Análisis Actinver Estudios Sectoriales y Regionalesedisp/actinver045678.pdfElaboración de azúcar,...

1CONFIDENCIAL Y DE USO INTERNO

Abril, 2015

El Sector de los Alimentos Procesados en México

Análisis Actinver

Estudios Sectoriales y Regionales


El Sector de los Alimentos Procesados en México

Principales Puntos

Contexto global

Oferta Pág. 3

Demanda Pág. 4

Principales empresas procesadoras de alimentos Pág. 5

Entorno nacional, la industria de los alimentos procesados

Principales Cámaras y empresas de alimentos procesados Pág. 6

Número de unidades económicas por Entidad Pág. 7

Parques industriales Pág. 8

Directorio de empresas de alimentos y bebidas Pág. 9

La industria de los alimentos Pág. 10

Oferta

Contexto Pág. 11

Valor de la producción Pág. 12

Demanda

Consumo privado Pág.14

Empleo y masa salarial Pág. 15

Precios Pág. 17

Ventas Pág. 18

Comercio exterior Pág. 19

Proyecciones Pág. 20

Sectores relevantes, lácteo y carnes

Derivados de fermentos lácteos y derivados Pág. 22

Corte de ganado y embutidos Pág. 24

Consideraciones Pág. 28


• México ocupó en 2013 el lugar número 8 en la producción de alimentos procesados, registrando un aumentoimportante en su producción al crecer 4.0% en términos anuales, sumando USD135 mil millones.

• China es el principal productor al sumar USD1,241 miles de millones, concentrando el 26.0% de laproducción mundial, seguido por EUA (15.3%), Japón (5.2%) y Brasil (4.9%).

Contexto global Oferta

China 1,241 12.6% 26.4%

EUA 719 0.8% 15.3%

Japón 243 -18.3% 5.2%

Brasil 231 0.7% 4.9%

Alemania 171 2.5% 3.6%

Francia 156 0.3% 3.3%

Italia 143 2.3% 3.0%

México 135 4.0% 2.9%

Rusia 127 7.7% 2.7%

España 105 1.0% 2.2%

Otros 1,427 -4.4% 30.4%

Total 4,698 2.3% 100.0%

Fuente: ProMéxico, USDMil millones

ProducciónCrecimiento

2012-2013 % participación

Principales países productores de alimentos precesa dos, 2013

• Durante 2013 el valor de la producción mundial de alimentos procesados sumó USD4,698 mil millones,teniendo un crecimiento anual de 2.3% vs 0.88% de crecimiento en 2012.


Contexto global Demanda

• Durante 2013 el consumo de alimentos procesados fue de USD4,698 mil millones, destacando la regiónAsia-Pacífico con USD2,027 mil millones, participando con el 43.2%, seguido de Europa al sumar USD1,285mil millones y una participación de 27.5%, Norteamérica -incluido México-, sumó USD896 mil millones con el19.2% de participación.

• De acuerdo con ProMéxico, países como China y México, siguen tendencias de consumo similares a lospaíses desarrollados al aumentar el consumo de cereales y carne, y la modernización de su industria y laventa de alimentos en supermercados y establecimientos de comida rápida.

• Entre 2013 y 2020 se espera una TCAC de 7.6%, similar a la de la producción, para sumar USD7,808 milmillones al final del periodo.


Contexto global Principales empresas procesadoras de alimentos

• Destacan en el ámbito global: Nestlé, Mondelez International, Pepsi, Unilever, Danone, Mars, Kraft Foods,Kellogg, General Mills, Lactalis, Grupo Bimbo, Ferrero, y otros.

• La empresa mexicana Bimbo destaca dentro de la participación del mercado global en la categoría dealimentos procesados, la cual cuenta con amplia oferta de productos y capacidad de innovación para entrara nuevos mercados.

Fuente de la imagen: Profesionalretail


Entorno nacional Principales Cámaras y empresas de alimentos procesados

Cámaras dentro del Sector

Cámara Nacional de la Industria de lsa Conservas Alimenticias (CANAINCA)

Asociación Nacional de la Industria del Café (ANACAFE)

Consejo Mexicano de la Carne (COMECARNE)

Asociación Nacional de la Industria Panificadora y Similares de México (CANAIMPA)

Asociación Nacional de Fabricantes de Chocolate, Dulces y Similares (ASCHOCO)

Fuente: ProMéxico

Destacan en el mercado,además empresas decarácter multinacional comocomo Del Monte,Hellsmann´s, Smucker´s, yFrench´s.

Línea Posición

Grupo Bimbo 13,460 Panificación y alimentos. Líder mundial.

GRUMA 4,410 Líder mundial en producción de harina de maíz, tortilla y panes planos. Líder mundial.

BACHOCO 3,040 Industria avícola.

Grupo Industrial Lala 3,162 Productos lácteos

Sigma Alimentos 3,721 Carnes frías y quesos. Líder de quesos en México y de carnes frías en Norteamérica.

SuKarne 2,015 Carnes

Ganaderos y Productores de Leche Pura (Alpura) 1,010 Productos lácteos

Grupo Herdez 1,009 Alimentos procesados. Líder interno en el sector.

Conservas La Costeña ND Conservas

Grupo La Moderna 514 Producción de pastas

La Esmeralda 104 Derivados lácteos

Lechera Guadalajara 289 Leche y sus derivados

Kekén 14 Exportador de carne de cerdo

Sabormex ND Cuenta con Clemente Jacques, Café Garat y Café Internacional.

