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BALANCE 2013 Y PERSPECTIVAS 2014 Diciembre 2013

cee@andi.com.co

irestrepo@andi.com.co

Colombia termina el 2013 con un balance que podemos calificar como positivo. Vamos a crecer a tasas del orden del 4%; la mayora de las actividades, a excepcin de la industria, registran tasas positivas; se mantiene un buen dinamismo de la inversin productiva; el entorno macroeconmico es favorable, donde a diferencia de aos anteriores tenemos una tasa de cambio ms competitiva; la tasa de desempleo se ha mantenido en niveles de un dgito, y el empleo formal crece ms que el empleo informal, y, en este contexto, un porcentaje importante de la poblacin ha logrado superar la pobreza. En efecto, en el tercer trimestre de 2013, la economa creci 5,1%, jalonada por los sectores de la construccin (21,3%), agropecuario (6,6%) y minera (6,1%) y en trminos de los componentes de la demanda, por el consumo y la inversin (10,8%). A nivel mundial, el desempeo del PIB en el tercer trimestre de Colombia nos ubica por encima de pases como Brasil, Per, Mxico, Chile, Estados Unidos, Canad, Venezuela, entre otros. Los buenos resultados de la economa, se han reflejado tambin en el mercado laboral. Por primera vez en muchos aos, la tasa de desempleo fue inferior al 8%, debido fundamentalmente a la mayor tasa de ocupacin que aument de 59,9% a 60,9%, alcanzando su nivel ms alto desde 2001. Tambin en materia de informalidad hemos avanzado, medido bien sea por ocupados en empresas con menos de 5 trabajadores o empleando el indicador de ocupados afiliados a la seguridad social. En lo internacional, los avances son igualmente ilustrativos: las principales calificadoras de riesgo nos califican con grado de inversin, la inversin extranjera directa sigue entrando al pas, la integracin de Colombia con la mayora de los mercados mundiales es una realidad, la Alianza para el Pacfico se ha venido consolidando y ya fuimos formalmente invitados a iniciar el proceso de ingreso a la OECD. La ANDI tambin ha participado activamente en el ingreso de Colombia a la OECD, intercambiando informaciones y documentos en las visitas realizadas por la OECD para evaluar al pas. Adems ya es miembro activo de BIAC (Business and Industry Advisory Committee), que asesora a los pases miembros de la OECD y desde este ao somos los representantes del sector privado ante el Comit Consultivo del Punto de Contacto de las Directrices de la OECD. Sin embargo, no podemos desconocer que tambin ha sido un ao de grandes dificultades. El escenario mundial no logra despejarse, los mercados internacionales se caracterizan por una demanda dbil y se mantiene un entorno incierto e inestable. En lo sectorial, la industria manufacturera ha sido la actividad ms golpeada y as lo reflejan sus resultados ms recientes: la produccin an no crece, las ventas aumentan a tasas moderadas y el clima de los negocios apenas empieza a mejorar. A este complejo entorno se sumaron los problemas de contrabando, informalidad y el impacto de los paros nacionales.

mailto:cee@andi.com.co

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El comercio exterior colombiano tampoco ha sido ajeno a estos problemas. La desaceleracin de la economa global, el menor crecimiento de los Estados Unidos, el descenso de los precios de las materias primas a nivel mundial, sumado a los altos costos que asumen las empresas para producir en Colombia, han propiciado el lento avance del comercio colombiano en el 2013. En efecto, para los primeros diez meses de 2013 las exportaciones totales colombianas se redujeron -3,5%, de las cuales las manufactureras apenas aumentaron 0,9%. Igualmente reiteramos las limitaciones que tiene el pas en materia de competitividad. Los avances en competitividad, en el ao que termina, fueron escasos. Seguimos ocupando un puesto similar al que hemos ocupado en los ltimos aos, con el agravante que algunos de nuestros competidores en la regin ya muestran avances importantes. En este panorama mixto, qu oportunidades y retos tiene Colombia para el 2014? Sin duda, el pas tiene grandes oportunidades. Los acuerdos comerciales nos abren nuevos mercados. Ahora tenemos que administrar estos acuerdos y aprovechar las ventajas que trae la internacionalizacin. En infraestructura ya se cuenta con proyectos ambiciosos debidamente estructurados por un valor que se acerca a $50 billones. Aqu no slo tenemos una oportunidad de crecimiento sino tambin de avanzar en competitividad. Y tenemos retos de corto y mediano plazo. En el corto plazo debemos de recuperar el crecimiento econmico de aos anteriores. En particular en la industria manufacturera. Ahora necesitamos acciones transversales, regionales y sectoriales que tengan efectos inmediatos y le permitan a las empresas pasar del estancamiento actual a unas tasas altas y sostenidas. Veamos algunas de estas medidas. Ya se present el estudio de energa, que incluye una serie de recomendaciones que consultaron las necesidades de los diferentes agentes de la cadena. Ahora, es necesario ponerlas en marcha. Los altos costos logsticos y de transporte es otro punto que no da espera. En aduanas, hay mucho por hacer en trmites, oportunidad, eficiencia y control al contrabando. En materia tributaria vemos favorable la reciente reglamentacin de la reforma tributaria, que baj la retencin a 2,5%, y que en los meses de noviembre y diciembre ser de 1.5%, dndole una mayor liquidez a las empresas. En este tema est pendientes la devolucin del IVA a bienes de capital, el tiempo que toman las devoluciones y, sin duda, la necesidad de seguir luchando contra la evasin. Y, no menos importante, es que los empresarios puedan contar con unos mecanismos expeditos de defensa comercial, hoy en da los tiempos son inaceptables. Tampoco podemos olvidar la necesidad de contar con un mejor mbito normativo para propiciar los encadenamientos sin que se pierda la competitividad de la cadena. En una perspectiva ms amplia para la ANDI la ruta que hay que seguir es clara. La respuesta tanto para el sector pblico como para las empresas es la misma: competitividad. Resulte fundamental que contemos con una estrategia integral, de largo plazo, que comprometa tanto al sector pblico como al sector privado, que tenga una concepcin de cadena productiva y donde trabajemos por fortalecer la infraestructura, las instituciones, el mercado de capitales, la educacin, la internacionalizacin y la ciencia, tecnologa e innovacin.

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I. Economa Mundial El escenario econmico global del ao 2013 fue ms difcil de lo esperado por analistas. La incertidumbre de los aos anteriores nunca se disip, el comercio internacional tampoco alcanz la dinmica esperada y las mejores perspectivas de crecimiento se fueron desvaneciendo con el tiempo. En el 2012, las proyecciones de crecimiento apuntaban a un ao 2013 en el que la economa mundial se encaminaba a una recuperacin ms slida, sin embargo, de acuerdo con las ltimas estimaciones del Fondo Monetario Internacional, el ao terminar con un crecimiento de 2,9%, cifra inferior a la de 2012 (3,2%). Este comportamiento ser tambin inferior al 3,6% previsto un ao atrs por el FMI, organismo que redujo paulatinamente sus estimaciones de crecimiento ante la dbil respuesta de la economa. El comportamiento del PIB mundial en el presente ao se explica fundamentalmente por el bajo crecimiento estadounidense y una menor expansin de las economas emergentes y en desarrollo. En tanto que el panorama para otras economas desarrolladas como la europea o la japonesa contina siendo insatisfactorio, pero mejor que el del ao anterior.

En el caso de la economa norteamericana, sta se ha visto afectada por un menor nivel de gasto pblico, producto de mayores ajustes fiscales, lo que le significara pasar de una tasa de crecimiento de 2,8% en 2012 a un nivel de 1,6% en el 2013. Las decisiones fiscales, supeditadas en gran parte a temas polticos, han generado gran incertidumbre en los mercados, al igual que los anuncios de un cambio en la postura de la Federal Reserve FED hacia una poltica monetaria menos expansiva en los siguientes aos. Entre tanto, las economas emergentes y en desarrollo reducirn su ritmo de crecimiento de 4,9% en 2012 a 4,5% en 2013, en concordancia con la disminucin de los precios de las materias primas a nivel mundial. China seguir impulsando este grupo de economas con niveles de expansin superiores al 7%, mientras que Amrica Latina tendr un papel secundario, al alcanzar un crecimiento moderado de 2,7%, levemente inferior al 2,9% del ao anterior, producto de la menor dinmica de las dos economas latinoamericanas ms grandes, Brasil y Mxico, que alcanzarn un crecimiento de 2,5% y 1,2% respectivamente.

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El desempeo de la Zona Euro contina siendo negativo, pero la confianza comienza a despejarse. A pesar de la desaceleracin alemana (0,5% para 2013), se espera que la Zona Euro presente una reduccin de -0,4% en 2013, cuando en 2012 la cada fue de -0,6%. Siguen persistiendo los riesgos relacionados a las altas deudas pblicas y la debilidad de sus sistemas financieros. Japn, por su parte, conservar para el 2013 el mismo crecimiento de 2,0% del ao anterior. Este crecimiento se sustenta en un paquete de por el gobierno y el Banco Central japoneses. La primera de ellas es la mayor creacin de dinero para generar una abundancia de yenes en el mercado, con el objetivo de aumentar la inflacin, reducir la tasa de inters e impulsar el consumo interno. Se espera que esa mayor circulacin de yenes tambin genere mayor devaluacin para fomentar las exportaciones. La segunda flecha se resume en un mayor nivel de inversin pblica, que trae consigo dudas, dado que slo se lograra por medio de un mayor endeudamiento, precisamente el principal problema a nivel mundial. La tercer flecha es la promocin del empleo y la inversin, impulsando los salarios y con ellos el consumo. Teniendo en cuenta lo sucedido en el 2013, la mejora en la confianza de los agentes y los planes de estmulo, se prev un crecimiento econmico mundial de 3,6% para 2014, impulsado principalmente por el mayor crecimiento de la economa estadounidense (2,6%), la recuperacin de la Zona Euro (1,0%) y un mejor ao de las economas emergentes y en desarrollo (5,1%), dentro de las cuales Amrica Latina conservar el comportamiento de los aos anteriores (3,1%).

Diferente a lo que pasa con el PIB, el comercio exterior mundial mejor levemente su dinmica en el 2013, impulsado principalmente por economas emergentes y en va de desarrollo, adems de algunas economas desarrolladas como Reino Unido, Alemania y Estados Unidos. Sin embargo, el comportamiento pudo haber sido mejor, de no ser por la reduccin de los precios de las materias primas que impact negativamente los ingresos de los pases que exportan este tipo de productos. De acuerdo con las estadsticas de la Organizacin Mundial del Comercio, para las 70 economas que representan ms del 80% del comercio mundial, las exportaciones aumentaron 2,0% entre los

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meses de enero y septiembre de 2013, respecto al mismo perodo de 2012. Dentro de los pases con un mayor nivel de exportaciones se destacan Reino Unido (15,5%), Hong Kong (9,6%), China (7,3%), entre otros.

Asimismo, las importaciones tuvieron un aumento con respecto al ao anterior. Entre los meses de enero y septiembre de 2013, el valor de las importaciones aument 0,8% respecto a igual periodo de 2012. Hong Kong (13,5%), Argentina (10,7%) y Brasil (8,7%) se destacaron por la mejor dinmica en importaciones.

Estados Unidos Al analizar la economa mundial conviene detenernos en el caso de Estados Unidos, la economa ms grande del mundo y cuya incidencia en el comercio mundial y en los mercados financieros es significativa, de tal forma que las medidas que toman las autoridades econmicas se tornan en un referente en nuestras decisiones como pas. Esta economa cuenta con gran cantidad de recursos naturales, una infraestructura desarrollada, tecnologa y alta productividad. El dinamismo de la economa estadounidense se debe en gran medida al consumo de los hogares. Dado su inmenso tamao de mercado, la actividad econmica lder es el consumo al por menor y al por mayor.

