ANDARA BARU ANDARA MAJU - okbank.co.id · Koperasi Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa...

ANDARA BARU ANDARA MAJUNew Andara, Moving Forward

2016LAPORAN PUBLIKASI TAHUNANannual report

HALAMAN INI SENGAJA DIKOSONGKANTHIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK

table of contentsdaftar isi

PengantarExecutive Summary

Ikhtisar UtamaExecutive Highlights

Laporan ManajemenManagement Report

Profil PerusahaanCompany Profile

Kinerja UtamaPerformance Highlights

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Peristiwa Penting Significant Events

Sambutan Dewan KomisarisMessage From The Board Of

CommissionersSambutan Dewan Direksi

Message From The Board Of Directors

Rencana dan StrategiPlan and Strategy

Sekilas Bank AndaraBank Andara at a Glance

Jejak LangkahMilestonesVisi & Misi

Vision & MissionNilai Nilai Dasar

Core ValuesStruktur Organisasi

Organization StructureKomposisi Kepemilikan Saham

Ownership CompositionProfil Pemegang Saham

Shareholders ProfilesProfil Dewan Komisaris

Board Of Commissioners ProfilesProfil Direksi

Board Of Directors ProfilesProduk dan LayananProduct and Services

Jaringan KantorOffice Network

04

06

15

19

04

06070809

12

1518

19242526282932363942


Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

164165167

110Kode Etik

Code Of EthicsPengaduan Internal

WhistleblowerPengaduan External

External Complaint Channel

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Tinjauan Makro Ekonomi dan Industri PerbankanMacro Economic and Banking Industry Review

Tinjauan KeuanganFinancial ReviewTinjauan Usaha

Business Review Kinerja Kredit Lending Performance Special Asset Management Kinerja Pendanaan Funding Performance Kinerja Layanan Andaralink Andaralink Service Performance

Tinjauan Unit PendukungSupporting Units Review

Operasional dan Teknologi Informasi Operations & Information Technology Sumber Daya Manusia Human Resources Manajemen Risiko Risk Management

444650

54

60

50515152

5455

43

Tanggung Jawab PerusahaanCorporate Social Responsibility

175

168Laporan Keuangan 2016 - Audit

2016 Financial Statements - Audited

4

Laporan Publikasi Tahunan 2016 Annual Report

“Andara Baru, Andara Maju” adalah tema laporan tahunan 2016 Bank Andara. Tema ini menjadi tema sentral Bank Andara, dalam tahun 2016 karena perkembangan cepat bisnisnya bersama suntikan permodalan dari pemegang saham baru. Hal ini semakin meningkatkan rasa percaya diri bagi semua jajaran dalam melakukan bisnis pada segmen BPR dan Institusi Keuangan Mikro yang selama ini menjadi kekuatan utama dan keahlian Bank Andara yang kinerjanya telah teruji selama ini.

Selain mengusung semangat kebaruan, tema kali ini juga mencerminkan semangat pencapaian dan menjadi lebih maju, melakukan inisiatif-inisiatif yang diperlukan dalam rangka melayani customer dan stakeholder dengan lebih baik dari hari ke hari.

Secara internal tema “Andara Baru, Andara Maju” ini diterjemahkan dengan sikap pikir yang lebih terbuka dan maju dalam berinovasi, berkolaborasi untuk melakukan penyelarasan proses kerja dan organisasi, serta melakukan peningkatan kemampuan internal dalam memberikan layanan yang lebih berorientasi pada pelanggan. Semangat “Andara Baru, Andara Maju” ini direspon positif oleh BPR dan Institusi Keuangan Mikro lain yang menjadi tulang punggung utama bisnis Bank Andara yang berpengaruh dan tercermin pada penguatan trend bisnis Bank selama tahun 2016.

Pada tahun 2016, Bank telah melakukan beberapa inisiatif-inisiatif strategis dan mencapai tonggak sejarah penting yang dapat disampaikan sebagai berikut:

· Portfolio pinjaman dapat melampaui angka psikologis sebesar 1 triliun rupiah. Dengan kualitas portfolio pinjaman tetap terjaga pada level yang baik.

· Meningkatkan kemampuan permodalan dengan penambahan modal dari APRO Financial yang terealisasi pada bulan November 2016 dengan suntikan modal sebesar Rp450 miliar.

· Bank telah membukukan laba positif pada bulan Juli 2016, Pembukuan laba yang lebih cepat ini terjadi karena dampak dari kombinasi beberapa inisiatif strategis yaitu:

o Peningkatan produktifitas lending pada segmen wholesales banking yang sebagai akibat positif perubahan strategi Bank Andara untuk lebih fokus

Pengantar - Executive Summary

Andara Baru Andara MajuNew Andara, Moving Forward

“Andara Baru, Andara Maju” (which means New Andara, Moving Forward) is the theme for Bank Andara is annual report in 2016. This has become the central theme of Bank Andara. Phrase in 2016 due to strong business development and a capital injection from new shareholder. This further enhances the confidence of the Bank in doing business in all its segments including serving Rural Banks and Micro Finance Institutions which have been the main strength and expertise of Bank Andara, whose performance has been tested over the years.

In addition to carrying the spirit of renewal, the theme also reflects the spirit of achievement and becoming more advanced in performing the necessary initiatives to serve customers and stakeholders better everyday.

Internally, the “Andara Baru, Andara Maju” theme is translated as opening minds, improving innovation, collaborating in aligning the work process and organization and increasing internal capacity to deliver customer oriented services. The spirit of “Andara Baru, Andara Maju” has received a positive response from Rural Banks and other Micro Finance Institutions, the backbone of Bank Andara’s main business. This impact is reflected in strengthening Bank business trends during 2016.

In 2016, Bank has carried out several strategic initiatives and reached important milestones as mentioned below:

· The Banks lending portfolio has broken through a psychological barrier in reaching 1 trillion Rupiah. Portfolio quality continues to be maintained at a good level.

· Increased in capital from APRO Financial that has been realized on November 2016 with total capital injection amount of 450 billion Rupiah.

· The Bank has booked a positive net profit beginning in July 2016. The profit booked on Bank Andara’s financial reports as a result of several strategic initiatives, as follows:

o Increase in lending productivity for wholesale banking as a result of Bank Andara’s strategy to focus on rural bank with greater assets.

5


ke BPR dengan aset yang lebih besar. o Upaya penurunan cost of fund Bank

Andara secara gradual sebagai langkah pro-aktif untuk mendiversifikasi portfolio funding.

o Peningkatan kualitas portfolio dengan menjaga Non Performing Loan (NPL) dibawah 2,2%.

o Optimasi dan effisiensi biaya, dengan melakukan beberapa inisiatif untuk melakukan penghematan biaya.

· Inisiatif-inisiatif terkait pengelolaan risiko sehingga profil risiko bank mengalami perbaikan dari low-to-moderate menjadi low risk.

· Inisiatif terkait penggunaan AndaraLink dengan meningkatkan kapabilitas AndaraLink untuk dapat melayani Institusi keuangan dengan model Grameen. Inisiatif ini berkorelasi positif dengan peningkatan transaksi AndaraLink sebesar 145% sehingga mencapai kisaran 500,000 transaksi perbulan pada akhir 2016.

· Meningkatkan pembiayaan pertanian terintegrasi dengan pola Rantai Nilai (Value Chain) dengan berkoordinasi dengan penyedia benih, penyuluh pertanian, off-taker, asuransi dan pemberdayaan finansial petani. Pembiayaan ini menjangkau 805 petani, di kabupaten Bima dan Dompu.

Bank Andara percaya bahwa keberhasilan pencapaian kinerja Bank di atas mencakup keberhasilan pada (i) Pertumbuhan usaha, baik dari sisi keuangan maupun operasional; (ii) Penerapan menajemen risiko; (iii) Kepatuhan dan Tata Kelola Perusahaan; (iv) Jangkauan pelayanan; dan (v) Manfaat yang dinikmati melalui oleh masyarakat, khususnya mitra nasabah.

o Decrease the cost of fund gradually as the proactive way to diversify the funding portfolio.

o Increase the portfolio quality by maintaining Non Performing Loans (NPL) below 2.2%

o Optimize cost efficiency through several initiatives in cost saving

· Initiatives related to risk management led the Bank’s risk profile to improve from moderate risk to low moderate risk.

· Initiative related to Andara link application by improving capability of the application to serve Grameen-style (group-based) financial institutions. This initiative has a positive correlation with the increased in the total number of transactions to 145% or equivalent to 500,000 transactions per month by the end of 2016.

· Intensify integrated agriculture financing with value chain financing scheme coordinated with seed provider, agriculture instructor, off-taker, insurance and empower the farmer with financial literacy. This financing program has reached 805 farmers in Bima and Dompu district.

Bank Andara believes that the successfull achievements in the Bank’s performance as mentioned above also encompass success in (i) growth of business both financially and operationally; (ii) The application of risk management; (iii) Compliance and corporate governance; (iv) The range of service and; (v) The benefit enjoyed by the community, especially our partners

6


698,63

133,34

763,74

113,75

746,99

119,87

Pencairan KreditCredit Disbursement

Dana Pihak KetigaThird party funds

Pendapatan BungaInterest Income

Jumlah Portofolio KreditLoans Portofolio

Jumlah Nasabah*Total Customers

Asset BankBank Asset’s

Dalam volumeIn volume

* Melingkupi / Covers:- Badan Usaha / Business entity- Bank- Channeling- Koperasi / Cooperatives- Multifinance- Perorangan / Individuals- SME- Ventura

Dalam milliar RpIn billion Rp





2014 2015 2016

1.011,18

678,10

3.625

1.061,08

698,52

3.131

1.393,22

1.035,55

3.726

2014 2015 2016 2014 2015 2016

2014 2015 2016 2014 2015 2016

189.378

555.346

983.230

2014 2015 2016

Kinerja UtamaPerformance Highlights

Ikhtisar Utama - Executive Highlights

7


Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

DATA KEUANGAN 2016 2015 2014 FINANCIAL DATAJumlah Aset 1.393,22 1.061,08 1.011,18 Total AssetsJumlah Penyaluran Kredit 1.035,55 698,52 678,10 Total LoansJumlah Simpanan Nasabah 99,66 124,60 109,22 Deposits from CustomersJumlah Simpanan dari Bank Lain 647,33 639,13 589,41 Deposits from Other BanksJumlah Ekuitas

590,01 151,22 177,11 Total EquityPendapatan Bunga 119,87 113,75 133,34 Interest IncomeBeban Bunga (63,52) (69,84) (82,69) Interest ExpensePendapatan Bunga – Bersih 56,34 43,91 50,65 Net Interest IncomePendapatan Operasional Lainnya 1,63 2,04 2,31 Other Operating Income

Beban Operasional (77,47)* (69,02) (72,00) Operating ExpenseRugi Operasional (19,50)* (23,07) (19,04) Operating IncomeRugi Sebelum Pajak (19,42)* (18,50) (20,34) Income Before Tax

RASIO KEUANGAN (%) 2016 2015 2014 FINANCIAL RATIOS (%)Imbal Hasil Aset (ROA) (1,82) (1,88) (1,91) Return on Assets (ROA)Imbal Hasil Ekuitas (ROE) (8,98) (11,89) (11,00) Return on Equity (ROE)Kredit yang Diberikan terhadap DPK 390,12 126,51 133,52 Loans to Deposits Ratio (LDR)

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan memperhitungkan risiko kredit dan operasional

77,76 28,60 44,18 CAR with credit and operational risks

Rasio Kredit Bermasalah – Kotor 2,22 3,33 3,05 Non Performing Loan / GrossRasio Kredit Bermasalah – Bersih 0,05 0,26 0,29 Non Performing Loan / Net

Marjin Pendapatan Bunga Bersih 5,48 4,68 4,95 Net Interest Margin (NIM)

Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional 116,40* 115,54 142,12 Operating Expense to Operating

Income

LCR (Liquidity Coverage Ratio) 233.44 NA NA LCR (Liquidity Coverage Ratio)

Dalam miliar Rupiah In billions of Rupiah

* Termasuk biaya akuisisi* Including acquisition costs

8


2016Penandatanganan LOI antara SAFIRA dan Bank AndaraPenandatanganan Letter of Intent antara SAFIRA (Strengthening Agricultural Finance In Rural Areas) Project dan Bank Andara dalam Kerjasama Pendampingan Teknis untuk memperkuat institusi keuangan mikro (BPR) dalam mendukung sektor pertanian.

Kantor Pusat Bank Andara PindahPada tanggal 14 Maret 2016 Kantor Pusat Bank Andara resmi pindah dari gedung Plasa Bapindo ke Sahid Sudirman Center Lt. 56.

PELATIHAN KARYAWAN PD BPR GARUT14 & 15 April 2016 Bank Andara Cabang Jakarta memberikan pelatihan gratis terhadap 65 karyawan PD BPR Garut "Manajemen Resiko dan Study Kasus dibidang Penyaluran Kredit di BPR".

PD BPR Bank Pasar Kab. Bangli meraih Top BUMD 2016 Nasional untuk kategori;“Penggunaan & Penerapan Teknologi di Lingkungan Kerja BPR”. Dengan nilai tertinggi untuk penerapan core di operasional dan penggunaan layanan teknologi bagi kolektor di lapangan dengan menggunakan layanan Solset AndaraLink dari Bank Andara.

Bank Andara merayakan Ulang Tahun Ke-7Bank Andara merayakan Ulang Tahunnya yang ke -7 dengan mengundang Nasabahnya di Hotel Intercontinental Jakarta.

Literasi Keuangan untuk nasabahKoperasi Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa Barat pada tanggal 22 Juni 2016.

The signing of the LOI between SAFIRA and Bank AndaraThe signing of the Letter of Intent between SAFIRA

(Strengthening Agricultural Finance In Rural Areas) Project and Bank Andara in Technical Assistance Cooperation to

strengthen microfinance institutions (BPR) in support of the agricultural sector.

Bank Andara Moved Head OfficeMarch 14, 2016 Bank Andara Head Office officially moved

from Bapindo Plaza building to Sahid Sudirman Center Lt. 56.

EMPLOYEE TRAINING PD BPR Garut4 & 15 April 2016 Jakarta branch of Bank Andara provides

free training to 65 employees PD BPR Garut "Risk Manage-ment and Lending Case Study field in BPR".

PD BPR Bank Pasar Kab. Bangli won the Top BUMD 2016 National for categories ;

"Use & Implementation of Technology in BPR Working Environment". With the highest value for core applications in operations and use of technology services for collectors

in the field using AndaraLink Solset service from Bank Andara.

Bank Andara celebrates its 7th AnniversaryBank Andara celebrated its seventh anniversary by inviting

its customers at the Intercontinental Hotel Jakarta.

Financial Literacy Education for MFI clientsCooperative Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa

Barat dated June 22 2016.

MaretMarch

AprilApril

MeiMay

JuniJune

Pemindahan Kantor Cabang Surabaya22 Agustus 2016 Bank Andara melakukan pemindahan kantor cabangnya di Surabaya dari gedung Menara Mandiri ke Darmo Square Jl. Raya Darmo, Surabaya.

Displacement of Surabaya Branch OfficeAugust 22, 2016 Bank Andara has moved its branch office

in Surabaya from Menara Mandiri Building to Darmo Square Jl. Raya Darmo, Surabaya.

AgstAug

Pemindahan Kantor Cabang Semarang24 Oktober 2016 Bank Andara melakukan pemindahan kantor cabangnya di Semarang dari gedung Suara Merdeka ke Jl. Gajahmada Semarang.

Displacement of Semarang Branch OfficeOctober 24, 2016 Bank Andara has moved its branch office

in Semarang from Suara Merdeka Building to Jl. Gajah Mada Semarang.

OktOct

APRO Financial Co. Ltd telah resmi mengakuisisi Bank Andara18 November 2016, Bank Andara dan APRO Financial Co. Ltd telah menandatangani akta akuisisi yang menandai telah efektifnya akuisisi oleh APRO Financial Co. Ltd. Transaksi akuisisi Bank Andara dilakukan melalui pembelian saham baru Bank Andara sebesar 40% (empat puluh persen) dengan nilai pembelian Rp450miliar.

Pemindahan Kantor Cabang Jakarta21 November 2016 Bank Andara melakukan pemindahan kantor cabangnya di Jakarta dari gedung Trihamas ke Sahid Sudirman Center Lt. 56, Jakarta Pusat.

APRO Financial Co. Ltd. has officially acquired Bank Andara

On November 18, 2016, Bank Andara and APRO Financial Co. Ltd. signed a deed of acquisition that mark has been

effective acquisition by APRO Financial Co. Ltd. Transaction acquisition of Bank Andara is done through the purchase of

new shares of Bank Andara by 40% (forty percent) with a purchase value Rp450miliar.

Displacement of Jakarta Branch OfficeNovember 21, 2016 Bank Andara has moved its branch

office in Jakarta from Trihamas Building to Sahid Sudirman Center 56fl, Center Jakarta.

NopNov

Peristiwa Penting Significant Events


9


2016Penandatanganan LOI antara SAFIRA dan Bank AndaraPenandatanganan Letter of Intent antara SAFIRA (Strengthening Agricultural Finance In Rural Areas) Project dan Bank Andara dalam Kerjasama Pendampingan Teknis untuk memperkuat institusi keuangan mikro (BPR) dalam mendukung sektor pertanian.

Kantor Pusat Bank Andara PindahPada tanggal 14 Maret 2016 Kantor Pusat Bank Andara resmi pindah dari gedung Plasa Bapindo ke Sahid Sudirman Center Lt. 56.

PELATIHAN KARYAWAN PD BPR GARUT14 & 15 April 2016 Bank Andara Cabang Jakarta memberikan pelatihan gratis terhadap 65 karyawan PD BPR Garut "Manajemen Resiko dan Study Kasus dibidang Penyaluran Kredit di BPR".

PD BPR Bank Pasar Kab. Bangli meraih Top BUMD 2016 Nasional untuk kategori;“Penggunaan & Penerapan Teknologi di Lingkungan Kerja BPR”. Dengan nilai tertinggi untuk penerapan core di operasional dan penggunaan layanan teknologi bagi kolektor di lapangan dengan menggunakan layanan Solset AndaraLink dari Bank Andara.

Bank Andara merayakan Ulang Tahun Ke-7Bank Andara merayakan Ulang Tahunnya yang ke -7 dengan mengundang Nasabahnya di Hotel Intercontinental Jakarta.

Literasi Keuangan untuk nasabahKoperasi Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa Barat pada tanggal 22 Juni 2016.

The signing of the LOI between SAFIRA and Bank AndaraThe signing of the Letter of Intent between SAFIRA

(Strengthening Agricultural Finance In Rural Areas) Project and Bank Andara in Technical Assistance Cooperation to

strengthen microfinance institutions (BPR) in support of the agricultural sector.

Bank Andara Moved Head OfficeMarch 14, 2016 Bank Andara Head Office officially moved

from Bapindo Plaza building to Sahid Sudirman Center Lt. 56.

EMPLOYEE TRAINING PD BPR Garut4 & 15 April 2016 Jakarta branch of Bank Andara provides

free training to 65 employees PD BPR Garut "Risk Manage-ment and Lending Case Study field in BPR".

PD BPR Bank Pasar Kab. Bangli won the Top BUMD 2016 National for categories ;

"Use & Implementation of Technology in BPR Working Environment". With the highest value for core applications in operations and use of technology services for collectors

in the field using AndaraLink Solset service from Bank Andara.

Bank Andara celebrates its 7th AnniversaryBank Andara celebrated its seventh anniversary by inviting

its customers at the Intercontinental Hotel Jakarta.

Financial Literacy Education for MFI clientsCooperative Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa

Barat dated June 22 2016.

MaretMarch

AprilApril

MeiMay

JuniJune

Pemindahan Kantor Cabang Surabaya22 Agustus 2016 Bank Andara melakukan pemindahan kantor cabangnya di Surabaya dari gedung Menara Mandiri ke Darmo Square Jl. Raya Darmo, Surabaya.

Displacement of Surabaya Branch OfficeAugust 22, 2016 Bank Andara has moved its branch office

in Surabaya from Menara Mandiri Building to Darmo Square Jl. Raya Darmo, Surabaya.

AgstAug

Pemindahan Kantor Cabang Semarang24 Oktober 2016 Bank Andara melakukan pemindahan kantor cabangnya di Semarang dari gedung Suara Merdeka ke Jl. Gajahmada Semarang.

Displacement of Semarang Branch OfficeOctober 24, 2016 Bank Andara has moved its branch office

in Semarang from Suara Merdeka Building to Jl. Gajah Mada Semarang.

OktOct

APRO Financial Co. Ltd telah resmi mengakuisisi Bank Andara18 November 2016, Bank Andara dan APRO Financial Co. Ltd telah menandatangani akta akuisisi yang menandai telah efektifnya akuisisi oleh APRO Financial Co. Ltd. Transaksi akuisisi Bank Andara dilakukan melalui pembelian saham baru Bank Andara sebesar 40% (empat puluh persen) dengan nilai pembelian Rp450miliar.

Pemindahan Kantor Cabang Jakarta21 November 2016 Bank Andara melakukan pemindahan kantor cabangnya di Jakarta dari gedung Trihamas ke Sahid Sudirman Center Lt. 56, Jakarta Pusat.

APRO Financial Co. Ltd. has officially acquired Bank Andara

On November 18, 2016, Bank Andara and APRO Financial Co. Ltd. signed a deed of acquisition that mark has been

effective acquisition by APRO Financial Co. Ltd. Transaction acquisition of Bank Andara is done through the purchase of

new shares of Bank Andara by 40% (forty percent) with a purchase value Rp450miliar.

Displacement of Jakarta Branch OfficeNovember 21, 2016 Bank Andara has moved its branch

office in Jakarta from Trihamas Building to Sahid Sudirman Center 56fl, Center Jakarta.

NopNov

Sambutan Dewan KomisarisMessage From The Board Of Commissioners


Stephen Mitchell

Presiden KomisarisPresident Commissioner

Para Pemangku Kepentingan dan Pemegang Saham yang kami hormati,

Pelemahan ekonomi global masih terus berlangsung di tahun 2016. Tahun 2016 merupakan tahun pemulihan pada lingkungan bisnis dan ekonomi di Indonesia. Perekonomian Indonesia belum sepenuhnya pulih, dan ekonomi Tiongkok juga belum memenuhi ekspektasi pertumbuhan. Tiongkok sebagai salah satu Negara tujuan ekspor Indonesia masih melakukan konsolidasi dan menyesuaikan sumber-sumber pertumbuhan ekonominya. Hingga semester kedua tahun 2016, pemerintah Indonesia terus mengeluarkan Paket Kebijakan Ekonomi untuk memberikan stimulus pertumbuhan ekonomi, mendorong realisasi belanja modal, mempermudah usaha dan konsumsi masyarakat.

Sepanjang tahun 2016, sektor perbankan masih menghadapi tantangan yang sama yaitu perlambatan pertumbuhan kredit, meningkatnya kredit bermasalah dan makin ketatnya persaingan di bidang pendanaan yang berakibat pada penurunan marjin bunga bersih dan tingkat profitabilitas sektor perbankan. Faktor-faktor ini berdampak langsung pada bisnis Bank Andara, walaupun demikian Bank Andara mampu tumbuh dengan cukup menggembirakan.

KINERJA DAN REKOMENDASI

Dengan tetap mempertimbangkan prinsip kehati-hatian, manajemen Bank menanggapi tantangan ini dengan berusaha untuk meningkatkan

Dear respected Stakeholders and Shareholders,

Global economic slowdown is still continuing in 2016. Year of 2016 was a year of recovery in the business and economic environment in Indonesia. The Indonesian economy has not yet fully recovered, and China’s economy has failed to meet growth expectations. China as one of Indonesia’s export destination countries still consolidating and adjusting their sources of economic growth. Until the end of second semester of 2016, the Indonesian government still issued several economic policy directives to stimulate to economic growth, capital spending and market consumption.

Throughout 2016, the banking sector continued to face same challenges including slow credit growth, the increase of non-performing loans, and increasing competition in funding which resulted in decreased net interest margins and profitability. These factors had a direct impact on Bank Andara’s business plan achievement, nevertheless Bank Andara was able to grow during the year.

PERFORMANCE AND RECOMMENDATION

While carefully considering our prudential banking principles, the Bank’s management responded to these challenges by striving to improve productivity

10


produktivitas dan pertumbuhan pangsa pasar. Secara bersamaan, Bank telah memperoleh investor baru untuk memperkuat posisi permodalan Bank dan memperluas bisnis ke lini segmen baru. APRO Financial Co. Ltd. dari Korea Selatan sebagai pemegang saham mayoritas, memiliki kesamaan visi dengan para pemegang saham, untuk menjangkau masyarakat yang kurang memiliki akses ke sektor keuangan.

Masuknya investor baru ini menandai perubahan signifikan pada tingkat permodalan Bank dan sekaligus meningkatkan kapasitas likuiditas Bank dalam rangka mendukung target Rencana Bisnis Bank (RBB) secara keseluruhan, termasuk upaya melakukan diversifikasi penyediaan dana dalam bentuk kredit kepada segmen nasabah selain lembaga keuangan mikro. Dari sisi pendanaan, upaya dilakukan dengan meningkatkan portofolio nasabah di segmen retail, dan mendorong pendapatan dari segmen fee-based bagi Bank.

TATA KELOLA PERUSAHAAN

Dewan Komisaris menilai Manajemen Bank telah melakukan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang secara umum baik. Dewan Komisaris terus melakukan fungsi pengawasan secara aktif terhadap Bank. Kami melakukan pertemuan dengan Direksi secara teratur dan memberikan rekomendasi yang diperlukan. Kami berkomitmen untuk bekerjasama aktif dengan manajemen guna membahas strategi dan kinerja usaha Bank. Dalam menjalankan fungsi pengawasan terhadap Bank, kami sepenuhnya mendukung Komite Dewan Komisaris yang terdiri dari Komite Remunerasi dan Nominasi, Komite Audit, dan Komite Pengawasan Risiko.

Sepanjang tahun 2016, Dewan Komisaris memandang bahwa seluruh komite telah menunjukkan kinerja yang baik, meskipun masih terdapat hal-hal yang bisa ditingkatkan. Secara umum Dewan Komisaris berpendapat, dengan tetap menjaga etika dan praktik-praktik usaha dengan sebaik-baiknya, Bank perlu terus melakukan peningkatan kualitas kepatuhan Bank terhadap semua peraturan eksternal maupun internal yang berlaku.

Bank Andara didirikan dengan mengemban misi sosial yang selalu menjadi bagian penting dari perjalanan Bank dan tetap melanjutkan upaya-upayanya di bidang tanggung jawab sosial. Pada tahun 2016, Bank terus memberikan pelatihan kepada mitra perbankan untuk meningkatkan pengetahuan dan kemampuan mereka dalam bidang usahanya masing-masing, serta edukasi literasi keuangan kepada nasabah akhir.

and growing market share. Simultaneously, the Bank obtained a new investor to strengthen the Bank’s capital position and expand into new business lines. APRO Financial Co. Ltd. from Korea, the controlling shareholder, shares the same vision with its fellow shareholders, to reach those who lack access to the financial sector.

The entry of a new investor marks a significant change in the level of bank capital and liquidity while enhancing the capacity of the Bank in support of the Business Plan (RBB) as a whole. This includes efforts to diversify lending by reaching customer segments other than MFIs. On the funding side, we are expanding our portfolio in the retail segment and encouraging fee-based income for the Bank.

GOOD CORPORATE GOVERNANCE

The Board of Commissioners is of the opinion that good corporate governance has been applied by the Management. The Board of Commissioners has actively carried out its supervisory functions over the Bank during the year. We convened with the Board of Directors on a regular basis and provided recommendations as needed. We are committed to working with the management to accomplish the Bank’s strategy and achieve business performance objectives. In doing so, we fully support the committees under the Board comprised of the Remuneration and Nomination, Audit, and Risk Oversight Committees.

During 2016, The Board Of Commissioners considered that all committees have shown good performance, although there are some aspects that can be improved. In general, the Board of Commissioners is of the opinion that while maintaining high standards of ethics and best practices, we should continue to strive for improvement in our compliance efforts.

Our social mission has always been an important part of why Bank Andara was founded. In 2016, the Bank continued to provide training to MFIs to improve their knowledge and effectiveness in their respective businesses as well as financial literacy education to MFI end-clients.

11


TINJAUAN KE DEPAN DAN APRESIASI

Ekonomi global di tahun 2017 diprediksi akan lebih baik dari tahun lalu, tetapi secara umum perekonomian global yang masih belum kuat kembali akan menjadi tantangan bagi perbankan Indonesia. Dalam jangka menengah, kami tetap berkeyakinan bahwa perekonomian Indonesia akan tetap tumbuh karena ditopang struktur ekonomi yang lebih baik. Ekonomi Indonesia di tahun 2017 ini diprediksi akan tetap positif, tumbuh pada kisaran 5,0% – 5,4%, lebih baik dari tahun 2016. Dengan optimisme pertumbuhan ekonomi ini, Bank harus cermat menyambut peluang untuk meraih keuntungan.

Tahun 2017 adalah tahun yang memberikan tantangan dan sekaligus harapan bagi Bank Andara. Masuknya APRO Financial Co. Ltd. telah memberikan dana segar, membuka peluang baru termasuk target market yang lebih luas dan pertumbuhan secara non-organik serta meningkatkan daya saing di industri perbankan nasional. Dengan masuknya investor strategis, Bank akan mendapatkan sinergi sehingga kinerja Bank dapat lebih optimal. Seiring dengan harapan perbaikan ekonomi nasional di tahun 2017, didukung oleh sumber daya dari para pemegang saham, Bank Andara yakin dapat meningkatkan kinerja dan bertumbuh pesat.

Atas nama Dewan Komisaris, perkenankan saya menyampaikan ucapan terima kasih kepada Para Pemangku Kepentingan dan Para Pemegang Saham: APRO Financial Co. Ltd., Mercy Corps, International Finance Corporation, Developing World Markets, KfW, Hivos-Triodos Fonds, dan Bapak I Wayan Gatha atas kepercayaan dan komitmen yang terus diberikan kepada Bank Andara. Kami juga menyampaikan apresiasi kepada jajaran Direksi dan seluruh pegawai atas dedikasi, kerja keras, dan loyalitas yang diberikan kepada Bank. Terakhir, penghargaan yang tulus kami sampaikan kepada mitra BPR dan LKM yang telah berbagi misi dengan Bank Andara dalam meningkatkan inklusi keuangan di Indonesia.

OUTLOOK AND ACKNOWLEDGEMENT

The global economy in 2017 is predicted to be better than last year, but in general, the global economy still remains a challenge to Indonesian banking. In the medium term, we remain convinced that Indonesia’s economy will continue to grow because of better economic structure. Indonesia economy is expected to remain positive, forecasted to grow in the range of 5.0% - 5.4%, slightly better than in 2016. With this optimistic view on economic growth, the Bank should carefully embrace the opportunity is to increase earnings.

2017 is a very challenging yet promising year for Bank Andara. The coming of APRO Financial Co. Ltd. has already provided fresh funds and opened up new opportunities, including a wider target market and non-organic growth, and has increased Bank Andara’s competitiveness in the national banking industry. New synergies will be achieved given the strategic investor’s specialized knowledge of the consumer finance market. With the improvement of the national economy in 2017, coupled with the shareholder’s knowledge and resources, Bank Andara believes that we can improve performance and grow rapidly.

On behalf of the Board of Commissioners, I would like to thank the Stakeholders and the Shareholders: APRO Financial Co. Ltd., Mercy Corps, International Finance Corporation, Developing World Markets, KfW, Hivos-Triodos Fonds and Mr. I Wayan Gatha for their continuous trust and commitment to Bank Andara. We also extend our deep appreciation to Bank Andara’s Directors and staff for their dedication, hard work, and loyalty. Last but not least, our sincere appreciation goes to all of our MFI and Cooperative partners who have been sharing Bank Andara’s mission in eradicating poverty and promoting financial inclusion in Indonesia.

Hormat Kami,Best Regards,

Stephen MitchellPresiden KomisarisPresident Commissioner

12


Sambutan Dewan DireksiMessage From The Board Of Directors


Pemegang Saham yang terhormat,

Puji syukur kita panjatkan kepada Tuhan YME karena atas berkah, karunia, dan rahmat-Nya kita masih dapat melihat dan merasakan perlindungan-Nya bagi Bank Andara (Bank) untuk terus tumbuh dan berkembang sehingga dapat tetap berkontribusi dalam mendorong perekonomian Indonesia.

Pada Tahun 2016 perekonomian Indonesia telah menunjukkan trend yang lebih kondusif disbandingkan dengan tahun sebelumnya hal ini terlihat dari beberapa indikator ekonomi seperti peningkatan pertumbuhan ekonomi menjadi 5,02% (yoy) dibandingkan dengan 4,88% pada tahun lalu, tingkat inflasi yang terjaga pada kisaran 3%, dan nilai tukar rupiah yang stabil pada kisaran Rp13.400 per USD. Optimisme dan trend positif pada tahun 2016 diharapkan akan masih terjaga pada tahun 2017, terutama dengan telah berjalannya proyek-proyek Infrastruktur dan perbaikan iklim usaha terutama di Jawa, Sumatera dan Kawasan Indonesia Timur.

PENCAPAIAN KINERJA Di tengah berkembangnya industri perbankan Indonesia, tingkat persaingan dalam menghimpun dana dari pihak ketiga maupun pemberian kredit semakin ketat. Meskipun demikian Bank Andara mampu mengalami peningkatan dalam kinerja, yang merupakan buah dari penajaman beberapa strategi bisnis yang telah dilakukan oleh Bank Andara dari tahun 2015.

Pencapaian yang baik ini merupakan hasil kerja keras dan kedisiplinan dalam melakukan eksekusi terhadap strategi yang telah dibuat.

Dear Shareholders,

Praise to the Almighty for blessing, grace, and mercy. With God protection, Bank Andara (Bank) is able to continue growing and developing, contributing to the Indonesian economy.

In 2016, the Indonesian economy demonstrated more conducive trends compare to the previous year, which can be seen from some economic indicators such as the increase of economic growth to 5,02% (yoy) compared to 4,88% previously, inflation level maintained at 3%, and stable exchange rate at Rp13,400 per USD. Optimism and positive trends in 2016 are expected to be maintained in 2017, especially with ongoing infrastructure projects particularly in Java, Sumatra, and Eastern Indonesia.

PERFORMANCE ACHIEVEMENTSIn the development of the Indonesia Banking Industry, competition in obtaining third party funds as well as credit is thightening. In the tight and intense competition, Bank Andara was able to improve its performance as a result of sharpening some of its business strategies began in 2015.

This achievement is the result of hard work and discipline in executing the Bank’s strategies.

Darwin Wibowo

Direktur UtamaPresident Director

13


Berikut ini adalah beberapa pencapaian Bank yang diperoleh dengan melakukan eksekusi strategi bisnis yang dijalankan oleh Bank.· Asset Bank meningkat sebesar 31% menjadi

Rp1,393 triliun dibandingkan pada akhir tahun 2015.

· Portfolio pinjaman dapat melampaui angka psikologis sebesar 1 triliun rupiah. Dengan kualitas porfolio pinjaman tetap terjaga pada NPL dibawah 2,3%.

· Kemampuan permodalan yang semakin kuat dengan penambahan modal dari APRO finansial yang terealisasi pada bulan November 2016 dengan suntikan modal sebesar Rp450 miliar.

· Bank telah membukukan laba positif pada bulan Juni 2016, dimana pembukuan laba yang lebih cepat ini terjadi karena dampak dari kombinasi beberapa inisiatif strategis yaitu:

o Peningkatan produktifitas lending pada segmen wholesales banking sebagai akibat positif perubahan strategi Bank Andara untuk lebih fokus ke BPR dengan aset yang lebih besar.

o Upaya penurunan cost of fund Bank Andara secara gradual sebagai langkah proaktif untuk mendiversikasi portfolio funding.

o Peningkatan kualitas portfolio dengan menjaga rasio NPL 2,2%.

o Optimalisasi dan efisiensi biaya, dengan melakukan beberapa inisiatif untuk melakukan penghematan biaya.

· Inisiatif-inisiatif terkait pengelolaan risiko sehingga profil risiko bank mengalami perbaikan dari “Moderate to Low-to-Moderate”.

· Inisiatif terkait penggunaan AndaraLink dengan meningkatkan kapabilitas AndaraLink untuk dapat melayani Institusi keuangan dengan model Grameen. Inisiatif ini berkorelasi positif dengan peningkatan transaksi AndaraLink sebesar 145% sehingga mencapai kisaran 500,000 transaksi perbulan pada akhir 2016.

· Meningkatkan pembiayaan pertanian terintegrasi dengan pola value chain dengan berkoordinasi dengan penyedia benih, penyuluh pertanian, off-taker, asuransi dan pemberdayaan finansial petani. Pembiayaan ini menjangkau 805 petani, di kabupaten Bima dan Dompu.

Dari sisi operasional, Bank masih prioritaskan optimisasi jaringan usaha dengan tetap memiliki 4 cabang.

Rangkaian pencapaian di atas menunjukkan kapabilitas Bank Andara sebagai Bank yang mampu memperbaiki kinerja dengan tetap konsisten terhadap bisnis UKM.

Strategi BankSecara umum Bank Andara tetap mempertahan strategi utama sebagai pemain utama di segmen

The following are some of the Bank’s achievements in executing its business strategies.

· Bank assets increased by 31% to Rp1,393 trillion compared to the end of 2015.

· The loan portfolio has surpassed the psychological is important figure of Rp1 trillion and loan portfolio quality was maintained below 2.3% NPL level.

· Capital position is getting stronger with additional capital injection from APRO financial in November 2016 of Rp450 billion.

· The Bank has booked positive earnings beginning in June 2016. the accelerated earnings are the result of a combination of impacts from several strategic initiatives, as follows:

o Increased lending productivity in the wholesale banking segment as a result of Bank Andara’s strategic change to focus more on BPRs with larger assets.

o Bank initiative to decrease cost of funds gradually as a proactive effort to diversify the funding portfolio.

o Improved portfolio quality by maintaining NPL ratio 2.2%.

o Optimization and cost efficiency, by performing several initiatives to achieve cost savings.

· Risk management initiatives to improve Bank’s risk profile from “Moderate to Low-to-Moderate”.

· Initiatives related to AndaraLink usage including enhancing the application capabilities to serve financial institutions running the Grameen group lending model. This initiative has led to the increasing of AndaraLink transactions by 145% or equivalent to 500,000 monthly transaction per month by the end of 2016.

· Intensify integrated agriculture financing with value chain financing scheme in coordination with seed providers, agricultural instructor, off-taker, insurance and empowering the farmer with financial literacy. This financing program has reached 805 farmers in Bima and Dompu districts.

From the operational side, the Bank still prioritizes business network optimization while maintaining 4 branches.

This series of achievements shows Bank Andara’s capability of improving its performance while remaining consistent in serving SMEs.

Bank’s strategyIn general, Bank Andara still maintains its main strategy as a major player in the BPR segment

14


Hormat Kami,Best Regards,

Darwin WibowoDirektur UtamaPresident Director

BPR termasuk didalamnya Koperasi dan Modal Ventura. Penajaman strategi dilakukan dengan melakukan segmentasi customer dan fokus beberapa segmen BPR yang dapat memberikan kontribusi signifikan pada Bank Andara.

Disamping strategi bertahan sebagai pemain utama di segmen BPR, Bank Andara juga mengembangkan segmen UKM dengan membuka lini bisnis SME dan pembiayaan Multifinance yang telah dimulai pada akhir 2015 dan diperbesar kapasitasnya pada tahun 2016.

Pengembangan segmen SME dan Multifinance ini merupakan implementasi dari strategi diversifikasi portfolio Bank, sehingga cakupan pelayanan Bank Andara dapat menjadi lebih luas dan lebih lengkap.

Menuju 2017Tahun 2016 merupakan tahun yang bersejarah bagi Bank Andara dimana Bank Andara telah mulai melakukan turn around sesuai dengan semangat “Andara Baru Andara Maju”. Semangat ini tercermin dalam berbagai upaya perbaikan proses internal, pelayanan yang lebih baik, sikap pikir yang terbuka dalam berinovasi dan berkolaborasi. Semua ini ditujukan untuk memberikan nilai lebih kepada pelanggan dan seluruh stake holder Bank Andara.

Tahun 2017, merupakan tahun yang penuh dengan tantangan, dimana manajemen dan seluruh karyawan Bank Andara berkomitmen untuk mempertahankan pencapaian positif pada tahun 2016 sehingga dapat membukukan pencapaian laba dan peningkatan aset yang lebih besar disertai dengan kualitas portfolio yang tetap terjaga baik.

ApresiasiMewakili seluruh anggota Direksi, izinkan saya menutup laporan ini dengan menyampaikan penghargaan sebesar-besarnya kepada para pemegang saham, dewan komisaris, mitra usaha, para konsultan, karyawan, dan seluruh masyarakat atas kepercayaan yang diberikan. Dengan dukungan komitmen dari seluruh pemangku kepentingan, kami percaya bahwa Bank Andara dapat terus berinovasi dan mencatatkan kinerja yang lebih baik di tahun mendatang.

as well as for Companies Cooperatives and Venture Capital. Bank sharpening the strategy by segmenting the customer and focusing on several segments of BPR that can contribute significantly to Bank Andara.

In addition to its strategy as a major player in the BPR segment, Bank Andara is also developing the SME segment by opening its SME business line and Multifinance financing which started in late 2015 and expanded in 2016.

The SME and Multifinance segment development is an implementation of the Bank’s portfolio diversification strategy, so that the coverage of Bank Andara’s services can be broader and more complete.

Toward 2017The year 2016 was a historic year for Bank Andara, where the Bank has began to develop in accordance with the spirit of “Andara Baru Andara Maju”. This spirit is reflected in various internal process improvement efforts, better service, and an open mind set in innovating and collaborating. All this is aimed to give more value to all customers and stakeholders of Bank Andara.

The year 2017 is a challenging year in which the management and employees of Bank Andara are committed to maintaining the positive achievement of 2016 so that can increase profits and assets with portfolio quality that is well maintained.

AppreciationOn behalf of all members of the Board of Directors, I would like to close this report by conveying our greatest appreciation to our shareholders, Board of Commissioners, business partners, consultants, employees and the whole community for the trust given to Bank Andara. With the support and commitment of all stakeholders, we believe that Bank Andara can continue to innovate and achieve a better performance in the coming year.

15


Laporan Manajemen - Management Report

Rencana dan StrategiPlan and Strategy

STRATEGI 2016ARAH KEBIJAKAN BANK

Arah kebijakan Bank masih tetap dijaga sesuai visi dan misi Bank Andara, namun dalam rangka mendukung pertumbuhan bisnis, mengantisipasi perubahan kondisi makro ekonomi, serta merespon kebutuhan pasar, Bank melakukan penambahan beberapa fitur produk dan diversifikasi bisnis baik dari sisi aset maupun liabilitas. Sampai akhir tahun 2016, sebagian besar portofolio Bank tetap berupa portfolio IKM, terutama BPR, dan sebagian kecil berupa portfolio segmen bisnis UKM dan Multifinance yang telah mulai diluncurkan tahun sebelumnya. Selain inisiatif diversifikasi bisnis, Bank Andara juga melakukan penambahan fitur skema penyaluran pinjaman dengan pola Channeling untuk melengkapi pola penyaluran kredit ke BPR dengan skema Linkage Executing yang selama ini telah dijalankan oleh Bank Andara.

Pada sisi liabilitas, Bank juga telah dan akan terus membangun dan membina kerjasama dengan bank umum lainnya untuk mendapatkan fasilitas antar bank yang diharapkan dapat meningkatkan kepercayaan kepada Bank; meningkatkan pelayanan kepada nasabah individual dan non individual dengan melakukan promosi dan beberapa alternatif bentuk simpanan (tabungan).

Untuk mendukung pengembangan bisnis yang berkesinambungan, arah kebijakan Bank meliputi:

1. Meneruskan dan mempertajam strategi diversifikasi bisnis segmen UKM, Multifinance, mulai menjajaki segmen Ritel, serta mendukung program pemerintah pada sektor pembiayaan pertanian bekerjasama dengan lembaga keuangan mikro sebagai mitra utama;

2. Terus melakukan beberapa alternatif penghimpunan sumber dana baik dari DPK, repo, maupun penempatan antar bank untuk mengurangi ketergantungan dengan BPR;

3. Menjaga kualitas portofolio kredit;4. Meningkatkan GCG dengan membangun

budaya kerja; budaya kepatuhan; memperkuat kerangka manajemen risiko, termasuk pengendalian internal (internal control) dan audit internal; meningkatkan pengawasan

STRATEGY 2016BANK’S POLICY DIRECTION

Bank Andara is policy and direction continues to be managed in order to align with Bank Andara’s vision and mission. However, in order to support business growth and anticipate changes in macroeconomic conditions while responding to market needs, the Bank has implemented some additional product features and business diversification for both assets and liabilities. By the end of 2016, Bank Andara’s portfolio mostly still in MFI lending, especially BPRs. A small part of the portfolio went to SME and Multifinance segments which have been launched last year. Beside the business diversification, Bank Andara is also adding a new lending scheme Channeling, to complement the lending scheme already done by Bank Andara to BPRs which is the executing scheme.

In terms of liabilities, the Bank has and will continue to build and foster cooperation with other commercial banks to arrange interbank facilities that are expected to increase trust in the Bank; improve services to individual and non-individual customers with promotions and some alternative deposit (savings) types (asset side).

To support the sustainability of business development, the Bank’s policy direction will include:

1. Continue and sharpen business diversification to SME and Multifinance segment, start to probe retail segment, and also support government’s program in Agriculture financing sector with joint- cooperation with micro financial institutions as main partners;

2. Develop alternative sources of funds from third party funding, repo, as well as inter-bank placements to reduce dependence on BPRs;

3. Maintain the quality of the loan portfolio;4. Improve Good Corporate Governance

by building a work culture; a culture of compliance; strengthening the risk management framework, including internal control (internal control) and internal audit;

16


Direksi, Komisaris, serta komite-nya, termasuk untuk memastikan transparansi dan akurasi dalam pelaporan; memastikan kecukupan kebijakan dan prosedur serta terpenuhinya kepatuhan dan komitmen Bank;

5. Meningkatkan kualitas dan kapabilitas sumber daya manusia dengan memberikan pelatihan, kesempatan rotasi, promosi dan melakukan rekrutmen untuk tim bisnis pada segmen baru;

6. Mengupayakan pertumbuhan bisnis organik dan non organik;

7. Optimalisasi layanan yang memberikan nilai tambah kepada institusi keuangan mikro seperti Andaralink dan ABB (Andara Bersama BPR);

8. Meningkat kemampuan permodalan dengan penambahan modal dari APRO financial yang terealisasi pada bulan November 2016 dengan suntikan modal sebesar Rp450 milyar.

ARAH KEBIJAKAN DAN STRATEGI 2017Bank secara berkelanjutan terus berupaya mengembangkan dan melakukan percepatan pertumbuhan portfolio kredit serta tetap menjaga kualitas kredit yang baik. Fokus utama strategi dan arah kebijakan Bank adalah:· Mempertahankan posisi sebagai pemain utama

di pangsa pasar BPR yang menjadi segmen andalan Bank Andara selama ini, dengan melakukan segmenasi bisnis serta penajaman kembali strategi bisnis BPR;

· Memperbaiki pola pemasaran dengan melakukan pemercepatan proses pada customer existing secara pro-aktif;

· Mempertajam jangkauan pelayanan ABB pada daerah-daerah yang menjadi sasaran pasar Bank Andara;

· Memperluas jangkauan dan pelayanan pada segmen UKM dengan pembukaan layanan operasional SME di beberapa cabang Bank Andara;

· Melakukan peningkatan kapasitas layanan Multifinance dengan melakukan penambahan sumber daya manusia dan Infrastruktur;

· Mulai menjajaki dan membangun segmen bisnis Retail baik pada bidang pendanaan dan pembiayaan terutama sektor produktif;

· Memperkuat permodalan Bank dengan melakukan injeksi modal dan penerbitan surat berharga;

· Terus melakukan beberapa alternatif penghimpunan sumber dana baik dari DPK, repo, maupun penempatan antar bank untuk mengurangi ketergantungan dengan BPR;

· Melakukan terobosan dalam upaya peningkatan kemampuan pendanaan;

· Membangun kapasitas operasional dan melakukan penambahan infrastruktur untuk mendukung perkembangan bisnis Bank Andara.

Langkah-langkah strategi di atas pada dasarnya merupakan kelanjutan yang berkesinambungan dari kegiatan bisnis yang sudah dimulai pada tahun

and improving and increasing the supervision role by Directors, Commissioners and the Committees, including to ensure policy and procedure sufficiency also to ensure adequate compliance as well as Bank adherence and commitment;

5. Improve the quality and capabilities of human resources by providing training, rotation opportunities, promotion and business team recruitment for new segments;

6. Promote organic and non-organic business growth;

7. Optimize service which give added value to MFIs, such as AndaraLink and ABB (Andara Bersama BPR);

8. Strengthen the capital structure with additional capital injection from APRO financial which was done in November 2016 with Rp450 billion capital injection.

BANK POLICY & STRATEGY DIRECTION 2017Bank will continuously work to develop and accelerate credit portfolio growth and maintain the portfolio quality. The main focus of the Bank strategy and policy are:

· Maintain Bank’s position as main player in BPR market segment which has been Bank Andara’s over time, by improving business segmentation and also sharpening BPR business strategy;

· Improve marketing approach through proactive process acceleration for existing customers;

· Sharpen ABB’s service coverage in areas become Bank Andara’s target market;

· Expand service coverage on SME segment through opening SME operations and services in Bank Andara’s branches;

· Increase Multifinance segment service capacity with adding additional human resources and infrastructure;

· Start to probe and build retail business segment in funding and also productive lending;

· Strengthen Bank’s capital with capital injection and bond issue once;

· Continue to develop alternatives for funding from third party funds, repo, and interbank placement to reduce Bank’s dependency on BPRs;

· Create a breakthrough in terms of increased funding capability;

· Build operational capacity and add infrastructure to support Bank Andara’s business development.

The above Bank strategic initiatives are basically a continuation of sustained business activity which were begun in the previous years and consist of:

17


tahun sebelumnya yang mencakup:1. Strategi Permodalan;2. Strategi bisnis;3. Strategi pendanaan;4. Strategi operasional.

Untuk mendukung pengembangan bisnis yang berkesinambungan, arah kebijakan Bank akan menekankan pada pengembangan sumber daya manusia yang cukup handal. Selain itu, bank akan terus melakukan perbaikan dalam bidang pengelolaan risiko, tata kelola perusahaan yang baik (good corporate governance – GCG), efisiensi dan produktifitas untuk meningkatkan rentabilitas.

1. Capital Strategy;2. Business Strategy;3. Funding Strategy;4. Operational Strategy.

To support the sustainability of business development, the Bank’s policy direction will emphasize human resources development. In addition, the Bank will continue to make improvements in the areas of risk management, Good Corporate Governance (GCG), efficiency and productivity to increase Bank’s profitability and accountability.

18


Laporan Manajemen

Sekilas Bank Andara

Didirikan pada tahun 1980 dengan nama Maskapai Andil Indonesia Bank Pasar Seri Partha. Pada tahun 1989 memperoleh izin sebagai bank umum dan pada tahun 1997 berubah nama menjadi PT Bank Sri Partha yang berfokus pada pembiayaan bagi UMKM yang berada di Bali. Setelah diakuisisi oleh sekelompok pemegang saham yang memiliki reputasi internasional, baik di bidang sosial maupun perbankan, pada tahun 2009 berubah nama menjadi PT Bank Andara.

Para pemegang saham memiliki beberapa kesamaan yang signifikan yang pada akhirnya mendasari seluruh kegiatan usaha Bank. Kesamaan tersebut, antara lain mendukung kegiatan pembangunan masyarakat, berlatar belakang keuangan dan/atau perbankan serta memiliki perhatian terhadap pengembangan sektor ekonomi mikro di Indonesia. Saat ini, pemegang saham Bank Andara terdiri dari APRO Financial, Mercy Corps, DWM Fund S.C.A-SICAV SIF, International Finance Corporation (IFC), KfW, Hivos-Triodos Fund, dan I Wayan Gatha.

Hingga akhir tahun 2016, Bank Andara telah menjalin kerjasama dengan lebih dari 593 mitra lembaga keuangan di seluruh Indonesia dan berencana untuk mencapai 1.200 LKM dalam tiga tahun ke depan. Sebagai sebuah bank umum, Bank Andara menyediakan produk simpanan, produk kredit, dan layanan AndaraLink. LKM yang bekerjasama dengan Bank Andara dapat memperoleh akses permodalan dengan biaya terjangkau yang dapat digunakan untuk mendukung pertumbuhan usahanya serta usaha para nasabah akhirnya.

Management Report

Bank Andara At A Glance

Founded in 1980 as Maskapai Andil Indonesia Bank Pasar Seri Partha, the Bank received its license to operate as a commercial bank in 1989. In 1997 it changed its name to PT Bank Sri Partha which focused on providing financing for micro and small medium enterprises in Bali. Following an acquisition by a group of shareholders with international reputation for their social and banking activities, the bank’s name was changed to PT Bank Andara in 2009.

The shareholders also share some significant common ground that serves as a foundation for the Bank’s business, such as: active roles in promoting community development, banking experience, and concern for developing the micro economic sectors in Indonesia. Today, Bank Andara shareholders are comprised of APRO Financial, Mercy Corps, DWM Fund S.C.A-SICAV SIF, International Finance Corporation (IFC), KfW, Hivos-Triodos Fonds, and I Wayan Gatha.

As of December 31, 2016, Bank Andara has established partnerships with more than 593 financial institution partners throughout Indonesia and plans to reach 1,200 MFIs in the next three years. As a licensed commercial bank, Bank Andara provides a range of flexible and long-term financing instruments as well as technology-based innovative products. MFIs that have partnership with Bank Andara have access to affordable, flexible and long-term sources of capital that can be used to support their business growth as well as that of their clients.

19


Jejak LangkahMilestones

Profil Perusahaan - Company Profile

2008Mercy Corps, IFC, HTF, dan Catholic

Organization for Relief and Development Aid (Cordaid) mengakuisisi Bank Sri Partha yang berkantor pusat di Bali.

Mercy Corps, IFC, HTF, and Catholic Organization for Relief and Development Aid (Cordaid) acquired Bank Sri Partha, headquartered in Bali, Indonesia.

2009

Bank berubah nama menjadi PT Bank Andara pada awal tahun 2009, dan

mulai beroperasi secara penuh dengan fokus bisnis baru (wholesale banking)

pada bulan April 2009, dengan 88 LKM menjadi debitur di tahun pertama

dimana 37 diantaranya fokus pada pengentasan kemiskinan.

Bank memfasilitasi pemeringkatan eksternal secara gratis bagi 38 LKM

bekerjasama dengan Microfinance Innovation Center for Resources and

Alternatives (MICRA) serta melakukan riset pengembangan infrastruktur

kerangka teknologi yang dibiayai Bill & Melinda Gates Foundation melalui

hibah kepada program MAXIS dari Mercy Corps.

Bank mempelopori program manajemen likuiditas secara kolektif (pooled

liquidity management) dengan LKM, yang dikenal dengan nama Andara

Bersama BPR (ABB). Bank juga menandatangani Nota Kesepahaman

dengan Perhimpunan Bank Perkreditan Rakyat Indonesia (Perbarindo) daerah

Bali untuk pembentukan ABB Bali.

The Bank changed its name to Bank Andara and commenced its full operation as a wholesale bank in April 2009. During its first year of operation, the Bank successfully acquired 88 MFI borrowers, 37 of whom focused on poverty eradication.

In collaboration with Microfinance Innovation Center for Resources and Alternatives (MICRA), the Bank facilitated free external rating service for 38 MFIs. The Bank also conducted research on the development of technology infrastructure platforms to help MFIs. This research was funded by Bill & Melinda Gates Foundation through a grant extended to Mercy Corps’ MAXIS program.

Bank Andara pioneered a pooled liquidity management program for MFIs known as Andara Bersama BPR (ABB). The Bank also signed a Memorandum of Understanding with Perhimpunan Bank Perkreditan Rakyat Indonesia (Perbarindo / Indonesian Association of Rural Banks) of Bali region, to establish ABB Bali.

Bank menandatangani perjanjian implementasi ABB dengan Perbarindo

Jakarta dan perjanjian penjaminan pinjaman dengan USAID.

KfW bergabung menjadi pemegang saham Bank dengan kepemilikan

sebesar 13,73%.

The Bank signed the ABB Implementation Agreement with Perbarindo Jakarta and a loan guarantee agreement with USAID.

KfW became the Bank’s shareholder with 13.73% ownership.

2010

20


DWM bergabung sebagai pemegang saham Bank dengan kepemilikan

sebesar 17,89%

Peluncuran layanan AndaraLink.

DWM became the Bank’s shareholder with 17.89% ownership.

AndaraLink was launched.

2011

2012Relokasi kantor pusat dari Denpasar ke

Jakarta.

Bank Andara meraih keuntungan bulanan untuk pertama kalinya di bulan

Juli 2012

Bank Andara relocated its headquarter from Denpasar to Jakarta.

Bank Andara booked its first monthly profit in July 2012.

Bank Andara membuka dua kantor cabang di Semarang dan Surabaya yang

merupakan bentuk komitmen dalam memperluas jangkauan layanan kepada

mitra dan calon mitra.

Untuk kedua kalinya, Bank Andara memperoleh fasilitas pinjaman dari

Standard Chartered Bank Indonesia. Fasilitas pinjaman kali ini berjumlah Rp57 miliar yang digunakan untuk

memperkuat pendanaan Bank dalam membiayai sektor keuangan mikro.

Bank Andara menandatangani Kerjasama Pemberian Fasilitas Kredit

secara Terintegrasi dengan PT Bahana Artha Ventura (BAV). Melalui kerjasama ini Bank bersinergi dengan perusahaan

modal ventura yang terafiliasi dengan BAV dalam memberikan fasilitas yang

dibutuhkan.

Bank Andara memperkenalkan pengiriman uang dari luar negeri melalui

fasilitas BNI Wesel PIN sebagai bagian dari layanan AndaraLink

Bank Andara membuka kantor cabang baru di Jakarta sebagai komitmen

Bank untuk menjangkau dan melayani nasabah dan masyarakat lebih cepat

dan lebih baik, serta sebagai bagian dari strategi untuk meningkatkan penetrasi

pasar Bank.

Bank Andara opened two branches in Semarang and Surabaya, representing the Bank’s commitment to expanding its service and outreach to partners as well as potential partners.

Bank Andara received a loan facility from Standard Chartered Bank Indonesia for the second time. The Rp57 billion loan increased the Bank’s funding capacity to finance micro finance sector.

Bank Andara signed an Integrated Loan Facility Agreement with PT Bahana Artha Ventura (BAV). Through this agreement the Bank established a synergy with BAV-affiliated venture capital companies to facilitate lending.

Bank Andara introduced remittances from abroad through BNI Wesel PIN facility as part of AndaraLink services.

Bank Andara opened a new branch office in Jakarta as part of the Bank’s commitment to reaching and serving customers and the public faster and better, as well as part of its strategy to increase the market penetration of the Bank.

2013

2014

21


Bank Andara beserta mitra LKM mengadakan program AndaraLink Roadshow di beberapa daerah di

Sulawesi Selatan yaitu: Sengkang, Belopa, Palopo, Masamba, Sidrap, Shiva,

dan Attapange.

Bank Andara meluncurkan program linkage dengan BPR melalui program

pembiayaan bersama, Andara Pembiayaan Bersama, untuk lebih

mengembangkan produk kredit dan meningkatkan pinjaman kepada usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM).

Bank Andara beserta Mercy Corps Indonesia dan Syngenta Indonesia

mengimplementasikan model pembiayaan terintegrasi “Financial

Eco-System” dengan program perdana memberikan pembiayaan untuk

pengembangan tanaman jagung di Kabupaten Bima dan Dompu, Nusa

Tenggara Barat.

Bank Andara with MFI partners held AndaraLink Roadshow program in areas of South Sulawesi, including: Sengkang, Belopa, Palopo, Masamba, Sidrap, Shiva, and Attapange.

Bank Andara launched a linkage program with BPRs through a joint financing program, Andara Pembiayaan Bersama, to further develop credit products and increase lending to micro, small, and medium enterprises (MSMEs).

Bank Andara with Mercy Corps Indonesia and Syngenta Indonesia implemented an integrated financing model "Financial Eco-System" with a pilot program to provide funds for the cultivation of corn crop in Bima and Dompu, West Nusa Tenggara.

2014

Bank Andara dan MercyCorps melakukan kunjungan kerja dalam

rangka meninjau serapan dana Rp3,2 miliar yang telah disalurkan melalui

BPR Pesisir Akbar untuk program pembiayaan tanaman jagung kepada 400 orang petani di Kabupaten Bima

dan Dompu, Nusa Tenggara Barat.

Bank Andara mengadakan program kegiatan ‘AndaraSmart - Goes to

Korea’ tanggal 23-27 Februari 2015 ke Seoul, Korea Selatan. Diikuti oleh

18 peserta dari pimpinan/pejabat BPR dan Koperasi yang mendapatkan

manfaat berupa pelatihan dari program AndaraSmart, program spesial dari

Bank Andara untuk produk tabungan, deposito, dan giro.

Bank Andara turut mendukung program Literasi Keuangan seperti

yang telah disampaikan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) agar pemanfaatan

layanan keuangan oleh masyarakat yang masih sangat kurang ini dapat ditingkatkan lagi dengan salah satu

solusinya melakukan edukasi ke masyarakat. Literasi keuangan dilakukan Cabang Bank Andara Jakarta, Semarang,

Surabaya, dan Denpasar.

Bank Andara and Mercy Corps conducted an official visit in order to review loans of Rp3.2 billion that have been disbursed through the BPR Pesisir Akbar for corn crop financing program to 400 farmers in the district of Bima and Dompu, West Nusa Tenggara.

Bank Andara conducted ‘AndaraSmart - Goes to Korea’ event program on 23-27 February 2015 to Seoul, South Korea. Participants totaled 18 heads/officials of Rural Banks (Bank Perkreditan Rakyat / BPR) and Cooperatives who received training from AndaraSmart program, a special program from Bank Andara for savings, fund deposits, and current accounts.

Bank Andara also supported the Financial Literacy program as encouraged by the Indonesia Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan / OJK) so that use of financial services by the public can be enhanced with education. Financial literacy programs were conducted by Bank Andara's branches in Jakarta, Semarang, Surabaya, and Denpasar.

2015

22


Bank Andara menandatangani kerjasama dengan Aditama Finance,

perusahaan yang berpengalaman dalam sewa pembiayaan (finance lease) dan

anjak piutang (factoring).

Rencana penambahan modal Bank Andara oleh APRO, selesai pada

November 2016.

Peningkatan volume transaksi Andaralink Jumlah transaksi mencapai lebih dari 200.000 transaksi per bulan atau peningkatan lebih dari 140% dari awal tahun 2015 dan device, dari 112

2014 menjadi 232 di 2015.

Penandatanganan Letter of Intent antara SAFIRA (Strengthening

Agricultural Finance in Rural Areas) Project dan Bank Andara dalam

Kerjasama Pendampingan Teknis untuk memperkuat institusi keuangan mikro (BPR) dalam mendukung sektor

pertanian.

Bank Andara mulai memberikan penyaluran segmen UKM (SME).

Sejak Juli 2016 Bank telah berhasil membukukan laba

Pada 26 Agustus 2016, Bank Andara menandatangani kerjasama dengan

Asosiasi BPR Siaga Bencana (Absigab). Bank Andara bertindak sebagai Bank

Penampung dana (pooling of funds) yang bersumber dari simpanan anggota ABSIGAB dan lembaga keuangan dan/atau donor lainnya yang berkomitmen

dalam program ILFAD (Indonesia Liquidity Facility After Disaster) di 11 provinsi yaitu; Aceh, Sumatera Utara, Sumatera Barat, Jakarta, Jawa Barat,

Jawa Tengah, Yogyakarta, Jawa Timur, Nusa Tenggara Barat, Nusa Tenggara

Timur, dan Maluku.

Bank Andara signed an agreement with Aditama Finance, a company experienced in financial leasing and factoring.

Beginning Capital injection process for Bank Andara by APRO, completed November 2016.

Increased transaction volume of Andaralink and devices to more than 200,000 transactions per month or over 140% increase from beginning of 2015 and from 112 in 2014 to 232 devices in 2015.

The signing of the Letter of Intent between SAFIRA (Strengthening Agricultural Finance In Rural Areas) Project and Bank Andara in Technical Assistance Cooperation to strengthen microfinance institutions (BPR) in support of the agricultural sector.

Bank Andara began to provide SME segment distribution.

Since July 2016 the Bank has managed to book a profit

On August 26, 2016, Bank Andar signed an agreement with the Association of Disaster Preparedness (Absigab). Bank Andara acts as holder of Bank funds (pooling of funds) originating from AB-SIGAB members’ savings and financial institutions and / or other donors who are committed to the ILFAD (Indonesia Liquidity Facility After Disaster) program in 11 provinces namely; Aceh, North Sumatra, West Sumatra, Jakarta, West Java, Central Java, Yogyakarta, East Java, West Nusa Tenggara, East Nusa Tenggara and Maluku.

2016

2015

23


Bank Andara terus berkomitmen untuk menindaklanjuti program Financial

Ecosystem untuk pembiayaan petani Jagung yang perdana dilakukan pada

tahun 2014. Bank Andara bersama Mercy Corps Indonesia, BPR Pesisir

Akbar dan PT Syngenta Indonesia menggandeng stakeholder lain dalam pembiayaan rantai nilai (Value Chain

Financing) kepada petani jagung di NTB ini yaitu PT Asuransi Central Asia

untuk melindungi risiko akibat cuaca (puting beliung dan kekeringan) serta PT

8Villages Indonesia sebagai penyedia aplikasi kumpul data dan aplikasi sms petani. Sejak diluncurkannya program ini di tahun 2014 jumlah petani yang

dibiayai terus meningkat dari 198 petani di tahun 2014; 640 petani di tahun

2015 dan 805 petani di tahun 2016. Wilayah jangkauan program pun meluas

dari hanya 5 Kecamatan di Kabupaten Bima dan Kabupaten Dompu meluas

sampai total 14 Kecamatan di Kabupaten Bima, Kabupaten Dompu, Kabupaten Sumbawa dan Kota Bima.

Selama periode tersebut Bank Andara telah mengucurkan pembiayaan sebesar Rp3,2 Miliar di tahun 2014, Rp9.6 Miliar

di tahun 20115 dan Rp12.5 Miliar di tahun 2016.

Pada tanggal 18 November 2016, Bank Andara dan APRO Financial Co. Ltd

telah menandatangani akta akuisisi yang menandai telah efektifnya akuisisi oleh

APRO Financial Co. Ltd.

Bank Andara is continues to be committed to continuing the Financial Ecosystem Program to finance maize farmers which began in 2014. Bank Andara together with Mercy Corps Indonesia, BPR Pesisir Akbar and PT Syngenta Indonesia cooperatives with other stakeholders in this model of Value Chain Financing to maize farmers in NTB, namely PT Asuransi Central Asia to cover the risks from weather (cyclones and drought) and PT 8villag-es Indonesia as a provider of applica-tion programs for gathering data and applications for short message services to the farmers. Since the launch of this program in 2014, the number of farmers financed increased from 198 farmers in 2014; 640 farmers in 2015 and 805 farmers in 2016. The area served in this program has grown from five districts in Bima and Dompu extends up to a total of 14 districts in Bima, Dompu, Sumbawa and Bima City. During this period, Bank Andara has disbursed financing of Rp3,2 billion in 2014, Rp9,6 billion in 2015 and Rp12,5 billion in 2016 through the BPR Pesisir Akbar.

On November 18, 2016, Bank Andara and APRO Financial Co. Ltd. signed a deed of acquisition to mark the effective acquisition by APRO Financial Co. Ltd.

2016

24


mISIVISI

Visi & Misi

Visi Misi

Vision & Mission


Sebagai katalisator untuk menjangkau jutaan penduduk Indonesia yang kurang memiliki akses kepada sektor keuangan dengan cara menyediakan produk dan jasa keuangan inovatif baik melalui lembaga keuangan maupun secara langsung.

To serve as catalyst to reach millions of Indonesians lacking access to the financial sector by providing financial products and services through financial institutions as well as through direct means.

Memberikan akses layanan keuangan yang luas baik secara langsung maupun

melalui lembaga keuangan atau non lembaga keuangan secara berkesinambungan dan

bertanggung jawab.

Provide access to wide range of financial services directly or through financial or non-financial institutions in a sustainable and

accountable manner.

25


mISIVISI

Nilai-Nilai DasarCore Values

DAPAT DIPERCAYAMemiliki integritas, kredibilitas, serta reputasi pribadi yang handal dan terpercaya dengan kepercayaan yang tinggi serta citra diri yang sehat untuk membantu pencapaian tujuan organisasi secara objektif, konsisten, dan transparan.

TRUSTWORTHYPossess integrity, credibility, and personal reputation as reliable and trustworthy, with high self-confidence and healthy self-image to assist in achieving organizational goals in an objective, consistent, and transparent manner.

CEPAT TANGGAPBersikap responsif, tidak cepat merasa puas, dan selalu melakukan perbaikan di semua lini pekerjaan, serta memandang perubahan pasar dengan cara pandang yang positif.

RESPONSIVEResponsive, not easily satisfied, and always striving to improve all aspects of work while viewing changing market circumstances with a positive mindset.

ADAPTIFMampu secara efektif menyesuaikan diri dan mengatasi keadaan dan kondisi yang terus berubah untuk mencapai keberhasilan melaksanakan tugas yang ditetapkan serta mampu menerima semua tanggung jawab atas pengambilan suatu keputusan.

ADAPTIVEAble to adapt to changing conditions effectively and to complete tasks and responsibili-ties with a client-centric approach.

KREATIFMenciptakan ide, peluang, perubahan, serta inovasi nyata untuk kemajuan Bank Andara dan memberikan solusi yang tepat guna dan berhasil guna bagi individu dan tim sehingga dapat berkontribusi secara maksimal untuk kepentingan mitra dengan menggunakan sumber-sumber yang tersedia sebaik mungkin.

CREATIVEView ideas and challenges as opportunities for Bank Andara’s business development, by providing effective solutions for its partners by optimizing available resources.

KOMPETENMemiliki kapasitas, keahlian, motivasi, dan etos kerja yang tinggi untuk bidang pekerjaan yang sedang dikerjakan sekarang serta untuk pengembangan karir di masa depan dan secara konsisten memberikan kontribusi yang positif.

COMPETENTHaving the capacity, expertise, motivation, and highwork ethic to conduct the tasks at hand professionally, and with attention to future career development by continuously making positive contributions.

26


BOARD OF COMMISSIONERS

BOC COMMITTEE:Risk Oversight Committee (ROC)Audit Committee (AC)Remuneration & Nomination Committee (REMCO)

BOD COMMITTEE:Risk Management Committee (RMC)Credit CommitteeAssets and Liabilities Committee (ALCO)Special Assets Management (SAM) CommitteeInformation and Technology (IT) Steering Committee

PRESIDENTDIRECTOR

COMPLIANCEDIRECTOR

TECHNOLOGY & OPERATIONALDIRECTOR

COMPLIANCEDIRECTOR

SECRETARY

SECRETARY SECRETARY

RISK MANAGEMENT

DIVISION

CREDIT RISK

OPERATIONAL RISK & MONITORING

LEGAL &COR.SEC

DIV.

LEGAL

COMPLIANCEDIV.

REGULATORYCOMPLIANCE

& AML-CTF

HR DIVISION

HR

CORPORATESECRETARY

INTERNALCONTROL

OPERATIONDIVISION

GENERALAFFAIR

CENTRALOPERATIONS

IT DIVISION

ITDEVELOPMENT

BUSINESSDEVELOPMENT

DIVISION

BUSINESSDEVELOPMENT

ITOPERATION

FINANCEDIVISION

ACCOUNTING & STRATEGICPLANNING

REGULATORYREPORTING

CUSTOMERSCARE

TREASURYDIVISION

TREASURYMIS

ASSET &LIABILITY

MANAGEMENT

FINANCIALINSTITUTION

BUSINESSDIVISION

LENDINGBPR & LKM

SME BUSINESSDIVISION

SMEMARKETING

INTERNALAUDIT

INTERNALAUDIT

LENDINGNON BPR & NON LKM

FUNDING

BRANCHESCORPORATECOMMUNICATION

SAM

BUSINESSMIS

Struktur OrganisasiOrganization Structure


27


BOARD OF COMMISSIONERS

BOC COMMITTEE:Risk Oversight Committee (ROC)Audit Committee (AC)Remuneration & Nomination Committee (REMCO)

BOD COMMITTEE:Risk Management Committee (RMC)Credit CommitteeAssets and Liabilities Committee (ALCO)Special Assets Management (SAM) CommitteeInformation and Technology (IT) Steering Committee

PRESIDENTDIRECTOR

COMPLIANCEDIRECTOR

TECHNOLOGY & OPERATIONALDIRECTOR

COMPLIANCEDIRECTOR

SECRETARY

SECRETARY SECRETARY

RISK MANAGEMENT

DIVISION

CREDIT RISK

OPERATIONAL RISK & MONITORING

LEGAL &COR.SEC

DIV.

LEGAL

COMPLIANCEDIV.

REGULATORYCOMPLIANCE

& AML-CTF

HR DIVISION

HR

CORPORATESECRETARY

INTERNALCONTROL

OPERATIONDIVISION

GENERALAFFAIR

CENTRALOPERATIONS

IT DIVISION

ITDEVELOPMENT

BUSINESSDEVELOPMENT

DIVISION

BUSINESSDEVELOPMENT

ITOPERATION

FINANCEDIVISION

ACCOUNTING & STRATEGICPLANNING

REGULATORYREPORTING

CUSTOMERSCARE

TREASURYDIVISION

TREASURYMIS

ASSET &LIABILITY

MANAGEMENT

FINANCIALINSTITUTION

BUSINESSDIVISION

LENDINGBPR & LKM

SME BUSINESSDIVISION

SMEMARKETING

INTERNALAUDIT

INTERNALAUDIT

LENDINGNON BPR & NON LKM

FUNDING

BRANCHESCORPORATECOMMUNICATION

SAM

BUSINESSMIS

28


Komposisi Kepemilikan SahamOwnership Composition

Profil Perusahaan - Company ProfileKomposisi Kepemilikan SahamOwnership Composition


3.19%

12.88%

9.30%

9.48%40.00%

13.20%

11.94%

APROFinancial Co. Ltd.

Mercy CorpsDWM Funds

S.C.A - SICAV SIF

Stichting HivosTriodos Fund

KfW

IFC

I Wayan Gatha

29


Komposisi Kepemilikan SahamOwnership Composition


3.19%

12.88%

9.30%

9.48%40.00%

13.20%

11.94%

APROFinancial Co. Ltd.

Mercy CorpsDWM Funds

S.C.A - SICAV SIF

Stichting HivosTriodos Fund

KfW

IFC

I Wayan Gatha

Profil Pemegang SahamShareholder Profiles


APRO Financial Co, LTD adalah perusahaan pembiayaan dari Korea Selatan yang berfokus di sektor consumer loan. Perusahaan ini didirikan pada tahun 1999 sebagai A & O Financial dan diakuisisi oleh J & K Capital pada tahun 2004 dan menjadi APLO FC Group. Kemudian berubah namanya menjadi A & P Financial pada tahun 2007. Setelah itu A & P Financial diperluas ke China dan Polandia dan selanjutnya menjadi APRO Financial Co. Ltd di 2014.

APRO Financial Co., LTD is a finance companiy from South Korea that focuses on the consumer lending sector. The Company was founded in 1999 as A&O Financial and was acquired by J&K Capital in 2004 to became APLO FC Group. The company changed its name to A&P Financial in 2007. Afterwards, A&P Financial expand-ed to China and Poland and changed its name to APRO Financial Co. Ltd in 2014.

Be the change

MERCY CORPS adalah sebuah lembaga Internasional nirlaba non-pemerintah yang didirikan tahun 1979 dan berkantor pusat di Amerika Serikat. Sejak pendiriannya, lembaga ini telah menyalurkan dana lebih dari USD3 miliar kepada 118 negara dalam bentuk bantuan kemanusiaan dan program pembangunan Internasional. Dengan dukungan jaringan kerja di Amerika Utara dan Eropa, seluruh program global Mercy Corps telah berhasil mempekerjakan lebih dari 4.000 pegawai di seluruh dunia serta mampu menjangkau lebih dari 25 juta penduduk yang tersebar di lebih dari 40 negara. Mercy Corps memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun di bidang lembaga keuangan mikro berorientasi komersial. Mercy Corps telah mengembangkan dan memberikan dukungan bagi lembaga-lembaga keuangan mikro di 10 negara berkembang di seluruh dunia.

MERCY CORPS Established in 1979, Mercy Corps is a non-profit international non-governmental organization (INGO) headquartered in the United States which since its founding has provided over USD3 billion in international relief assistance and development programming to 118 countries around the world. Supported by offices in North America and Europe, current global programs employ over 4,000 staff worldwide and reach 25 million people in more than 40 countries. Mercy Corps has accumulated over 20 years of experience in the field of commercially-oriented microfinance. Mercy Corps has founded and supported microfinance institutions in 10 developing countries around the world.

DWM FUND S.C.A - SICAV SIF adalah perusahaan pengelolaan investasi dan bank investasi yang berfokus pada investasi sosial secara positif dalam rangka mengembangkan pembangunan sosial dan ekonomi yang berkelanjutan dalam skala global. Hingga akhir 2013, pengelolaan aset oleh DWM telah mencapai USD650 juta. DWM telah melakukan investasi di 140 lembaga keuangan mikro dilebih dari 40 negara berkembang. DWM Fund S.C.A - SICAV SIF dikelola oleh DWM Asset Management Company, LLC yang merupakan bagian dari DWM.

DWM FUND S.C.A - SICAV SIF is an asset manager and investment bank dedicated to making socially positive investments in order to promote sustainable economic and social development on a global scale. Overall, DWM manages USD650 million (as of Dec 2013) of assets. DWM has financed more than 140 inclusive financial institutions in more than 40 emerging market countries. DWM Fund S.C.A - SICAV SIF is managed by DWM Asset Management, LLC, a part of DWM.

30


IFC – INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION merupakan anggota World Bank Group dan merupakan sebuah institusi pembangunan global terbesar yang menaruh perhatian khusus bagi sektor swasta di negara-negara berkembang.

IFC didirikan tahun 1956 dan dimiliki oleh 184 negara anggota, yang secara kolektif menentukan seluruh kebijakan yang dijalankan oleh IFC. Keberadaan IFC di lebih dari 100 negara berkembang telah banyak membantu perusahaan-perusahaan dan lembaga-lembaga keuangan di negara-negara tersebut dalam penciptaan lapangan pekerjaan, perolehan pendapatan pajak, perbaikan tata kelola perusahaan, perbaikan lingkungan dan memberikan kontribusi bagi masyarakat setempat.

Visi IFC adalah menciptakan kesempatan bagi seluruh masyarakat untuk terlepas dari kemiskinan dan mencapai taraf kehidupan yang lebih baik.

IFC – INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION a member of the World Bank Group, is the largest global development institution focused exclusively on the private sector in developing countries.

Established in 1956, IFC is owned by 184 member countries, a group that collectively determines IFC’s policies. IFC’s work in more than 100 developing countries allows companies and financial institutions in emerging markets to create jobs, generate tax revenues, improve corporate governance and environmental performance, and contribute to their local communities.

IFC’s vision is that people should have the opportunity to escape poverty and improve their lives.

KfW adalah salah satu bank pembangunan terkemuka di dunia. Dengan puluhan tahun pengalaman, KfW berkomitmen untuk meningkatkan kondisi perekonomian, sosial, dan ekologi di seluruh dunia mewakili Republik Federasi Jerman dan negara-negara federasi. Untuk melakukan hal ini, untuk tahun 2014 saja disediakan dana mencapai EUR 74,1 miliar; dimana sebanyak 36% digunakan untuk melindungi lingkungan dan memerangi perubahan iklim. KfW tidak memiliki cabang, tidak memiliki simpanan nasabah, dan melakukan pembiayaan kembali atas bisnis pinjamannya yang hampir seluruhnya dalam pasar modal internasional. Pada 2014 itu dikumpulkan dana EUR 57,4 miliar untuk tujuan ini.

Di Jerman, KfW Group berlokasi di kota Frankfurt, Berlin, Bonn, dan Cologne. Jaringannya meliputi 80 kantor dan kantor perwakilan di seluruh dunia. Dengan mandat dari pemerintah federasi, KfW Development Bank membiayai proyek-proyek pembangunan dalam wilayah bisnisnya di seluruh dunia.

KfW is one of the world’s leading development banks. With its decades of experience, KfW is committed to improving economic, social, and ecological living conditions all around the world on behalf of the Federal Republic of Germany and the federal states. To do this, it supplied funds totaling EUR 74.1 billion in 2014 alone; and of this, 36% went into measures for protecting the environment and combating climate change. KfW does not have any branches and does not hold customer deposits. It refinances its lending business almost entirely within the international capital markets. In 2014 it collected EUR 57.4 billion for this purpose.

In Germany, the KfW Group is located in Frankfurt, Berlin, Bonn, and Cologne. Its network includes 80 offices and representations around the world. With a mandate from the federal government, the KfW Development Bank business area finances development projects around the world.

31


STICHTING HIVOS-TRIODOS FONDS Didirikan tahun 1994, Stichting Hivos-Triodos Fonds (HTF) merupakan badan usaha kerjasama Triodos Bank dan Hivos, Hivos adalah sebuah badan pembangunan internasional berbasis di bervisi kemanusiaan. Dalam kontribusi untuk menciptakan dunia yang adil, bebas dan berkesinambungan, Hivos dapat menyediakan kesempatan dan akses ke sumberdaya bagi seluruh masyarakat. Jaringan Hivos tersebar di 27 negara termasuk di Indonesia. Triodos Bank adalah salah satu perbankan terkemuka yang sustainable dan dikenal memiliki pendekatan yang inovatif dan transparan dalam bisnis perbankan. HTF berfokus pada penyediaan akses terhadap layanan perbankan bagi masyarakat berpenghasilan rendah di negara-negara berkembang dengan tujuan untuk berkontribusi bagi inklusi keuangan yang berkesinambungan. Inovasi HTF juga termasuk mendalami peluang mensinergikan layanan keuangan, pertanian berkelanjutan serta enerji terbarukan. HTF merupakan satu diantara empat penyedia dana bagi keuangan mikro dan dibawah pengelolaan Triodos Investment Management yang 100% merupakan anak perusahaan Triodos Bank serta dikenal secara global sebagai pelaku utama dalam investasi berdampak. Sejak tahun 1994, total aset yang dikelola bagi sektor keuangan mikro telah tumbuh menjadi EUR700 juta dan menempatkan Triodos Investment Management sebagai pionir dan salah satu investor utama pada industri ini.

