukturimin/rinegocimin e huave sesa marrjen në zotërim të kolateralit. Kjo përfshin zgjatjen e afatit të pagesave për kthimin e huasë dhe marrëveshjen për kushte të reja kredie. Nëse kushtet dhe afatet e një aktivi financiar ri-negociohen ose modifikohen ose një aktiv financiar ekzistues zëvendësohet me një aktiv të ri për shkak të vështirësive financiare të huamarrësit, atëherë vlerësohet për zhvlerësim më vete. Të gjithë klientët me një linjë të strukturuar kredie janë subjekt i testimit individual të zhvlerësimit dhe mbeten të tillë për një periudhë të paktën 2 vjeçare nga ristrukturimi, pavarësisht nga pagesat e kryera në bazë të kushteve të reja të përcaktuara për pagesat. Drejtimi në mënyre të vazhdueshme rishikon kreditë e rinegociuara për të garantuar përmbushjen e të gjitha kritereve dhe kryerjen e pagesave në të ardhmen.
Humbjet nga zhvlerësimi njihen në pasqyrën e të ardhurave dhe pasqyrohen në një llogari për fondin e huave dhe paradhënieve si dhe të investimeve në letra me vlerë të vendosjes, nëse ka. Nëse njohja e një ngjarje që ka ndodhur pas zhvlerësimit zvogëlon humbjen nga zhvlerësimi, zvogëlimi i humbjes nga zhvlerësimi kthehet përmes pasqyrës së të ardhurave
Humbjet nga zhvlerësimi i investimeve në letra me vlerë të vendosjes njihen duke riklasifikuar. humbjet e akumuluara në rezervën e vlerës së drejtë të kapitalit tek pasqyra e të ardhurave.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
12
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(h) Aktivet dhe detyrimet financiare (vazhdim)
(v) Matja me kosto të amortizuar
Kosto e amortizuar e aktivit ose detyrimit financiar përbën shumën me të cilën aktivi dhe detyrimi financiar matet në fazën e njohjes fillestare, minus kthimin e principalit, plus ose minus vlerën e amortizimit të akumuluar duke përdorur metodën e interesit efektiv për të gjitha ndryshimet midis shumës fillestare që është njohur dhe shumës së maturuar, duke zbritur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.
(vi) Matja me vlerën e drejtë
Përcaktimi i vlerës së drejtë të aktiveve dhe detyrimeve financiare bazohet në çmimet e kuotuara në treg ose çmimet e kuotuara nga agjenti për instrumentet financiare të cilat tregtohen në tregjet aktive. Për të gjitha instrumentet e tjerë financiare vlera e drejtë përcaktohet me anë të teknikave të vlerësimit. Teknikat e vlerësimit përfshijnë metodën e vlerës aktuale neto, metodën e zbritjes së fluksit të mjeteve monetare, krahasimin me instrumente të ngjashme për të cilat në treg ekzistojnë çmimet përkatëse, dhe modelet e vlerësimit. Banka përdor modele vlerësimi të njohura gjerësisht për përcaktimin e vlerës së drejtë të instrumenteve financiare të zakonshme dhe të thjeshta si opsionet dhe kontratat “swap” të normave të interesit dhe këmbimeve valutore. Për këto instrumente financiare informacionet që përdoren në modele janë të evidentueshme në treg.
(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve
Në çdo datë raportimi, Banka vlerëson nëse ekzistojnë prova objektive që aktivet financiare të cilat nuk janë mbajtur me vlerën e drejtë përmes pasqyrës së të ardhurave janë të zhvlerësuara. Aktivet financiare ose një grup i aktiveve financiare zhvlerësohet më vete kur faktet objektive ose kriteret e gjykimit tregojnë që një ngjarje humbjeje ka ndodhur pas njohjes fillestare te aktivit(aktiveve), dhe që kjo ngjarje humbjeje ka një impakt në flukset e ardhshme të parasë nga ky mjet që mund të vlerësohen në mënyrë të besueshme.
Faktet objektive që aktivet janë zhvlerësuar mund të përfshijnë vështirësi të konsiderueshme financiare të huamarrësit ose emetuesit, mospërmbushje e detyrimeve ose shkelje e detyrimeve nga huamarrësi në lidhje me pagesat e interesit dhe të principalit, ristrukturimin e një huaje ose paradhënie nga Banka për shkak të vështirësive financiare të klientit dhe me kushte që Banka nuk mund të shqyrtojë ndryshe, tregues që një huamarrës ose emetues do të falimentojë, zhdukjen e një tregu aktiv për një letër me vlerë, ose të dhëna të tjera të njohura në nivel kombëtar ose lokal në lidhje me një grup aktivesh si ndryshimet e jo të favorshme në statusin e pagesës së huamarrësit dhe ose emetuesit në grup, ose një rënie e matshme të parashikimit të rrjedhës së parave që pritet nga një grup i aktiveve financiare që nga momenti i njohjes fillestare të këtyre aktiveve. Banka merr në konsideratë treguesit për zhvlerësimin e huave dhe paradhënieve dhe të investimeve në letra me vlerë të vendosjes në nivelin e një aktivi të vetëm dhe kolektivisht. Të gjitha aktivet financiare të rëndësishme, huat, paradhëniet dhe investimet në letra me vlerë të vendosjes, vlerësohen veçmas për zhvlerësime specifike. Aktivet financiare të cilat nuk rezultojnë të zhvlerësuara në veçanti, vlerësohen të gjitha së bashku për ndonjë zhvlerësim që mund t’i ketë ndodhur, duke grupuar së bashku aktivet financiare (huatë dhe paradhëniet) të cilat paraqesin karakteristika të ngjashme të riskut.
Në lidhje me menaxhimin e provizioneve, Banka mund të vendosë për klasifikimin e ekspozimit në bazë të treguesve subjektiv, pavarësisht nga kriteret e përcaktuara më sipër, duke aplikuar kritere të tjera të cilat zakonisht nuk janë plotësuar që mund të shfaqen në raste të veçanta.
58 59
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
15
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(k) Investime në Letra me Vlerë (vazhdim)
Letrat me vlerë të investimit maten me koston e amortizuar nëpërmjet metodës se interesit efektiv duke zbritur çdo humbje nga zhvlerësimi. Të gjitha shitjet dhe riklasifikimet e një shumë të konsiderueshme të letrave me vlerë të investimit që nuk janë afër maturimit riklasifikohen si investime në letra me vlerë të vendosjes dhe nuk e lejojnë Bankën t’i klasifikojë ato në investime në letra me vlerë të investimit për vitin ushtrimor aktual dhe dy vitet ushtrimore të ardhshëm. (ii) Letra me vlerë të vendosjes Letrat me vlerë të vendosjes janë instrumente jo derivative të cilat nuk përbëjnë një kategori tjetër të aktiveve financiare. Letrat me vlerë të vendosjes përfshijnë letrat me vlerë të borxhit. Letrat me vlerë të borxhit të pakuotuara, vlera e drejtë e të cilave nuk mund të matet në mënyrë të besueshme, mbahen me kosto Të gjitha letrat me vlerë të vendosjes mbarten me vlerën e drejtë. Te ardhurat nga interesi njihen në pasqyrën e të ardhurave nëpërmjet metodës së interesit efektiv. Të ardhurat nga dividendët njihen në pasqyrën e të ardhurave kur Banka gëzon të drejtën mbi dividendin. Fitimet ose humbjet nga këmbimet valutore të investimeve në letra me vlerë të vendosjes njihen në pasqyrën e të ardhurave. Ndryshime të tjera të vlerës së drejtë njihen tek pasqyra e të ardhurave të tjera përmbledhëse dhe paraqitet në rezervën e vlerës së drejtë të kapitalit. Nëse investimi shitet, gjendja ne kapital riklasifikohet në pasqyrën e të ardhurave.
(l) Ndërtesat dhe pajisjet
(i) Njohja dhe matja. Ndërtesat dhe pajisjet paraqiten me koston e tyre neto pasi iu është zbritur zhvlerësimi i akumuluar dhe ndonjë humbje nga zhvlerësimi. Kostot përfshijnë të gjitha shpenzimet të cilat mund t’i atribuohen në mënyrë të drejtpërdrejtë blerjes së mjetit. Nëse pjesë të një aktivi kanë jetëgjatësi përdorimi të ndryshme, atëherë këto pjesë kontabilizohen si elementë të veçanta (përbërësit kryesor) të ndërtesave dhe pajisjeve. Të gjitha fitimet ose humbjet nga shitja e një ndërtese dhe pajisje (të llogaritur si diferenca midis të ardhurave neto nga shitje dhe vlera e mbartur e objektit) njihet me të ardhurat e tjera në pasqyrën e të ardhurave.
(ii) Kosto të tjera rrjedhëse. Kostot e zëvendësimit të një pjesë të një ndërtese ose pajisjeje njihen me vlerën e mbartur te aktivit nëse është e mundur që të sigurohen përfitime të ardhshme ekonomike dhe nëse kostot e tij mund të maten në mënyrë të besueshme.
(iii) Zhvlerësimi. Zhvlerësimi njihet në pasqyrën e të ardhurave duke përdorur metodën lineare përgjatë kohëzgjatjes së jetës së dobishme të çdo pjese të ndërtesës dhe pajisjes. Trualli dhe Veprat e Artit nuk zhvlerësohen. Ndryshimet në jetëgjatësinë e pritshme të përdorimit kontabilizohen duke ngarkuar periudhën ose metodën e amortizimit në varësi të rastit, dhe trajtohen si ndryshime në përllogaritjet (parashikimet) kontabël. Jetëgjatësitë e parashikuara të përdorimit për periudhën aktuale dhe periudhën krahasuese janë të paraqitura si më poshtë:
Ndërtesat 20 vjet Kompjuterët dhe pajisje të tjera kompjuterike 4-8 vjet Mobiliet, orenditë dhe pajisjet 3-10 vjet Aktive të tjera jo elektrike 5 vjet
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
14
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(h) Aktivet dhe detyrimet financiare (vazhdim)
(vii) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimeve (vazhdim)
Humbja kumulative e cila është riklasifikuar nga kapitali tek pasqyra e të ardhurave dhe shpenzimeve është diferenca midis kostos së blerjes, pa kthimin e principalit dhe amortizimin dhe vlerës së drejtë aktuale, duke zbritur çdo humbje nga zhvlerësimi që është njohur më parë në pasqyrën e të ardhurave dhe shpenzimeve. Ndryshimet e provizioneve për zhvlerësim të cilat i atribuohen zbatimit të metodës së interesit efektiv pasqyrohen si një element përbërës i të ardhurave nga interesat.
Nëse, në një periudhë të mëvonshme, rritet vlera e drejtë e investimit në letra me vlerë të vendosjes të zhvlerësuar dhe rritja lidhet në mënyrë objektive me një ngjarje që ka ndodhur pas njohjes së humbjes nga zhvlerësimi, atëherë humbja nga zhvlerësimi kthehet dhe vlera e kthimit njihet në pasqyrën e të ardhurave. Megjithatë, çdo rikuperim i mëvonshëm i vlerës së drejtë të investimit në letra me vlerë të vendosjes të zhvlerësuar njihet në pasqyrën e të ardhurave të tjera përmbledhëse.
(i) Mjete monetare dhe të ngjashme
Mjete monetare dhe të ngjashme përfshijnë mjetet në arkë, llogaritë me bankat, gjendjet e pakufizuara me bankat qendrore dhe depozitat afat shkurtra shume likuide me maturitet më pak se 3 muaj, të cilat janë subjekt i ndryshimeve jo të rëndësishme të vlerës së tyre të drejtë dhe përdoren nga Banka për përmbushjen e angazhimeve te saj afatshkurtra. Mjete monetare dhe te ngjashme mbahen në bilanc me koston e amortizuar.
(j) Huatë dhe paradhëniet
Huatë dhe paradhëniet për bankat dhe klientët janë aktive financiare jo derivative me pagesa fikse ose të përcaktueshme të cilat nuk janë të kuotuara në një treg aktiv dhe Banka nuk ka për qëllim shitjen e tyre të menjëhershme ose në një kohe të afërt. Huatë dhe paradhëniet maten në fillim me vlerën e drejtë dhe më pas me koston e amortizimit plus kostot e tjera të transaksioneve direkte, duke përdorur metodën e interesit efektiv. Pas matjes fillestare, ato maten me koston e amortizimit me normën efektive te interesit, duke zbritur vlerën e zhvlerësimit. Amortizimi përfshihet në të ardhurat nga interesi në pasqyrën e të ardhurave. Humbjet që rezultojnë nga zhvlerësimi njihen në pasqyrën e të ardhurave tek humbjet neto nga zhvlerësimi i mjeteve financiare. Nuk ekzistojnë zhvlerësime të cilat njihen për huatë dhe paradhëniet Bankave sikundër përcaktohet në mënyre të detajuar në shënimin 4, “Risku i kredisë”.
(k) Investime në Letra me Vlerë
Investimet në letra me vlerë njihen fillimisht me vlerën e drejtë plus, në rastin e letrave me vlerë jo të tregtueshme, kostot e tjera të transaksioneve direkte, dhe më pas kontabilizohen në varësi të klasifikimit të tyre si letra me vlerë të investimit, letra me vlerë të tregtueshme, ose letra me vlerë të vendosjes.
(i) Letra me vlerë të investimit
Letrat me vlerë të investimit janë aktive financiare jo derivative me të ardhura fikse ose të përcaktueshme dhe me maturitete fikse që Banka ka qëllimin dhe aftësinë t’i mbajë deri në maturim dhe që nuk klasifikohen si të tregtueshme ose letra me vlerë të vendosjes.
60 61
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
17
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(p) Marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e anasjellta te riblerjes (vazhdim)
Kolateralet në mjete monetare për marrëveshjet e anasjellta të riblerjes/marrëveshjet e riblerjes
Transaksionet e huadhënies dhe huamarrjes së letrave me vlerë në përgjithësi janë të siguruara me letra me vlerë ose mjete monetare. Transferimi i letrave me vlerë kundrejt palëve pasqyrohet në pasqyrën e pozicionit financiar vetëm nëse transferohen edhe risqet dhe shpërblimet e pronësisë. Pagesa ose arkëtimi paraprak si kolateral regjistrohet si aktiv ose pasiv. Informacion më i detajuar pasqyrohet në shënimet 10 dhe 15.
(q) Garancitë financiare
Garancitë financiare janë kontrata qe kërkojnë që Banka të realizoje pagesa specifike për të rimbursuar mbajtësin e garancisë për një humbje që ka ndodhur si rezultat i mungesës së pagesës sipas termave kontraktore për një instrument borxhi nga një debitor i caktuar. Detyrimet për garancitë financiare njihen fillimisht me vlerën e tyre të drejtë, e cila amortizohet gjatë kohëzgjatjes së garancisë financiare. Rrjedhimisht detyrimi i garancisë mbartet me vlerën me të lartë midis vlerës së amortizuar dhe vlerës aktuale të ndonjë pagese të pritshme. (kur pagesa në lidhje me garancinë bëhet e mundshme). Garancitë financiare janë të përfshira tek detyrime të tjera.
(r) Provizionet
Një provizion mund të njihet nëse, si rezultat i një ngjarjeje në të kaluarën Banka disponon një detyrim ligjor ose konstruktiv që mund të vlerësohet me besueshmëri dhe që gjithashtu është e mundur që të kërkojë dalje të përfitimeve ekonomike për të mbyllur detyrimin. Provizionet përcaktohen duke përdorur si normë skontimi për flukset e pritshme të parasë në të ardhmen, një norme para taksore e cila reflekton vlerësimet aktuale të tregut për vlerën në kohë të parasë dhe aty ku është e përshtatshme, edhe specifikat e riskut për detyrimin.
(s) Përfitimet e punonjësve
(i) Planet e përcaktuara të kontributeve
Banka operon vetëm me kontribute të detyrueshme të sigurimeve shoqërore që sigurojnë përfitime pensioni për personelin në momentin e daljes në pension. Autoritetet lokale janë përgjegjës për të siguruar minimumin e nivelit të pensionit sipas ligjit për pensionet në Shqipëri në bazë të një plani të përcaktuar kontributi për pensionin. Kontributet e Bankës ndaj përfitimeve të planit të pensionit pasqyrohen në pasqyrën e të ardhurave në momentin kur ndodhin.
(ii) Përfitimet afatshkurtra
Detyrimet për përfitimet afatshkurtër të punonjësve llogariten mbi një bazë të paskontueshme dhe njihen si shpenzime kur shërbimi përkatës është siguruar. Një provizion njihet për vlerën e pritur për t’u paguar në bazë të një plani shpërblimi afat-shkurtër në mjete monetare ose plani për ndarjen e fitimit, nëse Banka ka një detyrim aktual ligjor ose konstruktiv për te paguar ketë shumë si rezultat i një shërbimi të kryer në të kaluarën nga punonjësi dhe ky detyrim mund të vlerësohet në mënyrë të besueshme.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
16
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(m) Aktive Afatgjata Jo-materiale
Programet kompjuterike, licencat dhe markat tregtare përbëjnë aktivet afatgjata jo-materiale dhe paraqiten me koston neto nga amortizimi i akumuluar. Shpenzimet e mëtejshme në aktivet afatgjata jo-materiale kapitalizohen vetëm nëse këto shpenzime rrisin të mirat e ardhshme ekonomike të këtij mjeti specifik. Çdo lloj kostoje tjetër shpenzohet në periudhën në të cilen kryhet. Amortizimi pasqyrohet të pasqyra e të ardhurave duke përdorur metodën lineare të amortizimit për të gjithë jetëgjatësinë e aktiveve afatgjata jo-materiale. Mjetet e qëndrueshme të patrupëzuara amortizohen nga data e fillimit të përdorimit të tyre. Jetëgjatësia e parashikuar për periudhën aktuale dhe krahasuese vijon si më poshtë: Programet kompjuterike 4 vjet Licencat dhe markat tregtare 10 vjet
(n) Zhvlerësimi i aktiveve jo financiare
Vlera e mbartur e aktiveve jo financiare të Bankës, të ndryshme nga të drejtat tatimore të shtyra, rishikohet çdo datë raportimi, për të përcaktuar nëse ka tregues të zhvlerësimit. Në rast se rezultojnë tregues të tillë, atëherë përllogaritet vlera e rikuperueshme e aktivit. Humbja nga zhvlerësimi njihet nëse vlera e mbartur e një aktivi tejkalon shumën e rikuperimit.
Vlera e rikuperueshme e një aktivi është më e madhja prej vlerës në përdorim dhe vlerës së drejtë minus kostot për t’u shitur. Për vlerësimin e vlerës në përdorim, fluksi i të ardhurave të parashikuara skontohet në vlerë aktuale me normën e zbritjes para tatimit e cila reflekton vlerësimet aktuale të tregut me vlerën kohe të parasë dhe risqet specifike të aktivit. Humbjet nga zhvlerësimi njihen në pasqyrën e të ardhurave. Humbjet nga zhvlerësimi rimerren vetëm kur shuma e mbartur e aktivit nuk e tejkalon shumën e mbartur që do të ishte përcaktuar, pa zhvlerësimin ose amortizimin, nëse nuk do të njihej asnjë humbje nga zhvlerësimi.
(o) Depozitat dhe borxhet e varura
Depozitat dhe borxhet e varura përbëjnë burimet e financimit të Bankës. Kur Banka shet një aktiv financiar dhe në të njëjtën kohë nënshkruan një marrëveshje për riblerjen e aktivit (ose të një aktivi të ngjashëm) me çmim fiks në një datë të më vonë (“repo” ose “stock lending”) marrëveshja kontabilizohet si depozite, dhe aktivi në fjalë vazhdon të njihet në pasqyrat financiare të Bankës.
Depozitat dhe borxhet e varura fillimisht maten me vlerën e drejtë plus kostot direkte të transaksionit, dhe me pas maten me koston e tyre të amortizuar duke përdorur metodën e normës efektive të interesit, përveçse nëse Banka vendos të mbarte detyrime me vlerën e drejtë nëpërmjet njohjes së fitimit ose humbjes.
(p) Marrëveshjet e riblerjes dhe marrëveshjet e anasjellta te riblerjes
Letrat me vlerë të blera sipas marrëveshjeve për t’u rishitur (marrëveshjet e anasjellta të riblerjeve) dhe letra me vlerë të shitura sipas marrëveshjeve për të riblere (marrëveshjet për riblerje), në përgjithësi trajtohen si transaksione financiare me kolateral në formën e parapagimeve ose arkëtimeve plus interesin e përllogaritur. Letrat me vlerë të marra mbi bazën e marrëveshjeve të riblerjes së anasjelltë dhe letrat me vlerë të dhëna sipas marrëveshjeve të riblerjes nuk njihen ose hiqen nga bilanci, derisa hiqet dorë nga kontrolli i të drejtave kontraktuale të cilat përfshijnë këto letra me vlerë. Interesat e fituara nga marrëveshjet e riblerjeve të anasjellta dhe interesi i marrëveshjeve të riblerjeve njihen si të ardhura nga interesat ose shpenzime interesi për secilën marrëveshje, mbi kohëzgjatjen e çdo marrëveshje.
62 63
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
19
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i kredisë (vazhdim)
Për arsye raportimi të menaxhimit të riskut Banka konsideron dhe konsolidon të gjithë elementet e ekspozimit të kredisë ndaj riskut (risku individual i mospërmbushjes së detyrimeve, risku i sektorëve të ekonomisë si dhe risku lokal). Banka e menaxhon ekspozimin e saj ndaj riskut te kredisë periodikisht duke monitoruar nga afër limitet e kredisë, portofolin e huave dhe përqendrimin e ekspozimit.
Menaxhimi i Riskut te Kredisë
Këshilli Drejtues i Bankës i ka deleguar përgjegjësi për marrjen e vendimeve Drejtorit të Përgjithshëm Ekzekutiv (DPE), i cili ka deleguar Komitetit Lokal te Kredisë kompetenca për vendimmarrje. Divizioni për Administrimin e Riskut, i cili raporton tek DPE, është përgjegjës për mbikëqyrjen dhe administrimin e riskut të kredisë së Bankës, duke përfshirë detyrat e mëposhtme: � Formulimin e politikave të kredisë duke u konsultuar me njësitë e biznesit, mbulimin e
kërkesave për kolateral, vlerësimin e kredisë, përcaktimin e nivelit e riskut dhe raportimin e tij, procedurat e dokumentimit dhe ato ligjore, si dhe përputhshmërinë me kërkesat rregullative dhe statutore.
� Rishikimin dhe vlerësimin e riskut të kredisë. Departamenti i Riskut të Kredisë vlerëson të gjitha ekspozimet e kredisë përpara angazhimit me klientë nga Banka. Rinovimet dhe rishikimet e kushteve të kredive janë objekt i të njëjtit proces rishikimi.
� Kufizimi i përqendrimit të ekspozimit ndaj palëve, gjeografikisht dhe për nga industria, (për huadhënie dhe paradhënie) si dhe sipas lëshuesit, kategorisë së klasifikimit të kredisë, likuiditetit te tregut dhe vendit (për investimet në letrat me vlerë).
� Zhvillimi dhe mirëmbajtja e klasifikimit të riskut të Bankës në mënyrë që të kategorizojë ekspozimet sipas nivelit të riskut të humbjes financiare që përballet si dhe të fokusojë menaxhimin e risqeve të tjerë shoqërues. Klasifikimi i riskut përdoret për të përcaktuar nevojën e provigjionimit të dëmeve ndaj ekspozimeve specifike të kredisë.
Në përputhje me metodologjinë e Bankës të gjitha ekspozimet janë të klasifikuara si ekspozime pa probleme dhe me probleme (duke përfshirë huatë e vonuara, të ristrukturuara, nën-standard dhe të dyshimta).
Banka klasifikon portofolin e ekspozimeve me probleme duke analizuar ato në bazë të një grupi rregullash të harmonizuara me udhëzimet e Grupit. Këto rregulla përfshijnë faktet objektive si: shkelja e kontratës, moskryerja e pagesave të interesit dhe principalit; vështirësi të mëdha financiare të huamarrësit; dhe informacione të tjera të rëndësishme financiare për klientin. � Rishikimi i përputhshmërisë së njësive të biznesit me limitet e ekspozimit të miratuara duke
përfshirë ato për industritë e zgjedhura dhe llojet e produkteve. Komitetit të Cilësisë së Aktiveve i sigurohen raporte mujore të detajuara mbi cilësinë e kredive të portofoleve lokale ku gjithashtu paraqitet dhe tendenca e tyre dhe veprimet rregulluese te duhura që duhen ndërmarrë.
� Ofrimi i konsultave, drejtimi dhe aftësi profesionale ndaj njësive të biznesit për të promovuar në Bankë praktiken më të mire të menaxhimit të riskut të kredisë.
Ekspozimi Maksimal ndaj Riskut te Kredisë pa marre ne konsiderate kolateralet apo ndonjë lehtësi tjetër kreditore (bruto nga ndonjë zhvlerësim)
Tabela e mëposhtme tregon ekspozimin aktual maksimal ndaj riskut te kredisë për komponentët e aplikueshëm të bilancit:
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
18
3. Përmbledhje e politikave kontabël (vazhdim)
(t) Standardet e reja dhe interpretime ende të pa miratuara
Një numër standardesh të reja, ndryshime të standardeve dhe interpretimeve janë në fuqi për periudhat vjetore duke filluar pas datës 1 Janar 2012, dhe nuk janë zbatuar për përgatitjen e këtyre pasqyrave financiare. Asnjëra prej tyre nuk pritet të ketë një efekt të madh tek pasqyrat financiare të Bankës, me përjashtim të SNRF 9 Instrumentet Financiare, e cila bëhet e detyrueshme për zbatim për pasqyrat financiare të Bankë të vitit 2015 dhe mund të ndryshojë klasifikimin dhe matjen e aktiveve financiare. Aktualisht BSNK ka një projekt aktiv për të bërë amendime të kufizuara në lidhje me kërkesat për klasifikimin dhe matjen të SNRF 9 dhe kërkesave të reja për trajtimin e zhvlerësimit të aktiveve dhe kontabilizimin mbrojtës. Banka nuk ka në plan që të aplikojë këtë standard më herët dhe niveli i ndikimit ende nuk është përcaktuar.
4. Menaxhimi i Riskut Financiar
Si pasojë e përdorimit të instrumenteve financiare, Banka ekspozohet ndaj risqeve te mëposhtëm:
(a) risku i kredisë (b) risku i likuiditetit (c) risku i tregut (d) risku operacional
Ky shënim jep informacion rreth ekspozimit te Bankës ndaj secilit prej llojeve të risqeve, objektivat e Bankës, politikat dhe proceset për vlerësimin dhe menaxhimin e riskut si dhe menaxhimin e kapitalit te Bankës.
Kuadri i Menaxhimit te Riskut
Këshilli Drejtues i Bankës ka përgjegjësinë kryesore për krijimin dhe mbikëqyrjen e kuadrit të menaxhimit të riskut të Bankës. Këshilli Drejtues ka krijuar Komitetet e Qeverisjes së Bankës (Komitetin Ekzekutiv, Komitetin e Drejtuesve Ekzekutiv, Komitetin e Riskut të Kredisë, Komitetin e Riskut Financiar, Komitetin e Riskut Operacional, Komitetin Lokal të Kredisë, Komitetin e Cilësisë së Aktiveve dhe Komitetet të tjera) të cilat kanë autoritetin për vendimmarrje sipas fushave të tyre të caktuara. Divizioni i Administrimit të Riskut është përgjegjës për zhvillimin dhe monitorimin e politikave të menaxhimit të riskut të Bankës në këto fusha. Të gjitha komitetet e Bankës kanë anëtarë ekzekutiv dhe jo ekzekutiv dhe raportojnë rregullisht tek Këshilli Drejtues për aktivitetet e tyre. Politikat e menaxhimit të riskut të Bankës janë krijuar për të identifikuar dhe analizuar riskun me të cilin përballet Banka, për të vendosur limitet dhe kontrollin e duhur si dhe për te monitoruar risqet dhe zbatimin e limiteve. Politikat e menaxhimit të riskut rishikohen rregullisht për te reflektuar ndryshimet në kushtet e tregut si dhe produktet dhe shërbimet e ofruara.
(a) Risku i kredisë
Në aktivitetin normal bankar, Banka është e ekspozuar ndaj riskut të kredisë në huadhëniet dhe paradhëniet ndaj klientëve dhe institucioneve financiare, investimet në letra me vlerë dhe zërave të tjerë jashtë bilancit. Risku i kredisë është risku i një humbjeje financiare te Bankës nëse një klient ose palë e ngjashme që posedon një instrument financiar dështon në realizimin e detyrimeve kontraktore që burojnë nga huadhënia e Bankës ndaj klientëve, institucioneve financiare ose që burojnë nga zëra të tjerë jashtë bilancit.
64 65
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
21
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i kredisë (vazhdim)
31 Dhjetor 2012 As me vonesë as të zhvlerësuara individualisht
Me vonesë por jo të zhvlerësuara individualisht
Individualisht të zhvlerësuara Totali
Llogari me Bankën Qendrore (duke përjashtuar Arkën) 15,022,002 - - 15, 022,002Hua dhe paradhënie bankave 13,330,531 - - 13,330,531Hua dhe paradhënie klientëve: - -
Hua tregtare 25,108,442 7,908,537 6,430,556 39,447,535Hua hipotekore 4,829,648 1,408,584 599,987 6,838,219Hua konsumatore 1,284,761 1,251,930 517,258 3,053,949
Komision disbursimi i shtyrë (73,600) (1,602) (3,758) (78,960)Aktive financiare-letra me vlerë të vendosjes - -
Kompani të Listuara 2,036,973 - - 2,036,973Kompani jo të Listuara 117,339 - - 117,339
Aktive financiare-letra me vlere të investimit
Kompani të Listuara 7,223,941 - - 7,223,941Kompani jo të Listuara 44,137,354 - - 44,137,354
Totali 113,017,391 10,567,448 7,544,043 131,128,882
31 Dhjetor 2011 As me vonesë as të zhvlerësuara individualisht
Me vonesë por jo të zhvlerësuara individualisht
Individualisht të zhvlerësuara Totali
Llogari me Bankën Qendrore (duke përjashtuar Arkën) 7,704,636 - - 7,704,636Hua dhe paradhënie bankave 16,530,111 - - 16,530,111Hua dhe paradhënie klientëve:
Hua tregtare 29,564,995 3,927,958 9,562,181 43,055,134Hua hipotekore 4,988,898 616,233 1,289,579 6,894,710Hua konsumatore 1,249,929 58,671 399,255 1,707,855
Komision disbursimi i shtyrë (97,855) (6,796) (570) (105,221)Aktive financiare-letra me vlerë të vendosjes
Kompani të Listuara 1,287,521 - - 1,287,521Kompani jo të Listuara 578,414 - - 578,414
Aktive financiare-letra me vlerë të investimit
Kompani të Listuara 7,619,640 - - 7,619,640Kompani jo të Listuara 43,952,759 - - 43,952,759
Totali 113,379,048 4,596,066 11,250,445 129,225,559
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
20
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i kredisë (vazhdim)
Ekspozimi Maksimal Bruto
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Llogarite me Bankën Qendrore (duke përjashtuar Arkën) 15,022,002 7,704,636Hua dhe paradhënie bankave 13,330,531 16,530,111Hua dhe paradhënie klientëve 49,260,743 51,552,478Aktive financiare-letra me vlere të vendosjes 2,154,311 1,865,935Aktive financiare-letra me vlere të investimit 51,361,295 51,572,399Totali 131,128,882 129,225,559
Huadhënie të aprovuara por jo të disbursuara 3,980,320 3,742,979Letër Kredi 1,382,914 3,527,847Garanci të dhëna ne favor të klientëve 4,071,983 3,752,284Të tjerë 717,820 -Totali i angazhimeve në lidhje me kredinë 10,153,037 11,023,110
Totali i Ekspozimit ndaj Riskut te Kredisë 141,281,919 140,248,669
Ekspozimi maksimal i kredisë kundrejt një klienti apo grupi klientësh në 31 Dhjetor 2012 është 3,657,357 mijë Lek (2011: 3,277,538 mije Lek) përpara marrjes në konsideratë të kolateraleve apo ndonjë lehtësie tjetër të kredisë.
Aty ku mjetet financiare regjistrohen me vlerën e drejte, shumat e pasqyruara tregojnë ekspozimin aktual të riskut të kredisë, por jo ekspozimin maksimal të riskut i cili mund të rezultojë në të ardhmen si rezultat i ndryshimeve të vlerës.
Banka i mundëson klientëve të saj garanci të cilat mund të kërkojnë që Banka të kryejë pagesa në përfitim të tyre dhe të ndërmarrë angazhime për të shtrire me tej linjat e kredisë për të siguruar nevojat e tyre të likuiditetit. Letër kreditë dhe garancitë e angazhojnë Bankën në kryerjen e pagesave në përfitim të klientëve në rast të një akti specifik, përgjithësisht i lidhur me importin dhe eksportin e mallrave. Të tilla angazhime e ekspozojnë Bankën në risqe kredie të ngjashme, të cilat zbuten nga të njëjtat procedura dhe politika kontrolli. Çdo muaj Banka vlerëson angazhimet e saj financiare për ndonjë zhvlerësim të mundshëm. Subjekt i vlerësimit individual për zhvlerësime të mundshme të këtyre angazhimeve janë huatë e klientëve me probleme ose huatë e atyre klientëve qe janë ristrukturuar.
Cilësia e Kredisë sipas kategorive të aktiveve financiare Tabela e mëposhtme tregon cilësinë e kredisë të aktiveve financiare të cilat janë të ekspozuara ndaj riskut të kredisë në bazë të klasifikimeve të brendshme të Bankës. Kategoria e mëposhtme e huave në ndjekje përfshin ekspozimet që kanë një vonesë prej më shumë se 90 ditë dhe janë zhvlerësuar në mënyrë kolektive (2011: 60 ditë). Zhvlerësimi kolektiv është shpërndarë sipas normës standarde të grupit me karakteristika të ngjashme të riskut të kredisë ku bëjnë pjesë klientët. Aktivet financiare në tabelën e mëposhtme paraqiten bruto pa zbritjet për zhvlerësimet për të dy vitet financiare me 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011:
66 67
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
23
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i Kredisë (vazhdim)
Zbritjet për zhvlerësim
Banka përcakton një fond për humbjet nga zhvlerësimi i kredive që përfaqëson një përllogaritje për humbjet në portofolin e kredive. Komponentët kryesore të kësaj zbritjeje përfshijnë një komponent të humbjes specifike që lidhet me ekspozimet e rëndësishme individuale, dhe një zbritje për humbjet në huatë e vlerësuara kolektivisht, të vendosura për grupe aktivesh homogjene në lidhje me humbjet që kane ndodhur por që nuk janë identifikuar në huatë objekt i vlerësimit individual për zhvlerësim. Tabela me poshtë tregon ekspozimin neto të huave dhe paradhënieve për klientët e klasifikuar në dy grupe kryesore: individualisht ose kolektivisht të zhvlerësuara.
Ekspozimi Neto i huave dhe
paradhënieve klientëve 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Individualisht të zhvlerësuara
Shuma bruto 15,521,647 11,250,445Zbritja për humbjet nga zhvlerësimi (4,494,538) (3,440,886)
Vlera kontabël 11,027,109 7,809,559Kolektivisht të zhvlerësuara
Shuma bruto 33,739,096 40,302,032Zbritja për humbjet nga zhvlerësimi (657,660) (679,305)
Vlera kontabël 33,081,436 39,622,727Total i vlerës kontabël të Huave dhe paradhënieve për klientët 44,108,545 47,432,286
Lëvizjet e veçanta të zbritjeve për zhvlerësime individuale e kolektive paraqiten në shënimin 11. Më poshtë paraqitet një analizë e shumave bruto dhe neto (e zbritjeve për zhvlerësime) për huatë e zhvlerësuara individualisht sipas klasifikimit të riskut:
Hua dhe paradhënie klientëve individualisht te zhvlerësuara
Bruto Neto 31 Dhjetor 2012
Hua në ndjekje 1,446,904 1,277,474Hua nën standarde 6,134,246 4,781,767Hua të dyshimta 7,150,633 689,395Hua të ristrukturuara 789,863 4,278,473
Totali 15,521,646 11,027,109 31 Dhjetor 2011 Në ndjekje 612,364 454,076 Hua nën standarde 223,937 182,659 Hua të dyshimta 9,470,233 6,487,305 Hua të ristrukturuara 943,911 685,520 Totali 11,250,445 7,809,560
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
22
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i Kredisë (vazhdim)
Huatë dhe paradhëniet klientëve janë e vetmja kategori e aktiveve financiare që kanë grupin e huave në ndjekje por jo të zhvlerësuar individualisht. Pjesa tjetër e aktiveve financiare nuk kanë një kategori të ekspozimeve në ndjekje. Analiza e ekspozimeve në ndjekje për periudhën 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 paraqitet në tabelën e mëposhtme:
31 Dhjetor 2012 91 ne 180 ditë me shumë
se 180 dite Totali
Hua dhe paradhënie klientëve: Hua tregtare 1,049,227 6,859,311 7,908,537Hua hipotekore 342,650 1,065,934 1,408,584Hua konsumatore 925,310 326,620 1,251,930
Komision disbursimi i shtyrë (848) (754) (1,603)Totali 2,316,339 8,251,110 10,567,449
31 Dhjetor 2011 91 ne 180 ditë me shumë
se 180 dite Totali
Hua dhe paradhënie klientëve: Hua tregtare 746,830 2,916,686 3,663,516 Hua hipotekore 319,465 184,404 503,869 Hua konsumatore 9,882 44,047 53,929
Komision disbursimi i shtyrë (5,441) - (5,441) Totali 1,070,736 3,145,137 4,215,873
Vlera e mbartur sipas kategorive të aktiveve financiare për të cilat kushtet janë rinegociuar.