VARIABLE 2000 2010 2011 2012

Poblacin (Millones de personas) 282 310 312 314

PIB (US$ Millones) 10.289.700 14.958.300 15.533.800 16.244.600

Crecimiento econmico 4,1 2,5 1,8 2,8

PIB per cpita (US$) 36.450 48.294 49.797 51.704

Exportaciones totales (US$ Millones) 1.072.782 1.844.468 2.112.825 2.210.585

Importaciones Totales (US$ Millones) 1.450.119 2.343.847 2.669.663 2.745.240

Exportaciones totales (% PIB) 10,4 12,3 13,6 13,6

Importaciones totales (% PIB) 14,1 15,7 17,2 16,9

Cuenta Corriente (US$ Millones) -416.320 -449.472 -457.726 -440.417

Cuenta Corriente (% PIB) -4,0 -3,0 -2,9 -2,7

Inversin (% PIB) 23,6 18,4 18,4 19,0

Inversin Extranjera Directa (US$ Millones) 314.007 197.905 226.937 167.620

Inversin Extranjera Directa (% PIB) 3,1 1,3 1,5 1,0

Deuda Externa bruta Total (US$ Millones) 5.456.855 14.516.454 15.208.155 15.680.472

Deuda Externa Bruta Total (%PIB) 53,0 97,0 97,9 96,5

Inflacin 3,4 1,6 3,2 2,1

Tasa de Desempleo 4,0 9,6 8,9 8,1

Reservas Internacionales Netas (US$ Millones)66.626 132.737 146.665 151.372

Fuente: CENSUS, FMI, UNCTAD, Bureau of Economic Analysis, US Department of Treasury,

Bureau of Labor Statistics, Clculos ANDI.

INDICADORES MACROECONMICOS: ESTADOS UNIDOS

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Con 314 millones de personas y un PIB per cpita de ms de 51 mil dlares, Estados Unidos es el sexto pas con mayor prosperidad en este escalafn. El pas representa tan solo el 4,4% de la poblacin del mundo pero su economa aporta algo ms que una quinta parte (ao 2012) al PIB mundial, a pesar de que ha cedido terreno a otras naciones, pues participaba con un 32% a principios de siglo.

dot-composteriormente la hipotecaria, que dara fin a este periodo de moderacin. Una vez superadas las dificultades de finales de siglo, el pas recobr la estabilidad econmica en la primera mitad de la dcada con crecimientos anuales de 2,8% en promedio. En el 2007, la economa norteamericana nuevamente enfrent una compleja situacin resultado de la burbuja de vivienda, el deterioro del sistema financiero y un fuerte racionamiento del crdito hacia los hogares y al sector productivo. Estas dificultades se transmitieron al sector real y es as como este pas registr una cada del PIB de -0,3% en ese ao y de -2,8% en 2008. El mercado laboral estadounidense que se ha caracterizado por tasas de desempleo entre 4% y 6%, se vio fuertemente afectado llegando a un desempleo superior al 9% entre 2009 y 2011 e incluso en los meses ms difciles se vieron tasas de dos dgitos.

Como respuesta a la contraccin de la economa, las autoridades econmicas optaron por la adopcin de medidas fiscales y monetarias expansivas. En lo fiscal implementaron un agresivo programa de estmulo econmico con un gasto adicional de US$ 475 mil millones (monto

6,0

9,39,6

9,0

8,17,5

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Tasa Desempleo Promedio Anual

Fuente:Bureau of Labor Statistics, Clculos ANDI2013 Promedio Enero-noviembre

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modificado del programa Troubled Asset Relief Program). Por su parte, la FED redujo significativamente la tasa de inters de referencia de 5,25% en septiembre de 2007, a niveles entre 0% y 0,25% desde principios de 2009. Incluso la Reserva Federal se ha comprometido en mantener la tasa en 0% hasta el 2015 o hasta que la tasa de desempleo llegue a 6,5% con inflacin estable. Adems, se ha adelantado un programa de Relajacin Cuantitativa o Quantitative Easing (Q.E.) donde se inyecta liquidez comprando US$85.000 millones de dlares en activos al mes con los consecuentes incrementos en los balances del banco central.

La poltica econmica expansiva contribuy inicialmente a una recuperacin en produccin pero no al empleo. En el 2010 la economa creci 2,5% pero al siguiente ao la crisis de la deuda europea, la incertidumbre y el temor de una recesin redujo la tasa de crecimiento a 1,8%. Por otro lado, el desempleo solamente se redujo en cerca de un punto porcentual al cierre del 2012 respecto de la tasa del 2011 (de 9% a 8,1%). En efecto, el desempeo detallado del mercado laboral se ha convertido en el principal determinante de la poltica de estmulos desde que la reserva federal condicion la retirada del Q.E. al desempeo del mercado laboral. Este evento conlleva importantes repercusiones en el mundo emergente, tal como Colombia, en cuanto a flujos de inversin y tasas de cambio. Luego de tres aos consecutivos con tasas de desempleo superiores al 9%, el empleo en EU ha comenzado a reaccionar. Desde finales del 2012 y lo corrido del presente ao, la tasa de desempleo logr niveles por debajo del 8%, alcanzando en abril y en noviembre una moderacin que no se vea desde el estallido de la crisis (7,0%). El mejor resultado (crecimiento del 2,8%) se tradujo en reducciones de ms de un punto en el indicador de desempleo. Adicionalmente, con la reciente recuperacin del mercado de vivienda (12,4% incremento anual a julio del 2013) se prev un mejor comportamiento de la banca estadounidense.

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Si bien el estmulo monetario (bajos intereses y compra de activos, Q.E.) se ha mantenido, ante el mejor desempeo de la economa norteamericana, las autoridades monetarias comenzaron a enviar seales en el sentido que modificaran esta poltica expansiva en el ltimo trimestre de 2013. La retirada de recursos no se dio, pero s gener un ambiente de incertidumbre en los mercados. Solamente en la ltima reunin (17 de diciembre) tomaron la decisin de recortar en US$10.000 millones las compras mensuales de activos. En esta reunin el FED confirm que mantiene inalterada su poltica monetaria expansiva. Como se anot anteriormente, la mayor vulnerabilidad de la economa norteamericana est en su situacin macroeconmica. En efecto, este pas ha presentado dficits gemelos sustanciales durante los ltimos 30 aos, solamente interrumpidos en las excepciones temporales donde la coincidencia no se present por sup s fiscales al empezar la dcada del 2000. En lo fiscal encontramos que para los ltimos seis aos el dficit fiscal ha estado entre US$1 y US$1,5 billones, lo que equivale al 6% del PIB para el 2013. Cabe recordar que el desequilibrio fiscal fue ms apremiante a finales de la dcada cuando se acercaba o incluso superaba el 10% del PIB.

La persistencia de una situacin de desequilibrio fiscal se tradujo en un aumento de la deuda pblica que ha llegado a niveles sin precedentes, con las consecuentes restricciones legales y polticas. Actualmente la deuda asciende a US$17,1 billones (105,2% del PIB de 2012).

En un esfuerzo por reajustar el dficit fiscal, la administracin del presidente Obama redujo el ritmo de gasto gubernamental. De todas formas el tamao del gasto pblico y la autorizacin de un mayor endeudamiento continan siendo tema de debate en el Congreso Norteamericano. En efecto, a principios del cuarto trimestre del ao, se present un debate entre demcratas y republicanos, en torno al aumento en el techo de endeudamiento del gobierno. Ante el aplazamiento de esta decisin se dio un cierre parcial de los trabajadores y actividades del sector pblico. Finalmente se

PuntoDeuda en manos del pblico

(Millones US$)

Tenencias

Intragubernamentales

Deuda Pblica Total

(Millones US$)

Proporcin

Deuda-PIB (2012)

29-oct-13 12,121,884 4,968,869 17,090,754 105.2%

Fuente: Treasury Direct

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logr un acuerdo que extiende la autorizacin de Estados Unidos para contraer prstamos hasta el 7 de febrero de 2014. El debate presupuestal para autorizar el incremento de la capacidad de endeudamiento legal que se tradujo en un cierre parcial de actividades, posiblemente se reflejar en el crecimiento econmico. Adems, el episodio gener inquietud en los tenedores de su deuda soberana como China y Japn al igual que en las calificadoras de crdito. Con un peso importante del comercio internacional, Estados Unidos representa del 12,1% de las exportaciones mundiales y 15,1% de las importaciones. Actualmente Canad, China y Mxico son los principales socios comerciales de EE.UU. La Unin Europea como bloque tambin es un socio importante para este pas. La economa norteamericana ha registrado dficits comerciales desde hace ms de dos dcadas. El grueso del financiamiento del dficit comercial se logra a travs de la cuenta de capital. En ste, la inversin extranjera directa ha pesado cada vez menos. En el 2000, la IED en Estados Unidos representaba alrededor de 3% del PIB, en tanto que para el 2012 este porcentaje se redujo a 1% del PIB. La financiacin del resto del dficit corre por cuenta de la venta de otros activos incluyendo ttulos de la deuda pblica. En este complejo escenario de tmida recuperacin e incertidumbre, el FMI ha venido revisando hacia abajo los pronsticos de crecimiento de Estados Unidos como puede observarse en el siguiente grfico. De todas formas conviene recordar que estas tasas estn por encima del promedio de EU en los ltimos 6 aos (1%) y supera la tasa prevista para las economas desarrolladas.

II. Solidez de la economa colombiana Como se anot anteriormente, el ao que termina ha sido el de ms bajo crecimiento mundial en los ltimos cuatro aos. De acuerdo con las proyecciones del FMI no llegar al 3%, en las economas desarrolladas estar alrededor del 1%, en Amrica Latina lo estiman en 2,7% e incluso en Asia se pasar de un crecimiento de 7,8% en 2011, a tasas del orden de 6,4% en 2012 y 2013. En este contexto de desaceleracin, las cifras colombianas son exitosas. Logramos mantener el crecimiento

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del ao anterior, mejoramos nuestros indicadores laborales, somos una de las economas ms promisorias de la regin y todo ello a pesar de los paros y las dificultades en materia de competitividad. En el 2013 nuevamente se ha puesto a prueba la solidez de la economa colombiana. Y logramos superarla con xito. El desempeo reciente de la economa colombiana est por encima del alcanzado por varios de sus vecinos y economas desarrolladas. En lo corrido del 2013 hasta septiembre, Colombia creci por encima de pases como Estados Unidos, Alemania, Francia, Japn, Corea del Sur, Brasil y Mxico, por citar algunos casos.