STICHTING HIVOS-TRIODOS FONDS Established in 1994, Stichting Hivos-Triodos Fonds is a joint initiative of Triodos Bank and Hivos. Hivos is an international development organisation based in the Netherlands that is guided by humanist values. Together with local civil society organisations in developing countries, Hivos wants to contribute to a free, fair and sustainable world. The Hivos network has spread across 27 countries around the world and has a representative office in Indonesia. Triodos Bank is one of the world’s leading sustainable banks and is well-known for its innovative and transparent approach to banking. Hivos-Triodos Fonds focuses on providing access to financial services for low-income people in emerging and developing countries in order to contribute to a sustainable and inclusive financial sector. In the quest for innovation, Hivos-Triodos Fonds also looks at opportunities that tie together financial services, sustainable food and agriculture and renewable energy. Hivos-Triodos Fonds is managed by Triodos Investment Management, which is a wholly-owned subsidiary of Triodos Bank and one of the earliest investors in microfinance. Since 1994, its assets under management in microfinance have grown to over EUR700 million through a number of specialised funds, making Triodos Investment Management one of the leading investors in the industry.

I WAYAN GATHA

I WAYAN GATHA Sosok pengusaha swasta ini telah berkecimpung di dunia perbankan dengan spesifikasi pembiayaan pada usaha-usaha mikro selama lebih dari 30 tahun. Beliau merupakan salah satu pendiri Bank Pasar Seri Partha (BPSP) yang kemudian berubah menjadi Bank Sri Partha. I Wayan Gatha bergabung dengan pemodal lain yang memiliki visi sama untuk membantu mengentaskan kemiskinan dan mengembangkan keuangan mikro di Indonesia.

I WAYAN GATHA is an entrepreneur who has been actively involved in the banking industry, particularly in microfinance, for over 30 years. He was one of the founders of Bank Pasar Seri Partha (BPSP) which later became Bank Sri Partha. He joined with other shareholders who also share a common vision to fight against poverty and develop microfinance in Indonesia.

32


Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profiles


An American citizen, Mr. Mitchell was born in the United States on October 21, 1954. He obtained his Bachelor’s Degree at Brigham

Young University majoring in Political Science and his MBA, specializing in Finance, from the

University of California at Irvine. He is also a Certified Public Accountant and past Certified

Treasury Professional.

Mr. Mitchell has been the Bank’s President

Commissioner since December 16, 2008. He is also the Vice President of

Financial Services and past Chief Financial Officer of

Mercy Corps.

With over 30 years of domestic and international

finance experience, Mr. Mitchell has

extensive working experience in financial and

accounting institutions, including US Bank and Price

Waterhouse Coopers. He had previously served as the

Chairman of XacBank, one of Asia’s most successful commercial microfinance

organizations. Mr. Mitchell is currently the Chairman of

MiCRO, a highly innovative microinsurance compa-ny serving the Central America region.

Mr. Mitchell finished his tenure as President Commissioner, effective per February 21st, 2017.

Warga Negara Amerika, lahir di Amerika Serikat pada tanggal 21 Oktober 1954. Beliau adalah lulusan Brigham Young University jurusan Ilmu Politik dan mem-peroleh gelar MBA, dengan spesialisasi di bidang Finance dari University of California at Irvine tahun 1982. Beliau juga memiliki kualifikasi sebagai seorang Certified Public Accountant dan Certified Treasury Professional.

Menjabat sebagai Komisaris Utama Bank Andara sejak 16 Desember 2008. Beliau adalah Vice President - Financial Services yang juga pernah menjabat sebagai Chief Financial Officer di Mercy Corps.

Beliau memiliki pengalaman kerja di bidang keuangan, baik domestik maupun internasional, selama lebih dari 30 tahun. Rekam jejak profesional yang sangat ekstensif ini termasuk bekerja di US Bank dan Price Waterhouse Coopers. Beliau pernah menjabat sebagai Chairman dari XacBank, salah satu lembaga keuangan mikro komersial yang sangat sukses di Asia. Beliau saat ini adalah Chairman pada MiCRO, perusahaan microinsurance inovatif yang melayani wilayah regional Amerika Tengah.

Stephen Mitchell telah mengakhiri masa jabatannya sebagai Komisaris Utama efektif per tanggal 21 Februari 2017.

Stephen MitchellPresiden KomisarisPresident Commissioner

33


Warga Negara Indonesia dan lahir di Padang, Sumatera Barat tanggal 12 Mei 1959. Beliau memperoleh gelar Bachelor of Business Administration di bidang Keuangan & Bisnis Internasional dari University of Hawaii at Manoa, Honolulu, Hawaii, USA di tahun 1983 dan juga sempat mendalami Housing Finance and ABS di the Wharton School of Business, University of Pennsylvania, USA.

Beliau bergabung di Bank Andara sejak Agustus 2011 sebagai Anggota Komite Audit & Komite Pemantau Risiko dan efektif menjadi Komisaris Independen pada 3 Maret 2015.

Hingga sekarang beliau masih tercatat sebagai Dosen pengajar mata kuliah Pasar Modal dan Tata Kelola Perusahaan pada program MBA di Sekolah Bisnis dan Manajemen ITB, Bandung.

Beliau memiliki pengalaman luas di bidang perbankan dan pasar modal selama hampir 30 tahun. Karir profesional beliau dimulai pada tahun 1985 sebagai Credit Marketing Officer di The Chase Manhattan Bank NA. Dalam perjalanan karirnya, beliau pernah menduduki beberapa posisi kunci di tingkat manajemen senior, Direksi dan Dewan Komisaris pada beberapa perusahaan terkemuka seperti PT Nomura Indonesia, PT Barclays de Zoette Wedd Niaga Securities, JAVATRADE INVESTA Pte. Ltd. di Singapura serta PT Danareksa (Persero), PT Overseas Securities serta PT Capital Turbine Indonesia.

Daniel Faisal IskandarKomisaris IndependenIndependent Commissioner

An Indonesian citizen, Mr. Iskandar was born in Padang, Sumatera Barat on May 12, 1959. He

earned his Bachelor of Business Administration in Finance and International

Business from University of Hawaii at Manoa, Honolulu, Hawaii, USA in 1983. He also

studied Housing Finance and ABS at the Wharton School of Business, University of

Pennsylvania, USA.

He joined Bank Andara begin-ning in August 2011 as a mem-

ber of Audit & Risk Oversight Committees and was

appointed as Independent Commissioner effective

March 3, 2015.

Today, Mr. Iskandar is also a Lecturer on

Capital Markets and Good Corporate

Governance at the School of Business and

Management of Bandung Institute of Technology.

His extensive banking and capital market experience

has spanned nearly 30 years. He started his career as a

Credit Marketing Officer at the Chase Manhattan Bank

NA in 1985. Throughout his career, he has held various

key positions at senior management level in many

prominent companies, including PT Nomura

Indonesia, PT Barclays de Zoette Wedd Niaga Securities, JAVATRADE

INVESTA Pte. Ltd. Singapore and Jakarta, PT Da-nareksa (Persero), PT Overseas Securities and PT

Capital Turbine Indonesia.

34


Berkewarganegaraan Indonesia, lahir di Tanjung Pinang pada tanggal 5 Mei 1955. Beliau memperoleh gelar MBA dari the University of Southern California dan gelar Insinyur dari jurusan Teknologi Industri, Institut Teknologi Bandung.

Beliau menjabat Komisaris Independen Bank Andara sejak 22 Oktober 2010.

Perjalanan karir profesional beliau di bidang perbankan selama lebih dari 20 tahun antara lain ditempuh di Citibank N.A Jakarta dan ING Indonesia Bank. Beliau juga pernah menjabat sebagai Chief Executive Officer (1999-2006) pada Bank Purba Danarta, sebuah bank yang didirikan secara khusus guna melayani pengusaha mikro dan masyarakat berpendapatan rendah.

Sebelum bergabung dengan Bank Andara, beliau bekerja sebagai seorang konsultan keuangan mikro di Jakarta, Denpasar, Yogyakarta, Pontianak, Nias, Aceh, dan Timor Timur. Salah satu pengalaman beliau yang signifikan lainnya adalah mempersiapkan, mendirikan, serta mendukung beroperasinya BPR yang pertama didirikan di Papua.

Crescentia Delima Kiswanti SoebardiKomisaris IndependenIndependent Commissioner

An Indonesian citizen, Ms. Delima was born in Tanjung Pinang on 5 May 1956. She earned

her MBA from the University of Southern California and BSc degree in Industrial Engineering from Bandung Institute of

Technology.

She was appointed as an Independent Commissioner of the Bank on

22 October 2010.

Her 20 years of experience in banking sector has brought her to assume some

strategic positions in Citibank N. A. Jakarta and ING Indonesia Bank. She was the Chief

Executive Officer (1999-2006) of Bank Purba Danarta, a bank

specifically established to serve micro entrepreneurs

and low-income house-holds sectors.

Prior to joining Bank Andara, she worked as a

consultant in microfinance among

others in Jakarta, Denpasar, Yogyakarta, Pontianak, Nias, Aceh,

and East Timor. Her con-sulting portfolio included

an assignment to prepare, set up, and support the

operation of the first rural bank (BPR) in Papua.

35


Warga Negara Korea Selatan, lahir di Seoul pada tanggal 30 Mei 1959, memperoleh gelar sarjananya di Sogang University tahun 1980.

Perjalanan karir beliau dibidang perbankan dimulai sejak 1980 di the Bank of Korea selama kurang lebih 20 tahun kemudian dilanjutkan ke Woori Finance Holdings di tahun 2001, terakhir menjabat sebagai Presi-dent of Finance Research Institute. Sebelum bergabung dengan Bank Andara beliau merupakan Vice Chair-man di APRO Financial Co. Ltd. sejak 2014.

* Pertanggal 18 November 2016 Hong Dall Kim telah diangkat RUPS sebagai Komisaris Utama Bank menggantikan Stephen Mitchell, sedangkan untuk efektifnya menunggu kepu-tusan lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan dari Otoritas Jasa Keuangan. Saat laporan ini dibuat sudah ada keputusan OJK tertanggal 14 Februari 2017, dan selanjutnya terhitung sejak tanggal 21 Februari 2017 Hong Dall Kim telah efektif menjabat sebagai Komisaris Utama Bank.

A South Korean citizen, Hong Dall Kim was born in Seoul on May 30, 1959, obtained his

degree at Sogang University in 1980.

Mr. Kim’s career in the banking sector began in 1980 at the Bank of Korea for 20

years and then proceeded to Woori Finance Holdings in 2001, and more recently serving

as President of the Finance Research Institute. Prior to joining

Bank Andara, he was Vice Chair-man of APRO

Financial Co. Ltd. from 2014.

* Dated November 18, 2016 Hong Dall Kim has been

appointed by AGMS as the President

Commissioner of the Bank to replace Stephen

Mitchell, while to be effective pending by

decision of Fit and Proper Test from the OJK. At the

time of this report, the decision was made by OJK

dated February 14, 2017 and subsequently as of

February 21, 2017 Hong Dall Kim has effectively

served as President Commissioner of Bank.

Hong Dall KimKomisaris Utama *President Commissioner

36


Profil Dewan DireksiBoard of Directors Profiles


Bergabung sebagai Direktur Utama di Bank Andara efektif pada 3 Maret 2015 dengan pengalaman lebih dari 17 tahun di sektor keuangan yang meliputi corporate banking, corporate finance, restrukturisasi hutang, pasar modal, merger & akuisisi, dan investasi ekuitas. Memulai karir di Citibank Indonesia untuk Global Corporate & Investment Bank, beliau juga pernah menjabat sebagai Head, Corporate Finance di grup perusahaan terkemuka yang meliputi wilayah Indonesia, Singapore, China dan terakhir menjabat sebagai Head, Corporate Banking di Bank International Indonesia.

Beliau adalah lulusan San Diego State University, Amerika Serikat dengan gelar Master of Science in Business Administration - Finance dan Cum Laude sebagai Bachelor of Science - Marketing di San Francisco State University, Amerika Serikat.

Darwin Wibowo telah mengundurkan diri dari jabatan Direktur Utama efektif per tanggal 9 Maret 2017

Darwin WibowoDirektur UtamaPresident Director

Mr. Darwin Wibowo joined as President Director of Bank Andara effective March 3, 2015 with more than 17 years’ experience in the financial sector including corporate

banking, corporate finance, debt restructuring, capital markets, mergers and acquisitions,

and equity investments. Starting his career at Citibank Indonesia for Global Corporate & Investment Banking, he also has served as Head of Corporate Finance at a leading group of companies

located throughout covers the area of Indonesia, Singa-pore, and China and recently

served as Head, Corporate Banking at Bank International

Indonesia.

He is a graduate of San Diego State University, USA with a

Master of Science in Business Administration - Finance and

Cum Laude as Bachelor of Science - Marketing at San

Francisco State University, USA.

Darwin Wibowo has resigned from his position as President Di-rector, effective March 9th, 2017.

37


Efdinal AlamsyahDirektur KepatuhanCompliance Director

Beliau memiliki pengalaman mengemban tugas di pelbagai posisi selama lebih dari 25 tahun dalam industri perbankan seperti di bidang hukum, kredit dan restrukturisasi kredit, kepatuhan, proses manajemen, branch expansion, sumber daya manusia dan lain-lain. Beliau juga pernah terlibat dalam proses merger, akuisisi, dan restrukturisasi organisasi pada bank-bank sebelumnya.

Lulusan Universitas Padjadjaran Bandung ini, terakhir bertugas sebagai Direktur Kepatuhan, Manajemen Resiko, dan Sumber Daya Manusia pada Bank KEB Hana Indonesia, dan sebelumnya bekerja pada beberapa bank multinasional, antara lain Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ (BTMU), BNP Paribas, dan Korea Exchange Bank.

Beliau mulai menjabat sebagai Direktur Kepatuhan Bank Andara pada minggu terakhir bulan Agustus 2016 setelah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan.

Efdinal Alamsyah has more tha 25 years’ of experience in various positions in the

banking industry in fields such as law, credit and loan restructuring, compliance, process management, branch expansion, human resources and others. He has also

been involved in mergers, acquisitions, and organizational restructuring of banks.

Graduated from University of Padjadjaran Bandung, he last

served as Director of Compliance, Risk

Management, and Human Resources at Bank KEB Hana

Indonesia, and previously worked in several

multinational banks, including Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ (BTMU), BNP Paribas, and Korea

Exchange Bank,

He began serving as Compliance Director of Bank Andara in the last

week of August 2016 after receiving approval

from the Financial Services Authority (OJK/

FSA).

38


Jongho ParkDirektur Bisnis*Business Director

Lahir di Korea Selatan 25 Januari 1965, beliau menempuh pendidikan sarjana di Chung Ang University 1984, Seoul Korea Selatan dan menyelesaikan gelar Masternya di Purdue University Indiana, Amerika serikat tahun 1990.

Berpengalaman di dunia perbankan dan finansial 20 tahun lebih, beliau mengawali karirnya di Ssang Young Securities Co. Ltd pada tahun 1994, kemudian berlanjut ke Samsung Life insurance di tahun 1995 dan LKFS Co. ditahun 2001 hingga 2003 sebagai Direktur. Kemudian ditahun 2003 itu juga beliau memulai karir Perbankannya di Standard Chartered Bank hingga tahun 2013 sebagai Vice Presiden di tahun yang sama beliau melanjutkan karir perbankannya di Pepper Savings Bank sebagai Direktur dan sebelum bergabung dengan Bank Andara beliau bergabung dengan APRO Ser-vice Group di anak perusahaannya OK Savings Bank dari tahun 2015.

* Per tanggal 18 November 2016 Jongho Park telah diangkat RUPS sebagai Direktur Bank, sedangkan untuk efektifnya menunggu keputusan lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan dari Otoritas Jasa Keuangan. Saat laporan ini dibuat sudah ada keputusan OJK tertanggal 14 Februari 2017, dan selanjutnya terhitung sejak tanggal 21 Februari 2017 Jongho Park telah efektif menjabat sebagai Direktur Bank.

Born in South Korea on January 25, 1965, Jongho Park was educated at Chung Ang

University Seoul, South Korea in 1984 and completed his Master’s degree at Purdue

University, Indiana United States in 1990.Experienced in the banking and financial

world for more than 20 years, he started his career at Ssang Young Securities Co. Ltd. in

1994, then continued to Samsung Life Insurance in 1995 and LKFS Co. in 2001

to 2003 as Director. Then in 2003 he started his career in banking at Standard Chartered Bank until

2013 as Vice President. In the same year, he continued his banking career in Pepper

Savings Bank as a Director. and Prior to joining Bank Andara, he joined APRO

Service Group in itsOK Savings Bank

subsidiary from 2015.

* Dated November 18, 2016 Jongho Park has been appointed AGMS as Director of

the Bank, while to be effective, pending by the decision Fit and Proper Test from the

OJK. At the time of this report, the decision was made by OJK dated February 14, 2017 and subsequently since February 21, 2017

Jongho Park has been effective as Director of Bank.

39


Produk dan LayananProduct and Services


Pada tahun 2016, Bank Andara telah melakukan diversifikasi produk dan layanan, dimana semula berfokus pada segmen Wholesale Banking dan mulai tahun 2016 pengembangan bisnis di segmen SME dan Ritel juga telah dijajaki dan dijalankan sebagai salah satu langkah strategis Bank Andara dalam rangka memenuhi kebutuhan pasar.

Perluasan segmen pasar ini membawa dampak positif dimana kategori customer yang dapat dilayani oleh bank menjadi lebih lengkap mulai dari: BPR, Koperasi, Modal Ventura, dan Multifinance yang dilayani oleh lini bisnis Wholesale Banking, kemudian segmen pengusaha kecil dan menengah (UKM) dilayani oleh lini bisnis SME, dan segmen penabung ritel yang telah mulai dijajaki sebagai cikal bakal lini bisnis Ritel.

Untuk melayani segmen pasar yang menjadi target market utama ini, Bank Andara juga berupaya untuk menyempurnakan dan melengkapi produk dan layanan sehingga dapat mendukung kebutuhan pelanggan. Berikut ini adalah produk dan layanan yang sekarang ini telah dapat dilayani oleh bank:

Produk Pinjaman

Produk pinjaman merupakan produk unggulan Bank Andara dan merupakan penopang utama darikeseluruhan usaha yang dijalankan Bank. Saat ini terdapat tiga produk kredit dengan skemadan tujuan yang disesuaikan dengan kebutuhanspesifik nasabah yaitu:

1. Pinjaman Rekening KoranPinjaman modal kerja jangka pendek yang dapat ditarik sewaktu-waktu secara berulang, baik dengan penarikan sebagian atau penarikan seluruh plafon pinjaman sesuai kebutuhan debitur Bank.

2. Pinjaman Modal KerjaDitujukan bagi debitur yang membutuhkan pembiayaan untuk kebutuhan modal kerja. kredit modal kerja ini umumnya disalurkan pada debitur yang merupakan lembaga keuangan (BPR, Modal Ventura, Koperasi dan Multifinance) oleh lini bisnis Wholesale Banking. Pinjaman modal kerja Bank Andara ini kemudian digunakan oleh lembaga keuangan untuk membiayai nasabah-nasabah mereka, sehingga manfaat dan jangkauan produk mencapai sasaran yang lebih luas sampai ke pelosok. Hal ini sejalan dengan visi dan misi

In 2016, Bank Andara has diversified its products and services, which originally focused on Wholesale Banking. Starting from 2016, the in SME and Retail business segments also have been implemented and explored as part of Bank Andara’s strategic initiatives to fulfill market needs.

Expansion of market segments brings positive impact where customer categories served by the bank become more complete: from rural banks, cooperatives, Venture Capital, and Multifinance which are served by Wholesale Banking business, and small and medium enterprises (SMEs) segment which is served by SME Banking business, and retail saving segment which has been explored as a forerunner to the Retail Banking business. To serve the its main target markets, Bank Andara also seeks to enhance and complement the products and services in order to support customer needs. Following are the products and services of the bank:

Lending Products

Lending products represent Bank Andara’s premium product line and encompass the main pillar of the Bank’s overall business. Currently, the Bank offers three lending products that are designed to meet the clients’ specific needs

1. Current Account Short-term revolving working capital loans that can be withdrawn at any time, either partially or up to the loan credit limit as needed by the borrower.

2. Working Capital LoanAddressed to borrowers needing working capital finance. The working capital loan is normally distributed to financial institution customers (Rural Bank’s, Cooperatives, Venture Capital Companies and Multifinance) by the Wholesale Banking business. Bank Andara’s working capital loan is then used by financial institutions to finance their clients, so that the benefits and the range of products reach a wider target group. This is in line with the vision and mission of Bank Andara.

40


Bank Andara.3. Pinjaman Investasi

Pinjaman Investasi berupa fasilitas kredit jangka menengah atau jangka panjang yang diberikan untuk debitur Bank dalam rangka pengadaan barang-barang modal beserta jasa yang diperlukan untuk aktifitas usaha/ investasi, rehabilitasi, modernisasi, ekspansi, relokasi tempat dan lain-lain.

Tahun ini Bank Andara telah mengembangkan bentuk penyaluran pinjaman dengan pola Channeling serta mendesain ulang pola penyaluran Joint Financing. Upaya pengembangan ini dilakukan untuk memperkaya pola penyaluran pola Executing yang selama ini telah dilakukan. Diharapkan pengembangan ini membawa dampak yang positif bagi customer Bank Andara, dimana mereka dapat mempunyai pilihan yang lebih lengkap untuk menentukan pola penyaluran yang paling sesuai dengan kebutuhan.

Produk Dana Bank Andara memiliki beberapa produk dana yang ditujukan tidak hanya bagi segmen Institusi Keuangan Mikro (IKM) namun juga bagi korporasi maupun masyarakat umum. Produk tersebut mencakup deposito, tabungan, dan giro. Namun demikian penawaran produk dana kepada masyarakat umum diatur sedemikian rupa sehingga dapat terus menjaga semangat kemitraan dan menghindari persaingan langsung dengan nasabah utama IKM.

1. Deposito Deposito yang ditawarkan Bank terbagi atas tiga segmen nasabah meliputi:a. Deposito berjangka IKM, yakni deposito

berjangka untuk IKM agar nasabah dapat melakukan pengelolaan likuiditas yang lebih baik.

b. Deposito berjangka korporasi yakni deposito berjangka yang ditujukan bagi korporasi yang peduli terhadap pengentasan kemiskinan melalui pemberdayaan IKM.

c. Deposito berjangka individual yakni deposito berjangka yang ditujukan bagi individu.

2. Tabungan Merupakan produk dana yang menjangkau semua kalangan, aman dan fleksibel.

3. Giro Merupakan produk dana yang relatif lebih fleksibel untuk pengaturan likuiditas dan transaksi.

Guna menunjang produk dana pihak ketiga (DPK) secara berkesinambungan Bank Andara melanjutkan program Andara SMART & Deposito Berhadiah yang sudah diluncurkan pada tahun 2015. Program ini merupakan program Bank

3. Investment LoanInvestment Loan is a medium to long term loan provided to borrowers to procure capital goods as well as services required for business activities/investments, rehabilitation, modernization, expansion, relocation and others.

This year, Bank Andara has developed Channeling lending as well as redesigned Joint Financing lending. The development effort was performed to enrich the existing Executing structure that had been implemented so far. This development is expected to bring a positive impact for customers of Bank Andara, where they can have a more complete selection to use the loan type suitable to their needs.

Funding products

Bank Andara has funding products addressed not only to Micro Finance Institutions, but also for corporations and the individual customer. These products include deposits, savings, and current accounts. However, funding product offerings to individual customers have been designed carefully in order to maintain the spirit of partnership and avoid direct competition with the Bank’s prime customers, microfinance institutions.

1. Time Deposits The Bank offers time deposits for three customer segments:a. MFI time deposit, dedicated to MFIs

so that they can have better liquidity management.

b. Corporate time deposits, dedicated to companies that share a common commitment to alleviating poverty through MFI empowerment.

c. Individual time deposits, dedicated for individual customers.

2. Savings AccountIs a financing product that reaches all circles, securely and flexibly.

3. Current AccountThis product offers a relatively flexible scheme for institutional liquidity and transaction management.

To support the products of third party funds (DPK), the Bank has developed programs with benefits, Andara SMART & Deposit with Prizes, which was launched in 2015. The Bank’s programs are offeredto customers (MFI, corporate and individual) to

41


yang ditawarkan kepada nasabah (IKM, korporasi maupun individu) untuk menempatkan dana di Bank Andara, yang mana dana akan di blokir selama periode waktu tertentu dengan nilai tambah berupa paket pelatihan dan reward.

LayananDalam rangka menunjang bisnis, Bank Andara juga menyediakan berbagai layanan yang dapat memberikan nilai tambah positif bagi customer Bank Andara. Layanan bernilai tambah itu antara lain adalah:

AndaraLink Berbagai fitur Layanan AndaraLink dapat dimanfaatkan oleh IKM untuk melengkapi pelayanan terhadap kebutuhan nasabah dari IKM. Adapun fitur yang terdapat dalam layanan AndaraLink antara lain:a. Fitur Transfer (remittance), dengan

menggunakan fitur ini di IKM kini bisa melayani transfer uang bagi nasabahnya. Manfaat utama dari fitur ini adalah memberikan peluang kepada IKM untuk dapat bersaing dengan bank umum.

b. Fitur Pembayaran (bill payment) dan Pembelian, fitur ini memberikan kemudahan bagi nasabah IKM untuk dapat melakukan pembayaran tagihan bulanan mereka (telepon, PLN) di IKM yang terdekat tanpa harus ke tempat lainnya (one stop service). Sedangkan fitur pembelian yang saat ini disediakan adalah fitur pembelian pulsa handphone.

c. Fitur Solusi Setoran, fitur ini bisa dinikmati oleh mitra lembaga keuangan dengan media smart phone Android (untuk kolektor lapangan). Fitur yang dapat dimanfaatkan untuk membantu dan mempermudah kerja kolektor IKM dalam mengumpulkan setoran kredit maupun setoran tabungan dari nasabahnya. Dengan fitur ini pencatatan manual yang dilakukan oleh kolektor pada umumnya akan digantikan oleh catatan online melalui media smartphone Android dengan akses transaksi real time. Keuntungan yang didapat dari fitur ini bagi IKM salah satunya adalah memperkecil resiko Fraud di lapangan oleh kolektor

Andara Bersama BPR (ABB) ABB adalah suatu forum kebersamaan antara Bank dengan beberapa BPR melalui Perbarindo setempat, yang dibentuk untuk melakukan kegiatan bersama dalam mengembangkan usaha BPR maupun sumber dayanya agar BPR dapat berkembang dengan lebih baik. Layanan ABB yang disepakati saat ini diantaranya pembentukan pooling of funds, penyediaan likuiditas mismatch, dan beberapa bantuan teknis (technical assistance). Hingga saat ini, ABB telah berada di Bali, Jakarta, dan Nusa Tenggara Barat.

place funds in the Bank. which will be blocked for acertain period of time in return for added value in the form of training and reward packages.

ServicesIn order to support the business, Bank Andara also offers a range of services that can provide positive value added to its customers. These added value services are:

AndaraLink Various features of AndaraLink services can be utilized by MFI partners to deliver services to MFI customers. The features in AndaraLink services are:

a. Remittance, using this feature, MFIs can serve their customers for money transfer. The main benefit is to provide an opportunity for MFIs to compete with commercial banks on a level playing field.

b. Bill Payment and Purchase, This feature allows MFIs’ clients to make payment transactions for their monthly bills (telephone and electricity) at their nearest MFIs without having to go to more distant places (one stop service). Purchase features currently available consist of telephone air time.

c. Deposit Solution, this feature can be enjoyed by partner financial institution with Android smart phones (for field collectors). Features can be utilized to assist and facilitate MFI collectors in collecting loan payments and savings deposits from customers. This feature, a manual recording of a loan installment or a deposit which is usually done by a collector was replaced with an online record through android smart phone using real time transaction. The other significant benefits of this feature for MFIs is minimizing the risk of fraud in the field by collectors

Andara Bersama BPR (ABB) ABB serves as a forum for the Bank and a number of Rural Banks through the local chapter of Perbarindo (Rural Banks’ Association) with common goals to develop Rural Banks’ business so they can attain better growth. ABB services today are comprised of pooling of funds, funding for liquidity mismatch, and technical assistance. ABB now operates in Bali, Jakarta, and West Nusa Tenggara

42


KANTOR PUSATHEAD OFFICE

JakartaSahid Sudirman Center Lt. 56 Unit BJl. Jend. Sudirman No. 86 Jakarta Pusat 10220Tel: +62 21 2788 9535Faks: +62 21 2788 9533

KANTOR CABANGBRANCH OFFICE

JakartaSahid Sudirman Center Lt. 56 Unit A Jl. Jend. Sudirman No. 86 Jakarta Pusat 10220Tel. +62 21 2788 9535Faks. +62 21 2253 5403

SemarangJl. Gajahmada No. 166 G Semarang Tengah, Jawa Tengah 50135 Tel. +62 24 86041171Faks. +62 24 86041271

SurabayaDarmo Square Blok R-10 Jl. Raya Darmo No. 54-56 Surabaya Jawa Timur 60225Tel. +62 31 995 31333Faks. +62 31 995 31345

DenpasarJl. Hayam Wuruk No. 137Denpasar 80237 Bali IndonesiaTel: +62 361 227 721-4Faks: +62 361 236 712

Jaringan KantorOffice Network


43



44


Tinjauan Makro Ekonomi dan Industri PerbankanMacro Economic and Banking Industry Review

Mengawali tahun 2016, Indonesia harus mampu membangun optimisme untuk menghadapi setiap situasi ekonomi, baik global maupun domestik. Namun, kondisi ini harus tetap diwaspadai karena mengingat kondisi ekonomi global yang lebih rentan dengan krisis karena mudah berubah-ubah.

Berkaca dari tahun lalu, pengaruh terbesar bagi ekonomi Indonesia di 2016 bisa jadi antara lain, yaitu pertama perlambatan ekonomi Tiongkok dan kedua masih rendahnya harga minyak. Sebagai mitra dagang terbesar Indonesia, perlambatan di Tiongkok berarti memberi pengaruh pada kegiatan ekspor. Perlu dicatat, ekonomi dunia juga mendapat pengaruh yang sama atas perlambatan ini. Melihat hal ini, tentunya pola ekspor Indonesia pun harus mulai diubah, dari barang mentah menjadi barang jadi/ barang konsumsi.

Kebijakan suku bunga Bank Sentral Amerika Serikat juga pasti berpengaruh pada kondisi ekonomi dalam negeri, khususnya sektor keuangan. Hal ini tentunya harus diantisipasi sehingga sektor keuangan Indonesia tetap dalam kondisi stabil.

Mengawali tahun 2016, para pelaku ekonomi Indonesia juga menunjukkan optimisme yang sejalan dengan pemerintah. Mereka meyakini bahwa perekonomian Indonesia tahun 2017 akan lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya.

Optimisme ini dapat terlihat dari beberapa leading indicator, seperti business tendency index dan

Building on 2016, Indonesia should be able to face with increased optimism its economic situation, both global and domestic. However, conditions should still be watched because global economic conditions are more vulnerable to crisis and are easily changeable.

Reflecting on last year, the highest impact on the Indonesian economy in 2016 could be, among others, the first slowdown in the Chinese economy and still-low oil prices. As the largest trading partner of Indonesia, deceleration in China has an influence on export activity. It should be noted that the world economy was also similary influenced by this deceleration. Seeing this, of course, Indonesia’s export patterns must begin to change, from raw materials into finished goods / consumer goods.

The interest rate policy of the Central Bank of the United States affected the domestic economy, especially the financial sector. This continue to must be anticipated in order for the Indonesian financial sector remains in a stable condition.

In 2016, Indonesian economic actors also indicated optimism in line with the government furthermore, they believe that the Indonesian economy will be better in 2017 than the previous year.

This optimism can be seen from some of the leading indicators, such as business tendency index


45


consumer confidence index, yang menunjukkan perbaikan. 2017 ekonomi akan terus membaik. Peran pemerintah sebagai agent of development akan sangat menentukan di 2017.

Dunia usaha juga mulai merasakan optimisme di 2016. Karena dari paket kebijakan pemerintah dan pencapaian-pencapaian yang ada, merasakan bahwa 2016 ini jauh lebih baik dari 2015, yang memang merupakan tahun yang penuh tantangan.

Dengan optimisme ini, pertumbuhan 2016 diperkirakan akan lebih tinggi dari 5 persen, salah satu perkembangan dari Kuartal III adalah mulai stabilnya nilai rupiah, dan itu mendorong kembali orang melakukan pengeluaran. Dengan ini, angka konsumsi beranjak pulih, sehingga pertumbuhan tahun 2016 diperkirakan akan lebih tinggi dari 5 persen.

Di sisi lain, per akhir Desember 2016 NPL perbankan mencapai level 2,93%. Jika merujuk pada bulan sebelumnya, per November NPL perbankan menyentuh angka 3,1%. Sementara, NPL di akhir 2015 masih terbilang stabil yakni di level 2,4%. Adapun secara total kredit perbankan, di tahun 2016 tumbuh sekitar 7% hingga 8%.

and the consumer confidence index, which indicate improvement and confidence that the economy will continue to improve in 2017. The role of government as an agent of development will also be important in 2017.

The business world also began to feel more optimism in 2016. Influenced by a package of government policies and accomplishments, conditions were much better in 2016 than in 2015, which was indeed a very challenging year.

With this optimism, growth in 2016 was higher than 5 percent, and one of the developments of the third quarter was to begin stabilizing the rupiah, pushing expenditures. With this recovery of consumption figures, growth in 2016 was higher than 5 percent.

On the other hand, at the end of December 2016, Bank NPLs reached the level of 2.93%. When referring to the previous month November NPLs touched 3.1%. Meanwhile, NPLs stood at the end of 2015 at the level of 2.4%. The total bank credit, in 2016 grew by about 7% to 8%.

Mengawali tahun 2016, para pelaku ekonomi Indonesia juga menunjukkan optimisme yang sejalan dengan pemerintah. Mereka meyakini bahwa perekonomian Indonesia tahun 2016 akan lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya.In 2016, Indonesian economic actors also indicated optimism in line with the government. They believed that the Indonesian economy would be better in 2016 than the previous year.

46


Tinjauan KeuanganFinancial Review


Pembahasan pada bagian ini didasarkan pada laporan keuangan Bank untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil (Kreston International) dengan pendapat laporan keuangan Bank menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan dan hasil usaha serta arus kas untuk tahun 2016 dan 2015, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

A. LAPORAN POSISI KEUANGAN

AsetDi akhir tahun 2016, total aset Bank tercatat meningkat sebesar 31,30% atau 332,14 miliar menjadi Rp1.393 Miliar terutama disebabkan oleh:

a. Peningkatan penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Rp72,95 miliar sebagai bagian dari manajemen likuiditas Bank.

b. Penurunan pada surat berharga sebesar Rp24,09 miliar, yang merupakan bagian dari manajemen likuiditas Bank.

c. Peningkatan portofolio kredit sebesar Rp337,03 miliar dibanding tahun sebelumnya yang disebabkan oleh penerapan strategi baru Bank dengan penambahan segmen golongan nasabah.

d. Penurunan aset pajak tangguhan Rp1,37 miliar yang sebagian besar berasal dari pajak tangguhan atas keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat berharga tersedia untuk dijual.

e. Penurunan giro pada Bank Indonesia dan giro pada Bank lain Rp54,08 miliar yang merupakan bagian dari manajemen likuiditas Bank.

f. Penurunan aset tetap Rp1,42 miliar karena tidak ada penambahan asset yang signifikan.

Bank berusaha tetap menjaga keseimbangan antara aset dan kewajiban secara hati-hati.

LiabilitasJumlah liabilitas Bank per 31 Desember 2016 mengalami penurunan sebesar 11,72% dari Rp909,86 miliar pada akhir tahun 2015 menjadi Rp803,22 miliar terutama disebabkan oleh:

a. Penurunan simpanan Dana Pihak Ketiga

The discussion in this section is based on the Bank’s financial statements for the period ending December 31, 2016, which was audited by the Public Accounting Firm of Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil (Kreston International) with the opinion that the Bank’s financial statements are presented fairly, in all material respects, financial position and operational results as well as cash flows for 2016 and 2015, in accordance with Indonesia’s Financial Accounting Standards.

A. STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

AssetThe Bank’s total assets at the end of 2016 increased by 31,30% or Rp332.14 billion reaching Rp1,393 Billion this was mainly due to:

a. Increase of placement to Bank Indonesia and other bank Rp72.95 billion mainly as part of the Bank’s liquidity management.

b. Decrease of marketable securities Rp24.09 billion as part of the Bank’s liquidity management.

c. Increase of lending portfolio by Rp337.03 billion over the previous period due to the Bank’s new strategy implementation of opening customer segments.

d. Decrease of Deferred Tax Asset Rp1.37 billion due to unrealized gain on change in fair value of available for sale of marketable securities.

e. Decrease of current account to Bank Indonesia and other banks by Rp54.08 billion as part of the Bank’s liquidity management.

f. Decrease of fixed assets of Rp1.42 billion, there were no additional significant asset purchases.

The Bank endeavored to maintain a careful balance between assets and liabilities.

LiabilitiesThe Bank’s total liabilities as of December 31, 2016 decreased by 11.72% from Rp909.86 billion at the end of 2015 to Rp803.22 billion mainly due to:

a. Decreased third party funds by 20.02% or

47


20,02% dari Rp124,60 miliar menjadi Rp99,66 miliar yang terdiri atas giro, tabungan dan deposito, dimana penurunan yang signifikan berasal dari deposito badan usaha.

b. Penurunan kewajiban lainnya yang berasal dari uang muka setoran modal dari investor Rp45 miliar yang sebelumnya dicatat pada akun rupa-rupa pasiva Bank direklasifikasi ke penempatan modal.

c. Penurunan pinjaman jangka panjang kepada pihak ketiga sebesar Rp44,08 miliar atau 57,11% dari total pokok sehingga saldo pinjaman pada akhir tahun menjadi Rp33,11 miliar.

d. Peningkatan simpanan dari bank lain 1,28% atau Rp8,20 miliar.

EkuitasJumlah ekuitas Bank meningkat 290,16% dari Rp151,23 miliar menjadi Rp590,01 miliar pada tahun 2016. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh setoran modal dari APRO Financial Co.Ltd sebesar Rp450 miliar.

B. LABA RUGI KOMPREHENSIF

Pendapatan OperasionalBank membukukan pendapatan bunga sebesar Rp119,87 miliar di akhir tahun 2016, atau meningkat sebesar 5,38% dibanding posisi per 31 Desember 2015 sebesar Rp113,75 miliar. Pergerakan ini terutama berasal dari:

a. Peningkatan pendapatan bunga kredit Rp7,93 miliar.

b. Peningkatan bunga atas surat berharga Rp1,84 miliar

c. Penurunan pendapatan bunga atas penempatan BI dan Bank lain Rp4,39 miliar

Beban UsahaSecara keseluruhan pengelolaan beban usaha di tahun 2016 membaik, tercatat lebih rendah daripada tahun sebelumnya. Pada akhir 2016 beban bunga Bank sebesar Rp63,52 miliar atau 9,05% lebih rendah daripada tahun sebelumnya Rp69,84 miliar. Pergerakan ini komponen beban bunga Bank di atas terutama berasal dari:

a. Penurunan jumlah bunga DPK (Dana Pihak Ketiga) dari Rp56,68 miliar menjadi Rp52,91 miliar.

b. Penurunan bunga dari pinjaman yang diterima oleh Bank dari Rp6,66 miliar menjadi Rp3,99 miliar.

Beban operasional selain bunga dan CKPN

from Rp124.60 billion to Rp99.66 billion, consisting of current accounts, savings, time deposits, where the main decrease come from institution deposits.

b. Decrease in other liabilities especially from reclassification down payment from investors of Rp45 billion previously recorded in miscellaneous liabilities of Bank subsequently reclassified to equity.

c. Decreased of fund borrowing by Rp44.08 billion or by 57.11% from the principle. Total year end balance was Rp33.11 billion.

d. Increased deposits from other bank by 1.28% or Rp8.20 billion.

EquityThe Bank’s total equity increased by 290.16%, from Rp151.23 billion to Rp590.01 billion by the end of 2016. This increase was primarily due to the capital injection from APRO Financial Co. Ltd amounted to Rp450 billion.

B. COMPREHENSIVE PROFIT AND LOSS

Operating IncomeThe Bank registered interest income of Rp119.87 billion by the end of 2016, or an increase of 5.38% compared to the position as of December 31, 2015 amounting to Rp113.75 billion. This increase was mainly due to:

a. Increase of loan interest income by Rp7.93 billion.

b. Increase of marketable securities interest by Rp1.84 billion.

c. Decrease of interest income from placement to BI and other banks of Rp4.39 billion.

Operating ExpensesOverall management of operating expenses in 2016 improved and was markedly lower than the previous year. At the end of 2016 the Bank’s interest expense was Rp63.52 billion or 9.05% lower than the previous year’s figure of Rp69.84 billion. The movement of the operating expense mainly due to:

a. Decreased interest expense of third party funds from Rp56.68 billion to Rp52.91 billion.

b. Decreased interest expense from fund borrowing from Rp6.66 billion to Rp3.99 billion.

48


meningkat sebesar 25,69%, menjadi Rp71,41 miliar dibanding Rp56,81 miliar pada tahun sebelumnya. Peningkatan ini merupakan dampak atas adanya biaya akuisisi sebesar Rp10,08 miliar dan kenaikan biaya tenaga kerja atas strukturisasi organisasi Rp4,52 miliar.

Beban Pencadangan Penurunan NilaiDitengah meningkatnya penyaluran kredit dan pertumbuhan ekonomi yang masih melambat, Bank berhasil menekan NPL dan meningkatkan kualitas kredit, di tahun 2016 Bank Andara mencatat penurunan beban CKPN atas aset keuangan dan non keuangan menjadi sebesar Rp6,06 miliar, atau 50,35% lebih rendah dibanding tahun 2015 sebesar Rp12,21 miliar. Bank terus berupaya melakukan upaya penagihan dan pendekatan hukum terhadap para debitur kredit bermasalah. Perhitungan pencadangan ini merujuk pada penerapan Pernyataan Standar Akuntasi Keuangan (PSAK) No. 55 terkait Pembentukan Cadangan Kolektif dan Individual.

C. LAPORAN ARUS KASKas dan setara kas naik sebesar 9,01%, dari sebesar Rp205,23 miliar di tahun 2015 menjadi sebesar Rp223,73 miliar di tahun 2016. Hal ini terutama dipengaruhi secara signifikan oleh kenaikan arus kas dari aktivitas pendanaan yaitu tambahan modal disetor sebesar Rp450 miliar.

D. PERMODALANPermodalan (modal disetor) mengalami perubahan sejalan dengan terealisasinya akuisisi dan penambahan modal dari APRO Financial Co.Ltd, dimana per 31 Desember 2016 modal disetor adalah sebesar Rp507,31 miliar.

E. TINGKAT KOLEKTIBILITAS KREDIT Rasio kredit bermasalah/NPL gross mengalami penurunan membaik menjadi 2,22% per 31 Desember 2016 dari rasio NPL per 31 Desember 2015 yang tercatat sebesar 3,33%.

Bank terus berupaya menjaga kualitas aset, terutama melalui upaya yang terus-menerus dalam menerapkan prinsip kehati-hatian, memperkuat manajemen risiko, memperbaiki sistem pengelolaan kredit, serta pemantauan yang lebih ketat terhadap debitur yang ada.

F. RASIO UTAMAa. Rasio Kecukupan Modal (CAR)

Pada akhir 2016, CAR Bank, dengan memperhitungkan risiko kredit dan risiko operasional, tercatat sebesar 77,76% atau jauh di atas persyaratan minimum untuk bank dengan peringkat komposit risiko 2, yakni minimal 9% sampai dengan kurang dari 10%.

Meanwhile, operating expenses other than interest and loan loss reserves increased by 25.69%, becoming Rp71.41 billion compared to Rp56.81 billion a year earlier. This increase shows the impact of the acquisition cost of Rp10.08 billion and labor cost increases of Rp4.52 billion due to organization restructuring.

Provisions for Impairment LossesIn the middle of the economic slowdown, the Bank successfully increased the loan portfolio and suppressed NPLs as a result of the increase in credit quality. In 2016 Bank Andara was able to maintain the quality of bank assets so the provisions on financial and non-financial assets decreased to Rp6.06 billion, or 50.35% lower than 2015’s Rp12.21 billion. The Bank continues to do collection and litigation for the non performing debtors. Loan provision calculations refer to the relevant accounting standard, Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 55 on Collective and Individual Reserves.

C. CASH FLOW STATEMENTCash and cash equivalents increased by 9.01% from Rp205.23 billion in 2015 to Rp223.73 billion in 2016. This position was significantly driven by the increase in cash flows from funding i.e. additional capital amounting to Rp450 billion.

D. CAPITALCapital (paid-up capital) changed in line with the realization of the acquisition and capital injection from APRO Financial Co. Ltd, thus as of December 31, 2016 the Bank’s paid-up capital was Rp507.31 billion.

E. COLLECTIBILITY OF LOANSRatio of Non-Performing Loans / gross NPLs decreased to 2,22% per December 31, 2016 from NPLs per December 31, 2015 recorded at 3,33%.

The Bank continues to maintain its asset quality mainly by continuously striving to apply prudent principles, strengthening risk management, improving the loan management system, as well as stringent monitoring on existing borrowers.

F. MAIN RATIOSa. Capital Adequacy Ratio (CAR)

The Bank’s CAR at the end of 2016, which takes into account the credit risk and operational risk, stood at 77,76% or well above the minimum requirements for banks with composite risk rating of 2, which is a minimum of 9% up to less than 10%.

49


b. Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)Realisasi BOPO tahun 2016 tercatat sebesar 116,40% atau meningkat 0,86% dari periode tahun sebelumnya dikarenakan biaya akuisisi Rp10.08 miliar.

c. Margin Bunga Bersih (NIM)Realisasi NIM tahun 2016 tercatat sebesar 5,48% atau lebih tinggi 0.80% dari periode sebelumnya. Disebabkan oleh meningkatnya penyaluran dana dalam bentuk kredit dan turunnya biaya dana DPK pada tahun 2016.

d. Return on Asset (ROA)ROA tahun 2016 membaik 0,07% menjadi -1,82%. karena meningkatnya pendapatan operasional Bank dan berkurangnya pencadangan kerugian kredit.

e. Return on Equity (ROE)Realisasi ROE pada tahun 2016 membaik 2,91% menjadi -8,98%, berkurangnya cadangan kerugian penurunan nilai, dan meningkatnya pendapatan operasional.

f. Loan to Deposit Ratio (LDR)Realisasi LDR (tidak temasuk kepada BPR) meningkat 263,62% menjadi 390,12%. Hal ini disebabkan karena pertumbuhan kredit lebih cepat daripada pertumbuhan DPK.

b. Operating Expenses Operating Income (OEOI) Actual OEOI in 2016 was registered at 116.40% an increase of 0.86% from the previous period due to the onetime cost of acquisition of Rp10.08 billion.

c. Net Interest Margin (NIM)Actual NIM in 2016 was registered at 5.48%, an increase of 0.80% from the previous period, caused by increased loan disbursement and lower cost of funds in deposits in 2016.

d. Return on Assets (ROA)ROA in 2016 was -1.82% or improved by 0.07%, due to increased Bank operating income and reduced loan loss provisioning.

e. Return on Equity (ROE)Actual ROE in 2016 was -8.98% or improved by 2.91%, due to reduction of the impairment losses, and incremental of operating income.

f. Loan to Deposit Ratio (LDR)The actual LDR in 2016 (excluding loans to BPR) was 390.12% or an increase of 263.62%, due to higher growth of lending portfolio than non-bank deposit growth.

50


Kinerja KreditLending Performance

Tinjauan UsahaBusiness Review


Hingga akhir periode 2016, Bank Andara melayani debitur yang berada di wilayah Indonesia, atau 16 dari 34 propinsi yang ada di Indonesia dengan total 917 debitur Lembaga Keuangan dan perorangan, yang terdiri dari BPR, Koperasi, Modal Ventura, Multifinance, dan debitur UKM.

Dengan total debitur Lembaga Keuangan dan UKM, Bank Andara di tahun 2016 telah menyalurkan kredit senilai lebih dari Rp983.2 miliar dengan total baki debet sebesar Rp1.035 miliar.

Bank pada tahun 2016 melanjutkan ekspansi penyaluran kredit kepada segmen BPR dan perusahaan pembiayaan dengan pola executing, serta meningkatkan pengembangan program pembiayaan untuk petani jagung di Nusa Tenggara Barat,

Beberapa pola kerjasama baru telah mulai dirintis pada tahun 2016 seperti : (i) penyaluran kredit dengan pola channeling ; (ii) penyaluran kredit kepada UKM, disamping upaya pengembangan beberapa skema baru dengan tujuan mendorong Lembaga Keuangan untuk dapat lebih berfokus melayani UMKM yang sesuai dengan karakteristik daerah masing-masing.

Pada tahun 2016, Bank telah memperluas pangsa pasar Bank ke segmen perusahaan pembiayaan dan segmen UKM untuk menjadi salah satu motor penggerak pertumbuhan bisnis Bank. Beragam proses persiapan untuk perluasan pangsa pasar telah dilakukan dimulai dari persiapan infrastruktur, sumber daya manusia, prosedur dan operasional. Per akhir 2016 Bank Andara sukses melayani debitur di segmen perusahaan pembiayaan dan UKM yang berada di Jawa Barat dan DKI Jakarta. dengan total limit kredit yang telah disediakan mencapai lebih dari Rp163 Milyar.

Through 2016, Bank Andara successfully served borrowers in 16 of 34 provinces in Indonesia with a total of 917 Financial Institution and individual borrowers, which consisting of rural banks, cooperatives, Venture Capital Companies, Multifinance Companies, and SME borrowers.

With its total financial institution and SME borrowers, Bank Andara in 2016 had disbursed loans amounting more than Rp983.2 billion with a total outstanding balance of Rp1,035 billion.

In 2016, Bank continued to expand and extend executing loan to BPR and multifinance companies as well as enhancing corn farmers financing program in Nusa Tenggara Barat.

A number of business cooperation programs were initiated in 2016 such as: (i) extending loans with channeling scheme; (ii) lending to the retail sector, in addition to development of several new programs with the objective of encouraging Financial Institutions to increasingly focus on serving SMEs in accordance with the characteristics of each respective area.

In 2016, the Bank expanded its market reach to multifinance companies and the SME segment to become one of the new growth engines for the Bank’s business. In preparation for this market expansion, the Bank undertook an extensive process of preparation beginning from the preparation of infrastructure, human resources, procedures and operations. By the end of 2016, Bank Andara had succeeded in serving multifinance companies and SME borrowers located in West Java and DKI Jakarta and had provided more than Rp163 Billions of credit facilities.

PERBAIKAN KUALITAS ASET

Ekspansi kredit dilakukan dengan memperkuat dan meningkatkan mitigasi risiko kredit agar tidak menimbulkan kredit bermasalah di kemudian hari. Sedangkan, proses pengambilan keputusan kredit berdasarkan ‘four eyes principle’.

Disamping itu Bank juga melakukan peningkatan kemampuan analisa kredit, mengoptimalkan

ASSET QUALITY IMPROVEMENT

Credit expansion was conducted through strengthening and improving credit risk mitigation which helps prevent non-performing loans from occurring in future. Meanwhile, the credit decision-making process was based on the ‘four eyes principle’.

Aside from this, the Bank also improved credit analysis capabilities, optimized monitoring and

51


monitoring, dan mengawasi pemenuhan covenant maupun pembayaran angsuran serta melakukan pembaharuan atas Watch List debitur secara periodik. Upaya lain yang juga dilakukan adalah penyempurnaan alat analisa berupa risk scoring dan proses due diligence yang lebih ketat.

SPECIAL ASSET MANAGEMENTKREDIT BERMASALAH

Penanganan kredit bermasalah di Bank Andara dilakukan oleh Departemen Special Asset Management (SAM) yang berada di bawah koordinasi Divisi Bisnis, dengan berpedoman pada ketentuan-ketentuan yang berlaku dan sesuai dengan prinsip tata kelola perusahaan yang baik (good corporate governance).

Pelaksanaan Early Warning System (EWS) lebih dioptimalkan dalam bentuk penyusunan Watch List dan tindak lanjutnya secara proaktif dan berkesinambungan antara unit bisnis dan unit risiko. Hal ini dilakukan agar penanganan dini debitur yang berpotensi bermasalah dapat tetap menjadi kunci keberhasilan Bank Andara untuk menjaga rasio NPL-nya.

PENYELAMATAN DAN PENYELESAIAN KREDIT

Pengelolaan kredit bermasalah ditempuh melalui strategi penyelamatan dan penyelesaian kredit. Strategi penyelamatan kredit dilakukan melalui restrukturisasi terhadap debitur-debitur yang masih mempunyai prospek usaha dan memenuhi persyaratan lainnya yang ditetapkan Bank. Sedangkan strategi penyelesaian kredit dilakukan melalui penjualan agunan atau tindakan lain yang ditetapkan oleh komite kredit (ditetapkan oleh komite SAM terhitung mulai bulan September 2014), dan/atau tindakan hukum terhadap debitur- debitur yang masih mempunyai prospek usaha, namun tidak kooperatif dalam upaya penyelesaian kredit bermasalah.

supervised compliance with loan covenants as well as installment payments along with periodically updating the borrower Watch List. Other efforts also carried out included improving analytical tools such as risk scoring and tightening the due diligence process.

NON PERFORMING LOANS

Bank Andara’s Non Performing Loans are managed by the Special Asset Management(SAM) Department under the coordination of the Business Division and operates based on the prevailing rules and regulations and in accordance with good corporate governance principles.

The implementation of an Early Warning System (EWS) is optimally enhanced through the proactive and continuous formulation of a Watch List between business unit and risk unit. This is carried out to ensure that the initial handling of potential distressed borrowers continues to be the key to success in maintaining Bank Andara’s NPL ratio.

CREDIT RECOVERY AND RESOLUTION

Nonperforming loan management is carried out through recovery and resolution strategies. Loan recovery strategies are carried out by restructuring the borrowers that still possess business prospects. Meanwhile, loan resolution strategy is carried out through the collateral disposal or other action determined by credit committee (by SAM committee starting from September 2014), and/or legal action against borrowers that still possess business prospects, but are uncooperative in loan settlement.

Kinerja PendanaanFunding Performance

Sumber pendanaan Bank di tahun 2016 berasal dari dana pihak ketiga (DPK) dan dana Bank (deposit) yang meliputi produk giro, tabungan, dan deposito berjangka. Sepanjang tahun ini, portofolio DPK mengalami peningkatan. Adapun program promosi Bank yang menunjang peningkatan portofolio DPK tersebut antara lain:

Andara SMARTAdalah program Bank yang ditawarkan kepada nasabah (BPR/IKM maupun Retail) untuk menempatkan dana di Bank, dimana dana akan di blokir selama periode waktu tertentu dengan nilai tambah berupa paket pelatihan. Tahun 2016 Bank Andara mengirimkan 23 orang dari BPR dalam

The Bank’s source of funds in 2016 mainly derived from bank deposit by third-party funds, consist of current account, savings, and time deposit products. Through 2016, third-party funds outstanding of the Bank has increased. Bank promotion programs to increase third-party funds were as follows:

Andara SMARTA fund placement program offer to customers (BPR, Small & Medium Industry, and also retail) to make placement in Bank with a certain time period, and the customer receives training package as additional benefit. In 2016, Bank Andara facilitated 23 BPR staff for training program combined

52


rangka pelatihan yang dikombinasikan dengan paket perjalanan ke Vietnam. Program ini berhasil mengumpulkan dana sebesar Rp22 Miliar.Pada akhir tahun 2016 total DPK Bank Andara telah mencapai Rp746,99 Miliar.

Sejak diluncurkan pada Oktober 2010, AndaraLink sebagai layanan transaksi keuangan bagi mitra Bank yaitu BPR dan Koperasi, telah mengalami perkembangan yang pesat, baik dari segi jumlah anggota, wilayah sebaran anggota, dan jumlah transaksi.

Total transaksi AndaraLink mengalami peningkatan yang sangat signifikan, dimana pada akhir Desember 2016 tercatat 490,000 transaksi yang dilakukan dalam satu bulan. Peningkatan jumlah transaksi sebesar 145% dari periode yang sama di tahun 2015 disebabkan oleh pemakaian AndaraLink pada pada BPR-BPR yang menjalankan bisnis Grameen.

Proses penyempurnaan dan pengembangan AndaraLink terus dilakukan. Fitur yang telah ada diantaranya pembayaran tagihan, layanan pengiriman uang (kirim tunai-ambil tunai) dan kiriman tunai ke rekening di bank umum lain melalui sistem RTGS/SKN Bank Indonesia, Solusi Setoran yang berguna membantu mitra Bank dalam menjalankan fungsi jemput antar setoran nasabah mereka yang terkadang berada jauh dari lokasi mitra tersebut.

Pada tahun 2016 Bank terus melakukan terobosan dalam rangka meningkatkan jumlah

with travel package to Vietnam. This program succeeded incollecting Rp22 Billion of funds.At the end of 2016 total Bank Andara bank and third party funds reached Rp746,99 Billion.

Since it was launched in October 2010, AndaraLink, a financial transaction service for the Bank’s Rural Bank and Cooperative partners, has experienced rapid growth in number of members, member’s area coverage, and the number of transactions.

AndaraLink’s total transactions have experienced significant growth, where in the end of 2016, 490,000 transactions were recorded in one month. The increase in the transaction number was 145% compared to last year and was caused by utilization of AndaraLink by financial institutions which run Grameen (group lending) business.

The improvement and development process of AndaraLink has been carried out continuously. Existing features including bill payment, money transfer services (send cash-receive cash), and cash transfers to other bank’s accounts through Bank Indonesia’s RTGS/SKN system, Deposit Solution feature for Rural Banks and Cooperatives. This feature is very useful as it helps Rural Banks and Cooperatives to perform pick-up service for customer’s deposits and payments that at times may be distant from the Rural Bank and Cooperative office.

In 2016, the Bank made a breakthrough increasing

Sumber Pendanaan Desember 2016Funding Source December 2016

Desember 2015December 2015

GiroCurrents Accounts

14,95

6,61

78,10

647,33

746,99

780,09

33,11

4,78

4,98

114,85

639,13

763,74

840,93

77,19

TabunganSavings

Deposito Non BankNon Bank Deposit

Deposito dari BPR dan bank lainDeposit from Rural Bank and other Bank

Total Dana Pihak KetigaTotal Third Party Funds

Total Pinjaman Pihak lainTotal Fund Borrowing

Total Sumber PendanaanTotal Source of Fund

Dalam miliar Rupiah / in billions Rupiahs

Kinerja Layanan AndaralinkAndaralink Service Performance

53


volume transaksi Andaralink setiap bulannya. Selain melalui program transaksi optima juga ditambahkan fitur solusi setoran yang dirancang khusus untuk mendukung BPR yang menjalankan model Grameen. Keberadaan program optima dan penambahan fitur solusi setoran untuk model Grameen ini cukup mampu meningkatkan jumlah transaksi secara signifikan.

Untuk membantu pemasaran AndaraLink, Bank terus memberikan pelatihan, branding beserta pemasangan materi pemasaran, serta aktivitas lainnya yang turut memberi dampak semakin dikenalnya AndaraLink dan memberikan gambaran luasnya jaringan AndaraLink di Indonesia. Yang perlu digaris bawahi adalah AndaraLink ini diposisikan sebagai peluang bisnis bagi LKM untuk meningkatkan pendapatan bukan bunga yang diharapkan akan meningkatkan bisnis LKM lebih besar lagi.

Sebagai layanan inovatif yang dikembangkan oleh Bank bagi LKM sebagai nasabah, Bank terus melakukan pengembangan internal AndaraLink untuk semakin mempermudah LKM dalam menggunakan AndaraLink, mempermudah penambahan fitur-fitur baru, dan meningkatkan keamanan AndaraLink.

the number of AndaraLink transactions each month. In addition to the Optima Transactions program, there also has been added a deposit solution feature, which was specially designed to support institutions operating the in Grameen (group lending) business model. This Optima Transaction program and the new deposit solution feature for Grameen business model has been quite successfull in increasing number of transactions significantly.

To support the marketing of AndaraLink, the Bank continues to provide training, branding, along with marketing materials, as well as other activities that contribute to a growing recognition of AndaraLink and gives an overview on the extent of AndaraLink’s network in Indonesia. The bottom line is that AndaraLink is well-positioned to serve as a business opportunity for MFIs to increase non-interest income, which therefore will boost their businesses eventually.

As an innovative service developed by the Bank for MFIs as customers, the Bank strives to make internal service improvement that can facilitate MFIs in more efficient ways, facilitate new features, and create a more secure system in using AndaraLink.

Jan

Dalam volume/ in volume

Feb Mar Apr Mei Juni Juli Agst Sept Okt Nop DesJan Feb March Apr May June July Aug Sept Oct Nov Dec

217.649197.980

213.486

270.859249.291

240.747 218.562

221.883

381.488

555.268547.459

490.410

Jenis Transaksi/ transaction types: Telkom, RTGS, SKN, Pulsa, Setoran Online

Pertumbuhan Transaksi Andaralink 2016Andaralink Transaction Growth 2016

54


Tinjauan Unit PendukungSupporting Units

Operasional dan Teknologi InformasiOperation and Information Technology

OPERASIONAL

Dukungan operasional bagi institusi perbankan merupakan aspek yang harus senantiasa terselenggara secara aman, handal, dan efisien. Untuk itu, penyempurnaan sistem operasional di Bank tetap dilaksanakan dari waktu ke waktu dan senantiasa ditingkatkan sehingga pelayanan Bank dapat terselenggara dengan baik dan kepuasan nasabah dan mitra dapat terjaga.

Jaringan KantorJaringan kantor Bank Andara berjumlah 4 kantor cabang di kota Jakarta, Semarang, Surabaya, dan Denpasar.

TEKNOLOGI INFORMASI

Pengembangan teknologi yang terpadu tetap dilakukan secara konsisten oleh Bank pada tahun 2016. Tujuan pengembangan ini adalah agar operasional dapat berjalan secara efisien dan efektif sekaligus memberikan layanan keuangan yang lebih luas bagi IKM dan nasabahnya.

Pengembangan Core Banking System dan aplikasi pendukungnya meliputi channeling, perubahan modul pelaporan Laporan Bank Umum (LBU), perubahan modul pelaporan Laporan Harian Bank Umum (LHBU) dan persiapan pelaporan Sistem Informasi Layanan Keuangan (SLIK) Otoritas Jasa Keuangan.

Bank juga terus berupaya melakukan pengembangan dan perbaikan AndaraLink untuk semakin mempermudah IKM dalam menggunakan AndaraLink, yaitu dengan penambahan fitur Pengajuan Kredit Online dan fitur Solusi Setoran Grup untuk IKM yang menggunakan model grameen.

OPERATION

Operational support in the banking industry is one of the instrumental aspects of banking that needs to be managed in a secure, reliable, and efficient manner. To that end, improvement in the Bank’s operational systems must be carried out over time so that the Bank can deliver efficient banking services and maintain customer and partner’s satisfaction.

Office NetworkBank Andara office network consists of 4 branches in Jakarta, Semarang, Surabaya, and Denpasar.

INFORMATION TECHNOLOGY

The development of integrated technology has been consistently conducted by the Bank in 2016. This development was intended to enable operations to run efficiently and effectively to provide broader financial services to MFIs and their end clients.

The development of the Core Banking System and its supporting applications includes channeling, changes of Monthly Bank Reporting (LBU) module, changes of Daily Bank Reporting (LHBU) module and preparation of SLIK reporting to Indonesia Financial Services Authority.

The Bank also continued to undertake the development and improvement of AndaraLink to make it easier for MFI, with the addition of Online Credit Application feature and Deposit Solution Group feature for institutions using the Grameen model.

55


Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Strategi dan Tujuan Pengelolaan SDM

Sejalan dengan perkembangan bisnis Bank dan untuk mendukung perkembangan bisnis tersebut, serta untuk dapat meningkatkan produktifitas dan kinerja Bank, Bank melakukan penyesuaian struktur organisasi sebagaimana tergambar pada bagian Profil Perusahaan mengenai Struktur Organisasi.

Bank juga melakukan rekrutmen pada posisi front liners dan pengembangan produk serta posisi kritikal yang kosong. Per tanggal 31 Desember 2016, jumlah pegawai tetap dan pegawai kontrak Bank sebanyak 143 orang, tenaga alih daya sebanyak 31 orang dan jumlah tenaga kerja asing sebanyak 1 orang yaitu Chief Risk Officer.

Selain itu, pelatihan pegawai menjadi strategi yang diterapkan Bank untuk mencapai target bisnis Bank dan meningkatkan produktifitas karyawan.

Pelatihan kepada pegawai di tahun 2016 diprioritaskan pada peningkatan kemampuan analisa kredit dan kredit bermasalah, serta manajemen risiko. Bank juga meningkatkan kemampuan kepemimpinan, kemampuan pemasaran, serta pelatihan untuk peningkatan soft skill lainnya termasuk peningkatan kepercayaan diri, negosiasi, dan motivasi. Sertifikasi manajemen risiko dan sertifikasi kepatuhan tetap dilaksanakan sesuai ketentuan yang berlaku.

Pelatihan dilakukan secara internal dan eksternal sesuai dengan ketersediaan tenaga ahli pada bidang yang dibutuhkan.

Penerapan Azas Kesetaraan

Dalam melakukan rekrutmen dan pemberian remunerasi yang diberikan oleh Bank kepada seluruh pegawai, Bank telah melakukan azas kesetaraan dimana remunerasi pegawai diberikan sesuai pangkat dan jabatan serta kinerja pegawai. Hal ini dilakukan di bawah koordinasi Divisi Sumber Daya Manusia yang mengkaji standar gaji dan remunerasi pegawai. Keterlibatan Kepala Divisi SDM dalam Komite Remunerasi dan Nominasi juga dimaksudkan untuk memastikan penerapan azas kesetaraan baik di tingkat Direksi, Dewan Komisaris, maupun pegawai Bank.

Dalam melakukan rekrutmen, Bank juga tidak melakukan perbedaan atas gender, status, usia, suku, agama, dan ras. Rekrutmen dan remunerasi didasarkan pada pengalaman, kapasitas, kredibilitas, integritas, dan kinerja yang bersangkutan.

Strategy and Human Resource Management Objectives

In line with the Bank’s business development and to support the development of business, as well as to improve the productivity and performance of the Bank, the Bank adjusted the organizational structure as reflected in the Company Profile section on Organizational Structure.

The Bank conducted recruitment for frontline positions and product development as well as critical positions due to resignation. As of December 31, 2016, the number of permanent employees and contract workers totaled 143 persons, outsourcing staff totaled 31 persons and the number of foreign workers totaled 1 person the Chief Risk Officer.

In addition, employee training became the strategy of the Bank to achieve the Bank’s business target and to improve employees’ productivity.

Employee training in 2016 prioritized the improvement of credit analysis skills and problem loans, as well as risk management. The Bank also worked to improve leadership skills, marketing skills, as well as soft skills, including the increase of self-confidence, negotiation, and motivation. Certification of risk management and certification of compliance continued to be implemented in accordance with prevailing regulations.

Training was carried out internally and externally in accordance with the availability of experts in the fields required.

Application of Principle of Equality

In conducting recruitment and providing remuneration to employees, the Bank followed the principle of equality of remuneration awarded according to rank and position as well as the performance of employees. This is done under the coordination of the Human Resources Division which reviewing salaries and remuneration. The Head of Human Resources Division involvement in the Remuneration and Nomination Committee was also intended to ensure the application of the principle of equality at the level of the Board of Directors, Board of Commissioners, and for employees of the Bank.

In recruitment, the Bank does not discriminate on gender, status, age, ethnicity, religion, or race. Recruitment and remuneration are based on experience, capacity, credibility, integrity, and relevant performance.

56


Pengembangan Kompetensi dan Pelatihan SDM

Per tanggal 31 Desember 2016, total biaya pengembangan dan pendidikan SDM adalah sebesar Rp976,820,580 atau 2,87% dari jumlah total biaya tenaga kerja. Total biaya pengembangan dan pendidikan SDM ini tidak mencapai 5% dari total biaya tenaga kerja dikarenakan kondisi keuangan Bank yang belum membaik.

Jumlah pelatihan yang telah diberikan sampai 31 Desember 2016 sebanyak 21 pelatihan dengan materi pelatihan dalam bidang analisa kredit, penanganan kredit bermasalah, pemasaran, Internal Audit (SKAI), hukum, tresuri, informasi teknologi, sertifikasi manajemen risiko dan kepatuhan kepada 65 pegawai dari berbagai unit kerja dan tingkatan yang secara lengkap terlihat pada tabel Laporan Pelatihan 2016.

Competency Development and HR Training

As of December 31, 2016, the total cost of human resources development and training was Rp976.820.580 or 2.87 % of the total labor cost. Total cost of human resources development and education did not reach 5% of the total labor costs due to the Bank’s financial condition.

The amount of training that was provided until December 31, 2016 totaled 21 training courses with materials in the areas of credit analysis, handling problem loans, marketing, Internal Audit (SKAI), legal, treasury, information technology, risk management certification and compliance to 65 employees from various work units and organization levels, that can be seen at below table of training report 2016.

No. Topics Date Location Vendor Types of Training

1Socialization of Governance Implementation in the granting of remuneration for Banks

January, 28 Hotel Sahid Jaya OJK Public

2 Asset Valuation February, 3-5 Apartment Batavia

Independent Trainer (Wisnu

Basuki)Inhouse

3Preparation of Training Risk Management Certification Level 1 by LSPP

February, 18-19 Apartment Batavia

Grande Consulting Inhouse



March, 17-18 Apartment Batavia

Grande Consulting Inhouse

6 Identification of Suspicious Transactions March, 23-24 Griya Perbanas FKDKP Public

7 Indonesia Seminar Secretary Summit 2016

March, 31- April, 01

Hotel Intercontinental Sekretaris Pro Public

8Training of Bank Role in Preventing Crime Banking Through an Integrated Internal Control

April, 6-7 Hotel Santika Premiere FKDKP Public

9Preparation of Training Risk Management Certification Level 4 by BSMR

April, 8 KP Bank Andara Talent Indonesia Inhouse

10 Ethical Hacking & Perimeter Defense Training April, 11-15 KP Bank Andara RootBrain Inhouse

11 Refreshment of Risk Management Level 2 and Level 3 April, 25 Hotel Sheraton

Gandaria City BSMR Public


April, 26-28 Apartment Batavia Talent Indonesia Public


May, 24-26 Apartment Batavia Talent Indonesia Public


July, 19-21 Apartment Batavia Talent Indonesia Public

Laporan Realisasi Pelatihan Tahun 2016/ 2016 Training Report

57


Kesejahteraan Pegawai

Sejalan dengan perkembangan bisnis Bank dan kondisi makro ekonomi Indonesia, Divisi SDM senantiasa mengkaji remunerasi pegawai dari waktu ke waktu dan mengajukan perubahan yang dianggap perlu kepada Direksi dan Komite Remunerasi dan Nominasi.

Sepanjang tahun 2016, Bank telah melakukan perubahan pada gaji tenaga alih daya disesuaikan dengan Upah Minimum Regional (UMR) setempat serta memastikan rentang gaji pegawai tidak berada di bawah UMR. Dalam menetapkan dan memastikan gaji tenaga alih daya sesuai UMR, Divisi SDM berkoodinasi dengan Divisi Operasional (yang membawahi Departemen General Affair) dan perusahaan tenaga alih daya.

Atas dasar kinerja dan untuk meningkatkan produktifitas pegawai, Bank melakukan penyesuaian gaji, memberikan penghargaan kepada pegawai yang memenuhi klasifikasi key talent dan memiliki kinerja baik dalam bentuk retention bonus, serta melakukan perubahan skema pemberian insentif yang lebih menarik dan kompetitif bagi tenaga pemasaran atas pencapaian target yang diberikan.

Asuransi Kesehatan dengan skema yang telah berlaku selama ini terus diperpanjang. Demikian pula dengan kepesertaan pegawai dalam program Dana Pensiun yang bekerja sama dengan BNI Life.

Employee welfare

In line with the Bank’s business development and Indonesian macro-economic conditions, the Human Resources Division reviewed remuneration from periodically and proposed changes deemed necessary to the Board of Directors and the Remuneration and Nomination Committee.

In 2016, the Bank made changes of payroll of outsourcing personnel tailored to the Regional Minimum Wage (UMR) locally and ensuring employees salary ranges were not below the minimum wage. In establishing and ensuring salaries for outsourcing personnel were in accordance to the UMR, the Human Resources Division coordinated with the Operations Division, (which oversees the General Affairs Department) and outsourcing company.

On the basis of performance and to increase the productivity of employees, the Bank adjusted salaries, rewarded employees who met the requirements for key talent and have performed well in the form of retention bonuses, as well as made changes to incentive schemes to be more attractive and competitive for marketing personnel who achieve the targets.

The health insurance scheme that has been in effect for this continued period was extended. Similarly, the participation of employees in the Pension Fund program in collaboration with BNI Life.

No. Topics Date Location Vendor Types of Training

15 Training of Brevet Tax C Aug, 13-Oct, 29 Kampus FEB UI Depok

Pusat Pengembangan Akuntansi FEB

UIPublic

16 Training of CPSAK Review Aug, 27-Nov, 26 Kampus FEB UI Salemba

Pusat Pengembangan Akuntansi FEB

UIPublic


September, 20-22 Apartment Batavia Talent Indonesia Public

18 Identifikasi Transaksi Keuangan Mencurigakan Batch 6 September, 21-22 Griya Perbanas FKDKP Public

19

Consolidation and National Meeting on Promoting Role SPI BLU/BLUD for improve corporate performance as well as the establishment and inauguration communication forum SPI BLU/BLUD (FK-SPI)

October, 12-13 Hotel Nagoya Plaza - Batam

Pusat Studi Kebijakan Nasional

Public


November, 17-18 KP Bank Andara Talent Indonesia Inhouse

21 Business Continuity Planning (BCP) Foundation Training December, 8-9 Intiland Tower

BulidingAndalan

Teknologi Informasi

Public

58


3

39

2632

14

28 < 25

26 - 30

31 - 3536 - 40

41 - 45

> 46

UsiaAge

19

119

10

3D2

D3

S1

S2

SMA/SMK

Komposisi Pegawai/ Employee Composition (Berdasarkan Pendidikan dan Usia)/ (by Education and Age)

59


Hubungan Industrial

Bank sampai saat ini tidak memiliki Serikat Pekerja (SP), namun demikian Bank senantiasa memastikan terciptanya hubungan industrial yang harmonis antara pengusaha dan pegawai.

Peraturan Perusahaan (PP) yang telah terdaftar di sejak tahun 2014 dan telah diperbarui pada tahun 2016, kebijakan yang tersedia dan tetap memperhatikan kondisi keuangan Bank, senantiasa dipakai sebagai acuan dalam menjalankan hubungan industrial tetap terjaga dengan baik.

Biaya SDM

Pada 31 Desember 2016, total biaya tenaga kerja sebesar Rp34.047.991.743 bertambah sebesar Rp2.878.123.983 dari periode yang sama di tahun sebelumnya.

Rekrutmen

Sepanjang tahun 2016, Bank telah merekrut sebanyak 44 orang untuk mengisi posisi kosong.

Tingkat Turn Over Pegawai

Sepanjang tahun 2016, tingkat perputaran pegawai masuk dan keluar (turnover) mencapai 31,28% : 27,28%.

Turn Over Pegawai - Januari s/d Desember 2016Employee Turn Over - January To December 2016

Industrial relations

The Bank does not have a Workers’ Unions (SP), however, the Bank works to ensure harmonious industrial relations between employer and employees.

Company Regulations (PP), which were registered since 2014, and already renew at 2016 and the policies in place taking into account the Bank’s financial condition, are always used as a reference in ensuring that industrial relations are maintained properly.

HR costs

On December 31, 2016, total labor costs were Rp34,047,991,743 increased by Rp2,878,123,983 from the same period in the previous year.

Recruitment

Throughout 2016, the Bank recruited 44 people to fill vacant positions.

Employee Turn Over Level

During 2016, the turnover rate of employees in and out (turnover) reached 31.28% : 27.28%.

Period NumberEmployee Employee

RemarksResigned Hired Resigned Hired

Initial Number 139

January 139 0 0 0,00% 0,00% February 139 2 2 1,44% 1,44% March 140 4 5 2,88% 3,60% April 140 3 3 2,14% 2,14% May 148 0 8 0,00% 5,71% June 129 23 4 15,54% 2,70%July 131 2 4 1,55% 3,10% August 133 0 2 0,00% 1,53% September 136 3 6 2,26% 4,51% October 137 2 3 1,47% 2,21% November 139 0 2 0,00% 1,46% December 143 0 4 0,00% 2,88% TOTAL 149 38 43 27,28% 31,28%

Monthly Average 3 4 2,27% 2,61%

60


MANAJEMEN RISIKO

Pada periode 2016 ini Bank mampu mencapai perbaikan yang signifikan dalam area manajemen Risiko. Secara signifikan, Bank mampu memperbaiki profil risiko Bank hampir di seluruh area, sehingga nilai profil risiko secara komposit meningkat di 2016 dari “Moderat” ke “Low To Moderate” (sesuai dengan sistem penilaian risiko untuk bank-bank di Indonesia yang diatur dan diawasi oleh OJK ).

Berdasarkan kebijakan manajemen risiko Bank Andara, risiko (risk) diartikan sebagai “Potensi terjadinya suatu peristiwa (event) yang dapat menimbulkan kerugian. (Biasanya dari sisi financial secara langsung atau tidak tidak langsung) dapat terjadi pada Bank, pada nasabah bank atau pada negara (Indonesia). Manajemen risiko adalah proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko

Sepanjang tahun lalu, Bank Andara telah mampu memperbaiki pengelolaan risiko yang melekat pada strategi bisnis Bank dan secara bersamaan memperbaiki pencapaian target bisnis dan tetap mematuhi batasan risiko yang telah ditetapkan oleh pemegang saham dan pengawas Bank. Walaupun masih banyak hal yang harus dilakukan perbaiki, manajemen bank berkomitmen untuk tetap melanjutkan tren baru ini di tahun-tahun mendatang

EKSPOSUR RISIKO BANK ANDARA Untuk Bank Andara, pada 2016 terdapat beberapa eksposur risiko utama antara lain risiko kredit khususnya yang bersumber dari tunggakan pembayaran debitur, risiko pasar yang bersumber dari kepemilikan SUN pada saat pasar menurun, dan risiko stratejik yang bersumber dari a) jumlah modal di atas wajib minimum tapi jauh di bawah jumlah yang diinginkan oleh pengawas bank (Rp1triliun), dan b) risiko kegagalan untuk mencapai target bisnis yang ada di Rencana Bisnis Bank (RBB).

KERANGKA MANAJEMEN RISIKOKerangka Risiko Bank Andara terdiri dari tujuan, strategi, infrastruktur, lingkungan dan proses yang digunakan Bank untuk mengelola risiko. Tujuan risiko Bank, strategi manajemen risiko secara keseluruhan, dan infrastruktur manajemen risiko (organisasi , Kebijakan dan Prosedur, Sumber Daya Manusia, Permodalan, Sistem, dan Data ) dijelaskan dalam paragraf di bawah ini.

Manajemen dan pengawas Bank, dan khususnya Dewan Direksi dan Komisaris, bertangung jawab untuk memastikan bahwa lingkungan risiko Bank dan proses, termasuk tata kelola, budaya risiko dan komunikasi yang transparan, mengikuti proses yang seharusnya.

Risk Management

In 2016, Bank Andara achieved significant improvements in the area of risk management. Significantly, the Bank was able to improve its risk profile almost across the board, resulting in an improved composite risk score in 2016from“Moderate”to“Low To Moderate” (according to the system of risk scoring for banks in Indonesia regulated and supervised by OJK).

Bank Andara’s risk management policy defines risk as “the potential occurrence of an event which causes loss.” This potential for loss (usually financial, whether direct or indirectly) can originate from the Bank, its customers, and/or the Indonesian economy. Risk management is the process of identifying, measuring, monitoring and controlling risks.

Over the past year, Bank Andara has been able to improve their management of the risks inherent in the Bank’s business strategy while also achieving improved business results and complying with the limits on Bank risk set by the owners and supervisors. While much remains to be done, Bank management look forward to continuing this new trend in the years ahead.

BANK ANDARA RISK EXPOSUREFor Bank Andara, the main areas of risk exposure in 2016 were credit risk from non-repayment of loans, market risk due to SUN holdings in a declining market, and strategic risk driven mainly by a) total capital level above the minimum statutory level but significantly below the level preferred by bank supervisors (Rp1bilion), and b) risk of failure to achieve the key business targets of the Bank’s business plan (RBB).

RISK MANAGEMENT FRAMEWORKBank Andara’s Risk Framework is composed of the objectives, strategy, infrastructure, environment and process that the Bank uses to manage its risks. The Bank’s risk objectives, overall risk management strategy, and risk management infrastructure (Organization, Policies and Procedures, Human Resources, Capitalization and Systems and Data) are described in the paragraphs below.

It is the responsibility of the Bank’s management and supervisors, and particularly its Boards of Directors and Commissioners, to ensure that the Bank’s risk environment and processes, including governance, risk culture and transparent communication, follow best practice.

61


TUJUAN DAN STRATEGI MANAJEMEN RISIKO BANK ANDARA

Pada awal tahun 2016, tujuan risiko utama Bank adalah untuk mendukung pencapaian tujuan bisnis Bank dengan 1) Mengendalikan kerugian karena risiko kredit 2) Memobilisasi dan mengelola likuiditas untuk mendukung rencana pemberian pinjaman Bank, dan 3) Menemukan tujuan strategi utama dengan menarik kandidat investor untuk memberikan tambahan modal kepada Bank dengan tetap mempertahankan pemegang saham yang sudah ada, disertai dengan memperluas pemberian pinjaman kepada segment yang telah diketahui (terutama kepada BPR) untuk meningkatkan total portofolio Bank.

Strategi Bank untuk mengelola risiko kredit difokuskan 1) Pada pengurangan eksposur untuk koperasi simpan pinjam dan secara bersamaan meningkatkan pinjaman ke BPR yang dirasakan lebih aman, 2) Secara bertahap melakukan diversifikasi portofolio kredit Bank dengan memulai memberikan pinjaman kepada perusahaan pembiayaan , dan 3) Memperkenalkan serangkaian perbaikan teknis dalam analisis kredit, manajemen hubungan, dan pemantauan

Strategi Bank untuk mengelola risiko likuiditas pada tahun 2016 difokuskan untuk menggiatkan pendanaan dari deposito untuk memenuhi kebutuhan bisnis. Bank juga menetapkan rencana untuk mengurangi konsentrasi deposito dari deposan terbesar dan mulai mendiversifikasikan sumber pendanaan dari sektor BPR.