Tabela më poshtë tregon vlerën e mbartur të huave dhe paradhënieve për klientët, të cilat janë ristrukturuar sipas produkteve:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011 Hua tregtare 768,521 807,977 Hua hipotekore 17,694 128,367 Hua konsumatore 3,648 7,657 Totali 789,863 944,001
Huatë dhe letrat me vlerë të zhvlerësuara Huatë dhe letrat me vlere të zhvlerësuara janë ato për të cilat Banka vlerëson se mund të mos jetë në gjendje të mbledhë principalin dhe interesin e arkëtueshëm sipas kushteve kontraktuale të marrëveshjes së huasë. Banka i klasifikon huadhëniet dhe parapagimet ndaj klientëve në kategori pa probleme dhe me probleme në përputhje me metodologjisë e Bankës sipas SNRF; ndërkohë që kryen teste të zhvlerësimit për të gjitha huadhëniet që shfaqin prova objektive për zhvlerësim, duke vlerësuar të skontuar fluksin e ardhshëm të parasë dhe duke e krahasuar me shumen e mbetur për huatë respektive. Huatë, provat objektive të të cilave nuk përmbushin kushtet për t’u testuar individualisht si të zhvlerësuara, testohen së bashku duke përdorur normat historike standarde të Bankës dhe kthimin ose zgjidhjen e zhvlerësimit për grupe kredish me karakteristika të ngjashme të riskut. Zhvlerësimi kolektiv shpërndahet për klientë të testuar individualisht por që kane rezultuar të mos kenë nevoje për zhvlerësim individual.
68 69
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
25
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i Kredisë (vazhdim)
Shuma bruto e kolateralit përfshin vlerën e kolateralit përpara testimit të huave individualisht të zhvlerësuara. Shuma neto tregon vlerën e aktualizuar të njëjtit kolateral pas këtij testi. Tabela më poshtë tregon totalin e kolateraleve për huadhëniet e vlerësuara në kategorinë e zhvlerësimit kolektiv. Këto kolaterale nuk kalojnë në të njëjtën procedurë testimi si grupi më sipër, kështu që vetëm vlera bruto është paraqitur. Informacioni në tabelën e mëposhtme tregon se sa janë të siguruara huatë dhe paradhëniet e klientëve të zhvlerësuara kolektivisht ndaj kolateralit përkatës të tyre.
Kolaterale për Huatë dhe paradhëniet klientëve (Bruto)
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Ndaj të zhvlerësuarave Kolektivisht Ndërtesa 90,583,031 84,916,011Pengje & Garanci 20,081,374 17,352,530Mjete monetare 4,520,794 3,179,641Kapitali - 1,298,042Letra me vlere te borxhit 2,124,717 5,212Të tjera 1,518,998 1,129,865Totali 118,828,914 107,881,301
Banka ka si politikë që të shesë (të mos mbajë) aktivet që mban nëpërmjet procesit të rikuperimit. Vlerat që mblidhen nga të ardhurat e shitjes së aktivit përdoren për të zvogëluar ose shlyer vlerën e mbartur të huave me probleme. Në rastin e kolateraleve në pronësi të Bankës, konvertimi në para është qëllimi kryesor i Bankës, e cila ndërmerr një marketing të mirëfilltë për shitjen. Nëse nuk ka asnjë ofertë të mirë të mbledhur deri në një moment të caktuar, Banka ka si procedurë të mbajë aktivin në inventarët e saj për shitje deri sa të marrë ofertën më të mirë. Në varësi të veprimtarisë së Bankës dhe nevojave të saj dhe përshtatshmërisë së aktivit për t’i plotësuar ato nevoja, menaxhimi vendos ta vere në përdorim atë, rrjedhimisht bëhet një riklasifikim në aktivet operacionale të Bankës. Natyra dhe vlerat përkatëse të inventarit të kolateraleve paraqiten në shënimin 14. Banka monitoron përqendrimet e riskut të kredisë sipas sektorëve dhe vendit. Analiza e riskut të kredisë në datën e raportimit paraqitet si më poshtë:
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
24
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i Kredisë (vazhdim)
Politikat e fshirjes nga librat kontabël
Banka fshin nga librat një huadhënie (dhe zbritjet për zhvlerësime nga humbje të lidhura me të) kur Këshilli Drejtues i Bankës përcakton se kredia është e paarkëtueshme. Ky vendim arrihet pas marrjes në konsiderate të informacionit për ndodhjen e ndryshimeve të rëndësishme në pozicionin financiar të huamarrësit, në mënyrë të tille që huamarrësi nuk paguan dot me detyrimet ose kolaterali nuk do të jetë i mjaftueshëm për të shlyer të gjithë ekspozimin.
Fluksi i parashikuar i te ardhurave nga kolateralet dhe/ose garancive qe mbulojnë ekspozimet konsiderohet si fluks parash ne te ardhmen për linjat e kredisë. Disa nga parametrat e vlerësimit te përdorura për llogaritje janë:
-Vlera e realizueshme e kolateraleve, e cila përllogaritet duke ulur vlerën e kolateraleve të vlerësuara me një ‘faktor skontimi’. Kjo e fundit merr në konsideratë karakteristikat e grupeve të ngjashme të kolateraleve. Kjo nënkupton vlerën mesatare të rikuperueshme të një kolaterali të caktuar, i bazuar në eksperiencën tonë të procesit të rikuperimit të kolateraleve.
-Koha e flukseve të parashikuara të parasë, e cila i referohet kohës se pritshme të rikuperimit (në vite) të një lloji te caktuar kolaterali.
Kostot e rikuperimit zbriten nga fluksi i ardhshëm i parashikuar i parasë. Kolaterali përgjithësisht nuk mbahet për huatë dhe paradhëniet ndaj institucioneve financiare, përveç kur instrumentet financiare mbahen si pjesë e marrëveshjeve të ndërsjellta dhe aktivitetit të huamarrjes nëpërmjet instrumenteve financiare. Zakonisht, pengu nuk mbahet kundrejt instrumenteve të investimit, dhe asnjë peng i tillë nuk është mbajtur në 31 Dhjetor 2012 ose 2011. Parashikimet për vlerën e drejte janë te bazuara ne vlerën e kolateraleve të vlerësuara në momentin e marrjes së borxhit, dhe janë gjithashtu të rishikueshme çdo tre vjet. Një përllogaritje e vlerës së drejtë të paskontuar dhe të skontuar të kolateraleve dhe instrumenteve të tjerë garantues, te mbajtur kundrejt aktiveve financiare tregohet më poshtë:
Kolateralet për Huatë
dhe paradhëniet klientëve 31 Dhjetor 2012
Kolateralet për Huatë dhe paradhëniet klientëve
31 Dhjetor 2011 Ndaj të zhvlerësuarave Individualisht
Bruto Neto Bruto Neto
Ndërtesa 8,653,260 4,156,094 22,898,844 13,329,717Kapitali - - 131,036 37,391Mjete monetare 83,754 26,085 151,382 143,130Pengje & Garanci 2,685,418 140,816 4,625,958 1,767,280Të tjera 48,857 46,781 255,177 -Totali 11,471,289 4,369,776 28,062,397 15,277,518
70 71
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
27
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i Kredisë (vazhdim)
Letra me vlerë 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011
Qeveri Qendrore Klasifikimi Aaa 417,589 416,630Klasifikimi Aa3 369,327 327,685Klasifikimi A2 - 2,546,552Klasifikimi Baa2 3,529,609 -Klasifikimi Ba1 - 344,272Klasifikimi B1 44,254,693 42,939,076Klasifikimi i pa disponueshem 871,364 552,753
49,442,582 47,126,968Banka
Klasifikimi Aaa 561,550 1,872,025Klasifikimi Aa3 - 537,700Klasifikimi A1 - 1,076,913Klasifikimi A1/*- - 541,568Klasifikimi A2 - 765,808Klasifikimi A2/*- - 461,068Klasifikimi A3 1,170,534 197,984Klasifikimi Baa1 707,785 232,794Klasifikimi Baa2 209,691 -Klasifikimi Baa3 228,439 -Klasifikimi Ba1 444,856Klasifikimi Ba1/*- - 79,845Klasifikimi Ba2 129,781Klasifikimi Ca 620,388 545,661
4,073,024 6,311,366Totali Vlerës kontabël 53,515,606 53,438,334
Risku i shlyerjes
Aktivitetet e Bankës mund të krijojnë risk në kohën e shlyerjes së transaksioneve dhe tregtimit. Risku i shlyerjes është risku i humbjes për shkak të dështimit të një kompanie për të shlyer detyrimet për dhënien e parasë në dorë, letrave me vlerë ose aktiveve të tjera sipas marrëveshjes kontraktuale. Risku i shlyerjes me institucione financiare dhe partnere qeveritar përfshihet brenda një sistemi kufizimesh për të gjitha transaksionet me këta partnere dhe është objekt i monitorimit të përditshëm.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
26
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(a) Risku i Kredisë (vazhdim)
Hua dhe paradhënie klientëve 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011
Përqendrimi sipas sektorëve Shërbimet 12,464,049 12,290,647Shitja me shumicë 9,914,017 11,893,141Ndërtimi 6,696,796 7,439,071Prodhimi 5,526,910 4,622,097Pronat e patundshme 336,188 1,304,919Të tjera 638,774 1,875,588
Korporatat 35,576,734 39,425,463Kredi hipotekare 6,009,139 6,640,060Konsumatore 2,522,672 1,366,763
Individët 8,531,811 8,006,823Vlera kontabël 44,108,545 47,432,286
Hua dhe paradhënie bankave 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011
Përqendrimi sipas sektorëve Banka 13,330,531 16,530,111
Vlera kontabël 13,330,531 16,530,111
Letra me vlere 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011
Përqendrimi sipas sektorëve Qeveri Qendrore 49,442,581 47,126,968 Banka 4,073,025 6,311,366
Vlera kontabël 53,515,606 53,438,334
Përqendrimi sipas vendit për huatë dhe paradhëniet matet në bazë të vendit të Bankës që zotëron aktivin, i cili lidhet ngushtë me vendin e huamarrësit. Përqendrimi sipas vendit të investimit në letra me vlerës matet në bazë të vendit të bankës që zotëron letrën me vlerë si një aktiv. Një analizë e investimeve në letra me vlerë, cilësisë së kredisë të ekspozimit maksimal të kredisë në bazë të klasifikimeve dhe vlerësimeve të agjencisë së klasifikimit Moody’s, nëse është e aplikueshme, vijon si më poshtë:
72 73
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
29
4. M
enax
him
i i R
iskut
Fin
anci
ar (v
azhd
im)
(b)
Risk
u i L
ikui
dite
tit (v
azhd
im)
Tabe
la m
ë po
shtë
treg
on s
ituat
ën e
liku
idite
tit të
Ban
kës
siç
mon
itoro
het a
ktua
lisht
nga
men
axhi
mi i
Ban
kës,
në b
azë
të rr
egul
lore
s së
bre
ndsh
me
loka
le d
he U
dhëz
imev
e te
G
rupi
t pë
r lik
uidi
tetin
me
31 D
hjet
or 2
012
dhe
31 D
hjet
or 2
011.
Ajo
mer
r në
kon
side
rate
flu
kset
e p
aras
ë të
pas
kont
uara
bre
nda/
jash
të B
ankë
s pë
r të
gjit
ha a
ktiv
et d
he
dety
rimet
fin
anci
are,
sip
as s
kena
rit k
ryes
or t
ë B
ankë
s e
cila
për
fshi
n m
atur
itetin
kon
trakt
ual
për
zëra
t m
e af
at d
he s
upoz
ime
të s
jellj
es p
ër z
ëra
me
afat
mat
urim
i të
pa
përc
aktu
ar. S
upoz
imet
për
bëhe
n ng
a: le
tra m
e vl
erë
aktiv
e në
treg
të r
eduk
tuar
a m
e 25
% të
vle
rës,
koef
icen
ti i s
jellj
es q
ë ës
htë
aplik
uar
për
depo
zita
t në
të p
arë
ofru
ar
klie
ntëv
e dh
e pë
rqin
djet
e z
britu
ra n
ga k
ateg
oritë
e z
ërav
e ja
shtë
bila
ncit
si li
njat
e k
redi
ve d
he g
aran
citë
. 31
Dhj
etor
201
2 de
ri n
e 1
mua
j1-
3 m
uaj
3-12
mua
j 1-
5 vj
et
> 5
vje
t To
tali
AK
TIV
ET (F
LUK
SI I
MJE
TEV
E M
ON
ETA
RE
HY
RES
E)
52,4
62,2
99
3,95
1,50
7 17
,898
,131
38
,622
,411
8,
362,
377
121,
296,
725
Ark
a ne
to
1,23
4,58
2
1,
234,
582
Kër
kesa
t min
imal
e pë
r rez
ervë
n 9,
980,
041
9,98
0,04
1 Pa
radh
ënie
ban
kave
1,
521,
609
1,52
1,60
9 Le
tra m
e vl
erë
të in
vest
imit
Bon
o Th
esar
i 10
,482
,674
10
,482
,674
Le
tra m
e vl
erë
të in
vest
imit
dhe
letra
me
vler
ë të
ven
dosj
es –
Tre
gu A
ktiv
7,
714,
619
7,71
4,61
9 Le
tra m
e vl
erë
të in
vest
imit
dhe
letra
me
vler
ë të
ven
dosj
es –
Tre
gu Jo
Akt
iv
523,
968
566,
302
6,70
6,73
2 23
,809
,495
1,
205,
550
32,8
12,0
47
Hua
Ban
kave
15
,248
,121
1,
057,
796
114,
122
568,
198
- 16
,988
,237
H
ua d
he p
arad
hëni
e kl
ient
ëve
(hua
bru
to p
a pr
oble
me)
5,
756,
685
2,32
7,40
9 11
,077
,277
14
,244
,718
7,
156,
827
40,5
62,9
16
31 D
hjet
or 2
012
deri
ne
1 m
uaj
1-3
mua
j 3-
12 m
uaj
1-5
vjet
>
5 v
jet
Tota
li D
ETY
RIM
E (F
LUK
SI I
MJE
TEV
E M
ON
ETA
RE
DA
LESE
) (1
5,84
7,69
2)
(15,
782,
355)
(4
4,06
3,82
2)
(14,
346,
904)
(2
3,47
9,23
0)
(113
,520
,003
) D
epoz
ita n
ga b
anka
t dhe
klie
ntët
- llo
gari
rrje
dhës
e (2
,493
,441
) (1
,422
,984
) (2
,845
,967
) (5
,691
,935
) (2
3,47
9,23
0)
(35,
933,
557)
L
loga
ri rr
jedh
ëse
me
bank
at
(358
,966
)
(3
58,9
66)
Llo
gari
rrje
dhës
e m
e kl
ient
ët
(2,1
34,4
75)
(1,4
22,9
84)
(2,8
45,9
67)
(5,6
91,9
35)
(23,
479,
230)
(3
5,57
4,59
1)
Dep
ozita
nga
ban
kat,
nga
të c
ilat:
(3,3
14,4
85)
(3,3
14,4
85)
“C
ash”
për
repo
dhe
për
letra
t me
vler
ë të
dhë
na b
orxh
(1
,188
,140
)
(1
,188
,140
) D
epoz
ita n
ga k
lient
ët -
Dep
ozita
me
afat
(1
0,03
9,66
6)
(14,
351,
338)
(4
1,21
0,58
5)
(8,0
66,5
94)
(7
3,66
8,18
3)
Bor
xhi i
var
ur
- (8
,033
) (7
,270
) (5
88,3
75)
(6
03,6
78)
TOTA
L G
AP
ZER
A J
ASH
TE B
ILA
NC
IT
36,6
14,6
07
(11,
830,
848)
(2
6,16
5,69
1)
24,2
75,5
07
(15,
116,
853)
7,
776,
722
Zëra
Jash
të B
ilanc
it (F
luks
e M
onet
are
Hyr
ëse)
Zë
ra Ja
shtë
Bila
ncit
(Flu
kse
Mon
etar
e D
alës
e)
(556
,753
) (1
82,2
63)
(820
,184
)
(1
,559
,200
) TO
TAL
GA
P ZE
RA
JA
SHTE
BIL
AN
CIT
(5
56,7
53)
(182
,263
) (8
20,1
84)
(1,5
59,2
00)
TOTA
L G
AP
31 D
hjet
or 2
012
36,0
57,8
54
(12,
013,
111)
(2
6,98
5,87
5)
24,2
75,5
07
(15,
116,
853)
6,
217,
522
GA
P I A
KU
MU
LUA
R 3
1 D
hjet
or 2
012
36,0
57,8
54
24,0
44,7
43
(2,9
41,1
32)
21,3
34,3
75
6,21
7,52
2
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më31 Dhjetor 2012 (shumat në mije Lekë, pervecse kur është shprehur ndryshe)
28
4. Menaxhimi i Riskut Financiar ( vazhdim)
(b) Risku i Likuiditetit
Risku i likuiditetit është përcaktuar si paaftësia e mundshme e një institucioni për të plotësuar detyrimet që ka për pagesa për shkak të paaftësisë për të likuiduar aktive ose për të siguruar financim të mjaftueshëm nga tregu (risku i likuiditetit nga financimi), ose për shkak të vështirësive që lidhen me konvertimin e pozicionit të aktiveve financiare që shoqërohen me ndryshime të rëndësishme negative të çmimeve, për shkak të kushteve të papërshtatshme ose çrregullimeve të përkohshme të tregut.
Menaxhimi i riskut te likuiditetit
Metoda e Bankës për menaxhimin e likuiditetit është të sigurojë sa më shume të jetë e mundur, që do te ketë gjithmonë likuiditet të mjaftueshëm për të shlyer detyrimet e saj kur duhet, në kushte si normale dhe jonormale, pa pësuar humbje të papranueshme ose që rrezikojnë dëmtimin e reputacionit të Bankës. Banka përcakton udhëzimet për menaxhimin e riskut të likuiditetit dhe një plan emergjence të cilat janë objekt i rishikimit nga strukturat e Grupit, dhe aprovimi nga Komiteti i Riskut Financiar te ISBA dhe Keshilli Drejtues. Ka departamente që sigurojnë zbatimin e duhur të politikave të likuiditetit si Divizioni i Financës dhe Tregut të Kapitalit, përgjegjës për menaxhimin e likuiditetit dhe Divizioni i Administrimit te Riskut, përgjegjës për monitorimin e treguesve dhe verifikimin e zbatimit të limiteve.
Banka monitoron likuiditetin çdo ditë që të menaxhoje detyrimet e saj kur duhen realizuar si dhe që të aktivizojë procedura emergjence në rast përshkallëzimi. Në vijim, Banka përgatit rregullisht skenarë likuiditeti duke u bazuar në tendencat historike të situatës së saj të likuiditetit dhe gjithashtu në situata të tjera të marra sipas udhëzimeve të Grupit, të tilla si situata specifike krize financiare në treg.
Për qëllim të normës së likuiditetit që kërkohet nga Grupi aktivet neto likuide konsiderohen duke përfshirë mjetet monetare dhe të ngjashme me to, letrat me vlere, për të cilat ka një treg aktiv dhe likuid, letrat me vlerë të pranueshme minus depozitat nga bankat, letrat e lëshuara të borxhit, të tjera huamarrje ose detyrime financiare me maturim brenda muajit pasardhës. Një llogaritje e ngjashme por jo i njëjtë përdoret për të vlerësuar përputhshmërinë e Bankës me limitet e likuiditetit të vendosur nga Banka e Shqipërisë, e cila në të gjitha monedhat duhet të jete mbi 20%. Sipas ndryshimit në Nëntor 2011, ky limit duhet të jetë mbi 25% për të gjitha monedhat dhe mbi 20% veçmas për monedhën vendase dhe monedhat e huaja. Rregullorja e Bankës se Shqipërisë parashikon që Banka ti mbajë 10% të depozitave të saj si një rezervë e detyrueshme me Bankën Qendrore.
Raportet afatshkurtra të likuiditetit kane qenë brenda limiteve gjate gjithë vitit 2012, përveç limitit të treguesit të ri për likuiditetin të Bankës Qendrore në monedhe të huaj, i cili gjatë periudhës Janar - Prill 2012 nuk përmbushte nivelin e kriterit minimal të propozuar prej 20%. Banka ka qënë brenda këtij limiti që në muajin Maj 2012 dhe në vazhdim.
Në vijim, raportet e strukturës së likuiditetit të Bankës llogariten nga Grupi në përputhje me metodologjinë dhe rregulloret e Bankës së Italisë dhe kanë rezultuar përsëri brenda limiteve të kërkuara.
74 75
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012(shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
31
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(b) Risku i Likuiditetit (vazhdim)
Informacioni i siguruar lidhet me fluksin e parasë që vjen nga detyrimet financiare, kështu që ndryshon konsiderueshëm nga prezantimi në bilanc. Analiza nuk përfshin detyrimet jofinanciare, dhe kapitalin dhe përfshin flukset e parasë me interes kontraktual.
Tabela më poshtë tregon detyrimet e kushtëzuara dhe angazhimet e Bankës:
31 Dhjetor 2012 1 Muaj 1-3 Muaj 3-12 Muaj 1-5 Vjet >5 Vjet TotaliAngazhime 12,846,896 - - - - 12,846,896Garanci 5,454,897 - - - - 5,454,89731 Dhjetor 2011 Angazhime 4,642,443 - - - - 4,642,443Garanci 7,280,131 - - - - 7,280,131
Banka pret qe vetëm një pjesë e vogël e angazhimeve të kërkohet brenda një muaji dhe garancitë të mbyllen sipas afatit të maturimit. Referojuni dhe shënimit 31 Angazhimet dhe detyrimet e kushtëzuara.
Rakordimi ndërmjet tabelës së maturitetit të angazhimeve dhe detyrimeve të kushtëzuara dhe shënimit 31. Angazhimet dhe detyrimet e kushtëzuara është si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Angazhime 12,846,896 4,642,443Hua te aprovuara jo të disbursuara 12,846,896 4,642,443Garanci 5,454,897 7,280,131Letër Kredi 1,382,914 3,527,847Garanci në favor të klientëve 4,071,983 3,752,284
(c) Risku i Tregut
Risku i tregut është risku që ndryshimet në çmimet e tregut, si norma e interesit, çmimet e kapitalit, kurset e këmbimit të monedhave të huaja, spread-et e kredisë (jo të lidhura me ndryshime të gjendjes së debitorit/kreditorit) do të ndikojnë fitimet e Bankës ose vlerën e mbajtjes së instrumenteve financiare. Objektivi i menaxhimit të riskut të tregut është të menaxhojë dhe kontrollojë ekspozimet ndaj riskut të tregut brenda parametrave të pranueshëm, duke maksimizuar kthimin mbi riskun.
Menaxhimi i Risqeve te Tregut Me aplikimin e SNRF si kuadër kontabël, Banka beri një ndarje të portofolit të letrave me vlerë në përputhje me SNK 39 në letra me vlerë të Investimit ose të Vendosjes.
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
30
4. M
enax
him
i i R
iskut
Fin
anci
ar (v
azhd
im)
(b)
Risk
u i L
ikui
dite
tit (v
azhd
im)
31 D
hjet
or 2
011
deri
ne
1 m
uaj
1-3
mua
j 3-
12 m
uaj
1-5
vjet
>
5 v
jet
Tota
li A
KTI
VET
(FLU
KSI
I M
JETE
VE
MO
NET
AR
E H
YR
ESE)
47
,999
,949
7,
022,
603
21,2
89,0
83
37,1
99,6
34
8,64
4,74
9 12
2,15
6,01
8 A
rka
neto
1,
188,
726
- -
- -
1,18
8,72
6 K
ërke
sat m
inim
ale
për r
ezer
vën
10
,197
,755
-
- -
- 10
,197
,755
Pa
radh
ënie
ban
kave
26
6,99
1 -
- -
- 26
6,99
1 Le
tra m
e vl
erë
të in
vest
imit
– B
ono
Thes
ari
14,0
29,3
46
- -
- -
14,0
29,3
46
Letra
me
vler
ë të
inve
stim
it dh
e le
tra m
e vl
erë
të v
endo
sjes
– T
regu
Akt
iv
5,68
3,56
3 -
- -
- 5,
683,
563
Letra
me
vler
ë të
inve
stim
it dh
e le
tra m
e vl
erë
të v
endo
sjes
– T
regu
Jo
Akt
iv
78,7
89
1,56
0,15
4 13
,752
,823
13
,639
,815
1,
811,
860
30,8
43,4
41
Hua
Ban
kave
13
,048
,852
3,
545,
584
120,
177
160,
090
- 16
,874
,703
H
ua d
he p
arad
hëni
e kl
ient
ëve
(hua
bru
to p
a pr
oble
me)
3,
505,
927
1,91
6,86
5 7,
416,
083
23,3
99,7
29
6,83
2,88
9 43
,071
,493
31 D
hjet
or 2
011
deri
ne
1 m
uaj
1-3
mua
j 3-
12 m
uaj
1-5
vjet
>
5 v
jet
Tota
li D
ETY
RIM
ET (F
LUK
SI I
MJE
TEV
E M
ON
ETA
RE
DA
LESE
) (2
0,77
3,10
4)
(17,
494,
556)
(4
3,11
1,01
7)
(9,6
89,3
14)
(23,
691,
448)
(1
14,7
59,4
39)
Dep
ozita
t nga
ban
kat d
he k
lient
ët –
llog
ari r
rjedh
ëse
(3,1
63,0
74)
(1,4
03,0
84)
(2,8
06,1
68)
(5,6
12,3
37)
(23,
150,
889)
(3
6,13
5,55
2)
Llo
gari
rrje
dhës
e m
e ba
nkat
(1
,058
,448
) -
- -
- (1
,058
,448
)
L
loga
ri rr
jedh
ëse
me
klie
ntët
(2
,104
,626
) (1
,403
,084
) (2
,806
,168
) (5
,612
,337
) (2
3,15
0,88
9)
(35,
077,
104)
D
epoz
itat n
ga B
anka
t, ng
a te
cila
t: (4
,314
,787
) -
- -
- (4
,314
,787
)
“C
ash”
per
repo
dhe
për
letra
t me
vler
ë të
dhë
na b
orxh
(3
,001
,580
) -
- -
- (3
,001
,580
) D
epoz
itat n
ga k
lient
ët –
Dep
ozita
me
afat
(1
3,29
5,24
3)
(16,
081,
950)
(4
0,29
5,37
9)
(4,0
02,5
99)
- (7
3,67
5,17
1)
Bor
xhi i
var
ur
- (9
,522
) (9
,470
) (7
4,37
8)
(540
,559
) (6
33,9
29)
TOTA
L G
AP
PËR
PA
SQY
RËN
E B
ILA
NC
IT
27,2
26,8
45
(10,
471,
953)
(2
1,82
1,93
4)
27,5
10,3
20
(15,
046,
699)
7,
396,
579
Zëra
Jash
të B
ilanc
it (F
luks
e M
onet
are
Hyr
ëse)
-
- -
- -
- Zë
ra Ja
shtë
Bila
ncit
(Flu
kse
Mon
etar
e D
alës
e)
(613
,243
) (2
23,0
23)
(1,0
03,6
06)
- -
(1,8
39,8
72)
TOTA
L G
AP
ZER
A J
ASH
TE B
ILA
NC
IT
(613
,243
) (2
23,0
23)
(1,0
03,6
06)
- -
(1,8
39,8
72)
TOTA
L G
AP
31 D
HJE
TOR
201
1 26
,613
,602
(1
0,69
4,97
6)
(22,
825,
540)
27
,510
,320
(1
5,04
6,69
9)
5,55
6,70
7 G
AP
I AK
UM
ULU
AR
31
DH
JETO
R 2
011
26,6
13,6
02
15,9
18,6
26
(6,9
06,9
14)
20,6
03,4
06
5,55
6,70
7 -
76 77
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
33
4.
Men
axhi
mi i
risk
ut fi
nanc
iar
(vaz
hdim
)
(c)
Risk
u i T
regu
t (va
zhdi
m)
(shu
mat
në m
oned
hë të
hua
j për
kthy
er n
ë m
ijë le
k)
AK
TIV
E LE
K U
SD
EU
R T
E TJ
ERA
TO
TALI
M
jete
mon
etar
e e
të n
gjas
hme
531,
452
4,53
9,21
210
,670
,070
516,
396
16,2
57,1
30H
ua d
he p
arad
hëni
e ba
nkav
e 3,
812,
862
2,01
0,61
77,
507,
053
-13
,330
,531
Letra
me
vler
ë të
ven
dosj
es
117,
339
1,73
4,87
3-
302,
100
2,15
4,31
1Le
tra m
e vl
erë
të in
vest
imev
e 42
,286
,047
4,20
3,64
44,
543,
677
327,
927
51,3
61,2
95H
ua d
he p
arad
hëni
e kl
ient
ëve
10,4
44,8
153,
360,
758
30,3
02,5
3943
244
,108
,545
Ndë
rtesa
dhe
paj
isje
1,
416,
355
--
-1,
416,
355
Akt
ive
afat
gjat
a jo
-mat
eria
le
244,
185
--
-24
4,18
5Të
dre
jta ta
timor
e të
shty
ra
198,
573
--
-19
8,57
3Të
dre
jta ta
timor
e af
atsh
kurtr
a 19
2,73
1-
--
192,
731
Mje
te të
tjer
a 23
6,02
420
,225
410,
470
1,71
166
8,42
9A
ktiv
e gj
ithse
j (1)
59
,480
,383
15,8
69,3
2953
,433
,808
1,14
8,56
712
9,93
2,08
5D
ETY
RIM
E D
etyr
ime
ndaj
ban
kave
3,
491,
948
36,2
5714
3,91
6-
3,67
2,12
1D
etyr
ime
ndaj
klie
ntëv
e 41
,326
,564
15,3
23,0
8849
,635
,798
1,13
7,00
210
7,42
2,45
2B
orxh
i i v
arur
-
-53
5,85
1-
535,
851
Prov
izio
ne
96,3
7314
8,77
513
9,76
8-
384,
916
Det
yrim
e të
tjer
a 71
3,74
115
0,85
714
4,20
578
11,
009,
585
Kap
itali
aksi
onar
, net
o 16
,947
,784
2,72
7-
(43,
351)
16,9
07,1
60D
etyr
ime
dhe
kapi
tali
gjith
sej (
2)
62,5
76,4
1115
,661
,704
50,5
99,5
381,
094,
432
129,
932,
085
Pozi
cion
i val
utor
net
o m
ë 31
Dhj
etor
201
2 (1
)-(2)
(3
,096
,029
)20
7,62
52,
834,
270
54,1
34-
Akt
ive
jash
të b
ilanc
it
4,70
8,55
511
,543
,466
119,
510,
859
299,
565
136,
062,
445
Det
yrim
e ja
shtë
bila
ncit
4,75
1,88
211
,324
,105
119,
686,
893
299,
565
136,
062,
445
Pozi
cion
i val
utor
net
o ja
shtë
bila
ncit
më
31 D
hjet
or 2
012
(43,
328)
219,
361
(176
,033
)-
-TO
TALI
I PO
ZIC
ION
IT V
ALU
TOR
31
Dhj
etor
201
2 (3
,139
,357
)42
6,98
62,
658,
236
54,1
34-
Akt
ive
me
31 D
hjet
or 2
011
56,1
77,0
6017
,666
,002
54,0
32,1
431,
158,
245
129,
033,
450
Det
yrim
e dh
e ka
pita
l me
31 D
hjet
or 2
011
60
,558
,042
15,9
20,3
2451
,538
,883
1,01
6,20
012
9,03
3,45
0Po
zici
oni v
alut
or n
eto
jash
të b
ilanc
it m
ë 31
Dhj
etor
201
1 (2
04,2
00)
487,
828
(266
,746
)(1
6,88
2)-
TOTA
LI I
POZI
CIO
NIT
VA
LUTO
R 3
1 D
hjet
or 2
011
(4,5
85,1
82)
2,23
3,50
62,
226,
514
125,
162
-
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012(shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
32
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(c) Risku i Tregut (vazhdim)
Ekspozimi ndaj riskut të kursit të këmbimit
‘Risku i kursit të këmbimit’ përkufizohet si mundësia që luhatjet e kurseve të këmbimit të prodhojnë ndryshime të rëndësishme, si pozitive dhe negative në bilancin e agreguar të Bankës. Burimet më të rëndësishme të riskut të normës se këmbimit konsistojnë në:
- Huadhëniet dhe depozitat në monedhë të huaj të korporatave dhe individëve; - Investime në Letrat me vlerë në monedhe të huaj; - Tregtimi i kartëmonedhave të huaja; - Arkëtimi ose pagesa e interesit, komisioneve, kostove administrative, etj në monedha të huaja.
Ekspozimi i Bankës ndaj riskut të kursit të këmbimit monitorohet çdo ditë nga Departamenti i Riskut të Tregut dhe Operacional që siguron përputhshmëri me limitet e brendshme dhe rregullative. Rregulloret e brendshme caktojnë kufizime për çdo pozicion të hapur valutor, për pozicione të hapura globale, për humbje maksimale dhe Vlerën me Risk (“VaR”), ndërkohë që kufizimet rregullative të sistemit bankar i referohen një limiti maksimal prej 20 % të një pozicioni të hapur për çdo valute dhe 30% për pozicionin e përgjithshëm valutor.
Metodologjitë e vlerësimit për llogaritjen e VaR-it të përfshira në procedurat e brendshme janë të bazuara në metodologjinë e vlerës në risk të variancës dhe kovariancës. Një simulim është bërë për të dhënat historike të pozicionit të monedhave për dy vite në mënyrë që të vlerësohej saktësia e modelit të përdorur. Testime me të dhënat e periudhave të mëparshme janë kryer në mënyrë që të përcaktoheshin limitet e sipërpërmendura. Llogaritjet aktuale ditore përgatiten duke aplikuar pesha specifike të koeficienteve të sjelljes në çdo pozicion valutor me një interval kohor prej 125 ditësh dhe një faktor skontues të koeficienteve të sjelljes prej 0.992, në përputhje me Udhëzimet e Grupit. Për më tepër, matrica variancë-kovariancë llogaritet për çdo ditë në mënyrë që të merret në konsideratë lidhja (korrelacioni) ndërmjet valutave të ndryshme. VaR-i i vlerësuar në një nivel besimi prej 99% dhe periudhe mbajtjeje 1 ditore, ishte Lek 0.8 milion me 31 Dhjetor 2012, me një mesatare përgjatë vitit prej Lek 0.8 milion (2011: Lek 1.1 milion dhe mesatarisht Lek 0.9 milion).
Efektiviteti i llogaritjeve te VaR-it është monitoruar çdo ditë nëpërmjet testimeve, krahasimit të të dhënave të periudhave të mëparshme, ku vlerësimet e vlerës me risk janë krahasuar me humbjet e llogaritura nga të dhënat e periudhave të mëparshme, edhe pse modeli nuk parashikon në mënyrë precize vlerën e fitimit ose humbjes ditore, ndaj rezultatet evidentuan një nivel VaR-i brenda limiteve të vendosura për vitin 2012, (asnjë thyerje gjatë vitit 2011) dhe ‘limiti ndal humbjes’ rezultoi brenda limitit gjatë vitit 2012 (pesë thyerje limiti gjatë vitit 2011).
Banka ka ruajtur limitet gjate vitit 2012 edhe në përputhje me rregulloren e Bankës se Shqipërisë. Aktivet financiare në monedha të huaja janë të paraqitura në çdo shënim respektiv të pasqyrave financiare.
78 79
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
35
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(d) Risku Operacional
Risku operacional përkufizohet si risk i humbjeve që vijnë nga pamjaftueshmëria ose dështimi i proceseve, burimeve njerëzore dhe sistemeve të brendshme, ose si rezultat i ngjarjeve të jashtme dhe përfshin riskun ligjor, i cili është risku i humbjes për shkak të thyerjes së rregullores dhe ligjeve, detyrimeve kontraktuale ose jo kontraktuale ose konflikteve të tjera; risku strategjik dhe i reputacionit nuk përfshihen.
Këshilli Drejtues i Bankës aprovoi udhëzimet për një strukture të përgjithshme të menaxhimit të riskut operacional duke adoptuar një politikë dhe një proces organizativ për vlerësimin, menaxhimin dhe kontrollin e riskut operacional. Divizioni i Administrimit të Riskut është përgjegjës për identifikimin, vlerësimin, menaxhimin dhe minimizimin e riskut operacional, verifikimin e efektshmërisë së minimizimit si dhe raportimin tek Drejtuesit e Lartë të Bankës dhe tek Menaxhimi i Riskut të Grupit me synim vlerësimin e impaktit ekonomik të mundshëm veçanërisht nga ngjarje serioze operacionale.
Banka ka të njëjtat përgjegjësi dhe kundrejt Bankës Qendrore të Shqipërisë, në lidhje me rregulloren e rë të menaxhimit të riskut operacional që ka hyre në fuqi në muajin Janar 2011. Në bazë të saj përgatiten raporte për ekspozimet e treguesve kyç dhe klasifikimet e humbjeve të realizuara operacionale sipas ndarjeve të biznesit në përputhje me kërkesat rregullatore.
Kapitali Rregullator
Rregullatori Drejtues i Bankës, Banka Qendrore, vendos dhe monitoron kërkesën për kapital të Bankës. Politika e Bankës është të mbaje bazën e kapitalit brenda limiteve, duke kapitalizuar të gjitha të ardhurat nga aktiviteti në mënyrë që të mbështesë zhvillimin e ardhshëm të biznesit duke njohur impaktin aktual të nivelit të kapitalit mbi kthimet ndaj aksionereve. Banka njeh nevojën për të mbajtur një ekuilibër midis kthimeve me të larta që mund të jenë të mundura duke përdorur me shume instrumente dhe avantazhe që ofrohen nga një pozicion i fortë i kapitalit.
Norma e Mjaftueshmërisë së Kapitalit
Në implementimin e kërkesave aktuale për kapital, Banka Qendrore e Shqipërisë i kërkon Bankës të mbajë një normë të detyrueshme që llogaritet si raport i totalit të kapitalit rregulator ndaj totalit të aktiveve të ponderuara me riskun si dhe zërave jashtë bilancit, në një minimum prej 12%. Gjatë vitit financiar 2012 Banka ka pasur një normë mjaftueshmërie kapitali përtej minimumit të kërkuar dhe në 31 Dhjetor 2012 shënoi një nivel prej 20.3 % (2011: 19.3%). Norma e modifikuar e mjaftueshmërisë se kapitalit, e cila përfaqëson normën e kapitalit bazë ndaj aktiveve të vlerësuara me riskun dhe zërave jashtë bilancit që është një tjetër limit i vendosur nga autoriteti mbikëqyrës i Bankës, në një përqindje prej 6 %. Edhe kjo normë, gjate vitit 2012 ka ndjekur trendin e normës më sipër, duke shënuar nivele më të larta krahasuar me limitin mbikëqyrës, dhe në 31 Dhjetor 2012 shënoi një nivel prej 19.4% (2011: 18.4%). Gjate gjithë periudhës nuk ka pasur ndryshime të konsiderueshme në menaxhimin e kapitalit nga Banka si dhe është siguruar një përputhshmëri me të gjitha kërkesat e jashtme rregullative mbi kapitalin.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
34
4. Menaxhimi i Riskut Financiar (vazhdim)
(c) Risku i Tregut (vazhdim)
Ekspozimi ndaj riskut te normës se interesit
Risku kryesor i normës se interesit ndaj të cilit janë të ekspozuar portofolet e Bankës është risku i humbjes nga luhatjet e flukseve të ardhshme të parasë ose vlerave të drejta të instrumenteve financiare për shkak të një ndryshimi në normat e interesave të tregut. Risku krijohet fillimisht nga portofoli i letrave me vlerë, si edhe aktiviteti bankar i lidhur me korporatat dhe individët. Risku i normave të interesit menaxhohet kryesisht nëpërmjet monitorimit periodik të diferencave e shumave të normave të interesit midis aktiveve dhe detyrimeve të Bankës si dhe duke përgatitur skenarë analizash mbi normat e interesit për qëllime vendimmarrjeje.