La fortaleza de la economa colombiana se fundamenta en importantes transformaciones en lo econmico, poltico y social. Cambios que el pas puede mostrar con cifras contundentes. Estamos hablando de un pas cuyo PIB aument de menos de US$100.000 millones en el 2000, a ms de US$380.000 millones en la actualidad; de un PIB per cpita del orden de US$8.000, cuando a

2013-I 2013-II 2013-III

Amrica del Norte

Estados Unidos 2,4 1,8 2,2 1,3 1,6 1,8

Canad 3,2 2,5 1,7 1,4 1,4 1,9

Europa

Unin Europea (27 paises) 2,0 1,7 -0,4 -0,8 -0,1 0,1

Euro Zona 2,0 1,6 -0,6 -1,1 -0,6 -0,3

Alemania 4,0 3,4 0,9 -0,3 0,5 0,6

Francia 1,7 2,0 0,0 -0,4 0,5 0,2

Espaa -0,2 0,1 -1,6 -2,0 -1,6 -1,1

Italia 1,7 0,4 -2,4 -2,5 -2,2 -1,9

Irlanda -1,1 2,2 0,2 -1,1 -1,1 -

Reino Unido 1,7 1,1 0,2 0,2 1,3 1,5

Portugal 1,9 -1,3 -3,2 -4,1 -2,0 -1,0

Grecia -4,9 -7,1 -6,4 -5,5 -3,7 -3,0

Turqua 9,2 8,8 2,2 2,9 4,4

Asia

China 10,4 9,3 7,7 7,7 7,5 7,8

Corea del Sur 6,3 3,7 2,0 1,5 2,3 3,3

Japn 4,7 -0,6 2,0 -0,1 1,3 2,4

Amrica Latina

Argentina 9,2 8,9 1,9 3,0 8,3 -

Brasil 7,5 2,7 0,9 1,7 3,3 2,2

Chile 5,7 5,8 5,6 5,2 4,0 4,7

Colombia 4,0 6,6 4,2 2,6 3,9 5,1

Ecuador 3,5 7,8 5,1 3,5 3,5 -

Mxico 5,3 4,0 3,6 0,6 1,6 1,3

Per 8,8 6,9 6,3 4,6 5,6 4,4

Venezuela -1,5 4,2 5,6 0,5 2,7 1,2

Fuente: Eurostat, Bancos centrales de cada pas, BEA, OECD

CRECIMIENTO ECONMICO

2012PAS 201120102013

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principios de la dcada era de US$2.000; con un comercio exterior que se multiplic por 6 y que actualmente bordea US$120.000 millones. Adems, la creciente confianza en la economa colombiana atrae grandes montos de inversin. En el ao 2000 se recibieron inversiones por US$2.436 millones y se espera que para el 2013 est alrededor de US$15.000 millones. En inversin como porcentaje del PIB, nos acercamos al 30%, nivel que hasta hace pocos aos slo asocibamos con los milagros asiticos.

Los esfuerzos del pas en poltica econmica son reconocidos internacionalmente. Las calificadoras de riesgo as lo indican y por ello conservamos el grado de inversin. Incluso 2 de las calificadoras (Standard & Poors y Fitch Ratings) aumentaron la calificacin de Colombia en el 2013 y las tres consideran la perspectiva del pas como positiva. En la misma direccin, el EMBI (ndice de bonos emergentes que mide el diferencial de tasas de ttulos soberanos frente a las tasas de los ttulos del tesoro norteamericano con la misma madurez) de Colombia se sita en 172, cercano al nivel de Chile y Mxico y por debajo de pases como Per, Brasil, Uruguay, Ecuador, entre otros. Este reconocimiento de los mercados mundiales se fundamenta en aspectos como: las mejoras en el

2000 2012 2013e

PIB

PIB (US$ Millones) 94.075 369.538 377.059

Crecimiento Econmico 2,9 4,0 4.2

PIB per cpita (US$) 2.385 7.933 8.002

Comercio Exterior

Exportaciones (US$ Millones) 13.158 60.667 58.542

Industriales (US$ Millones) 7.034 23.652 10.511

Importaciones (US$ Miliones) 11.539 58.632 58.615

Reservas Internacionales 9.004 37.467 43.600

Inversin

Inversin (% del PIB) p. constantes 14,5 27,7 28,3

IED (US$ Millones) 2.436 15.823 15.000

Deuda (% del PIB)

Deuda Externa Total (% del PIB) 36,3 21,7 22,6

Deuda SPNF (neta de activos financieros)31,6 25,1 24,7

Entorno Macroeconmico

Inflacin 8,8 2,4 1,8

Inters de captacin (promedio) 12,1 5,4 4,1

Mercado Laboral

Tasa de Desempleo (fin de perodo) 16,7 9,6 7,8

Indicadores Sociales

Afiliados Salud (miles) 22.756 42.439

Tasa de pobreza 55,0 32,7

Indice de Gini 0,570 0,540

COLOMBIA: INDICADORES

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frente fiscal y externo, la tendencia decreciente de la deuda, la credibilidad y prudencia de sus polticas, la capacidad de absorber choques externos y las perspectivas de crecimiento.

En Amrica Latina el liderazgo de Colombia es indudable. Rpidamente vamos a ser la tercera economa de la regin, con inversionistas que miran cada vez con mejores ojos nuestro pas. De hecho, si al estimar el PIB en dlares de Argentina y Venezuela utilizramos la tasa de cambio actual en el mercado paralelo, el PIB de Argentina sera de US$272 mil millones y el de Venezuela de US$34,7 mil millones y ya ocuparamos ese tercer lugar.

Desde el gobierno, Colombia ha emprendido una agresiva poltica de integracin buscando tratados de libre comercio, de inversin, de doble tributacin, con el nimo de ampliar nuestros mercados. El pas cuenta desde hace varios aos con una clara agenda de integracin, que se traduce en un acceso preferencial a los mercados norteamericanos, europeos, latinoamericanos, entre otros, es decir las 2/3 partes del mercado mundial, y la Alianza para el Pacfico se ha venido consolidando. Esta estrategia de integracin no termina con la firma de unos acuerdos. Ese es el primer paso. Ahora es necesario administrarlos y entre sector pblico y privado desarrollar una agenda concreta que permita aprovecharlos.

Nuestros esfuerzos de internacionalizacin y apertura no se limitan a una estrategia de integracin a los mercados mundiales. Desde hace unos aos el pas viene trabajando en una agenda rigurosa buscando ser parte de los pases de la OECD. Ya fuimos formalmente invitados a iniciar el proceso de ingreso a la OECD, ahora la agenda es ms exigente. Cabe recordar que la membresa a la OECD implica asumir las mejores prcticas que propendan por niveles sostenibles de crecimiento econmico y empleo, as como aumentos significativos en el nivel de vida de sus habitantes. Ello obliga a que el pas tenga que continuar avanzando en su institucionalidad, en el manejo de su poltica econmica y social, en su poltica ambiental, en el fomento del empleo, entre otros aspectos. La ANDI tambin ha participado activamente en el ingreso de Colombia a la OECD, intercambiando informaciones y documentos en las visitas realizadas por la OECD para evaluar al pas. Adems ya es miembro activo de BIAC (Business and Industry Advisory Committee). Esta es una organizacin empresarial internacional independiente, que asesora a los pases miembros de la OECD en temas de poltica econmica en un marco de globalizacin e internacionalizacin y desde este ao somos los representantes del sector privado ante el Comit Consultivo del Punto de Contacto de las Directrices de la OECD.

PIB Poblacin PIB per capita Reservas (Nov 2013) IED Neta Invesin

US$ Millones Millones US$ US$ Millones US$ Millones % PIB

BRASIL 2.190.218 199,9 10.958 362.410 61.924 19,2

MXICO 1.327.021 118,2 11.224 176.152 24.600 24,2

COLOMBIA 377.059 47,2 7.997 43.417 13.675 28,3

ARGENTINA 484.596 41,5 11.679 30.799 9.029 24,2

VENEZUELA 367.482 30,0 12.256 21.729 3.152 24,0

CHILE 281.666 17,6 16.043 39.903 9.501 25,7

PER 210.349 30,9 6.797 66.279 11.979 27,9

ECUADOR 91.412 14,9 6.154 4.051 486 28,2

URUGUAY 57.107 3,4 16.836 16.121 3.160 19,7

BOLIVIA 29.805 11,0 2.700 14.311 1.287 19,3

PARAGUAY 30.558 6,8 4.499 5.832 - 16,6

Fuente: Bancos Centrales de cada pas, CEPAL, FMI, Clculos ANDI

Indicadores Macroeconmicos 2013

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Con este panorama, es evidente que Colombia est en un buen momento; estamos consolidando una prestigiosa posicin en el mbito internacional; contamos con fundamentales slidos y hemos dado pasos importantes hacia un mayor desarrollo econmico y social. Pero, tambin es cierto que en el 2013, hay sectores como la industria que se han rezagado; hemos crecido por debajo de nuestro potencial; enfrentamos problemas por las huelgas y paros; el contrabando ha crecido y seguimos con altos ndices de informalidad.

Para el 2014 tenemos una gran oportunidad. Podemos y debemos convertirlo en un ao de transformacin productiva que inicie una senda de crecimiento alto y sostenido. Para ello la receta es bien conocida. Debemos partir de los avances en la agenda de competitividad y dar el paso hacia una verdadera ejecucin.

Veamos en detalle este tema. Inicialmente haremos una breve descripcin de nuestros indicadores de competitividad: dnde estamos? en qu hemos avanzado? en qu hemos retrocedido? dnde estn nuestras principales fortalezas y dnde nuestros principales limitantes? Posteriormente nos detendremos en las medidas adoptadas por el gobierno para luego finalizar con algunas consideraciones alrededor de la agenda de competitividad.

Los indicadores de competitividad ubican a Colombia en una posicin intermedia en el mundo. En la regin, pases como Chile, Mxico y Per nos llevan ventaja en el ranking general. En el reporte de competitividad del Foro Econmico Mundial, para el ao 2013-2014, Colombia contina ocupando el mismo lugar del reporte anterior (69), sin embargo, la muestra aument de 144 a 148 pases. Nuestras fortalezas segn este indicador, estn en el entorno macroeconmico y en el tamao del mercado. En el presente ao tambin se destaca el avance en educacin superior y capacitacin, en donde subimos 7 puestos. De otro lado retrocedimos en salud y en educacin primaria y preparacin tecnolgica, donde perdimos 13 y 7 puestos respectivamente.

INDICADOR Reporte

2012-2013

Reporte

2013-2014

Cambio

2013-2014/2012-2013

Nmero de Pases 144 pases 148 pases 4

Indicador General 69 69 0

Requisitos Bsicos 77 80 -3

Instituciones 109 110 -1

Infraestructura 93 92 1

Entorno macroeconmico 34 33 1

Salud y Educacin primaria 85 98 -13

Potenciadores de Eficiencia 63 64 -1

Educacin superior y Capacitacin 67 60 7

Eficiencia del mercado de bienes 99 102 -3

Eficiencia del mercado laboral 88 87 1

Desarrollo del mercado financiero 67 63 4

Preparacin tecnolgica 80 87 -7

Tamao del mercado 31 31 0

Factores de innovacin y sofisticacin66 69 -3

Sofisticacin de los negocios 63 63 0

Innovacin 70 74 -4

Fuente: Foro Econmico Mundial

FORO ECONMICO MUNDIAL

Reporte Global de Competitividad

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Por su parte, en el indicador Doing Business del Banco Mundial, Colombia tuvo un leve retroceso en el ranking general, ya que cay del puesto 42 al puesto 43. Sin embargo, la muestra de pases aument de 185 a 189 pases, lo que hace que el porcentaje de pases en mejor posicin que Colombia permanezca igual. La mayor fortaleza aqu, radica en la proteccin a inversionistas, donde

g total. Por otro lado, el indicador de apertura de un negocio fue el que ms puestos perdi (-5).

En el ndice de Competitividad Global del IMD, Colombia mejor 4 puestos en el ltimo ao, ocupando el lugar 48 entre 60 economas estudiadas. La poltica fiscal es el indicador mejor posicionado en el ranking, y se destaca su gran avance en este ao logrando aumentar 11 posiciones. Igualmente hay un avance en la eficiencia en los negocios, principalmente en el mercado laboral; y, el principal retroceso se evidencia en el desempeo econmico en general, que cay 4 puestos.