Grupo BAFAR 606 Industrializción y comercialización de alimentos. Es una de las principales empresas.

Productos Verde Valle ND Procesamiento y distribución de arroz, frijol y semillas. Entre las empresas m´sa importanates del continente.

Pescados Industrializados 430 Procesamiento de atún Una de las cadenas más importanates del continente

Alimentos Chilchota ND Derivados de lácteos

Marindustrias 142 Alimentos enlatados como el atún, pollo, salmón y mariscos Líder nacional en su ramo

Empacadora San Marcos ND Chiles, verduras, frijoles y salsas en conserva

Fuente: ProMéxico

Ventas 2013 en USDmillonesNombre

Principales empresas mexicnas de alimentos procesad os

De acuerdo con EuromonitorInternational, empresas comoBimbo, Sigma, Lala, Danone,Nestlé, Kellogg´s, Unilever,,Coca-Cola, Pepsi y Alsea,concentran entre 24.0% y70.0% en ventas en susrespectivos sectores en elmercado nacional.Sectores susceptibles defusiones: Lácteos y pan.Oportunidades de inversiónen franquicias de alimentos almenudeo, y empresasrelacionadas con exportaciónde alimentos frescos y secos..


Entorno nacional Número de unidades económicas por Entidad

Estados con unidades económicas de alimentos proces ados

ParticipaciónCentro 59,295 37.7%

Sureste 40,942 26.1%

Noroeste 14,553 9.3%

Occidente 19,435 12.4%

Bajio 12,466 7.9%

Noreste 10,463 6.7%

Total 157,154 100.0%

# de unidades

EntidadMéxico 21,407 Durango 1,510Puebla 13,513 Aguascalientes 1,357

Oaxaca 11,330 Nayarit 1,289

DF 10,811 Campeche 1,042

Veracruz 10,563 Quintana Roo 1,000

Jalisco 8,904 Colima 992

Michoacán 8,250 Baja California Sur 679

Guanajuato 6,369 Total 157,154

Guerrero 6,284

Chiapas 5,250

Hidalgo 5,004

Sonora 4,748

Tlaxcala 4,494

Morelos 4,066

Yucatán 3,885

Tamps 3,100

Sinaloa 3,087

San Luis Potosí 2,951

Nuevo León 2,882

Coahuila 2,773

Chihuahua 2,628

Baja California 1,901

Querétaro 1,789

Zacatecas 1,708

Tabasco 1,588

Unidades económicasEntidad

Unidades económicas


Entorno nacional Parques industriales

Ciudad industrial Benito Juárez Parque industrial del Valle de Aguascalientes

Ciudad industrial de Morelia Parque industrial El Cerrillo

Ciudad industrial de Torreón Parque industrial Exportec II

Ciudad industrial Xicontecatl II Parque industrial Felipe Carrillo Puerto

Conjunto urbano industrial Hermandad del Estado de México Parque industrial Guadalajara

Fideicomiso Ciudad industrial Celaya Parque industrial Ixtacuixtla

Fideicomiso Ciudad industrial Nayarita Parque industrial Jilotepec

Fideicomiso Ciudad industrial de Iguala Parque industrial Jomyco Escobedo

Kalos huinala Parque industrial Jurica

O Donell parque industrial el Tepeyac Parque industrial La Reforma

Parque de pequeña y mediana industria de Lázaro Cárdenas Parque industrial Las Palmas

Parque de Servicios Tecnológicos Cd de México Parque industrial Las Torres

Parque industrial de Chetumal Parque industrial Paquime

Parque industrial Atitalaquia Parque industrial Puebla 2000

Parque industrial Atlacomulco Parque industrial Sahagún

Parque industrial Bellenes norte Parque industrial San Francisco

Parque industrial Bernardo Quintana Rioja Parque industrial Stiva Barragán

Parque industrial Colima Parque industrial Tizayuca

Parque industrial de Empalme Parque industrial Tuxtepec

Parque industrial de Guadalupe Parque industrial Valladolidad

Parque industrial de Navojoa Parque industrial Valle del Oro

Parque industrial de Mexicali Parque industrial Yucatán

Parque industrial Chalco Parque industrial Zaragoza

Parque industrial de Guadalajara Parque industrial Zitácuaro

Parque industrial del Potosi Parque industrial Cuatitlán Izcalli

Fuente: ContactoPyme

Parques industriales con empresas relacionadas con alimentos


Entorno nacional Empresas de alimentos y bebidas

Piasa, Ingeniería Alimentaria piasa.com/piasa1/piasa.htm Grupo Embotellador BRET bret.com.mx/

Detersol detersol.com.mx/ Heinbal heinbal.com.mx/

Industrial de Alimentos protoleg.com.mx/ Bonafont bonafont.com.mx/

McDonald's México mcdonalds.com.mx/ Grupo bafar bafar.com/html/marco.htm

Alpro Alimentos dipxx.com/alpro/index01.HTM Industrias Bachoco bachoco.com.mx

Industrializadora de Maí-z (IMSA) imsa.com.mx/principal_espaniol.htm Chorizo Fino Villa Real chorizofinovillareal.com/