Metoda e përdorur për llogaritjen e riskut te normës së interesit të bilancit të Bankës është analiza e ndjeshmërisë. Analiza e zhvendosjes së ndjeshmërisë saktëson ndryshimin në vlerë të portofolit financiar që rezulton nga lëvizjet e pafavorshme të normës se interesit. Duke konsideruar riskun e normës së interesit, që nga muaji Janar 2012, një lëvizje e pafavorshme përkufizohet si një zhvendosje paralele dhe uniforme e kurbes së normës së interesit prej ±100 pikësh. Kjo matje thekson efektin e variacioneve në normat e interesit të tregut në portofolin që është përllogaritur pa supozuar ndryshime në të ardhmen në aktivet dhe detyrimet e Bankës. Ndjeshmëria e kapitalit llogaritet duke rivlerësuar portofolin e letrave me vlerë të vendosjes. Aktivet financiare të Bankës dhe detyrimet e saj kanë normë të ndryshueshme interesi ose kanë një datë riçmimi në më pak se një vit me përjashtim të disa letrave më vlerë jo shqiptare, të cilat kanë një norme kuponi midis 0.9- 7% për letrat me vlerë në USD (2011: 0 – 10 %), nga 1 - 7.5% për letrat me vlerë në EURO (2011: 3.2 – 4.0%) dhe midis 0.9 – 5.5% për ato në monedhën GBP (2011: 5.3 – 5.5%).
Risku i normës së interesit gjeneruar nga aktivet dhe detyrimet e Bankës dhe i matur nëpërmjet analizës së ndjeshmërisë sipas zhvendosjes ± 100 pikesh, regjistroi në Dhjetor 2012 një vlerë prej Lek -714 milion (për +100 pike) në fund të vitit (Dhjetor 2011: Lek -733 milion). Tabela më poshtë tregon ndarjen e monedhave sipas analizës së ndjeshmërisë për fund vitin 2012 dhe 2011.
Ndjeshmëria e zhvendosjes
31 Dhjetor 2012
Rritje në bazë pikësh (b.p.) Totali Ndjeshmëria e
Fitimit & Humbjes Ndjeshmëria e Kapitalit
EUR +100 b.p. / -100 b.p (119,014)/131,765 (119,014)/131,765 -USD +100 b.p. / -100 b.p (345,828)/387,090 (316,319)/372,647 (29,509)/14,443LEK +100 b.p. / -100 b.p (230,143)/242,421 (230,143)/242,421 -
Të tjera (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (19,071)/18,752 (1,300)/1,245 (17,771)/17,507
Ndjeshmëria e zhvendosjes
31 Dhjetor 2011
Rritje në bazë pikësh (b.p.) Totali Ndjeshmëria e
Fitimit & Humbjes Ndjeshmëria e
Kapitalit
EUR +100 b.p. / -100 b.p (104,911)/110,211 (104,911)/110,211 USD +100 b.p. / -100 b.p (414,085)/478,502 (382,815)/447,178 (31,270)/31,324LEK +100 b.p. / -100 b.p (188,504)/194,790 (188,504)/194,790
Të tjera (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (26,159)/28,002 (11,047)/11,730 (15,112)/16,272
80 81
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
37
5. Përmbledhje e çmuarjeve dhe gjykimeve kontabël (vazhdim)
(b) Vlera e drejtë e instrumenteve financiare (vazhdim)
Banka përdor hierarkinë e mëposhtme për përcaktimin dhe pasqyrimin e vlerës së drejtë të instrumenteve financiare nëpërmjet teknikes së vlerësimit:
Niveli 1: çmime të kuotuara (te parregulluara) në tregje aktive për aktive dhe pasive identike;
Niveli 2: teknika të tjera, për të cilat të gjitha regjistrimet që kane një impakt të konsiderueshëm në vlerën e drejtë të regjistruar, janë të vëzhgueshme në mënyrë të drejtpërdrejtë ose jo; dhe
Niveli 3: teknikat që përdorin regjistrime të cilat kanë një impakt të konsiderueshëm në vlerën e drejtë të regjistruar, të cilat nuk bazohen në të dhënat e vëzhgueshme të tregut.
Analiza e instrumenteve financiare të regjistruara me vlerën e drejtë sipas nivelit hierarkik paraqitet si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 Totali
Investime financiare-Letra me vlerë të vendosjes Investime të kuotuara Letra me vlerë të qeverisë 369,327 - - 369,327 Letra të tjera me vlerë 1,132,180 535,467 - 1,667,647Investime të pakuotuara - - - -Totali 1,501,507 535,467 - 2,036,974
31 Dhjetor 2011 Niveli 1 Niveli 2 Niveli 3 TotaliInvestime financiare-Letra me vlerë të vendosjes Investime të kuotuara Letra me vlerë të Qeverisë 327,685 - - 327,685 Letra të tjera me vlerë 959,836 - - 959,836Investime të pakuotuara - 512,829 - 512,829Totali 1,287,521 512,829 - 1,800,350
(c) Të drejta tatimore të shtyra Të drejtat tatimore të shtyra të cilat rezultojnë nga humbjet nga tatimet njihen si aktive nëse ekzistojnë gjasat që fitimi i tatueshëm në të ardhmen do të jetë i mjaftueshëm për të lejuar fitimin nga humbjet që të realizohet. Gjykimi është i nevojshëm për të përcaktuar shumën e të drejtave të tatimit të shtyrë që mund të njihet, në bazë të kohës dhe nivelit të ardhshëm të fitimit të tatueshëm dhe strategjive të ardhshme të planifikimit tatimor. Për më shumë detaje referojuni shënimit 3 (g).
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
36
5. Përmbledhje e çmuarjeve dhe gjykimeve kontabël
Përgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me SNRF kërkon që drejtimi të bëj gjykimet, çmuarjet dhe supozimet të cilat prekin zbatimin e politikave kontabël dhe vlerat e raportuara të aktiveve, detyrimeve, të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale mund të jenë të ndryshme nga këto çmuarje.
Çmuarjet dhe supozimet në fjalë rishikohen në mënyrë të vazhdueshme. Rishikimet e çmuarjeve kontabël njihen në periudhën gjatë të cilës rishikohen çmuarjet si dhe në periudha të tjera në të ardhmen.
Drejtimi diskuton me Drejtimin e Grupit zhvillimin, përzgjedhjen dhe prezantimin e politikave të rëndësishme kontabël dhe zbatimin e tyre, si dhe supozimet e bëra në lidhje me pasiguritë kryesore të çmuarjeve. Informacioni në lidhje me supozimet dhe pasiguritë e çmuarjeve të cilat kanë një risk të konsiderueshëm të cilat sjellin një rregullim material brenda periudhës financiare të radhës dhe rreth gjykimeve të rëndësishme për zbatimin e politikave kontabël të cilat kanë efektin më të madh tek shumat e njohura në pasqyrat financiare paraqitet më poshtë. Këto shënime plotësojnë komentet për administrimin e rrezikut financiar (shikoni shënimin 4).
(a) Humbjet nga zhvlerësimet për huatë dhe paradhëniet
Banka rishikon dhe analizon huatë dhe paradhëniet individualisht të rëndësishme në çdo datë të hartimit të pasqyrës së gjendjes financiare për të vlerësuar nëse humbjet nga zhvlerësimi duhet të regjistrohen në pasqyrën e të ardhurave. Në mënyrë të veçantë, gjykimi nga drejtimi është i nevojshëm për vlerësimin e shumës dhe kohën e rrjedhjes së ardhshme të parasë kur përcaktohen humbjet nga zhvlerësimi. Në përllogaritjen e fluksit të parasë, banka gjykon situatën financiare të huamarrësit dhe vlerën neto të realizueshme të kolateralit. Këto çmuarje bazohen në supozime lidhur me disa faktorë dhe rezultatet aktuale mund të ndryshojnë, duke sjelle ndryshime të ardhshme në zbritjet nga huatë. Huatë dhe paradhëniet e vlerësuara në mënyrë individuale dhe rezultuar të pazhvlerësueshme, si dhe të gjitha huatë dhe paradhëniet individuale jo të konsiderueshme vlerësohen kolektivisht, në grupe aktivesh me karakteristika të ngjashme risku, për të përcaktuar nëse duhen krijuar provigjione për shkak të ngjarjeve të humbjeve për të cilat ekziston prove evidente, por efektet ende nuk janë të dukshme. Vlerësimi kolektiv merr në konsiderate të dhënat nga portofoli i huave (si cilësia e kredisë, ditët e vonesave, përdorimi i kredisë, etj) dhe përqendrimet e tjera të riskut dhe të dhënave ekonomike. Humbjet nga zhvlerësimi për huatë dhe paradhëniet paraqiten në mënyrë të detajuar në shënimin 11.
(b) Vlera e drejtë e instrumenteve financiare Në rastet kur vlera e drejtë e aktiveve dhe detyrimeve financiare, e regjistruar në pasqyrën e pozicionit financiar, nuk mund të përfitohet nga tregjet aktive, ato përcaktohen duke përdorur disa teknika të ndryshme vlerësimi të cilat përfshijnë dhe përdorimin e modeleve matematikore. Të dhënat që përdoren në këto modele janë të dhënat që vëzhgohen në treg, dhe kur këto të dhëna nuk janë të disponueshme, nëpërmjet gjykimit përcaktohen vlerat e drejta. Për instrumentet financiare që nuk tregtohen shpesh dhe kanë transparence të kufizuar për çmimin, vlera e drejtë është më pak objektive dhe nevojiten nivele të ndryshme gjykimi në varësi te likuiditetit, përqendrimit, pasigurisë së faktorëve te tregut, supozime çmimi dhe risqe të tjera që prekin instrumentin e caktuar. Vlerësimi i instrumenteve financiare paraqitet në mënyrë të detajuar në shënimin 6.
82 83
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
39
6.A
ktiv
et d
he D
etyr
imet
Fin
anci
are
(vaz
hdim
)
Kla
sifik
imi k
onta
bël d
he v
lera
t e d
rejta
(vaz
hdim
)
31 D
hjet
or 2
011
Shën
imLe
tra
të
Inve
stim
it H
ua d
he të
ar
këtu
eshm
e Le
tra
të
vend
osje
s
Të tj
era
me
kost
o të
am
ortiz
uar
Vle
ra to
tale
ko
ntab
ëlV
lera
e d
rejtë
Mje
te m
onet
are
dhe
të n
gjas
hme
7-
8,89
2,78
0-
-8,
892,
780
8,89
2,78
0 H
ua d
he p
arad
hëni
e ba
nkav
e 8
-16
,530
,111
--
16,5
30,1
1116
,530
,111
H
ua d
he p
arad
hëni
e kl
ient
ëve
11-
47,4
32,2
86-
-47
,432
,286
47,4
32,2
86
Letra
me
vler
ë
M
atur
me
vler
ën e
dre
jtë
9-
-1,
800,
350
-1,
800,
350
1,80
0,35
0M
atur
me
kost
o të
am
ortiz
uar
1051
,572
,399
-65
,585
-51
,637
,984
52,5
80,3
85
Tota
li51
,572
,399
72,8
55,1
771,
865,
935
-12
6,29
3,51
112
7,23
5,91
2 D
etyr
ime
ndaj
ban
kave
15
--
-5,
370,
471
5,37
0,47
15,
370,
471
Det
yrim
e nd
aj k
lient
ëve
16-
--
107,
197,
718
107,
197,
718
107,
267,
491
Det
yrim
e të
var
ura
17-
--
534,
334
534,
334
534,
334
Tota
li-
--
113,
102,
523
113,
102,
523
113,
172,
296
Mat
ja e
vle
rës
së d
rejtë
të L
etra
ve m
e vl
erë
të v
endo
sjes
dhe
letra
ve m
e vl
erë
të in
vest
imit
të Q
ever
isë
Shqi
ptar
e pë
r 31
Dhj
etor
201
2 dh
e 20
11 k
ryhe
t nëp
ërm
jet
tekn
ikës
së m
odel
it të
vle
rësi
mit
ndaj
treg
ut d
uke
zbrit
ur të
gjit
ha fl
ukse
t e a
rdhs
hme
të p
aras
ë që
rezu
ltojn
ë ng
a kë
to in
stru
men
te.
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
38
6. A
ktiv
et d
he D
etyr
imet
Fin
anci
are
K
lasi
fikim
i kon
tabë
l dhe
vle
rat e
dre
jta:
31 D
hjet
or 2
012
Shën
imLe
tra
të
Inve
stim
it H
ua d
he të
arkë
tues
hme
Letr
a të
ve
ndos
jes
Të tj
era
me
kost
o të
am
ortiz
uar
Vle
ra to
tale
ko
ntab
ëlV
lera
e d
rejtë
Mje
te m
onet
are
dhe
të n
gjas
hme
7 -
16,2
57,1
30-
-16
,257
,130
16,2
57,1
30
Hua
dhe
par
adhë
nie
bank
ave
8 -
13,3
30,5
31-
-13
,330
,531
13,3
30,5
31
Hua
dhe
par
adhë
nie
klie
ntëv
e 11
-
44,1
08,5
45-
-44
,108
,545
44,1
08,5
45
Letra
me
vler
ë
M
atur
me
vler
ën e
dre
jtë
9 -
-2,
036,
973
-2,
036,
973
2,03
6,97
3 M
atur
me
kost
o të
am
ortiz
uar
10
51,3
61,2
95-
117,
338
-51
,478
,633
53,9
93,2
85
Tota
li
51,3
61,2
9573
,696
,206
2,15
4,31
1-
127,
211,
812
129,
675,
949
Dep
ozita
nga
ban
ka
15
--
-3,
672,
121
3,67
2,12
13,
672,
121
Dep
ozita
nga
klie
ntë
16
--
-10
7,42
2,45
310
7,42
2,45
310
7,57
4,44
2 D
etyr
ime
të v
arur
a 17
-
--
535,
851
535,
851
535,
851
Tota
li
--
-11
1,63
0,42
511
1,63
0,42
511
1,78
2,41
4 Le
trat m
e vl
erë
të v
endo
sjes
dhe
ato
të in
vest
imit
të Q
ever
isë
Shqi
ptar
e ja
në o
blig
acio
ne m
e no
rma
të n
drys
hues
hme
dhe
fikse
me
kupo
n B
ono
Thes
ari 1
vje
çar
plus
m
arzh
in. M
atja
e V
lerë
s së
Dre
jtë të
kët
yre
oblig
acio
neve
kry
het n
ëpër
mje
t tek
nikë
s së
mod
elit
të v
lerë
sim
it, d
uke
zbrit
ur të
gjit
ha r
rjedh
jet e
ard
hshm
e të
par
asë
që
rezu
ltojn
ë ng
a kë
to in
stru
men
te. P
jesa
tjet
ër e
letra
ve m
e vl
erë
të v
endo
sjes
dhe
inve
stim
it ja
në in
stru
men
te n
ë m
oned
ha të
hua
ja d
he p
ërfa
qëso
jnë
oblig
acio
ne n
ga B
anka
dh
e In
stitu
cion
e Fi
nanc
iare
. Vle
ra e
tyre
e d
rejtë
ofr
ohet
nga
Agj
enci
Ndë
rkom
bëta
re e
Kla
sifik
imev
e (M
oody
’s R
atin
g).
Hua
të d
he p
arad
hëni
et k
lient
ëve
kanë
vle
rën
e ty
re k
onta
bël,
e ci
la ë
shtë
gjit
hash
tu d
he v
lera
e d
rejtë
e ty
re p
asi i
gjit
hë p
orto
foli
bazo
het n
ë no
rma
të n
drys
hues
hme
inte
resi
dhe
që
ricm
ohen
në
baz
a tre
muj
ore,
gja
shtë
muj
ore
dhe
vjet
ore.
Vle
ra e
dre
jtë e
dep
ozita
ve n
ga k
lient
ët r
i-çm
ohet
duk
e pë
rdor
ur v
lerë
n ak
tual
e ne
to. N
orm
at e
in
tere
save
të p
ërdo
rur
janë
nor
mat
e in
tere
sit t
e tre
gut,
të c
ilat j
anë
të p
ublik
uara
nga
Ban
ka Q
endr
ore
e Sh
qipë
risë.
Kët
o no
rma
janë
një
për
afrim
i no
rmav
e të
treg
ut
(ref
eroj
uni s
hëni
mit
3 m
bi p
ërm
bled
hjen
e p
oliti
kave
kon
tabë
l për
mat
jen
e vl
erës
së
drej
të).
Vle
ra e
dre
jtë e
llog
ariv
e rr
jedh
ëse
dhe
lloga
rive
të k
ursi
mit
kons
ider
ohet
t’i
përa
froh
et v
lerë
s kon
tabë
l.
84 85
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
41
10. Letra me vlerë te investimit
Letrat me vlerë të investimit më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 detajohen si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Qeveri të huaja dhe të tjera: 4,818,562 3,860,207 -Qeveri të SHBA-së dhe BE-së 4,818,562 3,860,207Kompani të listuara: Banka 2,405,379 3,759,433Kompani jo të listuara: Banka - 1,079,268Letra me vlerë të Qeverisë Shqiptare 44,137,354 42,873,491Totali 51,361,295 51,572,399
Në 31 Dhjetor 2012, letrat me vlerë të investimit në shumën Lek 1,380,000 mijë (2011: Lek 3,450,000 mijë) janë vendosur si kolateral kundrejt marrëveshjeve të anasjellta të riblerjes. Këto marrëveshje janë nënshkruar në bazë të kushteve të përgjithshme tipike për kreditimin standard, aktivitetet e huamarrjes dhe kreditimit të letrave me vlerë si dhe në bazë të kërkesave të përcaktuara nga Banka Qendrore e Shqipërisë. Më 31 Dhjetor 2012, interesi mesatar i letrave me vlerë të investimit të cilat janë vendosur si kolateral për marrëveshjet e anasjellta te riblerjes është 7.41% (2011: 7.36%).
11. Hua dhe paradhënie klientëve
Hua dhe paradhënie klientëve përbëhen si më poshtë: 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Hua klientëve 30,905,695 29,252,299Paradhënie (overdrafte) klientëve 18,434,008 22,405,400Vlera Bruto 49,339,703 51,657,699Komisione disbursimi , të shtyra (78,960) (105,221)Zbritje nga zhvlerësimi (5,152,198) (4,120,192)Totali 44,108,545 47,432,286
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
40
7. Mjete monetare dhe të ngjashme
Mjetet monetare dhe të ngjashme për periudhat 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 detajohen si më poshtë: 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Arka 1,235,128 1,188,144Llogari në banka 1,519,805 262,597Llogari të pakufizuara me bankën qendrore 2,678 4,153Depozita me banka 13,499,519 7,437,886Totali 16,257,130 8,892,780
8. Hua dhe paradhënie bankave
Hua dhe paradhënie bankave më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Rezervë e detyrueshme 9,979,412 10,184,537Depozita në banka korrespondente 3,351,119 6,345,574Totali 13,330,531 16,530,111
9. Letra me vlerë të vendosjes
Letrat me vlerë të vendosjes më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 detajohen si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Qeveria Shqiptare 117,338 65,585Kompani te listuara: 2,036,973 1,287,521
-Banka & institucione financiare 1,667,646 959,836-Qeveri të BE-së 369,327 327,685-Institucione të tjera ndërkombëtare - -
Kompani jo te listuara: - 512,829-Banka & institucione financiare - 512,829
Totali 2,154,311 1,865,935
Banka rishikon instrumentet e saj të borxhit të klasifikuara si letra me vlerë të vendosjes në çdo datë bilanci në mënyrë që të vlerësojë nëse ka ndonjë provë objektive që ato mund të jenë zhvlerësuar. Kjo kërkon që të zbatohet një gjykim i ngjashëm si ai i aplikuar për vlerësimin e huave dhe paradhënieve për klientët.
Pas testimit të realizuar për letrat me vlerë të vendosjes, drejtimi e gjykoi të nevojshme të zhvlerësojë një grup të letrave me vlerë të vendosjes në shumën prej Lek 1,507,519 mijë. Në 31 Dhjetor 2012 humbjet nga zhvlerësimi i letrave me vlerë të vendosjes njihen duke riklasifikuar humbjet e akumuluara në rezervën e vlerës së drejtë në kapital tek të ardhurat ose shpenzimet (shikoni shënimin 23).
86 87
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
43
12.N
dërt
esa
dhe
Pajis
je
N
dërte
sa d
he p
ajis
je m
ë 31
Dhj
etor
201
2 dh
e 31
Dhj
etor
201
1 pë
rbëh
en si
më
posh
të:
Toka
dhe
N
dërt
esa
Pajis
jein
form
atik
edh
e el
ektr
ike
Mob
ilie
dhe
Vep
ra a
rti
Mje
te të
tjer
a jo
ele
ktri
ke
Para
dhën
ie p
ër
pajis
jeTo
tali
Kos
to
Gje
ndja
më
1 Ja
nar
2011
1,
632,
305
1,02
0,93
9 20
4,33
9 28
0,86
4 52
,253
3,
190,
700
Shte
sa g
jatë
per
iudh
ës
5,02
7 77
,509
4,
892
10,1
01
14,1
22
111,
651
Pakë
sim
e (2
0,71
6)
(79,
396)
(2
5,87
6)
(13,
697)
-
(139
,685
) D
ifere
nca
konv
ertim
i -
81
26
8 -
115
Gje
ndja
më
31 D
hjet
or 2
011
1,61
6,61
6 1,
019,
133
183,
381
277,
276
66,3
75
3,16
2,78
1 Sh
tesa
gja
të p
eriu
dhës
-
73,3
11
5,81
5 14
,923
-
94,0
49
Pakë
sim
e -
(15,
336)
(9
68)
(3,7
15)
(94)
(2
0,11
3)
Gje
ndja
më
31 D
hjet
or 2
012
1,61
6,61
6 1,
077,
108
188,
228
288,
484
66,2
81
3,23
6,71
7
Pakë
sim
et p
ër p
eriu
dhën
der
i në
31 D
hjet
or 2
012
lidhe
n kr
yesi
sht m
e pr
oces
in n
orm
al të
nxj
errje
s ja
shtë
për
dorim
it të
inve
ntar
it. V
lerë
sim
i i B
ankë
s pë
r pe
riudh
ën e
rap
ortim
it ar
riti n
ë ko
nklu
zion
in s
e nu
k ek
zist
on a
snjë
treg
ues
që n
donj
ë ak
tiv ë
shtë
zhv
lerë
suar
. Më
31 D
hjet
or 2
012
Ban
ka n
uk k
a as
një
anga
zhim
kon
trakt
or n
ë lid
hje
me
ndër
tesa
t dhe
paj
isje
t dhe
nuk
ekz
isto
n as
një
barr
ë që
të je
të e
ven
dosu
r mbi
ndë
rtesa
t dhe
paj
isje
t.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
42
11 Hua dhe paradhënie klientëve (vazhdim) Lëvizjet në zbritjet për humbje zhvlerësimi të huave dhe paradhënieve klientëve paraqiten si më poshtë:
2012 2011Zbritjet specifike për humbje nga zhvlerësimi Gjendja më 1 Janar 3,440,887 2,708,321Humbje zhvlerësimi për periudhën
Shpenzime për periudhën 1,795,077 1,240,670Rimarrje (313,999) (517,700)Diferenca konvertimi 412 33,040Shuma të fshira (427,839) (23,444)
Gjendja më 31 Dhjetor 4,494,538 3,440,887
Zbritjet kolektive për humbje nga zhvlerësimi Gjendja më 1 Janar 679,305 421,190Humbje zhvlerësimi për periudhën
Shpenzime për periudhën 80,543 259,908Rimarrje (104,517) (1,078)Diferenca konvertimi 2,329 (715)Shuma të fshira - -
Gjendja më 31 Dhjetor 657,660 679,305Totali i zbritjeve për humbje nga zhvlerësimi 5,152,198 4,120,192
.
88 89
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
45
13. Aktive Afatgjata Jo-materiale
Aktivet afatgjata jo-materiale më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 paraqiten si më poshtë:
Programe kompjuterike
& Licenca
Paradhënie për programe
kompjuterike Totali
KostoGjendja më 1 Janar 2011 748,604 21,405 770,009Blerje 105,049 - 105,049Pakësim (65,380) (9,422) (74,802)Diferenca konvertimi 75 - 75Gjendja më 31 Dhjetor 2011 788,348 11,983 800,331Blerje 37,856 58,967 96,823Pakësim - - -Diferenca konvertimi - - -Gjendja më 31 Dhjetor 2012 826,204 70,950 897,154 Amortizimi dhe humbjet nga zhvlerësimi Gjendja më 1 Janar 2011 477,868 - 477,868Amortizimi për periudhën 119,648 - 119,648Pakësim (59,950) - (59,950)Diferenca konvertimi 45 - 45Gjendja më 31 Dhjetor 2011 537,611 - 537,611Amortizimi për periudhën 115,358 - 115,358Pakësim - - -Diferenca konvertimi - - -Gjendja me 31 Dhjetor 2012 652,969 - 652,969
Vlera neto kontabël Më 1 Janar 2011 270,736 21,405 292,141Më 31 Dhjetor 2011 250,737 11,983 262,720Më 31 Dhjetor 2012 173,235 70,950 244,185
Blerjet gjatë vitit 2012 përfaqësojnë investimet për licenca dhe programe kompjuterike. Më 31 Dhjetor 2012 zërat e zhvlerësuar plotësisht përbëjnë një shumë prej Lek 271,279 mijë (2011: Lek 224,052 mijë).
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
44
12. N
dërt
esa
dhe
pajis
je (v
azhd
im)
Toka
dhe
N
dërt
esa
Pajis
jein
form
atik
e e
elek
trik
e
Mob
ilje
dhe
Vep
ra a
rti
Mje
te te
tjer
a jo
el
ektr
ike
Para
dhën
iepë
r pa
jisje
To
tali
Zhvl
erës
im i
akum
ulua
r
Gje
ndja
më
1 Ja
nar
2011
41
7,98
872
2,93
117
2,32
022
0,55
2-
1,53
3,79
1 Zh
vler
ësim
i për
per
iudh
ën
81,1
3799
,172
9,78
226
,214
-21
6,30
5 Pa
kësi
me
(7,7
69)
(73,
389)
(25,
039)
(12,
304)
-(1
18,5
01)
Dife
renc
a ko
nver
timi
2454
135
4-
217
Gje
ndja
në
31 D
hjet
or 2
011
491,
380
748,
768
157,
198
234,
466
-1,
631,
812
Zhvl
erës
imi p
ër p
eriu
dhën
80
,831
87,4
107,
482
20,5
68-
196,
291
Pakë
sim
e -
(6,0
92)
(689
)(9
60)
-(7
,741
) G
jend
ja m
ë 31
Dhj
etor
201
2 57
2,21
183
0,08
616
3,99
125
4,07
4-
1,82
0,36
5
Vle
ra k
onta
bël n
eto:
M
ë 1
Jana
r 20
11
1,21
4,31
7 29
8,00
8 32
,019
60
,312
52
,253
1,
656,
909
Më
31 D
hjet
or 2
011
1,12
5,23
6 27
0,36
1 26
,183
42
,810
66
,375
1,
530,
969
Më
31 D
hjet
or 2
012
1,04
4,40
5 24
7,02
2 24
,237
34
,410
66
,281
1,
416,
355
Më
31 D
hjet
or 2
012
aktiv
et e
am
ortiz
uara
plo
tësi
sht p
ërbë
jnë
një
shum
ë pr
ej L
ek 7
68,0
68 m
ijë (2
011:
Lek
592
,897
mijë
).
90 91
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
47
15. Detyrime ndaj bankave
Detyrime ndaj bankave më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 janë si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Detyrime ndaj Bankës Qendrore 177,440 139,959Banka korrespondente Llogari rrjedhëse 181,687 917,624
Rezidente 3,798 17,956Jo-rezidente 177,889 899,668
Depozita 2,125,880 1,312,916
Rezidente 2,125,880 1,312,916Jo-rezidente - -
Marrëveshje te Riblerjes 1,187,114 2,999,972Totali 3,672,121 5,370,471
Marrëveshjet e riblerjes më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë:
31 Dhjetor 2012
Maturimi Norma e interesit Vlera nominale Interesi i
përllogaritur Vlera kontabël
17 Jan 2013 4.00% 257,631 339 257,970 24 Jan 2013 4.00% 154,772 85 154,857 3 Jan 2013 4.01% 343,939 189 344,1283 Jan 2013 4.00% 429,923 236 430,159 Totali 1,186,265 849 1,187,114
31 Dhjetor 2011
Maturimi Norma e interesit Vlera nominale Interesi i
përllogaritur Vlera kontabël
05 Jan 2012 4.78% 1,570,432 617 1,571,04905 Jan 2012 4.77% 872,462 342 872,80405 Jan 2012 4.77% 555,901 218 556,119Totali 2,998,795 1,177 2,999,972
Banka ka vendosur si kolaterale Bono Thesari për një vlere prej Lek 1,380,000 mijë (2011: Lek 3,450,000 mije) siç është përshkruar edhe më parë në shënimin 10.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
46
14 Mjete të tjera
Mjetet e tjera në datë 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Aktive afatgjata të mbajtura për shitje 321,042 168,373Debitorë të ndryshëm 157,087 100,690Humbje të parealizuara nga kontratat e këmbimeve valutore 54,764 208,973Transaksione ATM & POS 36,830 69,128Përmirësime të ambienteve me qira 32,484 54,604Parapagesa 44,062 44,251Çeqe për arkëtim 13,707 17,369Të tjera 8,453 83,562Totali 668,429 746,950
Lëvizjet në zërin e përmirësimeve të ambienteve me qira për periudhën e raportimit vijojnë si më poshtë:
Aktivet afatgjata të mbajtura për shitje përfshijnë vlerat e kolateralit të vendosur për disa hua që nuk janë rikuperuar. Nga shuma totale prej Lekë 321,042 mijë, në 31 Dhjetor 2012: Ndërtesat (duke përfshirë truallin ku ato janë ndërtuar) arrijnë vlerën prej Lekë 320,902 mijë (2011: Ndërtesat arrijnë vlerën prej Lekë 168,233 mijë) dhe pajisjet elektronike arrijnë vlerën prej Lekë 140 mijë. Banka gëzon pronësinë e këtyre aktiveve dhe synon ti shesë ato.
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Në fillim të periudhës 54,605 77,218Shtesa gjatë periudhës 178 12,621Amortizimi i periudhës (22,277) (32,219)Fshirja nga bilanci - (3,015)Efekti i këmbimit valutor (22) -Në fund të periudhës 32,484 54,605
92 93
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
49
16. Detyrime ndaj klientëve (vazhdim)
Për llogaritë rrjedhëse dhe depozitat me afat, normat vjetore të interesit të publikuara dhe aplikuara për afate të ndryshme paraqiten si më poshtë:
2012 LEK(%)
USD (%)
EUR(%)
Llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat 0.10 – 5.23 0.10 – 3.50 0.02 – 3.50 Depozita me afat – 1 mujore 0.80 – 1.75 0.10 – 0.20 0.20 – 0.40 Depozita me afat – 3 mujore 1.00 – 4.85 0.30 – 0.75 0.30 – 2.15 Depozita me afat – 6 mujore 1.20 – 5.20 0.40 – 0.95 0.40 – 2.40 Depozita me afat – 12 mujore 1.50 – 6.25 0.50 – 1.45 0.50 – 3.10 Depozita me afat – 24 mujore 6.00 – 7.00 1.45 – 2.00 2.90 – 3.50 Depozita me afat – 60 mujore 6.50 – 7.00 3.50 – 3.90
2011 LEK(%)
USD (%)
EUR(%)
Llogari rrjedhëse dhe depozita pa afat 0.15 - 5.81 0.10 - 2.00 0.05 - 2.70 Depozita me afat – 1 mujore 1.75 - 5.50 0.10 - 2.10 0.20 - 3.85 Depozita me afat – 3 mujore 3.50 - 5.70 0.65 - 2.00 1.80 - 4.10 Depozita me afat – 6 mujore 5.00 - 6.60 0.85 - 2.30 2.00 - 4.20 Depozita me afat – 12 mujore 1.50 - 7.40 0.50 - 4.00 0.50 - 4.50 Depozita me afat – 24 mujore 6.55 - 8.40 1.45 - 3.20 3.30 - 4.50 Depozita me afat – 60 mujore - - -
Ndryshe nga normat e përgjithshme më sipër, Drejtimi i Bankës ka ofruar edhe kushte preferenciale për klientët shumë të rëndësishëm të Bankës.
17. Borxhi i varur
Gjendja e borxhit të varur më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 është si më poshtë: 31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Borxhi i varur 530,442 527,934Interesi i përllogaritur 5,409 6,400Totali 535,851 534,334
Borxhi i varur prej EUR 3,800,000, transferuar Bankës pas bashkimit me ish BIA, lidhet me një marrëveshje të nënshkruar në datën 23 Shkurt 2007 midis San Paolo IMI BANK IRELAND dhe ish BIA.
Data e maturimit të borxhit është 28 Shkurt 2013 dhe interesat jane te pagueshme në 28 Shkurt dhe 28 Gusht.
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Shën
ime
shoq
ërue
se m
bi p
asqy
rat f
inan
ciar
e pë
r vi
tin e
mby
llur
më
31 D
hjet
or 2
012
(shu
mat
në
mijë
Lek
e, p
ërve
cse
kur ë
shtë
shpr
ehur
ndr
yshe
)
48
16.
Det
yrim
e nd
aj k
lient
ëve
Det
yrim
et n
daj k
lient
ëve
më
31 D
hjet
or 2
012
dhe
31 D
hjet
or 2
011
përb
ëhen
si m
ë po
shtë
:
31
Dhj
etor
201
2 31
Dhj
etor
201
1 Ll
ogar
i rrj
edhë
se
LEK
V
alut
e To
tali
LEK
V
alut
e To
tali
Ind
ivid
ë
2,63
9,88
25,
791,
647
8,43
1,52
9 2,
884,
391
5,50
2,57
58,
386,
966
Kor
pora
ta
9,29
6,40
111
,646
,309
20
,942
,710
7,
739,
721
11,8
63,6
2019
,603
,341
11,9
36,2
8317
,437
,956
29
,374
,239
10
,624
,112
17,3
66,1
9527
,990
,307
D
epoz
ita
Ind
ivid
ë
28,2
54,3
3344
,712
,491
72
,966
,824
25
,130
,646
46,1
77,3
5771
,308
,003
K
orpo
rata
1,
135,
948
3,94
5,44
1 5,
081,
389
1,34
9,92
06,
549,
488
7,89
9,40
8
29,3
90,2
8148
,657
,932
78
,048
,213
26
,480
,566
52,7
26,8
4579
,207
,411
To
tali
41,3
26,5
6466
,095
,888
10
7,42
2,45
2 37
,104
,678
70,0
93,0
4010
7,19
7,71
8
Tepr
icat
e d
etyr
imev
e nd
aj k
lient
ëve
sipa
s mat
urim
it dh
e llo
jit të
mon
edhë
s jan
ë si
më
posh
të:
31
Dhj
etor
201
2 31
Dhj
etor
201
1
LEK
Val
ute
Tota
li LE
KV
alut
eTo
tali
Llog
ari r
rjed
hëse
11
,936
,283
17,4
37,9
5629
,374
,239
10
,624
,112
17,3
66,1
9527
,990
,307
D
epoz
ita
Pa a
fat
1,56
6,83
14,
663,
781
6,23
0,61
2 1,
675,
430
5,39
1,34
47,
066,
774
1 m
ujor
e 3,
554,
212
3,30
2,49
16,
856,
703
6,68
4,87
19,
298,
219
15,9
83,0
90
3 m
ujor
e 1,
579,
207
4,18
0,41
15,
759,
618
4,64
4,95
19,
392,
223
14,0
37,1
74
6 m
ujor
e 3,
841,
051
6,77
9,01
610
,620
,067
4,
589,
074
10,4
78,0
4415
,067
,118
9
muj
ore
81,1
1311
2,69
519
3,80
8 4,
647,
406
9,50
7,78
714
,155
,193
1
2 m
ujor
e
13,9
05,9
8024
,456
,103
38,3
62,0
83
2,79
2,19
55,
664,
541
8,45
6,73
6 2
4 m
ujor
e 4,
110,
857
2,79
5,69
56,
906,
552
1,11
8,64
42,
444,
236
3,56
2,88
0 T
ë tje
ra
751,
030
2,36
7,74
03,
118,
770
327,
995
550,
451
878,
446
29
,390
,281
48,6
57,9
3278
,048
,213
26
,480
,566
52,7
26,8
4579
,207
,411
To
tali
41,3
26,5
6466
,095
,888
107,
422,
452
37,1
04,6
7870
,093
,040
107,
197,
718
94 95
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
51
20. Detyrime të tjera
Detyrime të tjera më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 përbëhen si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Fatura për të mbërritur 535,252 461,368Kreditore të ndryshëm 59,615 65,912Llogari të përkohshme 20,036 43,673Çeqe bankare të lëshuara dhe pagesa tranzit 230,503 209,993Detyrime të tjera tatimore 38,782 33,210Detyrime ndaj palëve të treta 13,276 12,367Të ardhura/shpenzime të tjera të përllogaritura/shtyra 53,879 168,482Totali 951,343 995,005
Detyrime të tjera tatimore përfaqësojnë detyrimet mujore për Dhjetor 2012, llogaritur lidhur me kompensimet e personelit dhe gjithashtu interesat që i janë paguar klientëve individë për depozitat dhe Bonot e Thesarit të maturuara përgjatë muajit të fundit të vitit. Këto detyrime janë paguar në muajin vijues, Janar 2013.