Di tahun 2016, Bank akan melakukan strategi yang komprehensif untuk memperbaiki profil risiko strategis. Sedangkan upaya untuk melakukan penambahan modal dengan cara menambahkan pemegang saham baru (selesai kuartal IV tahun 2016) adalah salah satu usaha strategis yang paling penting Bank. Bank juga bekerja keras untuk memastikan bahwa posisi kosong di tingkat manajemen, komite, dan dewan dipenuhi, serta proses tata kelola korporasi mengikuti ketentuan seharusnya.

INFRASTRUKTUR MANAJEMEN RISIKO Struktur tata kelola dan pengawasan Bank terdiri dari Dewan Komisaris, Dewan Direksi, dan Komite-Komite. Dewan Direksi bertanggung jawab untuk menyusun kebijakan dan strategi risiko secara tertulis menetapkan dan mengkinikan prosedur dalam hal pelaksanaan kebijakan dan strategi risiko Bank. Pelaksanaan pengawasan aktif juga dilakukan baik langsung dan melalui forum Komite Manajemen Risiko, Komite Kredit dan Komite Asset & Liability (ALCO) serta IT Steering Committee yang merupakan komite Direksi untuk memastikan penerapan manajemen risiko yang efektif dan menyeluruh.

BANK ANDARA RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND STRATEGY

In 2016, the Bank’s main risk objectives were to support the achievement of the Bank’s business objectives by 1) Controlling losses due to credit risk, 2) Mobilizing and managing adequate stable liquidity to execute the Bank’s lending plan, and 3) Meeting the main strategic objectives by attracting a candidate investor to inject additional capital into the Bank while retaining existing shareholders, accompanied by expanding the Bank’s total loan portfolio.

The Bank’s strategy for managing credit risk centered on 1) Reducing its exposure to savings and loan cooperatives while increasing (safer) BPR lending, 2) Gradually diversifying the Bank’s loan portfolio by lending to qualifying multifinance companies and SMEs, and 3) Continuity to introduce a series of technical improvements in loan analysis, relationship management, and monitoring.

The Bank’s strategy for managing liquidity risk in 2016 focused on mobilizing funding from deposits to meet business needs. The Bank also implemented a plan to reduce deposit concentration from its largest depositors and began diversifying sources of funding away from the BPR sector.

In 2016, the Bank undertook a comprehensive strategy for improving its strategic risk profile. While the concerted effort to attract additional capital by adding a new strategic shareholder (completed in Q4 2016) was the Bank’s most important strategic undertaking, it was by no means the only one. The Bank also worked hard to ensure that key vacancies at management, Committee and Board levels were filled, and that governance processes, particularly at the committee and Board levels, followed sound practice.

RISK MANAGEMENT INFRASTRUCTUREThe governance and supervision structure of the Bank is composed of the Board of Commissioners, the Board of Directors, and Committees. The Board of Directors is responsible for supervising the development of written policies and strategies as well as establishing and updating procedures for implementing the risk policies and strategies of the Bank. Active supervision is carried out both directly and via the Risk Management Committee, Credit Committee, Special Asset Management Committee, Asset and Liability Committee (ALCO), and the IT Steering Committee, which constitute the Directors’ committees for ensuring that the implementation of risk management is effective and comprehensive.

62


Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mempertimbangkan dan menyetujui kerangka manajemen risiko dan kebijakan terkait. Komisaris juga ditugaskan untuk melakukan evaluasi dan berikan arahan atas pelaksanaan manajemen risiko Bank melalui forum-forum Komite Pemantau Risiko, Komite Audit dan Rapat Direksi dan Komisaris dan dilakukan secara berkala.

Dibawah struktur tata kelola dan pengawasan. Penerapan manajemen risiko di BA terorganisir dalam tiga “lini pertahanan” Bank.

Lini pertama terletak pada masing-masing unit dimana setiap Risk Type Owner (RTO) dan setiap orang di Bank bertanggung jawab atas pengelolaan risiko sesuai jenis risiko dan tanggung jawabnya. Untuk kepentingan ini maka pemantauan dan pengendalian akan dilakukan oleh unit/RTO masing-masing dengan menggunakan perangkat yang telah ditetapkan dengan cara melakukan self-assessment atas jenis risiko yang ada di unitnya. Hasil self-assessment ini harus dilaporkan ke Direksi untuk pemenuhan tindak lanjut yang diperlukan terutama untuk yang berisiko tinggi.

Lini kedua adalah Pengendalian Intern (yang merupakan suatu departemen dalam SKMR Bank) dan Satuan Kerja Kepatuhan (SKK). Pengendalian Intern akan melakukan pengkajian atas self-assessment yang telah dilakukan RTO secara berkala sesuai tingkat risikonya. Pengendalian Intern dan SKK akan memberikan rekomendasi tindakan yang harus dilakukan guna memastikan kepatuhan terhadap ketentuan internal dan eksternal, terutama jika ditemukan potensi pelanggaran peraturan dan/atau ada jika ada tindakan yang perlu dilakukan secara cepat untuk memperbaiki suatu keadaan.

SKMR juga merupakan bagian dari lini kedua dan bertindak secara professional dan independent untuk membantu penerapan kebijakan dan strategi manajemen risiko Bank serta melakukan analisa dan memberikan rekomendasi terutama kepada Dewan Direksi dan Komite Pemantau Risiko dan sampai masing-masing RTO Bank.

Lini ketiga adalah Satuan Kerja Audit Internal (SKAI) yang akan melakukan audit berbasis risiko dengan mempertimbangkan hasil self-assessment dan hasil review Pengendalian Intern dan SKK. Metodologi pelaksanaan audit oleh SKAI terus mengalami perubahan dan perbaikan guna memastikan pelaksanaan audit berdasarkan risiko berjalan sesuai dengan tingkat risiko Bank dan peraturan perundangan yang berlaku.

PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO Untuk mengelola risiko kredit, kebijakan Bank untuk mengurangi eksposur kepada koperasi yang berisiko tinggi cukup efektif: pada akhir tahun 2016 ini, eksposur koperasi yang tersisa (setelah dikurangi provisi kerugian pinjaman perorangan dan cash

The Board of Commissioners is responsible for evaluating and approving the risk management framework and related policies. Commissioners are also tasked with evaluating and giving advice on the Bank’s risk management implementation via the Risk Oversight Committee, Audit Committee, and Board of Commissioners’ meetings, which are held regularly.

Below this governance and supervisory structure, the Bank’s risk management implementation is organized into three (3) “lines of defense.”

The first line is in each Unit, where every employee, and particularly the Risk Type Owner, is responsible for managing risks in accordance with the type of risk and their responsibilities. In order to do this, monitoring and control functions must be carried out by each unit and RTO using tools which have been established following self-assessment of the risks present in the unit. The self-assessment results must be reported to the Board of Directors in order to ensure follow-up as needed, particularly for high-risk findings.

The second line of defense consists of the Internal Control unit, organized as a department within the Bank’s Risk Management Division, and the Compliance unit, organized as a separate division. Internal Control carries out evaluations of self-assessments made by the RTOs periodically, in accordance with the level of risk. Internal Control and the Compliance Division will recommend any necessary steps in order to ensure compliance with internal and external regulations, particularly if there is potential for violation of regulations and/or if there are steps which need to be taken quickly in order to improve a situation.

The Risk Management Division is also part of the second line and acts professionally and independently to assist in the implementation of the Bank’s risk management policies and strategies while carrying out analysis and preparing recommendations, principally for the Board of Directors Committees and Risk Oversight Committee but also for each unit/RTO of the Bank as needed.

The third line of defense is the Internal Audit Division (SKAI), which carries out risk-based audits taking into account the results of risk self-assessments as well as reviews by Internal Control and Compliance. The methodology used by SKAI is being continuously improved to ensure that risk-based audits are conducted in accordance with the level of risk to the Bank and the applicable laws and regulations.

RISK MANAGEMENT IMPLEMENTATIONTo manage credit risk, the Bank’s policy of systematically reducing exposure to high-risk cooperatives was largely effective: by year’s end 2016, the Bank’s remaining exposure to cooperative Rp26 Billion (net of individual loan

63


collateral) Rp26Miliar, turun dari Rp32Miliar pada akhir tahun 2015.

Diversifikasi portofolio sebagian berhasil, bank mengembangkan pinjaman kepada perusahaan pembiayaan dan pinjaman kepada sektor UMKM pada 2016 ini.

Pinjaman untuk BPR juga mengalami perkembangan yang baik setelah periode yang sulit pada 2015.

Risiko likuiditas berhasil dikelola oleh Bank selama tahun 2016, Bank berhasil menjaga likuiditas yang stabil dan cukup untuk kebutuhan bisnis sepanjang tahun. Kekuatan likuiditas Bank selama tahun 2016 merupakan pencapaian penting bagi Bank dan memungkinkan untuk meningkatkan posisi tawar maupun untuk mengurangi biaya deposito. Bank juga secara signifikan mengurangi konsentrasi deposit dari deposan terbesar sambil terus mempertahankan cadangan likuiditas yang sehat.

Pada akhirnya upaya Bank untuk memulai diversifikasi sumber pendanaan dari sumber non-BPR mulai membuahkan hasil ditengah kondisi Bank yang belum memiliki manajer dan staff yang memiliki pengalaman yang mencukupi.

Implementasi Bank terhadap rencana pengelolaan risiko strategis sebagian besar berhasil. Hingga akhir tahun, Bank dan para pemegang saham telah membuat kemajuan substansial dengan adanya penambahan modal yang besar dan pemegang saham pengendali baru, proses ini selesai pada kuartal 4/2016 Bank juga berhasil mengisi semua kekosongan manajemen, Dewan Komisaris dan Direksi, dan posisi kosong pada komite.

Risiko Utama di tahun 2017Pada tahun 2017, Bank memperkirakan risiko kredit akan terus menjadi risiko utama, terutama disebabkan karena kondisi pergerakan ekonomi makro yang relatif lambat dan pertumbuhan kredit Bank pada segmen yang baru. Selain itu, diversifikasi pertumbuhan portofolio kredit Bank, terutama melalui perluasan pinjaman kepada perusahaan pembiayaan dan UKM, yang seharusnya mengurangi risiko bank secara keseluruhan dari waktu ke waktu dapat memicu munculnya risiko jangka pendek karena Bank baru berpengalaman pada jenis debitur baru ini.

Pertumbuhan program Pemerintah berbasis subsidi bunga (terutama melalui bank milik pemerintah) mungkin atau akan berdampak kurang baik pada BPR dan lembaga keuangan mikro lainnya, dalam 2017. Lembaga-lembaga ini tidak memiliki fasilitas subsidi bunga ini harus mendapatkan pendapatan untuk kelangsungan operasional mereka. Dampak ini berpotensi memperlambat permintaan.

Secara keseluruhan, Bank mengharapkan risiko likuiditas, risiko pasar dan risiko stategis menurun di tahun 2017sejalan dengan tambahan setoran modal dari pemegang saham baru, penerapan strategi

loss provisions and cash collateral), a significant decrease from 2015’s total of Rp32 billion.

Portfolio diversification was also successful, with the bank developing lending to multifinance companies as well as SME lending in 2016.

Lending to BPRs also expanded relatively smoothly 2016 after struggling during for much of 2015.

Liquidity risk was successfully managed by the Bank during 2016, with the Bank continuously maintaining sufficient stable liquidity for business needs throughout the year. The strength of Bank liquidity throughout 2016allowed the bank it to both improve its bargaining position and reduce the cost of deposits. The Bank also significantly reduced deposit concentration from its largest depositors while continuing to maintain healthy liquidity reserves.

However, the Bank’s efforts to diversify its sources of funding to non-BPR sources were only partially successful this was due mainly to lack of sufficient experienced funding managers and officers.

The Bank’s implementation of its plan to manage strategic risk by bringing in both a substantial capital addition and a new controlling shareholder to the Bank was successfully completed in Q4/2016 the bank also succeeded in filling all key management, Board, and committee vacancies.

Main Risks in 2017In 2017, the Bank expects credit risk to continue to be a core risk, due both to continued relatively slow macroeconomic conditions and growth in exposure to relatively new lending segments. The Bank’s growing diversification of its loan portfolio, primarily via expansion of lending to multifinance companies and SMEs, should reduce the Bank’s overall risk over time but may cause short-term additional risks as the Bank internalizes knowledge and experience about these new types of customers.

The growth of heavily-subsidized price competition from politically-driven government programs may adversely affect BPRs and other local microfinance institutions in 2017. These institutions continue to be unsubsidized and must earn a profit to survive. Such adverse effects could include reduced demand for borrowing as well as deterioration in the repayment culture of certain classes of micro borrowers.

Overall, the Bank expects liquidity, market and strategic risks to decrease in 2017 as the Bank deploys its new capital, and implements strategies

64


untuk mengurangi eksposur risiko pasar. Risiko operasional yang berkaitan dengan kepegawaian diharapkan menurun seiring keberhasilan Bank untuk mempertahankan staf kunci di tahun 2017.

Manajemen Bank yakin bahwa terdapat potensi pertumbuhan yang tinggi pada segmen kunci pinjaman yang telah teridentifikasi.

Kecukupan Infrastruktur Manajemen Risiko BankSampai akhir tahun 2016, analisa oleh Divisi Manajemen Risiko Bank (SKMR) menunjukkan bahwa Organisasi, Kebijakan dan Prosedur, Sumber Daya Manusia, Permodalan, Dan Sistem Bank telah memadai dalam pengelolaan risiko yang terkait dengan pelaksanakan kegiatan usaha Bank, dengan satu pengecualian utama, yaitu : kurangnya kemampuan manajerial pengelolaan pendanaan memberikan dampak yang kurang baik secara berkelanjutan Bank dalam melaksanakan strategi untuk diversifikasi sumber dana, namun Bank mampu secara substansial mengurangi risiko konsentrasi terhadap simpanan dari peminjam terbesar. Dalam prakteknya, risiko konsentrasi yang tersisa ini dimitigasi dengan mempertahankan lebih tinggi aset likuid daripada sebelumnya.

Untuk mengatasi risiko yang muncul dan memastikan bahwa pelaksanaan rencana bisnis Bank berhasil, Bank berencana menetapkan pinjaman yang lebih besar dalam kapasitas penyaluran kreditnya di tahun 2017, meliputi penambahan organisasinya, pembentukan staf, kebijakan dan prosedur, demikian pula halnya dengan sistem dan peralatan dalam rangka meningkatkan kualitas dan kecepatan pengambilan keputusan serta hubungan pelanggan. Hal ini tidak hanya untuk ekspansi ke segmen baru, tetapi juga untuk mengelola dan melayani bisnis klien yang bernilai tinggi secara lebih efektif.

Penerapan Manajemen Risiko Untuk Setiap Jenis Risiko 1. Risiko Kredit

Secara mendasar, risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat terjadinya kegagalan pihak lawan (counterparty) untuk memenuhi kewajibannya (default). Payment default dalam transaksi pemberian kredit di Bank terjadi apabila debitur tetap tidak dapat membayar kewajibannya baik pinjaman pokok maupun bunganya setelah melewati jumlah hari tertentu sesuai dengan perjanjian/ ketentuan berlaku. Non-payment default terjadi ketika covenant pinjaman selain dari jangka waktu pembayaran telah dilanggar.

INFRASTRUKTUR/ORGANISASIDengan praktik terbaik pada kebijakan dan industri, semua risiko yang teridentifikasi ditugaskan ke RTO. Untuk risiko kredit, unit bisnis Bank adalah RTO dan karena itu utamanya bertanggung jawab atas eksposur kredit Bank, bertindak sebagai lini pertahanan pertama dalam mengelola risiko kredit Bank. Dalam rangka melaksanakan

to reduce market risk exposure. Operational risk related to staffing is expected to decrease modestly as the Bank succeeds in retaining key staff modestly in 2017

Bank management is convinced that there continues to be high growth potential in the key lending segments identified.

Adequacy of Bank Risk Management InfrastructureAs of end-2016, analysis by the Bank’s Risk Management Division (SKMR) concluded that the Bank’s Organization, Policies and Procedures, Human Resources, Capital, and Bank system were sufficient to manage the risks associated with carrying out the business activities of the Bank, with one key exception: lack of capable funding managers continues to effect the Bank in carrying out its strategy for diversifying sources of funds, though the Bank has been able to substantially reduce its concentration risk with respect to deposits from its largest borrowers. In practice, this remaining concentration risk has been mitigated by maintaining higher levels of liquid assets than might otherwise have been the case.

To address emerging risks and ensure that the Bank’s business plan execution is successful, the Bank is planning and executing a major increase in its lending capacity in 2017, encompassing additions to its organization, staff formation, policies and procedures, and systems and tools in order to improve decision quality and speed as well as customer relationship quality. This is not only to enable expansion into new segments but also to manage and serve the business of the existing high-value clients more effectively.

Risk Management Implementation by Risk Type1. Credit Risk

At its core, credit risk is the risk of failure by the counterparty to fulfill his/her obligations, known as default. Payment default in Bank loan transactions occurs when the Borrower is unable to pay his/her obligations with respect to either principal or interest on the due date of the payment in accordance with the loan agreement and applicable regulations. Non-payment default occurs when loan covenants other than those specifying payment are violated.

INFRASTRUCTURE/ORGANIZATIONIn accordance with industry best practice, all identified risks are the responsibility of the RTOs. For credit risk, the Bank’s Business Division share the risk owners and are therefore primarily responsible for the Bank’s credit risk exposures, functioning as the first line of defense in managing the Bank’s credit

65


tanggung jawabnya dengan benar, unit bisnis menerapkan standar, proses, dan perangkat yang ditetapkan untuk memandu analisa, persetujuan, pemantauan, dan perbaikan/recovery kredit.

Dalam melaksanakan analisa kredit dan mencapai keputusan kredit, Bank mengikuti kebijakan, prosedur, dan batas kewenangan memutus kredit. Komite kredit bertanggung jawab khususnya untuk memutuskan pemberian kredit dalam jumlah tertentu sesuai kewenangan yang diberikan serta untuk menetapkan kebijakan dan prosedur dalam bidang perkreditan.

Di Bank Andara, Departemen Credit Market & Liquidity Risk (CMLR, dan Departemen Loan Administration (di bawah Divisi Operasional) berkerjasama dengan unit-unit bisnis sebagai RTO untuk mengelola risiko kredit. Departemen CMLR bertindak sebagai mitra independen untuk unit bisnis Bank dengan memberikan analisa yang tepat waktu dan obyektif sebagai bagian penting dari persetujuan Bank, pemantauan, dan perbaikan/proses recovery. Departemen CMLR merupakan bagian dari SKMR di bawah supervisi Chief Risk Officer.

Struktur ini akan mengalami perubahan pada 2017 seiring dengan Bank yang akan menyiapkan Divisi Baru yaitu Divisi Kredit Review.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO KREDITMenurut sistem rating internal Bank Andara (dan sesuai peraturan BI/OJK mengenai manajemen risiko dan Tingkat Kesehatan Bank), tingkat risiko inheren kredit berada pada level Low To Moderate menurun dari sebelumnya Moderate. NPL gross Bank berada pada 2,22% pada 2016 menurun dari 3,33% pada posisi Desember 2015 %).

Pada 2016, strategi bank untuk mengelola risiko kredit adalah:- Tetap melaksanakan perbaikan dalam teknis

manajemen portofolio kredit termasuk kualias analisa, kualitas pemantauan potensi masalah melalui monitoring, serta watchlist;

- Mengurangi eksposure ke portofolio koperasi simpan pinjam. Sampai dengan akhir tahun 2016 sisa portofolio lama ke koperasi simpan pinjam sebesar Rp26 M diluar jaminan tunai dan pencadangan;

- Melakukan penyempurnaan SOP dan kualitas pelaporan;

- Bank telah melakukan penyempurnaan risk scoring multifinance, koperasi, dan modal ventura sebelum memulai memberi kredit

risk. In order to correctly carry out their responsibilities, the Business Divisions deploy standards, processes and tools developed to support analysis, approval, monitoring and quality improvement / recovery of loans.

In carrying out credit analysis and reaching lending decisions, the Bank follows the relevant policies, procedures and approval limits. The Credit Committee is responsible for making credit decisions for loan exposures above a specified level as well as for setting credit policies and procedures.

In the Bank, the Credit, Market and Liquidity Risk Department and the Credit Administration unit (within the Operations Division) work with the business units to manage credit risk. The CMLR Department acts as an independent partner to the Business Division by providing timely and objective reviews as a key part of the Bank’s decision, monitoring, and recovery processes. The CMLR Department is part of the Risk Management Division under the Chief Risk Officer.

This structure will change in 2017 as the Bank establishes a new Credit Review Division.

CREDIT RISK MANAGEMENT STRATEGY AND IMPLEMENTATIONFollowing Bank Andara’s internal rating system (and in accordance with BI/OJK regulations regarding risk management and bank soundness), the Bank’s level of inherent credit risk decreased from Moderate to Low To Moderate. The Bank’s gross NPL level was 2.22%in December 2016, a decrease from December 2015 at 3.33%

In 2016, the Bank’s strategy to manage credit risk was to:- Continue to carry out technical

improvements in its credit portfolio management in areas including analysis quality, quality of monitoring, and the watchlist;

- Decreasing exposure to cooperative. Up to the end of 2016, the remaining cooperative portfolio was Rp26Billion after subtracting cash collateral and remaining specific loan loss reserves;

- Improving reporting procedures and quality and;

- Improving risk scoring for multifinance (new segment), cooperatives, and venture capital;

66


kepada multifinance (segmen baru);

Untuk tahun 2017 strategi bisnis Bank adalah meningkatkan kontribusi dari segmen UKM, membawa potensi untuk meningkatan tingkat risiko kredit. Upaya yang akan dilakukan untuk menghindari/mitigasi risiko tersebut adalah antara lain membentuk divisi/team khusus yang akan berfokus pada segmen UKM dan perusahaan pembiayaan yang terdiri dari relationship manager dan juga credit reviewer.

PERKEMBANGAN KERANGKA DAN PROSES MANAJEMEN RISIKO KREDIT

Dengan implementasi laporan dan analisis risiko yang lebih dalam, Bank memprioritaskan perbaikan proses, analisis, dan cara pengelolaan yang lebih baik. Secara spesifik, Bank telah:· Melakukan beberapa perubahan analitis

secara keseluruhan;· Memanfaatkan internal risk rating untuk

memperketat standar-standar untuk menyetujui kredit kepada BPR dan lembaga keuangan lain, termasuk memberikan rekomendasi terkait standar suku bunga, eksposur, dan jaminan berdasarkan Risk Scoring untuk BPR;

· Meningkatkan frekuensi dan kualitas inspeksi nasabah di lapangan;

· Pengembangan proses komite untuk memantau portfolio dan memastikan follow-up sesuai kondisinya.

Kebijakan Pengelolaan Limit Risiko KreditSampai dengan akhir 2016, Bank masih memfokuskan penyaluran kreditnya kepada lembaga keuangan (BPR dan non-bank), sementara ini mencerminkan tingkat tertentu dari konsentrasi risiko dalam beberapa kasus, seharusnya tidak dapat disamakan dengan konsentrasi kredit secara umumnya. Debitur tersebar di seluruh Indonesia dan memiliki bisnis untuk memberikan pelayanan kepada jutaan nasabah terutama UMKM dan rumah tangga. Pembiayaan UMKM oleh lembaga keuangan (BPR dan non BPR) juga tersebar untuk sektor ekonomi seperti perdagangan, industri, jasa, pertanian, dan lain-lain.

Bank Andara memantau kualitas kredit sebagai bagian dari identifikasi dini dari memburuknya kredit. Pengelolaan risiko kredit diantaranya dilakukan dengan pengelolaan limit, sebagaimana tercantum dalam kebijakan limit risiko kredit sebagai panduan yang harus dilaksanakan oleh unit bisnis dalam pengambilan keputusan pemberian kredit. Kebijakan ini mengatur mengenai batas maksimum internal untuk pemberian kredit kepada LKM (bank atau non bank).

Kebijakan Limit Risiko Kredit di Bank Andara dengan merujuk kepada:

For 2017, the Bank’s business strategy is to increase the business share of SMEs. Efforts undertaken to reduce / mitigate this risk include among others forming new divisions and special teams to focus on the SME and multifinance segments including both Relationship Managers and Credit Reviewers.

DEVELOPMENT OF THE CREDIT RISK FRAMEWORK AND MANAGEMENT PROCESSWith the implementation of more informative reports and risk analysis, the Bank prioritized improving processing, analysis, and loan management. Specifically, the Bank has:

· Carried out comprehensive analytical improvements;

· Utilized internal risk ratings to tighten loan approval standards for BPRs and other financial institutions, including recommendations related to interest rates, exposure limits, and collateral based on risk scoring;

· Increased frequency and quality of customer inspections in the field and;

· Developed committee processes to monitor the loan portfolio and ensure appropriate follow-up on problem loans.

Credit Risk Limit Management PolicyThrough the end of 2016, the Bank continued to focus its lending on financial institutions (BPRs and non-bank institutions). While this continued to show a certain level of risk concentration, it should not be equated with overall concentration of risk. Borrowers were distributed throughout Indonesia and in turn did business with millions of customers, primarily micro, small and medium enterprises (MSMEs) as well as households. Financing of MSMEs by borrower BPRs and non-bank financial institutions was also spread across economic sectors including trade, industry, services, agriculture, and others.

Bank Andara monitors credit quality as part of its early identification of deteriorating credit. Managing credit risk is carried out by, among others, managing individuals credit limits as stated in the credit risk limit policy as a guide which must be carried out by the business unit in reaching credit decisions. This policy regulates the maximum internal limits in making loans to MFI (bank or non-bank).

Credit Risk Limit policy at Bank Andara includes the following

67


1. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) Internal ditetapkan sebesar:a. Rp65Miliar untuk grup usaha;b. Rp50Miliar untuk individu;c. 10% dari modal untuk pihak terkait.

Pada tingkat LKM secara individual, dan kelompok kepemilikan, Bank menerapkan batas pinjaman yang lebih ketat dari yang disyaratkan dalam peraturan BI/OJK.

2. Konsentrasi Pemberian Kredit Secara Geografis, dimana konsentrasi pada 1 propinsi maksimal sebesar 30% dari total baki debet kredit BPR, Koperasi, dan Modal Ventura (SME dan Perusahaan Pembiayaan tidak masuk dalam total dimaksud).

3. Ada perbedaan sistematis dalam risiko kredit antara BPR dan non BPR, dimana untuk BPR standar peraturan dan pengawasan lebih efektif dan konsisten. Berdasarkan kondisi tersebut, maka pemberian kredit kepada non BPR dibatasi, untuk Koperasi maksimum sebesar 15% dari total baki debet yang diberikan Bank, untuk Multifinance maksimum 30% dari total baki debet yang diberikan Bank. Untuk pembiayaan segmen UKM dimana Bank baru berpengalaman pada jenis debitur tersebut, pemberian kredit maksimal sebesar 20% dari total kredit yang diberikan Bank.

4. Risk Acceptance Criteria (RAC)Setiap pengajuan proposal kredit harus memenuhi ketentuan RAC dan kriteria umum debitur, sebagai berikut:

a. Pemilik dan pengurus tidak termasuk Daftar Hitam Nasional (DHN) dalam 2 tahun terakhir;

b. Pemilik dan pengurus tidak pernah tercatat dengan kualitas kredit 5 (Macet) atau minimal tidak dalam status “Dalam Perhatian Khusus” yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dalam 6 bulan terakhir;

c. Pemilik dan pengurus tidak termasuk dalam Daftar Hitam Bank Andara (Debitur Kolektibilitas 5, write-off, AYDA, Daftar Hitam grup usaha Bank dan kriteria lainnya yang sejenis);

d. Kriteria Lembaga Keuangan (BPR dan non-BPR)

i. Telah memiliki izin usaha sebagai LKM dan telah melakukan kegiatan usaha sesuai izin usaha minimal selama 2 (dua) tahun, dibuktikan dengan seluruh dokumen legalitas dan perizinan

1. Internal maximum size limits have been determined as follows:a. Rp65 Billion for groups;b. Rp50 Billion for individuals; and c. 10% of core capital for related party.

For financial institutions, both individual and group, the Bank implements limits which are tighter than those specified in BI/OJK’s regulations.

2. Geographic credit concentration, where concentration in one province was limited to a maximum of 30% of total outstanding of BPR, Cooperative, and Venture Capital (SME and other Finance Company excluded from the total outstanding).

3. There is systematic difference in credit risk between BPRs and non-BPR financial institutions, where BPR is high regulated and monitored more effective and consistent. Based on this condition, granting of loans to non-bank financial institutions was limited to a maximum of 15% of the Bank’s total credit outstanding for Cooperative and maximum of 30% of the Bank’s total credit outstanding for Multi Finance Company.For portfolio on SME segment which is relatively new for the Bank, granting of loans was limited to maximum of 20% of the Bank’s total credit outstanding.

4. Risk Acceptance Criteria (RAC)Each credit proposal submitted must fulfill the requirements of the RAC and general borrower criteria, as follows:a. Owners and top management shall not

be included in the National Black-List for the past two years.

b. Owners and top management never been listed with credit collectability5 (bad debt) loans or at least not listed in the “Special Mention” (arrears) collectability by Bank Indonesia within the past six months.

c. Owners and top management shall not be listed in Bank Andara’s Black-List (borrowers with collectability5, write-off, repossessed assets, be a member of a business group;

d. Financial Institution Criteria (BPR and non-BPR)

i. Must have received a business license as a financial institution and have operated in accordance with the license for a minimum of two years, documented with all legal and licensing documents from the

68


dari instansi yang berwenang;ii. LKM telah memiliki laba pada

tahun berjalan, berdasarkan pada laporan keuangan;

iii.CAR dan NPL, dimana batasan rasio CAR dan NPL sesuai dengan Program Produk Bank Andara;

iv.Telah memenuhi ketentuan modal minimum, sesuai dengan Peraturan OJK / Bank Indonesia atau ketentuan perundangan yang berlaku.

5. Tingkat toleransi maksimum untuk NPL adalah sebagai berikut:

a. Untuk Jenis segmen maksimal 5% dari total baki debet segmen yang bersangkutan;

b. Untuk NPL 1 (satu) Provinsi maksimal 5% dari total baki debet provinsi yang bersangkutan atau annual loss rate diatas 3% untuk 1(satu) tahun terakhir.

Bila melampaui limit di atas, Bank harus mengidentifikasi dan mengukur penyebab utama untuk risiko-risiko tersebut dalam rangka untuk melaksanakan langkah-langkah konkrit dengan tujuan mengurangi atau memitigasi risiko yang melekat yang telah teridentifikasi dan/atau mengurangi eksposur Bank kepada segmen pasar yang relevan.

Proses Pengukuran dan Pengendalian Risiko Kredit Pendekatan Bank untuk mengukur dan mengendalikan risiko dimulai jauh sebelum pinjaman diberikan. Dalam analisa pasar dan segmentasi, pengembangan produk, standar untuk konsentrasi pinjaman, dan kriteria penerimaan, Bank Andara menempuh langkah-langkah untuk mengurangi dan mengukur risiko.

Pada tingkat eksposur pelanggan tunggal, Bank bekerja keras untuk memastikan kekurangan atas proses due diligence yang dilakukan untuk mengidentifikasi risiko utama masing-masing Lembaga Keuangan Mikro. Bank kemudian menggunakan perjanjian, jaminan, dan upaya pengendalian risiko lain untuk memastikan bahwa risiko kredit tertentu dapat terjaga dalam batas yang dapat diterima.

1. Risk Scoring, berfungsi sebagai alat untuk melakukan penilaian debitur yang bertujuan untuk mengetahui kondisi terbaru dari debitur secara periodik. Hasil akhir risk scoring terdiri dari 5 kriteria risiko yaitu: very low risk, low risk, moderate risk, high risk, dan very high risk. Rekomendasi standar untuk suku bunga, nilai jaminan, jangka

appropriate authorities;ii.Must be operating at a profit in

the current year, as shown in the institution’s financial statements;

iii.CAR and NPL in accordance with the Bank’s Risk Acceptance Criteria as stated in Bank Andara’s Product Program;iv.Fulfills the relevant capital requirements, in accordance with the regulations of OJK/BI and other relevant regulations.

5. Maximum tolerance levels for NPLs were as follows:a. By business segmentation type,

maximum 5% of total outstanding of the related business segment;

b. By province (1 province), maximum 5% of total outstanding of the related province or annual loss rate above 3% for the past one year.

If these limits are exceeded, the Bank must identify and measure the main cause of the risks in order to establish concrete steps with the objective of reducing or mitigating risks already identified and/or reducing Bank exposure to the relevant market segment.

Process of Measuring and Controlling Credit RiskBank Andara is approaching to measure and control risks begins long before the loan is given. In analyzing the market and relevant segments, product development, standards for loan concentration, and acceptance criteria, Bank Andara has executed steps toward reducing and measuring risk.

With respect to exposures to single parties, the Bank works hard to ensure that each main risk can be identified. The Bank then uses the loan agreement, collateral, and other risk control efforts to ensure that the loan can be maintained within acceptable limits.

1. Risk scoring functions as a tool for evaluating the borrower with the objective of periodically updating the Banks understanding of the relative risk condition of the borrower. Final results of risk scoring consist of five categories, namely very low risk, low risk, moderate risk, high risk, and very high risk. Standard recommendations

69


waktu, dan total eksposur berdasarkan kriteria risiko yang terukur.

2. Social Environment Management Systems (SEMS) merupakan suatu kerangka yang mengintegrasikan risiko sosial dan lingkungan yang dapat terjadi dalam pemberian kredit dan penempatan dana. Nilai hasil SEMS terdiri dari tiga kategori: risiko tinggi, risiko sedang, dan risiko rendah.

Pendekatan untuk Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)

Sesuai dengan peraturan BI/OJK, Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai didasarkan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai terhadap aset keuangan yang memenui kriteria signifikan secara individu dilakukan secara individu (per nasabah). Semua aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetapi tidak signifikan secara individual, maka dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif, Bank menggunakan model statisik dari data historis atas kemungkinan gagal bayar, saat pemulihan dan jumlah kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada yang dihasilkan oleh data historis dalam model statistik. Mengingat Bank masih relatif baru dan terbatas dalam data historis, model Bank menggunakan analisis roll rate dengan periode observasi data tiga tahun. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian, dan saat pemulihan yang diharapkan di masa mendatang secara berkala dibandingkan dengan hasil aktual yang diperoleh untuk memastikan bahwa model statistik yang digunakan masih memadai. Dalam menghitung CKPN kolektif, aset tertentu diklasifikasikan sebagai aset yang telah jatuh tempo (aset standar). Jika aset ini telah diklasifikasikan dengan pokok atau bunga yang jatuh tempo 180 atau lebih, maka akan sepenuhnya dicadangkan hingga pada saatnya dihapus bukukan.

Untuk perhitungan penurunan nilai secara individual dilakukan berdasarkan perbedaan nilai sekarang (present value) dari proyeksi cash flow awal dengan proyeksi cash flow berdasarkan rencana restrukturisasi kredit. Asset impairment adalah penurunan nilai aset karena nilai tercatat aset (carrying amount)

for interest rates, collateral value, tenor, and total exposure are based on the measured risk criteria.

2. The Social Environment Management Systems (SEMS) scorecard forms a framework that integrates social and environmental risks which can occur in giving loans and making funds placements. The SEMS scorecard results consist of three categories: high risk, moderate risk, and low risk (the standard for lending).

Approach to Setting the Reserve for Decreases in Asset Value (CKPN)

In accordance with the relevant BI/OJK regulations, the Bank determines impairment loss based on the evidence of impairment on financial assets individually and collectively. Evaluation of impairment on financial assets that meet the criteria for being individually significant are carried out individually. All financial assets that are impaired but are not individually significant are evaluated collectively to determine impairment by grouping the financial assets based on similar credit characteristics.

In determining collective impairment, the Bank uses a statistical model based on historical data of the probability of default, the potential for recovery and the amount of loss incurred, adjusted for management’s judgment as to whether the economic conditions and the current credit environment may cause the actual loss to be greater or smaller than that generated by historical data in statistical models. Given that the Bank is still relatively new and has limited historical data, the Bank’s model uses roll rate analysis with a data observation period of three years. The level of default, loss rate, and timing of the expected recovery/payments in the future are adjusted based on actual results obtained to ensure that the statistical models used are appropriate. In calculating the collective CKPN, certain assets are classified as assets that have matured (standard assets). If these assets have been classified as having principal or interest overdue for 180 days or more, they will be fully reserved until the time the asset is written off.

For the calculation of individual impairment, the calculation is based on the difference between the present-value of the initial projected cash flow with the projected cash flow based on the debt restructuring plan. Asset impairment is impairment of assets due to the carrying value of assets exceeding the present value of the

70


melebihi nilai yang akan dipulihkan (recoverable amount) melalui penggunaan atau penjualan aset.

Perhitungan ATMR dengan Pendekatan Standar Kebijakan penggunaan peringkat dalam perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) untuk risiko kredit digunakan Bank untuk mengukur tingkat kecukupan modal, dimana metode yang digunakan adalah pendekatan standar secara individual dari OJK. Adapun pembobotan dalam perhitungan ATMR kredit yang termasuk adalah:

1. Tagihan kepada Pemerintah Indonesia (termasuk penempatan pada BI): 0%;

2. Tagihan kepada entitas sektor publik (termasuk Surat Utang Negara): 50% (tanpa peringkat);

3. Tagihan kepada bank - tagihan jangka pendek: 20% (tanpa peringkat);

4. Tagihan kepada bank - tagihan jangka panjang: 50% (tanpa peringkat);

5. Kredit pegawai/pensiunan: 50%;6. Tagihan kepada usaha mikro, usaha kecil,

dan portofolio retail: 75%.

Selain pembobotan di atas, juga memperhitungkan bagian yang dijamin (pengakuan teknik mitigasi risiko kredit) untuk memperoleh nilai ATMR setelah mitigasi risiko kredit yang digunakan untuk perhitungan kecukupan modal. Mayoritas tagihan Bank saat ini adalah tagihan kepada BPR.

Jenis Agunan Utama yang Diterima Jenis utama dari jaminan diterima oleh Bank untuk memitigasi risiko kredit biasanya merupakan obyek yang dibiayai oleh Bank. Selain itu, Bank dapat menerima jaminan lain sebagai berikut:1. Agunan tunai, antara lain terdiri dari:

deposito, tabungan, giro, setoran, agunan tunai (margin deposit) dan sejenisnya yang diterbitkan dan disimpan oleh Bank dalam mata uang Rupiah;

2. Agunan non tunai, antara lain terdiri dari:- Tanah dan bangunan;- Kendaraan bermotor- Piutang atau tagihan (receivables);- Personal Guarantee, Corporate Guarantee.

Sekuritisasi AsetBank termasuk dalam kategori Bank Umum Kelompok Usaha 1 (BUKU-1), dan menurut ketentuan BI tidak dapat melakukan sekuritisasi aset. Sampai dengan akhir tahun 2016, Bank Andara tidak melakukan sekuritisasi aset. Oleh karena itu, Bank tidak terkena risiko kredit yang terkait dengan instrument keuangan ini.

Saat ini Bank juga tidak memiliki counterparty

recoverable amount through payments or sale of assets.

Calculation of risk-weighted assets using the standard methodPolicies guiding the use of ratings in the calculation of Risk Weighted Assets (RWA, assets weighted for relative credit risk) are used by the Bank to measure the level of capital adequacy, wherein the method used is the standard approach of OJK on an individual basis. The weighting in the calculation of credit risk-weighted assets include:

1. Claims on the Government of Indonesia (including placement with BI): 0%;

2. Claims on public sector entities (including Government-backed securities ): 50% (no rating);

3. Claims on banks - short- term bills: 20% (no rating);

4. Claims on banks - long -term bill: 50% (no rating);

5. Credit employees / pensioners: 50%;6. Claims to micro, small business and retail

portfolio: 75%.

In addition to the above weighting, the calculation also takes into account the guaranteed portion of assets (recognition of credit risk mitigation techniques/instruments) to obtain the value of risk-weighted assets after credit risk mitigation used for calculating capital adequacy. The majority of Bank claims at present are claims on BPRs.

Types of Collateral AcceptedThe main types of collateral accepted by the Bank to mitigate credit risk are in most cases the object which was financed by the Bank. In addition, the Bank may accept other collateral as follows:1. Cash Collateral - among others, consists of: time deposits, savings, current accounts, cash collateral margin deposit and the like are recorded and stored by the Bank in Rupiah;

2. Non-cash collateral, among others, consist of: - Land and buildings; - Vehicles; - Accounts receivable or claims (receivables); - Personal Guarantee, Corporate Guarantee.

Asset SecuritizationThe Bank is included in the category of Commercial Bank Business Group 1 (BUKU - 1), and according to BI/OJK provisions cannot undertake securitization. As of the end of 2016, Bank Andara did not undertake securitization. The Bank was therefore not exposed to credit risk associated with these financial instruments.

Similarly, the Bank was also not exposed to

71


dan settlement risk yang material

2. Risiko Pasar Risiko Pasar adalah risiko pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivative, akibat perubahan secara keseluruhan dari kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option.

Sebagai bank di BUKU 1, sampai dengan saat ini, Bank tidak memiliki aset dan kewajiban dalam kelompok rekening diperdagangkan (trading book), demikian pula Bank tidak memiliki aset dan kewajiban dalam valuta asing, structured product, derivatif, dan ekuitas.

Sesuai kategori Bank dan produk yang ada hingga saat ini, risiko pasar yang dihadapi Bank pada banking book yaitu Interest Rate Risk. Risiko pasar lain milik Bank adalah unrealized gain/loss dari rekening surat-surat berharga jangka panjang tersedia untuk dijual (available for sale), dimana pada semester II/2016 mengalami penurunan.

Divisi Manajemen Risiko bertanggung-jawab dalam memonitor penggunaan limit risiko pasar. Unit kerja bisnis berkewajiban mematuhi limit risiko likuiditas, dan setiap pelampauan limit harus dilaporkan dan dimintakan persetujuan kepada ALCO.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO PASARPada 2016, strategi utama yang ditempuh oleh Bank untuk mengurangi risiko pasar adalah untuk mulai meningkatkan jumlah posisi bank dalam aset yang likuid dan aman untuk mengurangi spread negatif dari kepemilikan tingkat likuiditas yang prudent baik kelebihan dan menggunakan kelebihan likuiditas sebagai leverage untuk mengurangi biaya dana dan ketergantungan pada deposito biaya tinggi dan jangka pendek yang mudah menguap (volatile). Persentase ketergantungan Bank pada deposan terbesar tidak mengalami perubahan signifikan apabila dibandingkan posisi 2015. Selama tahun ini, divisi Treasury Bank memperkenalkan kebijakan, prosedur dan strategi untuk penempatan pasar uang dan aset likuid jangka pendek lainnya sebelum pelaksanaan.

Tata Kelola dan Organisasi Dalam rangka pengembangan organisasi yang independen dan obyektif, pengelolaan likuiditas dibagi 3 bagian yaitu: Front Office, Middle Office, dan Back Office. Front Office melakukan aktivitas bisnis dan berhubungan dengan transaksi. Dalam melakukan aktivitasnya, fungsi Front Office dijalankan oleh Divisi Tresuri. Fungsi ini dibatasi dengan risk tolerance yang ditetapkan oleh Bank.

material counter party and settlement risk.

2. Market RiskMarket risk is the risk in both on-balance sheet and off-balance sheet positions, including derivatives transactions, resulting from overall changes in market conditions, including the risk of changes in option prices.

As a bank in BUKU 1, until now the Bank has no assets and liabilities in the trading account category (trading book), and the Bank has no material assets or liabilities in foreign exchange, structured products, derivatives, or equities.

In accordance with the category of the Bank and its products as they exist at present, most of the market risk faced by the Bank is in the banking book – that is, Interest Rate Risk. The other main market risk of the Bank is the unrealized gain / loss on long-term securities available for sale. This condition means that the Bank is exposed to the volatility of the bond market. There will be a need for a strategy in the future to minimize the risk of loss due to investment in securities.

Risk Management Division is responsible for monitoring the use of market risk limits. Business work units are required to comply with liquidity risk limits, and any instance of exceeding the limit must be reported and approved according to procedures set by ALCO.

STRATEGY AND IMPLEMENTATION OF MARKET RISK LIMITSIn 2016, the main strategy pursued by the Bank for reducing market risk was to begin increasing the the Bank’s holdings of safe, liquid assets to reduce negative spreads from holdings of prudential and excess liquidity while using excess liquidity as leverage for reducing spreads and dependence on high-cost and volatile short-term time deposits. Bank dependency on the largest depositors continued to decrease in 2015. Over the course of the year, the Bank’s Treasury Division introduced policies, procedures and strategies for money market placements and other short-term liquid assets prior to implementation.

Governance and OrganizationIn order to develop an independent and objective organization, liquidity management is divided into 3 parts: Front Office, Middle Office and Back Office. Front Office conducts business activities and is associated with the transaction. In conducting its activities, Front Office functions are carried out by the Treasury Division. These functions are limited by the risk tolerance set by the Bank.

72


Pemantauan eksposur risiko dan kepatuhan terhadap limit-limit risiko dilakukan oleh SKMR. SKMR, melalui ALCO, juga mengajukan usulan Risk Tolerance dan Risk Limit serta melaporkan evaluasi portofolio yang dikelola oleh Divisi Tresuri. Sedangkan untuk aktivitas pembukuan dan settlement dilakukan oleh Divisi Operasional sebagai Back Office.

Proses Identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko pasar adalah tanggung jawab terutama bagi unit bisnis. SKMR bertanggung-jawab dalam memonitor penggunaan limit risiko pasar. Unit kerja bisnis berkewajiban mematuhi limit risiko likuiditas, dan setiap pelampauan limit harus dilaporkan dan dimintakan persetujuan kepada ALCO.

Stress test dilakukan untuk menguji ketahanan modal dan likuiditas Bank terhadap kondisi yang dapat merugikan Bank. Untuk kondisi tersebut, stress test sesuai dengan skenario Bank pada kasus dana keluar secara ekstrim didasarkan distribusi perubahan dana di Bank. Sedangkan untuk skenario kondisi pasar memburuk, disesuaikan dengan kondisi perekonomian dalam negeri dan/atau perkembangan internasional, antara lain didasarkan pada memburuknya kualitas kredit untuk beberapa LKM, penarikan kelonggaran tarik Bank secara bersamaan, dan perubahan suku bunga pasar.

3. Risiko OperasionalRisiko Operasional adalah risiko akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan atau tidak berfungsinya sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO

Tingkat risiko operasional Bank pada akhir 2016 masih baik di level Low To Moderate. Hal ini antara lain dipengaruhi oleh komitmen Bank untuk memenuhi hasil pemeriksaan OJK secara tepat waktu dan juga sistem Information and Technology (IT) yang memadai untuk menunjang kegiatan yang sesuai dengan karakteristik Bank dan perbaikan yang terus diupayakan sehingga sistem IT sudah berjalan normal, sementara itu pengendalian risiko operasional itu sendiri terus ditingkatkan dengan pelaksanaan Branch Risk Management Committee (BRMC) dan Risk Management Committee (RMC).

Beberapa penerapan manajemen risiko untuk memitigasi Risiko Operasional pada periode 2016 antara lain:- Pemenuhan posisi-posisi kosong pada

struktur organisasi Bank seperti Kepala

Monitoring of risk exposures and compliance with risk limits is done by the Risk Management Division. Risk Management, through ALCO, also proposes Risk Tolerance and Risk Limits and makes reports evaluating the portfolio managed by the Treasury Division. Accounting and settlement activities are carried out by the Operations Division functioning as Back Office.

ProcessIdentification, measurement, monitoring and control of market risk are the primary responsibility of the business unit. Risk Management Division is responsible for monitoring the use of market risk limit. Business work units are required to comply with limits set on market risk, and any limit violations must be reported to and approved by ALCO.

Stress tests are conducted to test the resilience of capital and liquidity to conditions that can harm the Bank. For these conditions, stress tests follow scenarios of the Bank for extreme funds outflow based on distributions of past changes in deposits. As for the scenario of deteriorating market conditions, this is adjusted according to domestic and / or international economic developments including, among others, the deterioration of credit quality for some MFIs, withdrawal of credit lines simultaneously by Banks, and changes in market interest rates.

3. Operational RiskOperational risk is the risk result resulting from inadequate or failed internal processes, human error, system failure or malfunction, and / or the presence of external events affecting the operations of the Bank.

IMPLEMENTATION AND STRATEGIC RISK MANAGEMENT

The level of operational risk in 2016 was still good at the Low to Moderate level. This is partly influenced by the Bank’s commitment to meet OJK findings in a timely manner and Technology (IT) systems which were adequate to support activities that correspond to the characteristics of the Bank. Improvements which continued to be pursued so that the IT system continues to run well, while operational risk control continues to be enhanced by the implementation of the Branch Risk Management Committee (BRMC) and Risk Management Committee meeting regularly.

Some of the applications of risk management to mitigate operational risk in 2016 included:

– Filling vacant positions in the organizational structure of the Bank for Head of

73


Divisi Kepatuhan dan Direktur Kepatuhan (pengganti Direktur Kepatuhan yang mengundurkan diri);

- Pemenuhan sertifikasi manajemen risiko yang disesuaikan dengan aset Bank berdasarkan jenjang jabatan dan struktur organisasi Bank;

- Pembuatan aplikasi pendukung operasional Bank dan ekspansi kredit seperti pembuatan aplikasi upload data debitur untuk skema channeling dan aplikasi yang dapat menghitung pemberian kredit secara grup untuk menghitung batas maksimal pemberian kredit bank setiap bulan;

- Meningkatkan pengendalian risiko operasional terus menerus ditingkatkan kualitasnya dengan pelaksanaan Branch Risk Management Committee (BRMC) dan Risk Management Committee (RMC) dengan materi yang lebih mendalam;

- Penetapan standard penggunaan kamera CCTV disetiap cabang sehingga Bank dapat menyimpan data rekaman dalam jangka waktu yang mencukupi;

- Pemantauan pemenuhan penundaan dokumen debitur secara aktif setiap periode;

- Pemantauan keluhan dan pengaduan nasabah pengguna layanan Bank secara khusus melalui customer care;

- Penerapan prosedur penyimpanan dokumen debitur secara konsisten disetiap kantor cabang.

Secara keseluruhan kualitas penerapan manajemen risiko operasional Bank masih harus ditingkatkan dimulai dari penyusunan kerangka kerja manajemen risiko yang lebih integratif dan meningkatkan sistem pengendalian internal di semua tahapan bisnis proses unit, peningkatan efisiensi kerja dengan mengurangi pekerjaan yang dilakukan secara manual, peningkatan kualitas SDM, dan upaya pemenuhan SDM pada beberapa posisi kosong.

Bank telah menerapkan sistem pengendalian intern agar kualitas manajemen risiko operasional Bank dapat terus diperbaiki dari waktu ke waktu. Bank juga telah memiliki sistem untuk menangani pelaporan pelanggaran yang terjadi di intern Bank sebagai salah satu pelaksanaan strategi anti fraud.

4. Risiko LikuiditasRisiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.

Risiko likuiditas Bank pada 2016 menjadi

Compliance Division, Compliance Director (replace the previous compliance director);

– Meeting the required level of risk management certification based on the Bank’s assets and organizational structure;

– Developing supporting applications for operational matters and for channeling such as borrower up load application and the application to count group lending in order to comply with the legal lending limit each month;

– Continuously enhancing operational risk control by the implementation of the Branch Risk Management Committee (BRMC) and Risk Management Committee (RMC) with more in-depth material and agenda;

– Setting a standard for use of CCTV cameras for each branch so that the Bank can store the recorded data for a sufficient time period;

– Active monitoring of standard borrower doc fulfillment for each period;

– Active monitoring of customer complaint through customer care;

– Implementation of debtor document storage procedures consistently at each branch office.

Overall the quality of risk management of Bank operations must still be raised starting from the preparation of the risk management framework that is better integrated and improve internal controls at all stages of the business process unit, increasing work efficiency by reducing the amount of work done manually, improving the quality of human resources, and making special efforts to fill some vacant positions.

The Bank has implemented an internal control system so that the quality of the Bank’s operational risk management may be improved over time. The Bank also has a system for handling reports of violations as part of the Bank’s internal anti-fraud strategy implementation.

4. Liquidity RiskLiquidity risk is the risk due to the inability of the Bank to meet its maturing obligations from cash flow sources and / or from high-quality liquid assets that can be pledged, without disrupting the activities and financial condition of the Bank.

The Bank’s liquidity risk at 2016 is better

74


lebih baik terutama terkait dengan efektifnya setoran modal dari APRO sebagai pemegang saham Bank Andara.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO LIKUIDITAS

Pengelolaan risiko likuiditas ini bertujuan untuk meminimalkan kemungkinan ketidakmampuan Bank dalam memperoleh sumber pendanaan arus kas dan membangun kekuatan likuiditas struktural neraca Bank untuk mendukung pertumbuhan jangka panjang yang berkesinambungan. Pada tahun 2016, Bank terus melakukan strategi agar tingkat aset likuid dikelola di tingkat sangat aman (zona Hijau) sambil ketergantungan terhadap deposan inti mengalami penurunan secara prosentase.

Peringkat risiko inheren likuiditas pada 2016 stabil di tingkat Low to Moderate, dan ketergantungan pada deposan inti mulai berkurang di triwulan IV/2016.

Sepanjang tahun 2016 konsentrasi 25 deposan inti terhadap total dana pihak ketiga dan simpanan dari Bank lain menunjukkan tren penurunan, hal ini memperlihatkan kemampuan Bank dalam menghimpun pendanaan semakin baik dibanding 2015. Konsentrasi 25 deposan ini di 2016 terhadap total dana yang dimiliki Bank rata-rata berkisar di angka 47,6% dengan posisi tertinggi mencapai 50% pada bulan Januari, April, dan Agustus 2016. Posisi ini membaik dibandingkan posisi 2015, dimana konsentrasi 25 deposan inti terhadap total pendanaan berkisar 48,2% dengan posisi tertinggi mencapai 53%.

Untuk dapat mengurangi ketergantungan ini, maka Bank tetap fokus mencari sumber pendanaan baru, terutama dengan melakukan penetrasi segmen individu dengan mengembangkan program yang memberikan hadiah wisata baik keluar negeri ataupun dalam negeri termasuk reward yang berlaku untuk staf yang berhasil memasarkan produk Bank.

Tata Kelola dan OrganisasiSKMR secara rutin melakukan analisis dan siapkan laporan terhadap posisi likuiditas Bank, selanjutnya menyampaikan hasil tersebut secara berkala kepada Direksi, ALCO, Tresuri, dan SKAI. Pada tahun 2016 rasio LCR telah diimplementasikan oleh OJK dan Bank telah memenuhi ketentuan terkait pelaporan dan perhitungan rasio tersebut.Berdasarkan perhitungan LCR pada triwulan IV, rasio LCR Bank berada di atas syarat minimum yang ditetapkan.

mainly due to the impact of the capital injection from APRO as new shareholders of Bank Andara.

STRATEGY AND IMPLEMENTATION OF LIQUIDITY RISK

Liquidity risk management aims to minimize the potential inability of the Bank to obtain funding sources for cash flow and build strength in the balance sheet of the Bank to support sustainable long-term growth in funding and liquidity. In 2016, the Bank continued to carry out the strategy of managing the level of liquid assets at a very safe level (green zone) while decreasing dependence on core depositors as a percentage of total deposits.

The Bank’s internal rating of inherent liquidity risk in 2016 was stable at Low to Moderate, and reliance on core depositors began to decrease in the fourth quarter of 2016.

Throughout 2016, the concentration of 25 core depositors to total deposits and deposits from other banks show a downward trend, demonstrating the Bank’s ability to improve funds collection relative to 2015. The concentration of 25 depositors throughout 2016 against the total funds at the Bank averaged 47.6% with the highest position on January, April and august 2016 reaching 50%. This position is an improvement when compared to the position in 2015 in which the concentration of 25 core depositors against the Bank’s total funding have averaged 48.2%, with the highest position at 53%.

To reduce this dependence, the Bank remains focused on searching for new funding sources, especially through the penetration of the individual funding segment by developing programs for Bank funding product as a program offering overseas or domestic tours as reward including rewards that apply to the entire staff who success selling these funding products.

Governance and OrganizationRisk Management Division routinely performs analyses and prepares reports on the Bank’s liquidity position, then submit the results of regularly to the Board, ALCO Committee, Treasury Division and Internal Audit Division. By 2016 the ratio of LCR has been implemented by OJK and the Bank has fulfilled the terms of the reporting and calculation of the ratio. Based on LCR calculations in the fourth quarter, the Bank’s LCR ratio is above the minimum requirement set.

75


Kebijakan dan ProsedurBank memiliki penetapan limit untuk risiko likuiditas, meliputi:a. Limit cadangan primer dan Giro Wajib

Minimum (GWM);b. Limit Likuiditas Harian/Cadangan Sekunder;

c. Limit Konsentrasi Deposan;

d. Limit Maturity Mismatch untuk Risiko Likuiditas dan Risiko Pasar (Risiko Suku Bunga);

e. Limit LCR (Liquidity Coverage Ratio) dan NSFR (Net Stable Funding Ratio);

f. Stress test Risiko Likuiditas dan Risiko Pasar.

ProsesKetentuan mengenai kepatuhan terhadap limit, dilakukan oleh:1. Untuk limit cadangan primer dan Giro Wajib

Minimum (GWM) dihitung secara bulanan oleh Divisi Tresuri dan pemenuhannya akan dipantau secara triwulanan oleh Divisi Manajemen Risiko (RMD);

2. Untuk limit Likuiditas Harian/Cadangan Sekunder dihitung secara bulanan oleh Divisi Tresuri dan pemenuhannya akan dipantau secara triwulanan oleh Divisi Manajemen Risiko (RMD). Bank melalui ALCO akan menetapkan dan memantau limit likuiditas harian. ALCO bertanggung jawab untuk mengawasi bahwa pengelolaan dana Bank oleh Divisi Tresuri sesuai dengan limit ini;

3. Untuk limit Konsentrasi DeposanBank melalui ALCO memantau dan mengelola konsentrasi 1 (satu) deposan, 5 (lima) deposan dan 25 (dua puluh lima) deposan besar terhadap total DPK dan simpanan dari Bank lain;

4. Bank melalui ALCO menetapkan limit Maturity Mismatch untuk risiko likuiditas dan risiko pasar (risiko suku bunga) dengan asumsi rollover tertentu;

5. Limit LCR (Liquidity Coverage Ratio) dan NSFR (Net Stable Funding Ratio) ditetapkan minimum 100%;

6. Kepatuhan terhadap limit pinjaman antar bank (interbank placements and borrowing) merupakan tanggung jawab Divisi Tresuri.

Kebijakan tingkat likuiditas harian/cadangan sekunder dikelompokkan dalam 4 zona likuiditas, yaitu zona hijau, zona kuning, zona oranye, dan zona merah.

Policies and ProceduresBank has set limits for liquidity risk, including:

a. Limits for primary reserves and secondary reserves;

b. Daily Liquidity Limit/ Secondary Reserves Limit;

c. Depositors Concentration Limit;

d. Limit on Maturity Mismatch for Liquidity Risk and Market Risk (Interest Rate Risk);

e. Limit on LCR (Liquidity Coverage Ratio) and NSFR (Net Stable Funding Ratio);

f. Stress test for Liquidity Risk and Market Risk.

ProcessAdherence to Limit policy:

1. To limit the primary backup and Statutory Reserves (GWM) is calculated on a monthly basis by the Treasury Division and will be monitored quarterly by the Risk Management Division (RMD);

2. Daily Liquidity / Secondary Reserves are calculated on a monthly basis by the Treasury Division and will be monitored quarterly by the Risk Management Division (RMD).Bank through ALCO will set and monitor daily liquidity limit. ALCO is responsible for overseeing that the management of the Bank’s funds by the Treasury Division in accordance with this limit;

3. To limit the concentration of depositors, Bank monitors and manages through ALCO the concentration of one (1) depositor, 5 (five) depositors and 25 (twenty five) depositors of the total deposits and deposits from other banks;

4. To limit Maturity Mismatch for Liquidity Risk and Market Risk (Interest Rate Risk) Bank through ALCO establishes limits on Maturity mismatch for liquidity risk assuming certain rollover.

5. The limit for LCR (Liquidity Coverage Ratio) and NSFR (Net Stable Funding Ratio) are set minimum 100% (one hundred percent);

6. Compliance with the limit of interbank loans (interbank placements and borrowing) is the responsibility of the Treasury Division.

Daily liquidity level policy / secondary reserve liquidity divided into four zones, the green zone, yellow zone, orange zone and the red zone.

76


Perangkat dan MetodePenetapan empat zona likuiditas ini didasarkan perubahan saldo dana Bank lain dan dana pihak ketiga, dan tidak memitigasi secara penuh risiko kekurangan dana yang berasal dari:

a) Net funds outflow dari deposan terbesar, dan

b) Net cash outflow untuk kepentingan operasional, termasuk angsuran untuk hutang Bank.

Oleh karena itu, Bank menambah “buffer volatilitas”pada setiap tingkat batas zona untuk memitigasi dampak dari dua faktor dari saldo cadangan didasarkan:1) Cadangan untuk dana dari deposan inti

yang mungkin (dengan probabilitas yang signifikan) akan ditarik sebagian atau seluruhnya dalam waktu planning horizon (< 60 hari) untuk proyeksi likuiditas harian, dan;

2) Proyeksi Net Cash Outflow untuk operasional sampai dengan 2 hari ke depan.

Limit likuiditas harian yang ditetapkan oleh ALCO Bank harus secara minimum berada pada zona kuning. Limit harian dibawah zona kuning harus dengan persetujuan Dewan Direksi. Sedangkan untuk limit intra-daily minimum pada zona orange.

Stress test Risiko LikuiditasRisiko likuiditas diukur dan dikelola dengan pendekatan stress test dengan tujuan untuk membantu bank dalam menilai, apakah Bank memiliki sumber-sumber keuangan yang memadai untuk memenuhi kebutuhan likuiditas potensional selama beberapa hari tertentu dalam krisis likuiditas. Hasil stress test dalam proyeksi 30 hari kerja kedepan menunjukkan arus kas yang positif.

Contingency Funding Plan (CFP)Rencana Kontijensi Pendanaan (Contingency Funding Plan) merupakan salah satu komponen kebijakan manajemen risiko likuiditas bank. CFP adalah kompilasi dari kebijakan, prosedur dan rencana tindakan yang diperlakukan sebagai suatu panduan prosedural dan operasional untuk menghindari/meminimalkan atau mengelola adanya potensial ancaman dalam pendanaan apabila perusahaan menurunkan suatu krisis likuiditas. CFP di tetapkan dan dikaji setiap tahun.

5. Risiko Hukum Risiko Hukum adalah risiko akibat tuntutan

hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO HUKUM

Risiko hukum Bank pada Triwulan IV/2016,

Tools and MethodsDetermination of these four zones based on balances change fund from other banks and third-party funds, and does not fully mitigate the risk of shortage of funds derived from:a) Net outflow of depositors’ funds, the

largest, andb) Net cash outflow for operational

purposes, including debt installments for the Bank.

Therefore, the Bank adds “buffer volatility” at every level of the zone boundary to mitigate the impact of the two factors of reserve balances are based:1) The reserves for funding of core

depositors who might (with significant probability) will be withdrawn partially or entirely within the planning horizon (<60 days) for daily liquidity projections, and

2) Projected Net Cash Outflow for operations up to 2 days ahead.

Daily liquidity limit set by ALCO Bank should be at a minimum within the yellow zone. Daily funding level below the yellow zone should be authorized by the Board of Directors, while for the intra-daily minimum limit, minimum funding should not drop below orange zone.

Liquidity Risk Stress testLiquidity risk is measured and managed via stress tests in order to assist banks in assessing whether the Bank has financial resources adequate to meet potential liquidity needs a certain number of day in a liquidity crisis. The stress test results with 30 working days projection of future cash must show positive results.

Contingency Funding Plan (CFP)The Contingency Funding Plan is one component of the bank’s liquidity risk management policy. CFP is a compilation of policies, procedures and action plans that are treated as procedural and operational guidelines to avoid, minimize or manage any potential threat in funding if the Bank encounter a liquidity crisis. CFP set and reviewed annually.

5. Legal RiskLegal risk is the risk due to litigation and / or weakness of the legal aspects of the Bank’s activities.

RISK MANAGEMENT STRATEGIES AND APPLICATION OF LAWLegal risk of the Bank at the end Q4/ 2016 is

77


yaitu Low to Moderate. Sampai dengan hingga akhir Triwulan IV/2016, Bank tidak mendapat gugatan baik dari nasabah maupun rekanan.

Secara keseluruhan kualitas penerapan Manajemen Risiko Hukum Bank berada pada level Satisfactory. Bank telah mengkaji serangkaian kebijakan dan prosedur guna memitigasi Risiko Hukum. Meskipun demikian kerangka manajemen risiko hukum dan pelaksanaan manajemen risiko hukum akan terus ditingkatkan.

6. Risiko Stratejik Risiko stratejik adalah risiko akibat

ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejik serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Identifikasi risiko stratejik dilakukan secara berkala sesuai dengan pengalaman kerugian di masa lalu yang disebabkan oleh risiko stratejik.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO STRATEJIK

Sampai dengan akhir tahun 2016, berdasarkan kinerja selama Triwulan IV/2016 diluar biaya terkait akuisisi Bank membukukan keuntungan setiap bulan. Pada bulan Oktober, Bank mencatat laba bersih sekitar Rp60juta, pada bulan November Rp700juta (diluar biaya akuisisi), dan Rp1,4Miliar pada bulan Desember. Di bulan November 2016 Bank mencatat kerugian sebesar Rp8.1Miliar (termasuk Rp8,8Miliar biaya akuisisi terkait success fee Danareksa dan biaya lawyer Melli Darsa & Co). Pencairan kredit Bank selama Triwulan IV/2016 menunjukkan trend peningkatan setiap bulan, sejalan dengan portofolio kredit yang meningkat sebesar 25,3% dibanding Triwulan III/2016, hal ini memberikan dampak yang positif terhadap pendapatan bunga Bank, selain itu Bank juga telah membukukan laba bulanan selama semester II/2016 kecuali untuk posisi November 2016 yang disebabkan adanya pembebanan biaya terkait akusisi APRO. Pertumbuhan portofolio kredit yang disertai dengan penurunan rasio NPL dari 3,82% di Triwulan I/2016, 2,89% di Triwulan II/ 2016, 2,78% di Triwulan III/2016 menjadi 2,22% di Triwulan IV/2016 menunjukkan kualitas penerapan Manajemen Risiko yang baik. Di sisi lain, Bank juga terus mengupayakan keseimbangan komposisi portfolio pendanaan dengan menitikberatkan pada target market non BPR.

7. Risiko Kepatuhan Risiko kepatuhan adalah risiko akibat Bank

tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundangan dan ketentuan yang berlaku. Risiko inheren kepatuhan terdiri

low to moderate until the end of Q4/2016.The Bank did not receive lawsuits from customers or vendors.

Overall the quality of the implementation of the Bank’s Legal Risk Management at the level of Satisfactory. Bank has been reviewing a set of policies and procedures to mitigate legal risk. Despite this legal risk management framework and the implementation of legal risk management will continue to be improved.

6. Strategic Risk Strategic risk is the risk due to inaccuracy in

the decisions or implementation of strategic decisions as well as the failure to anticipate changes in the business environment. Identification of strategic risks are conducted regularly in accordance with past experience losses due to strategic risk.

STRATEGY AND IMPLEMENTATION OF MANAGEMENT OF STRATEGIC RISK

Until the end of 2016, from performance during Quarter IV / 2016 excluding the cost related to the acquisition of Bank posted a profit every month. In October, the Bank recorded a net profit of about Rp60juta, in November Rp700juta (excluding acquisition costs), and Rp1.4Miliar in December. In November 2016 the Bank recorded a loss of Rp8.1Miliar(including related acquisition costs Rp8.8Miliar Danareksa success fee and the cost of lawyer Melli Darsa & Co. Disbursement of loans for Quarter IV / 2016 showed an increasing trend each month, in line with the loan portfolio increasing by 25.3% compared to Quarter III / 2016. This had a positive impact on the interest income of the bank. In addition, the Bank has recorded a monthly profit during semester II / 2016 except for the position of November 2016 due to the imposition of costs related to the acquisition of APRO. The growth of the loan portfolio accompanied a decline in the NPL ratio of 3.82% in Quarter I / 2016, 2.89% in Quarter II / 2016, 2.78% in Quarter III / 2016 to become 2,22 % in Quarter IV / 2016 shows the quality of a good implementation of Risk Management. At the same time, the Bank also sought to balance of the funding portfolio composition with emphasis on non BPR target market.

7. Compliance RiskCompliance risk is the risk that the Bank does not comply with and / or implement laws and regulations. Inherent risks of compliance consist of quantitative and qualitative inherent risks.

78


dari risiko inheren yang bersifat kuantitatif dan risiko inheren yang bersifat kualitatif. Risiko inheren yang bersifat kuantitatif direpresentasikan melalui rasio-rasio BMPK, GWM, dan tingkat kecukupan modal berdasarkan risiko. Sedangkan risiko inheren yang bersifat kualitatif direpresentasikan dalam pelaksanaan GCG yang mencakup governance structure, governance process, dan governance outcome dari operasional Bank.

STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO KEPATUHAN

Hasil penilaian Bank terhadap peringkat komposit Good Corporate Governance (GCG) untuk tahun 2016 berada pada peringkat 3 (Cukup Baik). Aspek governance structure pada umumnya telah menunjukan perbaikan, kebijakan dan prosedur operasional telah dan selalu dilakukan pengkinian sesuai ketentuan perundangan yang berlaku. Komposisi Dewan Komisaris, anggota komite dibawah Dewan Komisaris telah lengkap dan dilengkapi dengan keputusan direksi terhadap penetapan masing-masing anggota Komite. Walaupun pada periode 2016 komposisi Direksi masih 2 orang namun dengan adanya persetujuan OJK pada 14 Februari 2017 atas usulan penambahan Direksi maka komposisi Direksi yang ada saat ini dirasakan sudah mencukupi.

Sedangkan dalam aspek governance process yang masih harus diperhatikan adalah tingkat pemahaman dan kesadaran pengendalian intern di setiap jenjang organisasi Bank yang belum memadai dalam rangka mengendalikan risiko terkait operasional kegiatan usaha Bank.

Pada akhir Desember 2016, pencapaian pemenuhan pengkinian data mencapai 100%, metode pengkinian data yang dilakukan Bank cukup membantu pencapaian pemenuhan pengkinian data yang pada periode sebelumnya hanya mencapai 70%-an. Bank juga terus melakukan perbaikan disisi operasional Bank terutama terkait dengan pemenuhan komitmen penyelesaian temuan dari OJK sesuai dengan komitmen yang disepakati antara bank dengan OJK sehingga sampai dengan Desember 2016 Bank dapat memenuhi komitmen penyelesaian temuan dari OJK secara tepat waktu.

8. Risiko Reputasi Risiko reputasi adalah risiko akibat

menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Inherent quantitative risk are represented by LLL, reserve requirement and capital ratios adequacy based on risk. The inherent risks that are qualitative are represented in GCG implementation including a governance structure, governance processes, and governance outcomes in Bank operations.

STRATEGY AND IMPLEMENTATION OF COMPLIANCE RISK MANAGEMENTThe Bank’s internal rating of Good Corporate Governance (GCG) for 2016 was level 3 (Moderate). Aspects of governance structures in general have shown improvement; operational policies and procedures have been and continue to be updated in accordance with the regulations. The composition of the Board of Commissioners, and membership of the Committees under the Board of Commissioners have been completed and supported with director’s decisions on member of the Committees. Although the composition of the Board of Directors in part of 2016 period was 2, with the approval of the OJK on February 14, 2017 of the proposed addition to the Board of Directors the Board of Directors complement was felt to be sufficient.

Meanwhile, aspects of the governance process still requiring attention include understanding and awareness of internal control at every level of the Bank’s organization. At present, this understanding is not adequate to consistently manage all risks related to operational activities of the Bank.

At the end of December 2016, the achievement of compliance with APU/PPT debtor data update reaches 100%, with new methods of updating data by the Bank providing sufficient help to achieve compliance, while the updating of the data in the previous period only reached around 70%. Banks also continues to improve the operational side of the bank related to the fulfillment of commitments to settle the findings by OJK in accordance with the commitments agreed between the bank and the OJK so that by December 2016 the Bank could meet its commitments to settle the findings of the OJK in a timely manner.

9. Reputation Risk Reputation risk is the risk resulting from a reduced level of stakeholder confidence that comes from a negative perception of the Bank.

79


STRATEGI DAN PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO REPUTASI

Bank terus melakukan pemantauan terhadap segala macam pemberitaan yang berkaitan dengan reputasi Bank. Upaya meminimalisasi risiko reputasi yang terjadi, seperti pemberitaan negatif terhadap Bank, dilakukan dengan kebijakan dan prosedur mekanisme pelaporan pengaduan nasabah dan juga melalui laporan pemantauan pemberitaan/publikasi Bank di media massa.

STRATEGY AND IMPLEMENTATION OF REPUTATION RISK MANAGEMENT The Bank continues to conduct monitoring of all kinds of news related to the bank’s reputation. Efforts to minimize reputation risks from events that occur, such as negative news about the Bank, are carried out via policies and procedures for customer complaints and reporting mechanisms as well as through monitoring news reports and publications related to the Bank in the mass media.

80


Dalam jutaan rupiah/ in milllion rupiah

PENGUNGKAPAN KUANTITATIF STRUKTUR PERMODALAN BANK UMUMQUANTITIVE DISCLOSURE OF CAPITAL STRUCTURE

NO Pos-pos 31-Dec-16 31-Dec-15

I Modal Inti Utama / Common Equity Tier 1(CET 1) 569.917 131.001

1.1 Modal disetor (Setelah dikurangi Treasury Stock) / Paid up Capital 507.308 -

1.2 Cadangan Tambahan Modal / Disclosed Reserves 77.060 - 1.2.1 Faktor Penambah / Additions 272.795 -

1.2.1.1 Pendapatan Komprehensif lainnya / The excess of Financial statement translation - -

1.2.1.1.1 Selisih lebih penjabaran laporan keuangan / The excess of Financial statement translation - -

1.2.1.1.2 Potensi keuntungan dari peningkatan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual / Potential gain from fair value change of available for sale financial asset

- -

1.2.1.1.3 Saldo surplus revaluasi aset tetap / Surplus of premises and equipments revaluation - -

1.2.1.2 Cadangan tambahan modal lainnya (other disclosed reserves) 272.795 - 1.2.1.2.1 Agio 272.795 -

1.2.1.2.2 Cadangan Umum / General Reserves - - 1.2.1.2.3 Laba tahun-tahun lalu / Prior years net income - -

1.2.1.2.4 Laba tahun berjalan / Current year net income - -

1.2.1.2.5 Dana Setoran Modal / Advance Capital - - 1.2.1.2.6 Lainnya / Others - - 1.2.2 Faktor Pengurang / Deductions 195.735 -

1.2.2.1 Pendapatan Komprehensif lainnya / Other Comprehensive Income 3.860 -

1.2.2.1.1 Selisih kurang penjabaran laporan keuangan / The Shortage of financial statement translation - -

1.2.2.1.2Potensi kerugian dari penurunan nilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual / Potensial loss from fair value changes of available for sale financial assets

3.860 -

1.2.2.2 Cadangan tambahan modal lainnya (other disclosed reserves) 191.875 - 1.2.2.2.1 Disagio - - 1.2.2.2.2 Rugi tahun-tahun lalu / Prior years net loss 167.700 - 1.2.2.2.3 Rugi tahun berjalan / Current year loss 18.396 -

1.2.2.2.4

Selisih kurang antara Penyisihan Penghapusan Aset (PPA) dan cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) atas aset produktif / Negative differences between provision for asset write-off and provision for impairment of earning assets

5.779 -

1.2.2.2.5Selisih kurang jumlah penyesuaian nilai wajar dari instrumen keuangan dalam Trading Book / Shorfall between allowance for losses based on BI regulation and impairment losses of trading financial assets

- -

1.2.2.2.6PPA aset non produktif yang wajib dibentuk / Allowance for losses of non -financial assets required

- -

1.2.2.2.7 Lainnya / Others - -

1.3 Kepentingan Non Pengendali yang dapat diperhitungkan / Accounted Non-Controlling Interest - -

1.4 Faktor Pengurang Modal Inti Utama / Core Capital Deductions factors 14.451 - 1.4.1 Perhitungan pajak tangguhan / Calculation of Deffered Tax 11.867 -

1.4.2 Goodwill - -

1.4.3 Aset tidak berwujud lainnya / Other intangible assets 2.584 -

1.4.4 Penyertaan yang diperhitungkan sebagai faktor pengurang / Equity Participations calculated as deduction - -

1.4.5 Kekurangan modal pada perusahaan anak asuransi / Equity deficit on insurance subsidiary - -

81


NO Pos-pos 31-Dec-16 31-Dec-15

1.4.6 Eksposur sekuritisasi / Securitization exposures - -

1.4.7 Faktor Pengurang modal inti lainnya / Other core Capital Deduction Factor - -

1.4.7.1Penempatan dana pada instrumen AT1 dan /atau Tier 2 pada bank lain / Placement on AT1 and/or Tier 2 instument in others banks.

- -

1.4.7.2Kepemilikan silang pada entitas lain yang diperoleh berdasarkan peralihan karena hukum . hibah. atau hibah wasiat / Cross ownership in another entity acquired by transition because the law. grants. or grants will

- -

II Modal Inti Tambahan/Additional Tier 1 (AT-1) - -

2.1 Instrumen yang memenuhi persyaratan AT-1 / AT-1 Qualified Instrument - -

2.2 Agio / Disagio - - 2.3 Faktor pengurang modal inti tambahan / Additional Tier 1 Capital Deduction Factor - -

2.3.1 Penempatan dana pada instrument AT1 dan /atau Tier 2 pada bank lain / Placement on AT1 and/or Tier 2 instument in other banks - -

2.3.2Kepemilikan silang pada entitas lain yang diperoleh berdasarkan peralihan karena hukum. hibah. atau hibah wasiat / Cross-ownershipin another entity acquired by the transaction because the law. grants. or grants will

- -

II Modal Pelengkap (Tier 2) / Suplementary capital 7.963 4.555

1 Instrumen modal dalam bentuk saham atau lainnya yang memenuhi persyaratan Tier 2 / Equity instrument in form of shares or other form which qualified fo Tier 2 requirments - -

2 Agio/Disagio - -

3Cadangan umum aset produktif PPA yang wajib dibentuk (maks 1.25% ATMR Risiko Kredit) / General allowance on productive assets required (maximum 1.25% from RWA of Credit Risk)

- -

4 Faktor Pengurang Modal Pelengkap / Tier 2 capital deduction factors - - 4.1 Sinking Fund - -

4.2 Penempatan dana pada instrument Tier 2 pada bank lain / Placement on Tier 2 instruments in other bank - -

4.3Kepemilikan silang pada entitas lain yang diperoleh berdasarkan peralihan karena hukum. hibah. atau hibah wasiat / Cross-ownership in another entity acquired by the transition because the law. grants. or grants will

- -

TOTAL MODAL 577.880 135.556

Keterangan / Details 31-Dec-16 31-Dec-15 Keterangan / Details 31-Dec-16 31-Dec-15

ASET TERTIMBANG MENURUT RISIKO / RISK WEIGHTED ASSETS

RASIO KPMM

ATMR RISIKO KREDIT 3) / RWA OF CREDIT RISK 637,022 364,425 Rasio CET1 / CET1 ratio 76.69% 27.64%

ATMR RISIKO PASAR / RWA OF MARKET RISK - - Rasio Tier 1 / Tier 1 ratio 76.69% 27.64%

ATMR RISIKO OPERASIONAL / RWA OF OPERATIONAL RISK

106,120 109,581 Rasio Tier 2 / Tier 2 ratio 1.07% 0.96%

TOTAL ATMR / RWA TOTAL 743,142 474,006 Rasio total / Total ratio 77.76% 28.60%

RASIO KPMM SESUAI PROFIL RISIKO / CAR RATIO BASED ON THE RISK PROFILE

10.00% 10.00%

ALOKASI PEMENUHAN KPMM / ALLOCATION OF CAR REQUIREMENT

PERSENTASE BUFFER YANG WAJIB DIPENUHI OLEH BANK / BANK PERCENTAGE OF REQUIRED BUFFER OF THE BANK

Dari CET1 / From CET1 9.00% Capital Conservation Buffer

Dari AT1 / Form AT1 0.00% Countercyclical Buffer 0.00%

Dari Tier 2 / From Tier 2 1.00% Capital Surcharge untuk D-SIB

82


No.

Kategori Portofolio /

Portfolio Category

31-Dec-16 31-Dec-15

Tagihan Bersih Berdasarkan Wilayah/ Net Amount Based on Geography


Jakarta Denpasar Semarang Surabaya Total Jakarta Denpasar Semarang Surabaya Total

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 164.558 - - - 164.558 131.643 - - - 131.643

2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik/ Claims on Public Sector - - - - - - - - - -

3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 478.486 183.943 46.692 123.255 832.375 409.157 188.789 53.565 118.100 769.611

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/ Claims Secured by Residential Property - - - - - - - - - -

6 Kredit Beragun Properti Komersial/ Claims Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension 1.266 20 - - 1.286 874 34 - - 907

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro. Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio 130.764 - - - 130.764 15.033 - - - 15.033

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate 214.045 2.448 7.600 13.673 237.766 73.286 9.863 18.615 16.501 118.265

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Past Due Claims - - - - - - - - - -

11 Aset Lainnya/ Other Assets 7.162 2.016 1.244 1.603 12.025 5.776 1.433 443 670 8.322

12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)/ Exposure at Syariah Unit (if any) - - - - - - - - - -

Total 996.280 188.427 55.536 138.530 1.378.774 635.768 200.119 72.623 135.271 1.043.781

PENGUNGKAPAN TAGIHAN BERSIH BERDASARKAN WILAYAH - BANK SECARA INDIVIDUALNET AMOUNT BASED ON GEOGRAPHY - BANK ONLY

No.