Alimentos vegetarianos vegetarianos.com.mx/ Qualtia Alimentos qualtia.com/

Consorcio Agroindustrial Regiomontano conagro.com/ La Huerta lahuerta.com.mx/

Grupo Industrial Bimbo gibsa.com.mx/ Sigma Alimentos sigma-alimentos.com/

Unifoods unifoodsmx.com/ Grupo Agroindustrial Zaragoza agroindustrialzaragoza.com/

Grupo industrial Adriaga geocities.com/grupoadriaga/index.htm Nutrisa nutrisa.com.mx/

Grupo Modelo gmodelo.com.mx/ Holanda heladosholanda.com.mx/

Lacta Ingredientes lacta.com.mx/ Terra Mia terra-mia.com/

Sabor y Calidad saborycalidad.com.mx Metco metco.com.mx/

Café Combate cafe.combate.com.mx/ Sabritas sabritas.com.mx/

Cooperativa Tosepan Titataniske laneta.apc.org/tosepan Dos Hermanos doshermanos.com.mx

Café Taza de Oro tazadeoro.com/ Gamesa gamesa.com.mx/main.html

Café Internacional de Córdoba cafinco.com/ Ferrero de México socrates.orbinet.com.mx/ferrero/principal.htm

Saroma fruco.com.mx Chocolate Ibarra chocoibarra.com.mx/

Jugos del Valle jvalle.com.mx/ Special K specialk .com.mx/

Grupo Jumex jumex.com.mx Coronado coronado.com.mx/

Coca-Cola Femsa cocacola-femsa.com.mx Dulces Tres Rosas tresrosas.com.mx/

Ultrafresca ultrafresca.com Galletas Dondé galletasdonde.com

Arca e-arca.com.mx/principal.htm Grupo Industrial La Italiana laitaliana.com.mx/histgpo/espa/default.htm

Empresas relacionadas con la producción y distribuc ión alimentos y bebidas


Entorno nacional La Industria de los alimentos

• La industria de alimentos se vincula con las actividades agrícolas, pecuarias y acuícolas, ante las materiasprimas que proporcionan y que se procesan en las ramas que integran el sector.

• La cadena productiva de la Industria de Alimentos inicia con la adquisición de productos agrícolas,pecuarios, forestales o pesqueros, y se desarrolla a lo largo de todo el proceso de producción,transformación y comercialización.

Sector Aportación

Elaboración de alimento para animales 2.3%

Molienda de granos y de semillas oleaginosas 8.9%

Elaboración de azúcar, chocolates, dulces y similares 6.2%

Conservación de frutas, verduras y alimentos preparados 4.2%

Elaboración de productos lácteos 12.6%

Matanza, empacado y procesamiento de ganado y aves 22.0%

Preparación y empacado de pescados y mariscos 0.8%

Elaboración de productos de panadería y tortillas 31.5%11.5%

Aportación a la industria alimentaria por segmentos

Otras industrias alimentarias (aderezos, botanas, café, té, concentrados y perecederos)


• La industria de los alimentos se encuentra abierta a la competencia al sector externo lo que incentiva la competencia,limita las prácticas monopólicas y fomenta la presencia de productos importados.

• La industria en nuestro país se encontraba integrada por poco más de 157 mil establecimientos al cierre de 2014.

• Durante 2014 la industria registró un aumento en el valor de su producción de 0.9% sumando P$485,374 millones,base 2008. LA TCAC registrada desde 2007 fue de 1.2%.

• A pesar del ciclo económico interno y del entorno global, el ritmo de las exportaciones del sector alimentario hamantenido una Tasa de Crecimiento Acumulada Compuesta (TCAC) de 8.7% entre 2007 y 2014, sumando USD13.40mil millones al cierre de 2014.

• Las importaciones han acumulado una TCAC de 5.2%, sumando en 2014 un valor por USD 15.8 mil millones.

• El número de empleados en el sector pasó de 628,493 personas en 2007 a 647,799 personas en 2014, con una TCACde 0.4%.

• Mientras que la Inversión Extranjera Directa ha sido muy variable, pasando por montos desde USD602 millones en2007 (P$6,608 millones), USD6,142 millones en 2010 (P$77,817 millones). En 2014 el monto fue de USD433 millones(P$5,793 millones). En 2010 está incluida la venta de GModelo, excluyendo dicho año, la mediana entre 2007 y 2014fue de USD433 millones y un promedio de USD533 millones.

Oferta Contexto

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

% Actividad Industrial 10.2% 10.3% 11.0% 10.7% 10.6% 10.5% 10.5% 10.5%

Balanza Comercial alimentos, bebidas y tabaco USD millones -3,600 -3,506 -1,892 -2,078 -2,236 -2,652 -1,927 -2,397

Exportaciones 7,470 8,579 8,442 9,682 11,690 11,890 13,083 13,410

Importaciones 11,070 12,085 10,334 11,760 13,926 14,543 15,010 15,807

% Exportaciones alimentos, bebidas y tabaco 7.4% 14.8% -1.4% 14.4% 20.7% 1.5% 10.3% 2.3%

% Exportaciones Agroindustria 7.7% 14.8% -1.6% 14.7% 20.7% 1.7% 10.0% 2.5%

Empleo 628,493 637,245 633,353 633,088 639,484 639,250 644,876 647,799

% Empleo manufactura 19.2% 20.6% 21.2% 20.3% 20.2% 19.7% 19.5% 19.0%

Número de empresas Alimentos 120,616 120,614 130,583 130,549 130,529 130,557 130,630