INDICADOR 2013 2014Cambio

2013/2012

Nmero de pases 185 189 4

Ranking General 42 43 -1

% de pases en mejor posicin que Colombia22,2% 22,2% -0,1%

Apertura de un negocio 74 79 -5

Manejo de permisos de construccin 27 24 3

Obtencin de electricidad 130 101 29

Registro de propiedades 50 53 -3

Obtencin de crdito 71 73 -2

Proteccin de los inversores 6 6 0

Pago de impuestos 101 104 -3

Comercio transfronterizo 93 94 -1

Cumplimiento de contratos 157 155 2

Resolucin de la insolvencia 24 25 -1

Fuente: Doing Business. Banco mundial

DOING BUSINESS 2014

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Tenemos entonces que en competitividad no hemos logrado mayores avances. Seguimos ocupando un puesto similar al que hemos ocupado en los ltimos aos, con el agravante que algunos de nuestros competidores en la regin ya muestran progresos importantes. La ejecucin de la agenda de competitividad tiene que ser el tema prioritario del 2014. Veamos ahora algunas medidas puntuales adoptadas en el 2013. Ante la difcil situacin que estaban enfrentando los sectores productivos, en particular los sectores industrial y agropecuario, el gobierno lanz una serie de medidas de choque conocidas como plan de impulso a la productividad y el empleo (PIPE). Estas acciones estn dividas en 2 categoras: medidas transversales y medidas sectoriales. Las primeras incluyen 5 grandes temas: cambiario, tributario, arancelario, de competitividad y anti-contrabando. Medidas cambiarias: El gobierno evalu diferentes opciones para reducir la presin revaluacionista e identific 2 posibles fuentes de ahorro que podran utilizarse, aumentando su portafolio en dlares para as reducir la presin en el mercado cambiario: el ahorro pensional y las regalas que ingresan al FONPET. Con respecto al segundo, se expidi el Decreto 849 del 25 de abril de 2013, que establece el giro de recursos en moneda extranjera. Para el ahorro pensional se han adelantado

INDICADOR Anuario

2012

Anuario

2013Cambio

Nmero de Pases 59 60 148

Competitividad Global 52 48 4

Desempeo Econmico 33 37 -4

Economa Domstica 38 36 2

Comercio Exterior 49 52 -3

Inversin Extranjera 28 33 -5

Empleo 30 30 0

Precios 34 43 -9

Eficiencia del Gobierno 50 42 8

Finanzas Pblicas 30 32 -2

Poltica Fiscal 27 16 11

Marco Institucional 51 48 3

Legislacin para los Negocios54 52 2

Marco Social 57 57 0

Eficiencia en los negocios48 44 4

Productividad y eficiencia 56 57 -1

Mercado Laboral 38 22 16

Finanzas 42 41 1

Prcticas Administrativas 39 32 7

Actitudes y Valores 45 41 4

Infraestructura 57 55 2

Infraestructura Bsica 51 47 4

Infraestructura Tecnolgica 56 55 1

Infraestructura Cientfica 57 55 2

Salud y Medio Ambiente 45 45 0

Educacin 59 58 1Fuente: IMD

COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD

Anuario de Competitividad Mundial 2013

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conversaciones entre gobierno y fondos pero por la complejidad del tema, hasta el momento, lo que se ha dado es una recomendacin informal del gobierno a los fondos pensionales para que voluntariamente evalen la toma de posiciones en dlares. De todas formas, el Banco de la Repblica ha seguido comprando divisas en el mercado cambiario y hoy tenemos que la combinacin de estas medidas, sumada a un cambio en los factores externos, que inciden sobre la tasa de cambio, se ha traducido en una devaluacin del 9%. Medidas tributarias: Con el PIPE se adelant en 2 meses el desmonte de los parafiscales (ICBF y SENA). Tambin se revisaron las tarifas de retencin del CREE con un tratamiento preferencial a industria y agricultura al fijarse una tarifa del 0,3 % sobre ingresos, frente a una tasa de 1,5% para minera y energa. Igualmente se avanz en una solicitud reiterada de la ANDI: la reduccin de las tarifas de retencin. El Gobierno redujo la tarifa sobre ingresos de 3,5% a 1,5% para los meses de noviembre y diciembre de 2013, la cual luego sube a 2,5% a partir de enero de 2014. Esta medida era necesaria dados los altos saldos, en la DIAN, por concepto de devoluciones y ms an, teniendo en cuenta que con la reduccin en la tarifa de imporrenta de 33% a 25%, estas devoluciones hacia el futuro seran mayores. Las menores retenciones, sin duda, se traducen en un mayor capital de trabajo para el sector productivo. Medidas arancelarias: El decreto de 0% para materias primas y bienes de capital no producidos, que estaba vigente hasta agosto de 2013 se prorrog (Decreto 1755) hasta agosto de 2015 y adems se incrementaron el nmero de subpartidas.

Costos de energa: Se termin el estudio elaborado por ECSIM con la participacin del Gobierno y de los principales actores de la cadena.

Contrabando: El Gobierno present un proyecto de ley que se hundi por falta de debate y se va a presentar un nuevo proyecto.

Medidas sectoriales: Con respecto a las medidas sectoriales se anunciaron polticas relacionadas con infraestructura, vivienda, industria y sector agropecuario. En infraestructura se anunciaron anticipos de vigencias futuras de 2014 y 2016 para adelantar el cronograma de obras, con un impacto total de 445 mil millones; adems se present una ley de infraestructura que busca eliminar los cuellos de botella del sector. Esta ley ya fue aprobada en el Senado y entrar en vigencia en 2014. Con la nueva ley se facilita la adquisicin de predios, el otorgamiento de licencias ambientales y la instalacin de redes de servicios pblicos. Sin embargo, quedan pendientes las consultas con las comunidades. En vivienda se redujo la tasa de inters para crdito de vivienda, para inmuebles entre 80 millones y 200 millones, de un promedio entre 12%-12,5% a 7%, donde la mitad de este subsidio de 5 puntos en el inters, lo ponen los bancos y la otra mitad el gobierno. Los intereses de vivienda efectivamente se han reducido. En industria se anunci una lnea de crdito a travs de Bancldex para consolidar pasivos, capital de trabajo e inversin en activos fijos. Hasta el mes de noviembre, los empresarios han solicitado 431 mil millones de pesos correspondientes a los recursos anunciados en el Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo (PIPE).

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Una vez analizado el plan de choque del 2013, retomemos lo que consideramos la mayor prioridad: los temas de competitividad. La lista es bien conocida. Estamos hablando de una infraestructura adecuada, unas instituciones fortalecidas, un mercado de capitales desarrollado, un sistema educativo acorde con las necesidades del aparato productivo, una agenda concreta para aprovechar los acuerdos comerciales y una fuerte inversin en ciencia, tecnologa e innovacin. Ahora, la prioridad es mayor celeridad en la ejecucin. Nuestra preocupacin como sector empresarial es que no se perciba su urgencia. El gran tema que preocupa al sector productivo se puede resumir en el trmino costo pas. Aqu se hace referencia a altos costos logsticos y de transporte, a los costos de energticos, y a los costos

asociados a trmites, entre otros. Tambin se debe contar con un mercado laboral acorde con los modos de produccin modernos, pensar en menores tarifas tributarias y reducir la evasin e informalidad. Necesitamos que la creacin de empresa en Colombia sea una actividad rentable y atractiva para los inversionistas. En el caso particular de los costos energticos, ya se culmin el estudio sobre costos de energa elctrica que incluye 30 recomendaciones desde una perspectiva de cadena, que podran traducirse en un menor costo y simultneamente garantizarn las condiciones para la sostenibilidad de la cadena. De estas 30 recomendaciones, 16 fueron acogidas por los gremios como prioritarias y las restantes 14 como no prioritarias pero importantes. De las recomendaciones, tres no fueron acogidas, dos an sin retroalimentacin por parte del gobierno y diez ya tienen un plan de accin. En el siguiente cuadro se encuentra el cronograma propuesto por el gobierno. Ahora, lo importante es monitorear el cumplimiento estricto de este cronograma.

Recomendaciones Estudio de Energa:

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La internacionalizacin tambin est demandando medidas especficas. Como se anot anteriormente los sectores pblico y privado deben desarrollar una agenda concreta que permita aprovechar los acuerdos comerciales. Enunciamos algunas de ellas. Las medidas de defensa comercial debidamente sustentadas tienen que convertirse en un mecanismo expedito y viable para el empresario colombiano. En requisitos tcnicos, es importante que las normas se exijan a productos nacionales y tambin a los importados. Aqu es necesario un fortalecimiento institucional de las adunas y la creacin de laboratorios que otorguen las certificaciones exigidas por otros mercados. En la misma direccin, en la ANDI adelantamos una encuesta tratando de identificar los principales problemas que impedan un mejor aprovechamiento de los acuerdos comerciales. All le pedimos a los empresarios que nos identificaran donde estaban los mayores obstculos. Sin duda, la infraestructura es uno de ellos. En la encuesta sealaron, entre otros, los altos costos de los fletes terrestres, martimos y areos, la ausencia de una logstica adecuada y el manejo especializado de la carga en los puertos y aeropuertos del pas. En informacin hicieron referencia a la necesidad de contar con un mayor conocimiento sobre compras pblicas en otros pases, oportunidades de exportacin (mercados objetivo, preferencias) y normas sanitarias y fitosanitarias, entre otros.

Y est el tema de infraestructura. Ya parece que la inversin en este sector comienza a despejarse. En este campo, en los ltimos aos se han empezado a dar algunos avances. De acuerdo con informacin de la Agencia Nacional de Infraestructura (ANI), durante el periodo 2010- 2012, va concesiones se construyeron 304 km de doble calzada y para 2016, se tiene previsto llegar a 2,400 km de doble calzada.

Por su parte en el primer semestre de 2013 se tiene un avance de 100 km de dobles calzadas, destacndose los tramos en la Ruta del Sol Sector 1 y 2 y en la Ruta Caribe. La meta para todo el

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2013 son 300 km y para el 2014 son 427 km. La tarea inmediata es mantener un seguimiento riguroso de estas metas.

De otro lado, el gobierno present recientemente un ambicioso plan de infraestructura de mediano y largo plazo conocido como el Programa de Cuarta Generacin de Concesiones 4G. Con el programa se espera que durante la etapa de construccin, aporte 1,6 puntos adicionales al PIB, la generacin de ms de 200 mil empleos directos, una reduccin de los costos de transporte del orden del 20%, una reduccin del 30% en los tiempos de viaje y va encadenamientos el crecimiento de sectores estratgicos de la economa, con lo que se obtendra un aumento significativo de la competitividad del pas. El lanzamiento oficial de los 4G se dio en octubre de 2013 e incluye una longitud de 8.918 km con una inversin estimada de $47,2 billones. De estos programa, actualmente estn en licitacin 9 proyectos por valor de $10,6 billones, los cuales se espera estn adjudicados en el primer semestre de 2014. Aqu tambin se necesita un monitoreo permanente.

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Con el desarrollo de estas obras podramos pensar en un pas con buena parte del territorio conectado por dobles calzadas y carreteras con especificaciones adecuadas como el que se ilustra en el mapa. Este es un primer paso. No podemos olvidarnos del transporte fluvial, martimo, areo, ferroviario o multimodal.