Kategori Portofolio/ Portfolio Category

31-Dec-16 31-Dec-15

Tagihan bersih berdasarkan sisa jangka waktu kontrak/Net Amount Based on Contractual Remaining Maturity


≤ 1 tahun >1 thn s.d. 3 thn

>3 thn s.d. 5 thn > 5 thn Non-

Kontraktual Jumlah ≤ 1 tahun >1 thn s.d. 3 thn

>3 thn s.d. 5 thn

> 5 thn Non-Kontraktual Jumlah

≤ 1 year > 1 yrs to 3 yrs

> 3 yrs to 5 yrs > 5 yrs Non-

Contractual Total ≤ 1 year > 1 yrs to 3 yrs


Contractual Total

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 100.920 - - 63.638 - 164.558 35.562 - - 96.081 - 131.643

2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik/ Claims on Public Sector - - - - - - - - - - - -

3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims o Multilateral Development Bank and International Institution - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 262.885 339.629 229.861 - - 832.375 337.545 359.049 73.017 - - 769.611

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/ Claims Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - -

6 Kredit Beragun Properti Komersial/ Claims Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension 294 626 366 - - 1.286 166 742 - - - 907

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio 58.116 13.110 55.071 4.467 - 130.764 12 261 14.760 - - 15.033

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate 40.571 150.864 46.331 - - 237.766 21.454 91.117 5.694 - - 118.265

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Past Due Claims - - - - - - - - - - - -

11 Aset Lainnya/ Other Assets - - - - 12.025 12.025 - - - - 8.322 8.322

12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)/ Exposure at Syariah Unit (if any) - - - - - - - - - - - -

Total 462.785 504.229 331.629 68.105 12.025 1.378.774 394.739 451.168 93.471 96.081 8.322 1.043.781

PENGUNGKAPAN TAGIHAN BERSIH BERDASARKAN SISA JANGKA WAKTU KONTRAK - BANK SECARA INDIVIDUALDISCLOSURE OF NET RECEIVABLES BY CONTRACTUAL MATURITY - INDIVIDUAL BANK

83


No.

Kategori Portofolio /

Portfolio Category

31-Dec-16 31-Dec-15




1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 164.558 - - - 164.558 131.643 - - - 131.643

2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik/ Claims on Public Sector - - - - - - - - - -

3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 478.486 183.943 46.692 123.255 832.375 409.157 188.789 53.565 118.100 769.611

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/ Claims Secured by Residential Property - - - - - - - - - -

6 Kredit Beragun Properti Komersial/ Claims Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension 1.266 20 - - 1.286 874 34 - - 907

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro. Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio 130.764 - - - 130.764 15.033 - - - 15.033

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate 214.045 2.448 7.600 13.673 237.766 73.286 9.863 18.615 16.501 118.265

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Past Due Claims - - - - - - - - - -

11 Aset Lainnya/ Other Assets 7.162 2.016 1.244 1.603 12.025 5.776 1.433 443 670 8.322

12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)/ Exposure at Syariah Unit (if any) - - - - - - - - - -

Total 996.280 188.427 55.536 138.530 1.378.774 635.768 200.119 72.623 135.271 1.043.781

No.

Kategori Portofolio/ Portfolio Category

31-Dec-16 31-Dec-15



≤ 1 tahun >1 thn s.d. 3 thn

>3 thn s.d. 5 thn > 5 thn Non-

Kontraktual Jumlah ≤ 1 tahun >1 thn s.d. 3 thn

>3 thn s.d. 5 thn

> 5 thn Non-Kontraktual Jumlah

≤ 1 year > 1 yrs to 3 yrs


Contractual Total ≤ 1 year > 1 yrs to 3 yrs


Contractual Total

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 100.920 - - 63.638 - 164.558 35.562 - - 96.081 - 131.643


3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims o Multilateral Development Bank and International Institution - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 262.885 339.629 229.861 - - 832.375 337.545 359.049 73.017 - - 769.611

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/ Claims Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - -

6 Kredit Beragun Properti Komersial/ Claims Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension 294 626 366 - - 1.286 166 742 - - - 907

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio 58.116 13.110 55.071 4.467 - 130.764 12 261 14.760 - - 15.033

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate 40.571 150.864 46.331 - - 237.766 21.454 91.117 5.694 - - 118.265


11 Aset Lainnya/ Other Assets - - - - 12.025 12.025 - - - - 8.322 8.322


Total 462.785 504.229 331.629 68.105 12.025 1.378.774 394.739 451.168 93.471 96.081 8.322 1.043.781



84


No. Sektor Ekonomi/ Economy Sector

Tagihan Kepada

Pemerintah/ Claims on Sovereign

Tagihan Kepada Entitas Sektor

Publik/ Claims on

Sector Public

Tagihan Kepada Bank Pembangunan

Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral

Development Bank and International Institution

Tagihan Kepada Bank/

Claims on Bank

Kredit Beragun Rumah Tinggal/

Claims on Secured by Residential Property

Kredit Beragun Properti

Komersial/ Claims Secured by Commercial

Real Estate

Kredit Pegawai/Pensiunan /

Employee Loan/Pension

Tagihan Kepada Usaha Mikro,

Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/

Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio

Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate

Tagihan yang Telah

Jatuh Tempo/

Past Due Claims

Aset Lainnya/

Other Assets

Eksposur di Unit Usaha

Syariah (apabila ada)/ Exposures at Sharia Unit

(if any)

31-Dec-16

1Pertanian, perburuan dan Kehutanan/ Agriculture, Hunting, and Forestry

- - - - - - - - - - - -

2 Perikanan/ Fishery - - - - - - - - - - - -

3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation - - - - - - - 2.065 - - - -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing - - - - - - - 26.313 - - - -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - - - - - - - -

6 Konstruksi/ Contruction - - - - - - - 9.770 - - - -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading - - - - - - - 43.086 - - - -

8Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum/ Accommodation and Food Providers

- - - - - - - 3.718 - - - -

9Transportasi, pergudangan dan komunikasi/ Transportation, Warehouse and Communication

- - - - - - - - - - - -

10 Perantara keuangan/ Financial Brokerage 164.558 - - 832.375 - - - 237.766 - - -

11Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan/ Real Estate, Leasing and Corporate Services

- - - - - - - 12.392 - - - -

12Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib/ Public Administration, Defense and Compulsory Social Security

- - - - - - - - - - - -

13 Jasa pendidikan/ Education Services - - - - - - - - - - - -

14 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial/ Health and Social Services - - - - - - - - - - - -

15

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya/ Social Services, Social Culture, Entertainment and Individual Services

- - - - - - - 4.448 - - - -

16Jasa perorangan yang melayani rumah tangga/ Individual Services for Housing

- - - - - - 1.286 27.197 - - - -

17Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya/ International Agency and Other International Extra Agency

- - - - - - - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services - - - - - - - 1.775 - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity - - - - - - - - - - - -

20 Lainnya/ Others - - - - - - - - - - 12.025 -

Total 164.558 - - 832.375 - - 1.286 130.764 237.766 - 12.025 -

PENGUNGKAPAN TAGIHAN BERSIH BERDASARKAN SEKTOR EKONOMI - BANK SECARA INDIVIDUALNET AMOUNT BASED ON ECONOMIC SECTOR - BANK ONLY

85



Tagihan Kepada



Publik/ Claims on

Sector Public





Claims on Bank





Real Estate







Tagihan yang Telah

Jatuh Tempo/

Past Due Claims

Aset Lainnya/

Other Assets



(if any)

31-Dec-16


- - - - - - - - - - - -


3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation - - - - - - - 2.065 - - - -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing - - - - - - - 26.313 - - - -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - - - - - - - -

6 Konstruksi/ Contruction - - - - - - - 9.770 - - - -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading - - - - - - - 43.086 - - - -


- - - - - - - 3.718 - - - -


- - - - - - - - - - - -



- - - - - - - 12.392 - - - -


- - - - - - - - - - - -



15


- - - - - - - 4.448 - - - -


- - - - - - 1.286 27.197 - - - -


- - - - - - - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services - - - - - - - 1.775 - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity - - - - - - - - - - - -

20 Lainnya/ Others - - - - - - - - - - 12.025 -

Total 164.558 - - 832.375 - - 1.286 130.764 237.766 - 12.025 -


86



Tagihan Kepada



Publik/ Claims on

Sector Public





Claims on Bank





Real Estate







Tagihan yang Telah

Jatuh Tempo/

Past Due Claims

Aset Lainnya/

Other Assets



(if any)

31-Dec-15


- - - - - - - - - - - -


3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation - - - - - - - - - - - -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing - - - - - - - - - - - -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - - - - - - - - -

6 Konstruksi/ Contruction - - - - - - - - - - - -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -



15


- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services - - - - - - - - - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity - - - - - - 907 15.033 - - - -

20 Lainnya/ Others - - - - - - - - - - 8.322

Total 131.643 - - 769.611 - - 907 15.033 118.265 - 8.322 -

87



Tagihan Kepada



Publik/ Claims on

Sector Public





Claims on Bank





Real Estate







Tagihan yang Telah

Jatuh Tempo/

Past Due Claims

Aset Lainnya/

Other Assets



(if any)

31-Dec-15


- - - - - - - - - - - -


3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation - - - - - - - - - - - -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing - - - - - - - - - - - -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - - - - - - - - -

6 Konstruksi/ Contruction - - - - - - - - - - - -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -



15


- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services - - - - - - - - - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity - - - - - - 907 15.033 - - - -

20 Lainnya/ Others - - - - - - - - - - 8.322

Total 131.643 - - 769.611 - - 907 15.033 118.265 - 8.322 -


88


No.

Keterangan/ Description

31-Dec-16 31-Dec-15

Wilayah / Geography Wilayah/ Geography


1 Tagihan/ Gross Financial Assets 1.001.623 193.010 67.165 144.251 1.406.049 639.961 206.552 80.119 142.099 1.068.731

2 Tagihan yang mengalami penurunan nilai (impaired )/ Impaired Assets - - - - - - - - - -

a. Belum jatuh tempo/ Current - - - - - - - - - -

b. Telah jatuh tempo/ Past Due - - - - - - - - - -

3 Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Individual/ Individual Impairment Provision 1.964 2.625 10.410 4.449 19.448 2.036 2.595 6.298 5.702 16.631

4 Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Kolektif/ Portfolio Impairment Provision 3.379 1.958 1.219 1.272 7.827 2.152 3.839 1.199 1.130 8.320

5 Tagihan yang dihapus buku/ Write Off Assets 5.886 18.736 4.431 4.157 33.210 5.288 16.893 4.431 2.904 29.516

PENGUNGKAPAN TAGIHAN DAN PENCADANGAN BERDASARKAN WILAYAH - BANK SECARA INDIVIDUALINDIVIDUAL GROSS FINANCIAL ASSETS AND PROVISION BASED ON GEOGRAPHY

No. Sektor Ekonomi/ Economic Sector

Tagihan/ Gross

Financial Asset

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai/ Impaired Assets

Cadangan kerugian penurunan nilai

(CKPN) Individual / Individual

Impairement Provision

Cadangan kerugian

penurunan nilai (CKPN) - Kolektif

/ Portfolio

Impairment Provision

Tagihan yang dihapus buku/

Write Off AssetsBelum Jatuh

Tempo/ Current

Telah jatuh tempo/Past

Due

31-Dec-16

1 Pertanian, perburuan dan Kehutanan/ Agriculture, Hunting and Forestry - - - - - -

2 Perikanan / Fishery - - - - - -

3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation 2.077 - - - 11.91 -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing 26.478 - - - 165.41 -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - -

6 Konstruksi/ Construction 9.827 - - - 56.34 -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading 43.334 - - - 248.72 -

8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum/ Accomodation and Food Providers 3.740 - - - 21.53 -

9 Transportasi, pergudangan dan komunikasi/ Transportation, Warehouse and Communication - - - - - -

10 Perantara keuangan/ Financial Brokerage 1.261.204 - - 19.448 7.058 33.210

11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan/ Real Estate, Leasing and Corporate Services 12.452 - - - 60 -

12 Administrasi Pemerintahan, pertahanan dan jaminan sosial wajib/ Public Administration, Defense, Compulsory Social Security - - - - - -

13 Jasa pendidikan/ Education Services - - - - - -

14 Jasa kesehatan dan kegiatan sosial/ Health and Social Services - - - - - -

15 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya/ Social Services, Social Culture, Entertainment and Industrial Services 4.473 - - - 26 -

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga/ Industrial Services for Housing 28.663 - - - 180 -

17 Badan internasional dan badan ekstra internasional lainnya/ International Agency and Other International Extra Agency - - - - - -

18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services 1.776 - - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity - - - - -

20 Lainnya/ Others 12.025 - - - - -

Total 1.406.049 - - 19.448 7.827 33.210

PENGUNGKAPAN TAGIHAN DAN PENCADANGAN BERDASARKAN SEKTOR EKONOMI - BANK SECARA INDIVIDUALGROSS FINANCIAL ASSETS AND PROVISION BASED ON ECONOMY SECTOR - BANK ONLY

89


No.

Keterangan/ Description

31-Dec-16 31-Dec-15

Wilayah / Geography Wilayah/ Geography


1 Tagihan/ Gross Financial Assets 1.001.623 193.010 67.165 144.251 1.406.049 639.961 206.552 80.119 142.099 1.068.731

2 Tagihan yang mengalami penurunan nilai (impaired )/ Impaired Assets - - - - - - - - - -

a. Belum jatuh tempo/ Current - - - - - - - - - -

b. Telah jatuh tempo/ Past Due - - - - - - - - - -

3 Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Individual/ Individual Impairment Provision 1.964 2.625 10.410 4.449 19.448 2.036 2.595 6.298 5.702 16.631

4 Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) - Kolektif/ Portfolio Impairment Provision 3.379 1.958 1.219 1.272 7.827 2.152 3.839 1.199 1.130 8.320

5 Tagihan yang dihapus buku/ Write Off Assets 5.886 18.736 4.431 4.157 33.210 5.288 16.893 4.431 2.904 29.516


Tagihan/ Gross

Financial Asset

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai/ Impaired Assets

Cadangan kerugian penurunan nilai

(CKPN) Individual / Individual

Impairement Provision

Cadangan kerugian


/ Portfolio



Write Off AssetsBelum Jatuh

Tempo/ Current


Due

31-Dec-16



3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation 2.077 - - - 11.91 -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing 26.478 - - - 165.41 -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - -

6 Konstruksi/ Construction 9.827 - - - 56.34 -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading 43.334 - - - 248.72 -

8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum/ Accomodation and Food Providers 3.740 - - - 21.53 -



11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan/ Real Estate, Leasing and Corporate Services 12.452 - - - 60 -




15 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya/ Social Services, Social Culture, Entertainment and Industrial Services 4.473 - - - 26 -

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga/ Industrial Services for Housing 28.663 - - - 180 -


18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services 1.776 - - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity - - - - -

20 Lainnya/ Others 12.025 - - - - -

Total 1.406.049 - - 19.448 7.827 33.210



90



Tagihan/ Gross

Financial Asset

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai/ Impaired Assets Cadangan kerugian

penurunan nilai (CKPN) Individual /

Individual Impairement

Provision

Cadangan kerugian


/ Portfolio



Write Off Assets

Belum Jatuh Tempo/ Current


Due

31-Dec-14



3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation - - - - - -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing - - - - - -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - - -

6 Konstruksi/ Construction - - - - - -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading - - - - - -

8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum/ Accomodation and Food Providers - - - - - -



11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan/ Real Estate, Leasing and Corporate Services - - - - - -




15 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya/ Social Services, Social Culture, Entertainment and Industrial Services - - - - - -

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga/ Industrial Services for Housing - - - - - -


18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services - - - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity 16.113 - - 173 23 -

20 Lainnya/ Others 8.322 - - - - -

Total 1.068.731 - - 16.631 8.320 29.516

No.

Keterangan

31-Dec-16 31-Dec-15

CKPN Individual/ Individual


CKPN Kolektif/ Portfolio






1 Saldo awal CKPN/ Beginning Balance of Impairment Provision 16.631 8.320 13.413 9.898

2 Pembentukan (pemulihan) CKPN pada periode berjalan (Net)/Charge/(Release) of Impairment Provision for the Current Year (Net) 6.554 (492) 13.788 (1.579)

2.a Pembentukan CKPN pada periode berjalan/ Charge of Impairment Provision for the Current Year (Net) 6.554 - 13.788 -

2.b Pemulihan CKPN pada periode berjalan / Release of Impairment for the Current Year (Net) - (492) - (1.579)

3 CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan/ Impairment Provision for Write Off Current Year (3.736) - (10.571) -

4 Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan/ Charge/(Release) for the Current Year - - - -

Saldo akhir CKPN/ Ending Balance of Impairment Provision 19.448 7.827 16.631 8.320

PENGUNGKAPAN RINCIAN MUTASI CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI - BANK SECARA INDIVIDUALDETAIL OF IMPAIRMENT PROVISION MOVEMENT - BANK ONLY

91



Tagihan/ Gross

Financial Asset

Tagihan yang Mengalami Penurunan Nilai/ Impaired Assets Cadangan kerugian

penurunan nilai (CKPN) Individual /

Individual Impairement

Provision

Cadangan kerugian


/ Portfolio



Write Off Assets

Belum Jatuh Tempo/ Current


Due

31-Dec-14



3 Pertambangan dan Penggalian/ Mining and Excavation - - - - - -

4 Industri pengolahan/ Manufacturing - - - - - -

5 Listrik, Gas dan Air/ Electricity, Gas and Water - - - - - -

6 Konstruksi/ Construction - - - - - -

7 Perdagangan besar dan eceran/ Whosale and Retail Trading - - - - - -

8 Penyediaan akomodasi dan penyediaan makan minum/ Accomodation and Food Providers - - - - - -



11 Real estate, usaha persewaan dan jasa perusahaan/ Real Estate, Leasing and Corporate Services - - - - - -




15 Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, hiburan dan perorangan lainnya/ Social Services, Social Culture, Entertainment and Industrial Services - - - - - -

16 Jasa perorangan yang melayani rumah tangga/ Industrial Services for Housing - - - - - -


18 Kegiatan yang belum jelas batasannya/ Other Services - - - - - -

19 Bukan Lapangan Usaha/ Non Business Activity 16.113 - - 173 23 -

20 Lainnya/ Others 8.322 - - - - -

Total 1.068.731 - - 16.631 8.320 29.516

No.

Keterangan

31-Dec-16 31-Dec-15









1 Saldo awal CKPN/ Beginning Balance of Impairment Provision 16.631 8.320 13.413 9.898

2 Pembentukan (pemulihan) CKPN pada periode berjalan (Net)/Charge/(Release) of Impairment Provision for the Current Year (Net) 6.554 (492) 13.788 (1.579)

2.a Pembentukan CKPN pada periode berjalan/ Charge of Impairment Provision for the Current Year (Net) 6.554 - 13.788 -

2.b Pemulihan CKPN pada periode berjalan / Release of Impairment for the Current Year (Net) - (492) - (1.579)

3 CKPN yang digunakan untuk melakukan hapus buku atas tagihan pada peride berjalan/ Impairment Provision for Write Off Current Year (3.736) - (10.571) -

4 Pembentukan (pemulihan) lainnya pada periode berjalan/ Charge/(Release) for the Current Year - - - -

Saldo akhir CKPN/ Ending Balance of Impairment Provision 19.448 7.827 16.631 8.320



92


PENGUNGKAPAN TAGIHAN BERSIH BERDASARKAN KATEGORI PORTOFOLIO DAN SKALA PERINGKAT - BANK SECARA INDIVIDUAL

NET AMOUNT BASED ON PORTFOLIO CATEGORY AND RATING - BANK ONLY

31 Desember 2015/ 31 December 2015

No. Kategori Portofolio/ Portfolio Category

Lembaga Pemeringkat

Tagihan Bersih/ Net Amount

Peringkat Jangka panjang/ Long Term Rating Peringkat Jangka Pendek/ Short Term Rating

Tanpa Peringkat/

Unrated

Jumlah/Total

Standard and Poor’s AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A- BBB+ s.d BBB- BB+ s.d BB- B+ s.d B- Kurang dari

B-/ Below B- A-1 A-2 A-3Kurang

dari A-3/ Below A-3

Fitch Rating AAA AA+ s.d AA- A+ s.d A- BBB+ s.d BBB- BB+ s.d BB- B+ s.d B- Kurang dari

B-/Below B- F1+ s.d F1 F2 F3Kurang dari F3/ Below

F3

Moody’s Aaa Aa1 s.d Aa3 A1 s.d A3 Baa1 s.d Baa3 Ba1 s.d Ba3 B1 s.d B3 Kurang dari B3/Below b3 P-1 P-2 P-3

Kurang dari P-3/ Below

P-3

PT. Fitch Ratings Indonesia AAA (idn) AA+(idn) s.d

AA-(idn)A+(idn) s.d.

A-(idn)BBB+(idn) s.d

BBB-(idn)BB+(idn) s.d

BB-(idn)B+(idn) s.d

B-(idn)Kurang dari

B-(idn)/Below b-(idn)

F1+(idn) s.d F1(idn) F2(idn) F3(idn)

Kurang dari F3(idn)/ Below F3(idn)

PT ICRA Indonesia [Idr]AAA [Idr]AA+ s.d [Idr]AA-

[Idr]A+ s.d [Idr]A-

[Idr]BBB+ s.d [Idr]BBB-

[Idr]BB+ s.d [Idr]BB-

[Idr]B+ s.d [Idr]B-

Kurang dari [Idr]B-/ Below

[idr]B-[Idr]A1+ s.d

[Idr]A1[Idr]A2+ s.d [Idr]

A2[Idr]A3+

s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]

A3/ Below (idr) A3

PT Pemeringkat Efek Indonesia idAAA idAA+ s.d

idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d id

BBB-id BB+ s.d id

BB-id B+ s.d

id B-Kurang dari idB-/Below

idBidA1 idA2 idA3 s.d id

A4Kurang

dari idA4/ Below idA4

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign

- - - - - - - - - - - 164.558 164.558

2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik/ Claims on Public Sector - - - - - - - - - - - - -

3Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution

- - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - - - - - - - - - - - 832.375 832.375

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/Claims Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - - -

6Kredit Beragun Properti Komersial/Claims Secured by Commercial Real Estate

- - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - - - - - - - 1.286 1.286

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio

- - - - - - - - - - - - -

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - - - - - - - 237.766 237.766

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Past Due Claims - - - - - - - - - - - - -

11 Aset Lainnya/ Other Assets - - - - - - - - - - - 12.025 12.025

12 Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)/ Exposure at Syariah Unit (if any) - - - - - - - - - - - - -

TOTAL 1.248.010 1.248.010

93




Lembaga Pemeringkat



Tanpa Peringkat/

Unrated

Jumlah/Total



dari A-3/ Below A-3



F3



P-3





BB-(idn)B+(idn) s.d

B-(idn)Kurang dari





[Idr]A+ s.d [Idr]A-



[Idr]B+ s.d [Idr]B-


[idr]B-[Idr]A1+ s.d


A2[Idr]A3+

s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]

A3/ Below (idr) A3


idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d id

BBB-id BB+ s.d id

BB-id B+ s.d



A4Kurang



- - - - - - - - - - - 164.558 164.558



- - - - - - - - - - - - -




- - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - -





TOTAL 1.248.010 1.248.010


94




Lembaga Pemeringkat



Tanpa Peringkat/

Unrated Jumlah/

Total



dari A-3/ Below A-3



F3



P-3





BB-(idn)B+(idn) s.d

B-(idn)Kurang dari





[Idr]A+ s.d [Idr]A-



[Idr]B+ s.d [Idr]B-


[idr]B-[Idr]A1+ s.d


A2[Idr]A3+

s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]

A3/ Below (idr) A3


idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d id

BBB-id BB+ s.d id

BB-id B+ s.d



A4Kurang



- - - - - - - - - - - 306.404 306.404



- - - - - - - - - - - - -




- - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - -





TOTAL 995,172 995,172


95




Lembaga Pemeringkat



Tanpa Peringkat/

Unrated Jumlah/

Total



dari A-3/ Below A-3



F3



P-3





BB-(idn)B+(idn) s.d

B-(idn)Kurang dari





[Idr]A+ s.d [Idr]A-



[Idr]B+ s.d [Idr]B-


[idr]B-[Idr]A1+ s.d


A2[Idr]A3+

s.d [Idr] A3

Kurang dari [Idr]

A3/ Below (idr) A3


idAA-idA+ s.d

id A-id BBB+ s.d id

BBB-id BB+ s.d id

BB-id B+ s.d



A4Kurang



- - - - - - - - - - - 306.404 306.404



- - - - - - - - - - - - -




- - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - -





TOTAL 995,172 995,172


96


No.

Kategori Portofolio Portfolio Category


ATMR RWA

Beban Modal Capital Charge


ATMR RWA


Tagihan Bersih Setelah Memperhitungkan Dampak Mitigasi Risiko Kredit Net Amount after Credit Risk Mitigation


0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya/Others 0% 20% 35% 40% 45% 50% 75% 100% 150% Lainnya/

Others

A Eksposur Neraca/ On Balance Sheet

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 164.558 - - - - - - - - - - -

131.643 - - - - - - - - - - -

2Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik/ Claims on Public Sector

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3

Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - 189.947 - - - 533.028 - - - - 304.503 - - 227.670 - - - 417.998 - - - - 254.533 -

5Kredit Beragun Rumah Tinggal/Claims Secured by Residential Property

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - 1.286 - - - - 643 - - - - - - 907 - - - - 454 -

8

Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio

- - - - - - 128.764 - - - 96.573 - - - - - - - 15.033 - - - 11.275 -

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - - - 226.215 - -

226.215 - - - - - - - - 91.854 - - 91.854 -

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Past Due Claims - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

11 Aset Lainnya/ Other Assets 2.937 9.088 9.088 - 2.012 - - - - - - 6.310 - - 6.310 -

12Eksposur di Unit Usaha Syariah (apabila ada)/ Exposure at Syariah Unit (if any)

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur NeracaTotal on Balance Sheet

167.495 189.947 - - - 534.314 128.764 235.303 - - 637.022 133.655 227.670 - - - 418.905 15.033 98.164 - - 364.426

B Eksposur Kewajiban Komitmen/Kontinjensi pd Transaksi Rekening Administratif/ Liability exposure Commitments / Contingent on the Balance Sheet

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

PENGUNGKAPAN TAGIHAN BERSIH BERDASARKAN BOBOT RISIKO SETELAH MEMPERHITUNGKAN DAMPAK MITIGASI RISIKO KREDIT - BANK SECARA INDIVIDUAL

NET AMOUNT BASED ON PORTFOLIO RISK WEIGHTED AFTER CREDIT RISK MITIGATION - BANK ONLY

97


No.



ATMR RWA



ATMR RWA





Others


1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 164.558 - - - - - - - - - - -

131.643 - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - 189.947 - - - 533.028 - - - - 304.503 - - 227.670 - - - 417.998 - - - - 254.533 -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - 1.286 - - - - 643 - - - - - - 907 - - - - 454 -

8


- - - - - - 128.764 - - - 96.573 - - - - - - - 15.033 - - - 11.275 -

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - - - 226.215 - -

226.215 - - - - - - - - 91.854 - - 91.854 -


11 Aset Lainnya/ Other Assets 2.937 9.088 9.088 - 2.012 - - - - - - 6.310 - - 6.310 -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur NeracaTotal on Balance Sheet

167.495 189.947 - - - 534.314 128.764 235.303 - - 637.022 133.655 227.670 - - - 418.905 15.033 98.164 - - 364.426




- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


98


No.



ATMR RWA



ATMR RWA





Others


7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

8


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur TRA/ Total Off Balance Sheet - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan / Counterparty Credit Risk



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


5


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur Counterparty Credit Risk - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

99


No.



ATMR RWA



ATMR RWA





Others


7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

8


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -




- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur TRA/ Total Off Balance Sheet - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

C Eksposur akibat Kegagalan Pihak Lawan / Counterparty Credit Risk



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

3


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


5


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Total Eksposur Counterparty Credit Risk - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -


100


No.Kategori Portofolio Portfolio Category

31 Desember 2016/ 31 December 2016 31 Desember 2015/ 31 December 2015

Tagihan Bersih

Net Amount

Bagian Yang Dijamin Dengan/ Secured By Bagian Yang Tidak

Dijamin Unsecured

Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee

Asuransi Kredit Credit

Insurance

Lainnya Others

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others


1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 164.558 - - - - 164.558 131.643 - - - - 131.643



- - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 832.375 109.400 - - - 722.975 769.611 123.943 - - - 645.668

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/Claims Secured by Residential Property - - - - - - - - - - - -

6 Kredit Beragun Properti Komersial/Claims Secured by Commercial Real Estate - - - - - - - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension 1.286 - - - - 1.286 907 - - - - 907

8Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio

130.764 - - - - 130.764 15.033 - - - - 15.033

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate 237.766 11.551 - - - 226.215 118.265 26.411 - - - 91.854


11 Aset Lainnya/ Other Assets 12.025 - - - - 12.025 8.322 - - - - 8.322


Total Eksposur Neraca/ Total on Balance Sheet 1.378.774 120.951 - - - 1.257.823 1.043.781 150.354 - - - 893.427

B Eksposur Rekening Adminsitratif/ Off Balance Sheet

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign - - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - - - - - - - - - - - -



7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - - - - - - - -



Total Eksposur Rekening Administratif/ Total Off Balance Sheet - - - - - - - - - - - -

PENGUNGKAPAN TAGIHAN BERSIH DAN TEKNIK MITIGASI RISIKO KREDIT - BANK SECARA INDIVIDUALDISCLOSURE OF NET RECEIVABLES AND CREDIT RISK MITIGATION TECHNIQUES - INDIVIDUAL BANK

101




Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others


1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign 164.558 - - - - 164.558 131.643 - - - - 131.643



- - - - - - - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 832.375 109.400 - - - 722.975 769.611 123.943 - - - 645.668



7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension 1.286 - - - - 1.286 907 - - - - 907


130.764 - - - - 130.764 15.033 - - - - 15.033

9 Tagihan kepada Korporasi/ Claims on Corporate 237.766 11.551 - - - 226.215 118.265 26.411 - - - 91.854


11 Aset Lainnya/ Other Assets 12.025 - - - - 12.025 8.322 - - - - 8.322


Total Eksposur Neraca/ Total on Balance Sheet 1.378.774 120.951 - - - 1.257.823 1.043.781 150.354 - - - 893.427

B Eksposur Rekening Adminsitratif/ Off Balance Sheet




- - - - - - - - - - - -




7 Kredit Pegawai/Pensiunan / Employee Loan/Pension - - - - - - - - - - - -


- - - - - - - - - - - -




Total Eksposur Rekening Administratif/ Total Off Balance Sheet - - - - - - - - - - - -


102




Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others

C Eksposur Counterparty Credit Risk




- - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - -



Total Eksposure Counterparty Credit Risk - - - - - - - - - - - -

Total (A+B+C) 1.378.774 120.951 - - - 1.257.823 1.043.781 150.354 - - - 893.427

No Kategori Portofolio/ Portfolio Category


Tagihan Bersih Net Amount

ATMR Sebelum MRK RWA Before CRM

ATMR Setelah MRK RWA After CRM




1 Tagihan Kepada Pemerintah/Claims on Sovereign 164.558 - - 131.643 - -

2 Tagihan Kepada Entitas Sektor Publik/ Claims on Public Sector - - - - - -

3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution - - -

- - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 832.375 359.203 304.503 769.611 316.505 254.533

5 Kredit Beragun Rumah Tinggal/ Claims Secured by Residential Property - - - - - -

6 Kredit Beragun Properti Komersial/ Claims Secured by Commercial Real Estate - - - - - -

7 Kredit Pegawai/Pensiunan/ Employee Loan/Pension 1.286 643 643 907 454 454

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio 130.764 98.073 96.573 15.033 11.275 11.275

9 Tagihan Kepada Korporasi/ Claims on Corporate 237.766 237.766 226.215 118.265 118.265 91.854

10 Tagihan yang Telah Jatuh Tempo/ Past Due Claims - - - - - -

11 Aset Lainnya/ Other Assets 12.025 - 9.088 8.322 - 6.310

JUMLAH/ TOTAL 1.378.774 695.685 637.022 1.043.781 446.498 364.425

PENGUNGKAPAN EKSPOSUR ASET DI NERACAASSET EXPOSURE ON BALANCE SHEET

103




Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Tagihan Bersih

Net Amount


Dijamin Unsecured

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others

Agunan/ Collateral

Garansi/ Guarantee


Insurance

Lainnya Others

C Eksposur Counterparty Credit Risk




- - - - - - - - - - - -



- - - - - - - - - - - -



Total Eksposure Counterparty Credit Risk - - - - - - - - - - - -

Total (A+B+C) 1.378.774 120.951 - - - 1.257.823 1.043.781 150.354 - - - 893.427









1 Tagihan Kepada Pemerintah/Claims on Sovereign 164.558 - - 131.643 - -


3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution - - -

- - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank 832.375 359.203 304.503 769.611 316.505 254.533



7 Kredit Pegawai/Pensiunan/ Employee Loan/Pension 1.286 643 643 907 454 454

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio 130.764 98.073 96.573 15.033 11.275 11.275

9 Tagihan Kepada Korporasi/ Claims on Corporate 237.766 237.766 226.215 118.265 118.265 91.854


11 Aset Lainnya/ Other Assets 12.025 - 9.088 8.322 - 6.310

JUMLAH/ TOTAL 1.378.774 695.685 637.022 1.043.781 446.498 364.425



104




Tagihan Bersih

Net AmountATMR Sebelum MRK

RWA Before CRMATMR Setelah MRK

RWA After CRMTagihan Bersih

Net Amount

ATMR Sebelum MRK RWA Before

CRM

ATMR Setelah MRK

RWA After CRM

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign - - - - - -


3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - - - - - -



7 Kredit Pegawai/Pensiunan/ Employee Loan/Pension - - - - - -

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio - - - - - -

9 Tagihan Kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - -


TOTAL - - - - - -

PENGUNGKAPAN EKSPOSUR KEWAJIBAN KOMITMEN/KONTINJENSI PADA TRANSAKSI ADMINISTRATIFEXPOSURE ON COMMITMMENT/CONTINGENT LIABILITIES IN OFF BALANCE SHEET




TOTAL ATM R RISIKO KREDIT TOTAL RWA CREDIT RISK 637.022 364.425

TOTAL FAKTOR PENGURANG MODAL TOTAL CAPITAL DEDUCATION FACTOR - -

PENGUNGKAPAN TOTAL PENGUKURAN RISIKO KREDITTOTAL CREDIT RISK

105




Tagihan Bersih

Net AmountATMR Sebelum MRK

RWA Before CRMATMR Setelah MRK

RWA After CRMTagihan Bersih

Net Amount

ATMR Sebelum MRK RWA Before

CRM

ATMR Setelah MRK

RWA After CRM

1 Tagihan Kepada Pemerintah/ Claims on Sovereign - - - - - -


3 Tagihan Kepada Bank Pembangunan Multilateral dan Lembaga Internasional/ Claims on Multilateral Development Bank and International Institution - - - - - -

4 Tagihan Kepada Bank/ Claims On Bank - - - - - -



7 Kredit Pegawai/Pensiunan/ Employee Loan/Pension - - - - - -

8 Tagihan Kepada Usaha Mikro, Usaha Kecil dan Portofolio Ritel/ Claims on Micro and Small Enterprise and Retail Portfolio - - - - - -

9 Tagihan Kepada Korporasi/ Claims on Corporate - - - - - -


TOTAL - - - - - -



No.

Pendekatan Yang Digunakan Approach


Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun

terakhir) Gross income

(Average of last 3 years)

Beban Modal Capital Change

ATMR RWA

Pendapatan Bruto (Rata-rata 3 tahun

terakhir) Gross income

(Average of last 3 years)

Beban Modal Capital Change

ATMR RWA

1Pendekatan Indikator Dasar/ Basic Indicator Approach

56.597 8.490 106.120 58.443 8.766 109.581

Jumlah/ Total 56.597 8.490 106.120 58.443 8.766 109.581

PENGUNGKAPAN KUANTITATIF RISIKO OPERASIONAL - BANK SECARA INDIVIDUALOPERATIONAL RISK UNDER BASIC INDICATOR APPROACH - BANK ONLY

106


PENGUNGKAPAN PROFIL MATURITAS RUPIAH - BANK SECARA INDIVIDUAL MATURITY PROFILE RUPIAH-BANK ONLY

No. Pos-pos/ Account


Saldo Balance

Jatuh Tempo/ Due Date

Saldo Balance


≤ 1 bulan ≤ 1 month

> 1 bln s.d. 3 bln > 1 month to 3

months


months


months

> 12 bulan> 12 months



months


months


months

> 12 bulan > 12 months

I

NERACA/ BALANCE SHEET

A Aset/ Assets

1 Kas/ Cash 2.937 2.937 - - - - 2.012 2.012 - - - -

2 Penempatan pada Bank Indonesia/ Placements with Bank Indonesia 44.339 44.339 - - - - 35.570 35.570 - - - -

3 Penempatan pada bank lain/ Placements with Other Banks 189.542 175.842 9.900 3.800 - - 179.447 170.897 5.450 3.100 - -

4 Surat Berharga/ Securities 118.338 118.338 - - - - 144.285 94.285 - 50.000 - -

5 Kredit yang diberikan/ Loans 1.035.554 58.853 87.448 135.800 237.394 516.059 673.572 43.979 84.988 98.976 158.176 287.453

6 Tagihan lainnya/ Other Receivables - - - - - - - - - - - -

7 Lain- lain/ Others 181 - - - - 181 23.228 - - - - 23.228

Total Aset/ Total Assets 1.390.891 400.309 97.348 139.600 237.394 516.240 1.058.114 346.743 90.438 152.076 158.176 310.681

B. Kewajiban/ Liabilities

1 Dana Pihak Ketiga/ Third-Party Funds 99.657 65.582 22.477 4.977 5.358 1.263 124.602 55.993 51.368 11.013 4.937 1.291

2 Kewajiban pada Bank Indonesia/ Liabilities to Bank Indonesia - - - 0 0 0 - - - - - -

3 Kewajiban pada bank lain/ Liabilities to Other Banks 647.334 360.523 218.288 33.605 34.918 - 639.132 274.858 282.946 46.115 35.213 -

4 Surat Berharga yang Diterbitkan/ Securities Issued - - - - - - - - - - - -

5 Pinjaman yang Diterima/ Fund Borrowings 33.105 4 11.050 11.051 11.000 - 77.190 10 11.060 11.066 22.120 32.934

6 Kewajiban lainnya/ Other Liabilities - - - - - - - - - - - -

7 Lain- lain/ Others 610.795 - - - - 610.795 217.190 - - - - 217.190

Total Kewajiban/ Total Liabilities 1.390.891 426.109 251.815 49.633 51.276 612.058 1.058.114 330.861 345.374 68.194 62.270 251.415

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca/ Difference Between Assets and Liabilities on Balance Sheet

- (25.800) (154.467) 89.967 186.118 (95.818) - 15.882 (254.936) 83.882 95.906 59.266

II

REKENING ADM INISTRATIF/ OFF BALANCE SHEET

A. Tagihan Rekening Administratif/ Off Balance Sheet Receivable

1 Komitmen/ Commitment - - - - - - 2.388 - - - - 2.388

2 Kontijensi/ Contingency 3.584 - - - - 3.584 2.388 - - - - 2.388

Total Tagihan Rekening Administratif/ Total Off Balance Sheet 3.584 - - - - 3.584 4.776 - - - - 4.776

B. Kewajiban Rekening Administratif/ Off Balance Sheet Payable

1 Komitmen/ Commitment 150.912 150.912 - - - - 80.599 80.599 - - - -

2 Kontijensi/ Contingency 17.340 17.340 - - - - 17.750 - - - - 17.750

Total Kewajiban Rekening Administratif/ Total Off Balance Sheet Payable 168.252 168.252 - - - - 98.349 80.599 - - - 17.750

107




Saldo Balance


Saldo Balance




months


months


months




months


months


months


I

NERACA/ BALANCE SHEET

A Aset/ Assets

1 Kas/ Cash 2.937 2.937 - - - - 2.012 2.012 - - - -

2 Penempatan pada Bank Indonesia/ Placements with Bank Indonesia 44.339 44.339 - - - - 35.570 35.570 - - - -

3 Penempatan pada bank lain/ Placements with Other Banks 189.542 175.842 9.900 3.800 - - 179.447 170.897 5.450 3.100 - -

4 Surat Berharga/ Securities 118.338 118.338 - - - - 144.285 94.285 - 50.000 - -

5 Kredit yang diberikan/ Loans 1.035.554 58.853 87.448 135.800 237.394 516.059 673.572 43.979 84.988 98.976 158.176 287.453

6 Tagihan lainnya/ Other Receivables - - - - - - - - - - - -

7 Lain- lain/ Others 181 - - - - 181 23.228 - - - - 23.228

Total Aset/ Total Assets 1.390.891 400.309 97.348 139.600 237.394 516.240 1.058.114 346.743 90.438 152.076 158.176 310.681

B. Kewajiban/ Liabilities

1 Dana Pihak Ketiga/ Third-Party Funds 99.657 65.582 22.477 4.977 5.358 1.263 124.602 55.993 51.368 11.013 4.937 1.291

2 Kewajiban pada Bank Indonesia/ Liabilities to Bank Indonesia - - - 0 0 0 - - - - - -

3 Kewajiban pada bank lain/ Liabilities to Other Banks 647.334 360.523 218.288 33.605 34.918 - 639.132 274.858 282.946 46.115 35.213 -

4 Surat Berharga yang Diterbitkan/ Securities Issued - - - - - - - - - - - -

5 Pinjaman yang Diterima/ Fund Borrowings 33.105 4 11.050 11.051 11.000 - 77.190 10 11.060 11.066 22.120 32.934

6 Kewajiban lainnya/ Other Liabilities - - - - - - - - - - - -

7 Lain- lain/ Others 610.795 - - - - 610.795 217.190 - - - - 217.190

Total Kewajiban/ Total Liabilities 1.390.891 426.109 251.815 49.633 51.276 612.058 1.058.114 330.861 345.374 68.194 62.270 251.415

Selisih Aset dengan Kewajiban dalam Neraca/ Difference Between Assets and Liabilities on Balance Sheet

- (25.800) (154.467) 89.967 186.118 (95.818) - 15.882 (254.936) 83.882 95.906 59.266

II

REKENING ADM INISTRATIF/ OFF BALANCE SHEET

A. Tagihan Rekening Administratif/ Off Balance Sheet Receivable

1 Komitmen/ Commitment - - - - - - 2.388 - - - - 2.388

2 Kontijensi/ Contingency 3.584 - - - - 3.584 2.388 - - - - 2.388

Total Tagihan Rekening Administratif/ Total Off Balance Sheet 3.584 - - - - 3.584 4.776 - - - - 4.776

B. Kewajiban Rekening Administratif/ Off Balance Sheet Payable

1 Komitmen/ Commitment 150.912 150.912 - - - - 80.599 80.599 - - - -

2 Kontijensi/ Contingency 17.340 17.340 - - - - 17.750 - - - - 17.750

Total Kewajiban Rekening Administratif/ Total Off Balance Sheet Payable 168.252 168.252 - - - - 98.349 80.599 - - - 17.750


108




Saldo Balance

Jatuh Tempo/ Due DateSaldo

Balance




months


months


months




months


months


months


Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif/ Difference Between Off Balance Sheet Receivable and Off Balance Sheet Payable

(164.668) (168.252) - - - 3.584 (93.573) (80.599) - - - (12.974)

Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)]/ Difference (IA-IB)+(IIA-IIB) (164.668) (194.052) (154.467) 89.967 186.118 (92.234) (93.573) (64.717) (254.936) 83.882 95.906 46.292

Selisih Kumulatif/ Cummulative Difference 0 (194.052) (348.519) (258.552) (72.434) (164.668) 0 (64.717) (319.653) (235.771) (139.865) (93.573)

109




Saldo Balance

Jatuh Tempo/ Due DateSaldo

Balance




months


months


months




months


months


months


Selisih Tagihan dan Kewajiban dalam Rekening Administratif/ Difference Between Off Balance Sheet Receivable and Off Balance Sheet Payable

(164.668) (168.252) - - - 3.584 (93.573) (80.599) - - - (12.974)

Selisih [(IA-IB)+(IIA-IIB)]/ Difference (IA-IB)+(IIA-IIB) (164.668) (194.052) (154.467) 89.967 186.118 (92.234) (93.573) (64.717) (254.936) 83.882 95.906 46.292

Selisih Kumulatif/ Cummulative Difference 0 (194.052) (348.519) (258.552) (72.434) (164.668) 0 (64.717) (319.653) (235.771) (139.865) (93.573)


110


Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Tata Kelola PerusahaanGood corporate Governance

Pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik secara berkesinambungan merupakan inti dari seluruh aspek pengelolaan perusahaan jasa keuangan termasuk Bank Andara sebagai bank umum yang memiliki fokus utama mengembangkan kegiatan usaha keuangan mikro nasional baik secara langsung maupun melalui perantaraan perusahaan jasa keuangan mikro di seluruh Indonesia.

Tata kelola perusahaan yang baik atau biasa disebut sebagai Good Corporate Governance (GCG) harus senantiasa berlandaskan pada 5 (lima) prinsip dasar, yaitu Transparansi (Transparency), Akuntabilitas (Accountability), Pertanggungjawaban (Responsibility), Independensi (Independency), dan Kewajaran (Fairness).

Aspek Transparansi (Transparency) diterjemahkan sebagai adanya keterbukaan dalam mengemukakan informasi yang material dan relevan serta keterbukaan dalam melaksanakan proses pengambilan keputusan dalam operasional Bank Andara.

Aspek Akuntabilitas (Accountability) pada operasional Bank Andara diwujudkan melalui kejelasan fungsi dan pelaksanaan pertanggungjawaban setiap organ dan seluruh jenjang organisasi mulai dari Rapat Umum Pemegang Saham, Dewan Komisaris, Direksi sampai dengan jenjang organisasi unit operasional di Kantor Cabang sehingga pengelolaan Bank Andara berjalan secara efektif.

Aspek Pertanggungjawaban (Responsibility) diwujudkan melalui kesesuaian pengelolaan operasional Bank Andara dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip pengelolaan bank umum yang sehat.

Aspek Independensi (Independency) dalam operasional Bank Andara diwujudkan melalui pengelolaan bank secara profesional tanpa pengaruh/tekanan dari pihak manapun.

Sedangkan aspek Kewajaran (Fairness) diterjemahkan sebagai terwujudnya keadilan dan kesetaraan dalam pemenuhan hak-hak stakeholders yang timbul berdasarkan perjanjian dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Implementation of good corporate governance on an ongoing basis is the core of all aspects of the management of financial services firms including Bank Andara as a commercial bank that has a primary focus to develop a national micro finance business activities either directly or through the intermediary of micro financial services company in Indonesia.

Corporate governance or commonly referred to as Good Corporate Governance (GCG) should always be based on five (5) basic principles, namely Transparency (Transparency), Accountability (Accountability), Responsibility (CSR), Independence (independency), and Fairness (Fairness) ,

Aspects Transparency (Transparency) is translated as openness in expressing their material and relevant information and transparency in the decision making process in the operations of Bank Andara.

Aspects of Accountability (Accountability) on the operations of the Bank Andara is realized through the clarity of the functions and the implementation of the accountability of every organ and all organizational levels ranging from the General Meeting of Shareholders, the Board of Commissioners, the Board of Directors up to the level of organization units operating in branch offices so that the management of Bank Andara run effectively.

Aspects of Accountability (Responsibility) is realized through the operational management of Bank Andara conformity with the legislation in force and the principle of sound management of public banks

Aspects of Independence (independency) in the operations of Bank Andara is realized through the professional management of the bank without the influence / pressure from any party. While aspects of Fairness (Fairness) is translated as the realization of justice and equality in the fulfillment of the rights of stakeholders arising under the agreement and the legislation in force.

111


Governance Structure Governance Process Governance Outcome

Pelaksanaan tata kelola yang baik di Bank Andara secara konsisten akan terus diimplementasikan dari waktu ke waktu (continuous improvement) dalam rangka memberikan hasil berupa sustainable value yang akan meningkatkan kinerja Bank Andara secara keseluruhan sehingga dapat mewujudkan visi dan misi Bank Andara dan berkontribusi pada pengembangan industri keuangan mikro di Indonesia.

Implementasi pelaksanaan tata kelola di Bank Andara meliputi aspek Governance Structure, Governance Process, dan Governance Outcome yang merupakan satu rangkaian yang saling terkait sehingga menjadi suatu siklus tata kelola yang berkesinambungan.

Pemenuhan jumlah dan komposisi Dewan Komisaris, Direksi, komite-komite dibawah Dewan Komisaris dan Direksi

Fulfilling the number and composition for the Board of Commissioners, Board of Directors, and committees under the Board of Commissioners and Board of Directors.

Pemenuhan kebijakan, prosedur, dan sistem operasional dan non operasional dengan memperhatikan pengelolaan risiko.

Fulfilling operational and non-operational policy, procedures, and systems by taking into account risk management.

Pemenuhan struktur organisasi dan sumber daya dengan memperhatikan aspek kepatuhan (compliance) dan pengendalian internal yang efektif.

Fulfilling the organizational structure and human resources by taking into account compliance aspects and effective internal control.

Implementasi aspek GCG dalam setiap kegiatan usaha dan pada setiap jenjang organisasi.

Implementing GCG aspects in every business activity and throughout every level of the organization.

Pemantauan kepatuhan dan pengendalian internal secara berkesinambungan.

Continuously monitoring compliance and internal control.

Pelaksanaan strategi anti-fraud dan whistle-blowing system.

Implementing strategy for anti-fraud and whistle blowing system.

Pelaksanaan kebijakan, prosedur, dan sistem operasional dan non operasional secara konsisten dan bertanggungjawab.

Consistently and responsibly implementing operational and non-operational policies, procedures, and systems.

Pencapaian target operasional dan non operasional sesuai rencana bisnis.

Achieving operational and non-operational targets in accordance with the business plan.

Evaluasi pencapaian target bisnis dari waktu ke waktu dan strategi untuk memperbaiki pencapaian target berikutnya.

Evaluating achievement of business targets periodically to improve achievement of the next targets.

Sustainable value bagi stakeholders.

Sustainable value for stakeholders.

GCG implementation both at Bank Andara will consistently continue to be implemented from time to time (continuous improvement) in order to result in sustainable value that will improve the performance of Bank Andara as a whole so as to realize the vision and mission of Bank Andara and contribute to the development of the microfinance industry in Indonesia.

Implementation of GCG in Bank Andara include aspects of Governance Structure, Governance Process and Outcome Governance which is a series of interrelated so that it becomes a continuous cycle of GCG.

112


ORGAN UTAMA

TRANSPARANSI

TRANSPARENCYRESPONSIBILITY

INDEPENDENCEAKUNTABILITAS PERTANGGUNG

JAWABANINDEPENDENSI KEWAJARAN

STRUKTUR TATA KELOLA PERUSAHAAN BANK ANDARA

FAIRNESSACCOUNTABILITY

CORPORATE GOVERNANCE STRUCTURE IN BANK ANDARA

ORGAN PENDUKUNG

KOMITE AUDITAUDIT COMMITTEE

KOMITE PEMANTAUAN RISIKORISK OVERSIGHT COMMITTEE

KOMITE REMUNERASI & NOMINASI REMUNERATION & NOMINATION COMMITTEE

KOMITE MANAJEMEN RISIKORISK MANAGEMENT COMMITTEE

ASSET & LIABILITY COMMITTEEASSET & LIABILITY COMMITTEE

KOMITE KREDITCREDIT COMMITTEE

KOMITE PENGARAH TEKNOLOGI INFORMASI

KOMITE SPESIAL ASET MANAJEMENSPECIAL ASSET MANAGEMENT COMMITTEE

INFORMATION TECHNOLOGY COMMITTEE

CORPORATE SECRETARY

RUPS

DEWAN KOMISARIS DIREKSI

SHAREHOLDERS GENERALMEETING

BOARD OF COMMISSIONERS BOARD OF DIRECTORS

SUPPORTING BODIES

MAIN BODIES

Check & Balance

113


RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

Selama periode tahun 2016 Bank Andara telah menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) pada tanggal 20 April 2016.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 20 April 2016 mengagendakan dan memutuskan:

No. Agenda RUPS TahunanAgenda Annual GMS

Keputusan RUPS TahunanDecision of Annual GMS

1 Persetujuan atas laporan tahunan dan laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit untuk Tahun Buku 2015, oleh karenanya memberikan pembebasan dan pelunasan (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dari segala tanggung jawab sehubungan dengan tindakan pengurusan dan pengawasan selama Tahun Buku 2015.

Approval of the annual report and the Company’s financial statements have been audited for the year 2015, thus giving release and discharge (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners from any liability in connection with the acts of management and supervision during the Fiscal Year 2015.

Menyetujui laporan tahunan dan laporan keuangan Perseroan yang telah di audit untuk Tahun Buku 2015, oleh karenanya memberikan pembebasan dan pelunasan (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dari segala tanggung jawab sehubungan dengan tindakan pengurusan dan pengawasan selama Tahun Buku 2015.

Approve the annual report and the Company’s financial statements are audited for the year 2015, thus giving release and discharge (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners from any liability in connection with the acts of management and supervision during the Fiscal Year 2015.

2 Pendelegasian penetapan remunerasi atau honorarium Direksi dan tunjangan lainnya untuk tahun 2016 kepada Dewan Komisaris.

Delegation of the Board of Directors remuneration or honorarium and other allowances for 2016 to the Board of Commissioners.

Menyetujui untuk mendelegasikan penetapan remunerasi atau honorarium Direksi dan tunjangan lainnya untuk tahun 2016 kepada Dewan Komisaris.

Approve to delegate the Board of Directors remuneration or honorarium and other allowances for 2016 to the Board of Commissioners.

3 Persetujuan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (anggota Kreston International) sebagai Auditor Perseroan untuk Tahun Buku 2016 dan mendelegasikan penentuan remunerasi untuk Auditor kepada Direksi.

Approval to appoint Public Accountant Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (member of Kreston International) as auditor of the Company for the year 2016 and to delegate the determination of the remuneration for the auditor to the Board of Director.

Menyetujui penunjukan Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (anggota Kreston International) sebagai Auditor Perseroan untuk Tahun Buku 2016 dan mendelegasikan penentuan remunerasi untuk Auditor kepada Direksi.

Approve the appointment of Public Accounting Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (member of Kreston International) as auditor of the Company for the year 2016 and to delegate the determination of the remuneration for the auditor to the Board of Director.

Selanjutnya pemegang saham Bank Andara melalui mekanisme pengambilan keputusan di luar Rapat Umum Pemegang Saham, atau melalui Keputusan Sirkuler Pemegang Saham (unanimous written

GENERAL MEETING OF THE SHAREHOLDERS

During the period 2016 Bank Andara has organized a one (1) General Meeting of Shareholders (AGM) on April 20, 2016.

General Meeting of Shareholders of Bank dated 20 April 2016 agenda and decide:

Furthermore, shareholders of Bank Andara through the mechanism of decision making outside the General Meeting of Shareholders, or through the Shareholders Circular Decision (unanimous written

114


resolution of the shareholders), sebagai berikut:

1. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 15 Januari 2016:

Menyetujui untuk mengangkat kembali Irianto Kusumadjaja sebagai Direktur Bank terhitung sejak 15 Januari 2016, untuk masa jabatan selama 6 (enam) bulan hingga 15 Juli 2016.

2. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 18 Maret 2016:

Menyetujui untuk mengangkat kembali Stephen Mitchell sebagai Komisaris Utama Bank untuk masa jabatan selama 6 (enam) bulan terhitung terhitung sejak 19 Maret 2016 sampai dengan 19 September 2016.

3. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 18 April 2016:

Menyetujui pemindahan kedudukan Bank, dari Jakarta Selatan ke Jakarta Pusat, dengan demikian menyetujui untuk mengubah Pasal 1 Ayat 1 Anggaran Dasar Bank.

4. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 28 Juni 2016:

Menyetujui perubahan Rencana Bisnis Bank untuk tahun 2016-2018.

5. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 14 Juli 2016:a. Menyetujui pengangkatan Efdinal

Alamsyah sebagai Direktur Bank berdasarkan rekomendasi REMCO tanggal 6 Juni 2016 dengan ketentuan pengangkatan tersebut tunduk pada hasil uji kemampuan dan kepatutan yang akan diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan.

b. Menyetujui untuk mengangkat kembali Irianto Kusumadjaja sebagai Direktur Bank terhitung sejak 15 Juli 2016 hingga Efdinal Alamsyah telah memperoleh persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan sebagai Direktur Bank.

6. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 16 September 2016:a. Menyetujui untuk memperpanjang

resolution of the shareholders), as follows:

1. Circular of the last decree signed by the shareholders on January 15, 2016:

Agreed to reappoint irianto Kusumadjaja as Director of the Bank since January 15, 2016, for a term of six (6) months up to July 15th, 2016.

2. Circular Resolution signed by the shareholders on March 18, 2016:

Agreed to reappoint Stephen Mitchell as Commissioner of Bank for a term of six (6) months commencing from March 19, 2016 until 19 September 2016.

3. Circular Decision signed by the shareholders on 18 April 2016:

Bank’s consent to the transfer position, from South Jakarta to Jakarta, thus agreed to amend Article 1 Paragraph 1 of the Articles of Association of the Bank.

4. Circular Decision signed by the shareholders on June 28, 2016:

Approved the change of Bank’s business plan for the years 2016-2018.

5. Circular decree signed by the shareholders on July 14, 2016:

a. Approved the appointment of Efdinal Alamsyah as Director of the Bank on the recommendation of REMCO dated June 6, 2016 with the removal of the provision is subject to the results of the fit and proper test to be held by the Financial Services Authority.

b. Agreed to reappoint irianto Kusumadjaja as Director of the Bank since July 15, 2016 until Efdinal Alamsyah has received approval from the Financial Services Authority as a Director of the Bank.

6. Circular decree signed by the shareholders on 16 September 2016:

a. Agreed to extend the tenure of

115


masa jabatan Stephen Mitchell sebagai Komisaris Utama Bank sampai dengan Komisaris Utama yang diajukan oleh pemegang saham pengendali yang baru efektif menjabat atau sampai dengan tanggal 18 September 2017, mana yang lebih dahulu terjadi.

b. Menyetujui untuk memperpanjang masa jabatan Crescentia Delima Kiswanti Soebardi selaku Komisaris Independen Bank untuk 1 (satu) tahun mulai dari 22 Oktober 2016 hingga 21 Oktober 2017 atau jangka waktu yang lebih singkat sebagaimana ditentukan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

c. Menyetujui untuk memperpanjang masa jabatan Daniel Faisal Iskandar selaku Komisaris Independen Bank untuk 1 (satu) tahun mulai dari 2 Desember 2016 hingga 1 Desember 2017 atau jangka waktu yang lebih singkat sebagaimana ditentukan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

7. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 8 November 2016:a. Menyetujui APRO Financial Co. Ltd.

(“APRO”) sebagai pemegang saham Bank yang baru.

b. Menegaskan kembali keputusan menaikkan modal dasar Bank dari Rp500.000.000.000 (lima ratus miliar Rupiah) menjadi Rp2.000.000.000.000 (dua triliun Rupiah) yang terbagi menjadi 1.999.999 (satu juta sembilan ratus sembilan puluh sembilan ribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) lembar saham Seri A dan 1 (satu) lembar saham Seri B dengan nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000.000 (satu juta Rupiah).

c. Menyetujui untuk mengubah klasifikasi saham Bank dari pemisahan saham seri A dan seri B menjadi klasifikasi secara umum sebagai saham biasa, dan selanjutnya, mengakui bahwa modal dasar Bank terdiri 2.000.000 lembar saham biasa, yang masing-masing lembar saham memiliki nilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah).

d. Menyetujui untuk memberikan kewenangan kepada Direksi Bank untuk menarik seluruh surat saham yang ada dan mengganti dengan surat saham yang baru.

e. Menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor Bank dari

Stephen Mitchell as President of the Bank until the Commissioner proposed by the new controlling shareholder effectively served or until September 18, 2017, whichever occurs earlier.

b. Agreed to extend the tenure of Crescentia Delima Kiswanti Soebardi as Independent Commissioner of Bank for 1 (one) year starting from October 22, 2016 until October 21, 2017 or a shorter time period as specified in the General Meeting of Shareholders (AGM).

c. Agreed to extend the term of office Daniel Faisal Iskandar as Independent Commissioner of Bank for 1 (one) year starting from December 2, 2016 to December 1, 2017 or a shorter time period as specified in the General Meeting of Shareholders (AGM).

7. Circular decree signed by the shareholders on November 8, 2016:

a. Approve APRO Financial Co. Ltd. (“APRO”) as a shareholder of the new bank.

b. Reaffirming the Bank’s decision to increase the authorized capital of Rp500,000,000,000 (five hundred billion Rupiah) to Rp2,000,000,000,000 (two trillion Rupiah), divided into 1,999,999 (one million nine hundred ninety-nine thousand nine hundred ninety nine ) Series A shares and one (1) Series B shares with a nominal value of each share amounted to 1,000,000 (one million Rupiah).

c. Agreed to change the classification of the shares of Bank of splitting shares of series A and series B into the general classification as common shares, and furthermore, acknowledges that the Bank’s authorized capital consists of 2,000,000 ordinary shares, each share having a nominal value of 1,000,000 (one million rupiah).

d. Agreed to give authority to the Board of Directors of the Bank to withdraw all existing share certificates and replace with a new share certificate.

e. Approved the capital increase of the Bank’s issued and paid

116


Rp304.385.000.000,00 (tiga ratus empat miliar tiga ratus delapan puluh lima juta Rupiah) menjadi Rp507.308.000.000,00 (lima ratus tujuh miliar tiga ratus delapan juta Rupiah).

f. Menegaskan kembali keputusan untuk menyetujui penerbitan 202.923 (dua ratus dua ribu sembilan ratus dua puluh tiga) lembar saham baru di Bank dengan harga pengambilan bagian per lembar saham yakni Rp2.217.589,923 (dua juta dua ratus tujuh belas ribu lima ratus delapan puluh sembilan koma sembilan dua tiga Rupiah).

g. Menegaskan kembali keputusan untuk mengesampingkan hak-hak Para Pemegang Saham untuk memperoleh penawaran terlebih dahulu sebagaimana diatur dalam Pasal 43 ayat (1) Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Pasal 4 ayat (3) Anggaran Dasar Bank sehubungan dengan penerbitan 202.923 (dua ratus dua ribu sembilan ratus dua puluh tiga) lembar saham baru di Bank yang akan diambil bagian oleh APRO.

h. Mengakui pengambilan bagian 202.923 (dua ratus dua ribu sembilan ratus dua puluh tiga) lembar saham baru di Bank oleh APRO dengan jumlah keseluruhan harga pengambilan bagian sebesar Rp450.000.000.000 (empat ratus lima puluh miliar Rupiah).

i. Perubahan Pasal 4 ayat (1) dan (2) Anggaran Dasar Bank, menjadi :

1) Pasal 4 ayat (1)Modal dasar Perseroan berjumlah Rp2.000.000.000.000 (dua triliun Rupiah) terbagi atas 2.000.000 (dua juta) saham biasa, masing-masing saham bernilai nominal Rp1.000.000 (satu juta Rupiah).

2) Pasal 4 ayat (2)Dari modal dasar tersebut di atas, telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 25,36% (dua puluh lima koma tiga enam persen) atau sejumlah 507.308 (lima ratus tujuh ribu tiga ratus delapan) saham, dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp507.308.000.000 (lima ratus tujuh miliar tiga ratus delapan juta Rupiah) oleh para pemegang saham yang telah mengambil bagian saham dengan rincian serta nilai nominal saham yang akan

Rp304,385,000,000.00 (three hundred and four billion three hundred and eighty five million Rupiah) to Rp507,308,000,000,00 (five hundred and seventy billion three hundred eight million Rupiah).

f. Reaffirming the decision to approve the issuance of 202,923 (two hundred and two thousand nine hundred and twenty-three) new shares in the Bank at a price per share taking part namely Rp2,217,589,923 (two million two hundred seventeen thousand five hundred and eighty-nine point nine two three Rupiah).

g. Reaffirming the decision to waive the rights of Shareholders to acquire deals in advance as stipulated in Article 43 paragraph (1) of Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies and Article 4, paragraph (3) of the Articles of Association of Bank in connection with the issuance of 202,923 (two hundred and two thousand nine hundred and twenty-three) new shares in the bank which will be subscribed by APRO.

h. Acknowledges taking part 202,923 (two hundred and two thousand nine hundred and twenty-three) new shares in the Bank by APRO with a total price of taking part of Rp450,000,000,000 (four hundred and fifty billion Rupiah).

i. Amendment of Article 4 paragraph (1) and (2) Articles of Association of the Bank, be:1) Article 4 paragraph (1)

Company’s authorized capital amounts to Rp2,000,000,000,000 (two trillion Rupiah) divided into 2,000,000 (two million) ordinary shares, each share having a nominal value 1,000,000 (one million Rupiah).

2) Article 4 (2)From the capital basis of the above, have been issued and fully paid amounted to 25.36% (twenty-five point three six percent) or number 507,308 (five hundred seven thousand three hundred eight) shares, with a face value of Rp507,308,000,000 (five hundred and seven billion three hundred eight million Rupiah) by shareholders who have taken part in shares with the details as well as the nominal value of shares to be

117


disebutkan pada akhir akta ini.j. Menyetujui perubahan komposisi

pemegang saham Bank menjadi sebagai berikut:

k. Menyetujui perubahan-perubahan ketentuan-ketentuan lainnya yang relevan dalam Anggaran Dasar Bank untuk menyesuaikan dengan Keputusan Sirkuler dan ketentuan dalam Perjanjian Pemegang Saham Yang Diubah dan Dinyatakan Kembali oleh dan antara Para Pemegang Saham, Bank, dan APRO selaku pemegang saham baru Bank.

l. Menyetujui untuk mengangkat Hong Dall Kim sebagai Komisaris Utama dan Jongho Park sebagai Direktur Bank, dimana masing-masing pengangkatan tersebut tunduk pada hasil uji kemampuan dan kepatutan yang akan diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan.

m. Menyetujui remunerasi atau honorarium dan benefit lain bagi Dewan Komisaris untuk tahun buku 2016.

n. Menyetujui perubahan komposisi Direksi and Dewan Komisaris Bank menjadi sebagai berikut:

DireksiDirektur Utama : Darwin Wibowo Direktur : Jongho Park*)Direktur : Efdinal Alamsyah

Dewan KomisarisKomisaris Utama : Hong Dall Kim *)Komisaris : Daniel Faisal Iskandar Komisaris : Crescentia Delima Kiswanti Soebardi

mentioned at the end of this deed.j. Approved changes in the composition

of the Bank’s shareholders is as follows:

k. Approve the changes to other provisions that are relevant in the Bank’s Articles of Association to conform to the provisions of the Resolution the Circular and Shareholders Agreement Modified and Indicated Back by and between the Shareholders, the Bank, and APRO as new shareholders of the Bank.

l. Approve to appoint Kim Hong Dall as Commissioner and Jongho Park as Director of the Bank, where each appointment is subject to the results of the fit and proper test to be held by the Financial Services Authority.

m. Approve the remuneration or honorarium and other benefits for the Board of Commissioners for the financial year 2016.

n. Approve changes to the composition of the Board of Directors and Board of Commissioners is as follows:

DirectorsPresident Director : Darwin Wibowo Director : Jongho Park*)Director : Efdinal Alamsyah

Board of CommissionerPresident Comm. : Hong Dall Kim *)Commissioner : Daniel Faisal Iskandar Commissioner : Crescentia Delima Kiswanti Soebardi

Nama / Name Jumlah Saham /Number of Shares

Presentase (%)Percentage

APRO Financial Co. Ltd. 202,923 40.00%

Mercy Corps 66,986 13.20%

DWM Funds S.C.A - SICAV SIF 65,345 12.88%

Stichting Hivos Triodos Fund 47,204 9.30%

KfW 48,118 9.48%

International Finance Corporation 60,572 11.94%

I Wayan Gatha 16,160 3.19%

Jumlah / Total 507,308 100%

118


*) dengan ketentuan pengangkatan tunduk pada hasil uji kemampuan dan kepatutan yang diselenggarakan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

8. Keputusan Sirkuler yang terakhir ditandatangani oleh pemegang saham pada tanggal 23 November 2016:Menyetujui Rencana Bisnis Bank untuk tahun 2017-2019.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUN 2015 DAN REALISASINYA

Hasil keputusan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa tahun 2015 dan realisasinya sebagai berikut:

*) subject to the result of fit and proper test by Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

8. Circular decision signed by the shareholders on November 23, 2016:

Approve the Bank’s business plan for the years 2017-2019.

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS 2015 AND REALIZATION

The result of the Annual General Meeting and Extraordinary General Meeting 2015 and its realization as follows :

No. Keputusan RUPS Tahunan/Luar BiasaResult of AGMS/EGMS

RealisasiRealization

KeteranganRemarks

RUPS Tahunan tanggal 5 Mei 2015 / AGMS 5 May 2015

1

Menyetujui laporan tahunan dan laporan keuangan Perseroan yang telah di audit untuk Tahun Buku 2014.Approve the annual report and the Company’s financial statements are audited for the year 2014.

TerealisasiRealized -

2

Menyetujui pemberian pembebasan dan pelunasan (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas seluruh kewajiban terkait dengan pengurusan dan pengawasan selama tahun buku 2014, sepanjang kewajiban terkait dengan pengurusan dan pengawasan tersebut tercermin pada laporan tahunan dan laporan keuangan yang telah diaudit.Approved the provision of release and discharge (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners for all liabilities related to the management and supervision during the financial year 2014, all the obligations associated with the administration and supervision are reflected in the annual report and audited financial statements.


3

Menyetujui penetapan remunerasi atau honorarium dan tunjangan lain bagi Dewan Komisaris untuk tahun 2015 tanpa adanya peningkatan (sama seperti tahun 2014).To approve the remuneration or honorarium and other allowances for the Board of Commissioners for 2015 without any increase (same as 2014).


4

Menyetujui pemberian delegasi untuk menentukan remunerasi atau honorarium dan tunjangan lain Direksi untuk tahun 2015 kepada Dewan Komisaris.Approved a delegation to determine the remuneration or honorarium and other allowances of Directors for the year 2015 to the Board of Commissioners.


5

Menyetujui penunjukan Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (anggota Kreston International) sebagai Auditor Perseroan untuk Tahun Buku 2015 dan mendelegasikan penentuan remunerasi untuk Auditor kepada Direksi.Approved the appointment of Public Accounting Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (member of Kreston International) as auditor of the Company for the year 2015 and to delegate the determination of the remuneration for the auditor to the Board of Director.

TerealisasiRealized

Ditandatanganinya perjanjian dengan Kantor Akuntan Publik pada 10 Juli 2015.Signing of an agreement with a public accounting firm on July 10, 2015.

119


DEWAN KOMISARIS

Sesuai ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku khususnya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, dan Surat Edaran Bank Indonesia No.15/15/DPNP tanggal 29 April 2013 perihal pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum, jumlah anggota Dewan Komisaris paling kurang 3 (tiga) orang dan paling banyak sama dengan jumlah anggota Direksi.

Jumlah anggota Dewan Komisaris Bank adalah 3 (tiga) orang yang terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris Utama dan 2 (dua) orang Komisaris Independen, sehingga komposisi anggota Dewan Komisaris Bank per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

1. Komisaris Utama : Stephen Mitchell *)2. Komisaris Independen : Daniel Faisal Iskandar3. Komisaris Independen : Crescentia Delima Kiswanti Soebardi

*) Pertanggal 18 November 2016 Hong Dall Kim telah diangkat RUPS sebagai Komisaris Utama Bank menggantikan Stephen Mitchell, sedangkan untuk efektifnya menunggu keputusan lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan dari Otoritas Jasa Keuangan. Hong Dall Kim adalah Pejabat Eksekutif APRO Financial.Co.Ltd. Saat laporan ini dibuat sudah ada keputusan OJK No.SR-24/PB.12/2017 tertanggal 14 Februari 2017 perihal Penyampaian Salinan Keputusan atas Pengangkatan Komisaris Utama dan Anggota Direksi PT. Bank Andara, dan selanjutnya berdasarkan surat Bank kepada OJK No.023/BA-03/II/2017 tertanggal 21 Februari 2017 dinyatakan bahwa terhitung sejak tanggal 21 Februari 2017 Hong Dall Kim telah efektif menjabat sebagai Komisaris Utama Bank.

Penggantian dan/atau pengangkatan anggota Dewan Komisaris Bank telah sesuai dengan ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku, yaitu dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Remunerasi dan Nominasi dan seluruh anggota Dewan Komisaris Bank tidak memiliki rangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau pejabat eksekutif pada lebih dari 1 (satu) lembaga/perusahaan bukan lembaga keuangan.

BOARD OF COMMISSIONER

In accordance statutory provisions of Bank Indonesia/Financial Services Authority, which applies particularly to the Financial Services Authority Regulation No.55/POJK.03/2016 concerning Governance Implementation for Commercial Banks and Bank Indonesia Circular Letter No.15/ 15/DPNP April 29 2013 concerning the implementation of Good Corporate Governance for Banks, the number of members of the Board of Commissioners at least 3 (three) and at most equal to the number of members of the Board of Directors.

Number of members of the Board of Commissioners is three (3) persons consisting of 1 (one) Commissioner and 2 (two) Independent Commissioners, so that the composition of the members of the Board of Commissioners of Bank per December 31, 2016 is as follows:

1. President Comm. : Stephen Mitchell *)2. Independent Commissioner : Daniel Faisal Iskandar3. Independent Commissioner : Crescentia Delima Kiswanti Soebardi

*) As of 18 November 2016 Hong Dall Kim has been appointed as Commissioner of Bank AGM replaces Stephen Mitchell, while effective pending Fit and Proper Test Test graduated from the Financial Services Authority. Kim Hong Dall is Financial.Co.Ltd APRO Executive Officer. Time of this report has been no decision No.SR OJK-24 / PB.12 / 2017 dated February 14, 2017 concerning the Submission Copies of decision on appointment of Chairman and Members of the Board of Directors of PT. Bank Andara, and subsequently by the Bank to OJK letter No.023 / BA-03 / II / 2017 dated February 21, 2017 stated that since the date of February 21, 2017 Kim Hong Dall has effectively served as Commissioner Bank.

Replacement and / or removal of members of the Board of Commissioners in accordance with the statutory provisions of Bank Indonesia / Financial Services Authority in force, namely by taking into account the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee and the Board of Commissioners Bank does not have a dual position as a member of the Board of Commissioners, Board of Directors , or the executive officers on more than one (1) institution / company is not a financial institution.

120


A. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Dalam rangka pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris bank umum sebagaimana diatur pada ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan di atas, Dewan Komisaris memiliki Piagam Dewan Komisaris (Board of Commissioners Charter) yang mengatur tugas dan kewajiban Dewan Komisaris serta tata tertib penyelenggaraan rapat Dewan Komisaris, antara lain mengatur hal-hal berikut ini:

1. Dewan Komisaris harus mengalokasikan waktu yang cukup untuk melaksanakan tugas dan kewajibannya secara efektif.

2. Dewan Komisaris wajib memastikan bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit internal Bank, auditor eksternal, hasil pengawasan Bank Indonesia dan/atau hasil pengawasan otoritas lain.

3. Dewan Komisaris wajib melakukan tugas dan kewajiban sebagaimana diamanatkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Bank.

4. Dewan Komisaris wajib melaksanakan pengawasan terhadap pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi serta memberikan saran kepada Direksi.

5. Dewan Komisaris melalui Komite Remunerasi dan Nominasi wajib melakukan kajian terhadap kebijakan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi sebelum memberikan rekomendasi kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

6. Dewan Komisaris memberikan persetujuan terhadap kebijakan manajemen risiko termasuk strategi dan kerangka manajemen risiko yang ditetapkan sesuai dengan tingkat risiko yang diambil (risk appetite) dan toleransi risiko (risk tolerance).

7. Dewan Komisaris mengevaluasi kebijakan manajemen risiko dan stategi manajemen risiko secara berkala, dalam pelaksanaannya dilakukan melalui rapat bersama Direksi dan pihak independen dalam Komite Pemantau Risiko.

8. Dewan Komisaris mengevaluasi pertanggung jawaban Direksi atas pelaksanaan kebijakan manajemen risiko secara berkala melalui rapat bersama Dewan Komisaris dan Direksi maupun melalui rapat Komite Pemantau Risiko.

9. Dewan Komisaris wajib mengawasi dan memberikan nasihat kepada Direksi agar

A. Role and Responsibilities of Board of Commissioner

In the framework of implementation of

the tasks and responsibilities of the Board of Commissioners of commercial banks as stipulated in the laws and regulations of Bank Indonesia / Financial Services Authority in the above, the Board has a charter BOC (Board of Commissioners Charter) which governs the duties and obligations of the Board of Commissioners as well as the order of implementation board meetings, among others, the following matters:

1. The Board of Commissioners must allocate sufficient time to carry out its duties and responsibilities effectively. 2. The Board of Commissioners shall ensure

that the Board of Directors has followed up on audit findings and recommendations of the internal audit unit Bank, external auditors, monitoring reports from Bank Indonesia and / or other authorities.

3. The Board of Commissioners must perform their duties and obligations as mandated by the legislation in force and the Articles

of Association of the Bank. 4. The Board of Commissioners shall supervise the performance of duties and responsibilities of the Board of Directors as well as providing advice to the Board of Directors. 5. The Board of Commissioners through the Remuneration and Nomination Committee shall conduct a study of the remuneration policy of the Board of Commissioners and Directors before giving a recommendation to the General Meeting of Shareholders (AGM). 6. The Board of Commissioners approves the

risk management policy including strategies and risk management framework established in accordance with the level of risk taking (risk appetite) and risk tolerance.

7. The Board of Commissioners to evaluate the risk management policies and risk management strategies on a regular basis, in practice through joint meeting of the Board of Directors and independent parties in the Risk Oversight Committee. 8. Board of Commissioners to evaluate the accountability of Directors on the implementation of risk management policies on a regular basis through a joint meeting of the Board of Commissioners and Directors as well as through the Risk Oversight Committee meeting. 9. The Board of Commissioners must oversee and provide advice to the Board of

121


menetapkan sistem pengendalian internal yang efektif.

10. Dewan Komisaris wajib menjalankan prinsip transparansi sebagai salah satu prinsip dalam Good Corporate Governance (GCG), yaitu keterbukaan dalam mengemukakan informasi yang material dan relevan serta keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan.

11. Dewan Komisaris wajib senantiasa menjaga kerahasiaan informasi milik Bank yang diperolehnya sewaktu menjabat sebagai anggota Dewan Komisaris sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

12. Dewan Komisaris wajib melakukan pengawasan aktif terhadap penerapan program anti pencucian uang dan pencegahan pendanaan terorisme.

13. Dewan Komisaris wajib memastikan terselenggaranya pelaksanaan tata kelola dalam segala kegiatan usaha Bank pada setiap tingkatan atau jenjang organisasi.

14. Dewan Komisaris wajib melakukan pengawasan aktif terhadap kecukupan modal Bank.

15. Dewan Komisaris memberikan pendapat dan persetujuan mengenai Rencana Jangka Panjang, Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan serta rencana strategis lain yang disiapkan Direksi.

16. Dewan Komisaris wajib memberikan persetujuan atas kebijakan dan prosedur tertulis Bank mengenai Aset Produktif dalam bentuk surat berharga dan penempatan.

17. Dewan Komisaris wajib memberikan persetujuan atas kebijakan dan prosedur tertulis Bank mengenai restrukturisasi kredit.

18. Dewan Komisaris wajib memberikan persetujuan atas kebijakan dan prosedur tertulis Bank mengenai hapus buku dan hapus tagih.

19. Dewan Komisaris memberikan persetujuan untuk penyediaan dana kepada pihak terkait sebagaimana diatur dalam ketentuan peraturan perundangan yang berlaku.

20. Dewan Komisaris memberikan pendapat dan persetujuan atas Laporan Tahunan Bank dan Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan.

21. Dewan Komisaris menyetujui kebijakan kegiatan Penyertaan Modal dan Penyertaan Modal Sementara.

22. Dewan Komisaris mengawasi pelaksanaan kebijakan kegiatan Penyertaan Modal dan Penyertaan Modal Sementara.

23. Dewan Komisaris wajib melakukan pengawasan terhadap pelaksanaan

Directors in order to establish an effective internal control system. 10. The Board of Commissioners must follow the principle of transparency as one of the principles in Good Corporate Governance (GCG), which is openness in expressing their material and relevant information as well as transparency in the decision making process. 11. The Board of Commissioners shall always keep confidential information obtained by the Bank when served as a member of the Board of Commissioners in accordance with the provisions of applicable law. 12. The Board of Commissioners must perform active monitoring of the implementation of anti-money laundering and combating the financing of terrorism. 13. The Board of Commissioners shall ensure the implementation of governance in all business activities of the Bank at every level of organization. 14. The Board of Commissioners must perform active monitoring of the adequacy of the Bank’s capital. 15. The Board of Commissioners to give an opinion and approval of the Long-Term Plan, the Annual Work Plan and Budget as well as other strategic plan prepared by the Board of Directors. 16. The Board of Commissioners must approve the written policies and procedures regarding the Bank’s earning assets in securities and placements. 17. The Board of Commissioners must approve the written policies and procedures regarding the Bank’s credit restructuring. 18. The Board of Commissioners must approve the written policies and procedures regarding the Bank to remove the book and remove receivable. 19. The Board of Commissioners gave approval for the provision of funds to related parties as stipulated in applicable legislation. 20. The Board of Commissioners to give opinion and approved the Annual Report of Bank and Financial Report Quarterly. 21. The Board of Commissioners approves the policies and activities of the Equity Participation Equity meantime. 22. The Board of Commissioners overseeing policy implementation activities Equity Participation and Temporary Equity Participation. 23. The Board of Commissioners shall supervise the implementation of

122


Fungsi Kepatuhan, dengan mengevaluasi pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank paling kurang 2 (dua) kali dalam satu tahun, dan memberikan saran-saran dalam rangka meningkatkan kualitas pelaksanaan Fungsi Kepatuhan Bank.

24. Dewan Komisaris wajib melaporkan segera kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) apabila terjadi gejala menurunnya kinerja Bank dengan disertai saran mengenai langkah perbaikan yang harus ditempuh.

25. Dewan Komisaris wajib memberitahukan kepada Bank Indonesia dan/atau Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 7 (tujuh) hari kerja sejak ditemukannya pelanggaran peraturan perundang-undangan di bidang keuangan dan perbankan, dan keadaan atau perkiraan keadaan yang dapat membahayakan kelangsungan usaha Bank.

B. Rapat Dewan Komisaris

Pada periode tahun 2016 Dewan Komisaris Bank telah menyelenggarakan 5 (lima) kali rapat Dewan Komisaris (Board of Commissioners Meeting).

Berikut ini perincian penyelenggaraan rapat Dewan Komisaris Bank tahun 2016:

the compliance function, to evaluate the implementation of Bank Compliance Function at least 2 (two) times a year, and provide suggestions in order to improve the quality of Bank Compliance Function.

24. The Board of Commissioners shall report immediately to the General Meeting of Shareholders (AGM) in the event of symptoms reduced performance of the Bank, accompanied by suggestions on corrective measures to be taken. 25. The Board of Commissioners shall notify Bank Indonesia and / or the Financial Services Authority no later than seven (7) working days after the discovery of violations of legislation in the field of finance and banking, and state or state estimates that could jeopardize the Bank’s business

B. Board of Commissioner Meeting

In the period of 2016 BOC of the Bank has organized a five (5) meetings of the Board of Commissioners.