Número de empresas Manufactura 180,387 192,303 206,451 205,943 204,644 205,435 205,586

Ventas nacionales P$ millones de pesos corrientes 571,786 640,353 663,361 687,902 766,632 834,000 664,759

Inversión Extranjera Directa USD millones 602 333 151 6,142 1,548 -168 975.5 433

Fuente: Secretaría de Economía e INEGI

Producción alimentaria % anual

Cuandro Resumen de la Industria Alimentaria

485,374Valor de la Producción $ millones base 2008 446,531 451,440 450,117 457,724 467,612 479,717 480,909


Oferta Valor de la producción

• El valor de la producción de la industria alimentaria es el más importante dentro de la actividad de lamanufactura al representar 21.1%. Su valor nominal ascendió a P$485,374 millones en promedio durante2014, base 2008, conforme datos del INEGI.

• El promedio de crecimiento de la industria alimentaria desde a 2007 fue de 1.2%, cifra por arriba delpromedio del sector industrial de 0.7%, aunque por debajo del PIB el cual creció 1.9% (base 2008).

• El ciclo de los sectores dentro de la economía va muy relacionado con el ciclo político sexenal. Es un ciclomuy definido. Vemos que tanto el PIB total como el alimentario tendrán su mejor desempeño entre 2015 y2016 (años intermedios) dentro de la presente administración.


Oferta Valor de la producción

• Después de la recesión de 2009, las mayores tasas de crecimiento en la producción de la industriaalimentaria fueron registradas entre 2010 y 2012 con niveles de 1.7%, 2.2% y 2.6%, respectivamente, base2008.

• Entre 2007 y 2014 la TCAC en el sector fue 1.2%, tasa inferior a la registrada en la manufactura (1.7%) y delPIB de 1.9%, superando solamente a la actividad industrial cuya TCAC fue de 0.17%.

• Dentro de los alimentos procesados el may9r dinamismo se encuentra en la preparación y envasado depescados y mariscos con una TCAC de 1.3% y la elaboración de productos de panadería y tortillas con1.0%.

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TCAC

PIB 12,087,602 12,256,863 11,680,749 12,277,659 12,774,243 13,286,154 13,470,942 13,757,167 1.9%

Actividad Industrial 4,385,686 4,365,207 4,094,017 4,280,609 4,427,598 4,552,813 4,527,815 4,611,645 0.7%

Manufactura 2,047,910 2,027,255 1,857,907 2,016,704 2,109,315 2,194,312 2,218,411 2,301,121 1.7%

Industria alimentaria 446,531 451,440 450,167 457,724 467,612 479,717 480,909 485,374 1.2%

Elaboración alimentos para animales 11,166 10,966 10,619 10,612 11,279 11,565 11,262 11,003 -0.2%

Molienda de granos y de semillas y obtención de aceites y grasas 37,986 38,328 38,528 39,906 40,642 42,235 42,328 43,182 1.8%

Elaboración de azúcares, chocolates, dulces y similares 30,027 31,844 28,715 29,621 29,162 30,436 31,177 30,053 0.0%

Conservación de frutas, verduras y alimentos preparados 20,396 20,767 19,555 19,657 20,040 19,825 20,163 20,235 -0.1%

Elaboración de productos lácteos 58,756 58,881 58,754 60,062 61,109 61,688 62,264 61,114 0.6%

92,638 94,260 96,195 97,005 100,659 102,948 101,605 107,144 2.1%

Preparación y envasado de pescados y mariscos 3,523 3,721 3,791 3,469 3,849 3,925 3,956 3,862 1.3%

Elaboración de productos de panadería y tortillas 143,119 143,556 143,796 146,796 148,138 152,048 152,255 152,958 1.0%

Otras industrias alimentarias 48,920 49,118 50,215 50,596 52,736 55,048 55,900 55,824 1.9%

Particpación del sector alimentario en la manufactura 21.8% 22.3% 24.2% 22.7% 22.2% 21.9% 21.7% 21.1%

Matanza, empacado y procesamiento de carne de ganado, aves y otros animales comestibles


Demanda Consumo privado

• El consumo en nuestro país presenta un movimiento pro cíclico. Depende en gran medida de factores comoel bono demográfico, la generación de empleos, el poder adquisitivo, y cambios fiscales entre otrosaspectos, incluido el gasto público con base. Otros factores del consumo son el empleo y la masa salarial.

• El sector ha subido su participación dentro del valor total del PIB durante los últimos veinte años. En 1993representaba el 62.0%, al sumar P$5.02 billones, para pasar a una tasa de participación de casi 68.0% en2014 con un monto por P$9.48 billones (a precios de 2008). Para el presente año esperamos registre unatasa de 67.8%.

• El país ocupa el 13º lugar en importaciones de alimentos y cerca de 70.0% son de bienes de consumointermedio o directo al consumidor.


Demanda Empleo y masa salarial

• La generación de empleos y las remuneracionesson factores que influyen en el consumo. Lapoblación ocupada ha evolucionadofavorablemente. En 2005 se encontraban 41.4millones de personas ocupadas, pasando a 49.8millones en 2014.

• En su caso, el promedio diario del salario basede cotización al IMSS ha registrado unincremento de 49.8% en el periodo referido,pasando de P$180 pesos en 2005 a P$269pesos reales en el 4T-14.