21. Kapitali aksionar dhe primet
Më poshtë është paraqitur një informacion i detajuar në lidhje me kapitalin aksionar të Bankës dhe primet në 31 Dhjetor 2012:
(shumat në njësi origjinale) Numri i aksioneve
Vleranominale
Primi i paguar
Totali i vlerës së aksioneve
Kapitali Aksionar më 31 Dhjetor 2012 15,581,282 357 - 5,562,517,674 Primi më 31 Dhjetor 2012 1,250,000 - 1,107.104 1,383,880,000
Të gjitha aksionet e Bankës kanë të drejta të njëjta; nuk ka preferenca, kufizime apo diferencime të tjera, pavarësisht nga fakti i primeve të paguara nga aksioneret më të mëdhenj.
Struktura e kapitalit aksionar të Bankës më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011 paraqitet si më poshtë:
(shumat në njësi origjinale) Numri i aksioneve
Vleranominale
Totali i vlerës së aksioneve
Pjesëmarrja në %
Kapitali Aksionar më 31 Dhjetor 2011 15,581,282 357 5,562,517,674 100.00%Intesa Sanpaolo S.p.A. 15,364,880 357 5,485,262,160 98,61%Società Italiana per le Imprese all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39%
Kapitali Aksionar më 31 Dhjetor 2012 15,581,282 357 5,562,517,674 100%Intesa Sanpaolo S.p.A. 15,364,880 357 5,485,262,160 98.61% Società Italiana per le Imprese all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39%
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
50
18. Tatimi i shtyrë
Njohja e aktiveve dhe detyrimeve tatimore të shtyra i atribuohet sa më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011 Aktive Detyrime Neto Aktive Detyrime Neto
Aktive financiare të vendosjes 150,752 - 150,752 - - -Aktive të trupëzuara dhe të patrupëzuara 47,821 - 47,821 42,079 - 42,079Aktive për tatimin e shtyrë, Neto 198,573 - 198,573 42,079 - 42,079
Lëvizjet e diferencave të përkohshme gjatë vitit janë si më poshtë:
31 Dhjetor 2012 Gjendja në fillim
Njohur në fitim ose humbje
Njohur në të ardhura të tjera përmbledhëse
Gjendja në fund
Aktive financiare për shitje - 150,752 - 150,752 Aktive të trupëzuara dhe të patrupëzuara 42,079 5,742
- 47,821
Totali 42,079 156,494 - 198,573
31 Dhjetor 2011 Aktive të trupëzuara dhe të patrupëzuara 40,572 1,507
- 42,079
Hua dhe paradhënie klientëve (182,584) 182,584 - - Totali (142,012) 184,091 - 42,079
Për periudhën në 31 Dhjetor 2012, për shkak të njohjes për herë të parë të humbjes nga zhvlerësimi i aktiveve financiare të vendosjes, tatimi i shtyrë u njoh (referojuni gjithashtu shënimit 30).
19. Provizione
Lëvizjet e provizioneve gjatë vitit janë si më poshtë:
ProcedimeLigjore
Tatimore
ProcedimeLigjore të
tjera
Provizione të tjera
Provizione Zëra jashtë
BilanciTotali
Gjendja në 1 Janar 2012 85,527 210,317 1,890 20,867 318,601Provizione të krijuara gjatë vitit - 87,775 - 11,275 99,050Transferime - 1,881 (1,881) - -Provizione të përdorura gjatë vitit - (11,953) - (18,459) (30,412)Efekti i këmbimit valutor - (2,326) (9) 12 (2,323)) Gjendja në 31 Dhjetor 2012 85,527 285,694 - 13,695 384,916
96 97
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
53
24. Të ardhura nga interesi, neto
2012 2011Të ardhura nga interesi Hua dhe paradhënie klientëve 3,897,871 3,710,468Letra me vlerë të investimit 4,010,643 4,012,300Hua dhe paradhënie bankave 356,413 288,121Letra me vlerë të vendosjes 131,080 157,692Totali i të ardhurave nga interesi 8,396,007 8,168,581Shpenzime interesi Depozita me afat 2,752,100 2,774,866Depozita nga banka 199,546 183,110Llogari rrjedhëse 260,608 236,173Borxhi i varur 18,378 17,639Totali i shpenzimeve nga interesi 3,230,632 3,211,788Të ardhura nga interesi, neto 5,165,375 4,956,793
25. Të ardhura nga komisioni, neto
2012 2011Shërbime arkëtimesh dhe pagesash 259,015 300,967Llogari rrjedhëse aktive 199,996 192,245ATM dhe POS aktive 187,676 181,703Garanci te dhëna 26,534 37,113Linja krediti të papërdorura/të likuiduara ne avance 26,498 41,472Komisione administrimi dhe të tjera 8,342 10,848Të ardhura nga komisionet 708,061 764,348 ATM dhe POS aktive 153,792 164,750Shërbime bankare - degë të huaja 11,462 10,632Shërbim arkëtimesh dhe pagesash 547 715Garanci të marra 855 2,234Shpenzime nga komisionet 166,656 178,331Të ardhura nga komisioniet, neto 541,405 586,017
Shifrat e mësipërme nuk përfshijnë komisionet e arkëtuara për huatë dhe paradhëniet e klientëve (kosto transaksioni) të cilat konsiderohen si rregullim për vlerën neto kontabël të këtyre aktiveve financiare sipas metodës së normës efektive të interesit.
26. Të ardhura bankare nga tregtueshmëria, neto
2012 2011Këmbimi valutor 361,024 346,295Të tjera 199,283 -Totali 560,307 346,295
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
52
22. Rezerva ligjore dhe rregullative
Në datën 31 Dhjetor 2011 Banka krijoi rezervën për rrezikun e kredisë, në përputhje me rregulloren bankare mbikëqyrëse lokale në vlerën Lek 1,815,998 e cila është përfshirë në Rezervën Rregullative. Gjatë vitit 2012, në vijim të ndryshimit në kuadrin rregullator, rezerva u klasifikua tek fitimi i pashpërndarë.
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Rezerva rregullative 1,130,983 2,946,982Rezerva ligjore 524,649 401,285Totali 1,655,632 3,348,267
23. Rezerva të tjera vlerësimi
Zera te tjere permbledhes
Gjendja prej Lek 714,555 mije për të dyja periudhat deri më 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 përfaqëson diferencat që rezultuan nga konvertimi i kapitalit aksionar nga USD në LEK. Nga kjo gjendje, shuma prej Lek 297,666 mijë u njoh më 1 Janar 2008 nga bashkimi me ish BIA, si rezultat i të njëjtit ndryshim të monedhës së kapitalit aksionar.
Rezerva për letra me vlerë të vendosjes
Rezervat për letra me vlerë të vendosjes përfaqësojnë ndryshimin e vlerës së drejtë të letrave me vlerë të vendosjes. Ndryshimet neto gjatë vitit financiar më 31 Dhjetor 2012 arritën në Lek 1,788,497 mijë (2011: Lek 698,219 mijë). Për shkak të njohjes së humbjeve nga zhvlerësimi të disa letrave me vlerë shuma prej Lek 1,507,519 mijë u transferua në llogaritë e të ardhurave dhe shpenzimeve në 31 Dhjetor 2012.
Diferenca rivlerësimi nga kurset e këmbimit
Siç përshkruhet edhe ne shënimin 3.a, rezervat nga kurset e këmbimit përfshijnë kryesisht diferencën që rezulton nga lëvizjet e këmbimeve valutore të rezervave. Gjate vitit financiar deri më 31 Dhjetor 2012 lëvizjet arritën vlerën prej Lek 230,321 mijë (2011: Lek 82,010 mijë). Nga kjo shumë, Lek 198,906 mijë përfaqësojnë rezervën përkatëse të akumuluar te rivlerësimit nga kurset e këmbimit të zhvlerësimit të letrave me vlerë të vendosjes, e cila u mbyll rregullisht përmes llogarive të të ardhurave dhe shpenzimeve më 31 Dhjetor 2012.
98 99
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
55
30. Shpenzime tatimi mbi fitimin
Komponentët e këtij zëri për vitet e mbyllura në 31 Dhjetor 2012 dhe 2011 janë:
2012 2011Viti aktual 262,813 261,929Tatimi mbi fitimin i viteve të mëparshme - -Totali i shpenzimeve afatshkurtra për tatime 262,813 261,929Tatimi i shtyrë (Njohja dhe kthimi i diferencave të përkohshme) (156,494) (184,091)Totali i tatimit të shtyrë (156,494) (184,091)Totali i shpenzimeve të tatimit mbi fitimin 106,319 77,838
Më poshtë paraqitet një kuadrim i shpenzimeve të tatimit mbi fitimin me fitimin kontabël për vitet e mbyllura më 31 Dhjetor 2012 dhe 31 Dhjetor 2011:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011 Fitimi kontabël përpara tatimit 904,156 2,545,103Tatim fitimi me normën ligjore të tatim-fitimit 10.00% 90,416 10.00% 254,510Efekti tatimor mbi shpenzimet e panjohura 19.07% 172,397 0.30% 7,418Njohja dhe kthimi i diferencave të përkohshme (17.31%) (156,494) (7.20%) (184,091)Shpenzimi për tatimin mbi fitimin 11.76% 106,319 3.10% 77,838
Fitimi para tatimit është bazuar ne Ligjin nr. 9228 date 29/04/2004 “Për Kontabilitetin dhe Pasqyrat Financiare” dhe është llogaritur sipas Standardeve Ndërkombëtare të Kontabilitetit SNRF. Gjithashtu, në bazë të dispozitave të Udhëzimit nr. 5, datë 30/01/2006 për “Tatimin mbi Fitimin”, ai është korrigjuar me shpenzime të klasifikuar si të panjohura si edhe me diferencat e llogaritura nga metoda e amortizimit të mjeteve të qëndrueshme. Si rezultat i ndryshimit të ligjit “Për tatimin mbi të ardhurat” (i ndryshuar me Ligjin nr. 10364 datë 16/12/2010), diferencat e përkohshme midis detyrimeve kryesore tatimore dhe vlerës së mbartur për qëllime të raportimit sipas SNRF, të cilat u krijuan për provizionin e huave, u mbyllën në vitin 2011. Gjatë vitit 2012, njohja e parë e humbjes nga zhvlerësimi për letrat me vlerë të vendosjes krijuan diferenca të përkohshme të cilat rezultuan në lidhje me detyrimin tatimor të shtyrë prej Lek 152,752 Shpenzimet e panjohura jane detajuar më poshtë:
31 Dhjetor 2012 31 Dhjetor 2011Zhvlerësimi i mjeteve financiare të vendosjes 1,507,519 -Zhvlerësimi dhe amortizimi 74,912 11,784Shpenzime të ndryshme operacionale 16,851 6,008Qira për apartamente 10,776 12,597Shpenzime për zyra 8,760 10,011Shpenzime personeli 8,069 17,002Shpenzime përfaqësimi 8,691 6,487Të tjera 88,397 10,294
Totali i shpenzimeve të panjohura 1,723,974 74,183
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Shënime shoqëruese mbi pasqyrat financiare për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2012 (shumat në mijë Leke, përvecse kur është shprehur ndryshe)
54
27. Të ardhura / (shpenzime) të tjera operative, neto
2012 2011Primi për sigurimin e depozitave (211,553) (198,924)Humbje nga nxjerrja jashtë përdorimit e mjeteve të qëndrueshme - (14,309)Humbje/fitim nga shitja e mjeteve të qëndrueshme (2,758) 8,533Rimarrje për hua të fshira 1,491 3,093Humbje operacionale të ndryshme, neto (34,996) (14,641)Totali (247,816) (216,248)
28. Shpenzime personeli
2012 2011
Paga 731,397 734,856Personel i transferuar 81,576 84,912Sigurime shoqërore 77,336 78,673Trajnime dhe të ngjashme 23,985 25,381Fonde shpërblimi në përfundim të marrëdhënies së punës 8,374 7,729Totali 922,668 931,551
29. Shpenzime të tjera
2012 2011Mirëmbajtje e programeve kompjuterike 130,931 151,622Telefon dhe energji elektrike 115,470 92,161Reklama dhe publikime 101,386 87,610Mirëmbajtje dhe riparime 68,890 63,709Artikuj kancelarie 49,425 46,314Shërbime ligjore dhe konsulence 53,519 41,517Siguri fizike 29,116 35,920Transportim i vlerave monetare dhe të tjera 38,826 31,797Udhëtime pune 18,154 17,428Siguracione 30,738 5,619Të tjera 10,912 2,349Totali 647,367 576,047
Struktura Organizative e Bankës
Kalaja e BashtovësNdërtuar në vitin 1467 – 1478, ndodhet 400 m larg nga lumi Shkumbin në rrethinat e Kavajës. Ajo u ndërtua në fillim sipas stilit Venecian, më vonë u përshtat me stilin frankofon dhe restaurimet e fundit janë bërë nga turqit.
102 103
Raporti Vjetor 2012Raporti Vjetor 2012
Struktura Organizative e Bankës
Këshilli Drejtues
DPEAlexander Resch
Kontrolli i Brendshëm
Jorida BezhaniBNJ & Sekretariati i Përgjithshëm
Entela Zigori
Dpt. Juridik
Ledia PlakuKominikimi i Korporatës
Lauresha Basha
RetailAlberto Prestopino
Financa & Tregu i KapitalitSuela Totokoçi
Korporatë & SMEErvin Xhomo
Menaxh. RiskutJola Dima
OperacioneAlbina Mancka
TIAlketa Lamçe
DFKAdela Xhemali
Përputhshmëria Rregullative
Edmond Gore
Zhvillimi Org. & Menaxh. i ndryshimit
Mehmet Bakalli
MMK; Kënaqësia e Klientit & Men. ankesave
Lindita Bendo
Rrjeti i Biznesit të Bankës
KorçaRrënojat e zbuluara neolitike tregojnë për pushtimin e vendit nga viti 4000 p.e.s dhe në vazhdim. Qyteti modern daton në fund të shekullit 15, karakterizohet nga shtëpitë private. Sot është një qendër e rëndësishme e zhvillimit ekonomik dhe kulturor.
107
Raporti Vjetor 2012
106
Vendodhja Emri i Deges Adresa Kontakte
Tirana Zyrat Qëndrore Rruga Ismail Qemali, No. 27 P.O. Box 8319 1001 Tiranë, Albania
+355 4 22 76 000+355 4 22 76 260 / 5
Tirana Dega Rr. e Barrikadave Rruga e Barrikadave 1016 Tiranë, Albania +355 4 22 33 966+355 4 22 40 392
Tirana Dega Laprakë Rruga Dritan Hoxha Nd 203 H 1 Kodi Postar 1023 Tiranë, Albania +355 4 24 13 890
Tirana Dega Qëndra Europiane regtare
European Trade Center (ETC) Blvd. Bajram Curri 1010 Tiranë, Albania
+355 4 22 76 301 / 2 / 3 +355 4 22 76 300 / 4 / 5
Tirana Dega Rinas Aeroporti Nënë Tereza Pranë Terminalit të Nisjeve 1032 Rinas, Albania
+355 4 23 81 968+355 682096124
Tirana Dega Bulevardi Zogu I Qëndra Tregtare Tirana, Pranë Stacionit të Trenit, 1001 Tiranë, Albania
+355 4 24 19 761+355 4 24 19 762 / 3
Tirana Dega Qëndra Tregtare UNIVERS
(QTU) Autostrada Tiranë - Durrës 1029 Tiranë, Albania
+355 4 23 80 193+355 4 23 80 194
Tirana Dega Torre Drin Rr. Abdi Toptani Qëndra Tregtare Torre Drin 2 1001 Tiranë, Albania
+355 4 22 51 672/3+355 4 22 51 669
Tirana Dega Rr. e Kavajës (përballë klinikës "Zoja e Këshillit të Mirë") Pallati 14 katësh 1001 Tiranë, Albania
+355 4 22 39 555+355 4 22 74 990
Tirana Dega Rr. e Durresit Sheshi "Rilindja" (kryqëzimi te Zogu i Zi) 1001 Tiranë, Albania
+355 4 22 53 734+355 4 22 51 687
Tirana Dega Blvd. Bajram Curri Blvd. Bajram Curri (Tiranë e Re) 1010 Tiranë, Albania
+355 4 22 13 039+355 4 22 12 039
Tirana Dega Rr. e Dibrës (perballe Viles Goldi) 1012 Tirane, Albania
+355 4 24 19 765 / 6 / 7+355 4 24 19 715
Tirana Dega Komuna e Parisit Rr. Medar Shtylla, Nd. 27 H. 4 (Tiranë e Re) 1019 Tiranë, Albania
+355 4 24 66 983 / 4+355 68 20 62 357
Tirana Dega Kombinat "Rruga e Qelqit" - Kombinat 1027 Tiranë, Albania +355 42 47 73 00 / 2+355 68 60 52 543
Tirana Dega Hoxha Tahsim Rr. Hoxha Tahsim 1001 Tiranë, Albania +355 4 23 47 831+355 4 23 47 832 / 3
Tirana Dega te Ambasada Ameri-kane
(Vetëm për Ambasadën) 1010 Tiranë, Albania +355 4 22 93 375
Tirana Dega te Ambasada Italiane (Vetem për Ambasadën) Rruga Lekë Dukagjini 1010 Tiranë, Albania +355 4 22 58 167
Durrës Dega Durrës Lagjia No 1, Rruga Taulantia, Sheshi Mujo Ulqinaku P.O.Box 5560, 2001Durrës, Albania
+355 52 220 151+355 52 220 155
Durrës Dega Stacioni i Trenit Rruga 9 Maji (pranë stacionit të Trenit) 2002 Durrës, Albania +355 52 224 528
Durrës Dega Plazh Lagjia 13, Hekurudha Plazh 2007 Durrës, Albania
+355 52 262 367+355 68 60 52 535
Durrës Dega pranë Bashkisë L.3 , Sheshi Iliria, EGT Center 2001 Durrës, Albania
+355 52 237 938+355 52 238 008
Elbasan Dega Elbasan Bvd. Qemal Stafa 3001 Elbasan, Albania +355 54 242 243+355 54 242 244
Fier Dega Fier Lagjia 15 tetori 9301 Fier, Albania +355 34 221 939+355 34 221 940
Lushnjë Dega Lushnjë Sheshi para Bashkisë, 9001 Lushnjë, Albania +355 35 225 830 / 1+355 35 225 834 / 5
Korçë Dega Korçë Rruga 28 Nentori, 7001 Korcë, Albania +355 82 252 838+355 82 247 102
Vlorë Dega Vlorë Lagjia Pavarsia, Rr. Vlorë Skele Hotel Vlora Internacional 9404 Vlorë, Albania
+355 33 229 544+355 33 229 546
Vlorë Dega Rr. Sadik Zotaj Vlorë Rruga Sadik Zotaj 9401 Vlorë, Albania
+355 33 225 925+355 33 225 912
Gjirokastër Dega Gjirokastër Lagjia 18 Shtatori 6001 Gjirokastër, Albania +355 84 268 282
Lezhë Dega Lezhë Lagjia Besëlidhja, Pallati nr. 35 4501 Lezhë, ALBANIA
+355 21 524 973 / 4 / 5+355 21 524 933
Shkodër Dega Shkodër Rruga 13 Dhjetori 4001 Shkodër, Albania
+355 22 246 065+355 22 248 184
Kavajë Dega Kavajë Blv. "Indrit Cara", Kavajë, Albania +355 55 242 665+355 55 242 663 / 766
Berat (*) Dega Berat Lagjia "22 Tetori", Blv. "Republika" Berat, Albania +355 32 236 170+355 32 236 171
(*) Dega e Beratit do te hapet ne 1 Mars 2013
Rrjeti i Biznesit të Bankës
Rrjeti i Grupit Intesa Sanpaolo
Lezha, (Lissitan) “Memoriali i Skënderbeut”Në 2 Mars 1444 Skënderbeu organizoi “Besëlidhjen e Lezhës”. Kalaja mbi kodër daton në shekullin IV p.e.s. Dokumentet e shekullit XII e njohin Lezhen si “qytet i ndërtuar në ajër”.
111
Raporti Vjetor 2012
110
Grupi Intesa Sanpaolo: prezenca ndërkombëtare
Bankat, Degër dhe Zyrat përfaqësueseThe Intesa Sanpaolo Group: international presence
Banks, Branches and Representative Offices
EUROPEDirect Branches Representative OfficesAmsterdam AthensDornbirn(1) Brussels(2)
Frankfurt IstanbulInnsbruck(1) MoscowLondon StockholmMadrid WarsawParis
ASIADirect Branches Representative OfficesDubai Abu DhabiHong Kong BeijingShanghai BeirutSingapore Ho Chi Minh CityTokyo Mumbai
SeoulTehran(3)
AMERICADirect Branches Representative OfficesGeorge Town SantiagoNew York São Paulo
AFRICARepresentative Offices Country Subsidiaries Branches
Cairo Egypt Bank of Alexandria 200CasablancaTunis
Country Subsidiaries BranchesAlbania Intesa Sanpaolo Bank Albania 31Bosnia and Herzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina 54Croatia Privredna Banka Zagreb 211Czech Republic VUB Banka 1Hungary CIB Bank 108Ireland Intesa Sanpaolo Bank Ireland 1Luxembourg Banca Fideuram 1
Société Européenne de Banque (SEB) 1Romania Intesa Sanpaolo Bank Romania 86Russian Federation Banca Intesa 76Serbia Banca Intesa Beograd 199Slovakia VUB Banka 241Slovenia Banka Koper 54Switzerland Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) 1Ukraine Pravex-Bank 259United Kingdom Banca IMI 1
Figures as at 31 December 2012(1) Branches of Italian subsidiary Banca di Trento e Bolzano (2) International Regulatory and Antitrust Affairs and Intesa Sanpaolo Eurodesk(3) Suspended business
Product Companies
Consumer Credit, E-money and Payment Systems
Leasing
Asset Management
Insurance
Grupi Intesa Sanpaolo: prezenca në Itali
BankatThe Intesa Sanpaolo Group: presence in Italy
Banks
Product Companies
Bancassurance
Asset Management
Consumer Credit
Leasing
Pension Funds
Fiduciary Services
Electronic Payments
Factoring
NORTH WESTINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches1,591 Intesa Sanpaolo Private Banking 58
Banca Fideuram 38Banca Prossima 22Mediocredito Italiano 2Banca IMI 1CR del Veneto 1
NORTH EASTINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches19 CR del Veneto 413
CR in Bologna 226CR del Friuli Venezia Giulia 133CR Venezia 113CR di Forlì e della Romagna 110Banca di Trento e Bolzano 85Banca Monte Parma 72Intesa Sanpaolo Private Banking 38Banca Fideuram 22Banca Prossima 13Mediocredito Italiano 2
CENTREINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches263 Banca CR Firenze 745
Banca dell’Adriatico 81Banca Fideuram 21Intesa Sanpaolo Private Banking 20Banca Prossima 8Banco di Napoli 3Mediocredito Italiano 2
ISLANDSINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches
182 Banca di Credito Sardo 97
Banca Prossima 7
Banca Fideuram 5
Intesa Sanpaolo Private Banking 5
Mediocredito Italiano 1
SOUTHINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches9 Banco di Napoli 722
Banca dell’Adriatico 111Intesa Sanpaolo Private Banking 20Banca Prossima 16Banca CR Firenze 12Banca Fideuram 11Mediocredito Italiano 2
Figures as at 31 December 2012
Rrjeti i Grupit Intesa Sanpaolo
On the cover:Tirana is the capital of the country and Albania’s largest city.The picture is taken from the hill of the “Lapidar” (memorial) facing the artificial lake, opening a wide view on the city’s spread far to the mountain of Dajti.Modern Tirana was founded as an Ottoman town in 1614 by Sulejman Bargjini, a local ruler from Mullet. Tirana became Albania’s capital city in 1920, hosting the public institutions and foreign embassies, becoming the centre of the political, economical, and cultural life of the country.
“Skënderbeu”Dimensions: 120 cm * 95 cm * 41 cmThe Art piece is reproduced in base of the original of the author, Odhise Paskali, created in 1939.The Sculpture is part of the Intesa Sanpaolo Bank Albania Art Collection.
114 115
Table of Contents
Letter of the Chairman of the Board of Directors ................................................. 116
Letter of the Chief Executive Officer .................................................................... 117
Macroeconomic Environment and Banking Sector ............................................... 119
Key Financial Indicators ....................................................................................... 127
Commercial Performance ................................................................................... 131
Retail Banking 133
Corporate Banking 134
Finance and Capital Market 135
Financial Performance Review ............................................................................. 137
Corporate Social Responsibility ........................................................................... 143
Statement on compliance with Corporate Governance Code .............................. 149
Audited Financial Statements ............................................................................. 153
Organizational Structure of the Bank .................................................................. 213
Bank Bussines Network ....................................................................................... 217
Intesa Sanpaolo Group Network .......................................................................... 221
116 117
Letter of the Chief Executive Officer
The year 2012 was characterized by a challenging macroeconomic environment, both on a local and global level. Despite the fact of a difficult year for the banking industry, Intesa Sanpaolo Bank Albania managed to achieve positive results continuing to maintain a positive trend in deposit and asset growth while keeping a solid lending portfolio following the fundamental principles of prudent risk management.
The year we left behind, marked also the beginning of the strategic and structural redesign of the Bank. Many important investments and initiatives were undertaken in order to set up a sound ground for sustainable business growth aiming at value creation for all our stakeholders: customer, share-holders and employees.
Committed to provide to all our customers an outstanding professional banking service while maintaining excellence in profitability and operating efficiency, Intesa Sanpaolo Bank Albania, during the year 2012, made its best efforts putting highest focus on the corporate and retail banking activities through the implementation of a number of projects aiming at improving the Bank’s capability to respond timely and effectively to customers’ needs.
Being one of the leading Banks in the country, with a network of 31 branches serving approximately 143 thousand customers and being guided by the principles of Intesa Sanpaolo Group, the Bank continued to give its support to the development of the Albanian economy and to the increasing economic exchanges between Albania and Italy, whose ties continue to strongly impact both countries. Today Intesa Sanpaolo Bank Albania plays an important role as a major lender to Corporate and Small and Medium Enterprises customers inspired by principles of “sustainability” and “real economy”, acting as a bridge bank between Albania and Italy.
The success of Intesa Sanpaolo Bank Albania is of course also the result of the work of our employees. I would like to express my gratitude for their professionalism and everyday commitment. I would also like to thank our customers and business partners for their trust they hold in our Bank. I assure you that we will do our best to further develop and enhance our services for the benefit of our customer.
Looking ahead with you!
Yours faithfully,
Alexander ReschChief Executive Officer
Letter of the Chairman of the Board of Directors
The financial year 2012 has been affected by the negative trend of the European economy, which embraced several countries recording a negative growth.
Accordingly, the Albanian economy reduced its growth speed, but in any case Albania continues to be one of the few countries not recording any recession since the beginning of the crises in 2008. This positive achievement was obtained with a current account deficit and budget deficit, whose high levels could create problems in the sustainability in the years to come.
With regard to Intesa Sanpaolo Bank Albania, 2012 was the year in which the Bank recorded a positive result of ALL 797.8 million with total assets reaching ALL 129,932.1 million. The Bank continues to be play an important role in the Albanian economy by serving around 143 thousand customers.
The strategy of Intesa Sanpaolo Bank Albania continues strengthen its presence by further consolidating its role as a major commercial bank in the Albanian economy, giving a strong attention to the quality of the services provided. This is in line with the corporate values of the Intesa Sanpaolo Group, which always considers its customers’ needs a driving force of its activity, the engine for the sustainability of the economic and financial results.
In 2012, the retirement of Mr. Farabbi triggered the change of the Top Management of the Bank with appointment of Mr. Resch as Chief Executive Officer.
We take this opportunity to thank Mr. Farabbi for the contribution given in achieving good results during the period of his mandate and for welcoming Mr. Resch who will have the duty of coping with the future challenges of a scenario, still affected by negative components
This is also an important opportunity to thank the customers of Intesa Sanpaolo Bank Albania, who, once again confirmed their trust in the Bank. Thanks to this trust and thanks to the support of the Group, of which the Bank is a part, Intesa Sanpaolo Bank Albania will continue to operate paying attention to the clients’ needs and rendering its contribution for the development of the Albanian economy.
Massimo PierdicchiChairman of the Board of Directors
Macroeconomic Environment and Banking Sector
Berat (Antipatrea)Known as the Town of a Thousand Windows was proclaimed a museum city by Albanian Government in 1961 and since July 2008, the old town (Mangalem district) is inscribed on the UNESCO World Heritage List.
121
Annual Report 2012
120
following a decrease of 27.90% on an annual basis in the first quarter and then increasing by 0.70% and 8.80% respectively in the second and third quarter and by 3.40% in the final quarter.
Post and telecommunications recorded a high increase in the second and third quarter (11.00% and 21.80% respectively), following the two-year period during which the sector had recorded a negative increase or a very low positive expansion. The high growth trend continued in the final quarter, recording an increase of 24.00% on an annual basis.
Agriculture marked an average increase of 5.50-6.00%, led by the good performance of agricultural products due to the enlivenment of domestic production.
The Consumer Price Index, December 2012, ended at 2.70%, within the target objective of 2.00-4.00% established by the Central Bank. The annual index changes did not exceed the level of 3.00% during the twelve month period and during the first 5 months of the year, inflation remained below 2.00%.
Following the acceleration in the third quarter of the year, the inflation rate slowed again in the final months, reflecting the highest price-index shrinkage of the seasonal products compared to their historical average levels.The warm weather conditions of autumn (October and November) favored the domestic products whose demand is traditionally covered by imports during this period.
Weak domestic demand, low imported inflation, poor fiscal stimulus (budget expenses were restrained to keep the budget deficit under control), and minimal income increase combined to effect moderated inflationary trends during 2012. For the year 2013, inflation is again expected to remain within the target objective of 2.00-4.00%, close to the minimum threshold.
As inflation was within the objective and inflationary pressures were low, the Bank of Albania loosened its monetary policy, continuously cutting the base interest rate. From September 2011, until July 2012, the base interest rate was reduced by 125 points to 4.00%, an historical minimum, and remained at these levels until the end of 2012. At the beginning of 2013, the Bank of Albania again reduced the base rate to a new historical low of 3.75%.
Despite the efforts of the Central Bank, the transmission of this attenuating policy in loan-cost reduction was slow and belated due to the other factors that affected the behavior of the banks (the high level of non-performing loans, restrictions of business request for loans, withdrawal of lending from several banks with western capital), leading to an increase of the treasury bills yield during the first eight months of 2012.
After a relatively unfavorable start, the exports enlivened during the second half of 2012, which recorded a growth of 8.21% on an annual basis. Despite the satisfactory growth and taking into consideration the weak international environment, the export expansion was entirely a result of the sale of natural properties abroad led by the commodities group “mineral, fuel, energy”, mainly diesel, which increased by approximately 30%; the other two principal commodities groups (“textiles and shoes” and “construction materials and metals”) recorded a negative trend, decreasing by 3.22% and 2.65% respectively on an annual basis. The year 2012 did not record any positive development in respect to the increase of added-value exports, a preliminary condition for stable development.
Italy continued to be the main partner of Albania regarding exports (5.12% of the total exports, almost unchanged compared to the previous year). Since the beginning of the Greek crisis, the Albanian exporters have been abandoning this market. A new target destination of the Albanian products sale, during 2012, was Spain where exports approximately tripled, hence becoming the second trade partner of the country (9.35% of the total exports). Following the more moderate increase of imports over exports, the trade deficit of the country was reduced by 9.13% while the imports-exports coverage ratio increased to 40.30% at the end of 2012, compared to 36.20% in 2011.
Macroeconomic Environment and Banking Sector
General Overview
The Albanian economy significantly slowed its growth during the year 2012, recording for the fourth consecutive year an economic performance below its potential. According to INSTAT, the year ended with an average growth index of 1.60%, driven mainly by the exports’ fine performance and a slight improvement in the domestic demand, both of which managed to somewhat compensate for the lack of fiscal stimulus; the service sector, primarily that of telecommunications, also performed admirably. Conversely, the crises of the neighboring countries, Italy and Greece, negatively impacted the local economy.
The Consumer Price Index remained at low levels throughout the year, the annual average of 2.30% approaching the minimum threshold of the Central Bank objective of 2.00-4.00%, and reached its highest level in August (2.80% on an annual basis). Unlike the previous years, the low increase of the consumption price index of food products was the main factor in retaining inflation at a low level. This tendency enabled the Bank of Albania to ease the monetary policy several times during 2012, reducing the base rate to 4.00% at the end of the year. The Bank of Albania continued to reduce the base interest rate, bringing it to its lowest historical levels at 3.75% in January 2013.
Direct investment in Albania, led by capital investments and reinvested profits, recorded a satisfactory increase for the initial nine-month period of 2012, changing its trend in the fourth quarter. For the year 2012, direct foreign investments amounted to 746 million euro, near the 2011 level.
In 2012, the Rating Agencies confirmed the B1 rating for Albania.
In the Global Competiveness Index classification, Albania lost one place, ranking in the 89th position; according to the World Bank report, “Doing Business 2012-2013”, it ranked 85th, losing three positions. This classification reflected the negative trend of some indicators, including the issuance of construction permits, property registration and energy use.
The unemployment rate increased slightly from 13.29%, at the end of 2011, to 13.32% at the end of the third quarter of 2012, reflecting the weakest conditions of the labor market in the non-agricultural private sector - the result of the economic slowdown and of the deceleration of investments. The last quarter of 2012, however, marked a decrease of the unemployment rate which ended the year at 12.80%. Private investments remained at low levels reflecting the weakness of both the domestic and the external demand, commercial financial difficulties, and the banking system’s lending standards restrictions. For the first time in recent years, 2012 recorded the reduction of imports of “construction materials and metals”, “machineries and devices” by 17.21% and 11.32% respectively on an annual basis.
Macroeconomic environment in 2012
Following an inactive year during which the local economy recorded a negative growth on an annual basis of 0.40% for the first quarter and 1.00% for the first six-month period, the growth pace accelerated during the third and fourth quarter reaching 2.70% and 1.70% respectively. The negative growth was also occasioned by the escalation of the European debt crisis and the fear of a potential Euro dissolution. The year’s average growth is estimated at 1.60%.
Construction and transport are the sectors that recorded a negative growth during all the quarters (17.10% to 18.10% and 10.70% to 11.20% respectively) while the processing industry improved,
122 123
Annual Report 2012Annual Report 2012
Main Macroeconomic Data 2005-2012
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Annual inflation (%) end of year 2.00 2.50 3.10 2.20 3.70 3.37 1.68 2.70
Unemployment rate (%) 14.20 13.78 13.20 12.68 13.75 13.49 13.29 12.80
Real GDP increase rate (%) 5.70 5.40 5.90 7.50 3.30 3.90 3.10 1.60
GDP at current prices (billion ALL) 814.70 882.20 966.60 1,089.30 1,148.10 1,222.50 1,297.70 1,346.20*
GDP per capita (USD) 2,597.00 2,854.00 3,394.00 4,472.80 4,197.80 4,119.20 4,541.80 4,329.60
Public debt (% of GDP) 57.40 56.10 53.50 54.70 59.40 58.50 59.50 61.90
Budget deficit (% of GDP) -3.50 -3.30 -3.50 -5.50 -7.00 -3.10 -3.50 -3.70
Average exchange rate (ALL per 1 Euro) 124.19 123.08 123.62 122.80 132.06 137.78 140.30 138.80
Average Exchange Rate (ALL per 1 USD) 99.87 98.10 90.43 83.89 94.98 103.90 100.90 108.20
Source: Ministry of Finance, Bank of Albania, INSTAT, * Estimation
Performance of the Current Account Blance Sheet according to the items
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Current account (million Euro) -589.00 -471.00 -831.00 -1,370.00 -1,329.00 -1,018.00 -1,185.00 -1,022.00
Current account (% against GDP) -7.30 -7.30 -10.40 -14.90 -14.00 -11.80 -12.30 10.20
Imports (million Euro) -2,007.00 -2,290.00 -2,890.00 -3,349.00 -3,054.00 -3,254.00 -3,647.00 -3,525.00
Exports (million Euro) 530.00 631.00 786.00 917.00 751.00 1,172.00 1,406.00 1,525.00
Trade balance sheet (million Euro) -1,477.00 -1,659.00 -2,104.00 -2,431.00 -2,304.00 -2,082.00 -2,242.00 -2,000.00
Trade balance sheet (% against GDP) -22.31 -22.69 -26.56 -27.50 -26.40 -23.41 -23.90 -20.00
Net services balance sheet (million Euro) (mainly the tourist incomes and outgoing)
-140.00 -32.00 13.00 69.00 174.00 232.00 135.00 195.00
Net incomes balance sheet (million Euro) (incomes from inflows; outgoing from profit transfer)
131.00 209.00 217.00 55.00 -138.00 -90.00 22.00 -89.00
Current transfers (million euro) 897.00 1,011.00 1,043.00 937.00 938.00 922.00 899.00 872.00
(Of which transfers from emigrants) 802.00 937.00 952.00 833.00 782.00 696.00 669.00 680.00
Source: Bank of Albania
Following the rapid under-pricing against the Euro during 2009-2011, the ALL established a new exchange balance against the common currency, resulting in a stable exchange rate over the last two years. One Euro in 2012 was usually exchanged at approximately 139 ALL, compared to 140 ALL per one Euro, the average exchange rate in 2011 - slightly over-priced during the year. The local currency reflected a more stable behavior compared to other developing countries which apply a volatile exchange rate regime (such as Serbia, Rumania and Poland). In general, the Bank of Albania intervened in the foreign exchange market to buy foreign currency in order to increase its foreign exchange reserve. During the first six months of the year, the Central Bank purchased approximately 5.4 million euro.
The emigrant remittances followed their decreasing trend, reflecting both the cyclic tendency which had begun in 2008 as well as the impact of the crises that had seized the two neighboring countries, Italy and Greece. At the end of the first nine-month period of 2012, the remittances had shrunk by 4.20% to 478 million euro. Following an improvement in the last quarter, the remittances at the end of 2012 amounted to 680 million euro, an increase of approximately 1% on an annual basis.