Here are the details of the meetings the Board of Commissioners in 2016:

No. TanggalDate

Agenda/Keputusan/RekomendasiAgenda/Decision/Recomm

Peserta RapatAttendees

125 Januari 2016

January, 26 2016

1. Laporan Komite Audit. Report of the Audit Committee.2. Laporan Komite Pemantau Risiko. Risk Monitoring Committee Report.3. Kondisi Makro Ekonomi. Macroeconomic Conditions.4. Performa Bank, termasuk RBB 2016-2018. The performance of the Bank, including RBB 2016-2018.5. Update mengenai SDM. Update on HR.6. Update mengenai Kepatuhan. Update on Compliance

1. Stephen Mitchell2. Daniel Faisal Iskandar3. Crescentia Delima

Kiswanti

123


No. TanggalDate

Agenda/Keputusan/RekomendasiAgenda/Decision/Recomm

Peserta RapatAttendees

2 29 Maret 2016March, 29 2016

1. Laporan Komite Audit. Report of the Audit Committee.2. Kondisi Makro Ekonomi. Macroeconomic Conditions.3. Performa Bank. Performance Bank.7. Update mengenai SDM. Update on HR.4. Update mengenai Kepatuhan. Update on Compliance.5. Rekomendasi Dewan Komisaris atas penunjukan

KAP HEST. Recommendation The Board of Commissioners for the appointment of KAP Hest.


Kiswanti

3 9 Juni 2016June, 9 2016

1. Pembahasan Revisi RBB di bulan Juni 2016.Revised Discussion RBB in June, 2016.

2. Pembahasan struktur organisasi baru. Discussion of the new organizational structure.

1. Daniel Faisal Iskandar2. Crescentia Delima

Kiswanti

4 4 Oktober 2016October, 4 2016

1. Perkembangan penambahan modal. The development of the capital increase.2. Laporan Komite Audit. Report of the Audit Committee.3. Laporan Komite Pemantau Risiko. Report of the Risk Oversight Committee.4. Kondisi Makro Ekonomi. Macroeconomic Conditions.5. Performa Bank. Performance Bank.6. Update mengenai SDM. Update on HR.7. Update mengenai Kepatuhan. Update on Compliance.


Kiswanti

5

31 Oktober 2016

October, 31 2016

1. Pembahasan RBB 2017-2019. Discussion on RBB 2017-2019.

1. Daniel Faisal Iskandar2. Crescentia Delima

Kiswanti

124


C. Rekomendasi Dewan Komisaris dan Realisasinya

DIREKSI

Sesuai ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku khususnya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.13/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, jumlah anggota Direksi paling kurang 3 (tiga) orang yang dipimpin oleh Direktur Utama yang merupakan pihak yang independen terhadap pemegang saham pengendali dan seluruh anggota Direksi wajib berdomisili di Indonesia.

Pada periode tahun 2016 terdapat perubahan komposisi anggota Direksi Bank, dimana per tanggal 31 Desember 2016 komposisi Direksi Bank adalah sebagai berikut:

1. Direktur Utama : Darwin Wibowo2. Direktur Kepatuhan : Efdinal Alamsyah3. Direktur : Jongho Park*)

*) Pertanggal 18 November 2016 Jongho Park telah diangkat RUPS sebagai Direktur Bank, sedangkan

No. Rekomendasi Rapat Dewan KomisarisBoard of Commissioner Recommendation

RealisasiAccomplishment

KeteranganNotes

1 Penunjukan Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil (anggota dari Kreston International) sebagai auditor eksternal untuk melakukan Audit terhadap Bank untuk Tahun Buku 2016.

Appointment of Public Accounting Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil (member of Kreston International) as an external auditor to conduct audit of the Bank for the year 2016

Terealisasi

Achieved

Pemegang saham menyetujui penunjukan Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil (anggota dari Kreston International) sebagai auditor eksternal untuk melakukan Audit terhadap Bank untuk Tahun Buku 2016.The shareholders approved the appointment of Public Accounting Hendrawinata Eddy Siddharta & Tanzil (member of Kreston International) as an external auditor to conduct audit of the Bank for the year 2016.

2 Penunjukan Kantor Akuntan Publik Veda Praxis Konsultan sebagai auditor eksternal untuk Audit IT tahun 2016.

Appointment of Consultant Veda Praxis as the external auditor for 2016 IT Audit.

Terealisasi

Achieved

Ditandatanganinya perjanjian dengan Kantor Akuntan Publik pada 8 November 2016.

Signing of an agreement with the Public Accounting Firm on 8 November 2016.

C. Board of Commissioner Recommendation and its Realization

BOARD OF DIRECTOR

In accordance with the statutory provisions of Bank Indonesia / Financial Services Authority, which applies particularly to the Financial Services Authority Regulation No.55 / POJK.03 / 2016 concerning Governance Implementation for Commercial Banks and Financial Services Authority Circular No.13 / SEOJK.03 / 2017 concerning Governance Implementation for Commercial Banks, the number of members of the Board of Directors at least 3 (three) people, led by managing director who is a party independent of the controlling shareholders and the Board of Directors must be domiciled in Indonesia.

In the period of 2016 there were changes in the composition of members of Board of Directors of the Bank, which as of December 31, 2016 the composition of the Board of Directors of the Bank are as follows:1. Director: Darwin Wibowo2. The Director of Compliance: Efdinal Alamsyah3. Director: Jongho Park *)

*) As of 18 November 2016 AGMS, Jongho Park has been appointed as Director of the Bank, while effective

125


untuk efektifnya menunggu keputusan lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan dari Otoritas Jasa Keuangan. Saat laporan ini dibuat sudah ada keputusan OJK No.SR-24/PB.12/2017 tertanggal 14 Februari 2017 perihal Penyampaian Salinan Keputusan atas Pengangkatan Komisaris Utama dan Anggota Direksi PT. Bank Andara, dan selanjutnya berdasarkan surat Bank kepada OJK No.023/BA-03/II/2017 tertanggal 21 Februari 2017 dinyatakan bahwa terhitung sejak tanggal 21 Februari 2017 Jongho Park telah efektif menjabat sebagai Direktur Bank.

Sebagaimana pengaturan pada anggota Dewan Komisaris maka Bank melalui Piagam Direksi telah mengatur bahwa penggantian dan/atau pengangkatan anggota Direksi oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dilakukan dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Remunerasi dan Nominasi Bank.

Sesuai ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia yang berlaku, seluruh anggota Direksi Bank tidak memiliki rangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau pejabat eksekutif pada bank, perusahaan dan/atau lembaga lain.

A. Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Dalam rangka pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi bank umum sebagaimana diatur pada ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia di atas, Direksi memiliki Piagam Direksi (Board of Directors Charter) yang mengatur tugas dan kewajiban Direksi serta tata tertib penyelenggaraan rapat Direksi, antara lain mengatur hal-hal berikut ini:

1. Direksi wajib melaksanakan kepengurusan Bank dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab.

2. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab penuh secara pribadi atas kerugian Bank apabila yang bersangkutan bersalah atau lalai/tidak menjalankan tugasnya dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab.

3. Direksi dalam melakukan tindakan tertentu wajib memperoleh persetujuan dari Dewan Komisaris, yaitu meliputi:

a. Penentuan kebijakan usaha dan menentukan rencana usaha dan anggaran tahunan, termasuk rencana yang mempengaruhi kelangsungan usaha.

b. Penentuan kebijakan yang menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku wajib disetujui oleh Dewan Komisaris.

pending Fit and Proper Test Test graduated from the Financial Services Authority. Time of this report has been no decision No.SR FSA-24 / PB.12 / 2017 dated February 14, 2017 concerning the Submission Copies of decision on appointment of Chairman and Members of the Board of Directors of PT. Bank Andara, and subsequently by the Bank to the OJK letter No.023 / BA-03 / II / 2017 dated February 21, 2017 stated that since the date of February 21, 2017 Jongho Park has effectively served as a Director of the Bank.

As the settings of the Board of Commissioners, Bank through the Charter of Directors has ruled that the replacement and / or removal of members of the Board of Directors by the General Meeting of Shareholders (AGM) is done with regard to the recommendation of the Remuneration and Nomination Committee of the Bank.

Corresponding to statutory provisions by Bank Indonesia, all members of the Board of Directors does not have a dual position as a member of the Board of Commissioners, Board of Directors or executive officers of banks, companies and / or other institutions.

A. Role and Responsibilities of Board of Director

In the framework of the implementation of the tasks and responsibilities of the Board of Directors of commercial banks as stipulated in the statutory provisions of Bank Indonesia above, the Board of Directors has a Charter of Directors (Board of Directors Charter) which governs the duties and obligations of the Board of Directors as well as the order of the meetings of Directors, among other matters set the following:1. The Board of Directors shall carry out the

management of the Bank in good faith and responsibly.

2. Each member of the Board of Directors personally take full responsibility for any losses if the relevant Bank at fault or negligent / do not carry out their duties in good faith and full responsibility.

3. Board of Directors in performing certain actions required to obtain approval from the Board of Commissioners, which includes:a. Determination of business policies

and determine the business plan and annual budget, including plans that affect business continuity.

b. The determination of the policy according to the legislation in force shall be approved by the Board of Commissioners.

126


c. Penyediaan dana kepada pihak terkait Bank.

d. Membuka dan menutup kantor Bank.e. Menandatangani perjanjian untuk

pengalihan atau pengambil alihan atau pemberian hak kekayaan intelektual atau menandatangani perjanjian untuk jasa konsultasi, yang per kejadian, nilai transaksi atau total biaya yang dibayarkan melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah yang setara dengan modal Bank dikurangi jumlah kerugian berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit.

f. Persetujuan terhadap transaksi yang wajar (selain dari pembiayaan atau pemberian pinjaman yang dilarang) dengan Pemegang Saham, anggota Dewan Komisaris, Direksi, atau karyawan Bank.

g. Persetujuan terhadap rencana manfaat untuk memberikan pembiayaan yang umumnya diberikan kepada karyawan untuk tujuan tertentu seperti pendidikan, perumahan, atau transportasi.

4. Direksi wajib mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

5. Direksi wajib menyusun Rencana Bisnis Bank.

6. Direksi wajib melaksanakan Rencana Bisnis Bank secara efektif.

7. Direksi wajib mengkomunikasikan Rencana Bisnis Bank kepada pemegang saham Bank dan seluruh jenjang organisasi yang ada pada Bank.

8. Direksi bertanggung jawab terhadap Laporan Realisasi Rencana Bisnis Bank.

9. Direksi wajib melakukan pengawasan aktif terhadap penerapan manajemen risiko Bank.

10. Direksi wajib menyusun kebijakan dan strategi manajemen risiko secara tertulis dan komprehensif.

11. Direksi bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan manajemen risiko dan eksposur risiko yang diambil oleh Bank secara keseluruhan.

12. Direksi wajib mengevaluasi dan memutuskan transaksi yang memerlukan persetujuan Direksi.

13. Direksi wajib mengembangkan budaya manajemen risiko pada seluruh jenjang organisasi.

14. Direksi wajib memastikan peningkatan kompetensi sumber daya manusia yang terkait dengan manajemen risiko.

c. Provision of funds to related parties of the Bank.

d. Opening and closing the offices of the Bank.

e. Signed an agreement for the transfer or takeover or administration of intellectual property rights or to sign an agreement for consulting services, which are per event, the value of the transaction or the total fees paid exceeds 10% (ten percent) of the equivalent amount of capital Bank reduced the amount of damages based on financial statements the last audited.

f. Approval of the transaction are reasonable (apart from the financing or lending prohibited) by the Shareholders, the Board of Commissioners, Board of Directors or employees of the Bank.

g. Approval of the benefit plan to provide financing that is generally given to employees for specific purposes such as education, housing, or transportation.

4. The Board of Directors shall account for the performance of its duties to shareholders by the General Meeting of Shareholders (AGM).

5. The Board of Directors shall prepare the Bank’s Business Plan.

6. The Board of Directors shall execute the Bank’s business plan effectively.

7. The Board of Directors shall communicate the Bank’s Business Plan to the shareholders of the Bank and throughout the organization that existed at the Bank.

8. The Board of Directors is responsible for the Bank’s Business Plan Realization Report.

9. The Board of Directors shall perform active monitoring of the implementation of risk management.

10. The Board of Directors shall prepare policies and risk management strategies in writing and comprehensive.

11. The Board of Directors is responsible for the implementation of risk management policies and risk exposures taken by the Bank as a whole.

12. The Board of Directors shall evaluate and decide which transactions require the approval of the Board of Directors.

13. The Board of Directors shall develop a risk management culture at all levels of the organization.

14. The Board of Directors shall ensure the improvement of the competence of human resources related to risk management.

127


15. Direksi wajib memastikan bahwa fungsi manajemen risiko telah beroperasi secara independen.

16. Direksi wajib melaksanakan kaji ulang secara berkala untuk memastikan keakuratan metodologi penilaian risiko, kecukupan implementasi sistem informasi manajemen, dan ketepatan kebijakan, prosedur dan penetapan limit risiko.

17. Direksi wajib melaksanakan prinsip-prinsip tata kelola dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

18. Direksi wajib menindaklanjuti temuan audit dan rekomendasi dari satuan kerja audit intern Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) Bank, auditor eksternal, hasil pengawasan Bank Indonesia dan/atau hasil pengawasan otoritas lain.

19. Direksi bertanggung jawab menciptakan dan memelihara sistem pengendalian intern yang efektif serta memastikan bahwa sistem tersebut berjalan secara aman dan sehat sesuai tujuan pengendalian intern yang ditetapkan Bank.

20. Direktur Kepatuhan atau direktur yang membawahkan fungsi kepatuhan wajib berperan aktif dalam mencegah adanya penyimpangan yang dilakukan oleh manajemen dalam menetapkan kebijakan berkaitan dengan prinsip kehati-hatian.

21. Direksi wajib mengungkapkan kepada pegawai kebijakan Bank yang bersifat strategis di bidang kepegawaian.

22. Direksi wajib menyediakan data dan informasi yang akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan Komisaris.

23. Direksi wajib menjaga kerahasiaan informasi milik Bank yang diperolehnya sewaktu menjabat sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

24. Direksi wajib menjalankan prinsip transparansi sebagai salah satu prinsip dalam tata kelola, yaitu keterbukaan dalam mengemukakan informasi yang material dan relevan serta keterbukaan dalam proses pengambilan keputusan.

25. Direksi wajib menilai, memantau dan mengambil langkah-langkah yang diperlukan agar kualitas aset senantiasa baik.

26. Direksi wajib menyetujui prosedur tertulis mengenai aset produktif dalam bentuk surat berharga.

27. Direksi wajib menyetujui prosedur tertulis mengenai aset produktif dalam bentuk penempatan.

28. Direksi wajib menyetujui penetapan

15. The Board of Directors shall ensure that the risk management functions operate independently.

16. The Board of Directors shall carry out the review on a regular basis to ensure the accuracy of risk assessment methodology, the adequacy of the implementation of management information systems, and the appropriateness of the policy, procedures and risk limits.

17. The Board of Directors shall implement the principles of governance in all business activities of the Bank at all levels of the organization.

18. The Board of Directors shall follow up on audit findings and recommendations from the internal audit unit of the Internal Audit Unit (SKAI) Bank, external auditors, monitoring reports from Bank Indonesia and / or other authorities.

19. Directors is responsible for creating and maintaining an effective internal control system and ensure that the system runs safely and healthy appropriate internal control objectives established by the Bank.

20. The Director of Compliance or director in charge of compliance shall play an active role in preventing any irregularities committed by management in setting policy with regard to the precautionary principle.

21. The Board of Directors must disclose to employees of the Bank strategic policy in the field of personnel

22. The Board of Directors is obliged to provide the data and information that is accurate, relevant and timely to the Board of Commissioners.

23. The Board of Directors shall maintain the confidentiality of proprietary information obtained while serving the Bank in accordance with the provisions of applicable law

24. The Board of Directors shall follow the principle of transparency as one of the principles in the governance, ie openness in expressing their material and relevant information as well as transparency in the decision making process.

25. The Board of Directors shall assess, monitor and take the necessary steps so that the asset quality is always good.

26. The Board of Directors must approve the written procedures regarding the productive assets in the form of securities.

27. The Board of Directors shall approve the written procedures regarding the productive assets in the form of placement.

28. The Board of Directors must approve the

128


property terbengkalai.29. Direksi wajib menyetujui prosedur tertulis

mengenai restrukturisasi kredit.

30. Direksi wajib menyetujui prosedur tertulis mengenai hapus buku dan hapus tagih.

31. Direksi bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan dan prosedur transparansi informasi mengenai produk dan aktivitas Bank dan penggunaan data pribadi nasabah.

32. Direksi bertanggung jawab untuk memelihara tingkat kesehatan Bank serta mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk memelihara dan/atau meningkatkan Tingkat Kesehatan Bank.

33. Direksi wajib memberikan persetujuan atas hasil self assessment Tingkat Kesehatan Bank dan wajib menyampaikannya kepada Dewan Komisaris.

34. Direksi wajib menyampaikan action plan kepada Bank Indonesia, apabila berdasarkan hasil penilaian Tingkat Kesehatan Bank yang dilakukan oleh Bank Indonesia dan/atau hasil self assessment oleh Bank terdapat:a. Faktor Tingkat Kesehatan Bank yang

ditetapkan dengan peringkat 4 atau peringkat 5;

b. Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan Bank yang ditetapkan dengan peringkat 4 atau peringkat 5; dan/atau

c. Peringkat Komposit Tingkat Kesehatan Bank yang ditetapkan dengan peringkat 3, namun terdapat permasalahan signifikan yang perlu diatasi agar tidak menganggu kelangsungan usaha Bank.

35. Direksi wajib menjalankan tugas dan kewajiban lain yang diamanatkan oleh RUPS, anggaran dasar Bank dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

36. Direksi wajib terlibat langsung dalam perumusan kebijakan kegiatan penyertaan modal dan penyertaan modal sementara.

37. Direksi wajib membina hubungan baik dan sejauh mungkin menghindari perselisihan dengan seluruh stakeholders Bank.

38. Direksi wajib memastikan Bank memiliki kebijakan dan prosedur program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT)

39. Direksi mengusulkan kebijakan dan prosedur tertulis Program APU dan PPT kepada Dewan Komisaris.

40. Direksi memastikan penerapan Program APU dan PPT dilaksanakan sesuai dengan kebijakan dan prosedur tertulis yang telah ditetapkan.

establishment of an abandoned property.29. The Board of Directors must approve

the written procedures regarding loan restructuring.

30. The Board of Directors shall approve a written procedure to remove the book and remove the bill.

31. The Board of Directors is responsible for the implementation of policies and procedures transparency of information about products and activities of the Bank and the use of personal data of customers.

32. The Board of Directors is responsible for maintaining the soundness of the Bank and take the steps necessary to maintain and / or increase in the Bank.

33. The Board of Directors shall approve the results of the self-assessment of the Bank and shall submit it to the Board of Commissioners.

34. The Board of Directors must submit an action plan to Bank Indonesia, if based on the results of the Bank Rating conducted by Bank Indonesia and / or the results of self-assessment by the Bank are:

a. Factors of the Bank assigned to a rating of 4 or 5 rating;

b. Composite Rating Bank Soundness defined by a rating of 4 or 5 rating; and / or

c. Composite Rating Bank Soundness set with a rating of 3, but there are significant problems that need to be addressed so as not to disturb the continuity of the Bank’s business.

35. The Board of Directors shall perform the duties and other obligations mandated by the AGM, the Bank’s articles and regulations in force.

36. The Board of Directors shall be directly involved in policy formulation activities of equity and temporary equity participation.

37. The Board of Directors shall establish a good relationship and as far as possible to avoid conflict with all stakeholders of the Bank.

38. The Board of Directors shall ensure the Bank has policies and procedures for the Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism (AML and CFT)

39. The Board of Directors proposes written policies and procedures for APU and PPT Program to the Board of Commissioners.

40. The Board of Directors ensures the implementation of APU and PPT Program is implemented in accordance with written policies and procedures that have been established.

129


41. Direksi memastikan bahwa satuan kerja yang melaksanakan kebijakan dan prosedur Program APU dan PPT terpisah dari satuan kerja yang mengawasi penerapannya.

42. Direksi membentuk unit kerja khusus yang melaksanakan Program APU dan PPT dan/atau menunjuk pejabat yang bertanggungjawab terhadap Program APU dan PPT di Kantor Pusat.

43. Direksi melakukan pengawasan atas kepatuhan satuan kerja dalam menerapkan Program APU dan PPT.

44. Direksi memastikan bahwa Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu Bank memiliki karyawan yang menjalankan fungsi unit kerja khusus atau pejabat yang melaksanakan Program APU dan PPT.

45. Direksi memastikan bahwa kebijakan dan prosedur tertulis mengenai Program APU dan PPT sejalan dengan perubahan dan pengembangan produk, jasa, dan teknologi informasi Bank serta sesuai dengan perkembangan modus pencucian uang atau pendanaan terorisme.

46. Direksi memastikan bahwa seluruh karyawan Bank, khusus karyawan dari unit kerja yang berhubungan dengan nasabah dan karyawan baru telah mengikuti pelatihan yang berkaitan dengan Program APU dan PPT secara berkala.

B. Rapat Direksi

Pada periode tahun 2016 Direksi Bank telah menyelenggarakan 14 (empat belas) rapat Direksi (Board of Directors Meeting) dengan perincian kehadiran setiap anggota Direksi sebagai berikut:

41. The Board of Directors ensures that the work units to implement policies and procedures for APU and PPT program is separate from the working unit that oversees its implementation.

42. The Board of Directors formed a special unit to implement the AML and CFT Program and / or appoint an officer responsible for AML and CFT Program at Headquarters.

43. The Board of Directors shall supervise the compliance of the work force in implementing APU and PPT Program.

44. The Board of Directors ensures that the Branch Office and Branch Office have employees that perform the function of a special unit or official who implement AML and CFT Program.

45. The Board of Directors ensure that the written policies and procedures regarding AML and CFT Program in line with the changes and development of products, services, and information technology as well as the Bank in accordance with the development mode of money laundering or terrorist financing.

46. The Board of Directors ensures that all employees of the Bank, specifically employees of the work unit dealing with customers and new employees have attended training related to AML and CFT Program regularly.

B. Board of Director

In the period 2016 Board of Directors of the Bank held 14 (fourteen) meeting of the Board of Directors (Board of Directors Meeting) with the details of attendance of each member of the Board of Directors as follows:

No. Tanggal

Kehadiran Anggota DireksiAttendances of Members of the BOD

Darwin Wibowo Irianto Kusumadjaja*)

Chisca Mirawati**)

Efdinal Alamsyah***)

1 5 Januari 2016 ü ü ü

2 1 Februari 2016 ü ü ü

3 10 Maret 2016 ü ü ü

4 31 Maret 2016 ü ü ü

5 11 April 2016 ü ü ü

6 12 April 2016 ü ü -7 12 Mei 2016 ü ü ü

8 9 Juni 2016 ü ü ü

9 11 Juli 2016 ü ü -10 22 Agustus 2016 ü ü ü

11 26 September 2016 ü ü

12 31 Oktober 2016 ü ü

13 22 November 2016 ü ü

14 19 Desember 2016 ü ü

130


*) efektif berhenti dari PT. Bank Andara per tanggal 1 September 2016. **) efektif berhenti dari PT. Bank Andara per tanggal 17 Juni 2016. ***) efektif menjabat Direktur Kepatuhan per tanggal 19 Agustus 2016.

KOMITE-KOMITE DEWAN KOMISARIS

Sesuai ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku khususnya Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.13/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum, yaitu dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris, telah dibentuk komite-komite Dewan Komisaris yang terdiri atas Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, dan Komite Remunerasi dan Nominasi.

A. Komite Audit

Komite Audit Bank memiliki struktur keanggotaan sebagai berikut:

1. Ketua : Komisaris Independen2. Anggota : Komisaris Independen3. Anggota : Pihak Independen yang

memiliki keahlian di bidang hukum atau perbankan

4. Anggota : Pihak Independen yang memiliki keahlian di bidang keuangan atau akuntansi

Per 31 Desember 2016 struktur keanggotaan Komite Audit Bank terdiri atas:

1. Ketua : Crescentia Delima Kiswanti (C.D. Kiswanti), Komisaris Independen2. Anggota : Daniel Faisal Iskandar (D.F. Iskandar), Komisaris Independen3. Anggota : Tony Indartono (T.

Indartono), Pihak Independen yang memiliki keahlian bidang hukum atau perbankan.

4. Anggota : Michael Hoetabarat, Pihak Independen yang memiliki keahlian bidang keuangan atau akuntansi.

*) Effectively stopped from PT. Bank Andara per September 1, 2016. **) effectively stopped from PT. Bank Andara per June 17, 2016. ***) effectively served as Director of Compliance as of August 19, 2016.

BOARD OF COMMISSIONER COMMITTEES

Corresponding to statutory provisions of Bank Indonesia / Financial Services Authority, which applies particularly to the Financial Services Authority Regulation No.55 / POJK.03 / 2016 concerning Governance Implementation for Commercial Banks and Financial Services Authority Circular No.13 / SEOJK.03 / 2017 on Governance implementation for Commercial Banks, namely in order to support the effectiveness of the implementation of the tasks and responsibilities of the Board of Commissioners, have formed committees consisting of Board of Commissioners of the Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination CommitteeA. Audit Committee

Audit Committee has the following membership structure: 1. Chairman : Independent Commissioner 2. Members : Independent Commissioner 3. Members : Independent Party who

have expertise in law or banking 4. Members : Independent Party with expertise in finance or accounting

As of December 31, 2016 the membership structure of the Bank’s Audit Committee consists of: 1. Chairman : Crescentia Delima Kiswanti (C.D. Kiswanti),

Independent Commissioner 2. Members : Daniel Faisal Iskandar

(Iskandar D.F.), Independent Commissioner

3. Members : Tony Indartono (T. Indartono), an independent party with expertise in law or banking.

4. Members : Michael Hoetabarat, independent party with expertise in finance or accounting

131


Anggota Komite Audit Bank memiliki independensi dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, dan tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Tugas dan tanggung jawab Komite Audit telah ditetapkan dalam Piagam Komite Audit yang disusun berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku yang meliputi antara lain:1. Memberikan pendapat kepada Dewan

Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan Dewan Komisaris.

2. Melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksnaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pengendalian intern termasuk kecukupan proses pelaporan keuangan.

3. Melakukan penelaahan atas keataatan perusahaan terhadap perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan perseroan.

4. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Intern (SKAI).

5. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor Akuntan Publik dengan standar audit yang berlaku.

6. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap kesesuaian laporan keuangan dengan standar akuntansi yang berlaku.

7. Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas hasil temuan SKAI, akuntan publik, dan hasil pengawasan Bank Indonesia atau otoritas pengawasan lainnya.

8. Memberikan rekomendasi mengenai penunjukan akuntan publik dan Kantor Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

9. Melakukan penelaahan dan menyampaikan hasilnya kepada Dewan Komisaris atas laporan pengaduan yang terkait dengan perseroan.

10. Menelaah laporan penerapan tata kelola perseroan.

11. Menyampaikan laporan atas aktivitasnya

Member of Audit Committee of Bank independence in carrying out its duties and responsibilities, and do not have the financial, management, share ownership and / or family relationship with the Board of Commissioners, Directors and / or the controlling shareholders or other relationship which could affect its ability to act independently.

The duties and responsibilities of the Audit

Committee have been set out in the Audit Committee Charter which is based on legislation in force which include among others:

1. Giving opinions to the Board of Commissioners on reports or matters submitted by the Board of Directors to the Board, to identify issues that require the attention of the Board of Commissioners, and carry out other tasks related to the BOC. 2. Monitoring and evaluation of the planning and pelaksnaan audits and monitoring

of the follow-up results of the audit in order to assess the adequacy of internal controls, including the adequacy of the financial reporting process. 3. Reviewing company compliance against other legislation relating to the activities of the company. 4. Monitor and evaluate the performance of duties Internal Audit Unit (SKAI). 5. Monitoring and evaluation of the appropriateness of the audit by Public Accountant with applicable auditing standards. 6. Monitoring and evaluation of the suitability of the financial statements with the applicable accounting standards. 7. Monitoring and evaluation of the implementation of the follow-up by the Board of Directors on the findings of the Internal Audit Unit, CPAs, and the results of Bank Indonesia’s supervision or other supervisory authorities. 8. Provide recommendations regarding the appointment of public accountants and public accounting firm to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders. 9. To review and communicate the results to the Board of Commissioners on reports or complaints related to the company.

10. Review the implementation report the company’s governance. 11. Delivering a report on its activities to the

132


kepada Dewan Komisaris secara berkala sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan.

12. Membuat laporan tahunan pelaksanaan kegiatan Komite Audit kepada Dewan Komisaris.

13. Membuat laporan kepada Dewan Komisaris atas setiap penugasan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

Berdasarkan Piagam Komite Audit telah ditetapkan pengaturan mengenai penyelenggaraan pertemuan (rapat) Komite Audit sebagai berikut:

1. Pertemuan (rapat) Komite Audit diselenggarakan sekurang-kurangnya 4 (empat) kali dalam periode 1 (satu) tahun, dan selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja sebelum rapat Komite Audit diadakan seluruh materi rapat yang dipersiapkan oleh Ketua Komite Audit dan/atau anggota Komite Audit telah didistribusikan kepada anggota Komite Audit.

2. Pertemuan (rapat) Komite Audit hanya dapat dilaksanakan apabila dihadiri oleh paling kurang 51% (lima puluh satu persen) dari jumlah anggota termasuk seorang Komisaris Independen dan Pihak Independen, dan dapat mengundang Direksi Bank atau pihak lain yang dianggap perlu oleh Komite Audit.

3. Keputusan pertemuan (rapat) Komite Audit dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat, kecual dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat maka pengambilan keputusan dilakuan berdasarkan suara terbanyak.

4. Hasil pertemuan (rapat) Komite Audit wajib dituangkan dalam keputusan rapat yang ditandatangani oleh Ketua Komite Audit dan sekurang-kurangnya 1 (satu) Pihak Independen.

5. Risalah pertemuan (rapat) Komite Audit yang ditandatangani oleh seluruh anggota Komite Audit yang menghadiri rapat wajib ditatausahakan oleh Komite Audit, dan selanjutnya diedarkan kepada seluruh anggota Komite Audit serta disampaikan kepada Dewan Komisaris.

6. Perbedaan pendapat (dissenting opinion) yang terjadi dalam pertemuan (rapat) Komite Audit wajib dicantumkan secara jelas dalam risalah rapat beserta alasan perbedaan pendapat tersebut.

Board on a regular basis at least 1 (one) times in three (3) months. 12. Make annual report the activities of the Audit Committee to the Board of Commissioners. 13. Make a report to the Board on any other assignments given by the Board of Commissioners. Based on the Audit Committee Charter has

been established arrangements regarding the organization of meetings (meetings) Audit Committee as follows:

1. Meetings (meetings) Audit Committee held at least four (4) times in a period of one (1) year, and no later than two (2) working days before the meeting of the Audit Committee meetings were held throughout the material prepared by the Chairman of the Audit Committee and / or member of the Audit Committee have been distributed to members of the Audit Committee. 2. Meetings (meetings) Audit Committee can only be implemented if attended by at least 51% (fifty one percent) of the members including an Independent Commissioner and Independent Parties, and may invite the Board of Directors of the Bank or other parties deemed necessary by the Audit Committee. 3. The decision of meeting (meetings) Audit Committee is based on consensus, kecual in terms of consensus does not happen then the decision was done by majority vote.

4. The results of the meeting (meetings) Audit Committee meetings shall be set out in a decision signed by the Chairman of the Audit Committee and at least 1 (one) Independent Party. 5. The minutes of meetings (meetings) Audit Committee, signed by all members attending the Audit Committee meetings shall be administered by the Audit Committee, and subsequently circulated to all members of the Audit Committee and submitted to the Board of Commissioners. 6. Differences of opinion (dissenting opinion) that occurs in the meeting (meetings) Audit Committee must be clearly stated in the minutes of the meeting and the reasons for such dissent.

133


*) teleconference**) Rapat Komite Audit dengan KAP HEST, khusus membahas temuan audit KAP HEST dan draft audited financial report

Program Kerja Komite Audit periode tahun 2016 dan realisasinya:

*) teleconference**) Audit Committee Meeting with Hest KAP, KAP special discuss audit findings and draft audited financial report

Audit Committee Work Program 2016 and the realization:

No. TanggalDate

Kehadiran Anggota Komite AuditAudit Committee Member presence

C.D. Kiswanti D.F. Iskandar T. Indartono Michael Hoetabarat

1 25 Januari 2016January, 25 2016 ü ü ü ü

2 22 Maret 2016March, 22 2016 ü ü*) ü ü

3 22 Maret 2016**)March, 22 2016 ü - ü ü

4 8 September 2017September, 8 2016 ü ü ü ü

134


No. Program Kerja Komite AuditAudit Committee Work Program

RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

1 Melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit (SKAI, KAP, dan OJK)

Monitoring and evaluation of the implementation of audit planning and monitoring of follow-up results of the audit (SKAI, KAP, and OJK).

Terealisasi

Achieved

Komite Audit telah melakukan pemantauan dan evaluasi atas Perencanaan Pelaksanaan Audit serta Tindak Lanjut yaitu;

Perencanaan Audit:

Rencana Audit 2016 telah dibahas pada Rapat Komite Audit tgl. 25 Januari 2016.

Pelaksanaan dan Tindak Lanjut Audit:

Hasil Pelaksanaan audit telah dicantumkan dan dibahas pada Rapat Komite Audit tanggal:

- 22 Maret 2016 mengenai hasil audit operasional Cabang Denpasar, Tresuri, IT Tahunan, dan audit laporan keuangan oleh KAP HES&T.

- 8 September 2016 mengenai hasil audit operasional Cabang Jakarta, SKMR.

The Audit Committee has conducted monitoring and evaluation of Planning and Follow-Up Audit are:

Audit Planning:

Audit Plan 2016 was discussed at the meeting of the Audit Committee of date. January 25, 2016.

Implementation and Follow-up Audit:

Results the audit has included and discussed in the Audit Committee Meeting date:

- March 22, 2016 regarding the results of operational audits London Branch, Treasury, IT Annual and financial reports audited by KAP HES & T.

- 8 September 2016 regarding the results of operational audits Jakarta Branch, SKMR

Program Kerja Komite Audit periode tahun 2015 dan realisasinya: Program of the Audit Committee in 2015 and realization period:

135



RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

2 Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap kesesuaian pelaksanaan audit oleh KAP dan laporan keuangan dengan standard akuntansi yang berlaku.

Monitoring and evaluation of the suitability of the audit by the firm and the financial statements with the applicable accounting standards

Terealisasi

Achieved

Rapat Komite Audit tanggal 22 Maret 2016:

1. Komite Audit secara aktif membahas dan merekomen-dasikan hal-hal terkait hasil audit tahunan KAP seperti klasifikasi asset tetap, monitoring penempatan giro pada bank lain, kesalahan administratif karena pencatatan manual, selisih saldo nominative dengan GL, penghapusbukuan kredit, CKPN penempatan.

2. Komite Audit memberikan persetujuannya atas draft Laporan Keuangan yang telah diaudit oleh KAP.

Audit Committee Meeting on 22 March 2016:

1. The Audit Committee is actively discussing and giving advice related matters such as the results of the annual audit KAP fixed asset classification, monitoring placements with other banks, administrative errors due to manual recording, with the balance due nominative GL-off loans, CKPN placement.

2. The Audit Committee gives its approval of the draft Financial Statements audited by KAP.

3 Melakukan pemantauan dan evaluasi terhadap pelaksanaan tugas Satuan Kerja Audit Intern (SKAI).

Monitoring and evaluation of the implementation of the tasks of the Internal Audit Unit (SKAI).

Terealisasi

Achieved

Komite Audit telah melakukan pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas SKAI melalui : Rapat Komite Audit tersebut diatas ( = jawaban No.1 Pelaksanaan dan Tindak Lanjut Audit)

Audit Committee has the task of monitoring and evaluating the implementation of the Internal Audit Unit through: Meetings of the Audit Committee mentioned above (= answer 1 Implementation and Follow-up Audit)

136


B. Komite Pemantau Risiko

Komite Pemantau Risiko Bank memiliki struktur keanggotaan sebagai berikut:

1. Ketua : Komisaris Independen2. Anggota : Komisaris Independen3. Anggota : Komisaris Utama4. Anggota : Pihak Independen yang

memiliki keahlian di bidang hukum atau perbankan

5. Anggota : Pihak Independen yang memiliki keahlian di bidang keuangan atau akuntansi


RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

4 Memberikan rekomendasi mengenai penunjukan akuntan publik dan Kantor Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

Provide recommendations regarding the appointment of public accountants and public accounting firm to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders.

Terealisasi

Achieved

a. Penunjukan KAP untuk audit Laporan Keuangan:Rapat Komite Audit tgl. 22 Maret 2016, yaitu Komite audit menyetujui untuk menunjuk kembali mengajukan KAP HEST (Kreston International) kepada Dewan Komisaris sebagai auditor eksternal Bank untuk tahun buku 2016, untuk kemudian diajukan ke RUPS untuk memperoleh persetujuan.

b. Penunjukan KAP untuk audit IT Tahunan:Komite Audit telah merekomendasikan penunjukan KAP Veda Praxis Konsultan untuk melakukan audit IT Tahunan.

a. Appointment of KAP to audit the Financial Statements:Audit Committee Meeting date. March 22, 2016, the Audit Committee agreed to reappoint the firm filed Hest (Kreston International) to BOC as the external auditor of Bank for the financial year 2016 and subsequently submitted to the AGM for approval.

b. Appointment of KAP’s annual IT audit:The Audit Committee has recommended the appointment of Veda Praxis Consulting Firm to conduct an audit of the Annual IT.

B. Komite Pemantau Risiko

Bank Risk Monitoring Committee has the following membership structure: 1. Chairman : Independent Commissioner 2. Members : Independent Commissioner 3. Members : President Commissioner 4. Members : Independent Party who have expertise in law or banking

5. Members : Independent Party with expertise in finance or accounting

137


Per 31 Desember 2016 struktur keanggotaan Komite Pemantau Risiko Bank terdiri atas:

1. Ketua : Daniel Faisal Iskandar (D.F. Iskandar), Komisaris Independen

2. Anggota : Stephen Mitchell (S. Mitchell), Komisaris Utama3. Anggota : Crescentia Delima Kiswanti (C.D. Kiswanti), Komisaris Independen

4. Anggota : Tony Indartono (T. Indartono), Pihak Independen yang memiliki keahlian bidang hukum atau perbankan

5. Anggota : Michael Hoetabarat, Pihak Independen yang memiliki keahlian bidang keuangan atau akuntansi

Anggota Komite Pemantau Risiko Bank memiliki independensi dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, dan tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Tugas dan tanggung jawab Komite Pemantau Risiko telah ditetapkan dalam Piagam Komite Pemantau Risiko yang disusun berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku yang meliputi antara lain:

1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas hasil evaluasi tentang kesesuaian antara kebijakan manajemen risiko Bank dengan pelaksanaannya.

2. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris atas hasil pemantauan dan evaluasi tentang pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko Bank.

3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris tentang kebijakan manajemen risiko termasuk strategi dan kerangka manajemen risiko yang ditetapkan sesuai dengan tingkat risiko yang akan diambil (risk appetite) dan toleransi risiko (risk tolerance) Bank.

4. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan kebijakan manajemen risiko dan strategi manajemen risiko paling kurang satu kali

As of December 31, 2016 the structure of Bank Risk Monitoring Committee membership consists of: 1. Chairman : Daniel Faisal Iskandar (Iskandar D.F.), Independent Commissioner2. Members : Stephen Mitchell (S. Mitchell), Commissioner

3. Members : Crescentia Delima Kiswanti (C.D. Kiswanti), Independent Commissioner4. Members : Tony Indartono (T. Indartono), an independent party with expertise in law or banking5. Members : Michael Hoetabarat, independent party with expertise in finance or accounting

Risk Monitoring Committee of Bank independence in carrying out its duties and responsibilities, and do not have the financial, management, share ownership and / or family relationship with the Board of Commissioners, Directors and / or the controlling shareholders or other relationship which could affect its ability to act independently.

Duties and responsibilities of the Risk Oversight Committee has been established in the Charter of the Risk Oversight Committee which is based on legislation in force which include among others:

1. Provide recommendations to the Board on the results of the evaluation of the compatibility between the Bank’s risk management policies and their implementation.

2. Provide recommendations to the Board on the results of the monitoring and evaluation of the implementation of the Risk Management Committee and Risk Management Unit.

3. Provide recommendations to the Board on risk management policies, including strategies and risk management framework established in accordance with the level of risk to be taken (risk appetite) and risk tolerance (risk tolerance) Bank.

4. Monitor and evaluate the implementation of risk management policies and risk management strategies at least once a year

138


dalam satu tahun atau dalam frekuensi yang lebih sering dalam hal terdapat perubahan faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha Bank secara signifikan.

5. Memantau dan mengevaluasi pertanggungjawaban Direksi dan memberikan arahan perbaikan atas pelaksanaan kebijakan manajemen risiko secara berkala. Evaluasi dilakukan dalam rangka memastikan bahwa Direksi mengelola aktivitas dan risiko Bank secara efektif.

6. Menyampaikan laporan kepada Dewan Komisaris dengan tembusan kepada Direksi Bank secara berkala.

Berdasarkan Piagam Komite Pemantau Risiko ditetapkan pengaturan mengenai penyelenggaraan pertemuan (rapat) Komite Pemantau Risiko sebagai berikut:

1. Rapat Komite Pemantau Risiko diselenggarakan sekurang-kurangnya 2 (dua) kali dalam periode 1 (satu) tahun atau sesuai dengan kebutuhan Bank.

2. Rapat Komite Pemantau Risiko hanya dapat dilaksanakan apabila dihadiri oleh paling kurang 51% (lima puluh satu persen) dari jumlah anggota Komite Pemantau Risiko termasuk seorang Komisaris Independen dan seorang Pihak Independen.

3. Keputusan rapat Komite Pemantau Risiko dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat, dan dalam hal tidak terjadi musyawarah mufakat maka keputusan diambil berdasarkan suara terbanyak.

4. Peserta rapat Komite Pemantau Risiko dapat menyatakan pendapat yang berbeda (dissenting in part) atau sama dengan hasil keputusan rapat untuk alasan yang berbeda (concurring in part).

5. Setiap perbedaan pendapat dalam rapat Komite Pemantau Risiko harus ditulis dengan jelas dalam risalah rapat beserta alasannya.

6. Hasil rapat Komite Pemantau Risiko harus didokumentasikan dengan baik dalam bentuk risalah rapat.

or in a greater frequency in the event of changes in the factors affecting the Bank’s business activities significantly.

5. Monitor and evaluate the accountability of the Board of Directors and will provide guidance on the implementation of the improvement of risk management policies periodically. The evaluation was done in order to ensure that the Board of Directors to manage the activities and the Bank’s risk effectively.

6. Delivering a report to the Board with a copy to the Board of Directors on a regular basis.

Risk Oversight Committee Charter set out arrangements regarding the organization of meetings (meetings) Risk Monitoring Committee as follows:

1. Risk Monitoring Committee Meeting held at least two (2) times in a period of one (1) year or according to their needs.

2. Risk Monitoring Committee Meetings can only be held if attended by at least 51% (fifty one percent) of the members of the Risk Monitoring Committee, including an independent commissioner and an independent party.

3. Risk Monitoring Committee meetings Decisions made by consensus, and the consensus is not the case then the decisions are taken by majority vote.

4. Risk Monitoring Committee Meeting participants can express a different opinion (dissenting in part) or equal to the decision of the meeting for different reasons (concurring in part).

5. Any differences of opinion in the Risk Monitoring Committee meetings must be clearly stated in the minutes of the meeting and why.

6. The results of the Risk Oversight Committee meeting should be well documented in the form of minutes of meeting.

No. TanggalDate

Kehadiran Anggota Komite Pemantau RisikoRisk Oversight Committee

C.D. Kiswanti D.F. Iskandar S Mitchell T. Indartono Michael

Hoetabarat1 25 Januari 2016 ü ü ü ü ü

2 29 Maret 2016 ü ü ü ü ü

3 4 Oktober 2016 ü ü ü ü ü

4 23 November 2016 ü ü - ü ü

139


Program Kerja Komite Pemantau Risiko periode tahun 2016 dan realisasinya:

Work Plan of Risk Oversight Committee year 2016 and its realization:

No.Program Kerja Komite Remunerasi dan Nominasi

Work Program Remuneration and Nomination Committee

RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

1 Merekomendasikan tambahan manfaat bagi pegawai (Governance Outcome)

Recommend additional benefits for employees (Governance Outcome).

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 29 Maret 2016, berdasarkan Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 25 Januari 2016, merekomendasikan tambahan manfaat bagi pegawai dari total kompensasi 13 kali gaji menjadi 14 kali gaji dalam setahun.

Remuneration and Nomination Committee dated March 29, 2016, based on the Remuneration and Nomination Committee Meeting dated January 25, 2016, recommending additional benefits to employees of a total of 13 times the salary compensation to 14 times the salary of the year.

140




RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

2 Merekomendasikan pengangkatan kembali Dewan Komisaris Bank (Governance Structure)

Recommend reappointment BOC Bank (Governance Structure).

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 11 Maret 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Stephen Mitchell sebagai Komisaris Utama selama 6 (enam) bulan sampai tanggal 19 Maret 2016.

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 16 September 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Stephen Mitchell sebagai komisaris utama selama 1 (satu) tahun sampai tanggal 18 september 2017.

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 16 September 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Daniel Iskandar sebagai komisaris independen selama 1 (satu) tahun sampai tanggal 1 Desember 2017

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 16 September 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Delima Kiswanti sebagai komisaris Independen selama 1 (satu) tahun sampai tanggal 21 Oktober 2017.

Remuneration and Nomination Committee dated March 11, 2016 recommending the reappointment of Stephen Mitchell as President for six (6) months to March 19, 2016.

Remuneration and Nomination Committee dated 16 September 2016 recommending the reappointment of Stephen Mitchell as chief commissioner for 1 (one) year until 18th September 2017.

Remuneration and Nomination Committee dated 16 September 2016 recommending the reappointment of Daniel Iskandar as an independent commissioner for 1 (one) year to date December 1, 2017

Remuneration and Nomination Committee dated 16 September 2016 recommending the appointment again of a commissioner Delima Kiswanti Independent for 1 (one) year to date October 21, 2017.

3 Merekomendasikan penunjukkan Komisaris utama dan Direktur Bisnis yang baru (Governance Structure).

Recommend the appointment of Chairman and Director of Business (Governance Structure).

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 2 Desember 2016 merekomendasikan untuk menunjuk Hong Dall Kim sebagai Komisaris Utama dan Jongho Park sebagai Direktur Bisnis.

Remuneration and Nomination Committee recommends dated December 2, 2016 to appoint Kim Hong Dall as Commissioner and Jongho Park as Director of Business.

141


C. Komite Remunerasi dan Nominasi

Komite Remunerasi dan Nominasi Bank memiliki struktur keanggotaan sebagai berikut:

1. Ketua : Komisaris Independen2. Anggota : Komisaris Independen3. Anggota : Komisaris Utama4. Anggota : Kepala Divisi Sumber

Daya Manusia

Per 31 Desember 2016 struktur keanggotaan Komite Remunerasi dan Nominasi Bank terdiri atas:

1. Ketua : Daniel Faisal Iskandar (D.F. Iskandar), Komisaris Independen

2. Anggota : Crescentia Delima Kiswanti (C.D. Kiswanti), Komisaris Independen

3. Anggota : Stephen Mitchell (S Mitchell), Komisaris Utama

4. Anggota : Leny Darsojo, Kepala Divisi Sumber Daya Manusia*)

*) efektif menjabat sebagai Human Resources Divison Head per tanggal 14 November 2016, menggantikan Gede Ari Wibawa Sedana yang sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 1 Agustus 2016.

Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi Bank memiliki independensi dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, dan tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen.

Tugas dan tanggung jawab Komite Remunerasi dan Nominasi telah ditetapkan dalam Piagam Komite Remunerasi dan Nominasi yang disusun berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku yang meliputi antara lain:

C. Remuneration and Nomination

Remuneration and Nomination Committee of The Bank has a membership structure as follows:

1. Chairman: Independent Commissioner2. Members: Independent Commissioner3. Members: President Commissioner4. Members: Head of Human Resources

Division.

As of December 31, 2016 the membership structure of the Remuneration and Nomination Committee of the Bank consists of:

1. Chairman: Daniel Faisal Iskandar (Iskandar D.F.), Independent Commissioner

2. Members: Crescentia Delima Kiswanti (C.D. Kiswanti), Independent Commissioner

3. Members: Stephen Mitchell (S Mitchell), Commissioner

4. Members: Leny Darsojo, Head of Human Resources Division *)

*) Effectively served as the Head of HumanResources Division by 14 November 2016replacing Ari Gede Sedana Wibawa that has notworked in Bank Andara per August 1, 2016.

Committee Member of the Remuneration and Nomination Bank independence in carrying out its duties and responsibilities, and do not have the financial, management, share ownership and / or family relationship with the Board of Commissioners, Directors and / or the controlling shareholders or other relationship which could affect its ability to act independent. Duties and responsibilities of the Remuneration and Nomination Committee have been set out in the Remuneration and Nomination Committee Charter which is based on legislation in force which include among others:



RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

4 Merekomendasikan penunjukkan Direktur Kepatuhan yang baru (Governance Structure).

Recommend the appointment of a new Director of Compliance (Governance Structure)

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 6 Juni 2016 merekemendasikan penunjukan dan remunerasi Direktur Kepatuhan Bank Andara yang baru atas nama Efdinal Alamsyah.

Remuneration and Nomination Committee dated June 6, 2016 giving recommendation the appointment and remuneration of the Compliance Director of Bank Andara, Mr. Efdinal Alamsyah.

142


1. Mempersiapkan, melaksanakan dan menganalisa kriteria dan prosedur nominasi bagi calon Komisaris dan Direksi Bank.

2. Mengidentifikasi calon anggota Direksi, baik dari dalam maupun luar, dan calon Komisaris yang memenuhi syarat dicalonkan/ditunjuk sebagai anggota Direksi atau Dewan Komisaris Bank.

3. Membantu Dewan Komisaris dalam mengusulkan sistem remunerasi yang sesuai untuk anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Bank.

4. Mempersiapkan konsep dan analisis yang berkaitan dengan fungsi Komite Remunerasi dan Nominasi Bank.

5. Membantu Dewan Komisaris dalam memberikan rekomendasi tentang jumlah anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Bank.

6. Mengadministrasikan data calon anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Bank.

7. Memastikan bahwa kebijakan remunerasi selaras dengan kinerja keuangan dan pencadangan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, kinerja individu, peer bank, pertimbangan strategi jangka panjang Bank, dan hasil evaluasi kebijakan remunerasi Bank.

8. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai hal-hal sebagai berikut:a. Kebijakan remunerasi anggota Dewan

Komisaris dan anggota Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

b. Remunerasi kebijakan pejabat eksekutif dan karyawan untuk disampaikan kepada Direksi.

c. Mempersiapkan dan memberikan rekomendasi mengenai sistem dan prosedur pemilihan dan/atau menggantikan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

d. Menyerahkan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

e. Memberikan rekomendasi mengenai Pihak Independen yang akan ditunjuk dan diangkat menjadi anggota komite-komite Dewan Komisaris Bank.

1. Prepare, implement and analyze the criteria and procedures for the nomination of candidates for Commissioners and Directors of the Bank.

2. Identify prospective members of the Board of Directors, both from inside and outside, and qualified candidate Commissioners nominated / appointed as a member of the Board of Directors or Board of Commissioners.

3. To assist the Board in proposing appropriate remuneration system for the members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors of the Bank.

4. Preparing the concept and analysis relating to the functions of the Remuneration and Nomination Committee of the Bank

5. To assist the Board in providing recommendations on the number of members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors of the Bank.

6. Administer Data candidates for the Board and the Board of Commissioners.

7. Ensure that the remuneration policy in line with the financial performance and backup as stipulated in the laws and regulations applicable, the performance of the individual, peer banks, consideration of the long-term strategy of the Bank, and the results of evaluation of the Bank’s remuneration policy.

8. Provide recommendations to the Board regarding the following matters:a. The remuneration policy the Board of

Commissioners and members of the Board of Directors to be submitted to the General Meeting of Shareholders.

b. Remuneration policy for executive officers and employees submitted to the Board of Directors.

c. Prepare and provide recommendations on systems and procedures and / or replace members of the Board of Commissioners and members of the Board of Directors to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders.

d. Submit recommendations on prospective members of the Board of Commissioners and / or members of the Board of Directors to be submitted to the General Meeting of Shareholders.

e. Provide recommendations on the Independent Party to be designated and appointed as a member of committees of the Board of Commissioners of Bank.

143


Berdasarkan Piagam Komite Remunerasi dan Nominasi telah ditetapkan pengaturan mengenai penyelenggaraan pertemuan (rapat) Komite Remunerasi dan Nominasi sebagai berikut:

1. Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi diselenggarakan sekurang-kurangnya 2 (dua) kali dalam periode 1 (satu) tahun, atau sesuai dengan kebutuhan Bank.

2. Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi hanya dapat diselenggarakan apabila dihadiri oleh tidak kurang dari 51% (lima puluh satu persen) dari jumlah anggota dan mencakup Komisaris Independen dan Kepala Divisi Sumber Daya Manusia Bank.

3. Keputusan rapat Komite Remunerasi dan Nominasi diambil secara bulat, dan apabila tidak memungkinkan maka pengambilan keputusan dilakukan melalui suara terbanyak.

*) efektif sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 1 Agustus 2016, dan digantikan oleh Leny Darsojo (efektif menjabat sebagai Human Resources Divison Head per tanggal 14 November 2016).**) teleconference

Program Kerja Komite Remunerasi dan Nominasi periode tahun 2016 dan realisasinya:

Based on the Remuneration and Nomination Committee Charter has been established arrangements regarding the organization of meetings Remuneration and Nomination Committee as follows:

1. The Remuneration and Nomination Committee Meeting held at least two (2) times in a period of one (1) year, or according to the Bank’s needs.

2. Remuneration and Nomination Committee Meetings can only be held if attended by not less than 51% (fifty one percent) of the members and includes an Independent Commissioner and Head of Human Resources Division of the Bank.

3. Decision of the Remuneration and Nomination Committee meetings are taken unanimously, and if not possible then the decision made by a majority vote.

*) resigned per August 1, 2016 and replaced by Leny Darsojo (effectively served as Division Head of Human Resources as at 14 November 2016).**) teleconference

Work Program of Remuneration and Nomination Committee in 2016 and the realization:

No. TanggalKehadiran Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi

Presence of Remuneration and Nomination committee memberD.F. Iskandar S Mitchell C.D. Kiswanti G.A. Wibawa*)

1 25 Januari 2016January, 25 2016 ü ü ü ü

2 1 Juli 2016July, 1 2016 - ü**) ü ü



RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

1 Merekomendasikan tambahan manfaat bagi pegawai (Governance Outcome)

Recommend additional benefits for employees (Governance Outcome).

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 29 Maret 2016, berdasarkan Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 25 Januari 2016, merekomendasikan tambahan manfaat bagi pegawai dari total kompensasi 13 kali gaji menjadi 14 kali gaji dalam setahun.

Remuneration and Nomination Committee dated March 29, 2016, based on the Remuneration and Nomination Committee Meeting dated January 25, 2016, recommending additional benefits to employees of a total of 13 times the salary compensation to 14 times the salary of the year.

144




RealisasiAchieved

KeteranganRemarks

2 Merekomendasikan pengangkatan kembali Dewan Komisaris Bank (Governance Structure)

Recommend reappointment BOC Bank (Governance Structure).

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 11 Maret 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Stephen Mitchell sebagai Komisaris Utama selama 6 (enam) bulan sampai tanggal 19 Maret 2016.Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 16 September 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Stephen Mitchell sebagai komisaris utama selama 1 (satu) tahun sampai tanggal 18 september 2017.Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 16 September 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Daniel Iskandar sebagai komisaris independen selama 1 (satu) tahun sampai tanggal 1 Desember 2017Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 16 September 2016 merekomendasikan pengangkatan kembali Delima Kiswanti sebagai komisaris Independen selama 1 (satu) tahun sampai tanggal 21 Oktober 2017.

Remuneration and Nomination Committee dated March 11, 2016 recommending the reappointment of Stephen Mitchell as President for six (6) months to March 19, 2016. Remuneration and Nomination Committee dated 16 September 2016 recommending the reappointment of Stephen Mitchell as chief commissioner for 1 (one) year until 18th September 2017. Remuneration and Nomination Committee dated 16 September 2016 recommending the reappointment of Daniel Iskandar as an independent commissioner for 1 (one) year to date December 1, 2017 Remuneration and Nomination Committee dated 16 September 2016 recommending the appointment again of a commissioner Delima Kiswanti Independent for 1 (one) year to date October 21, 2017.

3 Merekomendasikan penunjukkan Komisaris utama dan Direktur Bisnis yang baru (Governance Structure).

Recommend the appointment of Chairman and Director of Business (Governance Structure).

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 2 Desember 2016 merekomendasikan untuk menunjuk Hong Dall Kim sebagai Komisaris Utama dan Jongho Park sebagai Direktur Bisnis.

Remuneration and Nomination Committee recommends dated December 2, 2016 to appoint Kim Hong Dall as Commissioner and Jongho Park as Director of Business.

4 Merekomendasikan penunjukkan Direktur Kepatuhan yang baru (Governance Structure).

Recommend the appointment of a new Director of Compliance (Governance Structure)

Terealisasi

Achieved

Komite Remunerasi dan Nominasi tanggal 6 Juni 2016 merekemendasikan penunjukan dan remunerasi Direktur Kepatuhan Bank Andara yang baru atas nama Efdinal Alamsyah.

Remuneration and Nomination Committee dated June 6, 2016 giving recommendation the appointment and remuneration of the Compliance Director of Bank Andara, Mr. Efdinal Alamsyah.

145


PENERAPAN FUNGSI KEPATUHAN, AUDIT INTERN DAN AUDIT EKSTERN

A. Fungsi Kepatuhan

Selama periode tahun 2016 Bank telah memenuhi seluruh ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia yang berlaku serta ketentuan-ketentuan lainnya yang diterbitkan oleh otoritas yang berwenang. Demikian pula dengan pemenuhan komitmen Bank kepada Otoritas Jasa Keuangan selama periode tahun 2015 telah diselesaikan sepenuhnya.

Tingkat kepatuhan Bank terhadap ketentuan perundang-undangan yang berlaku secara terus menerus ditingkatkan dari waktu ke waktu, baik melalui pengkinian dan peningkatan kualitas kebijakan dan prosedur operasional Bank sesuai ketentuan perundang-undangan yang berlaku dan disesuaikan dengan karakteristik dan model bisnis Bank, serta melalui pemantauan pelaksanaan setiap kebijakan dan prosedur yang berlaku oleh setiap satuan kerja Bank.

Kode Etik Kepatuhan Bank:

Prinsip 1, Menjunjung tinggi integritas (integrity).

Prinsip 2, Melaksanakan tugas dengan baik, teliti, dan bertanggung jawab, baik kepada rekan kerja maupun nasabah dan rekanan (care and diligence).

Prinsip 3, Melakukan pengelolaan dan pengendalian terhadap setiap kegiatan usaha/aktivitas dengan efektif (management and control).

Prinsip 4, Memperhatikan ketentuan kewajaran dan standar yang berlaku di lingkungan usaha (market conduct).

Prinsip 5, Memberikan layanan yang wajar kepada nasabah dan rekanan, termasuk pemberian informasi yang dibutuhkan dan dalam berkomunikasi dengan nasabah, sesuai ketentuan yang berlaku (fair treatment).

Prinsip 6, Mengelola konflik kepentingan dengan baik, antara Bank dengan nasabah dan/atau rekanan dan antara nasabah dan/atau rekanan satu dengan yang lain (manage conflict of interest).

Prinsip 7, Memberikan informasi secara lengkap dan melaksanakan setiap komitmen Bank kepada otoritas pengawas dengan baik (open and co-operative to regulators).

COMPLIANCE, INTERNAL AUDIT, AND EXTERNAL AUDIT FUNCTION

A. Compliance Function

During the period of 2016 the Bank has complied with all statutory provisions applicable Bank Indonesia and other provisions issued by the competent authority. Similarly, the commitments of the Bank to the Financial Services Authority for the period of 2015 has been solved completely.

The level of compliance of the Bank of the statutory provisions in force continuously increased from time to time, either by updating and improving the quality of policies and procedures of the Bank’s operations in accordance with the legislation in force and adapted to the characteristics and business model of the Bank, as well as through the monitoring of the implementation of the any policies and procedures that apply to each business unit of the Bank. Code Compliance:

Principle 1, Uphold the integrity (integrity).

Principle 2, Carry out tasks well, conscientious, and responsible, both to colleagues and customers and partners (care and diligence).

Principle 3 Managing and control of any business activity / activities effectively (management and control).

Principle 4, noting the provisions of the fairness and standards in the business environment (market conduct).

Principle 5, Giving reasonable service to customers and partners, including the provision of necessary information and in communicating with customers, according to applicable regulations (fair treatment).

Principle 6, Managing conflicts of interest well, between the Bank and its customers and / or partners and between the customer and / or partner with one another (manage conflict of interest).

Principle 7 Provide complete information and carry out any commitment by the Bank to the supervisory authority as well (open and co-operative to regulators).

146


B. Fungsi Audit Intern

Dalam rangka pelaksanaan fungsi audit intern Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) telah menyusun rencana kerja audit selama periode tahun 2016 dengan memperhatikan tingkat risiko yang dihadapi Bank sesuai model bisnis dan perkembangan lingkungan bisnis dan lingkungan ekonomi dengan fokus pemeriksaan pada bidang perkreditan dan penerapan manajemen risiko kredit dan manajemen risiko likuiditas.

Dalam pelaksanaannya SKAI telah dapat menyelesaikan seluruh tahapan proses audit secara efektif dan telah memberikan rekomendasi kepada satuan kerja yang bertanggung jawab terhadap permasalahan yang ditemukan dalam proses pemeriksaan. Selanjutnya terhadap rekomendasi tersebut telah ditindaklanjuti guna meningkatkan kualitas pengelolaan perkreditan dan penerapan manajemen risiko Bank secara keseluruhan.

Berikut ini adalah rencana kerja dan realisasi audit yang dilaksanakan oleh Satuan Kerja Audit Intern selama periode tahun 2016:

B. Internal Audit Function

In the framework of the internal audit function Internal Audit Unit (SKAI) has compiled audit work plan during the period 2016 to consider the level of risk faced by the Bank appropriate business models and the development of business environment and economic environment by focusing inspection on the field of credit and risk management of credit and liquidity risk management. In the execution of Internal Audit has been able to complete all phases of the audit process in an effective and has recommended to the unit responsible for the problems found in the inspection process. Further to these recommendations have been acted upon in order to improve the quality of credit management and implementation of the Bank’s overall risk management.

The following is the work plan and the realization of audits conducted by the Internal Audit Unit during the period 2016:

RENCANA AUDIT TAHUN 20162016 AUDIT PLAN

REALISASI AUDIT TAHUN 20162016 AUDIT ACCOMPLISHMENT

PERIODESATUAN KERJA/

OBJEK AUDITWORK UNIT / OBJECT AUDIT

LOKASILOCATION PERIODE LOKASI

LOCATION STATUS KETERANGANREMARKS

SEMESTER I/2016

Januari SKNBIKantor Pusatdan CabangHead Office

and branchesJanuary

Kantor Pusat dan CabangHead Office

and branches

TerealisirAchieved -

Februari BIRTGSKantor Pusatdan CabangHead Office

and branchesFebruari


and branches


April

SKMRa. Branch Monitoringb. Credit,Market Liq.

Riskc. Operational Riskd. Internal Control

Kantor PusatHead office Juni Kantor Pusat Terealisir

Achieved -

MeiOperasional,Cab SurabayaOperational, Surabaya Branch

CabangBranch Juni Cabang

BranchTerealisirAchieved -

JuniOperasionalCab. JakartaOperational, Jakarta Branch

CabangBranch Mei Cabang


147


RENCANA AUDIT TAHUN 20162016 AUDIT PLAN

REALISASI AUDIT TAHUN 20162016 AUDIT ACCOMPLISHMENT

PERIODESATUAN KERJA/

OBJEK AUDITWORK UNIT / OBJECT AUDIT

LOKASILOCATION PERIODE LOKASI

LOCATION STATUS KETERANGANREMARKS

SEMESTER II/2016

AgustusOperasional Cab. DenpasarOperational, Denpasar Branch

CabangBranch

November CabangBranch


September

Operasional & KreditCab. SemarangOperational & CreditSemarang Branch

CabangBranch Desember Cabang


Oktober APUPPTKantor Pusat dan CabangHead Office

and branchesDesember


and branches

TerealisirAchieved

-

November Audit TI Kantor PusatHead office Desember Kantor Pusat

Head officeTerealisirAchieved

-

C. Fungsi Audit Ekstern

Sesuai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) perseroan pada tanggal 20 April 2016 telah ditunjuk Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (anggota Kreston International) untuk melakukan audit dan menerbitkan laporan audit atas laporan keuangan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan Perjanjian Kerja No.101/0715/HEST tanggal 10 Maret 2016.

Auditor ekstern yang telah ditunjuk saat ini masih dalam proses pemeriksaan laporan keuangan untuk tahun buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2016. Pada akhirnya auditor ekstern wajib menyampaikan hasil pemeriksaan dan Management Letter kepada Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan, dan dalam pelaksanaan tugasnya tetap memperhatikan dan memenuhi ketentuan kerahasiaan Bank sebagaimana diatur dalam Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang Nomor 10 tahun 1998.

Hasil pemeriksaan dan Management Letter dari auditor ekstern akan di tindaklanjuti Direksi disertai dengan perbaikan yang diperlukan, dan pemenuhannya akan dipantau dan dilaporkan oleh Satuan Kerja Audit Intern dan dilaporkan kepada Bank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan dan Komite Audit Bank.

C. External Audit function

Following the decision of the General Meeting of Shareholders (AGMs) of the company on 20 April 2016 has been appointed Public Accounting Firm Hendrawinata Eddy Sidharta & Tanzil (member of Kreston International) to conduct audits and issue audit reports on the financial statements for the fiscal year ended December 31, 2016 Employment Agreement by 101/0715 / Hest March 10, 2016.

External auditor who has been appointed at this time still in the process of examination of the financial statements for the fiscal year ended December 31, 2016. At the end of the external auditor is required to submit the results of the examination and the Management Letter to Bank Indonesia / Financial Services Authority, and in the execution of his duties due regard to and comply Bank secrecy provisions as stipulated in Law No. 7 of 1992 concerning Banking as amended by Act No. 10 of 1998.

The results of the examination and the Management Letter of the external auditor will follow up the Board of Directors accompanied by the necessary improvements, and compliance will be monitored and reported by the Internal Audit Unit and reported to Bank Indonesia / Financial Services Authority and the Audit Committee.

148


RISK MANAGEMENT AND INTERNAL CONTROL IMPLEMENTATION

A. Active Supervision by Board of Director and Board of Commissioner

Duties and responsibilities of the Board in relation active supervision in the framework of the implementation of risk management include:

1. To approve the risk management policies, including strategies and risk management framework established in accordance with the level of risk taken by the Bank (risk appetite) and the level of acceptable risk tolerance Bank (risk tolerance).

2. Evaluate the risk management policies and risk management strategies on a regular basis, in practice through joint meeting of the Board of Directors and the Independent Party in the Risk Oversight Committee.

3. Evaluate the accountability of Directors on the implementation of risk management policies on a regular basis through a joint meeting of the Board of Commissioners and Directors as well as through the Bank Risk Monitoring Committee meeting.

Duties and responsibilities related to active surveillance in the framework of the implementation of risk management include:

1. Develop a risk management policy including strategies and risk management framework includes a comprehensive written and establishes risk limits acceptable to the Bank as a whole and / or per type of risk than eight (8) types of risks faced by commercial banks, taking into account the level of risk taken (risk appetite) and acceptable risk tolerance (risk tolerance) of the Bank’s capital.

2. Develop, establish and update the procedures and tools needed to identify, measure, monitor, and control the risks faced by the Bank.

3. Develop and establish the mechanism of approval of the financial transactions that will be conducted by the Bank, including in the event of financial transactions that exceed limits and authority for each level of organization of the Bank.

4. Evaluate and update the policy, strategy, and risk management framework on a regular basis by taking into account changes in the factors that affect our business, risk exposure, and / or the Bank’s risk profile significantly.

PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO DAN SISTEM PENGENDALIAN INTERN

A. Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris terkait pengawasan aktif dalam rangka penerapan manajemen risiko meliputi:

1. Menyetujui kebijakan manajemen risiko termasuk strategi dan kerangka manajemen risiko yang ditetapkan sesuai dengan tingkat risiko yang diambil Bank (risk appetite) dan tingkat toleransi risiko yang dapat diterima Bank (risk tolerance).

2. Mengevaluasi kebijakan manajemen risiko dan strategi manajemen risiko secara berkala, dalam pelaksanaannya dilakukan melalui rapat bersama Direksi dan Pihak Independen dalam Komite Pemantau Risiko.

3. Mengevaluasi pertanggung jawaban Direksi atas pelaksanaan kebijakan manajemen risiko secara berkala melalui rapat bersama Dewan Komisaris dan Direksi maupun melalui rapat Komite Pemantau Risiko Bank.

Tugas dan tanggung jawab Direksi terkait pengawasan aktif dalam rangka penerapan manajemen risiko meliputi:

1. Menyusun kebijakan manajemen risiko termasuk strategi dan kerangka manajemen risiko secara tertulis dan komprehensif termasuk menetapkan limit risiko yang dapat diterima oleh Bank secara keseluruhan dan/atau per jenis risiko dari 8 (delapan) jenis risiko yang dihadapi bank umum, dengan memperhatikan tingkat risiko yang diambil (risk appetite) dan toleransi risiko yang dapat diterima (risk tolerance) terhadap modal Bank.

2. Menyusun, menetapkan, dan mengkinikan prosedur dan tool yang diperlukan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko yang dihadapi Bank.

3. Menyusun dan menetapkan mekanisme persetujuan terhadap transaksi keuangan yang akan dilakukan Bank, termasuk dalam hal terdapat transaksi keuangan yang melampaui limit dan kewenangan pemutus untuk setiap jenjang organisasi Bank.

4. Mengevaluasi dan mengkinikan kebijakan, strategi, dan kerangka manajemen risiko secara berkala dengan memperhatikan perubahan faktor-faktor yang mempengaruhi kegiatan usaha, eksposur risiko, dan/atau profil risiko Bank secara

149


signifikan.5. Memastikan seluruh risiko yang bersifat

material dan dampak yang ditimbulkannya telah dimitigasi dan dilaporakan kepada Dewan Komisaris secara berkala melalui Komite Pemantau Risiko Bank.

6. Memastikan bahwa fungsi manajemen risiko telah diterapkan secara independen yang dicerminkan dengan adanya pemisahan fungsi antara Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) dengan satuan kerja yang melakukan dan menyelesaikan transaksi keuangan Bank.

7. Memastikan pelaksanaan langkah-langkah perbaikan atas permasalahan atau penyimpangan dalam kegiatan operasional Bank yang telah menjadi temuan Satuan Kerja Audit Intern Bank.

B. Kecukupan Kebijakan, Prosedur dan Penetapan Limit

Satuan Kerja Manajemen Risiko secara berkala sesuai dengan perkembangan kegiatan usaha Bank dan/atau perubahan ketentuan perundang-undangan yang berlaku melakukan kaji ulang dalam rangka mengkinikan kebijakan, prosedur dan tingkat limit yang telah ditetapkan sebagai referensi satuan kerja operasional Bank. Kaji ulang dan pengkinian kebijakan dan prosedur juga dilakukan terhadap kebijakan dan prosedur yang digunakan oleh satuan kerja non operasional (supporting units), dan kesemuanya diikuti dengan proses diseminasi dan/atau sosialisasi kepada seluruh karyawan yang terkait dengan operasionalisasi kebijakan dan prosedur serta limit risiko yang telah ditetapkan.

Tingkat limit risiko yang telah ditetapkan disesuaikan dengan model dan karakteristik bisnis Bank yang berfokus pada penyaluran dana kepada lembaga keuangan mikro dan Bank Perkreditan Rakyat melalui skema linkage program. Tingkat limit risiko yang telah ditetapkan adalah limit risiko terkait risiko kredit dan risiko likuiditas Bank.

C. Kecukupan Proses Identifikasi, Pengukuran, Pemantauan, dan Pengendalian Risiko serta Sistem Informasi Manajemen Risiko

Dalam rangka pengembangan budaya manajemen risiko khususnya dalam hal kecukupan identifikasi risiko yang diikuti dengan pengukuran, pemantauan dan pengendaliannya, Divisi Manajemen Risiko bertanggung jawab mengkoordinasikan proses identifikasi risiko dan pelaporannya kepada Komite Manajemen Risiko (Risk Management Committee) Bank melalui media Rapat Komite

5. Ensure that all the risks that are material and the impact has been mitigated and dilaporakan to the Board on a regular basis through the Bank Risk Monitoring Committee.

6. Ensure that the risk management function has been implemented independently reflected by the separation of functions between the Risk Management Unit (SKMR) with a working unit conducting and completing financial transactions of the Bank.

7. Ensuring the implementation of remedial measures for problems or irregularities in the operations of the Bank which has been the findings of the Internal Audit Unit Bank.

B. Policies, Procedures and Limit

Risk Management Unit regularly in line with the development of business activities of the Bank and / or changes in laws and regulations conduct a review in order to update the policies, procedures and limit levels established as reference by operational unit of the Bank. Reviewing and updating policies and procedures are also performed on the policies and procedures used by the working unit non-operational (supporting units), and all of them was followed by the dissemination and / or dissemination to all employees associated with the operational policies and procedures and risk limits that have been set.

Level of a predetermined risk limits adjusted to the model and the characteristics of the Bank’s business that focuses on the distribution of funds to MFIs and Rural Bank through scheme of linkage program. Level of a predetermined risk limit is the limit of risk related to credit risk and liquidity risk of the Bank.

C. Sufficiency Identification Process, Measurement, Monitoring and Risk Control and Risk Management Information System

In order to develop a culture of risk management, especially in terms of adequacy of risk identification followed by measurement, monitoring and control, the Risk Management Division responsible for coordinating the process of risk identification and reporting to the Risk Management Committee Bank through the media Risk Management Committee

150


Manajemen Risiko yang diselenggarakan secara berkala 1 (satu) kali dalam periode 1 (satu) bulan.

Proses identifikasi risiko dan pemantauannya melibatkan Departemen Internal Control yang dalam pelaksanaannya berkerjasama dengan Divisi Kepatuhan (second line of defense) dan Satuan Kerja Audit Intern (third line of defense).

Departemen Internal Control dari waktu ke waktu melakukan pemantauan terhadap risiko-risiko yang telah diidentifikasi dari masing-masing risk taking unit (satuan kerja operasional dan/atau satuan kerja non operasional) serta memberikan rekomendasi untuk perbaikan proses pengendalian risiko dan pelaporannya kepada Divisi Manajemen Risiko.

Dalam hal risiko yang diidentifikasi merupakan risiko kepatuhan, maka Departemen Internal Control akan berkoordinasi dengan Divisi Kepatuhan guna menentukan langkah-langkah pemantauan dan pengendalian yang dapat direkomendasikan kepada satuan kerja operasional dan/atau satuan kerja non operasional.

Koordinasi antara Departemen Internal Control dan Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) juga dilakukan dalam hal satuan kerja operasional dan/atau satuan kerja non operasional telah menyelesaikan seluruh rekomendasi untuk perbaikan pengendalian risiko yang telah diidentifikasi untuk masing-masing risk taking unit, sebagai bagian dari perencanaan kerja audit intern oleh SKAI.

D. Sistem Pengendalian Intern yang Menyeluruh

Bank dalam menerapkan proses manajemen risiko melibatkan seluruh jenjang organisasi mulai dari Dewan Komisaris, Direksi, Pejabat Eksekutif sampai dengan unit kerja di Kantor Cabang. Dalam hal ini Bank menerapkan pendekatan first line of defense, second line of defense, dan third line of defense, sebagai berikut:

1. First line of defense adalah satuan kerja operasional dan satuan kerja non operasional yang langsung (risk taking units) merupakan unit yang melaksanakan aktivitas bisnis (operasional) dan aktivitas pendukung (non operasional) dengan cakupan meliputi 8 (delapan) jenis risiko yang dimiliki Bank.

2. Second line of defense adalah satuan kerja Bank yang bertanggung jawab untuk memastikan kesesuaian operasional Bank

Meeting held regularly intervals of 1 (one) time within a period of one (1) month.

Risk identification and monitoring process involving the Department of Internal Control in its implementation in collaboration with the Compliance Division (second line of defense) and Internal Audit (third line of defense).

Department of Internal Control from time to time will monitor the risks that have been identified in each risk-taking unit (operating unit and / or working unit non-operational) and provide recommendations for improvement of the risk management process and reporting to the Risk Management Division.

In the case of identified risk is the risk of compliance, the Internal Control Department will coordinate with the Compliance Division to determine the steps of monitoring and control that can be recommended to the operating unit and / or the non-operational working unit.

Coordination between the Internal Control Department and Internal Audit Unit (SKAI) is also done in terms of operational unit and / or non operation unit has completed all recommendations for improvement of risk control have been identified for each risk-taking unit, as part of planning internal audit by the Internal Audit Unit.

D. Comprehensive Internal Control System

Bank in implementing the risk management process involving all levels of the organization from the Board of Commissioners, Board of Directors, Executive Officer to the unit at the branch office. In this case the Bank will apply a first line of defense, second line of defense, and the third line of defense, as follows:

1. First line of defense is the operational unit and non-operational working units directly (risk-taking units) are units that carry out business activities (operational) and support activities (non-operational) with scope includes eight (8) types of risk of the Bank,

2. Second line of defense is the unit of the Bank which is responsible for ensuring compliance with the provisions of the

151


dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku termasuk kesesuaian dengan ketentuan internal Bank, yang meliputi Divisi Kepatuhan dan Departemen Internal Control.

3. Third line of defense adalah Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) yang bertanggung jawab untuk memastikan bahwa keseluruhan operasional Bank telah sesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku serta sejalan dengan visi, misi dan Rencana Bisnis Bank yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris.

PENYEDIAAN DANA KEPADA PIHAK TERKAIT DAN PENYEDIAAN DANA BESAR

Total penyediaan dana kepada Pihak Terkait (related party) dan penyediaan dana besar (large exposure) per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

KOMITE AUDITAUDIT COMMITTEE

DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS

DIREKSIBOARD OF DIRECTORS

Risk Type OwnerDivisi Manajemen

RisikoRisk Management

Division

Unit BisnisBusiness Unit

Unit OperasionalOperational Unit

Unit Internal KontrolInternal Control Unit SKAI

Regulator

Audit EksternalExternal Audit

Fungsi SupportSupport Function

1st Line of defense 2nd Line of defense 3rd Line of defense

Divisi KepatuhanCompliance Division

Komunikasi Reguler/eskalasi/validasiRegular Communication/escalation/validation

KoreksiCorrection

Sistem Pengendalian Intern yang MenyeluruhComprehensive Internal Control System

Bank’s operations applicable law, including compliance with the internal regulations of the Bank, which includes the Compliance Division and Internal Control Department.

3. Third line of defense is the Internal Audit Unit (SKAI) which is responsible for ensuring that the overall operations of the Bank in line with the provisions of the applicable law and in line with the vision, mission and Business Plan that has been approved by the Board of Commissioners.

PROVISION OF FUNDS TO RELATED PARTIES AND PROVISION OF FUNDS

Total provision of funds to Related Parties and large exposures as of December 31, 2016 are as follows:

152


*) termasuk penyediaan dana kepada Pejabat Eksekutif dalam rangka kesejahteraan sumber daya manusia

RENCANA STRATEGIS BANK

A. Rencana Jangka Panjang (Corporate Plan)

Sehubungan dengan telah resminya akuisisi Bank oleh APRO Financial Co.Ltd selaku pemegang saham pengendali yang baru pada tanggal 18 November 2016, maka langkah korporasi berikutnya adalah melakukan merger dengan bank kedua yang di targetkan akan selesai pada triwulan IV 2017. Oleh karena itu Bank belum menyusun kembali rencana jangka panjang Bank (Corporate Plan). Saat ini Bank tetap melanjutkan kegiatan usahanya dalam rangka mewujudkan visi dan misi pendirian Bank yaitu memberikan akses layanan keuangan yang luas baik secara langsung maupun melalui lembaga keuangan atau non lembaga keuangan secara berkesinambungan dan bertanggung jawab.

B. Rencana Jangka Menengah dan Pendek (Business Plan)

Setelah selesainya proses akuisisi Bank oleh APRO Financial Co.Ltd, Bank akan melakukan konsolidasi menyeluruh dalam rangka melakukan perbaikan kinerja keuangan dan pengelolaan aset dan kewajiban Bank, termasuk dalam hal ini pelaksanaan aksi korporasi berikutnya berupa merger dengan bank kedua, yang saat ini sedang dalam proses pengajuan izin akuisisi oleh bank kedua kepada Otoritas Jasa Keuangan.

Dalam jangka pendek fokus operasional Bank adalah meningkatkan kualitas portofolio penyaluran dana dalam bentuk kredit yang diberikan sekaligus meningkatkan efisiensi operasional Bank melalui serangkaian program efisiensi baik dari aspek alur kerja maupun dari biaya operasional secara keseluruhan. Hal tersebut diwujudkan antara lain melalui pengembangan kegiatan usaha penyediaan

*) Including the provision of funds to the Executive Officer in order to welfare human resources

BANK STRATEGIC PLAN

A. Long Term Plan (Corporate Plan)

In order with the formal acquisition of the Bank by APRO Financial Co.Ltd as the new controlling shareholder on November 18, 2016, the corporation next step is to merge with the second bank which is targeted to be completed in the fourth quarter of 2017. Therefore, the Bank has not yet prepared Bank long-term plan (Corporate Plan). Currently the Bank continued its business activities in order to realize the vision and mission of the establishment of the Bank that provide broad access of financial services both directly and through financial institutions or non-financial institutions sustainably and responsibly.

B. Medium and Short Term Plan (Business Plan)

Following the completion of the acquisition of the Bank by APRO Financial Co.Ltd, the Bank will conduct a thorough consolidation in order to perform improved financial performance and management of assets and liabilities of the Bank, including in this case the next corporate action in the form of merger with the second bank, which is currently in the process of submission of permit acquisition by the second bank to the Financial Services Authority.