III. Crecimiento Econmico En materia de crecimiento, durante la ltima dcada la economa colombiana registr un crecimiento promedio del 4,2%, cercano al promedio histrico del pas. Sin embargo no se trata de un comportamiento uniforme que reproduce una tendencia histrica. En los ltimos aos, Colombia demostr su capacidad de crecer a tasas cercanas al 7%, como lo reflejan las tasas de 2006 y 2007 (6,7% y 6,9%). Adems, estos dos aos no son el nico referente: tambin logramos enfrentar y superar exitosamente el impacto de la crisis internacional. Es as como en el 2009, mientras la economa mundial caa -0,6%, el pas creca 1,5% y en 2012 y 2013 logramos tasas superiores al 4% cuando el crecimiento mundial estar alrededor del 3%.

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Luego de un comportamiento muy favorable en el 2011 cuando la economa colombiana creci 6,6%, a partir del segundo semestre de 2012 enfrentamos un proceso de desaceleracin y es as como pasamos de un crecimiento de 5,3% en el primer semestre a una tasa de 3,1% en el segundo, lo que se traduce en un crecimiento de 4,2% para el ao completo. Veamos ahora cul ha sido el comportamiento del PIB colombiano en el ao que termina. En el 2013, el crecimiento del primer trimestre fue de slo 2,6%, para el segundo trimestre comienza a percibirse una recuperacin con una tasa de 3,9% y ya para el tercero alcanzamos un crecimiento de 5,1%, lo que arroja una tasa de 3,9% en los primeros nueve meses del ao. Hace un ao el crecimiento de la economa era de 2,8% para el tercer trimestre y 4,5% en lo corrido del ao hasta septiembre.

En los primeros tres trimestres del ao, el mayor dinamismo se da en construccin (10,8%), sector agropecuario (6,1%) y servicios sociales, personales y comunales (4,8%). En la construccin aumentan tanto las edificaciones (13,6%), como las obras civiles (8,3%); en el sector agropecuario el crecimiento se explica en buena parte por el aumento de 30,1% en la actividad cafetera y, en el sector de servicios sociales, comunales y personales, el gobierno registra una tasa de 5,5%. De otro lado, preocupa la situacin de la industria manufacturera el nico sector con datos negativos, al registrar una reduccin en -1,2% en lo corrido hasta septiembre 2013 con respecto al 2012. Otra actividad con indicadores negativos es la del carbn, donde la disminucin se explica por el paro en el Cerrejn y el accidente de Drummond.

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Desde la perspectiva del gasto, en los tres primeros trimestres del ao se destaca el buen comportamiento de la inversin fija que creci 4,9%, al registrar un crecimiento de 11% en el tercer trimestre, frente a tasas de 3,1% y 0,7% en el primer y segundo trimestre. Con respecto al consumo de los hogares se observa una tasa de 3,9% en lo corrido del ao, producto de crecimientos de 3,6%, 4,3% y 4,0% en los trimestres.

Trim I Trim II Trim III Ene-Sept

Agropecuario 2,6 4,1 7,6 6,6 6,1

Caf -2,2 15,6 31,9 41,6 30,1

Otros agrcolas 2,9 1,7 6,8 3,6 4,0

Pecuario 4,1 3,4 3,4 3,7 3,5

Madera, pesca 1,4 2,7 5,3 3,0 3,7

Minera 6,0 1,6 4,1 6,1 3,9

Carbn 3,9 -20,8 -5,6 -5,5 -10,8

Petrleo 5,5 8,0 7,5 10,3 8,6

Industria Manufacturera -0,5 -3,9 1,3 -1,0 -1,2

Electricidad, gas y agua 3,5 3,6 4,8 3,7 4,1

Construccin 6,3 9,1 2,5 21,3 10,8

Edificaciones 5,9 9,9 7,7 24,8 13,6

Obras Civiles 6,9 8,2 -1,9 18,6 8,3

Comercio, restaurantes y hoteles 4,1 2,9 4,1 4,3 3,8

Transporte, comunicaciones 4,1 2,3 3,0 2,9 2,7

Finanzas, servicios a las empresas 5,2 3,4 4,2 4,9 4,2

Servicios sociales, comunales, personales4,9 4,7 5,1 4,7 4,8

Gobierno 5,0 4,7 5,7 6,2 5,5

PIB Total 4,2 2,6 3,9 5,1 3,9

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

20132012

COLOMBIA: CRECIMIENTO ECONOMICO

Trim I Trim II Trim III Ene-Sep

PIB Total 4,2 2,6 3,9 5,1 3,9

Importaciones 9,1 -0,2 1,3 2,9 1,3

Consumo 4,8 4,0 4,6 4,4 4,3

Hogares 4,7 3,6 4,3 4,0 3,9

No durables 3,6 3,0 4,0 3,4 3,5

Semi-durables 9,0 3,1 6,3 5,6 5,0

Servicios 4,8 4,1 4,2 3,9 4,1

Durables 4,7 1,7 4,5 5,5 3,9

Gobierno 5,1 4,6 5,4 5,7 5,2

Formacin bruta de capital 7,3 1,9 -1,7 10,8 3,4

Formacin bruta de capital fijo 7,6 3,1 0,7 11,0 4,9

Demanda domstica 5,4 3,5 3,1 6,0 4,2

Exportaciones 5,4 -2,4 7,8 1,9 2,4

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

CRECIMIENTO ECONOMICO POR COMPONENTES DEL GASTO

2013

2012

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En este punto vale la pena recordar lo que hemos logrado en los ltimos aos, en materia de modernizacin del aparato productivo, gracias al comportamiento de la inversin. Desde el 2000 esta variable ha mantenido, durante prcticamente todos los aos, una trayectoria muy positiva con tasas de crecimiento de dos dgitos. Es por ello que hoy podemos hablar de una inversin que representa cerca del 30% del PIB, indicador que en Amrica Latina slo es superado por Per. Este buen desempeo constituye un claro indicio del rumbo positivo que tiene la economa colombiana y de sus perspectivas en materia de crecimiento futuro.

En este contexto, las decisiones de inversin del sector productivo se tornan prioritarias. Los resultados de la Encuesta de Opinin Industrial Conjunta (EOIC) que la ANDI realiza con ACICAM, ACOPLASTICOS, ANDIGRAF, ANFALIT, CAMACOL, ICPC y la Cmara Colombiana del Libro muestran una tendencia relativamente favorable en las decisiones de invertir de los industriales, ya que, a pesar del entorno de desaceleracin mundial, cerca de la mitad de los empresarios estn desarrollando proyectos de inversin. Sin embargo, los resultados del mes de agosto de 2013 muestran una disminucin en el indicador de proyectos de inversin con respecto a las encuestas anteriores. Para agosto de 2013, el 48,1% de los empresarios encuestados est adelantando o tena previsto desarrollar proyectos de inversin productiva en el presente ao. En agosto de 2012 este porcentaje era de 52,5% y en marzo de 2012 alcanzaba 59,2%.

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Esta relativa moderacin en las decisiones de inversin del sector manufacturero pone de presente la necesidad de monitorear estrechamente el comportamiento de la inversin productiva, y, ms importante an, mantener un clima favorable a la inversin. Esta es la nica va para garantizar crecimientos altos, sostenidos y competitivos.

A. Industria

Como se anot anteriormente, el 2013 termina como un ao positivo para la economa colombiana. Sin embargo este buen desempeo no se generaliza a todas las actividades. En Colombia, como en el resto del mundo, la industria manufacturera ha tenido un ao difcil y as lo reflejan sus indicadores. Al cierre de 2013 la industria reporta una cada en produccin, un bajo crecimiento en ventas; un cumplimiento del presupuesto del orden del 94%; una utilizacin de la capacidad en los promedios histricos y un clima de negocios que apenas empieza a mejorar.

En el anlisis del desempeo industrial en los ltimos meses observamos una tendencia decreciente desde principios de 2012, que para el ao 2013 pasa al terreno negativo. La situacin ms crtica se presenta al cierre del primer trimestre del ao, perodo a partir del cual los indicadores comienzan a estabilizarse pero todava no podemos hablar de un panorama despejado. Para el perodo enero-octubre de 2013, comparado con el mismo perodo de 2012, la Encuesta de Opinin Industrial Conjunta reporta una disminucin en la produccin de 0,3%, un crecimiento en ventas de 1,4% y, dentro de stas, las ventas hacia el mercado interno crecieron 1,6%. Hace un ao estas tasas eran de 0,8%, 2,7% y 1,6%, respectivamente.

En el anlisis del desempeo industrial vale la pena analizar qu est pasando sectorialmente. Una primera aproximacin estara dada por grandes agrupaciones. Al agregar los subsectores industriales en categoras segn destino econmico encontramos que tanto los bienes de consumo, como los intermedios y de capital, registran una tendencia decreciente en los ltimos meses, sin embargo en el caso de los bienes de capital el ciclo es ms pronunciado, la desaceleracin y posterior decrecimiento se inici ms rpidamente y en la actualidad se trata de las actividades con mayores cadas. Con respecto al comportamiento de las actividades industriales segn intensidad tecnolgica se observa que los de alta tecnologa son los que registran mayores cadas en produccin.

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Se tiene entonces que la recuperacin que apenas comienza a percibirse en la industria se est presentando en buena parte en los bienes de consumo no durable, en tanto que los bienes intermedios, de capital o los bienes con mayor sofisticacin tecnolgica siguen rezagados. Este punto tambin se registra en el siguiente cuadro que desagrega el crecimiento subsectorial.

-15

-10

-5

0

5

10

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en

e.-

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e.-

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en

e.-

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VA

RIA

CIO

N A

O

CO

RR

IDO

PRODUCCION INDUSTRIAL TOTAL VSINSUMOS DE LA CONSTRUCCION

INDUSTRIA TOTAL INSUMOS DE LA CONSTRUCCION

Fuente: DANE

ANDI, ACOPLASTICOS, ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA

ANDIGRAF, ACICAM, CAMACOL CRECIMIENTO REAL

CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO ENERO-OCTUBRE 2013 / ENERO-OCTUBRE 2012

SECTOR PRODUCCION (*) VENTAS TOTALES (*)VENTAS

MERCADO NACIONAL (*)

ALIMENTOS 1,6 2,7 3,9

BEBIDAS 3,2 1,9 1,9

TEXTILES -17,3 -6,4 1,6

CALZADO -0,4 1,0 0,6

PAPEL Y CARTON 2,2 5,1 8,6

ACTIVIDADES DE IMPRESION 2,0 0,6 1,8

REFINACION DE PETROLEO -3,1 4,0 2,1

SUSTANCIAS QUIMICAS -0,4 -1,1 -2,4

OTROS PRODUCTOS QUIMICOS 4,3 4,6 1,9

PRODUCTOS MINERALES NO METALICOS 0,8 2,8 1,9

HIERRO Y ACERO, FUNDICION DE METALES -5,3 -2,3 1,2

Siderrgica Hierro y Acero -5,4 -0,8 1,5

APARATOS DE USO DOMESTICO NCP -10,5 -0,2 4,3

MAQUINARIA Y APARATOS ELECTRICOS -8,2 -5,1 -2,7

VEHICULOS AUTOMOTORES Y SUS MOTORES -17,2 -2,4 -9,8

AUTOPARTES PARA VEHICULOS AUTOMOTORES -20,8 -24,8 -23,0

OTROS TIPOS DE EQUIPOS DE TRANSPORTE 21,4 12,6 10,6

TOTAL INDUSTRIA MANUFACTURERA -0,3 1,4 1,6

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Las dificultades de la manufactura en los ltimos 2 aos se explican tanto por factores externos como internos. En lo externo, el crecimiento mundial es menor, el comercio se ha desacelerado, los precios internacionales de los commodities han bajado y los mercados son ms competidos. En lo interno, encontramos una demanda debilitada, un clima de negocios menos favorable, aumento en costos y gastos, bajos precios de los bienes finales del sector y grandes limitantes en competitividad. A lo anterior se suman los paros que dificultaron el normal desarrollo de los negocios en los meses de agosto y septiembre. En la EOIC los industriales tambin nos han reportado como sus principales problemas la falta de demanda, la fuerte competencia, el tipo de cambio, el costo y suministro de materias primas y el problema de contrabando.