The unemployment rate at the end of the year increased to 12.80%. Employment in the non-agricultural private sector increased by 17,000 persons in comparison to the increase of 16,000 persons the previous year. Unemployment decreased slightly by 141,000 persons while some 9,000 persons received unemployment insurance.
The average salary in the state sector increased to 51,500 ALL at the end of 2012, compared to 48,000 ALL at the end of 2011. The government continued, during 2012, to increase the salaries in the state sector as well as pensions, generally indexing the inflation level at a low real increase of 2-3%.
Facing the poor performance of the revenues collection and a weak economic environment, the Albanian Government was obliged to restrain budget expenses, especially the capital ones, in order to keep the budget deficit under control. The total budget income decreased slightly by 0.22% in 2012, to 329.9 billion ALL, mainly as a result of the weak inflows from the income tax and excise which were reduced by 14.50% and 10.12% respectively on an annual basis. Due to the expenses reduction (including the capital ones that fell by 15.20% on an annual basis), the budget deficit was kept under control at the level of 3.70% of the Gross Domestic Product (GDP). Public debt continued to increase, reaching 61.90% of the GDP and it is not expected to be reduced until 2016. At the end of 2012, the government approved a resolution to remove the debt ceiling limit totaling 60.00% of the GDP, a decision not welcomed by the international institutions that warned about the risks that the Albanian economy may encounter (such as the re-financing risk due to short-term debt roll-over, the insecure European environment, and income and expenses imbalance). In addition to these, an added risk concerns the insecurity of the energy sector due to the problems facing energy distribution.
124 125
Annual Report 2012Annual Report 2012
Data on Banking Sector
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Total assets (million ALL) 624,410.50 742,543.20 833,681.50 886,309.00 990,631.00 1,120,168.10 1,187,983.00
Total assets against GDP (%) 69.40 75.60 76.63 77.20 81.00 86.40 88.24
Totali loans against GDP (%) 21.67 29.75 35.72 38.52 39.30 41.20 41.20
Total deposits against GDP 57.04 62.28 56.96 57.92 63.94 66.60 69.10
Loan to economy against total assets (%) 31.50 39.10 47.20 49.60 48.70 48.37 46.70
Total loans (in million ALL) 195,746.79 293,863.70 396,264.33 440,397.35 483,130.00 541,899.80 554,732.00
Loan weight in ALL 29.00% 27.70% 28.80% 31.90% 32.60% 34.80% 38.50%
Loan weight in foreign currency 71.00% 72.30% 71.20% 68.10% 67.40% 65.20% 61.50%
Total deposits in million ALL 503,203.20 602,653.40 619,790.40 662,426.00 785,225.00 875,230.00 930,703.00
Deposits' weight in ALL 62.40% 58.30% 57.90% 55.70% 51.15% 51.60% 51.20%
Deposits' weight in foreign currency 37.60% 41.70% 42.10% 44.30% 48.85% 48.40% 48.80%
Net result (in billion ALL) 7.40 10.20 7.30 3.50 6.70 0.71 3.76
Return on assets (%) 1.50 1.57 0.91 0.42 0.72 0.07 0.33
Return on equity (%) 20.20 20.74 11.35 4.58 7.58 0.76 3.78
Capital Adequacy Ratio (%) 18.10 17.08 17.23 16.17 15.38 15.56 16.17
Non-performing loans (% against total) 3.06 3.31 6.46 10.27 13.61 18.94 22.76
Money outside depositing corporates (billion ALL) - 9 month period
163.00 154.00 195.00 209.00 195.00 194.90 192.70
Money supply - money liabilities (billion ALL) - 9 month
666.00 757.00 815.00 871.00 980.00 1,070.00 1,123.40
Money outside Banks/money supply (%) - 8 month
24.50 20.30 23.90 24.00 20.00 18.20 17.15
Source: Bank of Albania
(Source of data: GDP, Q3 2012, INSTAT; Labor forces Q3 2012, INSTAT; Data on banking system, Bank of Albania; Payments balance sheet, Bank of Albania; Associations of Banks, press release on the developments of the banking system during the fourth quarter; Fiscal government statistics, year 2012, Ministry of Finance)
Banking sector
The banking sector recorded slow progress during 2012, regarding lending, although the deposits continued to increase satisfactorily. The increase of non-performing loans and the influence of the European debt crisis on the Albanian banking system, especially in the first 6 months of the year, were the two main determinants of the bank behavior during this year.
According to the Bank of Albania data, the assets of the banking system at the end of 2012 totaled 1.187 trillion ALL, an increase of approximately 6% compared to the end of 2011. By the end of December 2012, the credit stock for the economy amounted to 554.7 billion ALL, a growth of 2.36% compared to the end of 2011, recording the lowest growth rate in the last decade.
Banks followed a prudent approach in relation to their investments. Government securities investments were reduced by 8.40% on an annual basis in 2012. Deposits continued their satisfactory growth, although at lower rates compared to the previous year. At the end of December, total deposits amounted to 930.7 billion ALL (an increase of 6.30% compared to 2011). At a time when banks credited the economy less and reduced government financing, they deposited their available money in other financial institutions. Such investments reached 14.00% of the total assets, compared to 10.10% at the end of 2011.
The weak financial result of the banking system in 2011, totaling 0.71 billion ALL, improved significantly in 2012, recording 3.76 billion ALL at the end of the year. The increase of the financial result led to the improvement of the profitability indicators, where Return on Assets (ROA) increased from 0.07% at the end of 2011, to 0.33% at the end of 2012, and the Return on Equity increased from 0.76% to 3.78%. Capital Adequacy Ratio remained at stable levels of 16.17%.
The ongoing increase of the non-performing loans level was one of the main concerns of the banking system during the year 2012. Based on the data of the Association of Banks, the level of non-performing loans peaked to 23.00% in November 2012, reduced later to 22.76% in December, resulting three point percentages higher than at the end of 2011. The lack of liquidity faced by business as a result of the economic crisis, the state debts due to private companies for unpaid public works, and the problems faced by the banks regarding collateral execution are some of the principal reasons for this negative performance. Non-performing loans continued their negative trend in the first months of 2013, reaching 23.99% at the end of March.
The legal changes, approved in April 2013, which would improve the collateral execution process, are expected to impact positively on the management of non-performing loans.
The liquidation of the outstanding payments that the state owes to businesses remains urgent in order to stop the increase of non-performing loans and to incite economy lending.
At the end of 2012, the Albanian Banking System included 16 banks: two are of Albanian capital and the remaining, of foreign capital which constitutes almost 90% of the assets. The system is well-diversified according to the origin of the capital: 28.66% from Austria, 20.11% from Turkey, 18.01% from Greece, 12.72% from Italy, 9.91% are banks of Albanian capital, 8.60% are banks of French capital and about 2% from other countries.By the end of the year, the banking system of Albania counted 566 branches and approximately 6,700 employees.
Key Financial Indicators
Vlora (Valona)Founded on VI century BC, is the city where Albanian independence was proclaimed (28.11.1912), where Adriatik and Jonian Sea meet, making it the second largest port city in Albania.
128
Key Financial Indicators
2010 2011 2012
Income Statement
Net Interest Income 4,897,455 4,956,793 5,165,375
Net Fees and Commissions 568,173 586,017 541,405
Pre-tax Income 2,168,409 2,545,104 904,156
Taxes 252,885 77,838 106,319
Profit 1,915,524 2,467,266 797,837
Balance Sheet
Total Assets 120,632,012 129,033,450 129,932,085
Loans 48,883,302 51,552,478 49,260,743
Securities 52,309,349 53,438,334 53,515,606
Due from Banks 10,498,496 16,530,111 13,330,531
Deposits 104,604,212 107,197,718 107,422,452
Capital 12,712,506 14,559,079 16,907,160
Total Liabilities 107,919,506 114,474,371 113,024,925
Indicators
Profit / Assets 1.59% 1.91% 0.61%
Profit / Total Capital 15.07% 16.95% 4.72%
Income from interest / Assets 6.81% 6.33% 6.46%
Interest expense / Liability 3.07% 2.81% 2.86%
Capital Adequacy 17.10% 19.30% 20.49%
Net Assets / Employee 198,747 210,045 207,766
Number of employees 543 545 544
Amounts in ALL/1.000
Commercial Performance
Durres, (Epidamnus and/or Dyrrachium)Founded in VIII - XI century BC, hosts the largest Port of the country, being the second largest city in Albania highly important in its economy.
133
Annual Report 2012
132
Retail Banking
The Retail Banking division covers the segments of Individuals and Small Business. Both segments are considered as strategic for the future development of the Bank and therefore the Bank launched different initiatives in order to support its future growth. In particular the Bank performed a re-segmentation of the customer base and reviewed of the product catalogue aiming at addressing different customer needs of different segments. Furthermore the Bank strengthened its customers insight capabilities and made significant IT investments in order to enhance its infrastructure setting up a call center, SMS notification service, Customer Relationship Management system (CRM) and e-learning platform. The Bank also supported all the enhancements with constant training programs of its staff and network.
The Bank covers the entire spectrum from lending, deposits and investment products to current accounts, utilities payments and card payments offered through traditional and alternative distribution channels. During last year the Bank worked hard for simplification of the processes and improvement of the service quality offered to its customers.
Special focus has been given to the Small Business segment. No area of today’s economy receives more attention than small businesses, which are widely viewed as the engine of job growth. The Bank has developed for this category of customers, dedicated packages of products and has been increasing the lending to this segment.
DEC-10 DEC-11
Retail Loans
DEC-12
9,872 9,848
DEC-10
Retail Deposits
DEC-11 DEC-12
79,695 81,398
DEC-10
Cards
DEC-11 DEC-12
60,009
DEC-10
Consumer Customers
DEC-11 DEC-12
136,052
10,275 75,832
111,342121,736
52,298 55,502
Commercial Performance
During 2012, the Albanian economy was progressively affected by the intensifying Eurozone crisis. Albania’s significant trade, investments, financial and remittance ties to Eurozone had negatively impacted the output growth, while the domestic demand remained subdued largely due to the falling remittances and slow credit growth.
The loan portfolio quality of the banking sector further deteriorated in 2012 in the light of the rising economic difficulties and weak collateral execution capacity.
Against the backdrop of the challenging economic and market conditions, the Bank reinforced its focus on the customers with solid capital, liquidity and funding positions provided with the flexibility and confidence to meet the economic challenges ahead.
The Bank established a clear target: to be the finest financial services provider within the Albanian market. The following core pillars for the bank strategy aimed at solid value creation.
During 2012, in the face of significant challenges, the Bank reviewed its business strategy and redesigned its strategic objectives in the view of the four key perspectives:
•Customer Perspective•Financial Perspective•Internal Business Perspective•Innovation and Learning Perspective
With the review of the businesses streamlines the Bank focused on the optimization, simplification and standardization of its customers’ service model. In addition, with the internal reorganization the Bank intended to improve the customer focus through the first and second level re-segmentation and respective dedicated offer of products. The Bank aligned its operating units to serve to the four main groups of customers: Corporate, Small and Medium Enterprises, Small Business and Individuals.
Over the last year, the Bank overhauled the design of its products and services to emphasize convenience, clarity, choice and value aiming at delivering to the four groups of customers the leading capabilities they need for managing their business and their personal financial assets.
The pursuit of operational excellence was followed by several initiatives and investments. Among others, the Bank managed to improve the maintenance and the process of the existing procedure of the utility payments through direct debits; the Card Issuing/Acquiring Processing and Chip migration was concluded successfully; all the network Back-Office activities were reviewed with the object of the centralization of the non-commercial tasks in the Head Office and shifting capacities of the Branch’s staff to the commercial activities.
In addition to the above activities, Risk governance optimization was among the main objectives of the Bank during 2012. In this framework, the main focus was the Credit Risk area with several projects, mentioning IFRS Harmonization project, aiming harmonized credit exposure classification criteria throughout the Group, Credit Risk Mitigation Techniques, aiming at homogeneous treatment of the guarantees for credit mitigation in compliance with Basel II, Reengineering and Automation of Lending process for all the business segments. In addition, Liquidity Risk System project was implemented following Basel III Liquidity measurement and monitoring criteria in the integration with the Group.
134 135
Annual Report 2012Annual Report 2012
Finance and Capital Market
Finance and Capital Market Division of the Bank is mainly active in the Treasury and Assets and Liability management activities. The Division is organized in departments with a clear segregation of duties as per the best practices of Intesa Sanpaolo Group. The Bank has invested in systems and software needed by the Division in order to perform the activity in best way according to the market conditions. The Revenues generated from Finance & Capital Market Business constitute a considerable streamline of the Bank’s income and are composed mainly by the FX trading activities and assets under management focusing on the optimization of balance sheet mix. The activity of Finance & Capital Market Division during 2012 continued to play an important role in supporting the other Business Divisions of the Bank in order to provide a complete and satisfactory service to the Bank’s customers in treasury products like FX and Albanian Government Bonds. It has also been involved in the understanding of new market needs and in the preparation of the ground for the future introduction of derivative instruments for a well-defined target clientele. A special focus of the Division has been paid to the improvement of activities related to the Asset and Liabilities management of the Bank.
Securities Portfolio Volumes and Return
-
5,000,000
10,000,000
15,000,000
20,000,000
25,000,000
30,000,000
35,000,000
40,000,000
45,000,000
DEC-10 DEC-11 DEC-12
FCYLCY
Volu
mes
in A
LL/1
.000
11,598,427
39,382,649
12,446,136
42,131,249 42,830,690
12,342,788
Corporate Banking
The Corporate Banking division remains a strategic segment for the Bank. Following the re-organization that occurred in 2012, a special attention was directed to the repositioning of the Corporate Division and strengthening of the Small and Medium Enterprises sector. Segmentation and product catalogue review were conducted in order to respond to the customer needs. Enhancement of growth enablers and concrete initiatives for improving the organization and human resources capabilities are expected to have their full impact in 2013.
During the year, the Bank envisaged a tailored product offering focused on the targeted products and differentiating the commercial offer to Large Corporates and Small and Medium Enterprises. In addition, significant investments were made in the Customer Relationship Management (CRM) platform leading to new service models tailored to the needs of both segments.
The Bank is confident that the significant reshaping of business approach made together with the review of the loan origination and risk management processes will largely contribute to improve its competitiveness in both segments enabling a further development of its market position.
Corporate DepositsCorporate Loans
DEC-10 DEC-11 DEC-12DEC-10 DEC-11 DEC-12
38,61341,613 39,062 28,772 27,503 26,024
Financial Performance Review
Elbasan, Neokastron (New Castle)Whose modern name may derive from the Turkish il-basan (“the fortress”). It was an important trade and transport centre near the junction of two branches of Via Egnatia coming from Apollonia and Dyrrachium, nowadays one of the most important cities.
139
Annual Report 2012
138
2011 2011
Operating Expenses Cost/Income Ratio
2012 2012
Despite the macro environment depressing impacts, the Bank reported a Net Operating Margin of ALL 6,038 mio or 5.80% higher than 2011 mainly as a combined effect of the following:
Net Interest income resulted higher than 2011 mainly due to recognition of suspended interest income from past due but not impaired loans. This accounting treatment was in line with Harmonization Project aiming at applying the same roles for the loan classification, impairment and interest recognition.
During 2012, the Bank increased the average assets volumes. Regulatory constraints on liquidity and prudent lending policy drove the assets growth toward lower interest bearing and liquid assets. However, on the other side the Bank managed to successfully reduce the cost of funding. Still this action was not sufficient enough to prevent a slight reduction in global spread driven from the assets side.
Profit (loss) from trading activities resulted higher than 2011 mainly due to positive impact from FX translation reserve (ALL 199 mln) related to impairment of some Available for Sale securities.
Net commissions resulted lower than 2011 mainly due to the negative impact related to dormant account closure in the last quarter of 2012. In addition, during 2012 the Bank experienced a further slowdown in commissions driven mainly from the impact of uncertain and weakening commercial sentiment in Albania. The decrease in commissions result was evident in categories such as guarantees and loans and current accounts fee generation.
During 2012 the Bank was able to deliver a historical low cost income ratio by continuing to challenge the cost base through cost optimization and driving more efficiencies across the business. Reviewing the cost base has been a key execution priority for the Bank. It included the review of all the categories of discretionary spending and an analysis of how the Bank can run the business to ensure that costs increase at a slower rate than income.
2011 2011
Average Assets Global Spread
2012 2012
126,237 131,1593.8% 3.7%
2,003 2,048
35.1% 33.9%
Financial Performance Review
In 2012 the Bank delivered good results amidst a challenging economic, market and regulatory environment. These results were underpinned by relentless focus on customers.
While the macro environment depressed the income growth potential, the Bank delivered stable results in its core revenues streamlines. Downward pressures on spreads and further deterioration of the credit quality in Albania continued to weight on Bank’s financial performance during 2012. Bank’s net profit was affected by significant impairment of the loans and other financial assets.
As the macro-economic conditions harmed growth potential, the Bank reinforced its focus on improving business performance, controlling funding costs, reducing expenses, consolidating and developing the strengths of the banking operations and on more efficient asset and liability management.
During the financial year, the Bank capital position was further improved. A solid position was maintained in the terms of capital strength through driving the growth of the assets’ structure, toward lower risk weighted assets and following a policy of recapitalization of net profits.
In addition, the Bank also maintained a prudent approach to liquidity through the framework enhancement on liquidity management according to the Group guidelines, through the promotion of long- term deposits (24 months).
Income Statement figures (millions of ALL)Change
amount %
-1,669
28
-1,641
1,507
423
287
44
331
47
214
-45
209
798
-106
-1,510
-1,488
-2,028
-78
-3
-1,065
-2,003
9042,545
3,9903,704
6,0385,707
-229
560-182
346
541
5,165
586
4,957
2,467NET PROFIT (LOSS)
Income taxes
NET PROFIT(LOSS) BEFORE INCOME TAXES
Net write-ups / downs for impairment of other assets
Net write-ups / downs for impairment of loans
NET OPERATING PROFIT (LOSS)
TOTAL OPERATING COSTS
NET OPERATING MARGIN
Other Operating Income (Expenses)
Profit (loss) from trading activities
Commission income / expense
Net interest income
-67.66%
36.59%
-64.47%
n.a.
39.71%
7.75%
2.21%
5.80%
25.67%
61.80%
-7.61%
4.21%
Y 2012 Y 2011
1Q 2Q 3Q 4Q FY
1,374.6
1,402.0
1,909.9 6,038.1
1Q 2Q 3Q 4Q FY
525.9
499.9
515.3
506.5 2,047.6
1Q 2Q 3Q 4Q FY
825.6
874.7
886.8
1,403.4 3,990.5
1Q 2Q 3Q FY
487.3
425.0
511.3
-625.8
797.8
4Q
Net Operating Margin Total Operating Costs Net Operating Profit Net Profit (Loss)
Quarterly development of main consolidated income statement figures (millions of ALL)
1,351.6
140 141
Annual Report 2012Annual Report 2012
Notwithstanding the uncertainties in the macroeconomic environment, the Bank looks at the year 2013 with optimism and confidence undertaking important steps during 2012 for reviewing its strategy aiming at:
• Business refocusing• Enhance focus on profitability• Enhance growth enablers• Optimize service model• Strengthen risk management• Strengthen Governance role
The focus on delivering returns will be the key driver in the way the Bank will manage its business. Moreover it will continue to show firm commitment in cost control and risk management practices, while maintaining at sound levels the liquidity and capital positions.
2011 2011
Loans/Deposits Retail Deposits/Total Deposits
2012 2012
48.1%
74.3%
45.9%
75.8%
During 2012, the Bank has further consolidated its position as one of the most well capitalized bank in Albania. At the end of December 2012 the capital adequacy ratio reached 20.31% or 4.14% above the banking sector average of 16.17%.
In 2012 the Shareholders’ Equity increased by 16.13% mainly due to 2012 net profit. As a result, the Shareholders’ Equity/Total Assets ratio went up from 11.28% at the end of 2011 to 13.01% at the end of 2012. Considering its solid capital position, in February 2013 the Bank paid back in full the subordinated debt for an amount of EUR 3.8 mln.
Furthermore, the Bank took a number of steps to strengthen its risk management culture. Reflecting the difficult economic conditions and the deteriorating trend of the assets quality in the banking sector, in 2012 the Bank experienced a further increase of the NPL ratio that was duly accompanied by an increase in loan provisions and a respective increase in the coverage ratio.
Due to the recognition of impairment loss on certain securities, am amount of ALL 1,5 billion was transferred to profit and loss account as at 31 December 2012.
2011 2011
Total Loans Coverage NPL Loans/Total Loans
2012 2012
The business profile adopted by the Bank, reflecting the Group model, ensures strong control of liquidity risk, largely thanks to the low loans to deposits ratio.
2011
Intesa Sanpaolo Bank Banking Sector
Capital Adequacy Ratio
2012 2011
Total Shareholders’ Equity
2012
19.4%15.6%
20.3%16.2%
14,55916,907
8.0%
10.5%
21.8%
31.5%
Corporate Social Responsibility
Apollonia, Temple ruins (Monument of Agonothetes)Situated 12 km away from Fier, founded in 600 BC on a hill near the sea. On the 1ST century BC was home to a renowned school of philosophy where Octavian (later to become the Emperor Augustus of Roma) studied for 6 months.
145
Annual Report 2012
144
Attentive to the voice of its customers, during 2012 the Bank engaged in several initiatives that contributed to the improvement of the customers’ perception regarding the Bank and its role in the society. A review of the pricing policy, a benchmarking Retail and Corporate market survey, initiated and completed in 2012, contributed to a better positioning regarding the product-price relationship.
Based on last year priorities, focusing on drastically improving the quality of interaction with clients, two initiatives were implemented: Customer Interaction Application (CRISP) and Call Center set up. Consider as one of the biggest projects of the year, CRISP will boost the performance of network, through offering them a tool for campaigns management and a well-organized monitoring process, while unifying and coordinating all their efforts and activities. This important investment platform will also be integrating different contact channels like ATM, Internet Banking, SMS and e-mail. Furthermore CRISP will be integrated with Call Center, which will be at the disposal of customers during 2013, offering an effective two way clients communication.
Among the other group initiatives, Customer Satisfaction Day is held on the same day in all the International Subsidiaries Banks Division. Organized for the second time in September 2012 and supported by the use of friendly communication tools, this activity reached its objectives increasing and enhancing the awareness about customer satisfaction culture, as a significant value of the group. One single questionnaire, proposed via customer care dedicated corners within the bank premises, enabled customers to express their opinion about the aspects they would like to improve in the bank. The feedback was further translated into a new list of action plans, to be implemented during the following year.
Customer Satisfaction University Award
In the framework of ‘’Customer Satisfaction University Award”, Intesa Sanpaolo Bank Albania, with the support of ISBD, organized during 2012 the second edition of this activity. The main objective is to save and encourage the collaboration between the bank and the academic environment and to attract and approach the talented and beautiful minds that could be potential employees in the future. Following the close collaboration of the 2011 edition with public universities, this year the competition was developed in cooperation with Epoka University, New York University and European University of Tirana. Upon a careful evaluation of the student’s projects, the awarding ceremony was organized on 22 November 2012 offering to the winning students a paid internship experience with the Bank and the opportunity to compete with winners of the same contest from the other banks of the group.
Corporate Social Responsibility
Relationship with customers
During the year 2012, the Bank continued to have in its focus and priorities the intention of pleasing, nurturing and retaining the existing customer base, developing in addition the ability to attract new customers.
The Bank has been keenly involved since 2009 in the “Listening 100% program”, initiated by the International Subsidiary Bank Division of Intesa Sanpaolo. Within this framework, on a regular basis, internal and benchmarking surveys are carried out. The surveys mainly target the active retail customers of the Bank and cover all the areas that relate to banking activity, such as image and layout, organization of the branches, customer employee relationship, cost and quality of the products and services, and the post-sale perception process.
Since the beginning of this survey, more than 11.000 active customers have been interviewed. The Bank has maintained over the years, quite a satisfactory level with almost all the indicators being above 85%, a trend also confirmed in 2012.
European Customer Satisfaction Index (ECSI)
2009
2010
2011
2012
80 82 84 86 88 90 92 94
CS3. Closeness to Ideal Bank
CS2. Fulfilled Satisfaction
CS1. Overall Satisfaction
European Costumer Satisfaction Index
146 147
Annual Report 2012Annual Report 2012
Relationship with Shareholders
The Bank has established a specific relation with its shareholders, based in full mutual trust, to get the maximum in achieving positive results even during the challenging financial times the Bank is going through. It invests in enhancing this trust with information flow through different communication channels as: the publication of the financial statements after each semester, annual reports and press releases in the Bank’s website, keeping the continuous correspondence and organizing frequent meetings with the Shareholders Assemblies in writing or in their physical presence.
The strategy of 2012 having in focus the sustainable profitability and the strengthening of the balance sheets produced solid results and satisfied dividend distribution. In a difficult and challenging economic scenario, relations with the financial community concentrated on sustainable profitability. The Bank’s capacity to generate constant growth in profitability is also determined by high liquidity, the further improvement of the capital base, the reduction of operating costs, rigorous and prudent provisioning policy as well as the continuous and careful crediting to support the economy.
The creation of sustainable values brings the qualitative improvement of a long lasting relationship between the bank and its shareholders, in which the Bank invests day by day, rigorously with efficiency and transparence.
Relationship with employees
During the year 2012, Intesa Sanpaolo Bank Albania encouraged a competitive environment among its employees, developed their commercial skills and assessed the employees’ potentials.
A new methodology of appraisal system was applied through the KPI’s assignment to each staff in the Head Office, alongside the targets for the Incentives System applicable for the Network staff, ensuring in this way the realization of the key strategies of the Bank.
On their part, the employees of the Bank are committed at their best to offer an incomparable daily service to the customers of the Bank, providing their support and devotion pursuant to the satisfaction of the customers’ needs and priorities.
The Bank continued to attract, retain and develop the employees’ business skills. In that context, Human Resources Department designed and organized specialized trainings on: Corporate Credit Culture, Global Performance Systems, “To Be” in order to redesign & simplify the Back-Office activities in the branches and centralize them in Head Office, various trainings provided by the Albanian Association of Banks.
In 2012, the Bank successfully implemented an alternative learning channel including distant learning method, an opportunity to enable the employees to fulfill their potentials. This platform is an alternative way to traditional learning, including the transfer of knowledge and skills via electronic-based teaching rather than face-to-face classroom trainings.
The Bank is dedicated to develop and retain its employees by offering a transparent career path and further educational enrichment. Promotion of the employees who satisfy the new and more responsible assigned roles is very carefully managed by HR taking into account the employee’s performance, knowledge and skills to develop and shine. An immense power of the Bank resides in its capacity to listen to the voice of its employees through the Internal Climate Survey, a Group initiative that not only contributes to receive regular feedback on employees perception about the management of the Bank, job satisfaction, behavior in the market, customers’ perception, but also it allows a benchmarking against the other Banks of the Group and provides the management with a clear platform for improvements. During the two last quarters of 2012, the Bank went through a fast and general changing process in the organizational structure and functional breakdown, changes responding mainly to the operational systems (back office centralization) and business models (Corporate and Retail). These changes involved a great number of employees belonging to the structures making their contribution crucial to the overall processes.
The Bank tries to give space and emphasize the role and responsibilities of each staff through a dynamic internal life of events. During the year 2012, the Bank organized different cultural and recreational activities such as: Children Carnival Party; Children in the Office; We Are Intesa Sanpaolo Group; Different Sport & Recreational activities; “Live Inspire” and the internal initiative “We are our stories”.
Statement on compliance with Corporate Governance Code
Gjirokastra, Argyrocastron (Silver Castle)Appears in the historical record in 1336. Its old town is inscribed on the World Heritage List in 2005 as “a rare example of a well-preserved Ottoman town, built by farmers of large estate”, known as “Qyteti i gurtë” (City of Stone) and “Qyteti i njëmijë shkallëve” (City of One Thousand Steps).
151
Annual Report 2012
150
The members of the Board of Directors in 2012 are:
Massimo Pierdicchi - Chairman • Independent member
Massimo Malagoli - Deputy Chairman • Head of Planning & Control and Corporate Development Department - International Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy
Rosario Strano• Head of Resources & Governance Department (Human Resources, Governance Systems, IT, Legal and Special Multicounty Projects) International Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy
Paolo Sarcinelli • Head of Credit - International Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy
Stefano Farabbi• Independent member and former Chief Executive Officer of the Bank
Riccardo Poli• Head of Albanian and Romanian Banks Coordination Unit - International Subsidiary Banks Division, Intesa Sanpaolo, Italy
Chief Executive Officer
The activity of the Bank is directed and organized on continuous basis by the Chief Executive Officer.
The CEO is responsible for the management of the Bank within the limits of the powers granted by the Board of Directors and the “Statute” of the Bank who has the right to submit the proposals to the Board of Directors and to the Committees set up by the Board of Directors and ensures the enforcement of the decisions of the Board of Directors and of the General Shareholders’ Assembly.
Mr. Stefano Farabbi was the Chief Executive Officer of the Bank until September 2012 a position now held by Mr. Alexander Resch.
Audit Committee
The Bank has an Audit Committee composed of three members appointed by the General Shareholders’ Assembly for a 4-year period, with the right to be re-elected. The Audit Committee reports to the Board of Directors and supports the latter in the decision-making and supervision process of the Bank.
The Audit Committee conducts its supervisory and controlling activities based on the “Statute” of the Bank and the local Law and legislation.
Relations between the Bank and its Shareholders
The Bank observes the provisions of the Law no. 9901, dated 14/04/2008 “On Entrepreneurs and Commercial Companies” and other relevant valid legislation applicable to the protection of Shareholders’ rights, as well as the regulation on timely provision of all the relevant information on the company and provisions on convening and conducting its Shareholders’ Assembly meetings.The Bank applies the principle of the shareholders rights, equal access to information for all shareholders and other relevant principles pursuant to the Code of Ethics and Code of Conduct.
Statement on compliance with Corporate Governance Code
Structure of the Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A Shareholders
Bank’s Shareholders as of 31 December 2012
Structure by owner type Share ALL/1,000(*) Stake %
Intesa Sanpaolo S.p.A. 5,485,262 98.61
SIMEST S.p.A. 77,255 1.39
Total (Registered Share Capital of Intesa Sanpolo Bank Albani Sh.a.) 5,562,517 100.00
(*) Share ALL is a value of the held shares of Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A, expressed in the nominal value of ALL multiplied by number of the shares held
Statutory Bodies of the Bank
According to the Article 15 of the “Statute” the Statutory Bodies of the Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.A are:
a) General Shareholders’ Assembly;b) Board of Directors;c) Chief Executive Officer;d) Audit Committee.
General Shareholders’ Assembly
Except for the cases when it is otherwise provided in Law no. 9901, dated 14.4.2008 “On Entreprenuers and Commercial Companies”, the rights of the shareholders for the issues related to the activities and operation of the Bank are exercised through the General Shareholders’ Assembly.
The General Shareholders’ Assembly is Ordinary or Extraordinary in accordance with the Law and the “Statute” of the Bank.
Among others, the “Ordinary Assembly” takes decisions on the definition of Business Strategies, appointment and dismissal of Board of Directors members, Audit Committee members and external auditors. Whereas the “Extraordinary Assembly” takes decisions on Statute amendment, increase or decrease of the registered capital, reorganization of the Bank (merger or division), Bank’s dissolution (liquidation in solvency) and distribution of annual profits.
The General Shareholders Assembly takes its decisions with simple or qualified majority in accordance with the “Statute” of the Bank.
Board of Directors
The Board of Directors is composed of an odd number of individuals, not less than five and not more than nine members. Its members are appointed by the General Shareholders’ Assembly for a mandate of not longer than three years with the right to re-election for the same mandate without limitation.
The Board of Directors is a decision-making and supervisory body and, among others, decides on: the election of the Chairman and Deputy Chairman of the Board of Directors; appointment and dismissal of the Chief Executive Officer; approval of the of the governance and business strategies of the Bank; organizational, administrative and operational structure and activities; Bank management related issues;
The Board of Directors meetings are held at least four times a year. Meetings may be validly held also by the use of remote connection systems through different means of communication, including the electronic ones.
Audited Financial Statements
Shkodra (Scodrion)Dates as a city in IV century BC, very important economic, trade and cultural center since Illyrian Kingdom of Genti & Teuta till nowadays. Its famous castle “Rozafa” dates in II century BC and has a wonderful view on Drin and Buna rivers.
154 155
INTESA SANPAOLO BANK ALBANIA SH.A.
Financial Statements as at
31 December 2012
(with independent auditor’s report thereon)
156 157
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Statement of financial positionAs at 31 December 2012( in ‘000 Lek)
1
Notes 2012 2011
AssetsCash and cash equivalents 7 16,257,130 8,892,780Loans and advances to banks 8 13,330,531 16,530,111Financial investments Available-for-sale 9 2,154,311 1,865,935Financial investments Held-to-maturity 10 51,361,295 51,572,399Loans and advances to customers 11 44,108,545 47,432,286Property and equipment 12 1,416,355 1,530,969Intangible assets 13 244,185 262,720Deferred tax assets 18 198,573 42,079Current tax assets 192,731 157,221Other assets 14 668,429 746,950Total Assets 129,932,085 129,033,450
LiabilitiesDue to banks 15 3,672,121 5,370,471Due to customers 16 107,422,452 107,197,718
Current accounts 29,374,239 27,990,307Time deposits 78,048,213 79,207,411
Subordinated debt 17 535,851 534,334Current tax liabilities 58,242 58,242Provisions 19 384,916 318,601Other liabilities 20 951,343 995,005Total Liabilities 113,024,925 114,474,371
EquityShare capital 21 5,562,518 5,562,518Share premium 21 1,383,880 1,383,880Legal and regulatory reserves 22 1,655,632 3,348,267Available-for-sale reserve (40,624) (1,829,121)Foreign currency translation reserve 3,930 234,251Other comprehensive items 23 714,555 714,555Retained earnings 7,627,269 5,144,729Total Equity 16,907,160 14,559,079Total Liabilities and Equity 129,932,085 129,033,450
The notes on pages 7 to 55 are an integral part of these financial statements.
158 159
Inte
sa S
anpa
olo
Bank
Alb
ania
Sh.a
.St
atem
ent o
f cha
nges
in e
quity
Fo
rth
e ye
ar e
nded
31
Dec
embe
r 20
12(in
‘000
Lek
)
3
Shar
e ca
pita
lSh
are
prem
ium
Lega
l and
R
egul
ator
y R
eser
ves
Ava
ilabl
e-fo
r-sa
le
rese
rve
Fore
ign
Cur
renc
y Tr
ansla
tion
rese
rve
Com
preh
ensiv
e ite
m
(Not
e 23
)
Ret
aine
d ea
rnin
gsTo
tal
Bala
nce
as a
t 1 J
anua
ry 2
011
5,56
2,51
81,
383,
880
1,75
2,40
4(1
,130
,902
)15
2,24
171
4,55
54,
277,
810
12,7
12,5
06Pr
ofit
for t
he y
ear
--
--
--
2,46
7,26
62,
467,
266
Oth
er c
ompr
ehen
sive
inco
me,
net o
f tax
Net
cha
nge
in fa
ir va
lue
of A
FS
inve
stm
ent s
ecur
ities
--
(698
,219
)82
,010
--
(616
,209
)-
Tota
l oth
er c
ompr
ehen
sive
inco
me/
(loss
)-
-(6
98,2
19)
82,0
10-
-(6
16,2
09)
-To
tal c
ompr
ehen
sive
(loss
)/inc
ome
for
the
year
--
-(6
98,2
19)
82,0
10-
2,46
7,26
61,
851,
057
Tran
sact
ion
with
ow
ners
, re
cord
ed d
irec
tly in
equ
ityA
ppro
pria
tion
of re
tain
ed e
arni
ngs
--
1,59
5,86
3-
--
(1,5
95,8
63)
-Fo
reig
n cu
rren
cy tr
ansl
atio
n di
ffer
ence
--
--
--
(4,4
84)
(4,4
84)
Tota
l con
trib
utio
ns b
y an
d di
stri
butio
n to
ow
ners
--
1,59
5,86
3-
--
(1,6
00,3
47)
(4,4
84)
Bala
nce
as a
t31
Dec
embe
r 20
115,
562,
518
1,38
3,88
03,
348,
267
(1,8
29,1
21)
234,
251
714,
555
5,14
4,72
914
,559
,079
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Statement of comprehensive incomeFor the year ended 31 December 2012(in ‘000 Lek)
2
The notes on pages 7 to 55 are an integral part of these financial statements.