In the short term the Bank’s operational focus is to improve the quality of the portfolio distribution of funds in the form of loans while increasing operational efficiencies Bank through a series of efficiency programs both from the aspect of workflow and overall operating costs. This is manifested, among others through the development of business activities of provision of funds to customers of

No. Penyediaan DanaProvision of Funds

Jumlah / Amount

Debitur/ Debtor

Nominal (jutaan Rupiah)Nominal (in Million Rupiah)

1 Kepada Pihak TerkaitTo Related Party 7 546*)

2

Kepada Debitur Inti:To Core Debtor:

a. Individu / Individual 15 365.410

b. Grup / Group 11 117.027

153


dana kepada nasabah usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) dan pengembangan kegiatan usaha pengelolaan surat berharga baik dalam rangka meningkatkan pendapatan Bank maupun dalam rangka menunjang pengelolaan likuiditas Bank.

Dalam jangka menengah ditargetkan Bank telah mencapai kondisi sehat dan memiliki kualitas portofolio kredit yang diberikan yang sehat, serta telah dapat mewujudkan alur kerja yang efisien dan efektif baik pada risk taking unit (satuan kerja operasional dan/atau satuan kerja non operasional) maupun pada satuan kerja yang bertanggung jawab untuk melakukan pengawasan (Divisi Manajemen Risiko, Divisi Kepatuhan, dan Satuan Kerja Audit Intern).

TRANSPARANSI KONDISI KEUANGAN DAN NON KEUANGAN BANK

Seluruh aspek yang terkait dengan transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Bank telah diungkapkan dalam laporan-laporan yang telah diterbitkan Bank terkait dengan penyampaian laporan keuangan Bank dan laporan lainnya, baik laporan tahunan, laporan triwulanan, dan laporan bulanan kepada otoritas pengawasan dan pihak-pihak yang berkepentingan lainnya (stakeholders) Bank.

INFORMASI TERKAIT PENERAPAN TATA KELOLA

Selama periode tahun 2016 tidak terdapat intervensi dari pemegang saham Bank terhadap operasional dan kewenangan Dewan Komisaris dan Direksi dalam melakukan tugas dan tanggung jawab melakukan pengelolaan terhadap Bank berdasarkan ketentuan perundang-undangan yang berlaku. Demikian pula tidak terdapat perselisihan internal yang terjadi yang mempengaruhi operasional Bank baik di kantor cabang maupun di kantor pusat Bank.

Selama periode tahun 2016 tidak terdapat permasalahan yang timbul yang terkait dengan kebijakan remunerasi yang dijalankan Bank.

KEPEMILIKAN SAHAM ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

Kepemilikan saham anggota Dewan Komisaris dan Direksi Bank yang mencapai 5% (lima persen) atau lebih dari modal disetor pada Bank, bank lain, lembaga keuangan bukan bank, dan perusahaan lainnya yang berkedudukan di dalam negeri maupun di luar negeri per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

micro, small, and medium enterprises (SMEs) and business development activities securities management both in order to increase the Bank’s income and in order to support the liquidity management of the Bank.

In the medium term the Bank has been targetted to achieve a healthy condition and has a healthy quality portfolio of loans, and has been able to realize workflow efficiently and effectively both in the risk-taking unit (operating unit and / or working unit non-operational) and the working unit which is responsible for monitoring (Risk Management Division, Compliance Division and the Internal Audit Unit).

TRANSPARENCY OF FINANCIAL CONDITION AND NON BANK FINANCIAL

All aspects related to the transparency of financial and non financial bank has disclosed in the reports that have been issued by the Bank associated with the delivery of the financial statements of the Bank and other reports, both annual reports, quarterly reports and monthly reports to regulatory authorities and other parties Bank’s stakeholders.

INFORMATION RELATED TO APPLICATION OF CORPORATE GOVERNANCE

During the period 2016 there was no intervention from the Bank’s shareholders for the operation and the authority of the Board of Commissioners and Board of Directors in performing the duties and responsibilities management of the Bank based on the provisions of the applicable law. Similarly, there are no internal disputes that occur that affect the Bank’s operations both in the branches and in the head office of the Bank.

During the period of 2016 there are not any problems that arise related to the Bank’s remuneration policy.

SHARE OWNERSHIP OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

Share ownership Board of Commissioners and Board of Directors of the Bank, which reached 5% (five percent) or more of the paid up capital of the Bank, other banks, non bank financial institutions, and other companies domiciled in the country and abroad as of December 31, 2016 is as following:

154


*) efektif berhenti dari PT. Bank Andara per tanggal 01 September 2016.**) efektif berhenti dari PT. Bank Andara per tanggal 17 Juni 2016. ***) efektif menjabat sebagai Direktur Kepatuhan di Bank Andara per tanggal 19 Agustus 2016.

HUBUNGAN KEUANGAN DAN HUBUNGAN KELUARGA ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI DENGAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS LAINNYA, DIREKSI LAINNYA DAN/ATAU PEMEGANG SAHAM PENGENDALI BANK

Tidak terdapat hubungan keuangan dan hubungan keluarga anggota Dewan Komisaris dan Direksi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi lainnya dan/atau Pemegang Saham Pengendali Bank.

*) Effectively resign from PT. Bank Andara on 01 September, 2016. **) Effectively resign from PT. Bank Andara on June 17, 2016. ***) Effectively served as Director of Compliance at Bank Andara on August 19, 2016.

FINANCIAL RELATIONS AND FAMILY MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS WITH OTHER MEMBERS OF THE BOARD OF COMMISSIONERS, DIRECTORS AND / OR CONTROLLING SHAREHOLDERS OF THE BANK

There is no financial relationship and family relations between Board of Commissioners and Board of Directors with members of the Board of Commissioners, Directors and / or shareholders of the Bank.

NamaName

JabatanTitle

KepemilikanOwnership Keterangan

NotesStatus Jenis

TypeJumlah (%)

Percentage (%)

Stephen Mitchell Komisaris UtamaPresident Commissioner - - - -

Crescentia D Kiswanti

Komisaris IndependenIndependent Commissioner - - - -

Daniel F Iskandar Komisaris IndependenIndependent Commissioner - - - -

Darwin Wibowo Direktur UtamaPresident Director - - - -

Irianto Kusumadjaja Direktur*) / Director - - - -

Chisca Mirawati Direktur**) / Director - - - -

Efdinal Alamsyah Direktur***) / Director

NamaName

Hubungan Keluarga DenganFinancial Relation with

Hubungan Keluarga DenganFamily Relation with

Dewan Komisaris

BOCDireksiBOD

Pemegang Saham

PengendaliControlling

Shareholders

Dewan Komisaris

BOCDireksiBOD

Pemegang Saham

PengendaliControlling

Shareholders

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

YaYes

TidakNo

Dewan Komisaris / Board of Commisioners

Stephen Mitchell - ü - ü - ü - ü - ü - üCrescentia Delima Kiswanti - ü - ü - ü - ü - ü - ü

Daniel Faisal Iskandar - ü - ü - ü - ü - ü - ü

Direksi / Board of DirectorsDarwin Wibowo - ü - ü - ü - ü - ü - ü

Irianto Kusumadjaja*) - ü - ü - ü - ü - ü - ü

Chisca Mirawati**) - ü - ü - ü - ü - ü - ü

Efdinal Alamsyah***)

155


*) efektif berhenti dari PT. Bank Andara per tanggal 01 September 2016.**) efektif berhenti dari PT. Bank Andara per tanggal 17 Juni 2016. ***) efektif menjabat sebagai Direktur Kepatuhan di Bank Andara per tanggal 19 Agustus 2016.

KEBIJAKAN REMUNERASI DAN FASILITAS LAIN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

A. Kebijakan Remunerasi dan Fasilitas Lain Dewan Komisaris

*) Komisaris Utama a.n Stephen Mitchell tidak mendapatkan remunerasi dari Bank

B. Kebijakan Remunerasi dan Fasilitas Lain Direksi

*) Termasuk Irianto Kusumadjaja yang sudah berhenti dari PT Bank Andara per tanggal 01 September 2016, Chisca Mirawati yang sudah berhenti dari PT Bank Andara per tanggal 17 Juni 2016, dan Efdinal Alamsyah yang efektif menjabat sebagai Direktur Kepatuhan di PT. Bank Andara per tanggal 19 Agustus 2016.

*) Effectively resign from PT. Bank Andara on September 1, 2016. **) Effectively resign from PT. Bank Andara on June 17, 2016. ***) Effectively served as Director of Compliance at Bank Andara on August 19, 2016.

REMUNERATION POLICY AND OTHER FACILITIES FOR BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS

A. Remuneration Policy and Other Facilities for BOC

*) President Commissioner a.n Stephen Mitchell did not receive remuneration from the Bank

B. Remuneration Policy and Other Facility for BOD

*) Including Irianto Kusumadjaja who retired from PT Bank Andara on September 1, 2016, Chisca Mirawati who retired from PT Bank Andara on June 17, 2016, and Efdinal Alamsyah served as Director of Compliance at PT. Bank Andara on August 19, 2016.

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainRemuneration Type and Other Facilities

Jumlah Diterima dalam 1 TahunTotal Received within 1 YearOrang

NumberJutaan RupiahMillion Rupiah

1. Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non natura) / Remuneration (salary, bonus, routine allowances, tantiem, and other facilities in the form of non-natura)

3*) 910

2. Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya) yang: / Other facilities in the form of natural (housing, transportation, health insurance and others) that are:

a. Dapat dimiliki / Obtainable - -

b. Tidak dapat dimiliki / Not Obtainable - -Total 3 910

Jenis Remunerasi dan Fasilitas LainRemuneration Type and Other Facility

Jumlah Diterima dalam 1 TahunTotal Received within 1 Year

OrangNumbers

Jutaan RupiahMillion Rupiah

1. Remunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem, dan fasilitas lainnya dalam bentuk non natura) / Remuneration (salary, bonus, routine allowances,

tantiem, and other facilities in the form of non-natura)4*) 6.036

2. Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya) yang: / Other facilities in the form of natural (housing, transportation, health insurance and others) that are:

a. Dapat dimiliki / Obtainable - - b. Tidak dapat dimiliki / Not Obtainable 3 97

Total 3 6.133

156


C. Jumlah Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang Menerima Paket Remunerasi Dalam 1 (satu) Tahun Dikelompokkan Sesuai Tingkat Penghasilan

*) yang diterima secara tunai

SHARES OPTION

Sampai dengan akhir tahun 2016 Bank tidak memiliki kebijakan terkait pemberian shares option kepada Dewan Komisaris, Direksi, dan pejabat eksekutif Bank.

C. The number of Members of the Board of Commissioners and Directors Receive Remuneration Package Within one (1) Year, Grouped as Income Levels

*) Received in cash

SHARES OPTION

Until the end of 2016, the Bank does not have a policy regarding shares option to the Board of Commissioners, Directors and executive officers of the Bank.

Jumlah Remunerasi per Orang dalam 1 Tahun*)Total Remuneration per Person within 1 Year*)

Jumlah DireksiTotal Directors

Jumlah KomisarisTotal Commissioners

Di atas Rp2 miliar / Above Rp2 billion 1 -

Di atas R1 miliar s.d. Rp2 miliar / Above Rp 1 Billion to Rp 2 billion 2 -

Di atas Rp500 juta s.d. Rp1 miliar / Above Rp 500 million to Rp 1 billion - -

Rp500 juta ke bawah / Up to Rp 500 million - 2

Keterangan/NamaNote/Name

Jumlah Saham Yg Dimiliki

(lembar saham)Total Number of Shares Owned

(shares)

Jumlah Opsi / Option Amount Harga

Opsi (Rupiah)Option Price

(Rupiah)

Jangka WaktuTime frame

Yg Diberikan

(lembar saham)Offered (shares)

Yg Telah Dieksekusi

(lembar saham)

Exercised (shares)

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Stephen Mitchell - - - - -

Crescentia Delima Kiswanti - - - - -

Daniel Faisal Iskandar - - - - -

DireksiBoard of Directors

Darwin Wibowo - - - - -

Irianto Kusumadjaja*) - - - - -

Chisca Mirawati**) - - - - -Efdinal Alamsyah***)

Pejabat EksekutifExecutives

Benny Tjandraputra - - - - -Deasy Wulaningsih - - - - -Don E Johnston Junior - - - - -Is Muliawati - - - - -Evira Tanuwidjaya - - - - -Leody - - - - -Gede Ari Wibawa S.P****) - - - - -Leny Darsojo*****)Esmeralda - - - - -Iwan Kusuma Herlambang - - - - -Liliwati - - - - -Bungkus Hatha Yogi******) - - - - -Suharjo - - - - -Soedin Karunia - - - - -

Antonius Herdaru Danurdoro - - - - -

Raden Musya Muhamad Ismail - - - - -

157


*) efektif sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 01 September 2016*) efektif sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 17 Juni 2016***) efektif menjabat sebagai Direktur Kepatuhan di Bank Andara per tanggal 19 Agustus 2016****) efektif sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 01 Agustus 2016*****) efektif menjabat sebagai Human Resources Divison Head per tanggal 14 November 2016******) efektif menjabat sebagai Compliance Divison Head per tanggal 03 Oktober 2016

RASIO GAJI TERTINGGI DAN TERENDAH

FREKUENSI RAPAT DEWAN KOMISARIS

FREKUENSI RAPAT DIREKSI

*) efektif sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 01 September 2016**) efektif sudah tidak bekerja di Bank Andara per tanggal 17 Juni 2016***) efektif menjabat sebagai Direktur Kepatuhan di Bank Andara per tanggal 19 Agustus 2016****) Jumlah rapat yang diselenggarakan selama masa jabatan Irianto Kusumadjaja*****) Jumlah rapat yang diselenggarakan selama masa jabatan Chisca Mirawati******) Jumlah rapat yang diselenggarakan selama masa jabatan Efdinal Alamsyah

*) Effectively resign from Bank Andara on September 1, 2016 **) Effectively resign from Bank Andara on June 17, 2016 ***) Effectively served as Director of Compliance at Bank Andara on August 19, 2016 ****) Effectively resign from Bank Andara on August 1, 2016 *****) Effectively served as Head of Human Resources Division on November 14, 2016 ******) Effectively served as Head of Compliance Division on October 3, 2016

HIGHEST AND LOWEST SALARY RATIO

BOC MEETING FREQUENCY

BOD MEETING FREQUENCY

*) Effectively resign from Bank Andara on September 1, 2016 **) Effectively resign from Bank Andara on June 17, 2016 ***) Effectively served as Director of Compliance at Bank Andara on August 19, 2016 ****) The number of meetings held during length of service of Irianto Kusumadjaja *****) The number of meetings held during length of service of Chisca Mirawati ******) The number of meetings held during length of service of Efdinal Alamsyah

Keterangan/JabatanDescription/Position

TertinggiHighest

TerendahLowest

Pegawai/ Employee 22 1

Direksi/ Board of Directors 1,6 1

Komisaris/ Board of Commissioners 1 1

Keterangan/JabatanDescription/Position

TertinggiHighest

TertinggiLowest

Direksi – Pegawai/ Directors – Employees 1,7 1

Nama/ Name

Jumlah Rapat YgDiselenggarakan

Number of MeetingsConvened

Jumlah Rapat YgDihadiri

Number of MeetingsAttended

% Kehadiran% Attendance

Stephen Mitchell 5 3 60%Crescentia Delima Kiswanti 5 5 100%Daniel Faisal Iskandar 5 5 100%

Nama/ Name

Jumlah Rapat YgDiselenggarakan

Number of MeetingsConvened

Jumlah Rapat Yg Dihadiri Number of Meetings

Attended

% Kehadiran% Attendance

Darwin Wibowo 14 14 100%Irianto Kusumadjaja*) 10****) 10 100%Chisca Mirawati**) 8*****) 7 87.50%Efdinal Alamsyah**) 5******) 5 100%

158


JUMLAH PENYIMPANGAN INTERNAL (INTERNAL FRAUD)

PERMASALAHAN HUKUM

TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN

*) Tidak sesuai sistem dan prosedur yang berlaku

BUY BACK SHARES DAN/ATAU BUY BACK OBLIGASI BANK

Selama periode tahun 2016 tidak terdapat pembelian kembali saham dan/atau pembelian kembali obligasi yang diterbitkan Bank.

PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN SOSIAL DAN/ATAU KEGIATAN POLITIK

Selama periode tahun 2016 Bank tidak memberikan dana untuk kegiatan sosial dan/atau kegiatan politik.

NUMBER OF INTERNAL FRAUD

LEGAL ISSUES

TRANSACTIONS OF THE CONFLICT OF INTEREST

*) Not comply with systems and procedures

BUY BACK SHARES AND/OR BUY BACK BONDS

During the period of 2016 there were no share repurchases and / or repurchase of bonds issued by the Bank.

FUNDING FOR SOCIAL AND / OR POLITICAL ACTIVITY

During the period of 2016, the Bank does not provide funding for social activities and / or political activities

Internal Fraud Dalam 1 TahunInternal Fraud Within 1 Year

Anggota Dewan Komisaris dan Anggota

Direksi Members of the Board of Commissioners and Members of the Board

of Directors

Pegawai TetapPermanent Employees

Pegawai Tidak Tetap Non-Permanent

Employees

TahunSebelumnyaPrevious Year

TahunBerjalan Current

Year

TahunSebelumnya

PreviousYear


Year

TahunSebelumnya

PreviousYear


Year

Total Fraud/ Total Fraud - - - - - -

Telah diselesaikan/ Completedsettlement - - - - - -

Dalam proses penyelesaian internal Bank/ In the process of internalsettlement by the Bank

- - - - - -

Belum diupayakan penyelesaianTo be settled - - - - - -

Telah ditindaklanjuti melalui proseshukum/ Pursued legal process - - - - - -

Permasalahan Hukum/ Legal IssuesJumlah Kasus/ Number of Cases

Perdata/ Civil Pidana/ CriminalTelah mendapatkan putusan yang mempunyai kekuatan hukum tetap/Granted judicial decision - -

Dalam proses penyelesaian/ In settlement process 1 -

Total 1 -

No.

Nama dan Jabatan Pihak Yang Memiliki Benturan

Kepentingan Name and Position of Those

with Conflict of Interest

Nama dan JabatanPengambil Keputusan Name and Position of

the Decision maker

Jenis Transaksi Type of

Transaction

Nilai Transaksi(jutaan Rupiah)

Value of Transaction

(millions Rupiah)

Keterangan*)Notes*)

- - - - - -

159


LAPORAN PENILAIAN SENDIRI (SELF ASSESSMENT) PELAKSANAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

THE REPORT OF SELF ASSESSMENT ON GCG IMPLEMENTATION

HASIL PENILAIAN SENDIRI (SELF ASSESSMENT) PENERAPAN TATA KELOLASELF ASSESSMENT OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

PeringkatRanked

Definisi PeringkatDefinition Rating

IndividuIndividual 3

Manajemen Bank telah melakukan penerapan tata kelola yang secara umum CUKUP BAIK. Hal ini tercermin dari pemenuhan yang cukup memadai atas prinsip-prinsip tata kelola. Terdapat kelemahan dalam penerapan prinsip tata kelola, akan tetapi secara umum kelemahan tersebut telah menjadi perhatian yang cukup dari manajemen Bank.

Bank management has made the implementation of good corporate governance in general “FAIR”. This is reflected in an adequate fulfillment of the principles of good corporate governance. There are weaknesses in the implementation of Good Corporate Governance, but in general these weaknesses has received adequate attention from the management of the Bank.

KonsolidasiConsolidation - -

Dalam rangka meningkatkan kinerja Bank, melindungi kepentingan stakeholders, dan meningkatkan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan serta nilai-nilai etika yang berlaku umum pada industri perbankan, maka pelaksanaan kegiatan usaha Bank wajib berpedoman pada prinsip tata kelola, yaitu transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi, dan kewajaran.

Berikut ringkasan hasil analisis penerapan tata kelola Bank yang mencakup 11 (sebelas) faktor penilaian penerapan tata kelola sebagai berikut:

1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan KomisarisDewan Komisaris telah melaksanakan seluruh tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sampai dengan akhir tahun 2016 jumlah anggota Dewan Komisaris adalah 3 (tiga) orang terdiri dari 1 (satu) orang Presiden Komisaris dan 2 (dua) orang Komisaris Independen.

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab DireksiDireksi telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab sesuai bidang tugas masing-masing.

In order to improve the Bank’s performance, protect the interests of stakeholders, and improve compliance with legislation and regulations, and ethical values generally accepted in the banking industry, the implementation of the Bank’s business activities shall be guided by the principles of corporate governance, namely transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness.

Here’s a summary of the results of the analysis of the implementation of GCG Bank which includes 11 (eleven) Factor Assessment Implementation of GCG as follows:

1. Duties and Responsibilities of the Board of Commissioners BOC has been performing all the duties and responsibilities as stipulated in the legislation in force. As of the end of 2016 the number of members of the Board of Directors are 3 (three) persons consisting of 1 (one) President Commissioner and 2 (two) Independent Commissioners.

2. Duties and Responsibilities of DirectorsThe Board of Directors has duties and responsibilities according to their respective tasks.

160


3. Kelengkapan dan Pelaksanaan Tugas KomiteKomposisi komite telah lengkap dan pelaksanaan tugas komite telah berjalan sebagaimana diatur dalam ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

4. Penanganan Benturan KepentinganSecara keseluruhan tidak terdapat permasalahan dalam penanganan benturan kepentingan pada Bank. Kebijakan dan prosedur penanganan benturan kepentingan yang telah disusun sebelumnya tidak mengalami perubahan dan dilaksanakan oleh seluruh pegawai Bank.

5. Penerapan Fungsi KepatuhanSatuan Kerja Kepatuhan telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya untuk memastikan dipatuhinya peraturan perundang-undangan yang berlaku yang diimplementasikan antara lain dengan melakukan review terhadap kebijakan dan prosedur operasional Bank, termasuk dalam kaitannya dengan pelaksanaan Penerapan Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT).

6. Penerapan Fungsi Audit InternPada periode tahun 2016 Satuan Kerja Audit Intern telah memiliki struktur yang lengkap sesuai rencana bisnis Bank, yaitu terdiri dari seorang Kepala SKAI dan 2 (dua) orang staf auditor. Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) telah melaksanakan audit sesuai dengan rencana kerja audit tahun 2016.

7. Penerapan Fungsi Audit EksternAuditor ekstern yang telah ditunjuk dan disetujui oleh pemegang saham telah memulai tugasnya untuk melakukan assessment terhadap Bank dan mengumpulkan dokumen-dokumen Bank untuk keperluan pemeriksaan dan analisis penyusunan laporan keuangan Bank. Untuk audit IT Tahunan 2016 telah selesai dilaksanakan dan dilaporkan kepada OJK sebagai bagian dari Laporan Pokok-pokok Hasil Audit Intern Semester II/2016.

8. Penerapan Manajemen Risiko Termasuk Sistem Pengendalian InternPenerapan Manajemen Risiko khususnya risiko kredit terus menerus ditingkatkan, termasuk perbaikan dalam berbagai aspek antara lain limit risiko, pelaporan, watchlist, dan pemenuhan kepatuhan debitur. Dengan rencana perkembangan segmen pasar, maka persiapan perangkat pemberian kredit untuk segmen tertentu perlu diselesaikan.

3. Completion and Implementation Committee’s tasksThe composition of the committee has been complete and the implementation of the task committee has been running as stipulated in the applicable legislation.

4. Handling of Conflict of InterestOverall there are no problems in the handling of conflicts of interest in the Bank. Policies and procedures for handling conflicts of interest that had been developed previously has not changed and implemented by all employees of the Bank.

5. Implementation of Compliance FunctionCompliance Unit has been carrying out its duties and responsibilities to ensure compliance with the legislation in force is implemented among others by conducting a review of operational policies and procedures Bank, including in relation to the implementation of the Implementation of Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism (AML and CFT).

6. Implementation of Internal Audit FunctionIn the period 2016 Internal Audit Unit has had a complete structure appropriate Bank’s business plan, which consists of a Head of Internal Audit and two (2) members of staff auditors. Internal Audit Unit (SKAI) has conducted an audit in accordance with auditing work plan 2016.

7. Implementation of External Audit FunctionExternal auditor who has been appointed and approved by the shareholders has started its duty to conduct an assessment of the Bank and the Bank collecting documents for inspection and analysis of financial statements Bank. For the 2016 Annual IT audit has been completed and reported to the FSA as part of the Report of the Principles of Internal Audit results for Semester II / 2016.

8. Implementation of Risk Management including Internal Control SystemImplementation of Risk Management in particular credit risk is constantly being upgraded, including improvements in various aspects such as risk limits, reporting, watchlist, and compliance fulfillment of the debtor. With the planned development of the market segments, the preparation of the loan to a particular segment need to be resolved.

161


9. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait (Related Party) dan Penyediaan Dana Besar (Large Exposure)Terhadap penyediaan dana dalam jumlah besar telah dilakukan pengelolaan yang baik dengan memperhatikan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) internal Bank yang lebih ketat dibandingkan ketentuan perundang-undangan Bank Indonesia yang berlaku. Tidak terdapat permasalahan terkait penyediaan dana kepada pihak terkait Bank.

10. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan Bank, Laporan Pelaksanaan Tata Kelola dan Pelaporan InternalTransparansi kondisi keuangan dan non keuangan Bank telah dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, demikian pula dengan pelaporan penerapan tata kelola baik secara internal maupun eksternal kepada OJK, Bank Indonesia, dan pihak-pihak lain sesuai ketentuan perundangan yang berlaku.

11. Rencana Strategis BankBank telah menyusun dan menyampaikan Rencana Bisnis Bank tahun 2017-2019 yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris dan telah dikomunikasikan kepada pemegang saham dan seluruh jenjang organisasi Bank. Pada tahun 2016 terdapat pengembangan pada model kegiatan usaha Bank yaitu pengembangan UKM (SME) dan lembaga pembiayaan. Bank juga memperluas program channeling dan melakukan penjajakan di segmen retail. Pada semester II/2016 penambahan modal Bank telah selesai dilakukan dengan cara akuisisi Bank oleh APRO Financial Co.Ltd sebesar 40% (empat puluh persen). Rencana korporasi berikutnya adalah melakukan merger dengan bank kedua yang tentunya akan mempengaruhi rencana strategis Bank ke depannya. Rencana korporasi Bank akan disusun setelah proses merger dengan bank kedua selesai dilakukan.

Berdasarkan analisis terhadap seluruh kriteria/indikator penilaian tersebut di atas, disimpulkan bahwa:

A. Governance Structure - Faktor-faktor positif aspek governance

structure Bank adalah kebijakan dan prosedur operasional telah dan selalu dilakukan pengkinian sesuai ketentuan perundangan. Komposisi Dewan Komisaris telah lengkap, komposisi anggota Komite dibawah Dewan Komisaris telah lengkap dengan adanya keputusan Direksi terhadap penetapan anggota Komite dibawah Dewan

9. Provision of Funds To Related Parties and the Provision of Large ExposureOn the provision of large amounts of funds have done a good management with regard Lending Limit (LLL) internal Bank is more stringent than the statutory provisions applicable Bank Indonesia. There are no problems related to the provision of funds to related parties of the Bank.

10. Transparency of Financial and Non-Financial, GCG Implementation and Internal ReportingTransparency of financial and non-financial condition of the Bank have been conducted in accordance with the legislation in force, as well as the implementation of GCG reporting both internally and externally to the FSA, Bank Indonesia, and other parties in accordance with applicable laws.

11. Strategic Plan BankThe Bank has prepared and delivered in 2017-2019 Business Plan which has been approved by the Board of Commissioners and has been communicated to the shareholders and all organizational levels of the Bank. In 2016 there were development models Bank’s business activity is the development of SMEs (SME) and financial institutions. Bank also expanded channeling program and make an assessment in the retail segment. In the second semester / 2016 Bank capital increase has been completed by way of the acquisition of the Bank by APRO Financial Co. Ltd by 40% (forty percent). The next corporate plan is to merge the two banks, which would certainly affect the Bank’s future strategic plans. Bank corporate plan will be prepared after the merger of the two banks completed.

Based on the analysis of all the criteria / assessment indicators mentioned above, it was concluded that:

A. Governance Structure - Positive factors aspects Bank governance

structure is operational policies and procedures have been and always do the update in accordance with applicable laws. Composition of the Board of Commissioners has been complete, the composition of the members of the Committee under the Board of Commissioners has been complete with the decision of the Board of Directors of the determination of members of

162


Komisaris.

- Faktor-faktor negatif aspek governance structure Bank adalah komposisi Direksi yang masih belum sesuai dengan penerapan tata kelola. Irianto Kusumadjaja telah efektif berhenti sebagai Direktur Teknologi dan Operasional pada tanggal 1 September 2016, dengan demikian komposisi jumlah anggota Direksi kurang dari 3 orang. Akan tetapi tanggal 14 November 2016 berdasarkan keputusan RUPS telah ditunjuk Sdr. Jongho Park sebagai Direktur, dan hanya menunggu Uji Kemampuan dan Kepatutan dari Otoritas Jasa Keuangan.

B. Governance Process - Faktor-faktor positif aspek governance

process Bank adalah adanya upaya dari seluruh jenjang organisasi Bank mulai dari Dewan Komisaris, komite-komite, Direksi dan seluruh karyawan Bank untuk melaksanakan kebijakan dan prosedur yang berlaku serta melakukan proses pengkinian dan kaji ulang secara berkelanjutan sesuai perkembangan kegiatan usaha dan kompleksitas kegiatan operasional Bank.

- Faktor-faktor negatif aspek governance process Bank adalah tingkat pemahaman dan kesadaran pengendalian intern di setiap jenjang organisasi Bank masih perlu ditingkatkan dalam rangka mengendalikan risiko terkait operasional kegiatan usaha Bank.

C. Governance Outcome- Faktor-faktor positif aspek governance

outcome Bank adalah ketersediaan, kelengkapan, dan ketepatan waktu serta akurasi data dan/atau informasi terkait transparansi kondisi keuangan Bank yang disampaikan kepada stakeholder’s sesuai ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

- Faktor-faktor negatif aspek governance outcome Bank adalah masih terdapat denda/sanksi dari regulator, akan tetapi hal ini terjadi karena human error dan bukan pelanggaran yang disengaja, dan selanjutnya hal ini akan menjadi perhatian Bank agar kedepannya tidak lagi terjadi denda/sanksi dari regulator.

the Committee under the Board of Commissioners.

- Negative factors of the Bank’s governance structure are the composition of the Board of Directors that is not yet in line with the implementation of good governance. Irianto Kusumadjaja has effectively ceased to be the Director of Technology and Operations on September 1, 2016, thus the composition of the number of members of the Board of Directors is less than 3 persons. However, on November 14, 2016 based on the resolution of the GMS has been appointed by Mr. Jongho Park as Director, and is just waiting for the Test of Ability and Competence from the Financial Services Authority.

B. Governance Process - Positive factors aspects Bank governance

process is the efforts of all organizational levels ranging from BOC Bank, committees, Board of Directors and all employees of the Bank to implement policies and procedures as well as the process of updating and reviewing on an ongoing basis with the development of business activities and complexity of the operations of the Bank.

- Negative factors aspects Bank governance process is the level of understanding and awareness of internal control at every level of organization Bank still needs to be improved in order to control the risks related to operational activities of the Bank’s business.

C. Governance Outcome- Positive factors aspects Bank governance

outcome is availability, completeness, and timeliness and accuracy of data and / or information related to the transparency of the financial condition of the Bank submitted to stakeholders in accordance with the applicable legislation.

- Negative factors aspects Bank governance outcome is there are fines / penalties from regulators, but this happens because of human error and not a deliberate offense, and then it will be the attention of the Bank to the future no longer occurs fines / sanctions from, regulators.

163


ACTION PLAN PELAKSANAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) BERDASARKAN HASIL PENILAIAN SENDIRI GCG TAHUN 2015

ACTION PLAN ON THE GCG IMPLEMENTATION BASED ON 2015 GCG SELF ASSESSMENT RESULT

Faktor Penilaian Pelaksanaan Tata KelolaFactors Assessment Implementation of GCG

Target Waktu Penyelesaian

Target Completion Time

Action Plan

1. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Board of Commissioner Duties and Responsibilities Implementation

Triwulan II/2017

Quarter II/2017

· Governance Structure Kaji ulang Pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris Bank sebagaimana tercantum dalam Piagam Dewan Komisaris yang terakhir diubah dan disetujui oleh Dewan Komisaris Bank tanggal 23 Mei 2014.

· Governance ProcessEvaluasi pelaksanaan Fungsi Kepatuhan paling kurang 2 (dua) kali dalam satu tahun oleh Dewan Komisaris.

· Governance Structure Reviewing Board of Commissioner Charter last amended on 23 May 2014.

· Governance ProcessEvaluation of Compliance Function implementation at least 2 (two) times a year by the Board of Commissioners.

2. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Board of Director Duties and Responsibilities Implementation

Triwulan II/2017

Quarter II/2017

Governance Structure · Pemenuhan komposisi Direksi

menjadi 3 (tiga) orang. · Kaji ulang Pedoman dan tata tertib

kerja Direksi Bank sebagaimana tercantum dalam Piagam Direksi yang terakhir diubah pada tanggal 25 April 2014.

Governance Structure · Fulfillment of the composition of

the Board of Directors to 3 (three) persons.

· Review of the Bank Direction’s Code of Conduct and Code of Conduct as set forth in the Board of Directors Charter last amended on 25 April 2014.

164


Kode EtikCode of Ethics


Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh Pegawai Bank Andara wajib mematuhi dan melaksanakan Kode Etik Kepatuhan Perusahaan yang meliputi 7 (tujuh) prinsip sebagai berikut:

Prinsip 1, Menjunjung tinggi integritas (integrity).

Prinsip 2, Melaksanakan tugas dengan baik, teliti, dan bertanggung jawab, baik kepada rekan kerja maupun nasabah dan rekanan (care and diligence).

Prinsip 3, Melakukan pengelolaan dan pengendalian terhadap setiap kegiatan usaha/aktivitas dengan efektif (management and control).

Prinsip 4, Memperhatikan ketentuan kewajaran dan standar yang berlaku di lingkungan usaha (market conduct).

Prinsip 5, Memberikan layanan yang wajar kepada nasabah dan rekanan, termasuk pemberian informasi yang dibutuhkan dan dalam berkomunikasi dengan nasabah, sesuai ketentuan yang berlaku (fair treatment).

Prinsip 6, Mengelola konflik kepentingan dengan baik, antara Bank dengan nasabah dan/atau rekanan dan antara nasabah dan/atau rekanan satu dengan yang lain (manage conflict of interest).

Prinsip 7, Memberikan informasi secara lengkap dan melaksanakan setiap komitmen Bank kepada otoritas pengawas dengan baik (open and co-operative to regulators).

Setiap pihak yang terbukti melakukan pelanggaran terhadap Kode Etik ini akan dikenakan sanksi sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

Board of Commissioners, Board of Directors and Employees of Bank Andara shall abide by and implement the Company’s Code of Compliance Ethics, including 7 (seven) principles as follows:

Principle 1, Upholding high integrity (integrity).

Principle 2, Effectively implementing tasks thoroughly and responsibly, both for colleagues, customers and partners (care and diligence).

Principle 3, Effectively managing and controlling every activity/business activity (management and control).

Principle 4, Adopting prevailing standards and regulations on fairness within the working environment (market conduct).

Principle 5, Providing fair services to customers and partners alike, which includes providing the required information and communicating with employees in accordance with prevailing rules and regulations (fair treatment).

Principle 6, Effectively managing conflict of interest between the Bank and customers and/ or partners and between customers and/or among partners (manage conflict of interest).

Principle 7, Providing full information and fulfill each of the Bank’s commitment to the regulators (open and co-operative to regulators).

Employees who are found violating Codes ofEthics will be punished in accordance with the prevailing regulations.

165


Pengaduan InternalWhistleblower


Sistem Pelaporan Pelanggaran

Bank Andara memiliki komitmen untuk menjalankan perusahaan secara profesional dan berlandaskan pada perilaku perusahaan yang sesuai dengan nilai budaya integritas. Karenanya, Bank senantiasa mendorong partisipasi pegawai Bank untuk memanfaatkan jalur komunikasi internal dalam pelaporan akan adanya pelanggaran atau potensi suatu pelanggaran, termasuk fraud di lingkungan Bank serta mempertimbangkan secara seksama sebelum memutuskan untuk melakukan pemanfaatan jalur eksternal.

Untuk mewujudkan hal-hal tersebut di atas, Bank menyediakan sarana pelaporan pelanggaran yang bersifat rahasia, yaitu melalui Sistem Pelaporan Pelanggaran (“SPP”). Laporan yang dapat disampaikan melalui SPP adalah sebagai berikut:

a. Pelanggaran terhadap ketentuan good governance;

b. Pelanggaran terhadap Kode Etik Bank;c. Penyalahgunaan wewenang atau jabatan

untuk kepentingan pribadi dan/atau golongan atau kelompok;

d. Pelanggaran terhadap prinsip standar akuntansi perbankan Indonesia yang berlaku;

e. Penyalahgunaan sumberdaya;f. Pelecehan, tindakan pelanggaran norma

masyarakat atau nilai sosial yang berlaku;g. Tindakan pelanggaran yang bersifat SARA;

h. Penyalahgunaan wewenang, penggunaan yang tidak berdasarkan otorisasi, dan/atau penyalahgunaan aset tetap, mesin, dan inventaris atau peralatan kantor;

i. Penyalahgunaan catatan atau pembukuan administrasi kantor;

j. Tindakan yang membahayakan keselamatan kerja;

k. Tindakan pelanggaran lainnya yang dapat menimbulkan kerugian keuangan ataupun non-keuangan; dan/atau

l. Fraud.

Pelaporan pelanggaran melalui SPP dapat dilakukan melalui: Email, [email protected] Tel. 021-5260707, eks. 2911/1003

Untuk mempermudah dan mempercepat proses tindak lanjut bagi Pelapor dengan menggunakan mekanisme langsung, berikut adalah hal-hal yang harus dipenuhi oleh Pelapor dalam menyampaikan laporannya:

Whistleblower

Violation Reporting System

Bank Andara is committed to operating professionally with codes of conduct that are in accordance with the Bank’s cultural value of integrity. Therefore, the Bank constantly encourages its employees to make active use of the internal communication lines to report any violation or potential violation, including fraud, and to carefully consider the need and circumstances when deciding whether to utilize external lines.

To achieve this, the Bank provides a mechanism to report violations confidentially, specifically through the Violation Reporting System (SPP). The types of violation that can be reported through the SPP are as follows:

a. Violation of good governance provisions;

b. Violation of the Bank’s Code of Ethics;c. Abuse of authority or position for personal

gain and/or class or group;

d. Violations of the prevailing principles of Indonesian banking accounting standards;

e. Resource abuse;f. Harassment, violations of prevailing societal

norms or values;g. Violations attributed to ethnic, religious, or

racial discrimination;h. Authority abuse, unauthorized use and/or

abuse Bank’s fixed assets, machinery, and office inventory or equipment;

i. Abuse of office administration or bookkeeping records;

j. Harmful actions that pose threat to work safety;

k. Other violations that can lead to financial or non- financial loss; and/or

l. Fraud.

Violations can reported through the SPP via: Email, [email protected] Tel. 021-5260707, ext. 2911/1003

To simplify and accelerate the follow up process for the Whistleblower through a direct mechanism, the following must be fulfilled by the Whistleblower upon submitting a report:

166


a. Menyediakan informasi mengenai identitas diri Pelapor· Nama Pelapor. Laporan yang tidak

menyebutkan nama Pelapor tidak dapat ditindaklanjuti karena dapat menghambat proses pembuktian dan proses penyelidikan, jika diperlukan.

· Nomor telpon atau alamat email yang dapat dihubungi.

b. Harus memberikan informasi indikasi awal yang dapat dipertanggungjawabkan, meliputi:· Masalah yang dilaporkan· Pihak yang terlibat· Waktu terjadinya· Bagaimana hal tersebut terjadi· Dokumen pendukung dan/atau bukti

lainnya (jika ada)

Setiap Pelapor dugaan Pelanggaran wajib untuk dirahasiakan identitas dirinya maupun segala sesuatu terkait dengan pelaporan tersebut sebagai bentuk perlindungan kepada Pelapor guna memberikan rasa aman, terutama apabila terkait ancaman atau tindakan yang didapat akibat pelaporan dugaan Pelanggaran. Strategi Bank untuk memprioritisaskan integritas adalah sebagai berikut:

a. Providing information of the Whistleblower’s identity· Name of the Whistleblower. Reports

that do not mention the name of the Whistleblower will not be followed up as it may hinder the evidence findings and investigation process, when needed.

· Telephone number or email address that can be contacted.

b. Early indicative information that can be accounted for must be provided, including:· Issue· Involved parties· Time· How the issue happened· Supporting documents and/or other proof

(if any)

The identity of each Whistleblower of a suspected violation must be kept confidential so as to protect the Whistleblower and to provide a sense of security, particularly when threats may arise as a result of this suspected violation reports.

The Bank’s strategy for promoting integrity includes the following:

1. Menerapkan budaya kerja Bank secara konsisten khususnya pelaksanaan nilai budaya integritas.

Consistently applying the Bank’s work culture, especially in regards to implementing the value of integrity culture.

2. Memperkuat lingkungan pengawasan (upaya preventif) dan mendorong komunikasi yang terbuka dan transparan serta pelaporan terhadap hal-hal yang dapat menimbulkan kerugian finansial termasuk hal-hal yang dapat merusak reputasi dan citra Bank dalam rangka menjaga serta melindungi aset/kepentingan Bank;

Strengthening supervisory environment (preventive efforts) and promoting open and transparent communications as well as reporting matters that can lead to financial loss, including matters that can potentially damage the Bank’s reputation and image in order to maintain and to protect the Bank’s assets/interests;

3. Membantu dan mempermudah manajemen untuk mengantisipasi potensi atau dugaan pelanggaran dan/atau menangani secara cepat dan efektif pelanggaran yang terjadi di lingkungan Bank sekaligus memberdayakan serta mengoptimalkan penyelesaian secara internal Bank sebelum dilakukannya penyelesaian secara eksternal, termasuk melalui jalur hukum bila dianggap perlu;

Assisting and enhancing management’s ability to anticipate potential or suspected violations and/or to address violations that occur within the Bank in a prompt and effective manner, as well as empowering and optimizing internal settlement within the Bank prior to pursuing external settlement, including legal settlement if necessary;

4. Menjaga reputasi Bank serta meningkatkan kepedulian Pegawai.

Maintaining the Bank’s reputation and enhancing employee awareness.

167


Pengaduan EksternalExternal Complaint Channel


Untuk memberikan layanan yang terbaik, Bank Andara menyediakan sarana pengaduan melalui:

1. Website: www.bankandara.co.id dengan memilih menu “Hubungi Kami”.

2. Melalui email di alamat: [email protected]

3. Menghubungi Customer Care di nomor telepon: 021-27889530.

4. Menghubungi Customer Service Cabang.

Disamping itu, Bank Andara juga dapat menerima masukan melalui:

1. Surat resmi ditujukan kepada Bank Andara.2. Telepon.3. Kolom Surat Pembaca di Media Massa.

Untuk informasi data Perusahaan lain secara terinci dapat diakses melalui:

1. Website Perusahaan: www.bankandara.co.id2. Kantor Cabang Bank Andara.3. Laporan Triwulan, Laporan Kinerja Sosial,

Laporan Tahunan.4. Media Massa.

The followings are media that can be used for those who wish to send their complaints through:

1. Website www.bankandara.co.id, by selecting ‘Contact’ menu.

2. Email at the address: [email protected]

3. Contact Customer Care at 021-27889530.4. Visit Customer Service at Bank’s branches.

For feedback or input, they can be conveyed by:

1. Official letter addressed to Bank Andara.2. Telephone.3. Reader’s Letters on mass media.

To access corporate data and information can be obtained through:

1. Company Website: www.bankandara.co.id2. Branch office of Bank Andara.3. Quarterly Report, Social Performance Report,

Annual Report. 4. Mass Media.

168


Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

Melaksanakan undang-undang Perusahaan Terbatas, khususnya mengenai tanggung jawab sosial/Corporate Social Responsibility (CSR), selama tahun 2016, Bank telah melakukan beberapa kegiatan CSR yang dikelompokkan sesuai kepentingan pemangku kepentingan, yakni:

1. Tanggung jawab lingkungan hidup;2. Tanggung jawab praktik ketenagakerjaan;3. Tanggung jawab pengembangan sosial

kemasyarakatan;4. Tanggung jawab produk.

TANGGUNG JAWAB LINGKUNGAN HIDUP

Bank percaya bahwa pelestarian alam dan lingkungan hidup merupakan tanggung berjawab seluruh pihak, baik pemerintah, masyarakat umum dan juga para pelaku usaha. Untuk itu, Bank seoptimal mungkin ikut berpartisipasi untuk melaksanakan upaya-upaya yang akan meningkatkan kualitas alam dan lingkungan hidup, minimal di lingkungan tempat dimana Bank beroperasi. Kegiatan Bank di bidang pelestarian alam dan lingkungan hidup dilakukan di internal Bank dengan Smart Spending Policy, suatu kebijakan Bank yang mendorong setiap pegawai untuk melakukan penghematan di segala lini kegiatan tanpa mengurangi kualitas pekerjaan masing-masing. Setiap pengeluaran biaya operasional perlu direncanakan dengan matang dan dikaji ulang agar manfaat yang dihasilkan dapat optimal.Kegiatan ini meliputi efisiensi di beberapa bidang, yakni penggunaan listrik secara terkontrol, penghematan konsumsi perlengkapan kantor (office supplies), serta mengurangi efisiensi perjalanan dinas.

TANGGUNG JAWAB PRAKTIK KETENAGAKERJAAN

Kesetaraan Kerja dan KesejahteraanBank telah melakukan azas kesetaraan dimana remunerasi pegawai diberikan sesuai pangkat dan jabatan serta kinerja pegawai. Hal ini dilakukan di bawah koordinasi Divisi Sumber Daya Manusia yang mengkaji standar gaji dan remunerasi pegawai. Keterlibatan Kepala Divisi SDM dalam Komite Remunerasi dan Nominasi juga dimaksudkan untuk memastikan penerapan azas kesetaraan baik di tingkat Direksi, Dewan Komisaris, maupun pegawai Bank. Bank senantiasa mengkaji remunerasi pegawai dari waktu ke waktu dan mengajukan

Complying with the Law on Limited Company, pertaining to Corporate Social Responsibility (CSR) in particular, in 2016 the Bank conducted its CSR activities that are grouped by stakeholders’ interests:

1. Environment responsibility;2. Employment practice liability;3. Community development responsibility;

4. Product responsibility.

ENVIRONMENT RESPONSIBILITY

The Bank believes that nature and environment preservation is the responsibility of all stakeholders, including government, public and corporates. The Bank, therefore, strive its best to participate in improving the quality of nature and the environment, at least in the area where the Bank operates. The Bank’s activity in nature and environment preservation initiative is through: Smart Spending Policy, a policy that encourages Bank’s employees to save resources without reducing work quality. Every operational cost has to be well planned and reviewed for optimum benefit. Saving activities include efficiency in several aspects, such as electricity and office supplies consumption, as well as business travel efficiency.

EMPLOYMENT PRACTICE RESPONSIBILITY

Employment Equality and BenefitThe Bank has implemented the principle of equality in which remuneration was given in accordance with employees’ rank, position, and performance. This has been carried out by the HR Division by reviewing the salaries and remuneration of all employees. HR Division Head’s involvement in the Remuneration and Nomination Committee was also intended to ensure the implementation of the principle of equality at the level of the Bank’s Board of Directors, Board of Commissioners, and employees. The Bank constantly and regularly

169


perubahan yang dianggap perlu kepada Direksi dan Komite Remunerasi dan Nominasi.

Pengembangan Kompetensi Dan Pelatihan SDMBank juga terus memberikan pelatihan guna meningkatkan kemampuan masing-masing pegawai terutama di bidang analisa kredit, manajemen risiko, kepatuhan, dan pengelolaan kredit bermasalah. Pelatihan juga diberikan dalam bidang tresuri, teknologi dan informasi, operasional dan bidang SDM.

TANGGUNG JAWAB PENGEMBANGAN SOSIAL KEMASYARAKATANTanggung jawab Bank terhadap pengembangan sosial kemasyarakatan dilakukan dengan peran aktif Bank dalam penyelenggaraan berbagai pelatihan bagi LKM mitra, nasabah LKM mitra serta masyarakat lingkungan sekitannya. Kegiatan ini ditujukan untuk memperoleh pengetahuan lebih yang dapat meningkatkan kompetensi, kapasitas dan daya saing para peserta pelatihan.

a. Pelatihan Bagi LKMDi tahun 2016, Bank telah menyelenggarakan pelatihan yang ditujukan bagi Direksi, Komisaris LKM, serta pegawai lainnya. Pelatihan tersebut adalah:

- Pelatihan “Manajemen Resiko dan Study Kasus dibidang Penyaluran Kredit di BPR” di PD BPR Garut tanggal 14 dan 15 April 2016

b. Pelatihan Nasabah LKM

Di tahun 2016, Bank juga menyelenggarakan Edukasi Literasi Keuangan untuk nasabah LKM mitra Bank di:

- Koperasi Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa Barat pada tanggal 22 Juni 2016.

Tujuan pelatihan ini adalah untuk meningkatkan kemampuan masyarakat untuk memahami pengetahuan serta keterampilan dalam mengelola sumber daya keuangan untuk mencapai kesejahteraan.

Hal ini sejalan dengan misi sosial Bank dalam meningkatkan kapasitas segmen masyarakat yang kurang atau belum terjangkau oleh pelayanan keuangan formal agar memiliki pengetahuan pengelolaan keuangan.

TANGGUNG JAWAB PRODUK

Untuk menjaga kepercayaan masyarakat, terutama para nasabahnya, Bank selalu menempatkan para nasabah sebagai prioritas utama serta memastikan bahwa seluruh produk (portofolio) dan layanan yang

reviewed remuneration, and proposed changes deemed necessary to the Board of Directors and the Remuneration and Nomination Committee.

HR Competency Development and TrainingThe Bank also continued to provide training to improve the competency of each employee, especially in the areas of credit analysis, risk management, compliance, non-performing loan management, treasury, information technology, operations, and human resources.

COMMUNITY DEVELOPMENT RESPONSIBILITY

The Bank’s responsibility for community development has been actively conducted. It was carried out through its active role in organizing various trainings for MFI’s partners, end-clients as well as other members of the nearby community. This activity is aimed at providing more knowledge that can increase competency, capacity and competitiveness of the trainees.

a. Trainings for MFI In 2016, the Bank held trainings for MFI’s Board of Directors, Board of Commissioners and employees. The trainings are:

- Training “Risk Management and Lending Case Study field in BPR” at PD BPR Garut

b. Training for MFI’s End ClientsIn 2014, The Bank also held Financial Literacy Education for MFI clients in the Bank partners:

- Cooperative Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa Barat dated June 22 2016.

The goal of the training was to enhance the public’s ability to understand the knowledge and skills in managing financial resources to prosper.

This initiative represents the Bank’s social mission to increase community capacity that is un - or under-served by formal financial services so that they can possess financial management knowledge.

PRODUCT RESPONSIBILITY

To maintain public trust, particularly from the customer, the Bank always put them as top priority and ensures that the entire products (portfolio) and

170


ditawarkan telah sesuai dengan norma-norma dan peraturan perundang-undangan.

Sepanjang tahun 2016, Bank telah mengambil kebijakan dan langkah tanggung jawab produk dengan: Menjaga Kualitas Produk – Portofolio. Bank senantiasa berupaya memastikan bahwa setiap produk dan layanan dapat memberikan manfaat dan kegunaan yang optimal bagi para nasabah. Bank juga selalu memastikan agar para nasabah telah memahami dan mengerti kelebihan produk dan layanan Bank Andara, sesuai dengan kebutuhan nasabah.

Untuk itu, Bank telah menetapkan kriteria pengkajian produk dan layanan yang ditawarkan kepada nasabah, sebagai berikut:

1. Manfaat produk dan layanan yang ditawarkan kepada nasabah harus jelas;

2. Biaya administrasi yang dikenakan untuk penggunaan produk dan layanan harus transparan;

3. Nomor telepon atau alamat email staf pelayanan nasabah harus tercantum jelas untuk mengakomodasi pengajuan keluhan atau pertanyaan jika diperlukan;

4. Produk dan layanan yang ditawarkan telah mendapat persetujuan Bank Indonesia.

services being offered are in compliance with the prevailing norms and laws.

Throughout 2016, the Bank had taken policy and product responsibility by: Maintaining Product Quality – Portfolio. The Bank strives to ensure that every product and service can provide optimum benefit to the customer. The Bank will always ensure that the customer understand the advantages of Bank Andara’s products and services that can meet their needs.

The Bank, therefore, had set these following criteria for the assessment on products and services offered to customers:

1. The benefits of the products and services offered to the customer must be clearly defined;

2. The administration fee to be charged for using the product and service must be transparent;

3. The phone number or email address of customer service staff must be clearly stated to accommodate any complaints or questions;

4. The offered products and services must have attained prior approval from Bank Indonesia.

171


Press Release

Bank Andara Selenggarakan Rapat Anggota Tahunan Andara Bersama BPR (ABB) Wilayah Bali – Tahun Buku 2015

Denpasar – Bank Andara pada hari Kamis, 24 Maret 2016 menyelenggarakan Rapat Anggota Tahunan Andara Bersama BPR (ABB) Tahun Buku 2015 untuk wilayah Bali di Hotel Sanur Paradise, Denpasar-Bali. Rapat Anggota Tahunan (RAT) ABB Wilayah Bali kali ini masuk tahun ke-7 sejak didirikan di tahun 2009. ABB merupakan komunitas dan bentuk kepedulian Bank Andara yang telah menjalankan fungsi APEX Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di beberapa wilayah. Terutama dalam kegiatannya untuk: membantu BPR dalam pemenuhan likuiditas dari pengelolaan dana idle; melakukan kerjasama pembiayaan atau linkage program; memberikan bantuan teknis berupa pengembangan teknologi informasi, pengembangan produk, pelatihan, dan jasa sistem pembayaran; serta memfasilitasi BPR dalam mencari sumber-sumber dana lain. Hingga akhir tahun 2015, BPR-BPR anggota ABB di seluruh wilayah Bali sudah mencapai 117 anggota. Menyikapi kondisi mikro dan makro perekonomian Indonesia di tahun 2016 serta tantangan dari internal lembaga keuangan itu sendiri, sudah selayaknya lembaga keuangan memperkuat stakeholdernya baik itu pemegang saham selaku pemodal, Manajemen dan Karyawannya selaku pengelola maupun para nasabah yang menggunakan layanan perbankan. Andara Bersama BPR yang merupakan wadah kerjasama antara Bank Andara dengan anggota Perbarindo Bali sudah sepatutnya memperhatikan seluruh stakeholder agar bisnis perbankan khususnya BPR tetap tumbuh, berkembang dan menguntungkan. Untuk itu diperlukan sinergi yang kuat dalam sebuah komunitas sehingga dapat melihat Business opportunity yang dapat membantu peningkatan profit Bank. Pada tahun 2016 ABB Bali akan terus berupaya menyelenggarakan kegiatan-kegiatan yang dapat mendukung kinerja BPR, diantaranya adalah :

1. Peningkatan kompetensi sumber daya BPR melalui pelatihan maupun workshop. 2. Peningkatan penggunakan jaringan AndaraLink yang sudah di set up di seluruh Anggota ABB

untuk membantu BPR dalam mendapatkan fee based income, efisiensi waktu dan mitigasi fraud bagi para kolektor serta tambahan layanan (fitur Billpayment dan Remmittance) kepada nasabah BPR.

3. Menyelenggarakan kegiatan kebersamaan guna memperkuat jalinan kerjasama antar BPR maupun antar individu pengelola BPR.

Dalam RAT ABB ini seluruh anggota menerima laporan pertanggungjawaban diantaranya:

1. Jumlah deposito anggota ABB yang telah terkumpul dan pengelolaannya; 2. Fasilitas linkage yang diberikan Bank Andara lebih dari 53 BPR Anggota ABB dengan total plafon

mencapai sebesar Rp259,8 miliar. Pada tahun 2015. 3. Pemanfaatan jaringan AndaraLink yang membantu BPR dalam menghasilkan fee based income.

Upaya-upaya pengembangan yang terus dilakukan ABB diharapkan turut memperkuat eksistensi BPR dalam memajukan industrinya bersama Bank Andara sebagai mitra strategis bagi BPR di Bali dalam memperkuat struktur pendanaan untuk bersama memberdayakan UMKM. Dengan semakin kokohnya eksistensi ABB di 3 (tiga) wilayah di Indonesia (Bali, Jakarta dan Nusa Tenggara Barat) maka semakin memperkuat komitmen Bank Andara dalam meningkatkan inklusi keuangan dengan memberikan layanan perbankan yang berkesinambungan, inovatif dan mudah diakses bagi masyarakat melalui kerjasama dengan BPR.

- SELESAI – Untuk keterangan lebih lanjut, hubungi: PT Bank Andara Mirza Indramawan (Corporate Communication) Email: [email protected]

172


Press Release

Bank Andara Rayakan Ulang Tahun ke-7 Bersama Nasabah Bank Andara pada tanggal 20 April 2016 telah menginjak usia yang ke-7 dalam memberikan pelayanan perbankan dan mewujudkan inklusi keuangan kepada masyarakat luas di Indonesia melalui kemitraan dengan Bank Perkreditan Rakyat (BPR), Institusi Keuangan Mikro (IKM), Usaha Kecil dan Menengah UKM), dan lembaga pembiayaan lainnya. Sebagai wujud rasa syukur dan apresiasi Bank Andara hingga pada hari ulang tahun (HUT) yang ke-7 ini tetap maju menjalankan roda bisnis perbankan dan untuk tetap menjalin hubungan baik dengan para Mitra BPR dan IKM diselenggarakan “Gathering HUT Bank Andara ke-7” di kota-kota dimana kantor Bank Andara berada, yaitu di Jakarta, Denpasar, Surabaya, dan Semarang. Adapun tujuan dari kegiatan acara tersebut adalah selain untuk menyambut hari jadi Bank Andara, juga untuk terus meningkatkan jalinan kerjasama dengan nasabah eksisting serta mencari potensi nasabah baru untuk bisnis Bank Andara kedepan, selain itu juga untuk meningkatkan brand awareness Bank Andara. Dalam perayaan ini, Bank Andara mengundang Mitra BPR dan LKM serta seluruh pegawai Bank Andara untuk bersama-sama dengan suasana penuh kehangatan dan kekeluargaan dalam acara gathering. Selain pemutaran video mengenai manfaat dari AndaraLink yang dapat memfasilitasi layanan perbankan di daerah pedesaan terpencil, salah satu acara utama dalam gathering ini adalah pemberian penghargaan Andara Award yang dianugerahkan kepada BPR dan LKM yang terbaik dalam tiga kategori, yakni: Lending, Funding, dan AndaraLink, selama periode Semester 2 tahun 2015. Direncanakan setelah setiap semester kedepannya Andara Award tetap akan diselenggarakan sebagai apresiasi Bank Andara kepada Mitra BPR dan LKM. Dengan acara gathering dan pemberian penghargaan Andara Award ini, Bank Andara berkomitmen untuk tetap menjalin kerjasama dan kemitraan yang baik dengan BPR dan IKM dalam bersama meningkatkan inklusi keuangan dengan memberikan layanan perbankan yang berkesinambungan, inovatif dan mudah diakses bagi masyarakat luas di Indonesia. - SELESAI – Untuk keterangan lebih lanjut, hubungi: PT Bank Andara Mirza Indramawan (Corporate Communication) Email: [email protected] CATATAN EDITOR: Mengenai Bank Andara Bank Andara didirikan pada tahun 2009 oleh pemegang saham yang dikenal memiliki komitmen yang kuat untuk mengembangkan sektor ekonomi mikro di Indonesia dalam rangka pengentasan kemiskinan. Saat ini pemegang saham Bank adalah: Mercy Corps, International Finance Corporation (IFC), KfW, Hivos-Triodos Fund (HTF), Developing World Market Fund S.C.A – SICAV SIF (DWM), dan I Wayan Gatha. Bank Andara telah menjalin kerja sama dengan hampir 800 lembaga keuangan mikro (LKM) dan telah menjangkau 1,2 juta masyarakat di seluruh Indonesia. Bank Andara berencana untuk mencapai 1.200 LKM dalam tiga tahun ke depan. Sebagai sebuah bank umum, Bank Andara menyediakan beragam instrumen pembiayaan yang dapat disesuikan dengan kebutuhan mitra serta memberikan layanan jasa pembayaran berbasis teknologi – AndaraLink yang mudah dijangkau oleh masyarakat luas. Mitra LKM yang menjadi nasabah Bank, akan memperoleh akses pendanaan untuk mendukung pertumbuhan yang berkesinambungan. Model bisnis Bank Andara memberikan perputaran pendanaan yang lebih efisien dan mekanisme yang lebih baik untuk penyaluran produk dan jasa perbankan yang berkesinambungan, inovatif, dan mudah diakses bagi masyarakat berpenghasilan rendah di Indonesia melalui LKM. Pada akhirnya, hal ini akan membantu mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengurangi kemiskinan. Untuk informasi lebih lanjut kunjungi www.bankandara.co.id.

173


Press Release

APRO Financial Co. Ltd telah resmi mengakuisisi Bank Andara

Pada tanggal 18 November 2016, Bank Andara dan APRO Financial Co. Ltd telah menandatangani akta akuisisi yang menandai telah efektifnya akuisisi oleh APRO Financial Co. Ltd. Transaksi akuisisi Bank Andara dilakukan melalui pembelian saham baru Bank Andara sebesar 40% (empat puluh persen) dengan nilai pembelian Rp450miliar. APRO Financial Co. Ltd adalah institusi keuangan besar dari Korea Selatan, yang baru pertama kali berinvestasi di Indonesia. Dengan masuknya APRO Financial Co. Ltd di Bank Andara menunjukkan minat yang tinggi dari investor untuk melakukan investasi di Bank Andara.

Dengan demikian Bank Andara telah didukung oleh berbagai investor dari berbagai negara. Saat ini pemegang saham Bank Andara adalah APRO Financial Co.Ltd, Mercy Corps, IFC, Stichting Hivos Triodos Fund, KfW, DWM, dan Bapak I Wayan Gatha. Dengan dukungan modal dan komitmen yang tinggi dari pemegang saham, Bank Andara akan memperkuat posisi dan melakukan ekspansi bisnis di tahun mendatang.

Jakarta, 21 November 2016

Untuk keterangan lebih lanjut, hubungi: PT Bank Andara Mirza Indramawan (Corporate Communication) Email: [email protected]

CATATAN EDITOR: Mengenai Bank Andara Bank Andara didirikan pada tahun 2009 oleh pemegang saham yang dikenal memiliki komitmen yang kuat untuk mengembangkan sektor ekonomi mikro di Indonesia dalam rangka pengentasan kemiskinan. Saat ini pemegang saham Bank adalah: APRO Financial, Mercy Corps, International Finance Corporation (IFC), KfW, Hivos-Triodos Fund (HTF), Developing World Market Fund S.C.A – SICAV SIF (DWM), dan I Wayan Gatha. Bank Andara telah menjalin kerja sama dengan lebih dari 700 lembaga keuangan mikro (LKM) dan telah menjangkau 1,2 juta masyarakat di seluruh Indonesia. Bank Andara berencana untuk mencapai 1.200 LKM dalam tiga tahun ke depan. Sebagai sebuah bank umum, Bank Andara menyediakan beragam instrumen pembiayaan yang dapat disesuikan dengan kebutuhan mitra serta memberikan layanan jasa pembayaran berbasis teknologi – AndaraLink yang mudah dijangkau oleh masyarakat luas. Mitra LKM yang menjadi nasabah Bank, akan memperoleh akses pendanaan untuk mendukung pertumbuhan yang berkesinambungan. Model bisnis Bank Andara memberikan perputaran pendanaan yang lebih efisien dan mekanisme yang lebih baik untuk penyaluran produk dan jasa perbankan yang berkesinambungan, inovatif, dan mudah diakses bagi masyarakat berpenghasilan rendah di Indonesia melalui LKM. Pada akhirnya, hal ini akan membantu mendorong pertumbuhan ekonomi dan mengurangi kemiskinan. Untuk informasi lebih lanjut kunjungi www.bankandara.co.id.

TANGGUNG JAWAB LAPORAN TAHUNANSURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN TAHUN 2016PT BANK ANDARA

Kami yang bertandatangan dibawah ini, menyatakan bahwa:

1. Kami bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajian Laporan Tahunan Tahun 2016 PT Bank Andara. 2. Semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Bank Andara tahun 2016 telah dibuat secara lengkap kebenaran isi Laporan Tahunan Bank.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, 25 April 2016.

DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS

STEPHEN MITCHELL CRESCENTIA DELIMA KISWANTI SOEBARDI Presiden Komisaris Komisaris President Commissioner Commissioner

DIREKSIBOARD OF DIRECTORS

DARWIN WIBOWO JONGHO PARK* EFDINAL ALAMSYAHDirektur Direktur DirekturDirector Director Director

*Diangkat melalui RUPS Bank Andara tanggal 14 November 2016.* Appointed by the AGM of Bank Andara dated November 14, 2016.

175


LAPORAN KEUANGAN 2016-AUDIT2016 FINANCIAL STATEMENTS-AUDITED

Laporan Keuangan danLaporan Auditor Independen/Financial Statements andIndependent Auditors’ ReportPT BANK ANDARA31 Desember 2016/December 31, 2016

DAFTAR ISITABLE OF CONTENTS

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan 1-2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Statements of Profit or Loss andPenghasilan Komprehensif Lain 3 Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5-6 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 7-113 Notes to the Financial Statement

Nv/z*^rk*nt*:n

BOARD OF DIRECTORS' STATEMENTREGARDING

THE RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIALSTATEMENI:S AS OF DECEMBER 31.20]6AND

FOR THE YE}IR THEN ENDEI)

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAFORAN KEUANGANTANGGAL 31 DESEMBER 2OI6 DAN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADATANCGAL TERSEBUT

PT BANK ANDARA

Kami yang bertanda tangan di bawah ini:

Darwin WibowoSahid Sudirman Center Lt. 56Unit A-8. Jl. Jend. SudirmanKav 86 Jakarta PusatPluit PermaiVII/s,RTo06/RW004,Kel. Pluit,Kec. Penjaringan,DKI Jakarta

(02r) 27889535Direktur Utama

Efdinal Alamsyah ,

Sahid Sudinnan Cent€r Lt. 56Unit A-B. Jl. Jend. SudirmanKav 86 Jakarta Pusat.

Jl. Alamanda . Raya BlokHB/29, RT 009/ RW 002,Kel. Pesanggrahan,Kec Pesanggrahan,Jakarta Selatan.

(021) 27889535Direktu Kepaohan

L Kami bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan PT Bank Andam;

2. l,aporan keuangan PT Bank Andara telah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangandi Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan PTBank Andam telah dimual secam lengkap danbenar;

b. Laporan keuangan PT Bank Andara tidakm€ngandung informasi atau fakta material yangtidak benar, dan tidak menghilangkan infornasiatau falla material;

Pf BANK ANDAM

l. Nama

Alamatdomisili

Nomor teleponJabatan

Nama

Alamatdomisili

We, the undersigned:

Wce address

TitIE

Ofrce ad&ess

Da ,in Wibou'oSahid Sudirnan Cente, sdhFloot Unit A-8. Jl. JeruLSudtunan Kar 86 Jakarta PusatPluit Permai Y /5,RT.006/RW004,Kel. Pl it, Kec. Penjaringan,

(02r) 27889535

Efdinal AlamsrahSahid Sudbman Center Lt. 56Unit A-8. Jl. Jend SudirnanKar 86 Jakota Pusat.

Jl. Alananda Raya Blok HB/29,RT 009/ RW 002,Kel. Pesonssrahan,Kec. Pesanggrahan,

(021) 27889535Conpliance Dircctor

1. We are rcspotaible fot the prcparction andpresentation of fnancal statenents of PT Bank

2. The Jiaancial stateneds of PT Batik Andara havebeen prcparcd and presented in accordance i,ilhIndonesian Financial Accounling Slanda.ds;

3. a. A inlomotion in the Jinancial statenents of PTBank Andara have been disclosed in a conpleteand tuthf l namet;

b. The fnancial state ents of PT Bahk Andarc donol contaid any ihcorrect irrbmatioh or naterialfocts, nor do they onit any infomation olnaterial facts;

NomorteleponJabatan Title

rGutor P$atSahid Sud rman Center Lt. 56 U.rAB

Jl..lend. sudiman Kav. a6Jakarta Pusat 10220 Indonesia

Telp: +62 21 27aa 9535 Faks: +62 2127Aa 9533

v4 Bank AndaraMoving Mi.robankih9 Forw.rd

4. We arc responsible for PT Bank Andaru internalcontrot gstem.

mis statenent has been made butlduly

4. Karni bertanggung jawab atas sistem pengendalianintemal dalarn PT Bank Andara-

Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenamya.

Darwin Wibowo *)Direktu Utarna./

Atas nama dan mewakili Dieksi / For and on behatf ofthe Boad ofDirectorsIakana" a Marct2tl7 / March8,20t7

*) Mengwdwkan d i tahggal 22 Februafi 2017 dan akan efektifsetuai keputusan RUqS.

Sahid sudiman Center Lt. 56 Unit BJl. J€ndenl Sudiman No. 86,Jakarta Puet 10220, IndonesiaTefp. +62 21 27889535 Fakr +62 2127449533

l(.ftor CabintSahid Sudinn:n Center LL 56 Unit B

ll. Jender:l Sudiman No.86,Jakarta Pusat 10220, Indon€sia

leln: +62 ?1 27449535 Fakt +52 27 27449533

KRESTON

A doba idwo* d idep.ndeir amurt ig nns

No.072l04/ARY/lll/17

Laporan Auditor Ind€perden

Pemee.ang Saham, Dewan Komisads dan Direksi

Kmi telah mengaDdit laporan keuangan

PT Banft Andan ("Bank") terlmpir, yang lerdni dari laporan

posisi keuegan angaal 3 I Desember 20 I 6, serla laporu laba

rugi dan pen8hasilan komprehensif lain, lapo.an perubahan

okuitd dan lnpo.an dus kas untuk 1aiun yang beEkhir pada

bngSal 3l D€sember 2016, dan sualu ikhlisd kebijakan

akuntansi signifikan dan isfomasi penjelasan lainnla.

Tatrsg"ns j.wb man.j€men ltas lspor.n keMrgin

Manajemc' bedanesung jawab ata! penvusunan dan

penyajia' wajft laporan keuansan ini sesuai dengan Standar

AkDnbnsi Keuangan di tndonesi4 dan atas pengendalian

int.mnl ymg dianggap perlu oleh manajemen untuk

memungkinkan penyusDnan laponn k€uangan vm8 bebas daJi

kesalahan penyajian malerial, baik yans disebabkan oleh

kecurangan mauPun kesalahan.

TrDgetrng jilvab Auditor

Taneeung jawab kami adalah untuk menyalakan suat'r opitr

al6 tapomn keuatgan ini berddarkan audil kani' Kami

melaksanakan audn kani berdasa*an Stande Audit yanS

dtelapkan oleh ltsti|ut Alonlan Publik lndonesia srmdd

trsebut menglaruskan kami untuk mematuhi kelenfuan elrka

seda merencanakan dd melaksanakan audil unlDk

m€mperoleh teyakinan memadai lenleg apakah lapomn

keuangan &6ebut bebas dari kesalahan penvajian material

Suatu audil melibatkat pelaksanan prosedur unluk

memperoleh bDkti audil lentdg angka-dgka dan

pensungtapan dalarn laporm keuansan Prosedur vdg dipilih

berSantung pada penimbangan audilor. lemasuk penilaian

ata. fiiko kesalahan penyajian male al dalam lapomn

keuangan. baik fanS disebabkan oleh kecumngan naupun

kesalahan. Dalam rnelakukan penilaian dsiko teBebut auditor

mempenimbangkan penS€ndalid intemal vdg relelddensan penyusunan dan penyajid wajar laporan keuangan

enrir6 unluk merancanS p'oJedur audn vrng repar se'uai

dengan kondisiny4 lelapi bukan untuk lujDan menvatakan

opini al6 keefektilitasan pengendalian intemal entir's Suatu

audil jugd nencatDp pengevaluasian atas ketepaLn kebijaran

akunlansi yang djgunakan dd kesajamn estimasi akunlansi

yang dibual oleh mmajemei, seda pengevaluasnn atdpenyajian lapora' keuanean seca$ keseluruhan

NENDRAWINATA{DDY SIDDHARTAA TANZILRegistered Pub ic AccountantsLicense No. 820/KM.V2014

I lepmde^t Au.Iitors' Rqo.l

The Shareholdes, Boadt ofConnissione$ ond Dir.clors

We hate au.lte.t the occonparyinA f@nci^l staten hts ofPT Bdnk Andara (the Baak ),ehichcotuptise th. statenenl

of lnanciol position 6 ol Decehbet 3t 2016 aad the

eatenent oJ Proltt u lost an.! othq comprchc4'ire in one

statenent of .hanses in equity, dn l statenent of c6h Jlo, futhe the lear ende.l Decenbet 31.2016, anl o stnhory oJ

signi"tcant ac.othting policies da.1 ather explanato,!

Management's rcsponsibilit! lot ,he Jinahcial statemetls

Managenedt k rcsponsible for the prepantion otu[ lanpresentation oI s"ch f ahcial statenents i, accotddn'e vith

I onesia, fiaah.ia! Ac.ounting Standat ls dnd lor su'h

itue aL contfol 6 no4dgenent deternines 4 recessory to

erabte the preparction oI frMncial statenehts thot dre Fee

Jroh haterial nisstotehen' vhether .tue to Jiatd or eftor'

Auditots' rcspodbilitf

Ot rcsponsibilitf is to ap/ess an opinion on stch Jitunciatsmtenenx bded on ov audit l\e condtcted oo ou'lit in

dccodahce with Standards on As.liting establhhed bf the

lnda6ian Institute of Cenilied PubLic Accorntonts Those

stohdods requne that ve codpl! vith ethicot rcqurehents

and plan atul peforh th. adit b obtain rcasohable

asstrunce about whethet su.h trnanciol statenents are Jree

Iron hateria I hisstate ne nt

An atdit inrolves pefoming procedutes to obtnin a"'!il

evidence obout the anotnts and disclosures in the lihancigtstdlehen5 me pracedures seLeded depen.l on thq auditad

jsdghert, ihcludi\s the ossessment oJ the zskt oJ materiat

nisstatenent oI the liidnciol sbtenents vhether .lue to .ltuutlor etrot. In

^1king those sk asessnen3 the audito6

ca8ider ihtemal co\trol rclenit to the entil!\ preparclion

and loit presentation of the fhah.ial statenents in order to

desi?n oudit prcceddres that arc apprcPidt' in th'but not io, thc putpos? ol e\pr.sstks ai

opinion @ the elfect efles olthe entitt's intetnol 'ontrol An

audit oka ircludes .Mluating the apprcptiotehess afaccounti|s Palicies used dhn the reNotubleness oJ

accosntinS estinates 4a.le w nanaaeheht 6 'eu as

ewl@tiag the owrd Peseitation oI the lno4cial stot.8ehk

Ji Mayjend ssckoio Da mo Pa * r srok rr / 19 s udbaF €022 5 hd on eea 63 1€47 . E mar hesi3uG baya@t'6to Nndones a co.id

www.kreston-indonesia.co.id

{ KRESTONI

Helamar 2

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kmi peroleh adatahcukup dan tepal unluk menyediakan sualu basis bagi opjni

Opini

M€nurut opini kani. lapore keuangan terlampir menyajikansecara wajtr dalam seDua hal yang naleriat. poshi teudsanPT Bdk Andam tanggal 3l Desernber 2016, sena kinerjakeuangu dan rus kasnya untuk taiun yang berrlhir pada

langgal ll Desenber 2016. sesuai dengan Shndar AkunlansiKeudgan dilndonesia.

NENDRAWINATATDDY SIDDHARTAATANZIL

we believ that the au.lit eridence ve hare abbired iss"lficieat on.l opplopriote to ptoride a basb lot ou drdit

Ih out opiaiu. the acconpaariae fMncial stateneats prevklfai4,, ia all nateridt retpects. the lnanciol posnion ofPT Eahk Andota as af Decenbet 31. 20t6. and us [email protected]{athotue ad cashllo|/s lol the yeor eaded Decehber 31.

2016, in a.cordance vith lndohesian Finaacial Accouhtins

Hf,NDR{WINATA SIDDHARTA & TANZIL

Accou n tr nt L ic e Le No.]1.P.03 54

The original financial statements included herein are in the Indonesian language

PT BANK ANDARA

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2016 December 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Desember/December 31,

2 0 1 6


2 0 1 5

ASET ASSETS

Kas 2c, 4 2.936.898.550 2.012.411.000 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 2c, 2d, 2e, 5 8.546.588.128 17.570.229.065 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 2c, 2d, 2e, 6 1.042.370.779 46.097.270.183 other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan bank lain 2c, 2d, 2f, 7 224.292.047.095 151.341.755.039 and other banks

Dikurangi: penyisihan Less: allowancekerugian penurunan nilai (70.300.000) (50.730.000) for impairment losses

224.221.747.095 151.291.025.039

Surat-surat berharga 2c, 2d, 2g, 8 118.337.800.001 142.429.516.904 Marketable securities

Kredit yang diberikan 2c, 2d, 2h, 2w, 9, 25 LoansPihak yang berelasi 546.339.823 259.763.855 Related partiesPihak ketiga 1.035.006.042.937 698.261.375.424 Third parties

Penyisihan kerugian penurunan nilai (27.205.126.113) (24.899.369.073) Allowance for impairment losses1.008.347.256.647 673.621.770.206

Aset tetap 2i, 2j, 10 Fixed assetsBiaya perolehan 33.048.005.984 33.621.599.250 CostAkumulasi penyusutan (28.840.232.245) (27.998.628.237) Accumulated depreciation

4.207.773.739 5.622.971.013

Aset pajak tangguhan - bersih 2u, 15d 11.866.556.326 13.239.629.731 Deferred tax assets - net

Aset lain-lain - bersih 2c, 2j, 2k, 2t, 11 13.717.573.055 9.199.607.012 Other assets - net

JUMLAH ASET 1.393.224.564.320 1.061.084.430.153 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole1


PT BANK ANDARA

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2016 December 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes


2 0 1 6


2 0 1 5

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2c, 2l 149.999 150.000 Liabilities immediately payable

Simpanan dari nasabah 2c, 2m, 2w, 12, 25 Deposits from customersPihak yang berelasi 2.501.960.360 1.930.592.312 Related partiesPihak ketiga 97.154.226.870 122.673.018.589 Third parties

99.656.187.230 124.603.610.901

Simpanan dari bank lain 2c, 2n, 13 647.332.183.087 639.131.415.924 Deposits from other banks

Pinjaman yang diterima 2c, 2o, 14 33.106.032.841 77.188.728.318 Borrowings

Utang pajak 2u, 15a 519.544.302 543.040.908 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 2c, 2v, 16, 24 22.605.284.828 68.394.954.871 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 803.219.382.287 909.861.900.922 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Authorized capital - 2,000,000 shares(2015: 500,000) shares

issued and fully paid-up

2p, 17 507.308.000.000 304.385.000.000

Agio saham 272.794.664.688 25.717.664.688 Additional paid-in capital

Kerugian yang belumdirealisasi atas perubahan Unrealized loss on changes innilai wajar aset keuangan yang fair value of available-for-saletersedia untuk dijual - setelah financial assets - net ofpajak tangguhan 2g (3.860.188.393) (11.157.442.621) deferred tax

Kerugian pengukuran Loss remeasurement ofkembali program manfaat pasti - defined benefit pension plans -setelah pajak tangguhan (141.231.226) (22.924.955) net of deferred tax

Defisit (186.096.063.036) (167.699.767.881) Deficit

JUMLAH EKUITAS 590.005.182.033 151.222.529.231 TOTAL EQUITYJUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 1.393.224.564.320 1.061.084.430.153 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

- -

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

Modal ditempatkan dan(2015: 500.000) saham

per saham

(2015: 304.385) saham (2015: 304,385) shares

(full amount) per share

Modal saham - nilai nominal Share capital -Rp1.000.000 (nilai penuh) par value of Rp1,000,000

disetor penuh - 507.308 saham capital - 507,308 shares

Modal dasar - 2.000.000 saham

2


PT BANK ANDARA

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSDAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMETahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2016 December 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Untuk tahun yang berakhir 31 Desember/For the year ended December 31,

2 0 1 6 2 0 1 5

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 2r, 2s, 2w, 18, 25 119.865.030.695 113.750.234.817 Interest incomeBeban bunga 2r, 2s, 2w, 19, 25 (63.522.739.056) (69.842.122.876) Interest expensePendapatan bunga - bersih 56.342.291.639 43.908.111.941 Interest income - net

Pendapatan operasional lainnya 1.626.837.623 2.043.093.098 Other operating income

Penyisihan kerugian Provision for impairmentpenurunan nilai atas aset keuangan losses on financial anddan non-keuangan 2d, 20 (6.061.646.595) (12.209.274.229) non-financial assets

Beban operasional lainnyaUmum dan administrasi 21 (32.028.605.298) (22.591.897.156) General and administrativeTenaga kerja 2w, 22, 25 (39.379.892.363) (34.219.844.549) PersonnelJumlah beban operasional lainnya (71.408.497.661) (56.811.741.705) Total other operating expensesRUGI OPERASIONAL (19.501.014.994) (23.069.810.895) OPERATING LOSS

JUMLAH PENDAPATAN TOTAL NON-OPERATINGNON-OPERASIONAL - BERSIH INCOME - NET

RUGI SEBELUM BEBAN PAJAK LOSS BEFORE INCOME TAXPENGHASILAN EXPENSE

MANFAAT PAJAK 2u, 15b INCOME TAX BENEFITPENGHASILAN - BERSIH 1.019.909.247 714.350.460 - NET

RUGI TAHUN BERJALAN (18.396.295.155) (17.783.845.925) LOSS FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN INCOME

Pos-pos yang tidak akan Items that will not bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Keuntungan (kerugian) pengukuran Gain (loss) remeasurement of definedkembali program manfaat pasti (157.741.695) 786.402.789 benefit pension plans

Pajak penghasilan terkait 15d 39.435.424 (196.600.697) Related income tax

Pos-pos yang akan Items that will bedireklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss

Laba (rugi) yang belum direalisasi Unrealized losses onatas efek dalam kelompok available for saletersedia untuk dijual 9.729.672.304 (11.596.130.265) investment securities

Pajak penghasilan terkait 15d (2.432.418.076) 2.899.032.567 Related income tax

JUMLAH PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN - BERSIH 7.178.947.957 (8.107.295.606) INCOME (EXPENSES) - NET

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF - TOTAL COMPREHENSIVERUGI TAHUN BERJALAN (11.217.347.198) (25.891.141.531) INCOME - LOSS FOR THE YEAR


Catatan/Notes

Other operating expenses

84.810.592 4.571.614.510

(19.416.204.402) (18.498.196.385)

3

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

LA

PO

RA

N P

ER

UB

AH

AN

EK

UIT

AS

STA

TE

ME

NT

S O

F C

HA

NG

ES

IN E

QU

ITY

Tah

un y

ang

bera

khir

pad

a ta

ngga

lY

ear

End

ed31

Des

embe

r 20

16D

ecem

ber

31, 2

016

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

Rug

i yan

g be

lum

Keu

ntun

gan

dire

alis

asi a

tas

efek

(ker

ugia

n)da

lam

kel

ompo

kpe

nguk

uran

kem

bali

ters

edia

unt

uk d

ijua

l -pr

ogra

m m

anfa

at p

asti

-se

tela

h pa

jak

tang

guha

n/se

tela

h pa

jak

tang

guha

n/ M

odal

Unr

ealiz

ed lo

sses

on

Gai

n (l

oss)

rem

easu

rem

ent

dis

etor

lain

nya/

avai

labl

e fo

r sa

le o

f de

fine

d be

nefi

tC

atat

an/

Mod

al s

aham

/O

ther

inve

stm

ent s

ecur

ities

-pe

nsio

n pl

ans

- D

efis

it/

Jum

lah

ekui

tas/

Not

esSh

are

capi

tal

paid

-in

capi

tal

net o

f de

ferr

ed ta

xne

t of

defe

rred

tax

Def

icit

Tot

al e

quity

Sald

o 31

Des

embe

r 20

1430

4.38

5.00

0.00

025

.717

.664

.688

(2.4

60.3

44.9

23)

(612

.727

.047

)(1

49.9

15.9

21.9

56)

177.