• La masa salarial ha tenido una evoluciónfavorable desde 2005, al sumar P$4,304 billonesde pesos -base de cálculo 2014- en dicho año,para llegar a un monto por P$5,199 billones en2014. Para este año podría alcanzar un montocercano a los P$5,407 billones.


• Entre 2005 y 2014, la participación de la masa salarial alcanzó su mayor nivel durante el 3T-09 con una tasade 32.6%. A partir de allí, ha registrado nuevamente un periodo de menor participación para tocar una tasade 30.8% en el 4T-14. Conforme nuestra proyección de crecimiento del PIB, esperamos que su participaciónen 2015 mejore hacia un nivel de 31.1%. Vemos una recuperación moderada pero sostenida en el largoplazo.

Demanda Empleo y masa salarial


Demanda Precios

• La volatilidad en precios de commodities sigue generando en la parte interna ciclos al alza en precios de losalimentos, aunque también han influido los dos recientes cambios fiscales aprobados en 2008 y 2013presionando el nivel de precios agropecuarios, aunque este efecto ha sido pasajero.

• Los precios de los productos agropecuarios presentan altas tasas en sus precios, a pesar de la recientedesaceleración en los precios de los commodities. Durante 2014 los precios cerraron con una tasa de 8.6%.En su interior la mayor presión estuvo a cargo del subsector pecuario con 14.0% (tres de los últimos cuatroaños registra tasas de dos dígitos), mientras que el rubro de frutas y verduras registró una inflación de 0.1%,después de una tasa de 13.9% en 2013.


Demanda Ventas del sector alimentario

• En cuanto a ventas totales del sector, en 2008 crecieron 5.2% y 7.7% en 2011, con un valor por P$608 milmillones, base 2008, y P$710 mil millones, respectivamente. La desaceleración de la economía entre 2013 y2014, llevó a una contracción real de las ventas de 1.2% y 2.3%, respectivamente. Entre 2007 y 2014 laTCAC fue de 2.5% superando el 2.2% de las ventas del sector de la manufactura.

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TCAC

Ventas manufactura 3,731,279 3,796,842 3,454,195 3,774,668 4,072,853 4,347,919 4,263,028 4,333,658 2.2%

Industria alimentaria 608,760 640,353 651,084 659,854 710,914 747,664 738,686 721,335 2.5%

Alimentos para animales 39,441 47,141 48,765 44,155 52,201 57,410 54,445 50,620 3.6%

Molienda de granos y de semillas y obtención de aceites y grasas 83,232 102,807 102,896 97,775 111,024 123,118 118,129 111,596 4.3%

Azúcares, chocolates y dulces 63,124 59,938 63,616 75,436 81,397 79,463 72,716 65,383 0.5%

Conservación de frutas, verduras y alimentos preparados 40,359 42,202 47,781 45,129 46,180 46,021 46,916 47,128 2.2%

Productos lácteos 97,588 96,387 93,295 91,835 93,128 94,248 94,977 92,141 -0.8%

Matanza, empacado y procesamiento de carne de ganado, aves y otros 51,471 53,741 55,637 56,898 61,879 67,229 64,980 71,557 4.8%

Preparación y envasado de pescados y mariscos 7,858 8,215 8,949 8,312 8,291 8,853 9,329 8,743 1.5%

Productos de panadería y tortillas 152,775 155,210 150,828 153,864 163,003 170,723 169,407 167,012 1.3%

Otras industrias alimentarias 72,912 74,712 79,318 86,450 93,811 100,599 107,789 107,155 5.7%

Participación industria alimentaria/manufactura 16.3% 16.9% 18.8% 17.5% 17.5% 17.2% 17.3% 16.6%

P$millones de pesos, base 2008

Ventas de la industria alimentaria, subsector


Comercio exterior Balanza comercial

• El ritmo de la exportación de mercancías del sector agroindustrial ha sido superior respecto al de lasimportaciones durante los últimos años, al registrar una TCAC de 8.7% desde 2007 a 2014, mientras que elcrecimiento de las importaciones ha sido de 5.2%.

• En lo general, el déficit de la balanza comercial se ha reducido en dicho periodo al pasar de -USD3,600millones en 2007 a -USD2,397 millones en 2014.

2007 7,470 11,070 -3,600

2008 8,579 12,085 -3,506

2009 8,442 10,334 -1,892

2010 9,682 11,760 -2,078

2011 11,690 13,926 -2,236

2012 11,890 14,543 -2,652

2013 13,083 15,010 -1,927

2014 13,410 15,807 -2,397

TCAC 8.7% 5.2%

USDmillones, con datos del INEGI

AñoExportación

agroindustriaImportación

agroindustriaBalanza

comercial


Proyecciones

• Vemos una proyección positiva para el sector alimentario en nuestro país, siguiendo la proyección favorabledel PIB y ante la demanda natural por el bono demográfico. Esperamos que la producción del sectoralimentario crezca a una promedio de 2.8% durante los siguientes cuatro años. La tendencia es favorableaunque el crecimiento del sector es menor al del PIB y la industria de la manufactura.