Notes 2012 2011Interest income 8,396,007 8,168,581Interest expense (3,230,632) (3,211,788)Net interest income 24 5,165,375 4,956,793Fee and commission income 708,061 764,348Fee and commission expense (166,656) (178,331)Net fee and commission income 25 541,405 586,017Net trading income 26 560,307 346,295Other operating expenses, net 27 (247,816) (216,248)Operating income 6,019,271 5,672,857
Net impairment loss on financial assets 11,23 (2,964,623) (981,800)Net impairment loss on off balance sheet 19 7,184 (20,117)Personnel expenses 28 (922,668) (931,551)Operating lease expenses 32 (165,940) (159,739)Depreciation and amortization 12,13 (311,649) (335,953)Amortization of leasehold improvements 14 (22,277) (32,219)Other administration expenses 29 (647,367) (576,047)Provisions for risk and expenses 19 (87,775) (90,327)Total expenses (5,115,115) (3,127,753)
Net income before taxes 904,156 2,545,104Income tax expense 30 (106,319) (77,838)
Profit for the period 797,837 2,467,266
Other comprehensive incomeChange in fair value of Available-for-sale investment securities 23 280,978 (698,219)Amount transferred to profit and loss of Available-for-sale investment securities 23 1,507,519 -Foreign currency translation difference 23 (230,321) 82,010Income tax effect - -Other comprehensive income/(loss) for the period, net of tax 1,558,176 (616,209)Total comprehensive income for the period, net of tax 2,356,013 1,851,057
160 161
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Statement of cash flowsFor the year ended 31 December 2012(in ‘000 Lek)
5
2012 2011Cash flows from operating activities
Profit for the period 797,837 2,467,266Adjustments to reconcile change in net assets to net cash provided by operating activities: -Depreciation of property and equipment 196,291 216,305Amortization of intangible assets 115,358 119,648Depreciation of leasehold improvements 22,277 32,219Disposals of property and equipment 1,097 5,030Disposals of intangible assets - 14,852Amortization of investments HTM-treasury bills 285,494 (79,672)Amortization of investments HTM-other than treasury bills (68,145) 78,284Amortization of AFS investment securities 2,092 6,273Impairment on financial securities 1,507,519 -Impairment on loans and advances to customer 1,457,104 981,800Impairment on off balance sheet (7,184) 20,177Change in interest receivable (254,561) (134,406)Change in interest payable 13,534 (54,420)Foreign exchange difference (238,252) 77,791
Changes in operating assets and liabilitiesChanges in loans and advances to banks 3,169,687 (5,981,007)Change in loans and advances to customers 2,158,274 (2,596,612)Change in other assets 56,244 (415,110)Change in deferred tax assets (156,494) (1,507)Change in due to banks (1,698,095) 3,720,646Change in due to customers 209,955 2,648,051Change in other liabilities and provisions 22,652 364,070Change in deferred tax liabilities - (182,584)Change in current taxes (35,511) 165,989
Net cash provided by/(used in) operating activities 6,759,336 (994,183)Cash flows from investing activities
Purchase of property and equipment (94,050) (111,652)Proceeds from sale of property and equipment 11,276 16,154Purchase of intangible assets (96,823) (105,049)Purchase of financial investments (15,734) (1,832,089)
Net cash used in investing activities (195,331) (2,032,636)
Inte
sa S
anpa
olo
Bank
Alb
ania
Sh.a
.St
atem
ent o
f cha
nges
in e
quity
Fo
rth
e ye
ar e
nded
31
Dec
embe
r 20
12(in
‘000
Lek
)
4
Shar
e ca
pita
lSh
are
prem
ium
Lega
l and
R
egul
ator
y R
eser
ves
Ava
ilabl
e-fo
r-sa
le
rese
rve
Fore
ign
Cur
renc
y Tr
ansla
tion
rese
rve
Com
preh
ensiv
e ite
m
(Not
e 23
)
Ret
aine
d ea
rnin
gsTo
tal
Bala
nce
as a
t 1 J
anua
ry 2
012
5,56
2,51
81,
383,
880
3,34
8,26
7(1
,829
,121
)23
4,25
171
4,55
55,
144,
729
14,5
59,0
79Pr
ofit
for t
he y
ear
--
--
--
797,
837
797,
837
Oth
er c
ompr
ehen
sive
inco
me
Net
cha
nge
in fa
ir va
lue
of A
FS
inve
stm
ent s
ecur
ities
--
280,
978
--
-28
0,97
8-
Net
am
ount
recl
assi
fied
to p
rofit
and
lo
ss c
hang
e in
fair
valu
e of
AFS
in
vest
men
t sec
uriti
es-
--
1,50
7,51
9(2
30,3
21)
--
1,27
7,19
8
Tota
l oth
er c
ompr
ehen
sive
inco
me
--
1,78
8,49
73,
930
--
1,55
8,17
6To
tal c
ompr
ehen
sive
inco
me
for
the
year
--
-1,
788,
497
3,93
0-
797,
837
2,35
6,01
3Tr
ansa
ctio
n w
ith o
wne
rs, r
ecor
ded
dire
ctly
in e
quity
App
ropr
iatio
n of
reta
ined
ear
ning
s-
-(1
,692
,635
)-
--
1,69
2,63
5-
Fore
ign
curr
ency
tran
slat
ion
diff
eren
ce-
--
--
-(7
,932
)(7
,932
)To
tal c
ontr
ibut
ions
by
and
dist
ribu
tion
to o
wne
rs-
-(1
,692
,635
)-
--
1,68
4,70
3(7
,932
)Ba
lanc
e as
at 3
1 D
ecem
ber
2012
5,56
2,51
81,
383,
880
1,65
5,63
2(4
0,62
4)3,
930
714,
555
7,62
7,26
916
,907
,160
The
note
s on
page
s 7to
55ar
e an
inte
gral
par
t of t
hese
fina
ncia
l sta
tem
ents
..
162 163
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
7
1. Reporting entityIntesa Sanpaolo Bank Albania, (hereinafter called the “Bank”), incorporated on May 1998, was authorised to undertake banking activity in Albania according to the law no. 8365, “For the banking system in Albania”, dated 2 July 1998 and substituted by law no. 9662 “On the Banks in Albania” dated 18 December 2006 enforced in June 2007. The Bank started operations on 24September 1998.
The Bank with its principal location in Tirana and registered office at “Ismail Qemali” street, no.27, operates through a network of 31 branches and agencies, located in different cities of Albania: Tirana, Durres, Vlora, Elbasan, Fier, Gjirokastra, Korca, Lushnja, etc, (2011: 31branches and agencies).
The Bank had 544 employees as at 31 December 2012 (2011: 547).
Upon the final approval from the Bank of Albania, effective 13 October 2008, the Bank’s previous name was changed from American Bank of Albania to Intesa Sanpaolo Bank Albania.
The financial results of the Bank for the year ended 31 December 2011 comprise also its branchactivities in Greece which operated as a separate fiscal entity. The operations of the Greek branch were closed as at 16 July 2011.
2. Basis of Preparation(a) Statement of compliance
In compliance with the local accounting legislation, the financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRSs) as issued by the International Accounting Standards Board (IASB).
(b) Basis of measurementThe financial statements are prepared on the historical cost basis except for Available-for-sale financial instruments, which are measured at fair value.
(c) Functional and presentation currencyThe financial statements are presented in Lek, which is the Bank’s functional and presentational currency. Except as is indicated, financial information presented in Lek has been rounded to the nearest thousand.
(d) Use of estimates and judgmentsThe preparation of the financial statements in conformity with IFRS requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimates are revised and in any future periods affected. Information about significant areas at estimation uncertainty and critical judgments in applying accounting policies that have the most significant effect on the amounts recognised in the financial statements are included in note 5.
164 165
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
9
3. Significant accounting policies (continued)
(f) Leases and Leasehold improvements – the Bank as a lesseeThe determination of whether an arrangement is a lease, or it contains a lease, is based on the substance of the arrangement and requires an assessment of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.
Bank has only operating lease agreements, payments of which are recognised in profit or loss on a straight-line basis over the term of the lease. Restructuring costs made in the premises used under these agreements are accounted for as other assets and amortised over the term of the lease on a straight-line basis.
Contingent lease payments are accounted for by revising the minimum lease payments over the remaining term of the lease when the lease adjustment is confirmed.
(g) Tax ExpenseTax expense comprises current and deferred tax. Current tax and deferred tax are recognised in profit or loss except to the extent that they relate to items recognised directly in equity or in other comprehensive income.
(i) Current Tax
Current tax is the expected tax payable or receivable on the taxable income or loss for the year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years. Current tax payable also includes any tax liability arising from the declaration of dividends.
(ii) Deferred Tax
Deferred tax is recognised in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. The measurement of deferred tax reflects the tax consequences that would follow the manner in which the Bank expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities.
Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date. Deferred tax assets and liabilities are offset if there is a legally enforceable right to offset current tax liabilities and assets, and they relate to taxes levied by the same tax authority on the same taxable entity, or on different tax entities, but they intend to settle current tax liabilities and assets on a net basis or their tax assets and liabilities will be realised simultaneously. Additional taxes that arise from the distribution of dividends by the Bank are recognised at the same time as the liability to pay the related dividend is recognised.
A deferred tax asset is recognised for unused tax losses, tax credits and deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which it can be utilised. Deferred tax assets are reviewed at each reporting date and are reduced to the extent that it is no longer probable that the related tax benefit will be realised.
(iii) Tax exposure
In determining the amount of current and deferred tax, the Bank takes into account the impact of uncertain tax positions and whether additional taxes and interest may be due. This assessment relies on estimates and assumptions and may involve a series of judgments about future events. New information may become available that causes the Bank to change its judgment regarding the adequacy of existing tax liabilities; such changes to tax liabilities will impact tax expense in the period that such a determination is made.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
8
3. Significant accounting policies The accounting policies set out below have been applied consistently to all periods presented in these financial statements and have been applied consistently by the Bank.
(a) Foreign currencyTransactions in foreign currencies are translated into the functional currency at the spot exchange rates at the date of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the reporting date are retranslated to the functional currency at the spot exchange rate at that date. The foreign currency gain or loss on monetary items is the difference between amortised cost in the functional currency at the beginning of the year, adjusted for effective interest and payments during the year, and the amortised cost in foreign currency translated at the spot exchange rate at the end of the year. Non-monetary assets and liabilities that are measured at fair value in a foreign currency are translated to the functional currency at the spot exchange rate at the date that the fair value was determined. Non-monetary items that are measured based on historical cost in a foreign currency are translated using the spot exchange rate at the date of the transaction.
Foreign currency differences arising on retranslation are generally recognised in profit or loss.However, foreign currency differences arising from retranslation of transaction with owners are recorded directly in equity.
(b) InterestsInterest income and expense are recognised in profit or loss using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or liability (or where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or liability. The effective interest rate is established on initial recognition of the financial asset and liability and is not revised subsequently.
Calculation of effective interest rate includes all fees paid or received, transaction costs and discounts or premiums that are an integral part of the effective interest rate. Transaction costs are incremental costs that are directly attributable to the acquisition, issue or disposal of a financial asset or liability.
(c) Fees and commissionFees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a financial asset or liability are included in the measurement of the effective interest rate.
Other fees and commission income, including account servicing fees, investment management fees, sales commission and placement fees are recognised as the related services are performed.
Other fees and commission expense relates mainly to transaction and service fees, which are expensed as the services are received.
(d) Net trading incomeNet trading income comprises gains less losses related to trading assets and liabilities, and includes all fair value changes and foreign exchange differences.
(e) Dividend incomeDividend income is recognised when the right to receive income is to be established. Usually, this is the ex-dividend date for equity securities. Dividends are reflected as a component of net trading income, net income on other financial instruments at fair value or other operating income based on the underlying classification of the equity instrument.
166 167
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
11
3. Significant accounting policies (continued)
(h) Financial assets and financial liabilities (continued)Financial liabilitiesThe Bank derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged, cancelled or expire.
(iv) Off-setting
Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of financial position when, and only when, the Bank has a legal right to offset the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards, or for gains and losses arising from Bank similar transactions such as in the tradingactivity.
(v) Amortised cost measurement
The amortised cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognised and the maturity amount, minus any reduction of impairment.
(vi) Fair value measurement
The determination of fair values of financial assets and financial liabilities is based on quoted market prices or dealer price quotations for financial instruments traded in active markets. For all other financial instruments fair value is determined by using valuation techniques. Valuation techniques include net present value techniques, the discounted cash flow method, comparison to similar instruments for which market observable prices exist, and valuation models. The Bank uses widely recognised valuation models for determining the fair value of common and simplerfinancial instruments like options and interest rate and currency swaps. For these financial instruments, inputs into models are market observable.
(vii) Identification and measurement of impairment
At each reporting date the Bank assesses whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit or loss, are impaired. A financial assets or a group of financial assets is individually impaired when objective evidence or judgmental criteriademonstrate that a loss event has occurred after the initial recognition of the asset(s), and that the loss event has an impact on the future cash flows on the asset(s) that can be estimated reliably.
Objective evidence that financial assets are impaired can include significant financial difficulty of the borrower or issuer, default or deliquency by a borrower in interest of principal payments, restructuring of a loan or advance by the Bank because of financial difficulties experienced by the client and on terms that the Bank would not otherwise consider, indications that a borrower or issuer will enter bankruptcy, the dissappearance of an active market for a security, or other nationally or locally observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in the group, or a measurable decrease in the estimated future cash flows from a group of financial assets since the initial recognition of those assets.
The Bank considers evidence of impairment for loans and advances and Available-for-saleinvestment securities at both specific asset and collective level. All individually significant loans and advances and Available-for-sale investment securities are assessed for individual impairment.Those found not to be individually impaired are then collectively assessed for impairment by grouping together loans and advances with similar risk characteristics.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
10
3. Significant accounting policies (continued)
(h) Financial assets and financial liabilities(i) Recognition
The Bank initially recognizes loans and advances, deposits and borrowings on the date that they are originated. Regular purchases and sales of financial assets are recognised on the trade date at which the Bank commits to purchase or sell the asset. All other financial assets and liabilities are initially recognised on the trade date at which the Bank becomes a party to the contractual provisions of the instrument. A financial asset or financial liability is measured initially at fair value plus, for an item not at fair value through profit and loss, transaction costs that are directly attributable to its acquisition or issue.
(ii) Classification
Financial AssetsThe Bank classifies its financial assets in one of the following categories:• loans and receivables;• held to maturity; or• available-for-sale.
See notes 3 (i), (j) and (k).
Financial liabilitiesThe Bank classifies its financial liabilities, other than financial guarantees and loan commitments, as measured at amortised cost.
See notes 3 (o), (p) and (q).
(iii) De-recognition
Financial AssetsThe Bank derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred. Any interest in transferred financial assets that is created or retained by the Bank is recognised as a separate asset or liability. The Bank derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged, canceled or expired.
The Bank enters into transactions whereby it transfers assets recognised on its statement of financial position, but retains either all or substantially all of the risks and rewards of the transferred assets or a portion of them. If all or substantially all risks and rewards are retained, then the transferred assets are not derecognised from the statement of financial position. Transfers of assets with retention of all or substantially all risks and rewards include, for example, securities lending and repurchase transactions.
In transactions in which the Bank neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, it derecognises the asset if it does not retain control over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognised separately either as assets or liabilities, as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the Bank continues to recognise the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.
The Bank writes off certain loans when they are determined to be uncollectible. The recovery of a written off item is recorded under the other operating income/expenses in profit or loss (see note 27).
168 169
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
13
3. Significant accounting policies (continued)
(h) Financial assets and financial liabilities (continued)(vii) Identification and measurement of impairment (continued)
The cumulative loss that is reclassified from equity to profit or loss is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortisation, and the current fair value, less any impairment loss recognised previously in profit or loss. Changes in impairment provisions attributable to application of the effective interest method are reflected as a component of interest income.
If, in a subsequent period, the fair value of an impaired Available-for-sale debt security increases and the increase can be related objectively to an event occurring after the impairment loss was recognised, then the impairment loss is reversed, with the amount of the reversal recognised in profit or loss. However, any subsequent recovery in the fair value of an impaired Available-for-sale equity security is recognised in other comprehensive income.
(i) Cash and cash equivalentsCash and cash equivalents include notes and coins on hand, balances with banks, unrestricted balances held with central banks and highly liquid financial assets with original maturities of less than three months, which are subject to insignificant risk of changes in their fair value, and are used by the Bank in the management of its short-term commitments. Cash and cash equivalents are carried at amortised cost in the statement of financial position.
(j) Loans and advancesLoans and advances to banks and to customers are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and that the Bank does not intend to sell immediately or in the near term. Loans and advances are initially measured at fair value and subsequently measured at amortised cost plus incremental direct transaction costs, using the effective interest method. After initial measurement, they are subsequently measured at amortised costs using effective interest rate, less allowance for impairment. The amortization is included in the interest income in profit or loss. The losses arising from impairment are recognised in the profit or loss in net impairment loss on financial assets. There are no impairments recognised for loans and advances to banks as detailed in the credit risk disclosures under note 4.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
12
3. Significant accounting policies (continued)
(h) Financial assets and financial liabilities (continued)(vii) Identification and measurement of impairment (continued)
With regard to provisions management, the Bank can decide on the classification of the exposure based on subjective evidence, independently of the criteria defined above, applying other not commonly met criteria which could appear in some individual cases.
Thus, past due loans and advances more than 90 days and exceeding the materiality criteria, are subject to individual assessment. The impairment is measured as a difference between carrying value of the loan, and present value of estimated future cash flows, which consider the cash flows originated by collateral recoveries and/or guarantees securing the exposure.
All loans for which “no objective evidence of impairment is identified”, are subject to collective assessment. In assessing collective impairment the Bank uses group exposures, which are assessed by pools on the basis of similar credit risk characteristic features in consistency with their type, target and risk profile. Identification of pools and default percentages is performed separately for Retail and Corporate loans and is based on an analysis of all disbursed exposuressince 1 January 2010 which has been classified as “Lost” as per banking supervision regulation or written off. The Bank considers default and concentration percentages in assigning its three most significant industry default rates, used to define main pools. All remaining pools are combined into a remaining pool. Bank policy is to review and revise pools and default rates every year.
Impairment losses on assets measured at amortised cost are calculated as the difference between the carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the asset’s original effective interest rate. Losses are recognised in profit or loss and reflected in an allowance account against loans and advances. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss. Expected cash flows of loans and advances are represented by the discounted value of collateral. Collateral is discounted with specific ratios and recovery timing depending on the collateral type. Carrying amount is the sum of regular principal, past due principal, regular interest, past due interest, penalties and court fees after deducting unamortised adjustment.
When possible the Bank seeks to restructure/renegotiate loans rather than to take possession of collateral. This may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loan conditions. If the terms of a financial asset are renegotiated or modified or an existing financial asset is replaced with a new one due to financial difficulties of the borrower then the asset is assessed for individual impairment. All the customers with any restructured credit facility are subject to individual impairment testing and remain so for a period of at least 2 years from the restructuring, independently from the payments performed pursuant to the new terms of repayments. Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and that future payments are likely to occur.
Impairment losses are recognised in profit or loss and reflected in an allowance account against loans and advances or Available-for-sale investment securities, if any. When an event occurring after the impairment was recognised causes the amount of impairment loss to decrease, the decrease in impairment loss is reversed through profit or loss.
Impairment losses on Available-for-sale investment securities are recognised by reclassifying the losses accumulated in the fair value reserve in equity to profit or loss.
170 171
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
15
3. Significant accounting policies (continued)
(m) Intangible assetsSoftware, licenses and trademarks compose intangible assets and are stated at cost less accumulated amortization. Subsequent expenditure on intangible assets is capitalised only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditure is expensed as incurred. Amortization is charged on a straight-line basis in profit orloss over the estimated useful lives, from the date that is available for use. The estimated useful live for the current and comparative periods are as follows:
• Software 4 years• Licenses and trademarks 10 years
(n) Impairment of non-financial assetsThe carrying amounts of the Bank’s non-financial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, then the asset’s recoverable amount is estimated. An impairment loss is recognised if the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount.
The recoverable amount of an asset is the greater of its value in use and its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. Impairment losses are recognised in profit or loss. Impairmentloss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognised.
(o) Deposit and subordinated liabiltiesDeposits and subordinated liabilities are the Bank’s sources of debt funding. When the Bank sells a financial asset and simultaneously enters into an agreement to repurchase the asset (or a similar asset) at a fixed price on a future date (“repo” or “stock lending”), the arrangement is accounted for as a deposit, and the underlying asset continues to be recognised in the Bank’s financial statements.
Deposits and subordinated liabilities are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, and subsequently measured at their amortised cost using the effective interest method, except where the Bank chooses to carry the liabilities at fair value through profit or loss.
(p) Repurchase agreements and reverse repurchase agreementsSecurities purchased under agreements to resell (reverse repurchase agreements) and securities sold under agreements to repurchase (repurchase agreements) are generally treated as collateralised financing transactions and are carried at the amounts of cash advanced or received, plus accrued interest. Securities received under reverse repurchase agreements and securities delivered under repurchase agreements are not recognised in the statement of financial position or derecognised from the statement of financial position, unless control of the contractual rights that comprise these securities is relinquished. Interest earned on reverse repurchase agreements and interest incurred on repurchase agreements is recognised as interest income or interest expense, over the life of each agreement.
Cash collateral on reverse repurchases / repurchases agreements
Securities lending and borrowing transactions are usually collateralized by securities or cash. The transfer of the securities to counterparties is only reflected on the statement of financial position if the risks and rewards of ownership are also transferred. Cash advanced or received as collateral is recorded as an asset or liability. Detailed information has been disclosed in notes 10 and 15.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
14
3. Significant accounting policies (continued)
(k) Investment securitiesInvestment securities are initially measured at fair value plus, in case of investment securities not at fair value through profit or loss, incremental direct transaction costs, and subsequently accounted for depending on their classification as either Held-to-maturity, fair value through profit or loss, or Available-for-sale.
(i) Held-to-maturity
Held-to-maturity investments are non-derivative assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Bank has the positive intent and ability to hold to maturity, which are not designated at fair value through profit or loss or Available-for-sale.
Held-to-maturity investments are carried at amortised cost using the effective interest method less any impairment losses. Any sale or reclassification of more than insignificant amount of Held-to-maturity investments would result in the reclassification of all Held-to-maturity investments as Available-for-sale, and prevent the Bank from classifying investment securities as Held-to-maturity for the current and following two financial years.
(ii) Available-for-sale
Available-for-sale investments are non-derivative investments that are designated as Available-for-sale investments or are not classified as another category of financial assets. Available-for-sale investments comprise debt securities. Unquoted debt securities whose fair value cannot be reliably measured are carried at cost. All other Available-for-sale investments are carried at fair value. Interest income is recognised in profit or loss using the effective interest method. Dividend income is recognised in profit or loss when the Bank becomes entitled to the dividend. Foreign exchange gains or losses on Available-for-sale debt security investments are recognised in profit or loss. Impairment losses are recognised in profit or loss. Other fair value changes are recognised in other comprehensive income and presented in the fair value reserve in equity. When the investment is sold, the gain or loss accumulated in equity is reclassified to profit and loss.
(l) Property and equipment(i) Recognition and measurement. Items of property and equipment are measured at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Cost includes expenditures that are directly attributable to the acquisition of the asset. When parts of an item of property or equipment have different useful lives, they are accounted for as separate items (major components) of property and equipment. Any gain or loss on disposal of an item of property and equipment (calculated as the difference between the net proceeds from disposal and the carrying amount of the item) is recognised with other income in profit or loss.
(ii) Subsequent costs. The cost of replacing part of an item of property or equipment is recognised in the carrying amount of the item if it is probable that the future economic benefits embodied within the part will flow to the Bank and its cost can be measured reliably.
(iii) Depreciation is recognised in profit or loss using straight-line method over the estimated useful life of each part of an item of property and equipment. Land and Fine Arts are not depreciated. Changes in the expected useful life are accounted for by charging the amortization period or method as appropriate and treated as changes in accounting estimate. The estimated useful live for the current and comparative periods are as follows:
• Buildings 20 years• IT and Electrical Equipment• Furniture
4 to 8 years3 to 10 years
• Other non electrical assets 5 years
172 173
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
17
4. Financial Risk Management (continued)This note presents information about the Bank’s exposure to each of the above risks, the Bank’s objectives, policies and processes for measuring and managing risk, and the Bank’s management of capital.
Risk management frameworkThe Board of Directors of the Bank has overall responsibility for the establishment and oversight of the Bank’s risk management framework. The Board has established the Bank’s Governance Committees (Executive Committee, Executive Directors Committee, Credit Risk Committee, Financial Risk Committee, Operational Risk Committee, Local Credit Committee, Asset Quality Committee and Other Committees) that have the authority for decision making on their specified areas.Risk Management Division is responsible for developing and monitoring the Bank’s risk management policies in these areas. All Bank’s committees have both executive and non-executive members and report regularly to the Board of Directors on their activities.
The Bank’s risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence to limits. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions, products and services offered.
(a) Credit RiskIn the normal course of its business, the Bank is exposed to credit risk on its loans and advances to customers and financial institutions, investment securities and other off-balance sheet items. Credit risk is the risk of financial loss to the Bank if a customer or counterparty to a financial instrument fails to meet its contractual obligations, and arises principally from the Bank’s loans and advances to customers and on funds with other financial institutions and other off-balance sheet items. For risk management reporting purposes, the Bank considers and consolidates all elements of credit risk exposure (such as individual obligor default risk, country and sector risk). The Bank manages its exposure to credit risk on a regular basis by closely monitoring credit limits, its loan portfolio and concentration of exposure.
Management of credit riskThe Board of Directors of the Bank has delegated responsibility of decision-making to the CEO.The latter has delegated and distributed the authority of decision making to the Local Credit Committee. The Risk Management Division, reporting to the CEO, is responsible for the oversight and management of the Bank’s credit risk, including: Formulating credit policies in consultation with business units, covering collateral
requirements, credit assessment, risk grading and reporting, documentary and legal procedures, and compliance with regulatory and statutory requirements.
Reviewing and assessing credit risk. Bank’s Credit Risk Department assesses all credit exposures, prior to commitment with customers by the Bank. Renewals and reviews of facilities are subject to the same review process.
Limiting concentrations of exposure to counterparties, geographies and industries (for loansand advances), and by issuer, credit rating band, market liquidity and country (for investment securities).
Developing and maintaining the Bank’s risk classifications in order to categorize exposures according to the degree of risk of financial loss faced and to focus management on the attendant risks. The risk classification is used in determining where impairment may be required against specific credit exposures.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
16
3. Significant accounting policies (continued)
(q) Financial guaranteesFinancial guarantees are contracts that require the Bank to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due in accordance with the terms of a debt instrument. Financial guarantee liabilities are initially recognised at their fair value, and the initial fair value is amortised over the life of the financial guarantee. The guarantee liability is subsequently carried at the higher of this amortised amount and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable). Financial guarantees are included within other liabilities.
(r) ProvisionsA provision is recognised if, as a result of a past event, the Bank has a present legal or constructive obligation that can be estimated reliably, and it is probable that an outflow of economic benefits will be required to settle the obligation. Provisions are determined by discounting the expected future cash flows at a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money, and where appropriate, the risks specific to the liability.
(s) Employee benefits(i) Defined contribution plans
The Bank makes only compulsory social security contributions that provide pension benefits for employees upon retirement. The local authorities are responsible for providing the legally set minimum threshold for pensions in Albania under a defined contribution pension plan. The Bank’s contributions to the benefit pension plan are charged to the profit or loss as incurred.
(ii) Short-term benefits
Short-term employee benefit obligations are measured on an undiscounted basis and are expensed as the related service is provided. A provision is recognised for the amount expected to be paid under short-term cash bonus or profit-sharing plans if the Bank has a present legal or constructive obligation to pay this amount as a result of past service provided by the employee and the obligation can be estimated reliably.
(t) New standards and interpretation not yet adoptedA number of new standards, amendments to standards and interpretations are effective for annual periods beginning after 1 January 2012, and have not been applied in preparing these financial statements. None of these is expected to have a significant effect on the financial statements of the Bank, except for IFRS 9 Financial Instruments, which becomes mandatory for the Bank’s 2015 financial statements and could change the classification and measurement of financial assets. The IASB currently has an active project to make limited amendment to the classification and measurement requirements of IFRS 9 and new requirements to address the impairment of financial assets and hedge accounting. The Bank does not plan to adopt this standard early and the extent of the impact has not yet been determined.
4. Financial Risk Management The Bank is exposed to the following risks from financial instruments:
(a) credit risk(b) liquidity risk(c) market risk(d) operational risk
174 175
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
19
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Credit Quality by class of financial assetsThe tables below show the credit quality of the financial assets exposed to credit risk, based on the Bank’s internal ratings. In the past due loans below include exposures more than 90 days past dueand collectively impaired (2011: 60 days). The collective impairment is allocated as per default rate of the group with similiar credit risk characteristics where customers belong.
The financial assets in the tables below are gross of impairment allowances for both financial yearsended as at 31 December 2012 and 31 December 2011:
31 December 2012Neither past due nor individually
impaired
Past due, notindividually
impaired
Individually Impaired Total
Cash Balances with Central Bank (excluding cash on hand) 15,022,002 - - 15, 022,002
Due from Banks 13,330,531 - - 13,330,531Loans and advances to customers: - -Commercial lending 25,108,442 7,908,537 6,430,556 39,447,535
Mortgage lending 4,829,648 1,408,584 599,987 6,838,219Consumer lending 1,284,761 1,251,930 517,258 3,053,949
Deferred disbursement fee (73,600) (1,602) (3,758) (78,960)Financial Assets-Available-for-
sale - -Listed companies 2,036,973 - - 2,036,973Unlisted companies 117,339 - - 117,339
Financial Assets-Held-to-maturityListed companies 7,223,941 - - 7,223,941
Unlisted companies 44,137,354 - - 44,137,354Total 113,017,391 10,567,448 7,544,043 131,128,882
31 December 2011Neither past due nor individually
impaired
Past due, not individually
impaired
Individually Impaired Total
Cash Balances with Central Bank (excluding cash on hand) 7,704,636 - - 7,704,636Due from Banks 16,530,111 - - 16,530,111Loans and advances to customers:
Commercial lending 29,564,995 3,927,958 9,562,181 43,055,134Mortgage lending 4,988,898 616,233 1,289,579 6,894,710Consumer lending 1,249,929 58,671 399,255 1,707,855
Deferred disbursement fee (97,855) (6,796) (570) (105,221)Financial Assets-Available-for-sale
Listed companies 1,287,521 - - 1,287,521Unlisted companies 578,414 - - 578,414
Financial Assets-Held-to-maturityListed companies 7,619,640 - - 7,619,640Unlisted companies 43,952,759 - - 43,952,759
Total 113,379,048 4,596,066 11,250,445 129,225,559
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
18
4. Financial Risk Management (continued)(a) Credit Risk (countinued)According to Bank’s methodology all exposures are classified on Performing and Non Performing exposures (including Past Due, Restructured, Substandard and Doubtful).
The Bank does the classification in Non Performing portfolio by analyzing the exposures based on a set of rules harmonised with the Group guidelines. These rules include objective evidence being: breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; significant financial difficulty of the borrower; and other significant financial information available for the customer.
Reviewing compliance of business units with agreed exposure limits, including those for selected industries and product types. Detailed analyses are provided monthly to the Asset Quality Committee on the credit quality of customers’ loan portfolio and specific actions areproposed. Providing advice, guidance and specialist skills to business units to promote best practice throughout the Bank in the management of credit risk.
Maximum Exposure to Credit Risk without taking account of any collateral and other credit enhancements (gross of any impairment)The following table shows the current maximum exposure to credit risk for the applicable components of statement of financial position:
Gross Maximum Exposure31 December 2012 31 December 2011
Cash Balances with Central Bank (excluding cash on hand) 15,022,002 7,704,636Due from banks 13,330,531 16,530,111Loans and advances to customers 49,260,743 51,552,478Financial assets- Available-for-sale 2,154,311 1,865,935Financial assets- Held-to-maturity 51,361,295 51,572,399Total 131,128,882 129,225,559
Un-drawn credit commitments 3,980,320 3,742,979Letters of credit 1,382,914 3,527,847Guarantees in favor of customers 4,071,983 3,752,284Other 717,820 -Total credit related commitments 10,153,037 11,023,110
Total Credit Risk Exposure 141,281,919 140,248,669
The maximum credit exposure of any single client, or group of clients, as at 31 December 2012 is Lek 3,657,357 thousand (2011: Lek 3,277,538 thousand) before taking account of collaterals or other credit enhancements.
Where the financial assets are recorded at fair value, the amounts shown represent the current credit risk exposure, but not the maximum risk exposure that could arise in the future as a result of changes in values.
The Bank makes available to its customers guarantees which may require that the Bank makes payments on their behalf and enters into commitments to extend credit lines to secure their liquidity needs. Letters of credit and guarantees commit the Bank to make payments on behalf of the customers in the event of a specific act, generally related to the import or export of goods. Such commitments expose the Bank to similar credit risks, which are mitigated by the same control processes and policies. Every month the Bank assesses the financial commitments for impairment. Subject to individual impairment assessment are commitments granted to non-performing customers orcustomers with any of credit facilities restructured.
176 177
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
21
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Allowances for impairment The Bank establishes an allowance for impairment losses that represents its estimate of incurred losses in its loan portfolio. The main components of this allowance are a specific loss component that relates to individually significant exposures, and a collective loan loss allowance established for groups of homogeneous assets in respect of losses that have been incurred but have not been identified on loans subject to individual assessment for impairment.
The table below shows the net loans and advances to customers categorised on two main groups: Individually and Collectively Impaired.
Net Exposure to Loans and advances to customers
Individually impaired 31 December 2012 31 December 2011Gross amount 15,521,647 11,250,445Allowance for impairment (4,494,538) (3,440,886)Carrying amount 11,027,109 7,809,559
Collectively impairedGross amount 33,739,096 40,302,032Allowance for impairment (657,660) (679,305)Carrying amount 33,081,436 39,622,727
Total carrying amount on Loans and advances to customers 44,108,545 47,432,286
Separate movements for both individual and collective impairments are presented in note 11.
Set out below is an analysis of the gross and net (of allowances for impairment) amounts of individually impaired loans by risk classification:
Individually Impaired Loans and advances to customers
Gross Net31 December 2012Past Due 1,446,904 1,277,474Substandard 6,134,246 4,781,767Doubtful 7,150,633 4,278,473Restructured 789,863 689,395Total 15,521,646 11,027,10931 December 2011Past Due 612,364 454,076Substandard 223,937 182,659Doubtful 9,470,233 6,487,305Restructured 943,911 685,520Total 11,250,445 7,809,560
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
20
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Loans and advances to customers are the only class of financial assets resulting with a category of past due but not individually impaired group. The rest of financial assets have no past due category. Past due respective aging analysis as at 31 December 2012 and 2011 are shown in the tables below:
31 December 2012 91 to 180 days
more than 180 days Total
Loans and advances to customers:Commercial lending 1,049,227 6,859,310 7,908,537Mortgage lending 342,650 1,065,934 1,408,584Consumer lending 925,310 326,620 1,251,930Deferred disbursement fee (848) (754) (1,602)
Total 2,316,339 8,251,110 10,567,449
31 December 2011 91 to 180 days
more than180 days Total
Loans and advances to customers:Commercial lending 746,830 2,916,686 3,663,516Mortgage lending 319,465 184,404 503,869Consumer lending 9,882 44,047 53,929Deferred disbursement fee (5,441) - (5,441)
Total 1,070,736 3,145,137 4,215,873
Carrying amount by class of financial assets whose terms have been renegotiatedThe table below shows the carrying amount of restructured loans and advances to customers by product:
31 December 2012 31 December 2011Commercial lending 768,521 807,977Mortgage lending 17,694 128,367Consumer lending 3,648 7,657
Total 789,863 944,001
Impaired loans and securities Impaired loans and securities are the ones for which the Bank determines that it is probable that it will be unable to collect all principal and interest due, according to the contractual terms of the agreement(s). The Bank classifies loans and advances to customers in performing and non performing category in accordance with Bank’s IFRS methodology; meanwhile it performs impairment tests for all loans that show objective evidence for impairment, estimating their discounted future cash flows and comparing them with the respective loans carrying amount. Loans that do not show objective evidence for individual impairment are assessed collectively for impairment using the Bank’s historical default rates and recovery for the groups of loans with similar risk characteristics. Collective impairment is allocated for the customers tested individually but resulting with no need for individual impairment.
178 179
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
23
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Collateral of Loans and advances to customers
Against Collectively Impaired 31 December 2012 31 December 2011Property 90,583,031 84,916,011Pledge and Guarantees 20,081,374 17,352,530Cash 4,520,794 3,179,641Equity - 1,298,042Debt Securities 2,124,717 5,212Other 1,518,998 1,129,865Total 118,828,914 107,881,301
It is the Bank’s policy to dispose of assets possessed through the recovering process. The amounts collected from the proceeds are used to reduce or liquidate the carrying amount of the nonperforming loans.
In case of collateral properties under the ownership of the Bank, their conversion into cash is the first aim of the Bank goal performed through a good and proper marketing on the sale. If there is no satisfying offer collected, the Bank practice is to keep the asset in its inventory for sale until receiving the best offer. Depending on the Bank operation’s need and the suitability of the asset to fulfill those needs, management decides to take use of it; consequently a reclassification into operational fixed assets of the Bank is performed. The nature and the respective amounts of these collateral properties are disclosed in note 14.
The Bank monitors concentration of credit risk by sector and location. An analysis of credit risk at the reporting date is shown below:
Net Loans and advances to customersConcentration by sector 31 December 2012 31 December 2011
Services 12,464,049 12,290,647Wholesale 9,914,017 11,893,141Construction 6,696,796 7,439,071Manufacturing 5,526,910 4,622,097Real Estate 336,188 1,304,919Other 638,774 1,875,588
Corporate 35,576,734 39,425,463Mortgage 6,009,139 6,640,060Consumer 2,522,672 1,366,763
Retail 8,531,811 8,006,823Carrying amount 44,108,545 47,432,286
Loans and advances to banksConcentration by sector 31 December 2012 31 December 2011
Bank 13,330,531 16,530,111Carrying amount 13,330,531 16,530,111
Investment securitiesConcentration by sector 31 December 2012 31 December 2011
Sovereign 49,442,581 47,126,968Bank 4,073,025 6,311,366
Carrying amount 53,515,606 53,438,334
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
22
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Write-off policyThe Bank writes off a loan (and any related allowances for impairment losses) when the Bank’sBoard of Directors determines that the loans are uncollectible. This determination is reached after considering information such as the occurrence of significant changes in the borrower financial position, such that the borrower can no longer pay the obligation, or that proceeds from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure.
The estimated cash flows derived from the collaterals and/or guarantees securing the exposures are considered as future cash flows of the credit lines. Some of the valuation parameters used for the calculation are:
-Realizable value of collaterals, which is estimated by reducing the appraised collateral value with a “discount factor”. This takes into account the characteristics of similar groups of collaterals. It presumes the average recoverable value of specific collateral, based on Bank’s experience on the collateral’s recovering process.
-Timing of the expected cash flow, which represent the expected recovery time (in years) of a specific type of collateral.
The recovery costs are deducted from estimated future cash flows. Collateral generally is not held over loans and advances to financial institutions, except when securities are held as part of reverse repurchase and securities borrowing activity. Usually, collateral is not held against investment securities, and no such collateral was held at 31 December 2012 or 2011. Estimates of fair value are based on the value of collateral assessed at the time of borrowing, and are also updated every three years. An estimate of the undiscounted and discounted fair value of collaterals and other security enhancements held against financial assets is shown below:
Collateral of Loans and advances to customers
31 December 2012
Collateral of Loans and advances to customers
31 December 2011Gross Net Gross Net
Against individually impairedProperty 8,653,260 4,156,094 22,898,844 13,329,717Equity - - 131,036 37,391Cash 83,754 26,085 151,382 143,130Pledge & Guarantees 2,685,418 140,816 4,625,958 1,767,280Other 48,857 46,781 255,177 -Total 11,471,289 4,369,776 28,062,397 15,277,518
The gross amount of collaterals includes the value of collaterals before testing the individually impaired loans. The net amount shows the present value of the same collaterals under this test.The table below shows the total amount of collaterals for the loans assessed under the category of collectively impaired. These collaterals do not undergo the same testing procedures as for the above group, hence only their gross value is presented. The information on the table below provides information on how much the collectively impaired loans and advances to customers are secured against their respective collaterals.