113.

670.

762

Bal

ance

as

of D

ecem

ber

31, 2

014

Rug

i kom

preh

ensi

f ta

hun

berj

alan

--

(8.6

97.0

97.6

98)

589.

802.

092

(17.

783.

845.

925)

(25.

891.

141.

531)

Com

preh

ensi

ve lo

ss fo

r th

e ye

arSa

ldo

31 D

esem

ber

2015

304.

385.

000.

000

25.7

17.6

64.6

88(1

1.15

7.44

2.62

1)(2

2.92

4.95

5)(1

67.6

99.7

67.8

81)

151.

222.

529.

231

Bal

ance

as

of D

ecem

ber

31, 2

015

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

202.

923.

000.

000

247.

077.

000.

000

--

-45

0.00

0.00

0.00

0A

ddit

iona

l pai

d-in

cap

ital

Rug

i kom

preh

ensi

f ta

hun

berj

alan

--

7.29

7.25

4.22

8(1

18.3

06.2

71)

(18.

396.

295.

155)

(11.

217.

347.

198)

Com

preh

ensi

ve lo

ss fo

r th

e ye

arSa

ldo

31 D

esem

ber

2016

507.

308.

000.

000

272.

794.

664.

688

(3.8

60.1

88.3

93)

(141

.231

.226

)(1

86.0

96.0

63.0

36)

590.

005.

182.

033

Bal

ance

as

of D

ecem

ber

31, 2

016

Cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an m

erup

akan

bag

ian

yang

The

acc

ompa

nyin

g no

tes

to th

e fi

nanc

ial s

tate

men

tsti

dak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

sec

ara

kese

luru

han

form

an

inte

gral

par

t of t

hese

fina

ncia

l sta

tem

ents

as

a w

hole

4


PT BANK ANDARA

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSTahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2016 December 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


2 0 1 6 2 0 1 5

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan bunga, provisi dan komisi 120.628.252.241 119.097.399.626 Interest, fees and commissions receivedPembayaran bunga, provisi dan komisi (64.718.522.790) (70.368.567.663) Interest, fees and commissions paidPenerimaan dari pendapatan operasional lainnya 1.626.837.623 2.043.093.098 Other operating income receivedPembayaran gaji dan imbalan kerja (37.554.803.330) (32.384.506.899) Salaries and employee benefit paidPembayaran beban umum dan administrasi (32.111.858.876) (17.633.655.724) General and administrative expenses paidPenerimaan dari pendapatan Non operating income

(pembayaran beban) non operasional - bersih 2.209.167 4.613.346.675 received (expenses paid) - netArus kas sebelum perubahan Cash received before changes in

aset dan liabilitas operasi operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam aset operasi: Decrease (increase) in operating assets:Penempatan pada bank lain (1.300.000.000) 3.610.000.000 Placements with other banksKredit yang diberikan (340.767.563.036) (30.994.503.714) LoansAset lain-lain 33.880.419 (193.078.948) Other assets

Kenaikan (penurunan) dalam liabilitas operasi: Increase (decrease) in operating liabilities:Liabilitas segera (1) (41.385) Liabilities immediately payableSimpanan dari nasabah (24.947.423.671) 15.387.706.471 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 8.200.767.163 49.717.104.642 Deposits from other banksUtang pajak - (88.607.905) Taxes payableLiabilitas lain-lain (44.166.709.042) 37.332.725.748 Other liabilities

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash provided by (used in)(digunakan untuk) aktivitas operasi operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPembelian aset tetap 10 (1.706.459.812) (884.545.491) Acquisitions of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 90.676.293 161.000.000 Proceeds from sale of fixed assetsInvestasi dalam surat berharga yang investment in marketable

tersedia untuk dijual 29.269.360.338 (57.553.431.934) securities - available-for-saleArus kas bersih diperoleh dari Net cash provided by (used in)

(digunakan untuk) aktivitas investasi investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESTambahan modal disetor 450.000.000.000 -

Pembayaran atas pinjaman yang diterima (44.082.695.477) (27.202.186.665) Payment of borrowingsArus kas bersih diperoleh dari Net cash provided by (used in)

(digunakan untuk) aktivitas pendanaan financing activities

Kenaikan (penurunan) bersih Net increase (decrease)kas dan setara kas in cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents atKas dan setara kas pada awal tahun 205.229.910.248 210.570.660.316 beginning of yearKas dan setara kas pada akhir tahun 223.725.857.457 205.229.910.248 Cash and cash equivalents at end of year

Catatan/Notes

(27.202.186.665)

18.495.947.209 (5.340.750.068)

(12.127.885.965) 5.367.109.113

(58.276.977.425)27.653.576.819

405.917.304.523

(415.074.934.133) 80.138.414.022

5


PT BANK ANDARA

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSTahun yang berakhir pada tanggal Year Ended31 Desember 2016 December 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


2 0 1 6 2 0 1 5Catatan/

Notes

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents attahun terdiri dari: end of the year consisted of:

Kas 4 2.936.898.550 2.012.411.000 CashGiro pada Bank Indonesia 5 8.546.588.128 17.570.229.065 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 1.042.370.779 46.097.270.183 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - jangka waktu and other banks - maturingjatuh tempo tiga bulan atau three months or less sincekurang sejak tanggal perolehan 7 211.200.000.000 139.550.000.000 the acquisition date

Jumlah kas dan setara kas 223.725.857.457 205.229.910.248 Total cash and cash equivalents


6


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTSTanggal 31 Desember 2016 dan untuk As of December 31, 2016 and forTahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut The Year Then Ended(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

c. Jaringan kantor c. Office network

d. d.

Kantor Pusat bank berlokasi di Sahid Sudirman CenterLantai 56, Unit A-B, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 86,Jakarta Pusat 10220. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015, Bank memiliki 4 cabang.

The Bank's head office is located at Sahid Sudirman CenterLantai 56, Unit A-B, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 86, JakartaPusat 10220. As of December 31, 2016 and 2015, the Bank has4 branches.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan karyawan Board of Commissioners, Board of Directors, AuditCommittee and employees

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, susunan DewanKomisaris dan Direksi adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2016 and 2015, the members of the Bank'sBoards of Commissioners and Board of Directors are asfollows:

PT BANK ANDARA

Establishment and general informationPT Bank Andara ("Bank") didirikan berdasarkan aktanotaris No.309 tanggal 19 Agustus 1969 dari Notaris AmirSjarifuddin. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No.Y.A. 5/88/1 tanggal 30 April 1980.

PT Bank Andara (the "Bank") was established by notarial deedNo.309 dated August 19, 1969 of Notary Amir Sjarifuddin. Thenotarial deed was approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia in his Decision Letter No.Y.A. 5/88/1dated April 30, 1980.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum dariMenteri Keuangan Republik Indonesia dalam SuratKeputusan No.618/KMK/013/1989 tanggal 6 Juni 1989.

The Bank obtained its operating license in general bankingfrom the Minister of Finance of the Republic of Indonesia inDecision Letter No.618/KMK/013/1989 dated June 6, 1989.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkupkegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umumperbankan sesuai dengan Undang-undang dan peraturanyang berlaku.

According to article 3 of the Bank’s Articles of Association, thescope of activities of the Bank is to engage in general bankingin accordance with prevailling laws and regulations.

Seperti dituangkan dalam akta notaris No.133 tanggal 13Agustus 2008 dari Notaris Sutjipto, S.H.,M.Kn., Bankmengubah namanya menjadi PT Bank Andara. Perubahannama ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo.AHU-74062.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 15 Oktober2008. Bank Indonesia memberikan persetujuan perubahanpenggunaan izin usaha atas nama PT Bank Sri Parthamenjadi PT Bank Andara pada 30 Januari 2009.

As stated in notarial deed No.133 dated August 13, 2008 ofNotary Sutjipto, S.H., M.Kn., the Bank has changed its nameinto PT Bank Andara. The change of name has been approvedby the Minister of Laws and Human Rights of the Republic ofIndonesia through his Decision Letter No.AHU-74062.AH.01.02.Year 2008 dated October 15, 2008. BankIndonesia approved the change of business license on behalf ofPT Bank Sri Partha into PT Bank Andara on January 30, 2009.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, yang terakhir melalui akta notaris No.24tertanggal 14 November 2016 dari Notaris Jose Dima Satria,S.H., M.Kn. Mengenai perubahan Anggaran Dasar Bank.Perubahan ini telah memperoleh penerimaan pemberitahuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia No.AHU-0021801.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal14 November 2016.

The Bank's Articles of Association have been amended severaltimes, the lates amendment was by notarial deed No.24 datedNovember 14, 2016 of Notary Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.Regarding the change in Bank's Articles of Association. Thisamendment has obtained acknowledgement from Minister ofLaws and Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU-0021801.AH.01.02.Tahun 2016 dated November 14, 2016.

Modal dasar - 20.000.00017.929.169 saham seri A

7



PT BANK ANDARAModal dasar - 20.000.00017.929.169 saham seri A

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama J. Stephen Mitchell President CommissionerKomisaris Independen Daniel F. Iskandar Independent CommissionersKomisaris Independen Crescentia Delima Kiswanti S. Independent Commissioners

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Darwin Wibowo President DirectorDirektur Kepatuhan Efdinal Alamsyah *) Compliance Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua Crescentia Delima Kiswanti S. ChairmanAnggota Daniel F. Iskandar MemberAnggota Tony Indartono MemberAnggota Michael Hoetabarat Member

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama J. Stephen Mitchell President CommissionerKomisaris Independen Daniel F. Iskandar Independent CommissionersKomisaris Independen Crescentia Delima Kiswanti S. Independent Commissioners

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Darwin Wibowo President DirectorDirektur Teknologi Informasi dan Information Technology and Operations

Operasional Irianto Kusumadjaja ***) Directors

Direktur Kepatuhan Chisca Mirawati **) Compliance Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua Crescentia Delima Kiswanti S. ChairmanAnggota Daniel F. Iskandar MemberAnggota Tony Indartono MemberAnggota Michael Hoetabarat *) Member

31 Desember/December 31, 2016


Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank memilikikaryawan masing-masing sebanyak 143 dan 140 orang(tidak diaudit).

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank has 143 and 140employees, respectively (unaudited).

*) sejak tanggal 19 Agustus 2016 telah efektif menjadiDirektur Kepatuhan.

*) as of August 19, 2016 has effectively become ComplianceDirector.

*) sejak tanggal 4 Agustus 2015 telah efektif menjadianggota Komite Audit.

*) as of August 4, 2015 has effectively become a member of theAudit Committee.

**) telah berakhir masa jabatannya efektif tanggal 17 Juni2016.

**) has ended her term effectively on June 17, 2016.

***) telah berakhir masa jabatannya efektif tanggal 1September 2016.

***) has ended his term effectively on September 1, 2016.

8




1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

e. e.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. a.

Completion date of the financial statementsManajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunanlaporan keuangan ini yang diselesaikan dan diotorisasi untukditerbitkan oleh Direksi pada tanggal 8 Maret 2017.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep akrual,kecuali laporan arus kas, dengan menggunakan konsep biayahistoris, kecuali untuk beberapa akun yang dinilaimenggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskanpada kebijakan akuntansi dari akun tersebut.

The financial statements have been prepared on the accrualbasis, except for the statements of cash flows, using thehistorical cost convention, except for certain accounts whichare valued on other measurement bases as described in theaccounting policies for such accounts.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasaraktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain dan investasi jangkapendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tigabulan atau kurang sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared usingthe directmethod and areclassified into cash flows on the basis ofoperating, investing and financing activities. For the purpose ofthe statements of cash flows, cash and cash equivalents includecash, current accounts with Bank Indonesia, current accountswith other banks and other short-term highly liquid investmentswith original maturities of three months or less, as long as theyare not being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

Dasar penyusunan laporan keuangan dan pernyataankepatuhan

Basis of preparation of the financial statements and statementof compliance

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangditerbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) dan Pedoman AkuntansiPerbankan Indonesia (PAPI) 2008 yang diterbitkan ataskerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements have been prepared in accordancewith the Indonesian Financial Accounting Standards (SAK)which comprised of the Statements of Financial AccountingStandards (PSAK) and Interpretation of the FinancialAccounting Standards (ISAK) issued by the FinancialAccounting Standards Board of the Indonesian Institute ofAccountants (DSAK-IAI) and the Accounting Guidelines forIndonesian Banking (PAPI) 2008 issued by Bank Indonesia incooperation with IAI.

The management of the Bank is responsible for the preparationof these financial statements which were completed andauthorised for issuance by the Board of Directors on March 8,2017.

The significant accounting policies that are consistently applied inthe preparation of the financial statements for the years endedDecember 31, 2016 and 2015 are as follows:

Tanggal penyelesaian laporan keuangan

The presentation currency used in the preparation of thefinancial statements is the Indonesian Rupiah (Rupiah), whichis the functional currency of the Bank.

Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunanlaporan keuangan adalah Rupiah, yang merupakan matauang fungsional Bank.

9




2. 2.

b. b.

- -

- -

- -

Pada tanggal 1 Januari 2016, Bank menerapkan PernyataanStandar Akuntansi Keuangan ("PSAK") dan InterpretasiStandar Akuntansi Keuangan ("ISAK") baru dan revisi yangefektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakanakuntansi telah dibuat seperti diisyaratkan, sesuai denganketentuan transisi dalam masing-masing standar daninterpretasi. Penerapan standar dan interpretasi baru ataurevisi, yang relevan dengan operasi Bank, adalah sebagaiberikut:

On January 1, 2016, the Bank adopted new and revisedStatements of Financial Accounting Standards ("PSAK") andInterpretations of Financial Accounting Standards ("ISAK")that are mandatory for application from the date. Changes tothe Bank accounting policies have been made as required, inaccordance with the transitional provisions in the respectivestandards and interpretations. The adoption of the new orrevised standards and interpretations, which are relevant to theBank operations, are as follows:

Amandemen PSAK 16: "Aset Tetap tentang KlarifikasiMetode yang Diterima untuk Penyusutan danAmortisasi", memberikan tambahan penjelasan tentangindikasi perkiraan keusangan teknis atau komersialsuatu aset. Amandemen PSAK 16 ini jugamengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutanyang berdasarkan pada pendapatan adalah kurangtepat.

Amendment of PSAK 16: "Fixed Assets on Clarificationof the Accepted Method for Depreciation andAmortisation", added explanation for indication oftechnical or commercial obsolescence of an asset.Amendment PSAK 16 clarified that depreciation usingincome cash flow method is no longer viable.

Amandemen PSAK 19: "Aset Takberwujud tentangKlarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutandan Amortisasi", mengklarifikasi prinsip yang terdapatdalam PSAK 16 dan PSAK 19 bahwa pendapatanmencerminkan suatu pola manfaat ekonomik yangdihasilkan dari pengoperasian usaha (yang mana asettersebut adalah bagiannya) daripada manfaat ekonomikdari pemakaian melalui penggunaan aset. Sebagaikesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutanaset tetap yang berdasarkan pada pendapatan adalahtidak tepat dan hanya dapat digunakan dalam situasiyang sangat terbatas untuk amortisasi asettakberwujud.

Amendment of PSAK 19: "Intangible Assets onClarification of the Accepted Method for Depreciationand Amortisation", clarify the principle in PSAK 16 andPSAK 19 that the revenue reflects a pattern of economicbenefits that are generated from operating a business (ofwhich the asset is part) rather than the economic benefitsthat are consumed through use of the asset. As a result, arevenue-based method cannot be used to depreciate thefixed assets and may only be used in very limitedcircumstances to amortise intangible assets.

Amandemen PSAK 24: "Imbalan Kerja tentangProgram Imbalan Pasti: Iuran Pekerja",menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iurandari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantungpada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yangdihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansi keuangan

Changes to the statements of financial accounting standardand interpretations of the statements of financial accountingstandard

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

Amendment of PSAK 24: "Employee Benefits on aDefined Benefit Program: Worker Contribution" simplifythe accounting method for defined contribution plans forworkers nor third parties that does not rely on the totalnumber of dedication years, for instance contributionplans that is measured using percentage of salary.

10




2. 2.

b. b.

- -

- -

- -

- -

- -

- -PSAK 19 (penyesuaian 2015): "Aset Takberwujud",mengklarifikasi bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasaryang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat brutomaupun neto. Akumulasi penyusutan atau amortisasiadalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto denganjumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat asettersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

PSAK 19 (adjustment 2015): "Intangible Assets", clarifiesthat in PSAK 16 and PSAK 19 that the asset may berevalued by reference to observable data on either thegross or the net carrying amount. In addition, theaccumulated depreciation or amortisation is thedifference between the gross and carrying amount of theasset. Carrying amounts of the asset is restated byrevaluated amounts.

PSAK 13 (penyesuaian 2015): "Properti Investasi",menjelaskan tambahan jasa PSAK 13 membedakanantara properti investasi dan properti yang digunakansendiri. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa PSAK22, dan bukan penjelasan tambahan jasa PSAK 13,digunakan untuk menentukan apakah transaksi tersebutadalah pembelian aset atau kombinasi bisnis.

PSAK 13 (adjustment 2015): "Property Investment",explain of ancillary services in PSAK 13 differentiatesbetween investment property and owner-occupiedproperty. The improvement clarifies that PSAK 22, andnot the description of ancillary services in PSAK 13, isused to determined if the transaction is the purchase of anasset or business combination.

PSAK 16 (penyesuaian 2015): "Aset Tetap",memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait modelrevaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan modelrevaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali padajumlah revaluasiannya.

PSAK 16 (adjustment 2015): "Fixed Assets", haveclarified in paragraph 35 relating revaluation model, thatwhen an entity uses revaluation model, carrying amountof assets are presented in the revaluated value.



Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansi keuangan (lanjutan)

Changes to the statements of financial accounting standardand interpretations of the statements of financial accountingstandard (continued)

ISAK 30: "Pungutan", merupakan interpretasi atasPSAK 57: "Provisi, Libilitas Kontinjensi dan AsetKontinjensi" yang mengklarifikasi akuntansi liabilitasuntuk membayar pungutan, selain daripada pajakpenghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK46: "Pajak Penghasilan" serta denda lain ataspelanggaran perundang-undangan, kepada Pemerintah.

ISAK 30: "Fees", is an interpretation of PSAK 57:"Provisions, Contingent Liabilities and ContingentAssets" that clarify accounting liability to pay fees, inaddition to income tax that is covered in PSAK 46:"Income Tax" along with other fine for violating theregulation of the government.

PSAK 5 (penyesuaian 2015): "Segmen Operasi",menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmenoperasi yang telah digabungkan dan indikatorekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

PSAK 5 (adjustment 2015): "Operating Segments" Addedshort disclosure on combined operating segment andeconomic indicators that similar characteristics.

PSAK 7 (penyesuaian 2015): "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi", menambahkan persyaratan pihak-pihak berelesi dan mengklarifikasi pengungkapanimbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

PSAK 7 (adjustment 2015): "Related Party Disclosure",added requirements and clarify disclosure for payablesthat are given by the management.

11




2. 2.

b. b.

- -

- -

- -

- -

c. Aset dan liabilitas keuangan c. Financial assets and liabilities

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilaiwajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan(dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam halliabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atauditerima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksiatau harga pasar yang berlaku.

Financial instruments are recognized initially at fair value,which is the fair value of the consideration given (in case of anasset) or received (in case of a liability). The fair value of cashdelivered or received is determined by reference to thetransaction price or other market prices.



Perubahan standar akuntansi keuangan daninterpretasi atas standar akuntansi keuangan (lanjutan)

Changes to the statements of financial accounting standardand interpretations of the statements of financial accountingstandard (continued)

PSAK 22 (penyesuaian 2015): "Kombinasi Bisnis",mengklarifikasi: (i) Pengaturan bersama, tidak hanyaventura bersama, adalah di luar dari ruang lingkupPSAK 22, pengecualian ruang lingkup ini diterapkanuntuk akuntansi dalam laporan keuangan pengaturanbersama itu sendiri; (ii) Seluruh imbalan kontinjensiyang timbul dari kombinasi bisnis dan tidakdiklasifikasi sebagai ekuitas diukur pada nilai wajardengan perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugiterlepas apakah itu termasuk dalam ruang lingkupPSAK 55.

PSAK 22 (adjustment 2015): "Business Combinations",clarifies: (i) Joint arrangements, not just joint ventures,are outside the scope of PSAK 22, this scope exceptionapplies only to the accounting in the financial statementsof the joint arrangement itself; (ii) All contingentconsideration arrangements arising from a businesscombination that not classified as equity should bemeasured at fair value through profit or loss whether ornot they fall within the scope of PSAK 55.

PSAK 25 (penyesuaian 2015): "Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan",memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf27 tentang keterbatasan penerapan retrospektif.

PSAK 25 (adjustment 2015): "Accounting Policies,Changes in Accounting Estimates and Errors", giveneditorial correction to PSAK 25 paragraph 27 aboutlimitation in applying retrospective.

PSAK 53 (penyesuaian 2015): "Pembayaran BerbasisSaham", mengklarifikasi definisi kondisi vesting dansecara terpisah mendefinisikan kondisi kinerja dankondisi jasa.

PSAK 53 (adjustment 2015): "Share-Based Payment",clarify definition of vesting conditions and separatelydefine performance and service condition.

PSAK 68 (penyesuaian 2015): "Pengukuran NilaiWajar", mengklarifikasi bahwa pengecualianportofolio, yang memperkenankan entitas mengukurnilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitaskeuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak(termasuk kontrak non-keuangan) dalam ruang lingkupPSAK 55.

PSAK 68 (adjustment 2015): "Fair Value Measurement",clarified that portfolio exception, for companies thatallow fair value measurement of financial asset orfinancial liability group as net value, is to be applied forthe whole contract (including non-financial contract) inthe scope of PSAK 55.

Tidak terdapat dampak yang material atas standar daninterpretasi yang berlaku efektif pada 1 Januari 2016terhadap laporan keuangan Bank.

There is no material impact upon the standards andinterpretations which became effective on January 1, 2016 tothe financial statements of the Bank.

Bank menerapkan PSAK 50 (revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Penyajian”, PSAK 55 (revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, PSAK 60 (revisi2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” dan PSAK68, “Pengukuran Nilai Wajar”.

Bank adopted PSAK 50 (revised 2014), “Financial Instruments:Presentation”, PSAK 55 (revised 2014), Financial Instruments:Recognition and Measurement”, PSAK 60 (revised 2014),“Financial Instruments: Disclosures” and PSAK 68, “FairValue Measurement”.

12




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)If such market prices are not reliably determinable, the fairvalue of cash delivered or received is estimated as the sum ofall future cash payments or receipts, discounted using theprevailing market rates of interest for similar instruments withsimilar maturities.

Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, makanilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitungberdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran ataupenerimaan kas masa depan, yang didiskontokanmenggunakan suku bunga pasar yang berlaku untukinstrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atauhampir sama.

Metode suku bunga efektif (“EIR”) adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasidari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metodeuntuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bungaselama periode yang relevan, menggunakan suku bungayang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa depan selama perkiraan umurinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periodeyang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersihdari instrumen keuangan.



Effective interest rate (“EIR”) method is a method ofcalculating the amortised cost of a financial asset or a financialliability and allocating the interest income or expense over therelevant period by using an interest rate that exactly discountsestimated future cash payments or receipts through the expectedlife of the instrument, or if more appropriate, a shorter period tothe net carrying amount of the financial instruments.

Pengukuran awal instrumen keuangan, kecuali untukinstrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, termasuk biaya transaksi.

The initial measurement of financial instruments, except forfinancial instruments at fair value through profit or loss(FVPL), includes transaction costs.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut,tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan,namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidakterpisahkan dari EIR.

When calculating the effective interest, the Bank estimatesfuture cash flows considering all contractual terms of thefinancial instruments excluding future credit losses and includesall commission and other form paid or received that are anintegral part of the EIR.

Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikansecara langsung pada perolehan atau penerbitan asetkeuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebutadalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidakmemperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biayatransaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumenmenggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directlyattributable to the acquisition of a financial asset or issuance offinancial liability and they are incremental costs that would nothave been incurred if the instrument had not been acquired orissued. Such transaction costs are amortised over the terms ofthe instruments based on the effective interest rate method.

13




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(i) (i)

- -

- -- -- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale (AFS) investments.

- -

- -

- -



those that upon initial recognition are designated asAFS investments; or

dalam hal Bank mungkin tidak akan memperolehkembali investasi awal secara substansial kecualiyang disebabkan oleh penurunan kualitas kredityang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikandalam kelompok tersedia untuk dijual.

those for which the Bank may not recover substantiallyall of its initial investment, other than because of loansand receivables deterioration, which are classified asAFS.

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalamkelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

Klasifikasi ClassificationBank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

The Bank classifies its financial assets in the followingcategories at initial recognition:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua)sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkandemikian pada saat pengakuan awal dan asetkeuangan yang diklasifikasikan dalam kelompokyang diperdagangkan;

Financial assets at fair value through profit or loss(FVPL), which have 2 (two) sub-classifications, i.e.financial assets designated as such upon initialrecognition and financial assets held-for-trading;

Held-to-maturity (HTM) investments;Kredit yang diberikan dan piutang; Loans and receivables;Investasi dimiliki hingga jatuh tempo;

HTM investments consist of non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturity that the Bank has the positive intention andability to hold to maturity. Investments intended to beheld for an undetermined period are not included in thisclassification.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quotedin an active market, other than:

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual segeradalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi;

those that the Bank intends to sell immediately or inthe short term, which are classified as held-for-trading, and those that the Bank upon initialrecognition designates as at FVPL;

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkandimana Bank mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untukperiode yang tidak dapat ditentukan tidakdikategorikan dalam klasifikasi ini.

14




2. 2.


- -

- Liabilitas keuangan lainnya. - Other financial liabilities.


Classification (continued)


Financial liabilities are classified into the followingcategories at initial recognition:

Klasifikasi (lanjutan)

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi,yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikian padasaat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yangtelah diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

Investasi tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikansebagai salah satu dari kategori aset keuangan lain.Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untukdijual diukur menggunakan nilai wajar dengan labaatau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitassampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atausampai investasi dinyatakan mengalami penurunannilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnyadilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporanlaba rugi.

The AFS investments consist of non-derivative financialassets that are designated as AFS or are not classified inone of the other categories of financial assets. After initialrecognition, AFS investments are measured at fair valuewith gains or losses being recognised as part of equityuntil the investment is derecognised or until theinvestment is determined to be impaired at which time thecumulative gain or loss previously reported in equity isincluded in profit or loss.

Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil darinilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersediadijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi.

The effective yield and (where applicable) results offoreign exchange restatement for AFS investments arereported in profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategorisebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities at FVPL, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial liabilities designated assuch upon initial recognition and financial liabilitiesclassified as held-for-trading;

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan labarugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities pertain to financial liabilitiesthat are not held for trading nor designated as at FVPLupon recognition of the liability.

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset danliabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkanyang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat,atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama untukmemperoleh laba jangka pendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets and liabilities atFVPL consists of financial assets and liabilities held fortrading which the Bank acquires or incurs principally forthe purpose of selling or repurchasing in the near term,or holds as part of a portfolio that is managed togetherfor short-term profit or position taking.

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini,kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai efektif. Aset dan liabilitas dalamkelompok ini dicatat pada nilai wajar dalam laporanposisi keuangan dengan keuntungan atau kerugiandiakui pada laporan laba rugi.

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated as effectivehedging instruments. Assets and liabilities classifiedunder this category are carried at fair value in thestatements of financial position, with any gains or lossesbeing recognised in profit or loss.

15




2. 2.


(ii) (ii)a. a.

b. b.

Klasifikasi/Classification

Pengakuan awal Initial recognition

The Bank, upon initial recognition, may designate certainfinancial assets and liabilities, at FVPL (fair valueoption). The fair value option is only applied when thefollowing conditions are met:

Aset keuangan dan liabilitas keuangan padaawalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal asetkeuangan atau liabilitas keuangan tidakdiklasifikasikan sebagai pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambahbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung.

InstrumenKeuangan/Financial

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual/Available-for-sale financial assets

Surat-surat berharga/Marketable securities

Kategori yang didefinisikan olehPSAK 55 (revisi 2014)/Category as defined byPSAK 55 (revised 2014)

Kredit yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers


Kas/Cash

Financial assets and financial liabilities are initiallyrecognised at fair value. For those financial assets orfinancial liabilities not classified as at FVPL, the fairvalue is added with directly attributable transactioncosts.


Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan lainnya/Other financial liabilities

Liabilitas lain-lain/Other liabilitiesPinjaman yang diterima/BorrowingsSimpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Dimiliki hingga jatuh tempo/held to maturity Surat-surat berharga/Marketable securities

Pembelian atau penjualan aset keuanganberdasarkan kontrak yang mensyaratkanpenyerahan aset dalam kurun waktu yangumumnya ditetapkan dengan peraturan ataukebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian ataupenjualan reguler) diakui pada tanggal perdaganganatau tanggal penyelesaian, yaitu tanggal Bankberkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchase or sale of a financial asset under a contractwhose terms require delivery of the asset within thetime frame established generally by regulation orconvention in the marketplace (regular way purchasesor sale) is recognised on the trade date or settlementdate, i.e., the date that the Bank commits to purchaseor sell the assets.

Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dariinformasi dan mempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut masing-masing padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel di bawah ini:

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank classifiesthe financial instruments into classes that reflects thenature of information and take into account thecharacteristic of those financial instruments. Theclassification can be seen in the table below:

Liabilitas segera/Liabilities immediately payable

Aset lain-lain/Other assetsKredit yang diberikan/Loans

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain/Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)

Bank, pada saat pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagainilai wajar melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar).Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhiketetapan sebagai berikut:

16




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(ii) (ii)

- -

- -

- -

(iii) (iii)

(iv) (iv)Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur(orderly transaction) antara pelaku pasar (marketparticipant) pada tanggal pengukuran di pasar utama,di pasar yang paling menguntungkan dimana Bankmemiliki akses pada tanggal tersebut. Nilai wajarliabilitas mencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would be received to sell anasset or paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants at themeasurement date in the principal or, in its absence, themost advantageous market to which the Bank has accessat that date. The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar instrumenkeuangan dengan menggunakan harga kuotasian dipasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasardianggap aktif jika transaksi atas aset dan liabilitasterjadi dengan frekuensi dan volume yang memadaiuntuk menyediakan informasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Bank measures the fair value of afinancial instrument using the quoted price in an activemarket for that instrument. A market is regarded as activeif transactions for the asset or liability take place withsufficient frequency and volume to provide pricinginformation on an ongoing basis.

Initial recognition (continued)Pengakuan awal (lanjutan)

Pengukuran nilai wajar Fair value measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurementAset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijualdan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur padanilai wajarnya.

AFS financial assets and financial assets and liabilitiesmeasured at FVPL are subsequently measured at fairvalue.

Kredit yang diberikan dan piutang, investasi dimilikihingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan lainnyadiukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables, HTM investments and otherfinancial liabilities are measured at amortised cost usingthe effective interest method.



the financial assets and liabilities consist of a hostcontract and an embedded derivative that must bebifurcated.

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangisecara signifikan atau mengeliminasiketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan(accounting mismatch) yang dapat timbul; atau

the application of the fair value option significantlyreduces or eliminates an accounting mismatch thatwould otherwise arise; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakanbagian dari portofolio instrumen keuangan yangtertentu kelola dan kinerjanya dievaluasiberdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemenrisiko atau strategi investasi yangdidokumentasikan dan dilaporkan kepadamanajemen kunci; atau

the financial assets and liabilities are part of aportfolio of identified financial instruments that aremanaged and its performance is evaluated on a fairvalue basis, in accordance with a documented riskmanagement or investment strategyand reported to keymanagement personnel; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri darikontrak utama dan derivatif melekat yang harusdipisahkan.

17




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)a. a.

b. b.

Pengukuran nilai wajar (lanjutan) Fair value measurement (continued)

Pengukuran biaya diamortisasi Amortised cost measurement



Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif, Bankmenggunakan teknik penilaian dengan memaksimalkanpenggunaan input yang dapat diobservasi dan relevandan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapatdiobservasi.

If there is no quoted price in an active market, then theBank uses valuation techniques that maximise the use ofrelevant observable inputs and minimise the use ofunobservable inputs.

Pendapatan dan beban bunga atas aset tersediauntuk dijual serta aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehandiamortisasi, diakui pada laporan laba rugi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense on AFS assets andfinancial assets and liabilities measured at amortisedcost, are recognised in profit or loss using the effectiveinterest method.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan danliabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugidiakui pada laporan laba rugi.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual diakui secara langsung dalam ekuitas, kecualiuntuk kerugian penurunan nilai, dan keuntunganatau kerugian akibat perubahan nilai tukar, sampaiaset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of AFS financial assets shall be recogniseddirectly in equity, except for impairment losses andforeign exchange gains or losses, until the financialasset is derecognised.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atauliabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atauliabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuanawal dikurangi pembayaran pokok, ditambah ataudikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakanmetode suku bunga efektif yang dihitung dari selisihantara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dandikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilaiyang tidak dapat ditagih.

The amortised cost of a financial asset or liability is theamount at which the financial asset or liability ismeasured at initial recognition minus principalrepayments, plus or minus the cumulative amortisationusing the effective interest method of any differencebetween the initial amount and the maturity amount, andminus any reduction for impairment or uncollectibility.

Pengakuan pendapatan dan beban

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan labarugi.

When a financial asset is derecognised, the cumulativegains or losses previously recognised in equity arerecognised in profit or loss.

Income and expense recognition

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of the financial assets and liabilities classified asat FVPL shall be recognised in profit or loss.

18




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(vi) (vi)

(vii) (vii)

a. a.

b. b.

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke kategori instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimilikiatau diterbitkan.

The Bank is not allowed to reclassify any financialinstrument out of or into the FVPL category while it isheld or issued.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijualkarena perubahan intensi atau kemampuan, diukurkembali pada nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian diakui secara langsung dalam ekuitas, kecualiuntuk kerugian penurunan nilai dan keuntungan ataukerugian akibat perubahan nilai tukar, sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassification of financial assets from HTM category toAFS category as a result of a change in intention orability, shall be remeasured at fair value. The gains orlosses shall be recognised directly in equity, except forimpairment losses and foreign exchange gains or losses,until the financial assets are derecognised.

terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telahmemperoleh pelunasan dipercepat; atau

occur after the Bank has collected substantially all ofthe financial asset’s original principal throughscheduled payments or prepayments; or

Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) Income and expense recognition (continued)



Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

For financial assets and financial liabilities carried aramortised cost, the gains and losses shall be recognisedin profit or loss when the financial asset or financialliability is derecognised or impaired, and through theamortisation process.

Untuk aset keuangan dan kewajiban keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, keuntunganatau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika asetkeuangan atau kewajiban keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai, danmelalui proses amortisasi.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangansebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jikadalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua)tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam yang lebihdari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkandengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuhtempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank cannot classify any financial assets as HTMinvestments, if the Bank has, during the current financialyear or during the 2 (two) preceding financial years, soldor reclassified more than an insignificant amount of HTMinvestments before maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of HTM investments) otherthan sales or reclassifications that:

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekatijatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajaraset keuangan tersebut;

are so close to maturity or the financial asset’srepurchase date that changes in the market rate ofinterest would not have a significant effect on thefinancial asset’s fair value;

19




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(vii) (vii)

c. c.

(viii) (viii)

(ix) (ix)a. a.

- -

- -

- -

terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luarkendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapatdiantisipasi secara wajar oleh Bank.

are attributable to an isolated event that is beyond theBank’s control, is non-recurring and could not havebeen reasonably anticipated by the Bank.

Saling hapus Offsetting

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) Reclassification of financial assets (continued)

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dariaset keuangan tersebut berakhir; atau

the contractual rights to the cash flows from thefinancial assets have expired; or

Bank telah mentransfer haknya untukmenerima arus kas yang berasal dari asettersebut atau menanggung liabilitas untukmembayarkan arus kas yang diterima tersebutsecara penuh tanpa penundaan berarti kepadapihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan;atau

the Bank has transferred the financial assets andits contractual rights to receive the cash flows orif the contractual rights were retained by theBank but assumes a contractual obligation to paythe received cash flow in full without materialdelay to a third party under a ‘pass through’arrangement; or

antara (a) Bank telah mentransfer secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atasaset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupuntidak memiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset, tetapi telah mentransferpengendalian atas aset.

either (a) the Bank has transferred substantiallyall the risks and rewards of the asset, or (b) theBank has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of theasset, but has transferred the control of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untuk menerimaarus kas dari aset atau telah memasuki kesepakatanpelepasan dan tidak mentransfer serta tidakmempertahankan secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset atau tidak mentransferkendali atas aset, aset diakui sebesar keterlibatanBank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receivecash flows from an asset or has entered into a 'passthrough' arrangement and has neither transferred norretained substantially all the risks and rewards of theasset nor transferred control of the asset, the asset isrecognised to the extent of the Bank’s continuinginvolvement in the asset.

Penghentian pengakuan Derecognition



Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika: Financial assets are derecognised when:

Aset keuangan dan liabilitas keuangan akan salinghapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika, Bank memilikihak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut danadanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara bersamaan, yang mendekati nilaiwajar dari pembayaran yang ditransfer untukmemperoleh aset.

Financial assets and liabilities are offset and the netamount is presented in the statements of financial positionif, and only if, the Bank has a currently enforceable legalright to offset the recognised amounts and intends eitherto settle on a net basis or to realise the asset and settle theliability simultaneously, which approximates the fairvalue of the consideration transferred to acquire theasset.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersihhanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis onlywhen permitted by the accounting standards.

20




2. 2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) c. Financial assets and liabilities (continued)(ix) (ix)

a. a.

b. b.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Penghentian pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika:(lanjutan)

Financial assets are derecognised when: (continued)



Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai asetkeuangan

Identification and measurement of impairment on financialassets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa asetkeuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuanganmengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkanbahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebutberdampak pada arus kas masa datang atas aset keuanganyang dapat diestimasi secara handal.

At each statement of financial position date, the Bank assesseswhether there is objective evidence that the financial assets notcarried at FVPL are impaired. Financial assets are impairedwhen there is objective evidence that a loss event has occurredafter the initial recognition of the asset, and that the loss eventhas an impact on the future cash flows of the asset that can beestimated reliably.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian kredit dalam waktu dekat atauhubungan normal antara Bank dan debitur telahberakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasidihapusbukukan dengan mendebit penyisihankerugian penurunan nilai.

Loans are written-off when there is no realisticprospect of collection in the near future or the normalrelationship between the Bank and the borrowers hasceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, itis written-off against the related allowance forimpairment losses.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jikaliabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskanatau dibatalkan atau kadaluarsa.

Financial liabilities are derecognised when theobligations specified in the contract are discharged,cancelled or have expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjamanyang sama pada keadaan yang secara substansialberbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang adayang secara substansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukansebagai penghentian liabilitas awal dan pengakuanliabilitas baru. Selisih antara nilai tercatat liabilitaskeuangan yang berakhir atau yang ditransfer,dengan jumlah yang dibayarkan, termasuk aset non-kas yang ditransfer atau liabilitas yang ditanggung,diakui dalam laporan laba rugi.

Where an existing financial liability is replaced byanother from the same lender on substantiallydifferent terms, or the terms of an existing financialliability are substantially modified, such an exchangeor modification is treated as a derecognition of theoriginal liability and the recognition of a newfinancial liability. The difference between the carryingamount of the extinguished or transferred financialliability and the consideration paid, including any non-cash assets transferred or liabilities assumed, shall berecognised in profit or loss.

21




2. 2.

d. d.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

- -

- -

Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

Identification and measurement of impairment on financialassets (continued)



Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukan buktiobyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank to determine objective evidence ofimpairment are as follows:

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam;

significant financial difficulties experienced by the issueror debtor;

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

breach of contract, like defaults or deferred principal orinterest payments;

data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kasmasa datang dari kelompok aset keuangan sejakpengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap asetkeuangan secara individual dalam kelompok asettersebut, termasuk:

observable data has indicated that there is measurabledecrease in the estimated future cash flows of thefinancial assets since the initial recognition of the assets,although the decrease cannot be identified to theindividual financial assets in the portfolio, including:

memburuknya status pembayaran pihak peminjamdalam kelompok tersebut; dan

deterioration of the payment status of the debtor in theportfolio; and

kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

national or local economic conditions related to thedefault on assets in the portfolio.

pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atauhukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yangdialami pihak peminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjam tidak mengalamikesulitan tersebut;

the creditor, for economic or legal reasons in connectionwith the financial difficulties experienced by the debtor,provides relief (concession) to the debtor that may not begiven if the debtor does not have such difficulties;

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

there is a possibility that the debtor will declarebankruptcy or perform other financial reorganisations;

hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan; atau

the loss of an active market on financial assets as theresult of financial difficulties; or

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemenuntuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya,periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas)bulan dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yanglebih lama.

The estimation of period between the occurrence of events andidentification of loss are determined by management for everyidentified portfolio. Generally, that period varies between 3(three) and 12 (twelve) months and for specific cases, it needslonger period.

22




2. 2.

d. d.

(i) (i)

(ii) (ii)

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)





Bank pertama kali menentukan apakah terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secara individual, dan secaraindividual atau secara kolektif untuk aset keuangan yangtidak signifikan secara individual. Jika Bank menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bankmemasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa danmenilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individu, danuntuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui,tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

The Bank first assesses whether an objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets that areindividually significant, individually or collectively for financialassets that are not individually significant. If the Bankdetermines that no objective evidence of impairment exists foran individually assessed financial asset, whether significant ornot, it includes the asset in a group of financial assets withsimilar credit risk characteristics and collectively assesses themfor impairment. Assets that are individually assessed forimpairment and for which an impairment loss is or continues tobe recognised are not included in a collective assessment ofimpairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteriadi bawah ini:

The Bank determines that loans should be evaluatedindividually for impairment if one of the following criteria ismet:

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikandan memiliki bukti obyektif penurunan nilai;

Loans which individually have significant value andobjective evidence of impairment;

Kredit yang secara individual memiliki nilai tidaksignifikan;

Loans which individually have insignificant value;

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai tidak signifikan.

Restructured loans which individually have insignificantvalue.

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai signifikan.

Restructured loans which individually have significantvalue.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Bank determines loans to be evaluated for impairmentthrough collective evaluation if one of the following criteria ismet:

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikannamun tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai;

Loans which individually have significant value but thereis no objective evidence of impairment;

Penghitungan penyisihan kerugian penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara kolektif berdasarkanpengalaman kerugian yang lalu (historical loss experience).Historical loss experience disesuaikan menggunakan dasardata yang dapat diobservasi untuk mencerminkan efek darikondisi saat ini terhadap Bank dan menghilangkan efek darimasa lalu yang sudah tidak berlaku saat ini. Aset keuangandikelompokan berdasarkan karakteristik risiko kredit yangsama antara lain dengan mempertimbangkan segmentasikredit dan tunggakan debitur.

The calculation of allowance for impairment losses on financialassets are collectively evaluated on the basis of historical lossexperience. Historical loss experience is adjusted on the basis ofcurrent observable data to reflect the effects of currentconditions affecting the Bank and to remove the effects ofconditions in the historical period that do not currently exist.Financial assets are grouped on the basis of similar credit riskcharacteristics by considering the credit segmentation and pastdue status of the debtors, among others.

23




2. 2.

d. d.

(i) (i)

(ii) (ii)





Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jikapelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

Loans are collateral dependent, i.e. if the source of loansrepayment is only from the collateral;

Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadidan didukung dengan perjanjian legal pengikatanagunan.

Foreclosure of collateral is most likely to occur andsupported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasiarus kas masa datang yang didiskonto menggunakan sukubunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

Impairment losses on financial assets carried at amortised costare measured as the difference between the carrying amount ofthe financial assets and present value of estimated future cashflows discounted at the financial assets' original effectiveinterest rate.

Bank menggunakan roll rate analysis method , untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset. Bankmenggunakan data historis selama 3 (tiga) tahun dalammenghitung Probability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses roll rate analysis method to assess the allowancefor impairment losses. Bank uses historical data for 3 (three)years in calculating the Probability of Default (PD) and LossGiven Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar aruskas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisiberikut:

The Bank uses the fair value of collateral as the basis for futurecash flow if one of the following conditions is met:

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulangatau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengansuku bunga efektif awal yang digunakan sebelumpersyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or HTM investment arerenegotiated or otherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer, impairment is measuredusing the original effective interest rate before the modificationof terms.

Jika kredit yang diberikan, piutang atau investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel,maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan, receivable or HTM investment has a variable interestrate, the discount rate used to measure the impairmentloss is thecurrent effective interest rate specified in the contract.

24




2. 2.

d. d.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunannilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkatkredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secaralangsung, atau dengan menyesuaikan akun cadangan.Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatataset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasisebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggalpemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangandiakui pada laporan laba rugi pada periode berjalan.

If, in a subsequent period, the amount of impairment lossdecreases and the decrease can be related objectively to anevent that occured after the impairment was recognised (i.e.improvement in the debtor’s or issuer’s credit rating), theimpairment loss that was previously recognised has to bereversed either directly or by adjusting the allowance account.The reversal should not result in a carrying amount of thefinancial asset that exceeds what the amortised cost would havebeen had the impairment not been recognised at the date theimpairment is reversed. The reversal amount is recognised inthe current profit or loss.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukur penurunannilai berdasarkan nilai wajar instrumen denganmenggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimanaperhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangatas aset keuangan dengan agunan (collateralised financialasset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan daripengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan, terlepas apakahpengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui dalam laporanlaba rugi dan dicatat pada akun "Penyisihan kerugianpenurunan nilai" sebagai pengurang terhadap aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank can measure the impairmentbased on the instrument's fair value by using observable marketprice, where the calculation of present value of the estimatedfuture cash flows of collateralised financial asset reflects thegenerated cash flow from the foreclosure of collateral net ofcosts to acquire and sell the collateral, regardless of whether ornot foreclosure is probable. Impairment losses are recognisedin profit or loss and reflected in an "Allowance for impairmentlosses" account as a deduction from financial assets carried atamortised cost.





Kerugian penurunan nilai atas surat berharga yang tersediauntuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugiankumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitaske dalam laporan laba rugi. Jumlah kerugian kumulatif yangdikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugimerupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangipelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi.

Impairment losses on AFS marketable securities are recognisedby transferring the cumulative loss that has been recogniseddirectly in equity to profit or loss. The cumulative loss that hasbeen removed from equity and recognised in profit or loss is thedifference between the acquisition cost (net of any principalrepayment and amortisation) and the current fair value, lessany impairment loss on that financial asset previouslyrecognised in profit or loss.

25




2. 2.

d. d.



Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments and contingencies

Komitmen dan kontinjensi dengan risiko kredit antara lainterdiri dari bank garansi dan fasilitas kredit yang belumdigunakan.

Commitments and contingencies of off-balance-sheettransactions include bank guarantees and unused loansfacilities.

Perubahan metode penentuan penyisihan kerugianpenurunan nilai di atas merupakan perubahan kebijakanakuntansi yang seharusnya diterapkan secara retrospektifdengan melakukan penyajian kembali laba rugikomprehensif tahun-tahun sebelumnya. Namun karenadampak dari perubahan kebijakan akuntansi tersebut tidakmaterial terhadap laba rugi tahun-tahun sebelumnya, makatidak dilakukan penyajian kembali dan dampak perubahantersebut diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

The above changes on the determination of allowance forimpairment losses represent changes in accounting policywhich should generally be applied retrospectively requiringrestatements of prior years’ comprehensive income. However,as the impact of the change in respect of prior years’ results isnot material, no restatements were made and the impact of thechange is charged to the current period's profit or loss.

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI)No.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentukpenyisihan penghapusan atas aset non-produktif dantransaksi rekening administrasi (komitmen dan kontinjensi),namun Bank tetap harus menghitung penyisihan kerugianpenurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yangberlaku.

In accordance with Bank Indonesia LetterNo.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December 23, 2011,Bank is not required to provide an allowance for impairmentlosses on non-productive assets and administrative accounttransactions (commitments and contingencies), but the Bankshould still calculate the allowance for impairment losses inaccordance with the applicable accounting standards.



Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yangtelah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkandengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunannilai. Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telahdihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagaipendapatan operasional selain bunga.

The recoveries of written-off financial assets in the currentperiod are credited by adjusting the allowance for impairmentlosses accounts. Recoveries of written-off loans from previousperiod are recorded as operational income other than interestincome.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utangyang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijualmeningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian nilai pada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dandiakui pada periode terjadinya.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrumentclassified as AFS securities increases and the increase can beobjectively related to an event occurring after the impairmentloss was recognised in the profit or loss, the impairment loss isreversed and recognised in the period it occurred.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Interest income on the impaired financial assets continues to berecognised using the original rate of interest used to discountthe future cash flows for the purpose of measuring theimpairment loss.

26




2. 2.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai mengacukepada PSAK 57 (revisi 2009): “Provisi, LiabilitasKontinjensi, dan Aset Kontinjensi” dan PSAK 48 (revisi2014): “Penurunan Nilai Aset”.

The calculation for allowance for impairment losses isconducted according to PSAK 57 (revised 2009): “Provision,Contingent Liabilities and Contingent Assets” and PSAK 48(revised 2014): “Impairment of Assets”.





Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi (lanjutan) Impairment of commitments and contingencies (continued)

Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdisajikan sebagai estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi pada laporan posisi keuangan.

Estimated losses from off-balance-sheet transactions arepresented as estimated losses on commitments andcontingencies on the statements of financial position.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai daritaksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdicatat dalam periode dimana penyesuaian tersebut diketahuiatau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasukpenambahan penyisihan kerugian penurunan nilai asetproduktif dan penambahan taksiran kerugian atas transaksirekening administratif, maupun pemulihan aset yang telahdihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairment losses from theestimated losses from administrative accounts transaction arereported in the period such adjusments become known or canbe reasonably estimated. These adjustments include additionalallowance for impairment losses from productive assets andadditional estimated losses from administrative accountstransactions, as well as recoveries of previously written-offassets.

Transaksi komitmen dan kontinjensi dihapusbukukan daripenyisihan kerugian pada saat manajemen berpendapatbahwa transaksi komitmen dan kontinjensi tersebut tidakdapat tertagih lagi.

The commitment and contingent transactions written-off arecharged to the allowance for impairment losses whenmanagement believes that they are definitely uncollectible.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain Current accounts with Bank Indonesia and other banksGiro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesarbiaya perolehan diamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunannilai.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks arestated at amortised cost using the effective interest method lessallowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Placements with Bank Indonesia and other banks

Surat-surat berharga

Placements with Bank Indonesia and other banks consist ofFasilitas Simpanan Bank Indonresia (FASBI), time deposits andcall money.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiri dariFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI), depositoberjangka dan call money .

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi dengan diskonto yang belumdiamortisasi.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstandingbalances net of unamortised discount.

Marketable securities

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Placements with other banks are stated at amortised cost usingthe effective interest method less allowance for impairmentlosses.

Surat-surat berharga yang dimiliki terdiri dari ObligasiPemerintah dan Negotiable Certificate of Deposit.

Marketable securities consist of Government Bonds andNegotiable Certificate of Deposit.

27




2. 2.

g. g.

h. Kredit yang diberikan h. Loans

Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring

Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapatbukti obyektif penurunan nilai. Penyisihan kerugianpenurunan nilai dan perubahan nilai wajar disajikan sebagaipenambah/pengurang terhadap surat-surat berharga.

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi danbiaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkandari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporanlaba rugi. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jikaterdapat bukti obyektif penurunan nilai.

Loans are measured at amortised cost using the effectiveinterest method, less allowance for impairment losses.Amortised cost is calculated by taking into account any discountor premium on acquisition and transaction costs that are anintegral part of effective interest rate. The amortisation isrecognised in profit or loss. Allowance for impairment losses isprovided if there is an objective evidence of impairment.

The allowance for impairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment. The allowance forimpairment losses and changes in fair value are presented asadditions to/deductions from the outstanding balance ofmarketable securities.

Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

Premium or discount is amortised using effective interest ratemethod.

Setelah syarat dan ketentuan kredit direnegosiasi, penurunannilai diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awalyang dihitung sebelum persyaratan dimodifikasi dan kredittersebut tidak lagi dianggap menunggak. Manajemen akanmelakukan penelaahan ulang atas kredit yang direnegosiasisecara berkelanjutan untuk memastikan bahwa semuakriteria terpenuhi dan pembayaran di masa datang akanterjadi. Evaluasi penurunan nilai individual atau kolektifakan terus dilakukan untuk kredit tersebut, mengikutievaluasi penurunan nilai atas kredit.

After the terms of loans have been renegotiated, any impairmentis measured using the original effective interest rate ascalculated before the modification of terms and the loan is nolonger considered past due. Management continuously reviewsrenegotiated loans to ensure that all criteria are met and thatfuture payments are likely to occur. The loans continue to besubject to an individual or collective impairment assessment,following the impairment assessment of loans.



Surat-surat berharga (lanjutan) Marketable securities (continued)Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalamkelompok tersedia untuk dijual disajikan sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasiakibat perubahan nilai wajar, setelah dikurangi pajak, diakuipada penghasilan komprehensif lain dan dicatat sebagaikomponen ekuitas. Selisih antara harga jual dan nilai tercatatdari surat-surat berharga diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada tahun dimana surat-surat berharga tersebutdijual. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi darisurat-surat berharga tersedia untuk dijual tersebut, setelahdikurangi pajak, yang disajikan dalam ekuitas diakui sebagaipendapatan atau beban pada tahun terjadi realisasi.Penurunan permanen atas nilai surat-surat berharga tersediauntuk dijual diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Marketable securities classified as available-for-sale are statedat fair value. Unrealised gains or losses from changes in fairvalue, net of tax, are recognised in other comprehensive incomeand presented in the equity section. The difference between theselling price and the carrying value of the marketable securitiesis recognised as gain or losses in the year when realised. Theunrealised gains or losses, net of tax, of the available-for-salemarketable securities presented in equity are recognised asincome or expense in the year when realised. Any permanentdecline in the value of available-for-sale marketable securitiesis recognised in the current year's statements of income.

28




2. 2.

h. Kredit yang diberikan (lanjutan) h. Loans (continued)Restrukturisasi kredit yang diberikan (lanjutan) Loan restructuring (continued)

Kredit yang dihapus buku Loans written-off

i. Aset tetap dan penyusutan i. Fixed assets and depreciation

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehandan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap”. Akumulasibiaya perolehan meliputi biaya konstruksi dan biayalangsung lainnya. Aset dalam penyelesaian tidak disusutkandan hanya akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetapyang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakandan siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

The Bank implemented PSAK 16 (improvement 2014), "FixedAssets". This improvement PSAK also prescribes the accountingfor land and therefore, it revoked PSAK 47, "Accounting forLand".


Bank menerapkan PSAK 16 (penyesuaian 2014), "AsetTetap". Penyesuaian PSAK ini juga mengatur akuntansitanah dan sekaligus mencabut PSAK 47, "AkuntansiTanah".

Assets under construction are stated at cost and are presentedas part of “Fixed Assets”. The accumulated costs include costof construction and other direct costs. Assets under constructionare not depreciated and they will only be reclassified to theappropriate fixed asset account when the construction iscompleted and the constructed asset is ready for its intendeduse.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yangberkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakuibila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasukpenerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupunpokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikanyang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of theterms of the loans are recognised only if the cash value of totalfuture cash receipts specified in the new terms of the loans,including both receipts designated as interest and thosedesignated as loan principal, are less than the recordedamounts of loans before restructuring.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapatprospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atauhubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir.Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebet penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaankembali atas kredit yang telah dihapusbukukan, padaperiode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akunpenyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembaliatas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan padaperiode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasionalselain bunga.

Loans are written-off when there is no realistic prospect ofcollection or when the Bank’s normal relationship with theborrowers has ceased to exist. When loans are deemeduncollectible, they are written-off against the related allowancefor impairment losses. The recoveries of written-off loans, incurrent period is credited by adjusting the allowance forimpairment losses accounts. Recoveries of written-off loansfrom previous period are recorded as operational incomes otherthan interest income.


Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai (jika ada). Biaya perolehan awal aset tetapmeliputi biaya konstruksi atau harga pembelian dan setiapbiaya diatribusikan secara langsung untuk membawa aset kekondisi kerjanya dan lokasi untuk digunakan. Tanahdinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulateddepreciation and impairment losses (if any). The initial cost ofthe fixed assets consists of its construction cost or purchaseprice and any directly attributable costs of bringing the asset toits working condition and location for its intended use. Land isstated at historical cost and is not depreciated.

29




2. 2.

i. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) i. Fixed assets and depreciation (continued)

Tarif penyusutan/ Masa manfaat/ Depreciaton rates Useful life

Renovasi gedung yang disewa 50% - 20% 2 - 5 tahun/years Leasehold improvementsKendaraan bermotor 25% - 12,5% 4 - 8 tahun/years VehiclesPerlengkapan kantor 25% - 12,5% 4 - 8 tahun/years Office equipment

j. Penurunan aset non-keuangan j. Impairment of non-financial assets

When a significant inspection of the asset is performed, the costof inspection is capitalised as part of the replacement cost of theasset’s carrying amount, if the criteria for recognition are met.All maintenance and repair costs which do not fulfill thecapitalisation criteria, are recognised in profit or loss uponoccurrence. At each financial year end, the assets’ residualvalues, useful lives and methods of depreciation are reviewed,and adjusted prospectively as appropriate.


Pengakuan penyusutan dimulai ketika aset tersebut ada dilokasi dan kondisinya dan dapat dioperasikan sebagaimanayang dimaksud oleh manajemen. Penyusutan dihitungdengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan umurmanfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Recognition of depreciation commences when an asset is in itslocation and condition and capable of being operated in themanner intended by management. Depreciation is computedusing the straight-line method, based on the estimated usefullives of the fixed assets as follows:

The carrying values of non-financial assets are reviewed forimpairment whenever events or changes in circumstancesindicate that the carrying amount of an asset may not berecoverable. If such indication exists and where the carryingamount of an asset exceeds the estimated recoverable amount,the assets or cash-generating units are written down to theirrecoverable amount. The estimated recoverable amount of anasset is the higher of an asset's fair value and value-in-use. Thefair value is the amount obtainable from the sale of an asset inan arm's length transaction less costs of disposal while value-in-use is the present value of estimated future cash flows expectedto arise from the continuing use of an asset and from itsdisposal at the end of its useful life. For an asset that does notgenerate largely independent cash inflows, the recoverableamount is determined for the cash-generating unit to which theasset belongs. Impairment losses are recognised in profit orloss.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya padasaat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masadepan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset(dihitung dari selisih antara jumlah neto hasil pelepasan danjumlah tercatat dari aset) diakui dalam laporan laba rugipada tahun yang sama ketika aset tersebut dihentikanpengakuannya.

An item of fixed assets is derecognised upon disposal or whenno future economic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising from the derecognition of theasset (calculated as the difference between the net disposalproceeds and the carrying amount of the asset) is recognised inprofit or loss in the year the asset is derecognised.

Nilai tercatat aset non-keuangan ditelaah untuk penurunannilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat suatu aset tidak dapatdipulihkan. Jika ada indikasi seperti itu dan nilai tercatatsuatu aset melebihi taksiran jumlah terpulihkan, aset atauunit penghasil kas diturunkan nilainya ke jumlahterpulihkan. Taksiran jumlah terpulihkan aset adalah yanglebih tinggi dari nilai wajar aset dan nilai pakai. Nilai wajaradalah nilai yang diperoleh dari penjualan aset dalamtransaksi yang wajar dikurangi biaya penjualan sedangkannilai pakai adalah nilai kini dari estimasi arus kas masamendatang yang diharapkan muncul dari penggunaan asetsecara terus menerus dan dari penjualannya pada akhir masapakainya. Untuk aset yang tidak menghasilkan arus kasmasuk independen yang besar, jumlah terpulihkanditentukan untuk unit penghasil kas terkait aset tersebut.Rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi.

Pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksiitu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) asettetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yangtidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporanlaba rugi pada saat terjadinya. Pada setiap akhir tahun buku,nilai residu, umur manfaat, dan metode penyusutan ditelaahkembali dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secaraprospektif.


30




2. 2.

j. Penurunan aset non-keuangan (lanjutan) j. Impairment of non-financial assets (continued)

k. Aset lain-lain k. Other assets



Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya dibayar dimuka, tunjangan karyawan terkait program kepemilikankendaraan, setoran jaminan dan lain-lain.

Other assets consist of interest recevables, prepaid expenses,car ownership program, security deposits and others.

Pembalikan tersebut diakui dalam laporan laba rugi kecualiaset dicatat pada nilai revaluasi, yang mana pembalikandiperlakukan sebagai peningkatan revaluasi. Setelahpembalikan itu, beban penyusutan atau amortisasidisesuaikan dalam tahun-tahun mendatang untukmengalokasikan jumlah revisi nilai tercatat aset, dikuranginilai sisa, secara sistematis atas sisa manfaatnya.

Such reversal is recognised in profit or loss unless the asset iscarried at revalued amount, in which case the reversal istreated as a revaluation increase. After such a reversal, thedepreciation or amortisation expense is adjusted in future yearsto allocate the asset's revised carrying amount, less any residualvalue, on a systematic basis over its remaining useful life.

Intangible assets with indefinite useful lives are tested forimpairment annually either individually or at the cashgenerating unit level as appropriate and when circumstancesindicate that the carrying value may be impaired.

Untuk aset non-keuangan tidak termasuk aset takberwujuddengan masa manfaat tidak terbatas, penilaian dilakukanpada setiap tanggal pelaporan, apakah ada indikasi bahwakerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui mungkintidak lagi ada atau mungkin telah menurun. Jika indikasitersebut terjadi, jumlah terpulihkan diperkirakan. Rugipenurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik hanya jikatelah terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakanuntuk menentukan jumlah terpulihkan aset sejak rugipenurunan nilai terakhir diakui. Jika ini kasusnya, jumlahtercatat aset meningkat menjadi jumlah terpulihkan tersebut.Jumlah peningkatan tersebut tidak dapat melebihi nilaitercatat yang telah ditentukan, setelah dikurangi penyusutanatau amortisasi, sehingga seolah-olah kerugian penurunannilai yang diakui untuk aset tahun-tahun sebelumnya tidakpernah terjadi.

For non-financial assets excluding intangible assets withindefinite useful life, an assessment is made at each reportingdate as to whether there is any indication that previouslyrecognised impairment losses may no longer exist or may havedecreased. If such indication exists, the recoverable amount isestimated. A previously recognised impairment loss is reversedonly if there has been a change in the estimates used todetermine the asset's recoverable amount since the lastimpairment loss was recognised. If that is the case, the carryingamount of the asset is increased to its recoverable amount.That increased amount cannot exceed the carrying amount thatwould have been determined, net of depreciation oramortisation, had no impairment loss been recognised for theasset in prior years.

Dalam membuat taksiran nilai pakai, estimasi arus kas masamendatang didiskontokan ke nilai sekarang denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmencerminkan penilaian pasar saat ini dari nilai waktu dariuang dan risiko spesifik untuk aset.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatmasing-masing biaya dengan menggunakan metode garislurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortised over their beneficial periodsusing the straight-line method.

In assessing value-in-use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-tax discount ratethat reflects current market assessments of the time value ofmoney and the risks specific to the asset.

Aset takberwujud dengan masa manfaat tidak terbatas diujiuntuk penurunan nilai setiap tahun baik secara individumaupun di tingkat unit penghasil kas mana yang sesuai danketika keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatmungkin mengalami penurunan nilai.

31




2. 2.

l. Liabilitas segera l. Liabilities immediately payable

m. Simpanan nasabah n. Deposits from customers

n. Simpanan dari bank lain n. Deposits from other banks

Deposits from customers are the funds placed by customers(excluding banks) with the Bank based on fund depositagreements. Included in this account are current accounts,saving accounts, time deposits and other forms which aresimilar.

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapat digunakansebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapatdilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan carapemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintahpembayaran lainnya.


Simpanan nasabah adalah dana yang ditempatkan olehmasyarakat kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam akun ini adalah giro,tabungan, deposito berjangka dan bentuk lain yangdipersamakan dengan itu.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap banklain dalam bentuk tabungan, giro dan deposito berjangkadengan periode jatuh tempo menurut perjanjian.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks,in the form of savings deposits, current accounts and timedeposits with maturities based on contracts.

Saving accounts represent customers' funds, which can only bewithdrawn by the depositors under certain conditions.

Current accounts represent customers' funds which can be usedas payment instruments, and which can be withdrawn by thedepositors at any time through check writing, or transfersbetween accounts using bilyet giro and other orders of paymentor transfer.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yang penarikannyahanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yangdisepakati.

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank yang harussegera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrakatau perintah dari pihak yang mempunyai kewenanganuntuk itu. Liabilitas segera diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Liabilities immediately payable represent obligations to thirdparties based on contract or order by those having authoritythat have to be settled immediately. Liabilities immediatelypayable are measured at their amortised cost using effectiveinterest method.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui padanilai wajar pada pengakuan awal dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasidihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto ataupremi terkait dengan pengakuan awal simpanan nasabah danbiaya transaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkandari suku bunga efektif.

Deposits from customers are classified as liabilities measured atamortised cost, which are initially recognised at fair value andsubsequently measured at amortised cost using the effectiveinterest method. Amortised cost is calculated by taking intoaccount any discount or premium related to the initialrecognition of the deposits from customers and transactioncosts that are an integral part of the effective interest rate.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentusesuai dengan perjanjian antara nasabah dengan Bank.

Time deposits represent customers' funds, which can only bewithdrawn by the depositors at specific maturities.


32




2. 2.

n. Simpanan dari bank lain (lanjutan) n. Deposits from other banks (continued)

o. Pinjaman yang diterima o. Borrowings

p. Modal saham p. Share capital

q. Saldo laba q. Retained earnings

r. Pengakuan pendapatan dan beban bunga r. Interest income and expense recognition

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterima dariPemerintah Indonesia dan Bank Indonesia dengankewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratanperjanjian pinjaman.

Borrowings are funds received from the Government of theRepublic of Indonesia and Bank Indonesia with paymentobligation based on borrowing agreements.



Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitasyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal danselanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biayaperolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkanadanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awalsimpanan dari bank lain dan biaya transaksi yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from other banks are classified as liabilities measuredat amortised cost, which are initially recognised at fair valueand are subsequently measured at amortised cost using theeffective interest method. Amortised cost is calculated by takinginto account any discount or premium related to the initialrecognition of deposits from other banks and transaction coststhat are an integral part of the effective interest rate.

Share capital is measured at par value for all shares issued andis classified as part of "Equity". Incremental costs directlyattributable to the issuance of new shares are deducted againstshare capital.

Saldo laba merupakan saldo kumulatif laba atau rugi bersih,distribusi dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efekdari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modallainnya.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitasyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya dinyatakan sebesar nilai wajar dan kemudiandinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehandiamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanyadiskonto atau premi terkait dengan pengakuan awalpinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakanbagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Borrowings are classified as liabilities measured at amortisedcost which are initially recognised at fair value andsubsequently measured at amortised cost using the effectiveinterest method. Amortised cost is calculated by taking intoaccount any discount or premium related to the initialrecognition of borrowings and transaction costs that are anintegral part of the effective interest rate.

Interest income is recognised to the extent that it is probablethat the economic benefits will flow to the Bank and the incomecan be reliably measured. Interest expenses are recognised inconformity with its benefits in the current operations (accrualbasis).

Modal saham diukur dengan nilai nominal untuk seluruhsaham yang diterbitkan dan diklasifikasikan sebagai bagiandari "Ekuitas". Biaya tambahan yang terkait langsungdengan penerbitan saham baru dikurangkan terhadap modalsaham.

Retained earnings represent the cumulative balance of netincome or loss, dividend distributions, prior period adjustments,effects of changes in accounting policy and other capitaladjustments.

Pendapatan bunga diakui apabila besar kemungkinanmanfaat ekonomi akan mengalir kepada Bank danpendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Bebanbunga diakui sesuai manfaatnya pada tahun yangbersangkutan (accrual basis).

33




2. 2.

r. Pengakuan pendapatan dan beban bunga (lanjutan) r. Interest income and expense recognition (continued)

s. Pendapatan dan beban provisi dan komisi s. Fees and commission income and expensePendapatan dan beban provisi dan komisi atas aset danliabilitas keuangan yang merupakan bagian dari suku bungaefektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif.Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang umur asetatau liabilitas keuangan, atau selama periode risiko.

Fees and commissions income and expense of financial assetsand liabilities, which are an integral part of the effectiveinterest rate are being taken into account in calculating theeffective interest rate. These income and expense are amortisedduring the life of financial assets or liabilities or during theperiod of the risk.

Bunga atas aset keuangan dan liabilitas keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, surat berhargayang tersedia untuk dijual yang dihitung menggunakan sukubunga efektif.

Interest on financial assets and liabilities at amortised cost,AFS financial assets are calculated on an effective interestbasis.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupatelah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunannilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga efektif yang digunakanuntuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitungkerugian penurunan nilai.

If a financial asset or group of similar financial assets' valuehas diminished as a result of impairment losses, interest incomesubsequently obtained is recognised based on the effectiveinterest rate used to discount future cash flows in calculatingimpairment losses.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunga telahlewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau kredit yangpembayarannya secara tepat waktu diragukan, secara umumdiklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunannilai. Bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akandibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan sebagai kredityang mengalami penurunan nilai.

Loans whose principal or interest has been past due for 90 daysor more, or where reasonable doubt exists as to the timelycollection, are generally classified as impaired loans. Interestaccrued but not yet collected is reversed when a loan isclassified as impaired loan.



When calculating the effective interest rate, the Bank estimatesfuture cash flows considering all contractual terms of thefinancial instrument but not future credit losses. Thiscalculation includes all remuneration/fees and points paid orreceived that are an integral part of the effective interest rate.Transactions costs include incremental costs that are directlyattributable to the acquisition of a financial asset or issuance ofa financial liability.

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporan laba rugimenggunakan metode suku bunga efektif. Suku bungaefektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran dan penerimaan kas di masa datangselama masa perkiraan umur dari aset keuangan atauliabiltas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periodeyang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised in profit or lossusing the effective interest method. The effective interest rate isthe rate that exactly discounts the estimated future cashpayments and receipts through the expected life of the financialassets or liability (or, where appropriate, a shorter period) tothe carrying amount of the financial assets or liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasikan arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalaminstrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.Perhitungan ini mencakup seluruh imbalan/provisi danbentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakanbagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. Biayatransaksi meliputi biaya tambahan yang dapat diatribusikansecara langsung untuk perolehan aset keuangan ataupenerbitan liabilitas keuangan.

34




2. 2.

s. Pendapatan dan beban provisi dan komisi (lanjutan) s. Fees and commission income and expense (continued)

t. Sewa t. Lease

u. Perpajakan u. Taxation

Bank mengklasfikasikan sewa berdasarkan sejauh manarisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan asetsewaan berada lessor atau lessee, dan pada substansitransaksi daripada bentuk kontraknya.


Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjiansewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkanatas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakahpemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatuaset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untukmenggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewaoperasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansialseluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset.

Under an operating lease, the Bank recognises lease paymentas an expense on a straight-line basis over the lease term.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku atau secara substansi telah berlaku padatanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatataset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan olehperubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan,kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telahlangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have beenenacted or substantively enacted at statements of financialposition date. Changes in the carrying amount of deferred taxassets and liabilities due to a change in tax rates are charged tocurrent year operations, except to the extent that they relate toitems previously charged or credited to equity.

Deferred income tax is provided, using the liability method, fortemporary differences arising between the tax bases of assetsand liabilities and their carrying values for financial reportingpurposes. The effective tax rate is used to determine deferredtax.

The Bank classifies leases based on the extent to which risksand rewards incidental to the ownership of a leased asset arevested upon the lessor or the lessee, and the substance of thetransaction rather than the form of the contract.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengan kreditdiakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to lending activities arerecognised as part of interest income.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan dan atau jangka waktu perkreditan, ataujumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan ataubeban pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related to lending activities or loanperiods, or not material are recognised as revenues andexpenses at the time the transactions occur.


Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset danliabilitas untuk pelaporan keuangan dengan dasar pengenaanpajaknya diakui sebagai pendapatan pajak tangguhandengan metode liabilitas (liability method). Tarif pajak yangberlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

The determination of whether an arrangement is, or contains alease is based on the substance of the arrangement at theinception date and whether the fulfillment of the arrangement isdependent on the use of a specific asset and the arrangementconveys a right to use the asset. Leases that transfer to thelessee substantially all of the risks and rewards incidental toownership of the leased item are classified as finance leases.Leases which do not transfer to the lessee substantially all of therisks and rewards incidental to ownership of the leased item areclassified as operating leases.

Dalam sewa operasi, Bank mengakui pembayaran sewasebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis)selama masa sewa.

35




2. 2.

u. Perpajakan (lanjutan) u. Taxation (continued)

v. Imbalan kerja v. Employee benefits

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saatditerimanya surat ketetapan, atau apabila diajukanpermohonan keberatan atau banding, ketika hasil keberatanatau banding sudah ditetapkan.



Employment Termination Benefts and Pension Obligation

Liabilitas imbalan pasti yang diakui dalam laporan posisikeuangan adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti padatanggal laporan posisi keuangan disesuaikan dengankeuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yangbelum diakui.

The liability recognised in the statement of financial position inrespect of a defined pension benefit plan is the present value ofthe defined benefit obligation at the statement of financialposition date adjusted for unrecognised actuarial gains orlosses an past service costs.

Bank menerapkan PSAK 46 (revisi 2014), yangmengharuskan Bank untuk memperhitungkan konsekuensipajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masadepan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas)yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam periodeberjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

Bank mengakui penyisihan imbalan kerja berdasarkanUndang-undang No. 13/2003. Penyisihan tersebut diakuiberdasarkan perhitungan aktuaris. Metode perhitunganaktuaria yang digunakan aktuaris adalah metode ProjectedUnit Credit.

The Bank recognizes provisions for employee serviceentitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003. Theprovisions are recognized using actuarial calculation. Themethod used by the actuary for actuarial calculation is theProjected Unit Credited.

Bank applied PSAK 46 (revised 2014), which requires the Bankto account for the current and future tax consequences of thefuture recovery (settlement) of the carrying amount of assets(liabilities) that are recognised in the statements of financialposition; and transactions and other events of the currentperiod that are recognised in the financial statements.

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja dan LiabilitasPensiun

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kenapajak untuk tahun berjalan dan dihitung menggunakan tarifpajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable incomefor the year and computed using prevailing tax rates.

A deferred tax asset is recognised to the extent that it isprobable that future taxable profits will be available againstwhich the deferred tax asset can be utilised.

Amendments to taxation obligations are recorded when anassessment is received or, if objected or appealed against, whenthe results of the objection or appeal has been determined.

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutang ketikakaryawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiunnormal. Bank mengakui pesangon pemutusan kontrak kerjaketika Bank menunjukkan komitmennya untuk memutuskankontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencanaformal terperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Biaya pemutusan kontrak kerja diakui padaperiode ketika Bank telah menunjukkan komitmennya untukmengurangi secara signifikan jumlah pekerja yangditanggung oleh program.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinanbahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akanmemadai untuk dapat dikompensasi dengan aset pajaktangguhan yang diakui tersebut.

Empoyment termination benefits are payable whenever anemployee's employment is terminated before the normalretirement date. The Bank recognizes termination benefits whenit is demonstrably committed to terminate the employment ofcurrent employees according to a detailed formal plan and thepossibility to withdraw the plan is low. Termination costs arerecognized in the period when the Bank is demontrablycommited to make a significant reduction in the number ofemployees covered by a plan.

36




2. 2.

v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)

w. Transaksi dengan pihak berelasi w. Transactions with related parties

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

(vii) (vii)

The Bank considers the following as its related parties:

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan arus kas estimasi menggunakan tingkatbunga Obligasi Pemerintah (dengan pertimbangan saat initidak ada pasar aktif untuk obligasi korporasi berkualitastinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yangkurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo liabilitaspensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determinedby discounting the estimated future cash outflows using interestrates of Government Bonds (considering currently there is nodeep market for high quality corporate bonds) that aredenominated in the currency in which the benefit will be paid,and that have terms to maturity approximating the terms of therelated pension liability.

Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja dan LiabilitasPensiun (lanjutan)

Employment Termination Benefts and Pension Obligation(continued)

an entity which is a member of the same group as theBank;

suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan olehbeberapa entitas, langsung maupun tidak langsung,individu seperti diuraikan dalam butir (iv) atau (v);

suatu pihak yang merupakan ventura bersama di manaBank sebagai venturer;

an entity which is a joint venture of a third party in whichthe Bank has ventured in;

suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yangsama dengan Bank;

suatu pihak adalah anggota dari personil manajemenkunci Bank;

a member of key management personnel of the Bank;

The Bank enters into transactions with related parties. In thesefinancial statements, the term related parties are defined underPSAK 7 (revised 2010) on “Related Party Disclosures”.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank jika:Suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsungyang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (a)mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank; (b)memiliki pengaruh signifikan atas Bank; atau (c)memiliki pengendalian bersama atas Bank;

a person who, directly or indirectly through one or moreintermediaries, (a) controls, or is controlled by, or undercommon control with the Bank, (b) has significantinfluence over the Bank or (c) has joint control over theBank;

Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi.Dalam laporan keuangan ini, istilah pihak berelasi sesuaidengan PSAK 7 (revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Pengukuran kembali dapat timbul dari perubahan padaasumsi-asumsi aktuarial yang dibebankan atau dikreditkanke ekuitas di penghasilan komprehensif lain dan disajikanbagian dari penghasilan komprehensif lain di ekuitas.

Remeasurement arising from experience adjustments andchanges in actuarial assumptions are charged or credited toequity in other comprehensive income and presented as part ofother comprehensive income in equity.



suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dariindividu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

a close family member of the person described in clause(i) or (iv);

suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca-kerjauntuk imbalan kerja dari Bank atau entitas terkaitBank.

an entity which is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Bank or an entityrelated to the Bank.

an entity that is controlled, jointly controlled orsignificantly influenced, directly or indirectly by theperson described in clause (iv) or (v);

Biaya jasa lalu diakui segera di laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

Past service costs are recognised immediately in the statementof profit or loss and other comprehensive income.

37




2. 2.

w. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) w. Transactions with related parties (continued)

x. Provisi x. Provisions

y. Liabilitas dan aset kontinjensi y. Contingent liabilities and assets

z. Peristiwa setelah periode pelaporan z. Events after the reporting period

3. 3.

- -

- -


Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yangdisetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratantersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yangdilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruhtransaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihakberelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuanganyang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam catatanatas laporan keuangan (Catatan 25).

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yangpaling kini. Jika arus keluar sumber daya untukmenyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi,maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted toreflect the current best estimate. If it is no longer probable thatan outflow of resources embodying economic benefits will berequired to settle the obligation, the provision is reversed.

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibatperistiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaiankewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber dayayang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andalmengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognised when the Bank has a presentobligation (legal or constructive) where, as a result of a pastevent, it is probable that an outflow of resources embodyingeconomic benefits will be required to settle the obligation andreliable estimate can be made of the amount of obligation.

Transactions with related parties are made on terms agreed byboth parties, where such requirements may not be the same asother transactions undertaken with third parties. Materialtransactions and balances with related parties are disclosed inthe notes to the financial statements and the relevant detailshave been presented in note of the financial statements (Note25).


Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkantambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank(adjusting event ) akan disesuaikan dalam laporan keuangan.Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakanadjusting events , jika ada, akan diungkapkan ketikamemiliki dampak material terhadap laporan keuangan.

Any post-year-end event that provides additional informationabout the Bank’s financial position (adjusting event) is reflectedin the financial statements. Post-year-end events that are notadjusting events, if any, are disclosed when material to thefinancial statements.

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangantetapi diungkapkan kecuali jika kemungkinan terjadi kecil.Aset kontinjensi tidak diakui namun diungkapkan dalamlaporan keuangan ketika adanya kemungkinan untukmendapatkan manfaat ekonomi.

Contingent liabilities are not recognised in the financialstatements but are disclosed unless the possibility of an outflowof resources embodying economic benefits is remote.Contingent assets are not recognised but are disclosed in thefinancial statement when an inflow of economic benefits areprobable.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia dibutuhkan estimasi danasumsi yang mempengaruhi:

the reported amounts of assets and liabilities, and disclosure ofcontingent assets and liabilities at the date of the financialstatements,

The preparation of financial statements in conformity withFinancial Accounting Standards in Indonesia requires the use ofestimates and assumptions that effects:

nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atasaset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporankeuangan,

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. the reported amounts of revenues and expenses during thereporting period.

38




3. 3.