Sector alimentario

Año 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

PIB 1.4% -4.7% 5.1% 4.0% 4.0% 1.4% 2.1% 2.8% 3.6% 3.8% 3.9%

Actividad Industrial -0.5% -6.2% 4.6% 3.4% 2.8% -0.5% 1.9% 2.7% 3.4% 3.6% 3.9%

Manufactura -1.0% -8.4% 8.5% 4.6% 4.0% 1.1% 3.7% 3.5% 3.6% 3.7% 3.8%

Industria alimentaria 1.1% -0.3% 1.7% 2.2% 2.6% 0.2% 0.9% 2.0% 2.7% 3.1% 3.3%


Sectores relevantes Lácteos y carnes

• El valor de la producción de derivados lácteos y fermentos fue de P$30 mil millones (base 2008) en 2007, pasando aP$32 mil millones en 2014. Mientras que el ritmo de la TCAC en dicho periodo fue de 0.9%, superando la caída de 0.8%en la elaboración de productos lácteos, pero por debajo del 1.2% de la industria alimentaria. Las ventas registraron unaTCAC de 1.1% durante dicho periodo, sumando P$32,161 millones.

• El valor de la producción del sector de corte de ganado y embutidos pasó de P$ 27 mil millones (base 2008) en 2007 aP$41 mil millones en 2014, con uno de los mayores dinamismos dentro del sector, creciendo en promedio 5.05% Encuanto a ventas sumaron P$43 mil millones, con una TCAC de 5.8%.

Año

2007 30,034 27,705 29,713 27,562 446,531 608,760

2008 29,735 28,695 29,302 28,503 451,440 640,353

2009 28,934 29,792 28,308 29,692 450,167 651,084

2010 29,724 31,645 29,166 31,504 457,724 659,854

2011 31,137 33,736 30,772 33,903 467,612 710,914

2012 32,573 35,998 32,283 35,990 479,717 747,664

2013 30,289 35,668 32,371 35,282 480,909 738,686

2014 32,069 41,123 32,161 40,999 485,374 721,335

TCAC 0.9% 5.8% 1.1% 5.8% 1.2% 2.5%

P$millones base 2008

ProducciónValor de

Ventas

Sector AlimentarioValor de la producción

Derivados y fermentos lácteos

Corte de ganado y embutidos

Ventas

Derivados y fermentos lácteos

Corte de ganado y embutidos


Sectores relevantes Derivados de fermentos lácteos y derivados

• La producción de leche registró una tasa de crecimiento de 7.6%% de 2007 a 2014, pasando de 11,360 miles de litros a10,927 mil litros. Mientras que la TCAC fue de 1.0%.

• En cuanto a la elaboración de productos lácteos como el queso y el yogurt, ha sido más dinámica su producción en losúltimos cinco años, después de la recesión registrada en 2009. La tasa de crecimiento promedio desde 2010 a 2014ascendió a 6.1% en ambos productos (TCAC de 7.4%), sumando 401,551 toneladas, y un valor por P$12,433 millonesbase 2008.

• La producción de queso promedio creció 4.9% entre 2008 y 2014 (TCAC de 7.0%), sumando 312,082 toneladas en2014 y un valor por P$12,433 millones base 2008. La producción de yogurt se ubicó en 89,469 toneladas en 2014, conun crecimiento promedio de 1.8% (TCAC de 5.8%), y el valor fue de P$1,314 millones base 2008.


Sectores relevantes Derivados de fermentos lácteos y derivados

Total Queso Yogurt Total Queso Yogurt Total Queso Yogurt Total Queso Yogurt

2007 310,018 229,632 80,386 10,341 8,890 1,451

2008 322,201 239,939 82,262 3.9% 4.5% 2.3% 10,874 9,402 1,473 5.2% 5.8% 1.5%

2009 300,045 220,876 79,169 -6.9% -7.9% -3.8% 10,094 8,751 1,342 -7.2% -6.9% -8.8%

2010 350,271 275,293 74,978 16.7% 24.6% -5.3% 11,111 9,936 1,175 10.1% 13.5% -12.5%

2011 366,163 275,411 90,752 4.5% 0.0% 21.0% 11,713 10,351 1,362 5.4% 4.2% 15.9%

2012 382,863 292,551 90,312 4.6% 6.2% -0.5% 12,337 11,017 1,320 5.3% 6.4% -3.1%

2013 405,216 315,555 89,661 5.8% 7.9% -0.7% 12,988 11,668 1,320 5.3% 5.9% 0.0%

2014 401,551 312,082 89,469 -0.9% -1.1% -0.2% 12,433 11,120 1,314 -4.3% -4.7% -0.5%

TCAC 7.4% 7.0% 5.8% -0.2% -0.1% -0.3% 4.1% 4.0% 2.8% -0.2% -0.2% -1.7%

Tasa de crecimiento promedio 4.0% 4.9% 1.8% 2.8% 3.5% -1.1%


Volumen toneladas % anual Valor % anual

Elaboración y envasado de derivados lácteos

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Demanda Aparente 20,606 24,289 21,020 24,606 25,010 26,331 26,925 15,480