Otro de los temas que es constantemente monitoreado por parte de la ANDI, es la rentabilidad de las empresas, evaluada mediante la construccin de un indicador que refleja la diferencia entre aquellas empresas que manifiestan que su margen de rentabilidad operacional ha aumentado, y aquellas empresas que reportan una disminucin. En una perspectiva amplia encontramos que a finales de la dcada de los noventa, como resultado de la crisis que enfrent el pas, este indicador se deterior observndose un nivel negativo. Posteriormente se inicia un proceso de recuperacin, el cual se interrumpe entre el ao 2007 y comienzos del ao 2010, cuando nuevamente se sita en el terreno negativo, para luego mantenerse en niveles bajos. Al iniciarse el 2013, el indicador de rentabilidad registra una pronunciada cada, situndose en niveles que no se vean desde el 2000. Esta situacin comienza a revertirse en los meses siguientes pero se mantiene en terreno negativo.

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La competencia desleal y, el contrabando se han convertido en uno de los principales obstculos de

la actividad manufacturera, con el agravante que estos problemas presentan una clara tendencia

creciente, como puede observarse en el siguiente grfico. Incluso el 54,4% de los empresarios

considera que este aspecto perjudica directamente la actividad productiva de la empresa. El

dumping (26,1%), el contrabando abierto (24,3%) y el no cumplimiento de normas legales (17,1%),

se ubican como las principales formas en las que las empresas se han visto afectadas, seguido de

falsificacin del producto (16,2%), importaciones de productos similares (10,8%), ventas sin IVA

(9,0%), y evasin de impuestos (4,5%).

Finalmente, otro tema que se abord en la EOIC fue el de los costos. Les pedimos a los empresarios que sealaran los 5 costos que ms aumentaron en el 2013. Los costos reportados con mayor frecuencia, por los encuestados, son materias primas, mano de obra, fletes, energa, servicios pblicos y gastos de mantenimiento. Aqu tenemos que trabajar para hacer de Colombia un pas atractivo para la creacin de empresas.

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B. Construccin

La construccin, ha sido una de las actividades productivas ms dinmicas al registrar un crecimiento promedio entre el 2000-2012 de 7,4% frente a 4,2% del PIB total, lo que se ha traducido en un aumento de su participacin en la economa pasando de representar 4,4% en el ao 2000 a 6,5% en el 2012. Para los primeros nueve meses del 2013 el sector de la construccin mantiene un excelente desempeo al crecer 10,8%.

En la evolucin de este sector en los ltimos aos no se puede hacer referencia a un comportamiento homogneo para los subsectores de la construccin. Por un lado, las edificaciones mantuvieron, en general una buena dinmica en el periodo 2000-2005, un comportamiento ms errtico entre el 2006 y 2012, con retrocesos en el 2009 y 2010, y con tasas positivas en 2011 y 2012. En 2013 continua el buen comportamiento con un crecimiento de 13,6%, hasta septiembre. Por su parte, el PIB de obras civiles crece en promedio 8,4% entre el 2000-2012 y para los primeros nueve meses de 2013 esta actividad registra una tasa de crecimiento de 8,3%. Por lo tanto, se puede afirmar que en 2013, la construccin ha sido uno de los motores de crecimiento.

En el sector de la construccin tambin conviene detenernos en las perspectivas para los prximos meses. De un lado el rea en licencias aprobadas para construccin crece 18,9% en los primeros nueve meses del 2013, donde las destinadas para vivienda aumentan 15,1% y 30,8% para otros destinos, lo que hace prever para el 2014 un buen dinamismo en esta actividad.

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Adicionalmente, el plan de gobierno de 100.000 viviendas nuevas tambin ha favorecido el desempeo del sector de la construccin; de acuerdo con los anuncios del gobierno, se han entregado 16 mil, sin embargo, se espera que durante esta ltima etapa del 2013 lleguen a 40 mil viviendas. Otro programa del gobierno con el que se espera impactar el sector es el de Vivienda para Ahorradores, con el cual se impulsar la construccin de residencias, para personas que ganen entre 1 y 2 salarios mnimos mensuales. Para este programa se realizara una inversin pblica de 8 billones de pesos. Las obras civiles, por su parte, tambin presentan una mejor perspectiva en la medida en que crecen 7,7% en los primeros nueves meses del 2013 frente a igual perodo de 2012. Por grupos de construccin, de destaca el aumento del 35,7% en vas de agua, puertos, represas y acueductos, explicado bsicamente por los pagos efectuados en mantenimiento, reparacin y construccin de acueductos y alcantarillados. Tambin se destaca el aumento de 14,1% de la inversin pblica en infraestructura vial, debido segn el DANE, a mayores pagos por concepto de construccin, mantenimiento, reparacin y adecuacin de vas interurbanas.

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C. Minero-Energtico

La realidad del sector minero-energtico colombiano para el ao 2013 guarda distancia respecto a lo ocurrido en la ltima dcada. Mientras que en los aos anteriores el sector se comportaba como una locomotora de la economa nacional, creciendo por encima del resto de sectores, para 2013 presenta un panorama positivo, pero en el que relega su posicin a la construccin y a los servicios. Este cambio de tendencia obedece, entre otros factores, a la cada en los precios de los commodities a nivel mundial, los paros en las empresas del sector carbonfero, la demora en el otorgamiento de licencias ambientales y la minera ilegal. No obstante, el sector minero-energtico alcanzar en 2013 una participacin cercana al 14% del PIB colombiano, cuando en el ao 2000 llegaba a un 8%. El PIB de este sector que incluye minera, petrleo, energa elctrica y gas, pas de US$8.289 millones en el ao 2000 a ms de US$50.931 millones en el 2012, logrando multiplicarse ms de 6 veces durante este periodo.

En el caso de hidrocarburos, el petrleo ha mostrado a lo largo de los ltimos 10 aos un crecimiento promedio, en trminos reales, de 7,4%, lo que le ha permitido aumentar su participacin dentro del PIB total de niveles del 4% en los aos anteriores a 2008, a 9% en 2013. Este dinamismo ha sido posible debido a los importantes avances en la actividad exploratoria, as como el fortalecimiento institucional del sector, teniendo en cuenta el papel clave que juega la Agencia Nacional de Hidrocarburos y la Agencia Nacional de Minera. Si bien el crecimiento en los primeros nueve meses de 2013 se ha mantenido en un buen ritmo (3,9%), los ltimos 2 aos registran una desaceleracin frente al comportamiento que traa el sector en los aos anteriores, cuando creca a tasas de dos dgitos.

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En el sector de energa elctrica y gas domiciliario se observa un desempeo estable, con un crecimiento promedio de 3,2% desde el 2000 y con una participacin en el PIB total que ha estado alrededor de 2,5%. En esta actividad se cuenta con instituciones fuertes y consolidadas. En el sector minero, el carbn ha presentado grandes dificultades en los ltimos dos aos, especialmente en lo corrido hasta septiembre de 2013, periodo en el cual la actividad retrocedi -10,8%, debido, entre otros factores, a la huelga del Cerrejn, las sanciones a Drummond por parte de la Autoridad Nacional de Licencias Ambientales, ANLA, y al cierre del tren FENOCO en las noches. La participacin del carbn en el valor agregado de la economa viene cayendo ligeramente de un mximo de 2% en el 2011 a 1,6% en el 2013. Este complejo entorno en el carbn no es exclusivo del caso colombiano. A nivel mundial, a partir de 2011, se han venido presentando dificultades en el sector, debido a una contraccin en la demanda mundial del producto. Esta, a su vez, se tradujo en una cada significativa en su precio, el cual pas de 80US$/Ton a principios de 2011, a 54US$/Ton en noviembre de 2013. Por su parte, los subsectores de minerales metlicos y no metlicos han mostrado una tendencia positiva desde el ao 2000 hasta el 2012, con un crecimiento promedio del 4,6% para los minerales no metlicos y de 5,5% para los metlicos. Sin embargo, en el 2013 los minerales no metlicos crecen 6,8%, mientras que los metlicos caen -8,7%. El sector minero-energtico tambin le ha generado al pas un importante flujo de divisas provenientes de dos grandes fuentes: las exportaciones y la inversin extranjera directa. Las ventas externas de esta cadena han representado en los ltimos 13 aos alrededor del 49% de las exportaciones totales de Colombia. stas, se multiplicaron por 8 desde el 2000 pasando de US$5.881 millones en el ao 2000, a US$40.425 millones en el 2012; y, la participacin dentro de las exportaciones totales, igualmente logr un aumento significativo, alcanzando entre enero y octubre de 2013 un 68% del total de exportaciones. En el 2013 se mantiene la alta participacin de las exportaciones mineras en el total de ventas externas. Sin embargo, como resultado de la menor demanda mundial, de la reduccin en los precios internacionales y de las huelgas que anotamos anteriormente, las exportaciones mineras caen a tasas del -3% (-19% en el caso de carbn y ferronquel).

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Con respecto a la IED, encontramos que este sector ha sido un importante receptor de estos recursos, dinmica que se ha intensificado en los ltimos 5 aos. En el ao 2000 recibi inversiones por valor de US$136 millones, en 2012 se recibieron US$8.457 millones, y para el primer semestre del 2013 ya se contaba con US$5.021 de IED en la cadena. Cabe resaltar que del total de inversin atrada a la cadena, ms del 60% se concentra en petrleo.

Regalas

Otro de los grandes retos que viene enfrentando el pas y tendr que profundizar en los prximos aos, es precisamente el manejo eficiente de los recursos provenientes de las regalas. Para los aos 2013 y 2014, el pas tiene proyectado recibir por este concepto $17,7 billones de pesos, segn el informe de rendicin de cuentas del DNP. De ese monto, 12 billones se invertirn y 5 billones sern destinados al ahorro de las entidades territoriales. Un balance del 2013, a fecha de corte del informe mencionado, indica que de los 17,7 billones, ya estaban aprobados proyectos por $7,6 billones.

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Montos de esta magnitud constituyen una gran oportunidad que no se puede dejar pasar; se necesita un esfuerzo tanto del sector pblico como del privado, donde se logre un verdadero desarrollo y competitividad regional ahora que la distribucin de estos recursos ser ms uniforme a travs de las regiones. Con ayuda de los recientemente creados tringulos de buen gobierno

regalas. Se puede afirmar entonces que Colombia cuenta con un amplio recorrido en materia minero-energtica, ya que agrupando la produccin de petrleo, carbn, minerales metlicos y no metlicos y energa elctrica y gas, se alcanza una participacin de 13,6% en el PIB total. Sin embargo en el sector an persisten graves problemas como son la informalidad y la prolongada parlisis en los procesos de licenciamiento ambiental, que se agudizan en el sector minero debido a la institucionalidad ambiental regional, haciendo que los proyectos incurran en considerables extra costos por estas prolongadas demoras. Este sector tambin tiene importantes retos para garantizar el adecuado desarrollo de los proyectos, continuar aumentando la cobertura en los servicios de energa y lograr tener una regulacin en materia de energa y gas, que garantice la adecuada remuneracin de los suministradores del servicio, el abastecimiento futuro, la confiabilidad del suministro y la competitividad del sector industrial. Es importante que sector pblico y sector privado trabajen conjuntamente en la solucin de estas dificultades y podamos convertir esta actividad en una verdadera locomotora. Este panorama del sector minero energtico supone una invitacin a que el pas se comprometa a promover el desarrollo eficiente de este sector. Esta iniciativa debe involucrar tanto al sector privado como al pblico, de manera que el desarrollo de aquellos contribuya al avance de los dems sectores productivos, garantizando ahorros en tiempos de bonanza con el fin de aplicar polticas anti-cclicas en pocas de dificultades. Con este compromiso, se lograr un sector fuerte, de calidad mundial, respetuoso con el medio ambiente y que genere una plataforma de riqueza fiscal, regional y empresarial que contribuya al desarrollo del pas.