180 181
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
25
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Settlement riskThe Bank’s activities may give rise to risk at the time of settlement of transactions and trades. Settlement risk is the risk of loss due to the failure of a company to honor its obligations to deliver cash, securities or other assets as contractually agreed. The settlement risk with financial institutions and government counterparties is included within a system of limits for all the transactions with such counterparties and is subject to daily monitoring.
(b) Liquidity RiskLiquidity risk is defined as the possibility that an institution is unable to meet its payment obligations due to its incapacity to liquidate assets or obtain adequate funding from the market (funding liquidity risk) or due to the difficulty of easily unwinding positions in financial assets without negatively and significantly affecting their price due to the inadequate market depth or temporary market disruptions.
Management of liquidity riskThe Bank’s approach to managing liquidity is to ensure, as far as possible, that it will always have sufficient liquidity to meet its liabilities when due, under both normal and stressed conditions, without incurring unacceptable losses or risking damage to the Bank’s reputation. The Bank defines the guidelines for liquidity risk management and the contingency liquidity plan which are subject to review by Group structures and approval by ISBA Financial Risk Committee and Board of Directors. There are departments ensuring the appropriate application of liquidity policy being the Finance and Capital Market Division, responsible for liquidity management, and the Risk Management Division, responsible for monitoring indicators and verifying the adherence of the limits.
The Bank monitors liquidity on a daily basis in order to manage its obligations when they fall due and activate emergency procedures in case of escalation. Furthermore, it prepares on regular basis liquidity scenarios, based on the historical trend of its own liquidity situation and also on other situations provided by the Group guidelines, such as market or firm specific crisis situations.
For liquidity ratio purposes required by the Group, net liquid assets are considered as including cash and cash equivalents, investment grade debt securities, for which there is an active and liquid market, and eligible securities less any deposits from banks, debt securities issued, other borrowings and commitments maturing within the next month. A similar, but not identical, calculation is used to measure the Bank’s compliance with the liquidity limit established by the Central Bank of Albania, which should be above 20% in all currencies. As amended on November 2011, such limit should be above 25% for all currencies and above 20% separately for the local currency and foreign currencies. The Central Bank of Albania regulation provides that the Bank shall keep 10% of its customer deposits as an obligatory reserve with the Central Bank.
The short term liquidity ratios have been well within limits during all the year 2012, except for the liquidity indicator limit of Central Bank in foreign currency, which during the period January –April 2012 did not fulfill the proposed minimum criteria of 20%. The Bank was within this limit from May 2012 onwards.In addition Bank’s structural liquidity ratios are calculated by the Group with reference to Bank of Italy liquidity regulations and methodology with results well within the limits required.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the year ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
24
4. Financial Risk Management (continued)
(a) Credit Risk (continued)Concentration by location for loans and advances is measured based on the location of the Bank entity holding the asset, which has a high correlation with the location of the borrower. Concentration by location for investment securities is measured based on the location of the bank entity holding the security as an asset. An analysis of investment securities credit quality of the maximum credit exposure, based on rating agency Moody's ratings where applicable is as follows:
Investment securitiesSovereign 31 December 2012 31 December 2011
Rated Aaa 417,589 416,630Rated Aa3 369,327 327,685Rated A2 - 2,546,552Rated Baa2 3,529,609 -Rate Ba1 - 344,272Rated B1 44,254,693 42,939,076Rates non available 871,364 552,753
49,442,582 47,126,968Bank
Rated Aaa 561,550 1,872,025Rate Aa3 - 537,700Rate A1 - 1,076,913Rate A1/*- - 541,568Rate A2 - 765,808Rate A2/*- - 461,068Rate A3 1,170,534 197,984Rate Baa1 707,785 232,794Rate Baa2 209,691 -Rate Baa3 228,439 -Rate Ba1 444,856Rate Ba1 /*- - 79,845Rate Ba2 129,781Rate Ca 620,388 545,661
4,073,024 6,311,366Total carrying amount 53,515,606 53,438,334
182 183
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
27
4.Fi
nanc
ial R
isk M
anag
emen
t(co
ntin
ued)
(b) L
iqui
dity
Risk
(con
tinue
d)
31 D
ecem
ber
2011
Up
to 1
mon
th1-
3 m
onth
s3-
12 m
onth
s1-
5 ye
ars
> 5
year
sTo
tal
ASS
ETS
(CA
SH F
LOW
IN)
47,9
99,9
497,
022,
603
21,2
89,0
8337
,199
,634
8,64
4,74
912
2,15
6,01
8N
et C
ash
1,18
8,72
6-
--
-1,
188,
726
Min
imum
rese
rve
requ
irem
ents
10,1
97,7
55-
--
-10
,197
,755
Adv
ance
s to
bank
s26
6,99
1-
--
-26
6,99
1H
eld
to M
atur
ity In
vest
men
ts se
curit
ies-
Trea
sury
Bill
s14
,029
,346
--
--
14,0
29,3
46O
ther
Hel
d-to
-mat
urity
and
Ava
ilabl
e-fo
r-sa
le I
nves
tmen
t Sec
uriti
es –
Act
ive
Mar
ket
5,68
3,56
3-
--
-5,
683,
563
Oth
er H
eld-
to-m
atur
ity a
nd A
vaila
ble-
for-
sale
Inv
estm
ent S
ecur
ities
–N
on A
ctiv
e m
arke
t78
,789
1,56
0,15
413
,752
,823
13,6
39,8
151,
811,
860
30,8
43,4
41Lo
ans t
o ba
nks
13,0
48,8
523,
545,
584
120,
177
160,
090
-16
,874
,703
Loan
s and
adv
ance
s to
custo
mer
s (gr
oss p
erfo
rmin
g lo
ans)
3,50
5,92
71,
916,
865
7,41
6,08
323
,399
,729
6,83
2,88
943
,071
,493
31 D
ecem
ber
2011
Up
to 1
mon
th1-
3 m
onth
s3-
12 m
onth
s1-
5 ye
ars
> 5
year
sTo
tal
LIA
BIL
ITIE
S (C
ASH
FLO
W O
UT)
(20,
773,
104)
(17,
494,
556)
(43,
111,
017)
(9,6
89,3
14)
(23,
691,
448)
(114
,759
,439
)D
epos
its fr
om b
anks
and
cus
tom
ers-
Cur
rent
acc
ount
s(3
,163
,074
)(1
,403
,084
)(2
,806
,168
)(5
,612
,337
)(2
3,15
0,88
9)(3
6,13
5,55
2)
C
urre
nt a
ccou
nts w
ith b
anks
(1,0
58,4
48)
--
--
(1,0
58,4
48)
Cur
rent
acc
ount
s with
cus
tom
ers
(2,1
04,6
26)
(1,4
03,0
84)
(2,8
06,1
68)
(5,6
12,3
37)
(23,
150,
889)
(35,
077,
104)
Dep
osits
from
ban
ks(4
,314
,787
)-
--
-(4
,314
,787
)
of w
hich
: cas
h on
repo
and
on
secu
ritie
s len
t(3
,001
,580
)-
--
-(3
,001
,580
)D
epos
its fr
om c
usto
mer
s-Ti
me
depo
sits
(13,
295,
243)
(16,
081,
950)
(40,
295,
379)
(4,0
02,5
99)
-(7
3,67
5,17
1)Su
bord
inat
ed d
ebt
-(9
,522
)(9
,470
)(7
4,37
8)(5
40,5
59)
(633
,929
)TO
TAL
GA
P O
N-S
TATE
MEN
T O
F FI
NA
NC
IAL
POSI
TIO
N27
,226
,845
(10,
471,
953)
(21,
821,
934)
27,5
10,3
20(1
5,04
6,69
9)7,
396,
579
Off
Bal
ance
shee
t (C
ash
flow
in)
--
--
--
Off
Bal
ance
shee
t (C
ash
flow
out
)(6
13,2
43)
(223
,023
)(1
,003
,606
)-
-(1
,839
,872
)TO
TAL
GA
P O
FF-S
TATE
MEN
T O
F FI
NA
NC
IAL
POSI
TIO
N(6
13,2
43)
(223
,023
)(1
,003
,606
)-
-(1
,839
,872
)TO
TAL
GA
P 31
Dec
embe
r20
1126
,613
,602
(10,
694,
976)
(22,
825,
540)
27,5
10,3
20(1
5,04
6,69
9)5,
556,
707
CU
MU
LATE
D G
AP
31 D
ecem
ber
2011
26,6
13,6
0215
,918
,626
(6,9
06,9
14)
20,6
03,4
065,
556,
707
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
26
5.Fi
nanc
ial R
isk M
anag
emen
t (co
untin
ued)
(b)L
iqui
dity
Risk
(con
tinue
d)Th
e ta
ble
encl
osed
sho
ws
the
liqui
dity
situ
atio
n of
the
Ban
k as
cur
rent
ly m
onito
red
by th
e B
ank’
s m
anag
emen
t,ba
sed
on th
e B
ank’
s in
tern
al lo
cal
regu
latio
n an
d G
roup
Li
quid
ity G
uide
lines
, asa
t 31
Dec
embe
r 201
2an
d 31
Dec
embe
r 201
1.It
cons
ider
sthe
und
iscou
nted
cas
h flo
wsi
n/ou
t of t
he B
ank
for o
n an
d of
f fin
anci
al a
sset
s and
liab
ilitie
s, ac
cord
ing
toba
nk’s
bas
e sc
enar
io w
hich
incl
udes
bot
h co
ntra
ctua
l mat
uriti
es fo
r ter
m it
ems
and
beha
vior
al a
ssum
ptio
ns fo
r und
efin
ed m
atur
ity it
ems.
Ass
umpt
ions
cons
ist o
f:ac
tive
mar
ket s
ecur
ities
hai
rcut
by
25%
of t
he v
alue
,beh
avio
ral c
oeffi
cien
ts a
pplie
d fo
r sig
ht d
epos
its to
cus
tom
ers,
and
draw
dow
n pe
rcen
tage
s for
off
bala
nce
shee
ts ca
tego
ries
as c
omm
itted
cre
dit l
ines
and
gua
rant
ees.
31 D
ecem
ber
2012
Up
to 1
mon
th1-
3 m
onth
s3-
12 m
onth
s1-
5 ye
ars
> 5
year
sTo
tal
ASS
ETS
(Cas
h flo
w IN
)52
,462
,299
3,95
1,50
717
,898
,131
38,6
22,4
118,
362,
377
121,
296,
725
Net
Cas
h1,
234,
582
1,23
4,58
2M
inim
um re
serv
e re
quire
men
ts9,
980,
041
9,98
0,04
1A
dvan
ces t
o ba
nks
1,52
1,60
91,
521,
609
Hel
d to
Mat
urity
Inve
stm
ents
secu
ritie
s-Tr
easu
ry B
ills
10,4
82,6
7410
,482
,674
Oth
er
Hel
d-to
-mat
urity
an
d A
vaila
ble-
for-
sale
In
vest
men
t Se
curit
ies –
Act
ive
Mar
ket
7,71
4,61
97,
714,
619
Oth
er
Hel
d-to
-mat
urity
an
d A
vaila
ble-
for-
sale
In
vest
men
t Se
curit
ies –
Non
Act
ive
mar
ket
523,
968
566,
302
6,70
6,73
223
,809
,495
1,20
5,55
032
,812
,047
Loan
s to
bank
s15
,248
,121
1,05
7,79
611
4,12
256
8,19
8-
16,9
88,2
37Lo
ans a
nd a
dvan
ces t
o cu
stom
ers (
gros
s per
form
ing
loan
s)5,
756,
685
2,32
7,40
911
,077
,277
14,2
44,7
187,
156,
827
40,5
62,9
1631
Dec
embe
r 20
12U
p to
1 m
onth
1-3
mon
ths
3-12
mon
ths
1-5
year
s>
5 ye
ars
Tota
lLi
abili
ties (
Cas
h flo
w o
ut)
(15,
847,
692)
(15,
782,
355)
(44,
063,
822)
(14,
346,
904)
(23,
479,
230)
(113
,520
,003
)D
epos
its fr
om b
anks
and
cus
tom
ers-
Cur
rent
acc
ount
s(2
,493
,441
)(1
,422
,984
)(2
,845
,967
)(5
,691
,935
)(2
3,47
9,23
0)(3
5,93
3,55
7)
C
urre
nt a
ccou
nts w
ith b
anks
(358
,966
)(3
58,9
66)
Cur
rent
acc
ount
s with
cus
tom
ers
(2,1
34,4
75)
(1,4
22,9
84)
(2,8
45,9
67)
(5,6
91,9
35)
(23,
479,
230)
(35,
574,
591)
Dep
osits
from
ban
ks(3
,314
,485
)(3
,314
,485
)
of w
hich
: cas
h on
repo
and
on
secu
ritie
s len
t(1
,188
,140
)(1
,188
,140
)D
epos
its fr
om c
usto
mer
s-Ti
me
depo
sits
(10,
039,
666)
(14,
351,
338)
(41,
210,
585)
(8,0
66,5
94)
(73,
668,
183)
Subo
rdin
ated
deb
t-
(8,0
33)
(7,2
70)
(588
,375
)(6
03,6
78)
TOTA
L G
AP
ON
-BA
LAN
CE
SHEE
T36
,614
,607
(11,
830,
848)
(26,
165,
691)
24,2
75,5
07(1
5,11
6,85
3)7,
776,
722
Off
Bal
ance
shee
t (C
ash
flow
in)
Off
Bal
ance
shee
t (C
ash
flow
out
)(5
56,7
53)
(182
,263
)(8
20,1
84)
(1,5
59,2
00)
TOTA
L G
AP
OFF
-BA
LAN
CE
SHEE
T(5
56,7
53)
(182
,263
)(8
20,1
84)
(1,5
59,2
00)
TOTA
L G
AP
31 D
ec 2
012
36,0
57,8
54(1
2,01
3,11
1)(2
6,98
5,87
5)24
,275
,507
(15,
116,
853)
6,21
7,52
2C
UM
ULA
TED
GA
P 31
Dec
201
236
,057
,854
24,0
44,7
43(2
,941
,132
)21
,334
,375
6,21
7,52
2
184 185
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
29
4. Financial Risk Management (continued)
(c) Market Risk (continued)
Exposure to Foreign Exchange rate risk“Foreign exchange rate risk” is defined as the possibility that foreign exchange rate fluctuations produce significant changes, both positive and negative, in the Bank’s statement of financial position. The key sources of exchange rate risk consist in:
- Foreign currency loans and deposits held by corporate and retail customers;- Investment securities in foreign currencies;- Trading of foreign banknotes;- Collection and/or payment of interest, commissions, administrative costs, etc in foreign
currencies.
The Bank’s exposure to exchange rate risk is monitored on a daily basis by Market and Operational Risk Department ensuring compliance with internal and regulatory limits. Internal regulations set limits for each open currency position, global open position, maximum loss and Value at Risk (“VaR”), meanwhile banking system regulatory framework refers to a maximum limit of 20% of open position in each currency and 30% of overall open currency position.
The estimation methodologies of VaR calculation introduced in the internal procedures are based on variance-covariance value at risk methodology. A simulation was done on two years historical currency position data in order to judge on the accuracy of the model. Back testing was performedand the aforementioned limits were decided. The current daily calculations are performed applying decay weights on each of the currency positions with a time window of 125 days and a decay factor of 0.992, in line with the Group Guidelines. In addition, variance–covariance matrixes are calculated for each day in order to consider the correlation between the different foreign currencies. The VaR, estimated at 99% confidence level and 1 day holding period, was Lek 0.8 Million as at31 December 2012, with an average of Lek 0.8 Million during the year (2011: Lek 1.1 Million and average Lek 0.9 Million).
The effectiveness of VaR calculations was monitored daily via back testing, comparing the estimates of value at risk with the losses calculated for back testing, and even though the model does not predict precisely the amount of daily profit or loss, the results evidenced a VaR level to be within the limit during 2012 (no breaches during 2011), and a Stop Loss limit to be within the limit during 2012 (five times during 2011).
The Bank has been within the limits of the Central Bank of Albania regulation during year 2012.Financial assets denominated in foreign currencies are disclosed in each relevant note to the financial statements.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
28
4. Financial Risk Management (continued)
(b) Liquidity Risk (continued)The information provided relates to cash flows deriving from financial liabilities, therefore it considerably differs from the face of the statement of financial position. The analysis does not include non financial liabilities and equity and comprises cash flows of contractual interest.
The table below shows the Bank’s financial contingent liabilities and financial commitments.
31 December 2012 1 Month 1-3Months
3-12Months 1-5 Years >5Years Total
Commitments 12,846,896 - - - -12,846,89
6Guarantees 5,454,897 - - - - 5,454,89731 December 2011Commitments 4,642,443 - - - - 4,642,443Guarantees 7,280,131 - - - - 7,280,131
The Bank expects only a small part of the commitments to be demanded within one month and guarantees to be closed at maturity date. Refer also to note 31 Commitment and contingencies.
Reconciliation between contingent liabilities and commitments maturity table and note 31Commitment and contingencies is as follows:
31 December 2012 31 December 2011Commitments 12,846,896 4,642,443Un-drawn credit facilities 12,846,896 4,642,443Guarantees 5,454,897 7,280,131Letters of credit 1,382,914 3,527,847Guarantees in favor of customers 4,071,983 3,752,284
c) Market RiskMarket risk is the risk that changes in market prices, such as interest rate, equity prices, foreign exchange rates and credit spreads (not relating to changes in the obligor’s / issuer’s credit standing) which will affect the Bank’s income or the value of its holdings of financial instruments. The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return on risk.
Management of market risksUpon application of IFRS as the accounting framework, the Bank has classified its investment securities portfolio in accordance with IAS 39 as either Held-to-Maturity or Available-for-sale portfolio.
186 187
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
31
4. Financial Risk Management (continued)
(c) Market Risk (continued)Exposure to Interest Rate riskThe principal Interest Rate risk to which Bank’s portfolios are exposed is the risk of loss from fluctuations in the future cash flows or fair values of financial instruments because of a change in market interest rates. This risk arises primarily from securities portfolios, retail and corporate banking. Interest rate risk is managed principally through periodic monitoring of interest rate spreads between Bank’s assets and liabilities and also preparing related scenario analysis on interest rates for decision making purposes.
The method used to measure Interest Rate risk of the Bank’s assets and liabilities is the sensitivity analysis. Shift sensitivity analysis quantifies the change in value of a financial portfolio resulting from adverse movements in the interest rates. In respect of interest rate risk, the adverse movement is defined as a parallel and uniform shift of ±100 basis points of the interest rate curve. This measure highlights the effect of variations in market interest rates on the portfolio being measured without assuming future changes in the mix of assets and liabilities. The sensitivity of equity is calculated by revaluing the Available-for-sale securities portfolio. The Bank’s financial assets and liabilities have variable interest rate or have a re-pricing date of less than one year, except for certain non Albanian investment securities, which have coupon rate between 0.9 - 7% for USD denominated securities (2011:0 - 10%:), between 1 -7.5% for EUR denominated securities (2011:3.2 – 4.0% ) and between 0.9 -5.5% for GBP denominated securities (2011:5.3-5.5% ).
Interest rate risk generated by the Bank’s assets and liabilities, as measured through shift sensitivity analysis of ± 100 basis points, registered a value of Lek –714 million (for +100 basis points) at 31December 2012 (December 2011: Lek -733 million). The table below shows the currency breakdown of the shift sensitivity for the year end 2012 and for 2011.
Shift sensitivity31 December 2012
Increase in basis points Total Sensitivity of
Profit & LossSensitivity of Equity
EUR +100 b.p. / -100 b.p (119014)/131,765 (119,014)/131,765 -USD +100 b.p. / -100 b.p (345,828)/387,090 (316,319)/372,647 (29,509)/14,443LEK +100 b.p. / -100 b.p (230,143)/242,421 (230,143)/242,421 -
Other (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (19,071)/18,752 (1,300)/1,245 (17,771)/17,507Shift sensitivity
31 December 2011Increase in basis points Total Sensitivity of
Profit & LossSensitivity of
EquityEUR +100 b.p. / -100 b.p (104,911)/110,211 (104,911)/110,211 -USD +100 b.p. / -100 b.p (414,085)/478,502 (382,815)/447,178 (31,270)/31,324LEK +100 b.p. / -100 b.p (188,504)/194,790 (188,504)/194,790 -
Other (GBP & CHF) +100 b.p. / -100 b.p (26,159)/28,002 (11,047)/11,730 (15,112)/16,272
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
30
4.Fi
nanc
ial R
isk M
anag
emen
t (co
ntin
ued)
(c) M
arke
t Risk
(con
tinue
d)(a
mou
nts i
n fo
reig
n cu
rren
cy tr
ansl
ated
to le
k ‘0
00)
Ass
ets
LEK
USD
EUR
OTH
ERTO
TAL
Cas
h an
d ca
sh e
quiv
alen
ts53
1,45
24,
539,
212
10,6
70,0
7051
6,39
616
,257
,130
Loan
s and
adv
ance
s to
bank
s3,
812,
862
2,01
0,61
77,
507,
053
-13
,330
,531
Fina
ncia
l Inv
estm
ents
Ava
ilabl
e-fo
r-sa
le11
7,33
91,
734,
873
-30
2,10
02,
154,
311
Fina
ncia
l Inv
estm
ents
Hel
d-to
-mat
urity
42,2
86,0
474,
203,
644
4,54
3,67
732
7,92
751
,361
,295
Loan
s and
adv
ance
s to
custo
mer
s10
,444
,815
3,36
0,75
830
,302
,539
432
44,1
08,5
45Pr
oper
ty a
nd e
quip
men
ts1,
416,
355
--
-1,
416,
355
Inta
ngib
le a
sset
s24
4,18
5-
--
244,
185
Def
erre
d ta
x as
sets
198,
573
--
-19
8,57
3C
urre
nt ta
x as
sets
192,
731
--
-19
2,73
1O
ther
ass
ets
236,
024
20,2
2541
0,47
01,
711
668,
429
Tota
l Ass
ets (
1)59
,480
,383
15,8
69,3
2953
,433
,808
1,14
8,56
712
9,93
2,08
5Li
abili
ties
--
--
-D
ue to
Ban
ks
3,49
1,94
836
,257
143,
916
-3,
672,
121
Due
to c
usto
mer
s 41
,326
,564
15,3
23,0
8849
,635
,798
1,13
7,00
210
7,42
2,45
2Su
bord
inat
ed d
ebt
--
535,
851
-53
5,85
1Pr
ovis
ions
96,3
7314
8,77
513
9,76
8-
384,
916
Oth
er li
abili
ties
713,
741
150,
857
144,
205
781
1,00
9,58
5N
et E
quity
16
,947
,784
2,72
7-
(43,
351)
16,9
07,1
60To
tal L
iabi
litie
sand
Equ
ity(2
)62
,576
,411
15,6
61,7
0450
,599
,538
1,09
4,43
212
9,93
2,08
5N
et F
X P
ositi
on a
t 31
Dec
embe
r 20
12 (1
)-(2)
(3,0
96,0
29)
207,
625
2,83
4,27
054
,134
-O
ff ba
lanc
e sh
eet A
sset
s4,
708,
555
11,5
43,4
6611
9,51
0,85
929
9,56
513
6,06
2,44
5O
ff ba
lanc
e sh
eet L
iabi
litie
s4,
751,
882
11,3
24,1
0511
9,68
6,89
329
9,56
513
6,06
2,44
5N
et O
ff B
SH F
X P
ositi
on a
t 31
Dec
embe
r 20
12(4
3,32
8)21
9,36
1(1
76,0
33)
--
Tota
l Net
FX
Pos
ition
at 3
1 D
ecem
ber
2012
(3,1
39,3
57)
426,
986
2,65
8,23
654
,134
-A
sset
s as a
t 31
Dec
embe
r 201
156
,177
,060
17,6
66,0
0254
,032
,143
1,15
8,24
512
9,03
3,45
0Li
abili
tiesa
nd e
quity
as a
t 31
Dec
embe
r 201
160
,558
,042
15,9
20,3
2451
,538
,883
1,01
6,20
012
9,03
3,45
0N
et O
ff B
SH F
X P
ositi
on a
t 31
Dec
embe
r 20
11(2
04,2
00)
487,
828
(266
,746
)(1
6,88
2)-
Tota
l Net
FX
Pos
ition
at 3
1 D
ecem
ber
2011
(4,5
85,1
82)
2,23
3,50
62,
226,
514
125,
162
-
188 189
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
33
5. Use of estimates and judgmentsThe preparation of the financial statements in conformity with IFRS requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Actual results may differ from these estimates.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period in which the estimates are revised and in any future periods affected.
Management discusses with the Group Management the development, selection and disclosure of the Bank’s critical accounting policies and their application, and assumptions made relating to major estimation uncertainties. Information about assumptions and estimation uncertainties thathave a significant risk of resulting in a material adjustment within the next financial year and about critical judgments in applying accounting policies that have the most significant effect on the amounts recognised in the financial statements is disclosed below. These disclosures supplement the commentary on financial risk management (see note 4).
(a) Impairment losses on loans and advances The Bank reviews its individually significant loans and advances at each statement of financial position date to assess whether an impairment loss should be recorded in profit or loss. In particular, judgment by management is required in the estimation of the amount and timing of future cash flows when determining the impairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makes judgments about the borrower’s financial situation and the net realisable value of collateral. These estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting in future changes to the allowance. Loans and advances that have been assessed individually and found not to be impaired and all individually insignificant loans and advances are then assessed collectively, in groups of assets with similar risk characteristics, to determine whether provision should be made due to incurred loss events for which there is objective evidence but whose effects are not yet evident. The collective assessment takes account of data from loan portfolio (such as credit quality, levels of arrears, credit utilisation, etc) and other concentrations of risks and economic data. The impairment losses on loans and advances are disclosed in more details in note 11.
(b) Fair value of financial instrumentsWhere the fair values of financial assets and liabilities recorded in the statement of financial position can not be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data when possible, and if they are not available, judgment is required to establish fair values. For financial instruments that are traded infrequently and have little price transparency, fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument. The valuation of financial instruments is disclosed in details in note 6.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
32
4. Financial Risk Management (continued)
(d) Operational RisksOperational risk is defined as the risk of suffering losses due to inadequacy or failures of processes, human resources and internal systems, or as a result of external events and it includes legal risk, which is the risk of losses deriving from breach of laws or regulations, contractual or out-of-contract responsibilities or other disputes; strategic and reputation risks are not included.
The Bank’s Board of Directors has approved the guidelines on the overall operational risk management framework adopting a policy and an organizational process for measuring, managing and controlling operational risk.
The Bank’s Risk Management Division is responsible for the identification, assessment, management and mitigation of its operational risks, the verification of mitigation effectiveness and reporting to the Bank Senior Management and Group Risk Management with the aim of assessing the potential economic impact of particularly serious operational events.
The Bank has the same responsibilities towards Central Bank of Albania, referring to the regulation on management of operational risk, entered in force on January 2011. It prepares reports on the exposure of key indicators and classifications of effective operational losses as per business lines according to the regulatory requirements.
Regulatory CapitalThe Bank’s lead regulator, Central Bank of Albania, sets and monitors capital requirements for the Bank. The Bank’s policy is to maintain the capital base within limits, capitalizing all activity earnings so as to sustain future development of the business recognizing contemporary the impact of the level of capital on shareholders’ return. The Bank recognizes the need to maintain a balance between the higher returns that might be possible with greater gearing and the advantages and security afforded by a sound capital position.
Capital Adequacy RatioIn implementing current capital requirements, Bank of Albania requires the Bank to maintain a prescribed ratio of total capital to total risk-weighted assets and off balance sheet items, at aminimum level of 12%. During financial year 2012 the Bank has achieved an adequacy ratio well above the minimum required and as at 31 December 2012 it amounted to 20.3 % (2011: 19.3%).
The modified capital adequacy ratio, which represents the ratio of base capital to risk-weighted assets and off balance sheet items, is another limit set by Banks’ supervisory authority at a percentage of 6%. Even this ratio, during the year 2012 has followed same tendency to much higher levels compared to the regulatory limit and as at the 31 December 2012 it amounted to 19.4 %(2011: 18.4%).
Throughout the period, there were no material changes in the Bank’s management of capital and all externally imposed capital requirements were complied with.
190 191
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
35
6.Fi
nanc
ial A
sset
s and
Lia
bilit
ies
Acc
ount
ing
clas
sific
atio
n an
d fa
ir va
lues
:
Not
e H
eld-
to-
mat
urity
Loan
s and
R
ecei
vabl
esA
vaila
ble-
for-
sale
Oth
er
amor
tized
cos
t
Tota
l ca
rryi
ng
amou
ntFa
ir V
alue
31D
ecem
ber
2012
Cas
h an
d ca
sh e
quiv
alen
ts7
-16
,257
,130
--
16,2
57,1
3016
,257
,130
Loan
s and
adv
ance
s to
bank
s8
-13
,330
,531
--
13,3
30,5
3113
,330
,531
Loan
s and
adv
ance
s to
custo
mer
s11
-44
,108
,545
--
44,1
08,5
4544
,108
,545
Inve
stm
ent s
ecur
ities
:M
easu
red
at fa
ir va
lue
9-
-2,
036,
973
-2,
036,
973
2,03
6,97
3M
easu
red
at a
mor
tized
cos
t10
51,3
61,2
95-
117,
338
-51
,478
,633
53,9
93,2
85To
tali
51,3
61,2
9573
,696
,206
2,15
4,31
1-
127,
211,
812
129,
675,
949
Dep
osits
from
ban
ks15
--
-3,
672,
121
3,67
2,12
13,
672,
121
Dep
osits
from
cus
tom
ers
1610
7,42
2,45
310
7,42
2,45
310
7,57
4,44
2Su
bord
inat
ed li
abili
ties
17-
--
535,
851
535,
851
535,
851
Tota
li-
--
111,
630,
425
111,
630,
425
111,
782,
414
Ava
ilabl
e-fo
r-sal
e an
d H
eld-
to-m
atur
ity A
lban
ian
Gov
ernm
ent
secu
ritie
s ar
e fix
ed a
nd f
loat
ing
rate
bon
ds w
ith c
oupo
n of
1Y
ear
Trea
sury
Bill
s pl
us s
prea
d. T
he
mea
sure
men
t of t
he F
air V
alue
for t
hese
sec
uriti
esis
per
form
ed u
sing
the
mar
k to
mar
ketm
odel
val
uatio
n te
chni
que,
by
disc
ount
ing
all f
utur
e ca
sh fl
ows
deriv
ing
from
su
ch in
stru
men
ts. T
he re
st o
f the
Ava
ilabl
e-fo
r-sal
e an
d H
eld-
to-m
atur
ity fo
reig
n se
curit
ies
deno
min
ated
in fo
reig
n cu
rren
cies
repr
esen
t Ban
ks a
nd F
inan
cial
Inst
itutio
ns
secu
ritie
sand
thei
r fai
r val
ue is
pro
vide
d fr
om a
n In
tern
atio
nal R
atin
g A
genc
y (M
oody
’s ra
ting)
.
Loan
s an
d ad
vanc
es to
cus
tom
ers
have
a b
ook
valu
e, w
hich
is a
lso
thei
r fa
ir va
lue
as th
e w
hole
por
tfolio
is b
ased
on
float
ing
inte
rest
rat
es a
nd th
ey a
re r
e-pr
iced
on
quar
terly
, sem
iann
ually
and
yea
rly b
asis
.The
fair
valu
e of
tim
e de
posi
ts fr
om c
usto
mer
s is
re-p
riced
usi
ng th
e ne
t pre
sent
val
ue. T
he in
tere
st ra
tes
appl
ied
are
the
mar
ket
inte
rest
rat
es p
ublis
hed
from
Cen
tral
Bank
of
Alb
ania
. Th
ese
rate
s ar
e an
est
imat
e of
the
mar
ket
rate
s (r
efer
als
o to
not
e 3
on A
ccou
ntin
g Po
licie
s on
fai
r va
lue
mea
sure
men
t).Th
e fa
ir va
lue
of c
urre
nt a
ccou
nts,
savi
ngs a
ccou
nts i
s con
side
red
to a
ppro
xim
ate
thei
r car
ryin
gam
ount
.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.
Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
34
5. Use of estimates and judgments (continued)
(b) Fair value of financial instruments (continued)The Bank uses the following hierarchy for determining and disclosing the fair value of financial instruments by valuation technique:Level 1: quoted (unadjusted) prices in active markets for identical assets or liabilities;
Level 2: other techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair value are observable, either directly or indirectly; and
Level 3: techniques which use inputs which have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data.
The analysis of financial instruments recorded at fair value by hierarchy level is presented below:
31 December 2012 Level 1 Level 2 Level 3 TotalFinancial investments Available-for-sale Quoted investmentsGovernments debt securities 369,327 - - 369,327Other debt securities 1,132,180 535,467 - 1,667,647
Unquoted investments - - - -Total 1,501,507 535,467 - 2,036,974
31 December 2011 Level 1 Level 2 Level 3 TotalFinancial investments Available-for-sale Quoted investmentsGovernments debt securities 327,685 - - 327,685Other debt securities 959,836 - - 959,836
Unquoted investments - 512,829 - 512,829Total 1,287,521 512,829 - 1,800,350
(c) Deferred tax assetsDeferred tax assets arising from tax losses and temporary differences are recognised as an asset when it is probable that future taxable income would be sufficient to allow the benefit of the loss to be realised. Judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognised, based upon the likely timing and level of future taxable profits and future tax planning strategies. Please refer to note 3 (g) for more details.
192 193
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
37
7. Cash and cash equivalentsCash and cash equivalents as at 31 December 2012 and 31 December 2011 can be detailed as follows:
31 December 2012 31 December 2011Cash on hand 1,235,128 1,188,144Balances with banks 1,519,805 262,597Unrestricted balances with central bank 2,678 4,153Money market placements 13,499,519 7,437,886Total 16,257,130 8,892,780
8. Loans and advances to banksLoans and advances to banks as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are composed as follows:
31 December 2012 31 December 2011Compulsory reserve 9,979,412 10,184,537Correspondent banks deposits 3,351,119 6,345,574Total 13,330,531 16,530,111
9. Financial Investments Available-for-sale Financial Investments Available-for-sale as at 31 December 2012 and 31 December 2011 can be detailed as follows:
31 December 2012 31 December 2011Albanian Government: 117,338 65,585Listed Companies: 2,036,973 1,287,521
-Banks & Financial Institutions 1,667,646 959,836-EU Government 369,327 327,685-Other International Institutions - -
Unlisted Companies: - 512,829-Banks & Financial Institutions - 512,829
Total 2,154,311 1,865,935
The Bank reviews its debts securities classified as Available-for-sale investments at each reporting date to assess whether there is any objective evidence that they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans and advances to customers.
Following the testing performed on the Available-for-sale securities, management deemed necessary to impair a group of Available–for-sale securities, for Lek 1,507,519 thousand. As at 31 December 2012 impairment losses on Available-for-sale securities are recognised by reclassifying the losses accumulated in the fair value reserve in equity to profit or loss (see note 23).
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
36
6.Fi
nanc
ial A
sset
s and
Lia
bilit
ies (
cont
inue
d)A
ccou
ntin
g cl
assi
ficat
ion
and
fair
valu
es(c
ontin
ued)
31D
ecem
ber
2011
Not
eH
eld-
to-
mat
urity
Loan
s and
R
ecei
vabl
esA
vaila
ble-
for-
sale
Oth
er
amor
tised
cost
Tota
l ca
rryi
ng
amou
ntFa
ir V
alue
Cas
h an
d ca
sh e
quiv
alen
ts7
-8,
892,
780
--
8,89
2,78
08,
892,
780
Loan
s and
adv
ance
s to
bank
s8
-16
,530
,111
--
16,5
30,1
1116
,530
,111
Loan
s and
adv
ance
s to
custo
mer
s11
-47
,432
,286
--
47,4
32,2
8647
,432
,286
Inve
stm
ent s
ecur
ities
Mea
sure
d at
fair
valu
e9
--
1,80
0,35
0-
1,80
0,35
01,
800,
350
Mea
sure
d at
am
ortis
ed c
ost
1051
,572
,399
-65
,585
-51
,637
,984
52,5
80,3
85To
tali
51,5
72,3
9972
,855
,177
1,86
5,93
5-
126,
293,
511
127,
235,
912
Due
toba
nks
15-
--
5,37
0,47
15,
370,
471
5,37
0,47
1D
ue to
cust
omer
s16
--
-10
7,19
7,71
810
7,19
7,71
810
7,26
7,49
1Su
bord
inat
ed li
abili
ties
17-
--
534,
334
534,
334
534,
334
Tota
li-
--
113,
102,
523
113,
102,
523
113,
172,
296
Fair
Val
uefo
r Ava
ilabl
e-fo
r-sal
e an
d H
eld-
to-m
atur
ity A
lban
ian
Gov
ernm
ent s
ecur
ities
as a
t31
Dec
embe
r 201
2 an
d 20
11 is
mea
sure
d us
ing
the
mar
k to
mar
ket m
odel
va
luat
ion
tech
niqu
e by
dis
coun
ting
all f
utur
e ca
sh fl
ows d
eriv
ing
from
such
inst
rum
ents
.
194 195
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
39
11. Loans and advances to customers (continued)Movement in the allowance for impairment losses on loans and advances to customers is as follows:
2012 2011Specific Allowance for impairmentBalance at 1 January 3,440,887 2,708,321Impairment loss for the year -
Charge for the year 1,795,077 1,240,670Recoveries (313,999) (517,700)Effect of movements in foreign exchange 412 33,040Write-offs (427,839) (23,444)
Balance at 31 December 4,494,538 3,440,887
Collective Allowance for impairmentBalance at 1 January 679,305 421,190Impairment loss for the year -
Charge for the year 80,543 259,908Recoveries (104,517) (1,078)Effect of movements in foreign exchange 2,329 (715)Write-offs - -
Balance at 31 December 657,660 679,305Total Allowance for Impairment 5,152,198 4,120,192
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
38
10. Financial Investments Held-to-maturityFinancial Investments Held-to-maturity as at 31 December 2012 and 31 December 2011 can be detailed as follows:
31 December 2012 31 December 2011Foreign Government and others: 4,818,562 3,860,207-US and EU government 4,818,562 3,860,207Listed companies: Banks 2,405,379 3,759,433Unlisted companies: Banks - 1,079,268Albanian Government bonds 44,137,354 42,873,491Total 51,361,295 51,572,399
As at 31 December 2012, Albanian Held-to-maturity investments securities of Lek 1,380,000 thousand(2011: Lek 3,450,000 thousand) have been pledged as collateral for Reverse REPO Agreements. These transactions are conducted under terms that are usual to the customary to standard lending, securities borrowing and lending activities as well as requirements determined by Central Bank of Albania. As at31 December 2012, the average yield of Held-to-maturity investment securities pledged as collateral for the Reverse REPO Agreements amounts to 7.41 % (2011: 7.36%).