Queso 8,890 12,817 11,876 13,491 14,040 15,257 16,409 5,767

Yogurt 11,632 11,472 9,143 11,114 10,969 11,074 10,516 9,713

Producción 20,606 20,752 17,832 20,990 21,238 22,007 22,059 20,487

Queso 8,890 9,402 8,751 9,936 10,352 11,017 11,664 11,183

Yogurt 11,716 11,350 9,081 11,054 10,886 10,990 10,395 9,304

Exportaciones 271 265 259 244 301 304 84

Queso 238 215 210 181 239 237 0

Yogurt 33 50 49 63 62 67 84

Importaciones 3,809 3,453 3,875 4,016 4,625 5,170 5,741

Queso 3,653 3,340 3,765 3,869 4,480 4,982 5,416

Yogurt 156 112 109 146 146 188 325

Balanza comercial -3,226 -2,963 -3,397 -3,479 -4,033 -4,490 -5,007

Queso -3,415 -3,125 -3,555 -3,688 -4,240 -4,745 -5,416

Yogurt 189 162 158 209 208 255 409

P$ Millones de pesos corrientes

Valor de la Demanda Aparente de Queso y Yogurt P$mi llones base 2008


Sectores relevantes Corte de ganado y embutidos

• La industria de la carne ha tenido estabilidad dentro de suparticipación en el PIB de la Manufactura y en la industriaalimentaria. En la primera pasó de 4.5% en 2007 a 4.7% en2014. Con respecto a su participación en la industriaalimentaria pasó de 20.7% a 22.7%.

• En cuanto al volumen de producción de productosprocesados, ha registrado un desempeño favorableacumulado un crecimiento de 20.7% entre 2007 y 2013 yuna TCAC de 2.7%. El volumen producido llegó a 939 miltoneladas en 2013. En su interior, destaca el rubro deembutidos y conservas de carne con una tasa decrecimiento acumulada de 30.2% y una TCAC de3.8%.

• Dentro del volumen producido la mayor participación la genera el rubro de embutidos y conservas de carne de ave con 45.0%, seguido de carnes frías y embutidos con 35.0% y en tercer lugar jamones de carnes rojas con 20.0%.

Jamones de carnes rojas 20.0% Embutidos y conservas de carne de ave 45.0% Carnes frias y embutidos 35.0%

Horneado 15.0% Jamón 45.0% Salchicha 68.6%

Cocido 40.0% Salchicha 55.0% Mortadela 11.4%

Americano 30.0% Chorizo y longaniza 11.4%

Virginia 5.0% Tocino 5.8%

York 5.0% Queso de puerco 2.9%

Ahumado 5.0%

Fuente: Elaboración con datos de Comecarne

Participación del volumen de producción por tipo de producto procesado, 2013


• El volumen de producción de salchichas aumentó 23.1% a tasa acumulada entre 2007 y 2013 (TCAC de 3.5%) llegandoa 464 mil toneladas, con un valor por $ 8,532 millones base 2008. Mientras que la producción de jamón subió 13.2%(TCAC de 2.1%) con 378 mil toneladas y un valor por $ 12,.422 millones base 2008.

Cocido Horneado York Americano Virginia Carne de ave Ahumado

2007 67 42 6 64 8 135 12 334 10,756

2008 68 44 6 64 9 129 12 332 10,722

2009 67 40 8 59 9 136 11 330 11,129

2010 70 41 8 62 10 145 9 345 11,642

2011 74 41 8 64 14 165 8 374 12,633

2012 75 40 6 62 16 170 8 377 12,906

2013 77 32 7 56 14 187 5 378 12,422

TCAC 2.3% -4.4% 2.6% -2.2% 9.8% 5.6% -13.6% 2.1% 2.4%

Volumen y valor de la producción de jamón (cerdo)

Volumen total jamones Toneladas

Valor P$millones base 2008

Mortadela Tocino

2007 16 24 16 13 68 2,088

2008 19 24 16 13 72 2,178

2009 20 28 16 14 78 2,460

2010 23 29 15 15 82 2,455

2011 23 32 16 15 86 2,682

2012 32 31 16 15 95 2,854

2013 34 34 16 14 98 2,915

TCAC 13.4% 6.0% 0.0% 1.2% 6.3% 5.7%

Volumen y valor de la producción de carnes frías

Chorizo y longaniza

Queso de puerco

Volumen total carnes frías Toneladas


Sectores relevantes Corte de ganado y embutidos


Corte de ganado y embutidosSectores relevantes

• En cuanto a la balanza comercial, la exportación de carne mejoró entre 2010 y 2013. La exportación de productosprocesados de carne pasó de 16,115 toneladas en 2010 a 18,009 toneladas, con un valor por P$ 493 millones base 2008y P$ 605 millones de pesos corrientes, respectivamente.

Ton Valor Ton Valor Ton Valor

Procesados 16,115 493 18,009 605 11.8 22.9

Procesados o con valor de ave 9,584 263 10,000 349 4.3 32.7

Procesados o con valor de cerdo 5,009 162 1,317 69 -73.7 -57.1

Procesados o con valor de bovinos y otros 1,523 69 1,317 69 -13.5 0.0

Tocino 257 15 100 8 -61.1 -43.8

Salchichas 5,966 120 1,993 73 -66.6 -39.2

Jamones de cerdo 5 0 3 0 -40.0

Jamones extrafino, procesado, y preperaciones 426 16 140 10 -67.1 -35.3

Embutidos porcino (jamón, salami, peperoni, salchicha, chorizo) 3,533 91 5,861 128 65.9 41.8

Productos preparados con puerco 315 17 178 12 -43.5 -27.8

P$Millones base 2008

Exportación de carne

2010 2013 Variación %

• El mayor volumen importado de carne procesada de cerdo proviene de EUA con 87.6%, seguido de Canadá con 11.6%,los mayores socios comerciales del país.