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IV. Comercio Exterior La desaceleracin de la economa global ha impactado de manera negativa el comercio exterior colombiano, que para lo que va de 2013 hasta octubre presenta una reduccin moderada respecto al ao anterior. Dentro de los factores que han contribuido a esta reduccin se encuentran la menor demanda de productos a nivel mundial, los mercados internacionales ms competidos y la disminucin de los precios de las materias primas. Desde la demanda, se destaca el bajo crecimiento de la economa de Estados Unidos y la consecuente reduccin en sus compras al mundo. Para un pas como Colombia, donde Estados Unidos representa cerca de una tercera parte del volumen comerciado, el efecto fue inmediato y de una magnitud importante. De igual forma, el descenso de los precios de las materias primas a nivel mundial, particularmente del caf, carbn, nquel y oro, produjeron una disminucin en los ingresos de algunas de las principales exportaciones del pas. En el caso del caf y el carbn la reduccin de precios corresponde tanto a 2013 como a 2012. Este conjunto de factores, sumado a los altos costos que asumen las empresas para producir en Colombia, han propiciado el lento avance del comercio colombiano en el 2013. Se espera entonces que con este comportamiento el volumen comerciado por Colombia llegu a poco menos de US$120.000 millones al finalizar el ao. Alrededor de la mitad de los US$120.000 millones que comerciar Colombia corresponden a exportaciones, que en la coyuntura reciente han seguido un comportamiento similar al de la economa en general: un muy buen desempeo en 2011, un comportamiento relativamente favorable en 2012 y mayores dificultades en el presente ao. En efecto, las ventas externas de Colombia pasaron de crecer 43% en el 2011, a 5,7% en el 2012, porcentaje que se compara favorablemente con lo observado en la mayora de los pases donde las exportaciones se redujeron en ese ao. Para los primeros diez meses de 2013 las exportaciones colombianas cayeron -3,5%, debido en parte a una reduccin en la demanda mundial por commodities que se ha traducido en una contraccin tanto en los precios como en las cantidades transadas de estos productos en los mercados internacionales. En el caso colombiano, adems, pesan los paros y las dificultades de las empresas del sector del carbn. En estas circunstancias, en el periodo enero-octubre de 2013, las exportaciones en dlares se reducen -5,1% en caf, -19,8% en carbn y -19,1% en ferronquel, y aumentan levemente en 1,4% las de petrleo. En cantidades, disminuyen -7% las de carbn y -1,6% en ferronquel, mientras que aumentan las toneladas exportadas de caf (31,1%) y de petrleo (6,7%).

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Con respecto a las exportaciones industriales vale la pena anotar que desde el ao anterior el DANE viene publicando la informacin de varias categoras que podran tomarse como industriales. Estas clasificaciones son:

Industriales segn la Clasificacin Internacional Industrial Uniforme (CIIU), categora que

agrupa los productos de igual forma que las estadsticas oficiales de crecimiento industrial. El inconveniente de esta clasificacin es que incluye productos cuyo precio es altamente voltil en los mercados internacionales como el petrleo refinado, ferronquel, trilla de caf y oro, lo que hace que la reduccin de precios que afrontan algunos de estos productos impacte negativamente su comportamiento.

Bienes Industrializados1, obtenidos a partir de la Clasificacin Uniforme para el Comercio Internacional (CUCI). Esta categora se basa en un estudio realizado en Oxford, en el que se propone agrupar los bienes de acuerdo al grado tecnolgico que debe emplearse para producirlos. Se excluyen de esta clasificacin productos como el oro y algunos alimentos.

Manufacturas. Este ltimo grupo es una propuesta del DANE, que utilizando la CUCI clasifica las exportaciones segn grupo de productos y que para las manufacturas, excluye de la estadstica bienes como el petrleo refinado, ferronquel, oro y alimentos y bebidas.

El siguiente cuadro resume el comportamiento de las exportaciones para cada una de estas categoras.

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country manufactured exports, 1985- -69

2013 2012 Valor Cantidad

Exportaciones totales 48.603 50.366 -3,5 -2,3

Tradicionales 34.250 35.416 -3,3 -2,0

Caf 1.529 1.611 -5,1 31,1

Petrleo 26.796 26.420 1,4 6,7

Carbn 5.343 6.664 -19,8 -7,0

Ferronquel 583 720 -19,1 -1,6

No Tradicionales 14.352 14.950 -4,0 -7,4

Sin Oro ni esmeraldas 12.290 12.017 2,3 -7,4

FUENTE: DANE-DIAN

Enero-Octubre

COLOMBIA: COMERCIO EXTERIOR

(MILLONES DE USD)Var %

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Al desagregar las exportaciones industriales, siguiendo la clasificacin CIIU, encontramos comportamientos heterogneos entre sectores. Los bienes que presentan un mayor crecimiento son los vehculos automotores con un aumento de 54% en sus ventas, lo que se traduce en exportaciones por US$724 millones entre enero y octubre de 2013. Otro sector destacado es el de sustancias y productos qumicos, cuyo volumen de exportaciones alcanza US$2.843 millones en lo que va del ao, con un aumento de 8,2%. Dentro de los que reportan un comportamiento negativo se destacan las menores ventas de productos metalrgicos bsicos, refinacin de petrleo y

alimentos y bebidas, que registraron reducciones de -24,7%, -8,9% y -3,9% respectivamente.

2012Ene-Oct

2012

Ene-Oct

20132012

Ene-Oct

2013

Exportaciones totales 60.125 50.366 48.603 5,6 -3,5

Industriales 23.198 19.355 18.099 1,9 -6,5

Bienes industrializados 17.332 14.087 13.661 2,7 -3,0

Manufacturas 9.954 8.243 8.321 5,5 0,9

Fuente: DANE

VALOR (MILLONES USD)

EXPORTACIONES SECTOR INDUSTRIALVAR %

2013 2012TOTAL 48.603 50.366 -3,5 100,0

SECTOR AGROPECUARIO 2.242 2.194 2,2 4,6

SECTOR MINERO 28.145 28.717 -2,0 57,9Carbn 4.964 6.216 -20,1 10,2

Petrleo crudo y gas natural 23.156 22.456 3,1 47,6

SECTOR INDUSTRIAL 18.099 19.355 -6,5 37,2

Alimentos y bebidas 3.242 3.372 -3,9 6,7

Productos textiles 406 462 -12,2 0,8

Confecciones 418 474 -11,8 0,9

Cuero y calzado 214 207 3,2 0,4

Papel, cartn y sus productos 438 466 -6,1 0,9

Actividades de edicin e impresin 114 147 -22,3 0,2

Refinacin del petrleo 4.018 4.409 -8,9 8,3

Sustancias y productos qumicos 2.843 2.627 8,2 5,9

Productos de caucho y plstico 593 607 -2,3 1,2

Productos minerales no metlicos 358 433 -17,3 0,7

Productos metalrgicos bsicos 3.176 4.215 -24,7 6,5

Productos elaborados de metal 249 259 -3,9 0,5

Maquinaria y equipo n.c.p 397 367 8,1 0,8

Maquinaria y aparatos elctricos n.c.p 322 290 10,9 0,7

Equipo de radio, televisin y comunicaciones 67 55 21,2 0,1

Inst. mdicos, pticos y de precisin y relojes 81 69 17,9 0,2

Vehculos automotores, remolques y semirremolques 724 470 54,0 1,5

Otros tipos de equipo de transporte ncp 52 44 19,0 0,1

Otras industrias 296 296 -0,3 0,6

Fuente. DANE-DIAN

COLOMBIA: COMERCIO EXTERIOR SEGN CIIU REV 3

(MILLONES DE USD FOB)Enero-Octubre

Part %Var %

37

Por destino de las exportaciones, encontramos un aumento significativo en las ventas hacia pases como China (US$1.029 millones), Alemania (US$399 millones) y Brasil (US$230 millones), entre otros. El principal socio comercial de Colombia en el mercado de exportacin contina siendo Estados Unidos con una participacin de 33,5%. Por su parte, China es el segundo socio comercial de Colombia, con un crecimiento de 38,4% y una participacin del 7,6% de las ventas colombianas. Espaa se ubica en la tercera posicin con una participacin de 4,9%, y un cada de -10,6%.

En el caso de las importaciones encontramos un comportamiento similar al reseado en las exportaciones: un crecimiento de 34,4% en 2011, de 7,2% en 2012 y para el perodo enero-octubre de 2013 caen -0,03%, donde las de bienes de consumo crecen 2,3%, las materias primas crecen 0,1% y los bienes de capital caen -1,6%. La reduccin de las importaciones de bienes de capital obedece a las menores compras en -9,5% en equipos de transporte. Los bienes de capital para la industria, los bienes de capital para la agricultura y los materiales de construccin crecieron 2,3%, 1,8% y 1,9% respectivamente.

2013 2012 Valor % 2012 2013

Total 60.125 48.603 50.366 -1.764 -3,5 100 100

Destinos con aumento de exportaciones

Subtotal 20.711 19.254 16.921 2.334 13,8 34,4 39,6

China 3.343 3.709 2.680 1.029 38,4 5,6 7,6

Alemania 395 707 308 399 129,7 0,7 1,5Resto de pases 12.457 10.651 10.269 382 3,7 20,7 21,9

Brasil 1.298 1.326 1.097 230 21,0 2,2 2,7

Argentina 288 385 226 159 70,1 0,5 0,8

Ecuador 2.033 1.645 1.584 60 3,8 3,4 3,4

Francia 277 270 240 30 12,5 0,5 0,6

Bolivia 125 118 97 21 21,1 0,2 0,2

Destinos con reduccin de exportaciones

Total 39.956 29.349 33.446 -4.097 -12,3 66,5 60,4

Estados Unidos 21.980 16.305 18.554 -2.249 -12,1 36,6 33,5

Chile 2.189 1.393 1.717 -324 -18,9 3,6 2,9

Repblica Dominicana 669 317 604 -287 -47,5 1,1 0,7

Espaa 2.940 2.362 2.641 -279 -10,6 4,9 4,9

Venezuela 2.691 1.895 2.162 -266 -12,3 4,5 3,9

Suiza 721 387 629 -242 -38,5 1,2 0,8

Per 1.582 1.091 1.279 -188 -14,7 2,6 2,2

Canad 467 296 394 -98 -24,8 0,8 0,6

Pases Bajos 2.503 1.812 1.850 -38 -2,0 4,2 3,7

Puerto Rico 234 183 201 -18 -9,2 0,4 0,4

Mxico 835 688 705 -17 -2,4 1,4 1,4

Fuente: DANE - DIAN

COLOMBIA: DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES

(MILLONES DE USD FOB)Enero-Octubre Variacin

2012Participacin

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En el desempeo de las importaciones encontramos un aumento en las compras a pases como Estados Unidos (US$1.940 millones), China (US$417 millones), Bolivia (US$210 millones) y Espaa (US$136 millones), entre otros. El principal origen de las importaciones colombianas contina siendo Estados Unidos con una participacin de 27,8%, y un crecimiento de 16,4% en el periodo enero-octubre de 2013. China, con un nivel de importaciones de US$9.565 millones es el segundo socio comercial de Colombia, al registrar un crecimiento de 5,2% y obtener as una participacin de 17,1% de las compras colombianas.