11. Loans and advances to customersLoans and advances to customers are composed as follows:
31 December 2012 31 December 2011Loans to customers 30,905,695 29,252,299Overdrafts to customers 18,434,008 22,405,400Gross amount 49,339,703 51,657,699Deferred disbursement fee (78,960) (105,221)Allowance for impairment (5,152,198) (4,120,192)Total 44,108,545 47,432,286
196 197
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
41
12. P
rope
rty
and
Equi
pmen
t (co
ntin
ued)
Land
and
Bu
ildin
g
IT a
nd
Elec
tric
alEq
uipm
ent
Furn
iture
and
Fi
ne A
rt W
orks
Oth
er n
on
Elec
tric
al A
sset
sA
dvan
ces f
or
equi
pmen
tTo
tal
Acc
umul
ated
Dep
reci
atio
nBa
lanc
e as
at 1
Jan
uary
201
141
7,98
872
2,93
117
2,32
022
0,55
2-
1,53
3,79
1D
epre
ciat
ion
for t
he y
ear
81,1
3799
,172
9,78
226
,214
-21
6,30
5D
ispo
sals
(7,7
69)
(73,
389)
(25,
039)
(12,
304)
-(1
18,5
01)
Effe
ct o
f mov
emen
ts in
fore
ign
exch
ange
2454
135
4-
217
Bala
nce
as a
t 31
Dec
embe
r 20
1149
1,38
074
8,76
815
7,19
823
4,46
6-
1,63
1,81
2D
epre
ciat
ion
for t
he y
ear
80,8
3187
,410
7,48
220
,568
-19
6,29
1D
ispo
sals
-(6
,092
)(6
89)
(960
)-
(7,7
41)
Bala
nce
as a
t 31
Dec
embe
r 20
1257
2,21
183
0,08
616
3,99
125
4,07
4-
1,82
0,36
5
Car
ryin
g am
ount
At 1
Jan
uary
201
11,
214,
317
298,
008
32,0
1960
,312
52,2
531,
656,
909
At 3
1 D
ecem
ber
2011
1,12
5,23
627
0,36
126
,183
42,8
1066
,375
1,53
0,96
9A
t 31
Dec
embe
r 20
121,
044,
405
247,
022
24,2
3734
,410
66,2
811,
416,
355
As a
t 31
Dec
embe
r 201
2 th
e fu
lly d
epre
ciat
ed it
ems r
epre
sent
an
amou
nt o
f Lek
768
,068
thou
sand
(201
1: L
ek 5
92,8
97 th
ousa
nd).
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
40
12.P
rope
rty
and
Equi
pmen
tPr
oper
ty a
nd E
quip
men
t as a
t31
Dec
embe
r 201
2an
d 31
Dec
embe
r 201
1is
as fo
llow
s:
Land
and
Bu
ildin
g
IT a
nd
Elec
tric
alEq
uipm
ent
Furn
iture
and
Fi
ne A
rt W
orks
Oth
er n
on
Elec
tric
al
Ass
ets
Adv
ance
s for
eq
uipm
ent
Tota
l
Cos
tBa
lanc
e as
at 1
Jan
uary
201
11,
632,
305
1,02
0,93
920
4,33
928
0,86
452
,253
3,19
0,70
0A
dditi
ons
5,02
777
,509
4,89
210
,101
14,1
2211
1,65
1D
ispo
sals
(20,
716)
(79,
396)
(25,
876)
(13,
697)
-(1
39,6
85)
Effe
ct o
f mov
emen
ts in
fore
ign
exch
ange
-81
268
-11
5Ba
lanc
e as
at 3
1 D
ecem
ber
2011
1,61
6,61
61,
019,
133
183,
381
277,
276
66,3
753,
162,
781
Add
ition
s-
73,3
115,
815
14,9
23-
94,0
49D
ispo
sals
-(1
5,33
6)(9
68)
(3,7
15)
(94)
(20,
113)
Bala
nce
as a
t 31
Dec
embe
r 20
121,
616,
616
1,07
7,10
818
8,22
828
8,48
466
,281
3,23
6,71
7
Dis
posa
l for
per
iod
endi
ng 3
1 D
ecem
ber
2012
are
mai
nly
due
toth
e re
gula
r pr
oces
s of
phy
sica
l inv
ento
ry w
rite
off.
The
asse
ssm
ent o
f th
e B
ank
for
the
repo
rting
per
iod
conc
lude
d th
at th
ere
is n
o in
dica
tion
that
any
ass
et is
impa
ired.
As
at31
Dec
embe
r 20
12 th
e B
ank
had
no c
ontra
ctua
l com
mitm
ents
on
Prop
erty
and
Equ
ipm
ent a
nd th
ere
is n
o pl
edge
on
Prop
erty
and
Equ
ipm
ent.
198 199
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
43
14. Other AssetsOther assets as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows:
31 December 2012 31 December 2011Non-current assets, held for sale 321,042 168,373Sundry debtors 157,087 100,690Unrealised Loss on Foreign Exchange contracts 54,764 208,973ATM & POS transactions 36,830 69,128Leasehold improvements 32,484 54,604Prepayments 44,062 44,251Cheques for collection 13,707 17,369Others 8,453 83,562Total 668,429 746,950
The movement of leasehold improvements item during the reporting period is presented as follows:
31 December 2012 31 December 2011At beginning of the period 54,605 77,218Additions during period 178 12,621Amortization of the period (22,277) (32,219)Write – off - (3,015)Effect of movements in foreign exchange (22) -At end of the period 32,484 54,605
Non-current assets Held-for-sale include collateral values of some unrecoverable loans. Out of the total amount of Lek 321,042 thousand, as at 31 December 2012: Buildings (including land where they were constructed) amount to Lek 320,902 thousand (2011: Buildings amount to Lek 168,233thousand) and electronic devices amount to Lek 140 thousand. The Bank has the ownership of these assets and has the intention to sell them.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
42
13. Intangible Assets Intangible assets as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows:
Software and Licenses
Advances for software
Total
CostBalance as at 1 January 2011 748,604 21,405 770,009Acquisitions 105,049 - 105,049Disposals (65,380) (9,422) (74,802)Effect of movements in foreign exchange 75 - 75Balance as at 31 December 2011 788,348 11,983 800,331Acquisitions 37,856 58,967 96,823Disposals - - -Effect of movements in foreign exchange - - -Balance as at 31 December 2012 826,204 70,950 897,154
Amortization and Impairment LossesBalance as at 1 January 2011 477,868 - 477,868Amortization for the year 119,648 - 119,648Disposals (59,950) (59,950)Effect of movements in foreign exchange 45 - 45Balance as at 31 December 2011 537,611 - 537,611Amortization for the year 115,358 - 115,358Disposals - - -Effect of movements in foreign exchange - - -Balance as at 31 December 2012 652,969 - 652,969
Carrying amountAt 1 January 2011 270,736 21,405 292,141At 31 December 2011 250,737 11,983 262,720At 31 December 2012 173,235 70,950 244,185
Acquisitions during 2012 represent investments in licenses and software. As at 31 December 2012 the fully depreciated items represent an amount of Lek 271,279 thousand (2011: Lek 224,052 thousand).
200 201
Inte
sa
Sa
np
ao
lo B
an
k A
lba
nia
Sh
.a.
Not
es to
the
finan
cial
stat
emen
ts fo
r th
e pe
riod
end
ed 3
1 D
ecem
ber
2012
(am
ount
s in
‘000
Lek
, unl
ess o
ther
wis
e st
ated
)
45
16.D
ue to
cus
tom
ers
Due
to c
usto
mer
s as a
t31
Dec
embe
r 201
2an
d 31
Dec
embe
r 201
1ar
e co
mpo
sed
as fo
llow
s:
31D
ecem
ber
2012
31D
ecem
ber
2011
Cur
rent
acc
ount
sLo
cal C
urre
ncy
Fore
ign
Cur
renc
yTo
tal
Loca
l Cur
renc
yFo
reig
n C
urre
ncy
Tota
lRe
tail
2,63
9,88
25,
791,
647
8,43
1,52
92,
884,
391
5,50
2,57
58,
386,
966
Cor
pora
te9,
296,
401
11,6
46,3
0920
,942
,710
7,73
9,72
111
,863
,620
19,6
03,3
4111
,936
,283
17,4
37,9
5629
,374
,239
10,6
24,1
1217
,366
,195
27,9
90,3
07D
epos
itsRe
tail
28,2
54,3
3344
,712
,491
72,9
66,8
2425
,130
,646
46,1
77,3
5771
,308
,003
Cor
pora
te1,
135,
948
3,94
5,44
15,
081,
389
1,34
9,92
06,
549,
488
7,89
9,40
829
,390
,281
48,6
57,9
3278
,048
,213
26,4
80,5
6652
,726
,845
79,2
07,4
11To
tal
41,3
26,5
6466
,095
,888
107,
422,
452
37,1
04,6
7870
,093
,040
107,
197,
718
Bal
ance
s due
to c
usto
mer
s by
mat
urity
and
cur
renc
y ty
pe a
re a
s fol
low
s:
31D
ecem
ber
2012
31D
ecem
ber
2011
Loca
l Cur
renc
yFo
reig
n C
urre
ncy
Tota
lLo
cal C
urre
ncy
Fore
ign
Cur
renc
yTo
tal
Cur
rent
Acc
ount
s11
,936
,283
17,4
37,9
5629
,374
,239
10,6
24,1
1217
,366
,195
27,9
90,3
07D
epos
itsO
n de
man
d1,
566,
831
4,66
3,78
16,
230,
612
1,67
5,43
05,
391,
344
7,06
6,77
4O
ne m
onth
3,55
4,21
23,
302,
491
6,85
6,70
36,
684,
871
9,29
8,21
915
,983
,090
Thre
e m
onth
s1,
579,
207
4,18
0,41
15,
759,
618
4,64
4,95
19,
392,
223
14,0
37,1
74Si
x m
onth
s3,
841,
051
6,77
9,01
610
,620
,067
4,58
9,07
410
,478
,044
15,0
67,1
18N
ine
mon
ths
81,1
1311
2,69
519
3,80
84,
647,
406
9,50
7,78
714
,155
,193
Twel
ve m
onth
s13
,905
,980
24,4
56,1
0338
,362
,083
2,79
2,19
55,
664,
541
8,45
6,73
6Tw
enty
four
mon
ths
4,11
0,85
72,
795,
695
6,90
6,55
21,
118,
644
2,44
4,23
63,
562,
880
Oth
er75
1,03
02,
367,
740
3,11
8,77
032
7,99
555
0,45
187
8,44
629
,390
,281
48,6
57,9
3278
,048
,213
26,4
80,5
6652
,726
,845
79,2
07,4
11To
tal
41,3
26,5
6466
,095
,888
107,
422,
452
37,1
04,6
7870
,093
,040
107,
197,
718
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
44
15. Due to banksDue to banks as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows:
31 December 2012 31 December 2011Due to Central Bank 177,440 139,959Correspondent banksCurrent accounts 181,687 917,624
Resident 3,798 17,956Non-resident 177,889 899,668
Deposits 2,125,880 1,312,916Resident 2,125,880 1,312,916Non-resident - -
Repurchase Agreements 1,187,114 2,999,972Total 3,672,121 5,370,471
Repurchase agreements as at 31 December 2012 and as at 31 December 2011 are comprised as follows:
31 December 2012
MaturityInterest
Rate Nominal value Accrued interest Book value
17 Jan 2013 4.00% 257,631 339 257,97024 Jan 2013 4.00% 154,772 85 154,8573 Jan 2013 4.01% 343,939 189 344,1283 Jan 2013 4.00% 429,923 236 430,159
1,186,265 849 1,187,114
31 December 2011
MaturityInterest
Rate Nominal value Accrued interest Book value
05 Jan 2012 4.78% 1,570,432 617 1,571,04905 Jan 2012 4.77% 872,462 342 872,80405 Jan 2012 4.77% 555, 901 218 556,119Total 2,998,795 1,177 2,999,972
The Bank has placed Treasury Bills as collateral for an amount of Lek 1,380,000 thousand (2011: Lek 3,450,000 thousand) as previously described in note 10.
202 203
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
47
18. Deferred TaxRecognised deferred tax assets and liabilities are attributable to the following:
31 December 2012 31 December 2011Assets Liabilities Net Assets Liabilities Net
Financial assets Available-for-sale 150,752 - 150,752 - - -Tangible and intangible assets 47,821 - 47,821 42,079 - 42,079Net deferred tax assets 198,573 - 198,573 42,079 - 42,079
Movements in temporary differences during the year are as follows:
31 December 2012
Opening balance
Recognised in profit or loss
Recognised in other
comprehensive income
Closing balance
Financial Assets Available-forsale - 150,752
-150,752
Tangible and intangible assets 42,079 5,742 - 47,821Total 42,079 156,494 - 198,57331 December 2011Tangible and intangible assets 40,572 1,507 - 42,079Loans and advances to customers (182,584) 182,584 - -Total (142,012) 184,091 - 42,079
As at 31 December 2012, due to the first time recognition of impairment loss for Available-for-saleFinancial Assets a deferred tax asset was recognised (refer also to note 30).
19. ProvisionsMovements in provisions during the year are as follows:
Tax Litigation
Other Litigatio
ns
Other Provisions
Off-Balance
sheetTotal
Balance at 1 January 2012 85,527 210,317 1,890 20,867 318,601Provisions made during the year - 87,775 - 11,275 99,050Transfers - 1,881 (1,881) - -Provision used during the year - (11,953) - (18,459) (30,412)Effect of movements in foreign exchange - (2,326) (9) 12 (2,323)Balance at 31 December 2012 85,527 285,694 - 13,695 384,916
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a. Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012 (amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
46
16. Due to customers (continued)For current accounts and time deposits the annual published interest rates applicable for the various fixed terms were:
2012 LEK(%)
USD(%)
EUR(%)
Current accounts and demand deposits 0.10 – 5.23 0.10 – 3.50 0.02 – 3.50Time deposits – 1 month 0.80 – 1.75 0.10 – 0.20 0.20 – 0.40Time deposits – 3 months 1.00 – 4.85 0.30 – 0.75 0.30 – 2.15Time deposits – 6 months 1.20 – 5.20 0.40 – 0.95 0.40 – 2.40Time deposits – 12 months 1.50 – 6.25 0.50 – 1.45 0.50 – 3.10Time deposits – 24 months 6.00 – 7.00 1.45 – 2.00 2.90 – 3.50Time deposits – 60 months 6.50 – 7.00 3.50 – 3.902011 LEK
(%)USD(%)
EUR(%)
Current accounts and demand deposits 0.15 – 5.81 0.10 – 2.00 0.05 – 2.70Time deposits – 1 month 1.75 – 5.50 0.10 – 2.10 0.20 – 3.85Time deposits – 3 months 3.50 – 5.70 0.65 – 2.00 1.80 – 4.10Time deposits – 6 months 5.00 – 6.60 0.85 – 2.30 2.00 – 4.20Time deposits – 12 months 1.50 – 7.40 0.50 – 4.00 0.50 – 4.50Time deposits – 24 months 6.55 – 8.40 1.45 – 3.20 3.30 – 4.50Time deposits – 60 months - - -
Different from the published rates, Bank’s management has offered preferential rates to the VIP customers.
17. Subordinated debtThe balance of subordinated debt as at 31 December 2012 and 31 December 2011 is as follows:
31 December 2012 31 December 2011Subordinated Debt 530,442 527,934Accrued Interest 5,409 6,400Total 535,851 534,334
The subordinated debt of EUR 3,800,000, transferred to the Bank upon the merger with former BIA, relates to an agreement signed on 23 February 2007 between San Paolo IMI BANK IRELAND and former BIA.
The final maturity of the debt is on 28 February 2013 and interests are payable on 28 February and 28 August.
204 205
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
49
22. Legal and regulatory reservesAt 31 December 2011 the Bank created the credit risk reserve, in compliance with the banking local supervisory regulation for an amount of Lek 1,815,998 which was included in the Regulatory Reserve. During 2012, following the change in the regulatory framework the reserve was reclassified to Retained Earnings:
31 December 2012 31 December 2011
Regulatory reserve 1,130,983 2,946,982Legal reserve 524,649 401,285Total 1,655,632 3,348,267
23. Other valuation reservesComprehensive itemsThe balance of Lek 714,555 thousand for both periods ending 31 December 2012 and 2011represents the differences resulted from share capital conversion from USD to LEK. Out of this balance, the amount of Lek 297,666 thousand is received as at 1 January 2008 from the merge with former BIA, as raised by the same denomination currency change of the share capital.
Available-for-sale reservesAvailable-for-sale reserve represents the changes in the fair value of the Available-for-sale securities. The changes during the financial year ended as at 31 December 2012 amounted to Lek 1,788,497thousand (2011: Lek 698,219 thousand). Due to the recognition of impairment loss on certain securities an amount of Lek 1,507,519 thousand was transferred to profit and loss accounts as at 31 December 2012.
Foreign currency translation reservesAs described also in note 3.a. translation reserves mainly comprise differences arising from the foreign exchange movements of the Available-for-sale reserve. During the financial year ended as at 31 December 2012 the movements amounted to Lek 230,321 thousand (2011: Lek 82,010 thousand).
Out of this amount, Lek 198,906 thousand represents the respective accumulated foreign currency translation reserve of the impaired Available-for-sale securities, which was closed accordingly through profit and loss accounts as at 31 December 2012.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
48
20. Other liabilitiesOther liabilities as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are composed as follows:
31 December 2012 31 December 2011Invoices to be received 535,252 461,368Sundry creditors 59,615 65,912Suspense accounts 20,036 43,673Bank cheques issued and payments in transit 230,503 209,993Other tax liabilities 38,782 33,210Due to third parties 13,276 12,367Other accrued expenses/deferred income 53,879 168,482Total 951,343 995,005
Other tax liabilities represent December 2012 monthly liabilities, calculated on personnel compensations and interest paid to individual customers for the matured deposits and Treasury Bills.Such obligations have been settled in the consequent month, January 2013.
21. Share capital and premiumDetailed information regarding share capital and premiums as at 31 December 2012 is presented below:
(amounts in original units) Number of Shares
Nominal Value
Premium Paid
Total Shares Value
Share Capital at 31 December 2012 15,581,282 357 - 5,562,517,674Premium at 31 December 2012 1,250,000 - 1,107.104 1,383,880,000
All the Bank’s shares have the same rights; there are no preferences, restrictions or other differences, despite the fact of premiums paid by major shareholders.
The shareholder capital structure of the Bank as at 31 December 2012 and 31 December 2011 is presented below:
(amounts in original units) Number of Shares
Nominal Value
Total Shares Value
Participation %
Share Capital at 31 December 2011 15,581,282 357 5,562,517,674 100%Intesa Sanpaolo S.p.A. 15,364,880 357 5,485,262,160 98.61%Società Italiana per le Imprese all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39%
Share Capital at 31 December 2012 15,581,282 357 5,562,517,674 100%Intesa Sanpaolo S.p.A. 15,364,880 357 5,485,262,160 98.61%Società Italiana per le Imprese all’Estero S.p.A. 216,402 357 77,255,514 1.39%
206 207
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
51
26. Net trading income2012 2011
Foreign exchange 361,024 346,295Others 199,283 -Total 560,307 346,295
27. Other operating (expenses)/ income, net
2012 2011Premium on deposits insurance (211,553) (198,924)Loss-write off of fixed assets - (14,309)Loss/gain on sale of fixed assets (2,758) 8,533Recoveries on written off loans 1,491 3,093Sundry net operational losses (34,996) (14,641)Total (247,816) (216,248)
28. Personnel expenses2012 2011
Salaries 731,397 734,856Personnel on secondment 81,576 84,912Social Insurance 77,336 78,673Training & similar 23,985 25,381Termination indemnities and others 8,374 7,729Total 922,668 931,551
29. Other expenses2012 2011
Software maintenance 130,931 151,622Telephone and electricity 115,470 92,161Advertising & Publication 101,386 87,610Maintenance & repair 68,890 63,709Stationery 49,425 46,314Consulting & Legal fees 53,519 41,517Security 29,116 35,920Transportation of counting valuables and others 38,826 31,797Travel & business trips 18,154 17,428Insurance 30,738 5,619Other 10,912 2,349Total 647,367 576,047
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
50
24. Net Interest income2012 2011
Interest incomeLoans and advances to customers 3,897,871 3,710,468Financial Investments Held-to-maturity 4,010,643 4,012,300Loans and advances to banks 356,413 288,121Financial Investments Available-for-sale 131,080 157,692Total interest income 8,396,007 8,168,581Interest expensesTime deposits 2,752,100 2,774,866Deposits from banks 199,546 183,110Current accounts 260,608 236,173Subordinated loan 18,378 17,639Total interest expenses 3,230,632 3,211,788Net interest income 5,165,375 4,956,793
25. Net fee and commission income2012 2011
Collection and payment services 259,015 300,967Active current accounts 199,996 192,245Active ATMs and POSs 187,676 181,703Guarantees given 26,534 37,113Unused/advanced liquidated credit lines 26,498 41,472Arrangement fees and others 8,342 10,848Fee and commission income 708,061 764,348
Active ATMs and POSs 153,792 164,750Banking services-foreign branches 11,462 10,632Collection and payment services 547 715Guarantees received 855 2,234Fee and commission expenses 166,656 178,331Net fee and commission income 541,405 586,017
The figures above do not include fees received for loans and advances to customers (transaction costs) which are adjusted on initial recognition for the carrying value of these financial assets as per effective interest rate method.
208 209
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
53
30. Income tax expense (continued)Non-deductible expenses are detailed as follows:
2012 2011Financial assets Available-for-saleimpairment 1,507,519 -Depreciation and Amortization 74,912 11,784Sundry operational losses 16,851 6,008Rent apartments 10,776 12,597Office expenses 8,760 10,011Personnel costs 8,069 17,002Representation 8,691 6,487Others 88,397 10,294
Total Non-deductible Expenses 1,723,974 74,183
During 2012 the Bank prepaid income tax in the amount of Lek 264,982 thousand (2011: Lek 109,122thousand).
31. Commitments and contigenciesCommitments and contingencies as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows:
31 December 2012 31 December 2011Contingent Assets 131,990,463 141,398,893Guarantees received from credit customers 110,560,827 122,368,120Un-drawn credit facilities 3,980,320 3,742,979Letters of credit 1,382,914 3,527,847Money market future dated deals 8,993,173 1,028,082Forward foreign exchange contracts 6,355,409 10,731,865Other 717,820 -Contingent Liabilities 4,071,983 3,752,284Guarantees in favor of customers 4,071,983 3,572,284
Guarantees are mainly represented by bid and performance bonds. Guarantees and letters of credit are collateralised by cash and deposits. The Bank issues guarantees to its customers. These instruments bear a credit risk similar to that of loans granted.
Contingent assets like letters of credit and un-drawn credit facilities are off balance sheet items representing future commitments where Bank acts as the beneficiary.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
52
30. Income tax expensesThe components of income tax expense for the year ended 31 December 2012 and 2011 are:
2012 2011Current year 262,813 261,929Current income tax in respect of prior years - -Current tax expense 262,813 261,929Deferred tax (origination and reversal of temporary differences) (156,494) (184,091)Deferred tax expenses/(income) (156,494) (184,091)Income tax expense 106,319 77,838
Reconciliation of the income tax expense with the accounting profit for the year ended 31 December 2012 and 2011 is presented as follows:
2012 2011Accounting Profit Before Tax 904,156 2,545,103Income tax at domestic corporate tax rate 10.00% 90,416 10.00% 254,510Tax effect of non-deductible expenses 19.07% 172,397 0.30% 7,418Origination and reversal of temporary differences (17.31%) (156,494) (7.20%) (184,091)
Income Tax Expense 11.76% 106,319 3.10% 77,838
Profit before tax is based on the Income Tax Law no. 9228 date 29.04.2004 “Accounting and Financial Statement” and is calculated according to International Financial Reporting Standards. Based on the Instruction no.5, dated 30.01.2006 of the Law “On Income Tax” profit before tax is corrected with nondeductible expenses and the differences calculated from the depreciation method of the fixed assets. Due to the change of the Law “On Income Tax” (amended with the Law no. 10364 dated 16.12.2010), the temporary differences between the tax base liabilities and their carrying amount for IFRS reporting purposes, created for loan provision, were closed in 2011. During 2012, the first time recognition of impairment loss for Available-for-sale securities created temporary differences, which resulted in related deferred tax of Lek 152,752.
210 211
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
55
33. Related partiesParties are considered to be related if one party has the ability to control or exercise significant influence over the other party on making financial or operational decisions, or the parties are under common control. A number of banking transactions are entered into with entities relate to the parent company Intesa Sanpaolo S.p.A in the normal course of business. The respective transactions include loans, deposits and others for administrators, shareholders and other closely related to them. Other related parties are parties of control or interests of Bank’s shareholders, or close family members related to key management.
There are no doubtful debts related to outstanding balances of related parties, consequently noallowances for impairment. During the reporting period, there were neither long term benefits nor termination benefits paid to key management. The outstanding balances and transactions with related parties as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows:
ISP Group companies Key management personnel and Other related parties
31 December 2012
31 December 2011
31 December 2012
31 December 2011
Assets at end of year 10,292,746 6,974,932 166,106 180,824
Loans and advances to Credit Institutions 10,292,746 6,974,932 - -
Loans and advances to customers - - 166,106 180,824
Liabilities at end of year 613,112 642,013 350,566 356,021
Loans and advances from Credit Institutions 613,112 642,013 - -
Customers deposits - - 350,566 356,021
Off balance sheet 10,477,834 14,258,882 5,817 7,941
Letter of Credit/ Guarantees given 97,713 - - -
Letter of Credit/ Guarantees received 2,163,854 4,531,730 - -
Foreign Currency Contracts 8,216,267 9,727,152 - -
Collaterals - - 5,817 7,941
Income for year ending 246,978 72,793 9,374 12,576
Interest income 244,424 72,793 8,950 12,003
Commission income 2,554 - 424 573
Expenses for year ending 56,876 23,632 8,065 9,817
Interest expense 18,635 23,632 8,065 9,817
Commission and others 38,241 -
Compensation of Key Managers - 173,029 170,834
Net Salary - - 104,431 99,035
Net Bonus paid - - 46,736 43,234
Social & Health Insurance - - 2,739 2,582
Other expenses - - 19,123 25,983
34. Subsequent eventsThe management of the Bank is not aware of any subsequent events that would require either adjustments or additional disclosures in the financial statements.
Intesa Sanpaolo Bank Albania Sh.a.Notes to the financial statements for the period ended 31 December 2012(amounts in ‘000 Lek, unless otherwise stated)
54
31. Commitments and contingencies (continued)Dispute with tax authoritiesCurrently, the Bank has a dispute with tax authorities with regard to Tax Inspection results in former BIA. The Bank is following all legal steps to defend itself as it believes the findings are not in accordance with the Albanian legislation. The case is presently under Court Proceedings in Tirana District Court.
Management believes that the tax risk provision is prudent; they have a strong case with which to defend such tax claims, given the uncertainty of the Albanian tax environment.
Other litigationThe Bank is subject to legal proceedings, claims, and litigation that arise in the ordinary course of business. Management believes that any existing or potential future litigation will not have a material adverse effect on Bank’s financial position, results of operations, or cash flows.
32. Operating lease commitments and operating lease expensesOperating lease rentals as at 31 December 2012 and 31 December 2011 are as follows:
31 December 2012 31 December 2011Less than one year 143,592 87,807Between one and five years 377,630 165,499More than five years 55,214 73,853Total 576,436 327,159
The Bank has rental agreements with renewal options for its offices in Albania. During 2012 the amount of Lek 165,940 thousand was recognised as an expense in profit or loss in respect of lease rentals (2011: Lek 159,739 thousand). Operating lease contracts are cancelable, if notified for a period of 180 days in advance.
Organizational Structure of the Bank
Bashtova CastleBuild in 1467 – 1478, is situated 400 m away from Shkumbini river in the surroundings of Kavaja. It started in Venetian style, later on was adapted to the francophone style and the last restorations are done by ottomans.
214 215
Annual Report 2012Annual Report 2012
Organizational Structure of the Bank
Board of Directors
CEOAlexander Resch
Internal Audit
Jorida BezhaniHR & General Secretariat
Entela Zigori
Legal
Ledia PlakuCorporate Communication
Lauresha Basha
RetailAlberto Prestopino
Finance & Capital MarketSuela Totokoçi
Corporate & SMEErvin Xhomo
Risk ManagementJola Dima
OperationsAlbina Mancka
ITAlketa Lamçe
CFOAdela Xhemali
Compliance
Edmond Gore
Org. Develop. & Change Management
Mehmet Bakalli
CRM Customer Satisfaction & Complaints Management
Lindita Bendo
Bank Business Network
KorçaNeolithic remains have been found indicating occupation of the site from 4000 BC onwards.The modern town dates from the end of the 15th Century, characteristic are its private villas, nowadays is an important center of economic and culture development.
219
Annual Report 2012
218
Location Branch Name Address Contact
Tirana Rr. Ismail Qemali Branch Str. Ismail Qemali, No. 27, 1001 Tirana, Albania
+355 4 22 76 000+355 4 22 76 260 / 5
Tirana Rr. Barrikadave Branch Str. Barrikadave, 1016 Tirana, Albania+355 4 22 33 966+355 4 22 40 392
Tirana Lapraka Branch Str. Dritan Hoxha, Nd. 203, H. 1, 1023 Tirana, Albania
+355 4 24 13 890
Tirana ETC Branch (ETC) Blv. Bajram Curri, 1010 Tirana, Albania
+355 4 22 76 301 / 2 / 3 +355 4 22 76 300 / 4 / 5
Tirana Rinas Branch Mother Teresa Airport, Next to Departure Terminal, 1032 Rinas, Albania
+355 4 23 81 968+355 682096124
Tirana Bulevardi Zogu I Tirana Trade Center, Next Train Station, 1001 Tirana, Albania
+355 4 24 19 761+355 4 24 19 762 / 3
Tirana QTU Branch (QTU) Highway Tirane-Durres, 1029 Tirana, Albania
+355 4 23 80 193+355 4 23 80 194
Tirana Torre Drin Branch Str. Abdi Toptani, Torre Drin 2 Trade Center, 1001 Tirana, Albania
+355 4 22 51 672/3+355 4 22 51 669
Tirana Rr. e Kavajës Branch Palace, 1001 Tirana, Albania+355 4 22 39 555+355 4 22 74 990
Tirana Rr. e Durrësit Branch Square "Renaissance" (intersection of Black Bird), 1001 Tirana, Albania
+355 4 22 53 734+355 4 22 51 687
Tirana Blvd. Bajram Curri Branch Blvd. Bajram Curri (Tirana e Re), 1010 Tirana, Albania
+355 4 22 13 039+355 4 22 12 039
Tirana Rr. e Dibrës Branch In front of Vila Goldi, 1012 Tirana, Albania
+355 4 24 19 765 / 6 / 7+355 4 24 19 715
Tirana Komuna e Parisit Branch Str. Medar Shtylla, Nd. 27, H. 4 (Tirana e Re), 1019 Tirana, Albania
+355 4 24 66 983 / 4+355 68 20 62 357
Tirana Kombinat Branch "Rruga e Qelqit" - Kombinat, 1027 Tirana, Albania
+355 42 47 73 00 / 2+355 68 60 52 543
Tirana Hoxha Tahsim Branch Str. Hoxha Tahsim, 1001 Tirana, Albania
+355 4 23 47 831+355 4 23 47 832 / 3
Tirana US Embassy Branch (only for Embassy), 1010 Tirana, Albania
+355 4 22 93 375
Tirana Italian Embassy Branch (only for Embassy), Str. Lekë Dukagjini, 1010 Tirana, Albania
+355 4 22 58 167
Durrës Durres Main Branch Lagjia No. 1, Str. Taulantia, Mujo Ulqinaku Square, 2001 Durrës, Albania
+355 52 220 151+355 52 220 155
Durrës Train Station Branch Str. 9 Maji, Next Train Station, 2002 Durrës, Albania
+355 52 224 528
Durrës Plazh Branch Lagjia 13, Hekurudha Plazh, 2007 Durrës, Albania
+355 52 262 367+355 68 60 52 535
Durrës Municipality Branch Lagjia 3, Iliria Square, EGT Center, 2001 Durrës, Albania
+355 52 237 938+355 52 238 008
Elbasan Elbasan Branch Blvd. Qemal Stafa, 3001 Elbasan, Albania
+355 54 242 243+355 54 242 244
Fier Fier Branch Lagjia 15 Tetori, 9301 Fier, Albania
+355 34 221 939+355 34 221 940
Lushnje Lushnje Branch Square in front of Municipality, 9001 Lushnje, Albania
+355 35 225 830 / 1+355 35 225 834 / 5
Korçë Korça Branch Str. 28 Nëntori, 7001 Korça, Albania
+355 82 252 838+355 82 247 102
Vlorë Vlora Main Branch Internacional, 9404 Vlora, Albania
+355 33 229 544+355 33 229 546
Vlorë Rr. Sadik Zotaj Branch Str. Sadik Zotaj, 9401 Vlora, Albania
+355 33 225 925+355 33 225 912
Gjirokastër Gjirokastra Branch Lagjia 18 Shtatori, 6001 Gjirokastër, Albania
+355 84 268 282
Lezhë Lezha Branch Lagjia Besëlidhja, Pall. No. 35, 4501 Lezhë, Albania
+355 21 524 973 / 4 / 5+355 21 524 933
Shkodër Shkodra Branch Str. 13 Dhjetori, 4001 Shkodër, Albania
+355 22 246 065+355 22 248 184
Kavajë Kavaja Branch Blvd. Indrit Cara, Kavaja, Albania+355 55 242 665+355 55 242 663 / 766
Berat (*) Berat Branch Lagjia 22 Tetori, Blvd. Republika, Berat, Albania+355 32 236 170+355 32 236 171
(*) Berat Branch will be opened on March 1st, 2013
Bank Business Network
Intesa Sanpaolo Group Network
Lezha, (Lissitan)Skanderbeg MemorialIn March, 2nd 1444 Skanderbeg organized the “League of Lezha” . The castle on the hill dates back in the IV cen.BC. In XII cen. BC documents Lezha was called “a city build on the air”.
223
Annual Report 2012
222
The Intesa Sanpaolo Group: international presence
Banks, Branches and Representative OfficesThe Intesa Sanpaolo Group: international presence
Banks, Branches and Representative Offices
EUROPEDirect Branches Representative OfficesAmsterdam AthensDornbirn(1) Brussels(2)
Frankfurt IstanbulInnsbruck(1) MoscowLondon StockholmMadrid WarsawParis
ASIADirect Branches Representative OfficesDubai Abu DhabiHong Kong BeijingShanghai BeirutSingapore Ho Chi Minh CityTokyo Mumbai
SeoulTehran(3)
AMERICADirect Branches Representative OfficesGeorge Town SantiagoNew York São Paulo
AFRICARepresentative Offices Country Subsidiaries Branches
Cairo Egypt Bank of Alexandria 200CasablancaTunis
Country Subsidiaries BranchesAlbania Intesa Sanpaolo Bank Albania 31Bosnia and Herzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina 54Croatia Privredna Banka Zagreb 211Czech Republic VUB Banka 1Hungary CIB Bank 108Ireland Intesa Sanpaolo Bank Ireland 1Luxembourg Banca Fideuram 1
Société Européenne de Banque (SEB) 1Romania Intesa Sanpaolo Bank Romania 86Russian Federation Banca Intesa 76Serbia Banca Intesa Beograd 199Slovakia VUB Banka 241Slovenia Banka Koper 54Switzerland Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) 1Ukraine Pravex-Bank 259United Kingdom Banca IMI 1
Figures as at 31 December 2012(1) Branches of Italian subsidiary Banca di Trento e Bolzano (2) International Regulatory and Antitrust Affairs and Intesa Sanpaolo Eurodesk(3) Suspended business
Product Companies
Consumer Credit, E-money and Payment Systems
Leasing
Asset Management
Insurance
The Intesa Sanpaolo Group: presence in Italy
BanksThe Intesa Sanpaolo Group: presence in Italy
Banks
Product Companies
Bancassurance
Asset Management
Consumer Credit
Leasing
Pension Funds
Fiduciary Services
Electronic Payments
Factoring
NORTH WESTINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches1,591 Intesa Sanpaolo Private Banking 58
Banca Fideuram 38Banca Prossima 22Mediocredito Italiano 2Banca IMI 1CR del Veneto 1
NORTH EASTINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches19 CR del Veneto 413
CR in Bologna 226CR del Friuli Venezia Giulia 133CR Venezia 113CR di Forlì e della Romagna 110Banca di Trento e Bolzano 85Banca Monte Parma 72Intesa Sanpaolo Private Banking 38Banca Fideuram 22Banca Prossima 13Mediocredito Italiano 2
CENTREINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches263 Banca CR Firenze 745
Banca dell’Adriatico 81Banca Fideuram 21Intesa Sanpaolo Private Banking 20Banca Prossima 8Banco di Napoli 3Mediocredito Italiano 2
ISLANDSINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches
182 Banca di Credito Sardo 97
Banca Prossima 7
Banca Fideuram 5
Intesa Sanpaolo Private Banking 5
Mediocredito Italiano 1
SOUTHINTESA SANPAOLO Subsidiaries
Branches Company Branches9 Banco di Napoli 722
Banca dell’Adriatico 111Intesa Sanpaolo Private Banking 20Banca Prossima 16Banca CR Firenze 12Banca Fideuram 11Mediocredito Italiano 2
Figures as at 31 December 2012
Intesa Sanpaolo Group Network