Corte de ganado y embutidosSectores relevantes

• La producción neta ha aumentado al pasar de 920 mil toneladas en 2010 a 1,009 mil toneladas en 2013, con valor neto de P$29,836 millones base 2008.

2010 2011 2012 2013

Producción de productos procesados 818 896 926 940

Exportaciones 16 14 13 18

Importaciones 118 122 105 87

Valor P$millones de pesos corrientes

Producción de productos procesados 19,745 21,755 23,432 29,836

Exportaciones 456 447 448 500

Importaciones 3,654 3,578 3,761 3,464

Producción neta 920 1,004 1,018 1,009

Valor neto 22,944 24,886 26,745 32,799

P$millones base 2008, miles de toneladas

Producción y valor de alimentos procesados de la ca rne

Toneladas


Consideraciones

• México ocupó en 2013 el lugar número 8 en la producción de alimentos procesados.

• Países como China y México, siguen tendencias de consumo similares a los países desarrollados al aumentarel consumo de cereales y carne, y la modernización de su industria y la venta de alimentos en supermercadosy establecimientos de comida rápida.

• El mercado interno es robusto, de alto consumo, y está por generar economías de escala.

• Por su alto valor, la industria de los alimentos procesados tiene una participación importante dentro de lamanufactura.

• Al igual que la economía en general, el sector alimentario también registró tasas bajas de crecimiento durante2013 y 2014, pero mejoró el crecimiento en 2014 con una tasa de 0.9%. Son favorables las perspectivas paralos siguientes años.

• Bimbo destaca dentro de las principales empresa procesadoras de alimentos a nivel mundial.

• Existen en el país más de 157 mil unidades económicas dentro del sector, destacando México, Puebla,Oaxaca, DF y Veracruz con el mayor número por entidad. Hay además cinco cámaras reguladoras.

• Existen más de 25 parques industriales relacionados con el sector.

• El bono demográfico y la aprobación reciente de las reformas estructurales mejoran el panorama para lainversión, el empleo y el consumo durante los siguientes años.

• Ante los acuerdos comerciales que tiene el país con 45 países, tiene acceso a un mercado potencial de másde 1,200 millones de consumidores y 60% del PIB mundial.

• Las oportunidades de inversión en el sector de alimentos procesados se apoyan en la diversidad agro-climatológica del país, cercanía con EUA, productos libres de arancel por los TLCs, oferta de materias primas,mano de obra calificada y tecnología.


Departamentos de Análisis Económico, Cuantitativo y Deuda

Análisis Fundamental

Gustavo Terán Durazo, CFA

Director Análisis Fundamental (52) 55 1103-6600 x1193 [email protected]

Analistas Senior

Martín Lara Telecomunicaciones, Medios y Financiero (52) 55 1103-6600 x1840 [email protected]

Carlos Hermosillo Bernal Consumo (52) 55 1103-6600 x4134 [email protected]

Pablo Duarte de León Fibras y Hoteles (52) 55 1103-6600 x4334 [email protected]

Pablo Abraham Peregrina Minería, Metales, Papel y Conglomerados (52) 55 1103-6600 x1395 [email protected]

Ramón Ortiz Reyes Cemento, Construcción y Concesiones (52) 55 1103-6600 x1835 [email protected]

Federico Robinson Bours Carrillo

Energía, Petroquímicos e Industriales (52) 55 1103-6600 x4127 [email protected]

Analistas Junior Juan Ponce Telecomunicaciones, Medios y Financiero (52) 55 1103-6600 x1693 [email protected]

Enrique Octavio Camargo Delgado Energía, Petroquímicos e Industriales (52) 55 1103-6600 x1836 [email protected]

José Antonio Cebeira González Consumo (52) 55 1103-6600 x1394 [email protected]

Mauricio Arellano Sampson Minería, Metales, Papel, Conglomerados, Cemento, Construcción y Concesiones

(52) 55 1103-6600 x4132 [email protected]

Laura Elena Bosch Ramírez

Fibras y Hoteles (52) 55 1103-6600 x4136 [email protected]

Análisis Económico y Cuantitativo

Ismael Capistrán Bolio Director Análisis Económico y Cuantitativo (52) 55 1103-6600 x6636 [email protected]

Jaime Ascencio Aguirre Economía y Mercados (52) 55 1103-6600 x1100 [email protected]

Santiago Hernández Morales Análisis Cuantitativo (52) 55 1103-6600 x4133 [email protected]

Roberto Galván González Análisis Técnico (52) 55 1103-6600 x5039 [email protected]

Análisis de Deuda

Araceli Espinosa Elguea Directora de Análisis de Deuda (52) 55 1103-6600 x6641 [email protected]

Roberto Ramírez Ramírez Análisis de Deuda (52) 55 1103-6600 x1672 [email protected]

Jesús Viveros Hernández Análisis de Deuda (52) 55 1103-6600 x6649 [email protected]

Raúl Márquez Pardinas Análisis de Deuda (52) 55 1103-6600 x1110 [email protected]

Análisis Actinver Estudios Sectoriales y Regionalesedisp/actinver045678.pdfElaboración de azúcar,...

Documents

Transcript of Análisis Actinver Estudios Sectoriales y Regionalesedisp/actinver045678.pdfElaboración de azúcar,...