VARIACINPARTICIP.

2013 2012 % %

Total importaciones 49.429 49.444 -0,03 100,0

Bienes de consumo 10.832 10.587 2,3 21,9

Bienes de consumo no duradero 5.287 5.128 3,1 10,7

Productos alimenticios 1.680 1.580 6,3 3,4

Productos farmacuticos y de tocador 1.652 1.523 8,5 3,3

Vestuario y otras confecciones textiles 679 682 -0,4 1,4

Otros bienes de consumo no duradero 1.100 1.194 -7,8 2,2

Bienes de consumo duradero 5.545 5.459 1,6 11,2

Utensilios domsticos 252 221 13,9 0,5

Objetos de adorno uso personal y otros 710 693 2,4 1,4

Muebles y otros equipos para el hogar 386 395 -2,2 0,8

Mquinas y aparatos de uso domestico 1.227 1.236 -0,8 2,5

Vehculos de transporte particular 2.914 2.852 2,2 5,9

Materias primas y productos intermedios 21.750 21.723 0,1 44,0

Combustibles, lubricantes y conexos 5.357 5.068 5,7 10,8

Para la agricultura 1.729 1.681 2,9 3,5

Para la industria (excepto construccin) 14.664 14.974 -2,1 29,7

Bienes de capital y material de construccin 16.829 17.111 -1,6 34,0

Materiales de construccin 1.648 1.618 1,9 3,3

Bienes de capital para la agricultura 148 146 1,8 0,3

Bienes de capital para la industria 9.891 9.669 2,3 20,0

Mquinas y aparatos de oficina 2.697 2.486 8,5 5,5

Herramientas 234 260 -10,1 0,5

Partes y accesorios de maquinaria industrial 645 635 1,6 1,3

Maquinaria industrial 3.820 4.082 -6,4 7,7

Otro equipo fijo 2.495 2.207 13,1 5,0

Equipo de transporte 5.142 5.678 -9,5 10,4

Fuente: DANE

IMPORTACIONES SEGN USO O DESTINO ECONMICO (CUODE)

MILLONES USD CIFENERO - OCTUBRE

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V. Mercado Laboral En los ltimos aos Colombia ha presentado avances importantes en materia laboral, los cuales se traducen en una significativa mejora en sus indicadores. En octubre 2013, la tasa de desempleo logr un nivel inferior al 8%, mientras que 10 aos atrs se situ alrededor del 14%. As mismo, aument la poblacin econmicamente activa en 4.166 mil personas; la poblacin ocupada creci en 5.018 mil personas, y el desempleo se redujo en 853 mil personas. Aunque an tenemos grandes retos, el cambio que ha tenido el pas en esta materia en la ltima dcada es sustancial. Los ltimos resultados de la Gran Encuesta Integrada de Hogares, mantienen la tendencia favorable que se ha observado en los ltimos meses; es as como en el mes de octubre de 2013, la tasa de desempleo fue de 7,8%, 1,1 puntos porcentuales por debajo de la observada hace un ao, cuando se situ en 8,9%. En las 13 ciudades se present igualmente una disminucin, pasando de 10,2%, a 8,7% para el mismo perodo.

2013 2012 Valor % 2012 2013

Total 58.632 49.429 49.444 -15 -0,03 100,0 100,0

Origen con aumento de importaciones

Subtotal 30.201 28.127 25.014 3.113 12,4 51,5 56,9

Estados Unidos 14.062 13.739 11.799 1.940 16,4 24,0 27,8

China 9.565 8.475 8.057 417 5,2 16,3 17,1

Bolivia 281 436 226 210 93,0 0,5 0,9

Espaa 776 804 668 136 20,3 1,3 1,6

Francia 1.452 1.096 985 112 11,3 2,5 2,2

Finlandia 128 166 102 64 62,6 0,2 0,3

Italia 948 841 794 47 6,0 1,6 1,7

Polonia 37 76 31 46 148,6 0,1 0,2

Origen con reduccin de importaciones

Subtotal 28.432 21.302 24.430 -3.128 -12,8 48,5 43,1

Mxico 6.362 4.616 5.575 -959 -17,2 10,9 9,3

Resto de pases 7.752 6.092 6.681 -589 -8,8 13,2 12,3

Argentina 2.313 1.613 2.029 -416 -20,5 3,9 3,3

Brasil 2.796 2.157 2.376 -220 -9,3 4,8 4,4

Japn 1.654 1.220 1.408 -187 -13,3 2,8 2,5

Ecuador 1.068 726 910 -184 -20,2 1,8 1,5

Canad 1.133 803 957 -154 -16,1 1,9 1,6

Venezuela 609 352 453 -101 -22,3 1,0 0,7

Per 912 698 776 -79 -10,1 1,6 1,4

Corea 1.288 1.059 1.121 -62 -5,5 2,2 2,1

Reino Unido 561 429 478 -49 -10,2 1,0 0,9

Fuente: DANE - DIAN

COLOMBIA: ORIGEN DE LAS IMPORTACIONES

(MILLONES DE USD CIF)

Enero-Octubre2012

Variacin Participacin

40

En trminos absolutos, entre octubre de 2012 e igual mes de 2013, la Encuesta de Hogares reporta un aumento en la poblacin econmicamente activa de 458.000 personas y un crecimiento de 673.000 en los ocupados, lo que se traduce entonces, en una disminucin del desempleo en 215.000 personas. La reduccin en la tasa de desempleo en el mes de octubre de 2013, frente a igual mes de 2012, se explica fundamentalmente por una mayor tasa de ocupacin, la cual aument de 59,9% a 60,9%, logrando su nivel ms alto desde 2001. Incluso la mayor generacin de nuevos puestos de trabajo, registrada en la tasa de ocupacin, logr absorber el incremento en la participacin de la poblacin en el mercado laboral que registra el aumento en la tasa global de participacin de 59.9% a 60.9%, en el ltimo ao.

2012

Octubre Septiembre Octubre No. %

% poblacin en edad de trabajar 79,1 79,4 79,4 0,2

Tasa de participacin (PEA/PET) 65,8 63,7 66,1 0,3

Tasa de Ocupacin (O/PET) 59,9 58,0 60,9 1,0

Tasa de desempleo (D/PEA) 8,9 9,0 7,8 -1,1

Tasa de subempleo subjetivo 34,4 28,9 32,5 -1,9

Tasa de subempleo objetivo 11,9 10,8 10,9 -1,0

Poblacin total (milesI 45.405 45.883 45.926 521 1,1

Poblacin en edad de trabajar (miles) 35.935 36.416 36.459 524 1,5

Poblacin econmicamente activa (miles)23.630 23.207 24.089 458 1,9

Ocupados (miles) 21.538 21.123 22.211 673 3,1

Desocupados (miles) 2.092 2.084 1.877 -215 -10,3

Inactivos (miles) 12.305 13.209 12.370 65 0,5

Subempleados Subjetivos (miles) 8.129 6.714 7.827 -302 -3,7

Subempleados Objetivos (miles) 2.808 2.507 2.622 -186 -6,6

FUENTE: DANE, Encuesta Integrada de Hogares

INDICADORES DEL MERCADO LABORAL - Total nacional2013 Variacin anual

41

Por ciudades, Quibd (18,1%), Armenia (13,9%) y Cali (13,3%) reportan los mayores niveles de desempleo en el trimestre agosto octubre 2013, con tasas superiores al 13%. De otro lado, los niveles ms bajos de desempleo se observan en Barranquilla (8,0%), Bogot (8,3%) y Bucaramanga (8,3%). Por actividad econmica encontramos que, en el trimestre agosto-octubre de 2013, frente al ao anterior, se generaron 570.000 nuevos puestos de trabajo, lo que implica un crecimiento de 2,7% en el empleo. La actividad que ms contribuy fue comercio, hoteles y restaurantes (321.000). Le siguen, en su orden, servicios comunales, sociales y personales (308.000) e intermediacin financiera (62.000). De otro lado, preocupa la prdida de empleo en la industria (-155.000), en el sector de transporte, almacenamiento y comunicaciones (-49.000) y en la minera (-30.000).

Por posicin ocupacional, hubo un aumento significativo en el nmero de empleados particulares (294.000), lo que podra interpretarse como una mayor generacin de puestos de trabajo de mayor calidad. De otro lado, los trabajadores por cuenta propia aumentaron a un menor ritmo (221.000). De todas formas esta categora sigue siendo la de mayor participacin en el total de los ocupados (42,4%), seguidos por los empleados particulares (35,7%).

Nmero

(Miles)%

Ocupados Total Nacional 20.978 21.548 570 2,7 100,0

Comercio, hoteles y restaurantes 5.570 5.891 321 5,8 27,3

Servicios, comunales, sociales y personales 4.022 4.330 308 7,6 20,1

Intermediacin financiera 252 314 62 24,7 1,5

Agropecuario 3.674 3.727 53 1,4 17,3

Actividades Inmobiliarias 1.508 1.536 28 1,9 7,1

Construccin 1.236 1.262 26 2,1 5,9

Electricidad Gas y Agua 117 122 5 4,5 0,6

Minera 216 186 -30 -14,0 0,9

Transporte, almacenamiento y comunicaciones1.760 1.711 -49 -2,8 7,9

Industria manufacturera 2.620 2.465 -155 -5,9 11,4

Participacin %

MERCADO LABORAL SEGN RAMAS DE ACTIVIDAD - TRIMESTRE (Agosto-Octubre)

FUENTE: DANE, Encuesta Integrada de Hogares

Variacin2012

(Miles)

2013

(Miles)

42

Otro aspecto del mercado laboral que merece especial atencin es el de la informalidad; ste es uno de los grandes retos que tiene Colombia en materia laboral, ya que histricamente la tasa ha estado en niveles altos. Para la medicin de este fenmeno, existen diferentes definiciones. De acuerdo con la ltima medicin del DANE que tiene en cuenta el tamao de los establecimientos (se define como informal el ocupado en una empresa con menos de 5 trabajadores, excluyendo las oficinas de consultora especializada), en las 13 principales ciudades se present un avance este ao con una tasa del 49,15%, a diferencia de niveles superiores al 50% en los ltimos 7 aos.

Nmero %

Ocupados Total Nacional 20.978 21.548 570 2,7

Empleado particular 7.401 7.696 294 4,0

Empleado del gobierno 846 893 47 5,6

Patrn o empleador 1.045 985 -60 -5,7

Subtotal 9.292 9.574 282 3,0

Empleado domstico 755 741 -14 -1,9

Jornalero o Pen 819 828 9 1,1

Subtotal 1.574 1.568 -6 -0,4

Cuenta propia 8.920 9.142 221 2,5

Trab familiar sin remuneracin 1.038 1.091 53 5,1

Trabaj. familiar sin remuneracin otras cias. 126 148 22 17,1

Subtotal 10.085 10.380 296 2,9FUENTE: DANE, Encuesta Integrada de Hogares

MERCADO LABORAL SEGN POSICIN OCUPACIONAL - TRIMESTRE (Agosto-Octubre)

Variacin2012

(Miles)

2013

(Miles)

43

Otra forma de medir la informalidad, es teniendo en cuenta los ocupados que estn afiliados a seguridad social en salud y pensiones. La mejora en el nivel de formalidad de la economa colombiana tambin se percibe en estos indicadores. En efecto, durante los ltimos aos se present un crecimiento significativo en los afiliados a salud, logrando en el trimestre agosto-octubre de 2013 una cobertura superi