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification financial asset and liabilities

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

- -

- -

- -

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumen keuanganberdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

The Bank presents the fair value of financial instruments based onthe following fair value hierarchy:

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidakdisesuaikan) dalam pasar aktif;Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selainharga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapatdiobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atausecara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that are observable, either directly (ieas prices) or indirectly (i.e, derived from prices); and

Level 1 - the fair value is based quoted prices (unadjusted) inactive markets;

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasaraktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaiantermasuk penggunaan model matematika. Masukan (input)untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamatisepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisadiamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemendiperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebutmencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model sepertitingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Pertimbangan profesional dan estimasi signifikan dalammenentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan adalahsebagai berikut:

The most significant uses of the judgement and estimates indetermining the amounts recognised in the financial statements arefollows:

Where the fair values of financial assets and financial liabilitiesrecorded on statements of financial position cannot be derived fromactive markets, they are determined using a variety of valuationtechniques that include the use of mathematical models. The inputsto these models are derived from observable market data wherepossible, but where observable market data are not available,judgment is required to establish fair values. The judgments includeconsiderations of liquidity and model inputs such as prepaymentrates and default rate assumptions.

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuanBank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya danberkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu,manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian materialyang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadapkemampuan Bank untuk mempertahankan kelangsunganhidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank's management has made an assessment of the Bank'sability to continue as a going concern and is satisfied that the Bankhas the resources to continue in business for the foreseeable future.Futhermore, the management is not aware of any materialuncertainties that may cast significant doubt upon the Bank's abilityto continue as a going concern. Therefore, the financial statementscontinue to be prepared on the going concern basis.

Bank menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55(revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan danliabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansiseperti diungkapkan pada Catatan 2c.

The Bank determine the classifications of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK 55 (revised 2014).Accordingly, the financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the accounting policies disclosedin Note 2c.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaikmanajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management's bestknowledge of current events and activities, actual results may differfrom those estimates.

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS (continued)

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yangbukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (inputyang tidak dapat diobservasi).

Level 3 - the fair value uses inputs that are not based onobservable market data (unobservable inputs).

39




3. 3.

For the evaluation objective of impairment losses collectively, loansare classified by similar characteristics of credit risk, where thecontractual future cash flows are estimated based on historical lossloan group, which experienced during last five years. The historicallosses are assessed to reflect current conditions. Estimation methodused in the calculation of impairment losses collectively isstatistical model analysis method, which is roll rate analysismethod to generate Probability of Default (PD) and Loss GivenDefault (LGD) because inter segment percentage value are moreorganize, smooth and still calculating loans write-off data.Furthermore, the result of percentage rate of PD and LGD is usedas basic estimate impairment losses collectively on loans. While theevaluation of impairment losses individually is valued bycalculating the present value of future cash flows compared withthe carrying amount.

Bank mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi,yaitu antara lain, apakah aset memiliki harga kuotasi atau tidakdalam pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi apakah asetkeuangan memiliki kuotasi pasar dalam pasar aktif adalahpenentuan apakah harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dan apakah harga tersebut merepresentasikan transaksipasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating, among others,whether the asset is quoted or not in an active market. Included inthe evaluation on whether a financial asset is quoted in an activemarket is the determination on whether quoted prices are readilyand regularly available and whether those prices represent actualand regularly occurring market transactions in an arm’s lengthbasis.

Classification to held-to-maturity investments

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif tersebut,kredit dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risikokredit, dimana arus kas kontraktual masa datang diestimasiberdasarkan kerugian historis kelompok kredit yang pernahdialami selama lima tahun terakhir. Kerugian historis tersebutkemudian disesuaikan untuk mencerminkan kondisi saat ini.Metode estimasi yang digunakan dalam perhitungan penurunannilai secara kolektif adalah metode statistik (statistical modelanalysis method) , yaitu roll rate analysis method untukmenentukan tingkat Probability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD) karena angka persentase antar segmentasi lebihtertib, teratur, serta halus dan tetap memperhitungkan data hapusbuku. Selanjutnya, hasil tingkat persentase PD dan LGDdigunakan sebagai dasar estimasi penurunan nilai atas kreditsecara kolektif. Sedangkan evaluasi penurunan nilai secaraindividual dilakukan dengan menghitung nilai kini atas arus kasmasa datang dibandingkan dengan nilai tercatat.



Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang produktifsecara kolektif dan individual untuk setiap tanggal laporan posisikeuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatatdalam laporan laba rugi. Secara khusus, justifikasi olehmanajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu aruskas di masa mendatang ketika menentukan penurunan nilai.Dalam estimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasi tentangsituasi keuangan debitur dan nilai realisasi bersih agunan.

The Bank reviews its loans and receivables collectively andindividually at each statements of financial position date to assesswhether an impairment loss should be recorded in profit or loss. Inparticular, judgment by management is required in the estimationof the amount and timing of future cash flows when determining theimpairment loss. In estimating these cash flows, the Bank makesjudgments about the borrower’s financial situation and the netrealisable value of collateral.

The Bank classifies non-derivative financial assets with fixed anddeterminable payments and fixed maturity as held-to-maturityinvestments. This classification requires significant judgment tohold such investments to maturity. In making this judgment, theBank evaluates its intention and ability to hold such investments tomaturity.

Bank mengklasifikasikan aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.Klasifikasi memerlukan pertimbangan signifikan untuk memilikiinvestasi tersebut sampai dengan jatuh tempo. Dalam membuatpertimbangan ini, Bank mengevaluasi intensi dan kemampuanuntuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

Aset keuangan tanpa harga kuotasi dalam pasar aktif Financial assets not quoted in an active market

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo

40




3. 3.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

These estimates are based in assumptions about a number offactors and actual results may differ, as reflected in changes in theallowance for impairment in the future.

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentangsejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda, yangtercermin dalam perubahan penyisihan penurunan nilai tersebutdi masa mendatang.

Perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset ataustrategi bisnis secara keseluruhan; dan

Siginificant changes in the manner of use of the acquired assetsor the strategy for overall business; and

Kinerja yang rendah secara signifikan jika dibandingkandengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupunproyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

Significant underperformance relative to expected historical orprojected future operating results;

Tren negatif industri dan ekonomi signifikan. Significant negative industry or economic trends.

Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat untuk aset keuangan tersedia untuk dijual yangdimiliki Bank diungkapkan pada Catatan 8.

The carrying value of the Bank's available-for-sale financial assetsis disclosed in Note 8.


Impairment losses on loans and receivables (continued)


Bank mengevaluasi penurunan nilai aset apabila terdapatkejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwanilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Faktor-faktorpenting yang dapat menyebabkan penelaahan penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The Bank assess impairment on assets whenever events or changesin circumstances indicate that the carrying amount of an assets maynot be recoverable. The factors that which could trigger aninpairment review include the following:

Bank menelaah efek hutang yang diklasifikasikan sebagaitersedia untuk dijual pada setiap tanggal laporan posisi keuanganuntuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaiantersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yangditerapkan pada penilaian individual pada kredit yang diberikan.

The Bank reviews its debt securities classified as available-for-saleinvestments at each statement of financial position dates to assesswhether they is an impairment in value. This requires similarjudgment as applied to the individual assessment of loans.

Umur ekonomis aset tetap Useful life of fixed assets

Penurunan nilai investasi tersedia untuk dijual Impairment of available-for-sale investments

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Bank memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkanperiode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan.Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dandiperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraansebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, ataukeusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya ataspenggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masamanfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektifdengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internaldan pengalaman dengan aset serupa. Tetap dimungkinkan,bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapat secara materialdipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan olehperubahan faktor-faktor tersebut di atas. Jumlah dan saatpencatatan biaya untuk setiap periode akan dipengaruhi olehperubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangantaksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan bebanoperasional yang diakui.

The Bank estimate the useful lives of fixed assets based on theperiod over which the assets are expected to be available for use.The estimated useful lives of fixed assets are reviewed periodicallyand are updated if expectations differ from previous estimates dueto physical wear and tear, technical or commercial obsolescenceand legal or other limits on the use of the assets. In addition,estimation of the useful lives of fixed assets is based on collectiveassessment of industry practice, internal technical evaluation andexperience with similar assets. It is possible, however, that futureresults of operations could be materially affected by changes inestimates brought about by changes in factors mentioned above.The amounts and timing of recorded expenses for any period wouldbe affected by changes in these factors and circumstances. Areduction in the estimated useful lives of fixed assets would increasethe recorded operating expenses.

41




3. 3.

Biaya untuk imbalan pasca-kerja ditentukan menggunakanpenilaian aktuaria. Penilaian aktuarial melibatkan pembuatanasumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian dariaset yang diharapkan, peningkatan gaji di masa depan, tingkatkematian dan peningkatan jumlah pensiun di masa depan.Karena sifat jangka panjang rencana-rencana ini, estimasimemiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of post employment benefits is determined using actuarialvaluations. The actuarial valuation involves making assumptionsabout discount rates, expected rates of return on assets, futuresalary increases, mortality rates and future pension increases. Dueto the long term nature of these plans, such estimates are subject tosignificant uncertainty.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatataset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkanadalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biayauntuk menjual dengan nilai pakai aset (unit penghasil kas).Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jikatidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana asettersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

The Bank recognize an impairment loss whenever the carryingamount of an assets exceeds its recoverable amount. Therecoverable amount is the higher of an assets (or Cash GeneratingUnit's) fair value less costs to sell and its value in use. Recoverableamounts are estimated for individual assets or, if it is not possible,for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan pajak tangguhan Recognition of deferred taxesAset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal danperbedaan temporer sampai pada batas adanya kemungkinanbahwa keuntungan yang dikenai pajak akan tersedia dimanakerugian dapat dimanfaatkan. Pertimbangan manajemen yangsignifikan juga diperlukan untuk menentukan jumlah dari asetpajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan waktu yangmungkin terjadi dan tingkatan dari keuntungan yang dikenakanpajak di masa yang akan datang bersama dengan strategiperencanaan pajak di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognised for all unused tax losses andtemporary differences to the extent that it is probable that taxableprofit will be available against which the losses can be utilised.Significant management judgment is required to determine theamount of deferred tax assets that can be recognised, based uponthe likely timing and level of future taxable profits together withfuture tax planning strategies.

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun Present value of retirement obligation



Penurunan nilai aset non keuangan (lanjutan) Impairment of non-financial assets (continued)

42


PT BANK ANDARA


4. KAS 4. CASH

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2016

Rupiah 8.546.588.128 Rupiah

2016Rupiah Rupiah

- GWM Primer 6,50% Primary Minimum Statutory Reserve -- GWM Sekunder 4,00% Secondary Minimum Statutory Reserve -

Giro pada Bank Indonesia seluruhnya dalam mata uang Rupiah.Saldo pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masingsebagai berikut:

Current accounts with Bank Indonesia are denominated inRupiah. The balance as of December 31, 2016 and 2015 are asfollows:

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipeliharaoleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada BankIndonesia, sedangkan GWM Sekunder adalah cadangan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara(SUN) dan/atau kelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dariGWM Utama yang dipelihara di Bank Indonesia.

2015

The Bank is required to maintain statutory reserves in Rupiahcurrency in its activities as a commercial. These statutoryreserves are deposited in the form of current accounts with BankIndonesia.

17.570.229.065

31 Desember/December 31,2015

Kas yang dimiliki seluruhnya dalam mata uang Rupiah. Padatanggal 31 Desember 2016, Bank memiliki kas sebesarRp2.936.898.550 (2015: Rp2.012.411.000).

Cash on hand is all in Rupiah currency. As of December 31,2016, the Bank has cash amounting to Rp2,936,898,550 (2015:Rp2,012,411,000).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Giro Wajib Minimum(GWM) Bank telah sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 yang telah diubahdengan PBI No.17/12/PBI/2015 tanggal 1 Desember 2015 yangkemudian diubah dengan PBI No.18/3/PBI/2016 tanggal 10 Maret2016 tentang Perubahan atas No.15/15/PBI/2013 tentang GiroWajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia (BI) dalamRupiah dan valuta asing yang masing-masing sebesar:

As of 31 December 2016 and 2015, the Bank’s MinimumStatutory Reserve complies with Bank Indonesia (BI) RegulationNo.15/15/PBI/2013 dated December 24, 2013 which has beenamended with BI Regulation No.17/12/PBI/2015 datedDecember 1, 2015 which have been further amended with PBINo.18/3/PBI/2016 dated March 10, 2016 regarding the changesof BI regulation No.15/15/PBI/2013 concerning MinimumStatutory Reserve of Commercial Banks with BI in Rupiah andforeign currency which are as follows:

The Primary Statutory Reserves is a minimum reserves thatshould be maintained by Bank in the current account with BankIndonesia, while Secondary Statutory Reserves is a minimumreserves that should be maintained by Bank which comprises ofBank Indonesia Certificates, Governance Debenture Debt (SUN)and/or excess reserve of Bank current accounts from ThePrimary Statutory Reserves that should be maintained in BankIndonesia.


Bank dipersyaratkan untuk memiliki GWM dalam mata uangRupiah dalam kegiatannya sebagai bank umum. GWM disimpandalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

7,50%4,00%

43


PT BANK ANDARA


6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan nama bank a. By counterparty bank

2016

PT Bank Pembangunan Daerah Bali 823.258.083 PT Bank Pembangunan Daerah BaliStandard Chartered bank 90.828.046 Standard Chartered bankPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 88.831.167 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 23.791.428 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Bank Permata Tbk 13.466.116 PT Bank Permata TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.195.824 PT Bank Negara Indonesia (Persero) TbkPT Bank KEB Hana Indonesia 115 PT Bank KEB Hana IndonesiaJumlah 1.042.370.779 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

2016

Rupiah 1,28% Rupiah

d. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai d. Movements in the allowance for impairment losses

7. 7.

a. Berdasarkan jenis dan nama bank a. By type and counterparty bank

2016

Deposit facility Deposit facilityBank Indonesia, bersih setelah dikurangi 35.792.047.095 Bank Indonesiabunga yang ditangguhkan sebesar net of unearned interest amountedRp7.952.905 (2015 : Rp8.244.961) Rp7,952,905 (2015 : Rp8,244,961)

Interbank call money Interbank call moneyPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk 50.000.000.000 Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Dinar Indonesia Tbk 50.000.000.000 PT Bank Dinar Indonesia TbkPT Bank Capital Indonesia Tbk 50.000.000.000 PT Bank Capital Indonesia TbkPT Bank Sinarmas Tbk 20.000.000.000 PT Bank Sinarmas TbkPT Bank Pan Indonesia Tbk - PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Kesejahteraan Ekonomi - PT Bank Kesejahteraan Ekonomi

170.000.000.000

2015

2015

As of December 31, 2016 and 2015, current accounts withother banks are not impaired. Management believes thatthere was no allowance for impairment losses to berecognised.

2015

There was no current accounts with oher banks with relatedparty.

There was no placements with other banks with related party.

484.434.425

252.507.464

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN

All current accounts with other banks are classified ascurrent as of December 31, 2016 and 2015.

45.000.000.000

-

35.000.000.000



Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semua giro padabank lain diklasifikasikan lancar.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, giro pada banklain tidak mengalami kerugian penurunan nilai. Manajemenberkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan kerugianpenurunan nilai yang perlu diakui.

25.000.000.000

-

2,08%

40.000.000.000

Tidak terdapat giro pada bank lain pada pihak berelasi.

46.097.270.183

295.703.622

1.121.439

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

63.503.233

Tidak terdapat penempatan pada bank lain pada pihak berelasi.

10.000.000.000

10.000.000.000

120.000.000.000


17.991.755.039

44


PT BANK ANDARA


7. 7.

a. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan) a. By type and counterparty bank (continued)

2016

Penempatan dalam deposito berjangka Placements in time depositsBank Perkreditan Rakyat 18.500.000.000 Rural BanksPenyisihan kerugian penurunan nilai (70.300.000) Allowance for impairment losses

18.429.700.000Jumlah - bersih 224.221.747.095 Total - net

b. Berdasarkan jangka waktu b. By maturity

2016

< 1 bulan 206.292.047.095 < 1 month> 1 bulan - 3 bulan 4.900.000.000 > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan 13.100.000.000 > 3 months - 6 monthsJumlah 224.292.047.095 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (70.300.000) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 224.221.747.095 Total - net

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

2016

< 1 bulan 210.592.047.095 < 1 month> 1 bulan - 3 bulan 9.900.000.000 > 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan 3.800.000.000 > 3 months - 6 monthsJumlah 224.292.047.095 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (70.300.000) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 224.221.747.095 Total - net

d. Berdasarkan kolektibilitas d. By collectibility

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rate per annum

2016

Deposit facility 5,23% Deposit facilityInterbank call money 5,05% Interbank call moneyDeposito berjangka 8,84% Time deposit

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements in the allowance for impairment losses

2016

Saldo awal tahun 50.730.000 Balance at beginning of yearPenyisihan (pemulihan) selama Provision (reversal) during the year

tahun berjalan (Catatan 20) 19.570.000 (Note 20)Saldo akhir tahun 70.300.000 Balance at end of year


151.291.025.039

2015


50.730.000


2015

3.100.000.000

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS (continued)

11.800.000.000

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN (lanjutan)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semuapenempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan lancar.

90.542.936


(50.730.000)

137.991.755.039

13.299.270.000

The movements of the allowance for impairment losses forplacements with other banks are as follows:

5,63%

13.350.000.000

(50.730.000)

(39.812.936)

9,67%

2015


4,30%

1.550.000.000

(50.730.000)151.341.755.039

151.341.755.039

All placements with Bank Indonesia and other banks areclassified as current as of December 31, 2016 and 2015.

2015

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai penempatanpada bank lain adalah sebagai berikut:

151.291.025.039

142.791.755.039

151.291.025.039

5.450.000.000

45


PT BANK ANDARA


7. 7.

f. f.

8. SURAT-SURAT BERHARGA 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis a. By type

2016

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturityNegotiable certificate of deposit - Negotiable certificate of deposit

Diskonto yang belumdiamortisasi - Unamortized discount

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo - Total held-to-maturity

Tersedia untuk dijual Available-for-saleObligasi pemerintah Government bonds

Nilai nominal 116.000.000.000 Par valuePremi yang belum diamortisasi 7.484.717.859 Unamortized premiumNilai bersih 123.484.717.859 Net valueRugi yang belum

direalisasi - bersih (5.146.917.858) Unrealized loss - net

Jumlah tersedia untuk dijual 118.337.800.001 Total available-for-saleJumlah surat-surat berharga 118.337.800.001 Total marketable securities

b. Berdasarkan jangka waktu b. By maturity

2016

< 1 tahun 56.240.800.001 < 1 year> 10 tahun 62.097.000.000 > 10 years

118.337.800.001-

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

2016

> 3 bulan - 1 tahun 56.240.800.001 > 3 months - 1 year

> 10 tahun 62.097.000.000 > 10 yearsJumlah 118.337.800.001 Total

-

101.941.000.000

94.285.090.300


-

94.285.090.300

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequately provided as of December 31, 2016 and2015.

50.000.000.000

(1.855.573.396)

48.144.426.604

142.429.516.904

48.144.426.604

109.161.680.462

7.220.680.462

94.285.090.300


2015

142.429.516.904

2015

(14.876.590.162)

2015

48.144.426.604


142.429.516.904-

There was no marketable securities with related party.Tidak terdapat surat-surat berharga pada pihak berelasi.

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk telah memadai per tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN (lanjutan)

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS (continued)

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai(lanjutan)

Movements in the allowance for impairment losses(continued)

46


PT BANK ANDARA


8. SURAT-SURAT BERHARGA (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

d. Perubahan rugi yang belum direalisasi d. The movement of unrealized loss

2016

Saldo awal (14.876.590.162) Beginning balancePenambahan rugi Addition of

yang belum direalisasi unrealized lossselama periode berjalan 9.729.672.304 during the period

Jumlah sebelumpajak tangguhan (5.146.917.858) Total before deferred taxPajak tangguhan 1.286.729.465 Deferred taxSaldo akhir - bersih (3.860.188.393) Ending balance - net

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rate per annum

2016

Surat-surat berharga 8,03% Marketable securities

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements in the allowance for impairment losses

9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit a. By type and loans quality

Not impaired

Pihak berelasi Related partiesKaryawan 546.339.823 546.339.823 Employees

546.339.823 546.339.823

(3.280.459.897)

-

Tidakmengalami

penurunan nilai/


Jumlah/Total

Mengalamipenurunan nilai/

Impaired

Perubahan rugi yang belum direalisasi dari perubahan nilaiwajar efek-efek yang tersedia untuk dijual selama periode 31Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

7,61%

(14.876.590.162)

3.719.147.541

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kredit yangmengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai.

(11.157.442.621)


2015

As of December 31, 2016 and 2015, marketable securitiesare not impaired. Management believes that there was noallowance for impairment losses to be recognised.

The movement of unrealized loss from the change in fairvalue of available for sale marketable securities duringperiods December 31, 2016 and 2015 was as follows:

-


2015

Loans quality based on impaired and not impaired loans.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, surat-suratberharga tidak mengalami kerugian penurunan nilai.Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai yang perlu diakui.

(11.596.130.265)

47


PT BANK ANDARA


9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit (lanjutan) a. By type and loans quality (continued)

Not impaired

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 963.381.824.102 987.836.577.614 Working capitalKonsumsi 19.170.107.507 19.170.107.507 ConsumerKaryawan 27.984.800.848 27.999.357.816 Employees

1.010.536.732.457 1.035.006.042.937

Jumlah 1.011.083.072.280 1.035.552.382.760 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (4.116.846.581) (27.205.126.113) impairment lossesJumlah - bersih 1.006.966.225.699 1.008.347.256.647 Total - net

Not impaired

Pihak berelasi Related partiesKaryawan 259.763.855 259.763.855 Employees

259.763.855 259.763.855

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 667.404.910.477 697.331.425.341 Working capitalKonsumsi 296.353.265 310.910.233 ConsumerKaryawan 619.039.850 619.039.850 Employees

668.320.303.592 698.261.375.424

Jumlah 668.580.067.447 698.521.139.279 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (2.432.551.046) (24.899.369.073) impairment lossesJumlah - bersih 666.147.516.401 673.621.770.206 Total - net

31 Desember/December 31, 2016Tidak mengalamipenurunan nilai/

Jumlah/Total

24.454.753.512

14.556.968


(22.466.818.027)

-

29.926.514.864

-

29.941.071.832



14.556.968

(23.088.279.532)

-

Impaired

29.941.071.832

24.469.310.480

Impaired

24.469.310.480

1.381.030.948

Jumlah/Total

Tidak mengalamipenurunan nilai/

7.474.253.805

-

48

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

9.K

RE

DIT

YA

NG

DIB

ER

IKA

N (l

anju

tan)

9.L

OA

NS

(con

tinue

d)

a.B

erda

sark

an je

nis

dan

kual

itas

kre

dit (

lanj

utan

)a.

By

type

and

loan

s qu

ality

(co

ntin

ued)

31 D

esem

ber/

Dec

embe

r 31

, 20

16D

alam

Kur

ang

perh

atia

n kh

usus

/la

ncar

/Sp

ecia

l men

tion

Subs

tand

ard

Pih

ak b

erel

asi

Rel

ated

par

ties

Kar

yaw

an54

6.33

9.82

3-

--

-54

6.33

9.82

3E

mpl

oyee

s

Pih

ak k

etig

aT

hird

par

ties

Mod

al k

erja

964.

874.

706.

083

--

3.37

1.34

3.13

819

.590

.528

.393

987.

836.

577.

614

Wor

king

cap

ital

Kon

sum

si19

.170

.107

.507

--

--

19.1

70.1

07.5

07C

onsu

mer

Kar

yaw

an27

.984

.800

.848

--

-14

.556

.968

27.9

99.3

57.8

16E

mpl

oyee

sJu

mla

h1.

012.

575.

954.

261

--

3.37

1.34

3.13

819

.605

.085

.361

1.03

5.55

2.38

2.76

0T

otal

Pen

yisi

han

keru

gian

pen

urun

an n

ilai

(4.7

76.6

48.6

16)

--

(3.3

71.3

43.1

38)

(19.

057.

134.

359)

(27.

205.

126.

113)

Allo

wan

ce fo

r im

pair

men

t los

ses

Jum

lah

- ber

sih

1.00

7.79

9.30

5.64

5-

--

547.

951.

002

1.00

8.34

7.25

6.64

7T

otal

- n

et

Kua

litas

kre

dit y

ang

dibe

rika

n be

rdas

arka

n ko

lekt

ibili

tas

sesu

ai k

eten

tuan

Ban

k In

done

sia.

Loa

ns q

ualit

y ba

sed

on c

olle

ctib

ility

acc

ordi

ng to

Ban

k In

done

sia

regu

latio

n.

Mac

et/

Los

sL

anca

r/C

urre

ntJu

mla

h/T

otal

Dir

aguk

an/

Dou

btfu

l

49

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

9.K

RE

DIT

YA

NG

DIB

ER

IKA

N (l

anju

tan)

9.L

OA

NS

(con

tinue

d)

a.B

erda

sark

an je

nis

dan

kual

itas

kre

dit (

lanj

utan

)a.

By

type

and

loan

s qu

ality

(co

ntin

ued)

31 D

esem

ber/

Dec

embe

r 31

, 20

15D

alam

Kur

ang

perh

atia

n kh

usus

/la

ncar

/Sp

ecia

l men

tion

Subs

tand

ard

Pih

ak b

erel

asi

Rel

ated

par

ties

Kar

yaw

an25

9.76

3.85

5-

--

-25

9.76

3.85

5E

mpl

oyee

s

Pih

ak k

etig

aT

hird

par

ties

Mod

al k

erja

672.

352.

493.

961

1.75

0.03

2.58

45.

178.

263.

002

-18

.050

.635

.794

697.

331.

425.

341

Wor

king

cap

ital

Kon

sum

si29

6.35

3.26

5-

--

14.5

56.9

6831

0.91

0.23

3C

onsu

mer

Kar

yaw

an61

9.03

9.85

0-

--

-61

9.03

9.85

0E

mpl

oyee

sJu

mla

h67

3.52

7.65

0.93

11.

750.

032.

584

5.17

8.26

3.00

2-

18.0

65.1

92.7

6269

8.52

1.13

9.27

9T

otal

Pen

yisi

han

keru

gian

pen

urun

an n

ilai

(2.7

91.9

18.5

32)

(681

.300

.143

)(3

.755

.974

.408

)-

(17.

670.

175.

990)

(24.

899.

369.

073)

Allo

wan

ce fo

r im

pair

men

t los

ses

Jum

lah

- ber

sih

670.

735.

732.

399

1.06

8.73

2.44

11.

422.

288.

594

-39

5.01

6.77

267

3.62

1.77

0.20

6T

otal

- n

et

Loa

ns q

ualit

y ba

sed

on c

olle

ctib

ility

acc

ordi

ng to

Ban

k In

done

sia

regu

latio

n (c

ontin

ued)

Lan

car/

Cur

rent

Dir

aguk

an/

Dou

btfu

l

Kua

litas

kre

dit y

ang

dibe

rika

n be

rdas

arka

n ko

lekt

ibili

tas

sesu

ai k

eten

tuan

Ban

k In

done

sia

(lan

juta

n)

Mac

et/

Los

sJu

mla

h/T

otal

50


PT BANK ANDARA



b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sectors

Not impaired

Perantara keuangan 879.107.242.076 903.561.995.588 Financial intermediaryIndustri pengolahan 10.272.938.348 10.272.938.348 Manufacturing

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, Services in social, art culture, recreation

hiburan dan perorangan lainnya 4.427.743.144 4.427.743.144 and other individual servicesLain-lain 117.275.148.712 117.289.705.680 OthersJumlah 1.011.083.072.280 1.035.552.382.760 Total

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai (4.116.846.581) (27.205.126.113) impairment losses

Jumlah - bersih 1.006.966.225.699 1.008.347.256.647 Total - net

Not impaired

Perantara keuangan 647.597.858.179 677.524.373.043 Financial intermediaryLain-lain 20.982.209.268 20.996.766.236 OtherJumlah 668.580.067.447 698.521.139.279 Total

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai (2.432.551.046) (24.899.369.073) impairment losses

Jumlah - bersih 666.147.516.401 673.621.770.206 Total - net- -

14.556.968

Loans quality based on economic sectors and impaired and notimpaired loans.

Jumlah/Total

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan sektorekonomi dan kredit yang mengalami penurunan nilai dantidak mengalami penurunan nilai.

14.556.968

-

-

Impaired

1.381.030.948

-

29.926.514.864

(23.088.279.532)

29.941.071.832


24.454.753.512

Impaired


24.469.310.480

Jumlah/Total

31 Desember/December 31, 2015Tidak mengalamipenurunan nilai/

Tidak mengalamipenurunan nilai/

7.474.253.805


(22.466.818.027)

51

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

9.K

RE

DIT

YA

NG

DIB

ER

IKA

N (l

anju

tan)

9.L

OA

NS

(con

tinue

d)

b.B

erda

sark

an s

ekto

r ek

onom

i (la

njut

an)

b.B

y ec

onom

ic s

ecto

rs (

cont

inue

d)

31 D

esem

ber/

Dec

embe

r 31

, 20

16D

alam

Kur

ang

perh

atia

n kh

usus

/la

ncar

/Sp

ecia

l men

tion

Subs

tand

ard

Per

anta

ra k

euan

gan

880.

600.

124.

057

--

3.37

1.34

3.13

819

.590

.528

.393

903.

561.

995.

588

Fin

anci

al in

term

edia

ryIn

dust

ri p

engo

laha

n10

.272

.938

.348

--

--

10.2

72.9

38.3

48M

anuf

actu

ring

Jasa

kem

asya

raka

tan,

sos

ial b

uday

a,Se

rvic

es in

soc

ial,

art c

ultu

re, r

ecre

atio

nhi

bura

n da

n pe

rora

ngan

lain

nya

4.42

7.74

3.14

4-

--

-4.

427.

743.

144

and

othe

r in

divi

dual

ser

vice

sL

ain-

lain

117.

275.

148.

712

--

-14

.556

.968

117.

289.

705.

680

Oth

ers

Jum

lah

1.01

2.57

5.95

4.26

1-

-3.

371.

343.

138

19.6

05.0

85.3

611.

035.

552.

382.

760

Tot

alP

enyi

siha

n ke

rugi

an p

enur

unan

Allo

wan

ce fo

r im

pair

men

t

nila

i(4

.776

.648

.616

)-

-(3

.371

.343

.138

)(1

9.05

7.13

4.35

9)(2

7.20

5.12

6.11

3) lo

sses

Jum

lah

- ber

sih

1.00

7.79

9.30

5.64

5-

--

547.

951.

002

1.00

8.34

7.25

6.64

7T

otal

- n

et-

--

--

-31

Des

embe

r/D

ecem

ber

31,

2015

Dal

amK

uran

gpe

rhat

ian

khus

us/

lanc

ar/

Spec

ial m

entio

nSu

bsta

ndar

d

Per

anta

ra k

euan

gan

652.

545.

441.

663

1.75

0.03

2.58

45.

178.

263.

002

-18

.050

.635

.794

677.

524.

373.

043

Fin

anci

al in

term

edia

ryL

ain-

lain

20.9

82.2

09.2

68-

--

14.5

56.9

6820

.996

.766

.236

Oth

ers

Jum

lah

673.

527.

650.

931

1.75

0.03

2.58

45.

178.

263.

002

-18

.065

.192

.762

698.

521.

139.

279

Tot

alP

enyi

siha

n ke

rugi

an p

enur

unan

Allo

wan

ce fo

r im

pair

men

tni

lai

(2.7

91.9

18.5

32)

(681

.300

.143

)(3

.755

.974

.408

)-

(17.

670.

175.

990)

(24.

899.

369.

073)

loss

esJu

mla

h - b

ersi

h67

0.73

5.73

2.39

91.

068.

732.

441

1.42

2.28

8.59

4-

395.

016.

772

673.

621.

770.

206

Tot

al -

net

Kua

litas

kre

dit y

ang

dibe

rika

n be

rdas

arka

n ko

lekt

ibili

tas

sesu

ai k

eten

tuan

Ban

k In

done

sia.

Loa

ns q

ualit

y ba

sed

on c

olle

ctib

ility

acc

ordi

ng to

Ban

k In

done

sia

regu

latio

n.

Jum

lah/

Tot

al

Lan

car/

Cur

rent

Dir

aguk

an/

Dou

btfu

l

Lan

car/

Cur

rent

Dir

aguk

an/

Dou

btfu

l

Mac

et/

Los

sJu

mla

h/T

otal

Mac

et/

Los

s

52


PT BANK ANDARA



c. Berdasarkan jangka waktu kredit c. By term of loans

Berdasarkan jangka waktu: By maturity:

2016

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 126.739.456.959 1 year or lessLebih dari 1 tahun sampai 2 tahun 50.038.236.644 More than 1 year to 2 yearsLebih dari 2 tahun sampai 5 tahun 854.262.894.485 More than 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 4.511.794.672 More than 5 yearsJumlah 1.035.552.382.760 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (27.205.126.113) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 1.008.347.256.647 Total - net

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: By remaining period to maturity:

2016

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 188.611.325.836 1 year or lessLebih dari 1 tahun sampai 2 tahun 239.112.051.312 More than 1 year to 2 yearsLebih dari 2 tahun sampai 5 tahun 603.352.107.542 More than 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 4.476.898.070 More than 5 yearsJumlah 1.035.552.382.760 TotalPenyisihan kerugian penurunan nilai (27.205.126.113) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 1.008.347.256.647 Total - net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rate per annum

2016

Kredit yang diberikan 12,83% Loans

e. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai e. Movements in the allowance for impairment losses

2016

Saldo awal tahun 24.899.369.073 Balance at beginning of year

Penyisihan selama tahun berjalan 6.042.076.595 Provision during the yearPenghapusbukuan (3.736.319.555) Write-offSaldo akhir tahun 27.205.126.113 Balance at end of year

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periode kreditsebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktuyang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagaiberikut:

637.603.122.694

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover the possiblelosses of uncollectible loans.

402.747.961.787

-


60.456.680

(24.899.369.073)

2015

Classification of loans according to term of loanagreements and remaining periods from statements offinancial position date to maturity dates are asfollows:

11.010.670.217

673.621.770.206

141.228.213.377




698.521.139.279

673.621.770.206

12.249.087.165

154.544.964.115

2015

13,81%

(24.899.369.073)

698.521.139.279

2015

Manajemen Bank berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai untukmenutup kemungkinan terjadinya kerugian atas tidak tertagihnyakredit yang diberikan.

49.846.889.688

2015

23.220.828.872

(10.570.546.964)24.899.369.073

53


PT BANK ANDARA



f. Perubahan kredit yang dihapus buku f. Movements in loans written-off

2016

Saldo awal tahun 27.490.984.412 Balance at beginning of year

Penerimaan kembali kredit yangtelah dihapusbuku (2.189.028) Recoveries from written-off loans

Penghapusbukuan kredit selamatahun berjalan 3.736.319.555 Written-off during the year

Penghapustagihan kredit selamatahun berjalan (42.137.513) Claims written-off during the year

Saldo akhir tahun 31.182.977.426 Balance at end of year

g. Kredit yang diberikan kepada karyawan g. Employee loans

2016

Jangka waktu 12-60 bulan/months Term of loansSuku bunga 5.00% - 19.24% Interest rates

h. h.

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapatpemberian kredit yang tidak memenuhi ketentuan BatasMaksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) Bank Indonesia.

27.490.984.412

Loans to related parties as of December 31, 2016 and2015 amounted to Rp546,339,823 andRp259,763,855, respectively which are given toexecutive officers and are classified as current.

(175.325.591)

Other information related to loans

(104.483.124)


Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank terdiri dari kredityang ditujukan untuk pembelian kendaraan, rumah dankeperluan lainnya dan dilunasi melalui pemotongan gaji setiapbulan selama jangka waktu dan suku bunga berikut:

The loans to the Bank's employees consist of loanwhich are intended for acquisitions of vehicles, housesand other personal purposes and are repayablethrough monthly payroll deduction within term andinterest rates as follow:

As of December 31, 2016 and 2015, there are noloans granted which do not comply with the LegalLending Limit ("LLL") requirements of BankIndonesia.

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikat denganhak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, depositoberjangka, dan agunan lain yang diterima. Jumlah depositoberjangka dan deposito berjangka dari bank lain yang dijadikanagunan kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 masing-masing sebesar Rp137.002.500.000 danRp146.605.055.557 (Catatan 12d dan 13d).

Loans are generally collateralized by registeredmortgages, power of attorney to mortgage or sell,time deposits, and by other guarantees. The timedeposits and time deposits from other banks whichpledged for loans as of December 31, 2016 and 2015amounted to Rp137,002,500,000 andRp146,605,055,557, respectively (Notes 12d and 13d).

Kredit yang diberikan kepada pihak-pihak berelasi pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesarRp546.339.823 dan Rp259.763.855, diberikan kepada pejabateksekutif dan diklasifikasikan lancar.

17.200.246.163


12-24 bulan/months6,50%

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yangdiberikan

10.570.546.964

54



10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

1 Januari/ Penambahan/ 31 Desember/January 1 Additions December 31

Biaya perolehan CostKendaraan bermotor 752.454.714 - 654.454.714 VehiclesPerlengkapan kantor 27.860.504.071 1.706.459.812 29.387.471.755 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 4.854.640.465 - 2.852.079.515 Leasehold improvementsAset dalam penyelesaian 154.000.000 - 154.000.000 Construction in progressJumlah 33.621.599.250 1.706.459.812 33.048.005.984 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKendaraan bermotor 671.210.328 40.909.928 614.120.269 VehiclesPerlengkapan kantor 22.643.267.149 2.902.965.471 25.374.032.478 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 4.684.150.760 169.706.819 2.852.079.498 Leasehold improvementsJumlah 27.998.628.237 3.113.582.218 28.840.232.245 TotalNilai buku 5.622.971.013 4.207.773.739 Book value

1 Januari/ Penambahan/ 31 Desember/January 1 Additions December 31

Biaya perolehan CostKendaraan bermotor 968.514.714 - 752.454.714 VehiclesPerlengkapan kantor 28.956.853.428 884.545.491 27.860.504.071 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 5.178.315.935 - 4.854.640.465 Leasehold improvementsAset dalam penyelesaian 840.621.120 - 154.000.000 Construction in progressJumlah 35.944.305.197 884.545.491 33.621.599.250 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationKendaraan bermotor 846.360.395 40.909.930 671.210.328 VehiclesPerlengkapan kantor 20.897.021.597 4.381.858.083 22.643.267.149 Office equipmentRenovasi gedung yang disewa 4.167.613.990 669.383.515 4.684.150.760 Leasehold improvementsJumlah 25.910.995.982 5.092.151.528 27.998.628.237 TotalNilai buku 10.033.309.215 5.622.971.013 Book value

323.675.470 -

- (686.621.120)

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December 31, 2016and 2015.

Management has reassessed the estimated useful lives, residual values anddepreciation method of fixed assets as at December 31, 2016.

Vehicles for years ended December 31, 2016 and 2015 are insured againstearthquake, flood, and other risk to PT Asuransi Allianz Utama Indonesia,PT Jasa Raharja Putera and PT Asuransi Wahana Tata with a totalcoverage of each amounted Rp411,000,000 and Rp314,000,000. PTAsuransi Allianz Utama Indonesia PT Jasa Raharja Putera and PTAsuransi Wahana Tata do not have a related with Bank. Managementbelieves that the coverage is adequate to cover probable losses.

Bank believes that there is no impairment in the value of fixed assets ownedby the Bank during the year as meant in PSAK 48 (Revised 2014).

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Bank pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

Kendaraan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan2015 diasuransikan terhadap risiko gempa bumi, banjir dan risikolainnya kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT JasaRaharja Putera dan PT Asuransi Wahana Tata dengan jumlahpertanggungan masing-masing sebesar Rp411.000.000 danRp314.000.000. PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT JasaRaharja Putera dan PT Asuransi Wahana Tata bukan pihak yangmempunyai relasi dengan Bank. Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinanterjadi kerugian.Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umur ekonomis, metodepenyusutan dan nilai residu aset tetap pada tanggal 31 Desember2016.

Reklasifikasi/Pengurangan/Reclassification

216.060.000

2.667.515.968 686.621.120

Deductions

PT BANK ANDARA

Bank berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetapsebagaimana dimaksud dalam PSAK 48 (Revisi 2014) selama tahunberjalan.

3.004.519.273 -

152.846.745 -

3.207.251.438 -

216.059.997 -

2.635.612.531 -

-

31 Desember/December 31 , 2016Reklasifikasi/Pengurangan/

-

Reclassification

98.000.000 -

179.492.128 -

Deductions

-

2.002.560.950 -

31 Desember/December 31 , 2015

2.001.778.081 -

2.280.053.078 -

97.999.987 -

172.200.142 -

2.271.978.210 -

55


PT BANK ANDARA


11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

2016

Bunga yang masih akan diterima 5.785.607.904 Interests receivableBiaya dibayar di muka 6.149.562.986 Prepaid expensesSetoran jaminan 935.634.100 Security depositsTunjangan karyawan terkait

program kepemilikan kendaraan 31.250.014 Car Ownership ProgramLain-lain 815.518.051 OthersJumlah 13.717.573.055 Total

12. SIMPANAN DARI NASABAH 12.


2016

Pihak berelasi Related partiesTabungan 198.641.809 Savings depositsDeposito berjangka 2.303.318.551 Time deposits

2.501.960.360

Pihak ketiga Third partiesGiro 14.946.105.998 Current accountsTabungan 6.414.507.955 Savings deposits

Deposito berjangka 75.793.612.917 Time deposits

97.154.226.870

Jumlah 99.656.187.230 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu b. Details of time deposits by term


2016

1 bulan 32.576.815.334 1 month3 bulan 30.621.086.615 3 months6 bulan 7.660.429.519 6 months12 bulan 7.238.600.000 12 months

Jumlah 78.096.931.468 Total-

4.429.510.713

2.953.813.715

9.199.607.012

124.603.610.901

-

93.750.010

63.963.647.198

29.537.957.457



11.664.199.005

114.846.403.6609.680.600.000

1.863.303.847

67.288.465

1.930.592.312

1.691.186.000

112.983.099.813


122.673.018.589

2015

4.907.788.425

4.782.130.351

2015

DEPOSITS FROM CUSTOMERS

31.346.574

56


PT BANK ANDARA


12. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 12.

b. b. Details of time deposits by term (continued)


2016

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan 39.162.196.895 1 month or lessLebih dari 1 - 3 bulan 30.611.805.054 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 6.380.129.519 More than 3 - 6 monthsLebih dari 6 - 12 bulan 1.942.800.000 More than 6 - 12 monthsJumlah 78.096.931.468 Total

-

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

2016

Giro 4,81% Current accountsTabungan 2,10% Savings depositsDeposito berjangka 8,05% Time deposits

d. Informasi lain d. Other information

13. SIMPANAN DARI BANK LAIN 13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2016

Pihak ketiga Third partiesGiro 144.717.964.214 Current accounts

Tabungan 32.007.644.127 Saving accounts

Deposito berjangka 470.606.574.746 Time depositsJumlah 647.332.183.087 Total

Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu(lanjutan)

2015

502.628.055.558

All deposits from other banks are in Rupiah and with thirdparties which comprise of:


10.926.500.000

Seluruh simpanan dari bank lain adalah dalam mata uang Rupiahdan dengan pihak ketiga yang terdiri atas:

47.829.365.335

2,48%


2,66%

2.623.233.134


114.846.403.660

-

4.790.800.000

Deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan jaminan ataskredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 adalah masing-masing sebesar Rp14.150.000.000 danRp20.492.000.000 (Catatan 9h).

Time deposits blocked and pledged as loans collateral asof December 31, 2016 and 2015 were Rp14,150,000,000and Rp20,492,000,000 respectively (Note 9h).

133.880.127.232

8,74%

2015

51.299.738.325

DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

639.131.415.924

57


PT BANK ANDARA


13. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 13. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu b. Details of time deposits by term


2016

1 bulan 141.636.574.746 1 month3 bulan 222.242.500.000 3 months6 bulan 47.820.000.000 6 months12 bulan 58.907.500.000 12 monthsLebih dari 12 bulan - More than 12 months

Jumlah 470.606.574.746 Total

-


2016

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan 183.796.574.746 1 month or lessLebih dari 1 - 3 bulan 227.537.500.000 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 24.755.000.000 More than 3 - 6 monthsLebih dari 6 - 12 bulan 34.517.500.000 More than 6 - 12 monthsJumlah 470.606.574.746 Total

-c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum

2016

Giro 3,03% Current accounts

Tabungan 3,60% Saving accounts

Deposito berjangka 7,91% Time deposits

d. Informasi lain d. Other information

-

Saldo deposito berjangka yang diblokir atau dijadikan jaminankredit per 31 Desember 2016 dan 2015 adalahRp122.852.500.000 dan Rp126.113.055.557 (Catatan 9h).

36.980.000.000

64.777.500.000

Time deposits blocked or pledged for loans as ofDecember 31, 2016 and 2015 is amounting toRp122,852,500,000 and Rp126,113,055,557, respectively(Note 9h).

282.495.555.557

42.215.000.000




2.000.000.000

2,96%

107.425.000.001

502.628.055.558

502.628.055.558

291.445.555.557

-

144.355.000.001

8,84%

33.562.500.000

2015

2015

2,80%

58


PT BANK ANDARA


14. PINJAMAN YANG DITERIMA 14. BORROWINGS

2016

Pihak ketiga Third partiesCitibank N.A., Cabang Jakarta 33.106.032.841 Citibank N.A., Cabang Jakarta

33.106.032.841

a. Tahap I sebesar ekuivalen USD9.250.000 a. Tranche I is equivalent to USD9,250,000b. Tahap II sebesar ekuivalen USD9.250.000 b. Tranche II is equivalent to USD9,250,000


Citibank N.A., Cabang Jakarta Citibank N.A., Jakarta Branch

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 27. Information on maturities is disclosed in Note 27.

77.188.728.31877.188.728.318

This borrowing will be matured on August 15, 2017 and bearsinterest at a rate of 7% per annum which shall be paid every3 (three)months. The repayment of borrowing principal will bemade after entering the third year (2015).

Pada tanggal 23 Juli 2012, ditandatangani Standby Letter of CreditArrangement Agreement antara Bank, Citibank N.A., dan OverseasPrivate Investment Corporation (OPIC). Berdasarkan perjanjian iniOPIC akan mengatur penerbitan Standby Letter of Credit hinggajumlah total USD21.500.000 dengan periode komitmen 12 (duabelas) bulan sejak perjanjian ditandatangani. Atas perjanjiantersebut sampai dengan saat ini telah dilakukan 4 (empat) kaliperubahan, yaitu dengan Amendment No.1 tertanggal 24 Juli 2012,Amendment No.2 tertanggal 1 Agustus 2012, Amendment No.3tertanggal 15 Agustus 2012, Amendment No.4 tertanggal 5 Februari2013 dan Amandment No.5 tertanggal 18 Juli 2013.

On July 23, 2012, there was Standby Letter of CreditArrangement Agreement signed between the Bank, CitibankN.A., and Overseas Private Investment Corporation (OPIC).Based on this agreement, OPIC will arrange the issuance ofStandby Letter of Credit up to the total amount ofUSD21,500,000 with commitment period of 12 (twelve) monthsfrom the signing date. The agreement has been amended 4(four) times by the Amendment No.1 dated July 24, 2012,Amendment No.2 dated August 1, 2012, Amendment No.3dated August 15, 2012, Amendment No.4 dated February 5,2013 and Amendment No.5 dated July 18, 2013.

This borrowing’s structure is secured by Standby Letter ofCredit by Overseas Private Investment Corporation (OPIC)which was issued by Citibank N.A., New York.

Pada tahun 2012, Bank memperoleh fasilitas term loan dari CitibankN.A., Cabang Jakarta dengan plafon maksimum sejumlah Rupiahekuivalen sebesar USD18.500.000. Pinjaman terdiri dari dua tahap,yaitu:

Pinjaman ini akan jatuh tempo pada 15 Agustus 2017 dandikenakan tingkat suku bunga sebesar 7% per tahun yangdibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran cicilan pokokpinjaman secara merata dilakukan setelah masuk tahun ketiga(2015).

Struktur pinjaman ini dijamin dengan Standby Letter of Credit dariOverseas Private Investment Corporation (OPIC) yang diterbitkanCitibank N.A., New York.

2015

SBLC issued amounted to USD21,500,000 to guaranteeborrowings amounted to USD18,500,000. Since the Bank isnot a foreign bank, the fund borrowings is received in Rupiahfrom Citibank N.A., Jakarta Branch.

SBLC yang diterbitkan sebesar USD21.500.000 untuk menjaminpinjaman yang diterima sebesar USD18.500.000. Karena Bankbukan bank devisa, pinjaman tersebut diterima dalam Rupiah dariCitibank N.A., Cabang Jakarta.

In 2012, the Bank obtained a term borrowing facility withmaximum plafond in Rupiah equivalent to USD18,500,000from Citibank N.A., Jakarta Branch. The fund borrowingsconsist of two tranches:

59


PT BANK ANDARA


14. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 14. BORROWINGS (continued)

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

e. e.

f. f.

For the issued SBLC, the Bank is charged by insurancepremium every 3 months by OPIC, at 2.5% per annum of theaverage of loans disbursed.

During the period that the borrowing is still outstanding, theBank is not allowed to have:

Tanpa persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman, Bank tidakboleh membuat dan membiarkan adanya hak tanggungandan/atau bentuk penggadaian lainnya, dengan beberapapengecualian.

Atas SBLC yang diterbitkan, Bank dikenakan biaya premi asuransisetiap 3 bulan oleh OPIC, sebesar 2,5% per tahun dari jumlah rata-rata kredit yang diberikan.

Selama pinjaman belum dilunasi, Bank tidak diperkenankan antaralain, melakukan:

Tanpa persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman, Bank tidakboleh bergabung atau melebur dengan atau mengambilalihseluruh atau sebagian besar dari aset atau modal saham dariperusahaan lain apapun, atau menjual, menyewakan,mentransfer atau dengan cara lain melepaskan seluruh atausetiap bagian yang signifikan (lebih dari 50%) dari hartakekayaan atau asetnya selain dalam kegiatan usahanya sehari-hari.

The Bank shall not, without the prior written consent ofthe Bank, merge or consolidate with or acquire all or asubstantial part of the assets or capital stock of any othercompany or sell, lease, transfer or otherwise dispose ofall or any significant portion (more than 50%) of itsproperty or assets other than in the ordinary course ofbusiness.

Tanpa persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman, bank tidakboleh melakukan transaksi di luar transaksi komersial biasa,atau melakukan transaksi dengan individu atau entitas yangmewajibkan membayar lebih dari kewajaran.

Bank shall not distribute or pay, dividends or any otherdistributions of profits with respect to any shares ofcapital stock or make income distribution to itsshareholders in an aggregate minimum amount of morethan 15% of net income after tax of the Bank on thepreceding fiscal year.

The Bank shall not change its capital structure orotherwise amend or permit its Deed of Establishment andArticle of Association to be amended except to increaseits capital from retained earnings or new subscriptionfrom existing shareholders, and the Bank shall ensurethat, without the prior written consent from CitibankN.A., there is no change in the ownership and nomaterial change in its management.

The Bank shall not, without the prior written consent ofthe lender, enter into any transaction with any person orentity other than in the ordinary course of of business orordinary commercial terms and at arm’s length, norenter into any transaction with any person or entity inwhich it would be obligated to pay more than theordinary arm’s length commercial price for anypurchase.

Bank tidak boleh, tanpa persetujuan terlebih dahulu daripemberi pinjaman, yang sebelum persetujuan tertulis tersebuttidak akan diberikan, dikenakan atau membiarkan adanyapinjaman tambahan kecuali utang yang terjadi dalam kegiatanbisnis dan jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau membuatpinjaman atau uang muka kredit kepada setiap orang ataubadan dalam kegiatan usaha normal.

Bank tidak akan mengubah struktur modal atau mengubah ataumengizinkan Akta Pendirian dan Anggaran Dasar harus diubahkecuali untuk meningkatkan modal dari laba ditahan atautambahan modal dari pemegang saham yang ada, dan Bankharus memastikan bahwa, tanpa persetujuan tertulis dariCitibank N.A., tidak ada perubahan dalam kepemilikan dantidak ada perubahan materi dalam pengelolaannya.

The Bank shall not, without the prior written consent ofthe lender, which prior written consent shall not beunreasonably withheld, incur or suffer to exist anyadditional indebtedness except indebtedness incured inthe ordinary course of business and maturing within oneyear nor make any loan or advance any credit to anyperson or entity in the ordinary course of business.

Bank tidak boleh mendistribusikan atau membayar, dividenatau mendistribusikan keuntungan sehubungan dengan modalatau melakukan distribusi laba kepada pemegang saham dalamjumlah minimal agregat lebih dari 15% dari laba bersih Banksetelah pajak dari tahun fiskal sebelumnya.

The Bank shall not, without prior written consent fromthe lender, to create and suffer to exist any mortgage andother liens, with some exceptions.

Citibank N.A., Cabang Jakarta (lanjutan) Citibank N.A., Jakarta Branch (continued)

60


PT BANK ANDARA


15. PERPAJAKAN 15. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

2016

Pajak penghasilan pasal 21 403.330.104 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 23 5.637.024 Income tax article 23Pajak penghasilan pasal 26 - Income tax article 26Pajak penghasilan pasal 4 (2) 110.556.709 Income tax article 4 (2)Pajak pertambahan nilai 20.465 Value added taxJumlah 519.544.302 Total

b. Manfaat pajak penghasilan b. Income tax benefit

2016

Tangguhan 1.019.909.247 Deferred

c. Pajak kini c. Current tax

2016

Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per statements oflaporan laba rugi dan profit or loss and otherpenghasilan komprehensif lain (19.416.204.402) comprehensive income

Perbedaan temporer Temporary differencesPenyisihan kerugian penurunan

nilai atas aset keuangan Provision for impairment losses - kredit yang diberikan (21.882.321.420) on financial assets - loans

Penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment lossesnilai atas aset keuangan on financial assets - penempatan pada bank lain 19.570.000 - placement with other banks

Penyusutan aset tetap 933.566.693 Depreciation of fixed assetsPenyisihan imbalan kerja karyawan 145.635.125 Provision for employee benefitJumlah perbedaan temporer (20.783.549.602) Total temporary differences

Perbedaan tetap Permanent differencesBiaya kesejahteraan karyawan 1.089.637.453 Benefit in kindBiaya sumbangan 26.087.400 DonationsLain-lain 141.452.124 OthersJumlah perbedaan tetap 1.257.176.977 Total permanent differencesRugi fiskal (38.942.577.027) Tax loss

543.040.908

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dan taksiranpenghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

3.346.779.190

168.312.460

6.712.094

2015

105.696.559

32.877.350

714.350.460



(18.498.196.385)

2.067.223.709(13.084.193.486)

262.287.875

The reconciliation between income before tax expense, asshown in the statements of comprehensive income andestimated taxable income for the years ended December31, 2016 and 2015 are as follows:

2015

2.037.845.853

(39.812.936)

646.659.007

264.883.441

31.920

702.087.266

1.769.462.918


61


PT BANK ANDARA


15. PERPAJAKAN (lanjutan) 15. TAXATION (continued)

c. Pajak kini (lanjutan) c. Current tax (continued)

2016

Akumulasi rugi fiskal Accumulated tax losses:Tahun 2016 (38.942.577.027) Year 2016Tahun 2015 (13.084.193.486) Year 2015Tahun 2014 (2.071.596.447) Year 2014Tahun 2013 (11.922.318.840) Year 2013Tahun 2012 (2.079.390.435) Year 2012Tahun 2011 - Year 2011Akumulasi rugi fiskal (68.100.076.235) Accumulated tax losses

(2.079.390.435)

(48.792.853.448)(19.635.354.240)


(2.071.596.447)

(11.922.318.840)

-

2015

(13.084.193.486)

62

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

15.P

ER

PA

JAK

AN

(lan

juta

n)15

.T

AX

AT

ION

(co

ntin

ued)

d.A

set P

ajak

tang

guha

n - n

eto

d.

Def

erre

d ta

x as

sets

- n

et

Dia

kui p

ada

peng

hasi

lan

kom

preh

ensi

f la

inD

iaku

i pad

a(e

kuit

as)/

Rec

ogni

zela

pora

n la

ba r

ugi

in o

ther

/Rec

ogni

ze in

1 Ja

nuar

i/co

mpr

ehen

sive

stat

emen

ts o

f31

Des

embe

r/Ja

nuar

yin

com

e (e

quity

)pr

ofit

of lo

ssD

ecem

ber

Ase

t paj

ak ta

nggu

han

Def

erre

d ta

x as

sets

Pen

yisi

han

keru

gian

pen

urun

an n

ilai

Allo

wan

ce fo

r im

pair

men

t los

ses

on:

- K

redi

t yan

g di

beri

kan

(173

.079

.029

)-

(5.4

70.5

80.3

55)

(5.6

43.6

59.3

84)

Loa

ns -

- P

enem

pata

n pa

da b

ank

lain

12.6

82.5

00-

4.89

2.50

017

.575

.000

Pla

cem

ent w

ith o

ther

ban

ks -

Aku

mul

asi r

ugi f

iska

l7.

289.

374.

803

-6.

215.

796.

648

13.5

05.1

71.4

51A

ccum

ulat

ed ta

x lo

sses

Pen

yusu

tan

aset

teta

p(3

12.4

22.1

48)

-23

3.39

1.67

3(7

9.03

0.47

5)D

epre

ciat

ion

of fi

xed

asse

tsE

stim

asi l

iabi

litas

Est

imat

ed p

ost-

empl

oym

ent

imba

lan

pasc

a ke

rja

2.70

3.92

6.06

439

.435

.424

36.4

08.7

812.

779.

770.

269

be

nefit

liab

ilitie

sK

erug

ian

yang

bel

um d

irea

lisas

iU

nrea

lised

loss

es o

n ch

ange

s in

atas

per

ubah

an n

ilai w

ajar

keu

anga

nfa

ir v

alue

of a

vaila

ble-

for-

sale

yang

ters

edia

unt

uk d

ijua

l3.

719.

147.

541

(2.4

32.4

18.0

76)

-1.

286.

729.

465

fin

anci

al a

sset

sJu

mla

h13

.239

.629

.731

(2.3

92.9

82.6

52)

1.01

9.90

9.24

711

.866

.556

.326

Tot

al

31 D

esem

ber

2016

/D

ecem

ber

31, 2

016

63

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

15.P

ER

PA

JAK

AN

(lan

juta

n)15

.T

AX

AT

ION

(co

ntin

ued)

d.A

set P

ajak

tang

guha

n - n

eto

(lan

juta

n)d.

D

efer

red

tax

asse

ts -

net

(co

ntin

ued)

Dia

kui p

ada

peng

hasi

lan

kom

preh

ensi

f la

inD

iaku

i pad

a(e

kuit

as)/

Rec

ogni

zela

pora

n la

ba r

ugi

in o

ther

/Rec

ogni

ze in

1 Ja

nuar

i/co

mpr

ehen

sive

stat

emen

ts o

f31

Des

embe

r/Ja

nuar

yin

com

e (e

quity

)pr

ofit

of lo

ssD

ecem

ber

Ase

t paj

ak ta

nggu

han

Def

erre

d ta

x as

sets

Pen

yisi

han

keru

gian

pen

urun

an n

ilai

Allo

wan

ce fo

r im

pair

men

t los

ses

on:

- K

redi

t yan

g di

beri

kan

(334

.743

.781

)-

161.

664.

752

(173

.079

.029

)L

oans

--

Pen

empa

tan

pada

ban

k la

in22

.635

.734

-(9

.953

.234

)12

.682

.500

Pla

cem

ent w

ith o

ther

ban

ks -

Aku

mul

asi r

ugi f

iska

l7.

411.

719.

141

-(1

22.3

44.3

38)

7.28

9.37

4.80

3A

ccum

ulat

ed ta

x lo

sses

Pen

yusu

tan

aset

teta

p(4

87.9

43.9

65)

-17

5.52

1.81

7(3

12.4

22.1

48)

Dep

reci

atio

n of

fixe

d as

sets

Est

imas

i lia

bilit

asE

stim

ated

pos

t-em

ploy

men

tim

bala

n pa

sca

kerj

a2.

391.

065.

298

(196

.600

.697

)50

9.46

1.46

32.

703.

926.

064

be

nefit

liab

ilitie

sK

erug

ian

yang

bel

um d

irea

lisas

iU

nrea

lised

loss

es o

n ch

ange

s in

atas

per

ubah

an n

ilai w

ajar

keu

anga

nfa

ir v

alue

of a

vaila

ble-

for-

sale

yang

ters

edia

unt

uk d

ijua

l82

0.11

4.97

42.

899.

032.

567

-3.

719.

147.

541

fin

anci

al a

sset

sJu

mla

h9.

822.

847.

401

2.70

2.43

1.87

071

4.35

0.46

013

.239

.629

.731

Tot

al

31 D

esem

ber

2015

/D

ecem

ber

31, 2

015

Man

agem

ent

belie

ves

that

defe

rred

tax

asse

tsre

sulti

ngfr

omte

mpo

rary

diffe

renc

esan

dac

cum

ulat

ed ta

x lo

sses

can

be

real

ized

in th

e fu

ture

per

iods

.M

anaj

emen

berp

enda

pat

bahw

aas

etpa

jak

tang

guha

nya

ngtim

bul

dari

perb

edaa

nte

mpo

rer

dan

akum

ulas

i rug

i fis

kal d

iper

kira

kan

dapa

t dir

ealis

asik

an p

ada

peri

ode

men

data

ng.

64


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment letter

Pada tanggal 7 Oktober 2011, Bank mengajukan bandingkepada Pengadilan Pajak di Jakarta atas surat keputusanyang diterbitkan Kantor Pajak Wilayah atas SKPKB pajakpenghasilan pasal 23 melalui surat BankNo.735/BA/X.07/Dpr/2011.

Pada tanggal 26 April 2010, Bank menerima Surat KetetapanPajak dari KPP Madya untuk semua jenis pajak untuk tahunpajak 2008. Surat Ketetapan Pajak tersebut menyatakankurang bayar pajak untuk pajak penghasilan badan, pasal4(2), dan pasal 23 masing-masing sebesar Rp5.676.378.903,Rp2.514.780.600 dan Rp822.316.525 (termasuk denda danbunga). Bank telah melakukan pembayaran cicilan SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) sebesarRp3.748.000.000. Bank tidak menyetujui sebagian besarhasil keputusan di dalam Surat Ketetapan Pajak tersebut dantelah menyampaikan 3 (tiga) Surat Keberatan pada tanggal19 Juli2010 kepada Kantor Pajak Wilayah. Cicilan SKPKByang telah dibayarkan tersebut disajikan sebagai pajakdibayar dimuka.

Pada tanggal 5 Januari 2011, Bank menerima suratkeputusan keberatan dari Kantor Pajak Wilayah untukSKPKB pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pasal4(2) dan pajak penghasilan pasal 23 masing-masing sebesarRp4.643.015.440, Rp519.645.378 dan Rp341.559.145,dimana Kantor Pajak Wilayah menolak keberatan yangdiajukan oleh Bank. Untuk pajak penghasilan pasal 4(2),Bank telah menerima keputusan keberatan yang dikeluarkanoleh Kantor Pajak Wilayah sebesar Rp519.645.378. Olehkarena itu, Bank membebankan pajak dibayar dimukasebesar Rp502.000.000 dan membebankan tambahanpembayaran sebesar Rp17.645.378 dalam laporan laba rugikomprehensif tahun 2011.

Pada tanggal 3 Oktober 2011, Bank mengajukan bandingkepada Pengadilan Pajak di Jakarta atas surat keputusanyang diterbitkan Kantor Pajak Wilayah atas SKPKB pajakpenghasilan badan melalui surat BankNo.731/BA/X.07/Dpr/2011.

On October 7, 2011, the Bank appealed to Tax Court inJakarta regarding the decision letter issued by District TaxOffice regarding the Underpayment Tax Assessment ofwithholding income tax article 23 through the Bank’s letterNo.735/BA/X.07/Dpr/2011.

On January 5, 2011, the Bank received decission letter ofobjection from District Tax Office for corporate incometax, withholding income tax article 4(2) and withholdingincome tax article 23 amounting to Rp4,643,015,440,Rp519,645,378 and Rp341,559,145, respectively. Forwithholding income tax article 4(2), the Bank accepted thedecision on objection issued by District Tax Officeamounting to Rp519,645,378. Consequently, the Bankcharged the prepaid tax of Rp502,000,000 and additionalpayment of Rp17,645,378 was charged to 2011 statementof comprehensive income.

On October 3, 2011, the Bank appealed to Tax Court inJakarta regarding the Decision Letter issued by DistrictTax Office regarding the Underpayment Tax AssessmentLetter of corporate income tax and through the Bank’sletter No.731/BA/X.07/Dpr/2011.

On April 26, 2010, the Bank received Tax AssessmentsLetters from KPP Madya for all taxes for fiscal year 2008.The Tax Assessments Letters reflected underpayments ofcorporate income tax and withholding tax article 4(2) and23 of Rp5,676,378,903, Rp2,514,780,600 andRp822,316,525 (including penalties and interests),respectively. The Bank has paid installment of theAssessment of Tax Underpayment (SKPKB) amounting toRp3,748,000,000. The Bank disputes most of the itemscontained in this SKPKB and already filed 3 (three)Objection Letters on July 19, 2010 to District Tax Office.The installment of SKPKB has been presented as prepaidtax.

65


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment letter (continued)Pada tanggal 30 Januari 2013, Pengadilan Pajak di Jakartatelah mengeluarkan Putusan Pengadilan PajakNo.Put.43007/PP/M.V/15/2013 danNo.Put.43006/PP/M.V/15/2013 mengenai banding PajakPenghasilan pasal 23 dan pajak penghasilan badan yangdiajukan dengan menyatakan menerima banding Pemohonbanding dan mengubah Keputusan Direktur Jenderal PajakNo.KEP-764/WPJ.17/BD.06/2011 dan No.KEP-763/WPJ.17/BD.06/2011, sehingga jumlah yang masih harusdibayar atas pajak penghasilan pasal 23 adalah sebesar Rp160.400.410 dan lebih bayar atas pajak penghasilan badansebesar Rp626.166.961. Pada tanggal 1 April 2013, Banktelah menerima pengembalian pajak penghasilan badan danpajak penghasilan pasal 23 masing-masing sebesarRp3.760.640.911 dan Rp85.599.590.

Pada tanggal 4 Maret 2013, Pengadilan Pajak telahmengeluarkan Putusan Pengadilan Pajak atas revisikeputusan banding sebelumnya denganNo.Put.43006.R/PP/M.V/15/2013 danNo.Put.43007.R/PP/M.V/15/2013, dimana jumlah yangmasih harus dibayar atas pajak penghasilan pasal 23 adalahsebesar Rp265.520.850 dan lebih bayar atas pajakpenghasilan pajak badan yang lebih bayar adalah sebesarRp626.166.961. Sebagai akibatnya, Bank harusmengembalikan restitusi sebesar Rp85.599.590 danmembayar kekurangan pajak penghasilan pasal 23 sebesarRp19.520.850.

Atas Memori Peninjauan Kembali No.S-3652/PJ.07/2013tanggal 29 Mei 2013 dan No.S-3697/PJ.07/2013 tanggal 31Mei 2013 yang diajukan oleh Direktorat Jenderal Pajak, padatanggal 22 Januari 2014, Pengadilan Pajak mengeluarkanPemberitahuan Permohonan Peninjauan Kembali danPenyerahan Memori Peninjauan Kembali No.MPK-1225/SP.52/ I/2014 dan No.MPK-1226/SP.52/I/2014.Masing-masing terkait atas perkara Putusan PengadilanPajak No.Put.43007/PP/M.V/15/2013 tanggal 30 Januari2013 yang telah dibetulkan dengan Putusan PengadilanPajak No.Put43007.R/PP/M.V/15/2013 tanggal 4 Maret2013 dan Putusan Pengadilan PajakNo.Put.43006/PP/M.V/15/2013 tanggal 30 Januari 2013yang telah dibetulkan dengan Putusan Pengadilan PajakNo.Put.43006.R/PP/M.V/15/2013 tanggal 4 Maret 2013.Atas pemberitahuan ini, Bank telah mengeluarkan KontraMemori (Jawaban) Peninjauan Kembali No.049/BA-02/II/2014 dan No.050/BA-02/II/2014 pada tanggal 19Februari 2014.

Regarding to the Judicial Review Memory No.S-3652/PJ.07/2013 dated May 29, 2013 and No.S-3697/PJ.07/ 2013 dated May 31, 2013 which has beenfiled by the Directorate General of Taxes, on January 22,2014, the Tax Court has issued Notification of Applicationfor Judicial Review and Submission Judicial ReviewMemory No.MPK-1225/SP.52/I/2014 and No.MPK-1226/SP.52/I/2014 respectively regarding the Tax CourtDecision No.Put.43007/PP/M.V/15/2013 dated January30, 2013 which has been revised by the Tax CourtDecision No.Put43007.R/PP/M.V/15/2013 dated March 4,2013 and the Tax Court DecisionNo.Put.43006/PP/M.V/15/2013 dated January 30, 2013which has been revised by the Tax Court DecisionNo.Put43006.R/PP/M.V/15/2013 dated March 4, 2013.For this notification, the Bank has issued a ContraMemory (Answer) Judicial Review No.049/BA-02/II/2014dan No.050/BA-02/II/2014 dated February 19, 2014.

On March 4, 2013, the Tax Court had issued the Tax CourtDecision on the revision of the previous appeal decisionNo.Put.43006.R/PP/M.V/15/2013 andNo.Put.43007.R/PP/MV/15/2013, where the amount still tobe paid on income tax article 23 amounted toRp265,520,850 and overpayment for corporate income taxamounted to Rp626,166,961. As a result, the Bank has toreturn tax refund amounted to Rp85,599,590 and to repaythe underpayment of withholding income tax article 23amounting to Rp19,520,850.

On January 30, 2013, the Tax Court in Jakarta had issuedTax Court Decision No.Put.43007/PP/M.V/15/2013 andNo.Put.43006/PP/MV/15/2013 regarding the appeal ofwithholding income tax article 23 and corporate incometax, accepting all appeals and change the decision of theDirector General of Taxes No.KEP-764/WPJ.17/BD.06/2011 and No.KEP-763/WPJ.17/BD.06/2011. Income tax article 23 amountedto Rp160,400,410 and overpayment for corporate incometax amounted to Rp626,166,961. On April 1, 2013, theBank had received repayment of corporate income tax andwithholding income tax article 23 amounted toRp3,760,640,911 and Rp85,599,590, respectively.

66


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment letter (continued)

Pada tanggal 10 Juli 2015, Bank mengajukan keberatan atasSurat Ketetapan Pajak Kurang BayarNo.00048/240/11/904/15 tanggal 23 April 2015 Masa PajakAgustus 2011. Pada tanggal 28 Juni 2016, Direktur JenderalPajak berdasarkan Surat Keputusan Direktur Jenderal PajakNo:KEP/00012/KEB/WPJ.17/2016 tentang KeberatanWajib Pajak atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayarmengabulkan seluruh permohonan keberatan wajib pajakdalam suratnya No.086/BA-01/VII/2015 tanggal 10 Juli2015 dan mengurangkan jumlah pajak yang masih harusdibayar dalam Surat Ketetapan Pajak Kurang bayarNo.00048/240/11/904/15 tanggal 23 April 2015 Masa PajakAgustus 2011 sehingga terdapat kelebihan bayar sebesarRp273.800.000.

On July 10, 2015, the Bank filed an objection to taxunderpayment assessment letter No.00048/240/11/904/15dated 23 April 2015 Tax Period August 2011. On June 28,2016, the Director General of Taxation by Decree of theDirector General of TaxesNo:KEP/00012/KEB/WPJ.17/2016 regarding taxpayerobjections of tax underpayment assessment letter fulfill alltaxpayer objections requests in the letter No.086/BA-01/VII/2015 dated July 10, 2015 and deduct the amount oftax payables in tax underpayment assessment letterNo.00048/240/11/904/15 dated 23 April 2015 Tax PeriodAugust 2011 so that there is overpayment amountedRp273,800,000.

Pada tanggal 26 Juli 2016, Bank melakukan permohonanpengembalian kelebihan pembayaran pajak atas SKPKBNo.00048/2401/11/904/15 Masa Pajak Agustus 2011sebesar Rp273.800.000. Berdasarkan surat permohonantersebut Pihak KPP Madya kemudian melakukan pengecekanterhadap seluruh utang pajak Bank sebelum dilakukanpembayaran. Berdasarkan sistem KPP Madya, terdapat utangpajak/STP di cabang Jakarta sebesar Rp276.105.875 ataspengajuan permohonan pengurangan atau penghapusansanksi administrasi atas surat tagihan pajak PPh pasal 26No.00010/104/13/012/16 tanggal 6 April 2016 Masa/TahunPajak Januari/2013 tanggal 26 Juli 2016. Dikarenakankeputusan pengajuan permohonan tersebut belum keluarsehingga kelebihan pajak dikompensasikan dengan SuratTagihan Pajak cabang Jakarta, sehingga pengembaliankelebihan pajak menjadi nihil.

Pada tanggal 26 Juli 2016, Bank mengajukan permohonanpengurangan atau penghapusan sanksi administrasi atas surattagihan pajak PPh pasal 26 No.00010/104/13/012/16 tanggal6 April 2016 Masa/Tahun Pajak Januari/2013 danNo.00001/104/16/012/16 tanggal 6 April 2016 Masa/TahunPajak Maret/2016.

Pada tanggal 23 April 2015, Bank menerima Surat KetetapanPajak dari KPP Madya atas pemeriksaan semua jenis pajakuntuk tahun pajak 2011. Surat Ketetapan Pajak tersebutmenyatakan kurang bayar pajak untuk pajak pertambahannilai (PPN), pajak penghasilan pasal 4(2), pasal 23 dan pasal26 masing-masing sebesar Rp1.213.742.588,Rp2.250.187.898, Rp52.912.999 dan Rp682.324.348(termasuk denda dan bunga). Bank telah melakukanpembayaran Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB)sebesar Rp4.199.167.833.

On April 23, 2015, the Bank received Tax AssessmentsLetters from KPP Madya on the examination for all taxesfor fiscal year 2011. The Tax Assessments Letters reflectedunderpayments of value added tax (VAT), withholding taxarticle 4(2), 23 and 26 amounted Rp1,213,742,588,Rp2,250,187,898, Rp52,912,999 and Rp682,324,348(including penalties and interests), respectively. The Bankhas paid the Assessment of Tax Underpayment (SKPKB)amounting to Rp4,199,167,833.

On July 26, 2016, the Bank filed request for deduction orelimination of administrative sanction on tax collectionletter income tax article 26 No.00010/104/13/012/16 dated6 April 2016 Period/Fiscal Year January/2013 andNo.00001/104/16/012/16 dated 6 April 2016 Period/FiscalYear March/2016.

On July 26, 2016, the Bank performed request for return ofthe tax overpayment on tax underpayment assessment letterNo.00048/2401/11/904/15 Tax Period August 2011amounted Rp273,800,000. Based on request letter, the taxservice office then checked all tax payables of the Bankbefore making payment. Based on tax service office system,there is tax payables/tax assessment letter in Jakartabranch amounted Rp276,105,875 on request for deductionor elimination of administrative sanction on tax assessmentletter income tax article 26 No.00010/104/13/012/16 dated6 April 2016 Period/Year Taxes January/2013 dated July26, 2016. Due to the decision that the submission has notbeen come out so that the overpayment is compensatedwith tax collection letter Jakarta branch, so the return ofthe overpayment become nil.

67


PT BANK ANDARA



e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment letter (continued)

f. Administrasi f. Administration

16. LIABILITAS LAIN-LAIN 16. OTHER LIABILITIES

2016

Imbalan kerja karyawan (Catatan 24) 5.607.594.611 Employee benefit (Note 24)Bunga yang masih harus dibayar 5.250.785.881 Interest payablesJasa tenaga ahli 1.121.375.000 Professional feesPelatihan karyawan 400.000.000 Employee trainingSetoran modal - Paid-up capitalInsentif jangka panjang - Long term incentivesLain-lain 10.225.529.336 OthersJumlah 22.605.284.828 Total

17. MODAL SAHAM 17. CAPITAL STOCK

Berdasarkan akta No.24 tanggal 14 November 2016 dari NotarisJose Dima Satria, S.H.,Mkn notaris di Jakarta, modal dasar Banksebesar Rp2.000.000.000.000 terbagi atas 2.000.000 lembarsaham dengan nominal masing-masing sebesar Rp1.000.000 perlembar saham. Dari modal dasar tersebut telah ditempatkan dandisetor penuh sebanyak 507.308 lembar saham senilaiRp507.308.000.000. Akta tersebut telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluiSurat Keputusan No.AHU-0021801.AH.01.02.Tahun 2016tanggal 18 November 2016.

6.489.879.866

Based on Law of the Republic of Indonesia No.28 Year2007 regarding “Third Amendment of Law No.6 Year1983 regarding General Rules and Procedures ofTaxation” which are applicable starting 2008, theDirectorate General of Tax (“DGT”) may assess or amendtaxes within five years from the date the tax becomes due.

6.294.838.449

333.889.416

Pada tanggal 23 Januari 2017, permohonan penguranganatau penghapusan sanksi administrasi atas surat tagihanpajak tersebut dikabulkan seluruhnya oleh Direktur Jenderalpajak berdasarkan surat keputusan No.KEP-00146/NKEB/WPJ.30/2017 dan No.KEP-00147/NKEB/WPJ.30/2017 tentang penghapusan sanksiadministrasi atas surat tagihan pajak karena permohonanwajib pajak masing-masing sebesar Rp276.105.875 danRp73.770.050. Dengan dikabulkannya permohonan tersebut,Bank menjadi lebih bayar sebesar Rp273.800.000. Bankberencana untuk mengajukan permohonan pengembaliankelebihan pajak tersebut.

68.394.954.871

Long term incentives represents accrued incentive for Directorsand key executive officers which will be paid after certain periodof time depending the achievement of financial performancetarget.

9.099.998.616


Insentif jangka panjang merupakan insentif kepada Direksi dankaryawan kunci yang akan dibayarkan dalam jangka waktutertentu bergantung pada pencapaian kinerja keuangan tertentu.

52.061.524

On January 23, 2017, request for deduction or eliminationof administrative sanction on the tax collection letter isfulfilled entirely by the Director General of taxes under thedecree No.KEP-00146/NKEB/WPJ.30/2017 and No.KEP-00147/NKEB/WPJ. 30/2017 regarding the elimination ofadministrative sanction on the tax collection letter for thetaxpayer's request amounted Rp276,105,875 andRp73,770,050, respectively. With the fulfilling of therequest, Bank has overpayment amounted Rp273,800,000.The bank plans to request for refund of the taxoverpayment.

1.124.287.000

Berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No.28Tahun 2007 tentang “Perubahan Ketiga atas Undang-undangNo.6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata CaraPerpajakan” yang berlaku mulai tahun 2008, DirektoratJenderal Pajak (“DJP”) dapat menetapkan dan mengubahliabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggalterutangnya pajak.

2015

Based on deed No.24 dated November 124, 2016, as stated innotarial deed of Jose Dima Satria, S.H.,Mkn notary in Jakarta,the Bank's authorized capital is amounted toRp2,000,000,000,000 which is divided into 2,000,000 shareswith a par value per share of Rp1,000,000. The authorizedcapital of issued and fully paid share capital amount is 507,308per share as many Rp507,308,000,000. This amendment to thearticles of association was approved by the Minister of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia through DecisionLetter No.AHU-0021801.AH.01.02.Tahun 2016 dated November18, 2016.

45.000.000.000

68


PT BANK ANDARA


17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. CAPITAL STOCK (continued)

Modal dasar 2.000.000 Authorised capitalModal ditempatkan dan disetor penuh 507.308 Issued and fully paid capital

Modal dasar Authorised capitalSaham seri A 499.999 Share serie ASaham seri B 1 Share serie B

500.000

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capitalSaham seri A 304.384 Share serie ASaham seri B 1 Share serie B

304.385

Pemegang Saham

APRO Financial Co., Ltd, 202.923 APRO Financial Co., Ltd,Korea Selatan South Korea

Mercy Corps,Mercy Corps, Amerika Serikat 66.986 United States of America

International FinanceInternational Finance Corporation,

Corporation, Amerika Serikat 60.572 United Stated of AmericaStichting Hivos - Triodos Fund. Stichting Hivos - Triodos Fund

Belanda 47.204 NetherlandsKfW. Jerman 48.118 KfW. GermanyI Wayan Gatha 16.160 I Wayan GathaDWM Funds S.C.A - SICAV SIF., DWM Funds S.C.A - SICAV SIF.,

Luxembourg 65.345 LuxembourgJumlah 507.308 Total

Jumlah lembarsaham/

Number ofshares

Pada tanggal 31 Desember 2015, Modal dasar Bank sebesarRp500.000.000.000 terbagi atas 499.999 lembar saham seri Adan 1 lembar saham seri B dengan nominal masing-masingsebesar Rp1.000.000 per lembar saham. Dari modal dasar tersebuttelah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 304.385 lembarsaham senilai Rp304.385.000.000.

304.385.000.000

1.000.000

1.000.000 507.308.000.000

2 0 1 6

Jumlah lembarsaham/

Number ofshares

Nilai nominal/Par value

1.000.000

16.160.000.000

Shareholders

As of December 31, 2015, The Bank's authorized capital isamounted to Rp 500,000,000,000 which is divided into 499,999shares series A and 1 share serie B with a par value per share ofRp1,000,000. The authorized capital of issued and fully paidshare capital amount is 304,385 per share as manyRp304,385,000,000.

1.000.000

Jumlah nilai saham/Amount of share

500.000.000.000

Jumlah lembarsaham/

Number ofshares

304.384.000.000

2 0 1 6

13,20

48.118.000.000

100,00

3,19

Jumlah modaldisetor/

Total paid-incapital

507.308.000.000

499.999.000.000

1.000.000

65.345.000.000

Persentasekepemilikan/Percentage of

ownership

202.923.000.00040,00

11,94 60.572.000.000

1.000.000

9,309,48

2 0 1 5

66.986.000.000

12,88

Nilai nominal/Par value

As of December 31, 2016 and 2015, the composition of theshareholders is as follows:

1.000.000

47.204.000.000

Jumlah nilai saham/Amount of share

1.000.000 2.000.000.000.000

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, susunan pemegang sahamadalah sebagai berikut:

69


PT BANK ANDARA


17. MODAL SAHAM (lanjutan) 17. CAPITAL STOCK (continued)

Pemegang Saham

Saham seri A: Share serie A:Mercy Corps,

Mercy Corps, Amerika Serikat 66.985 United States of AmericaInternational Finance

International Finance Corporation,Corporation, Amerika Serikat 60.572 United Stated of America

Stichting Hivos - Triodos Fund. Stichting Hivos - Triodos FundBelanda 47.204 Netherlands

KfW. Jerman 48.118 KfW. GermanyI Wayan Gatha 16.160 I Wayan GathaDWM Funds S.C.A - SICAV SIF., DWM Funds S.C.A - SICAV SIF.,

Luxembourg 65.345 Luxembourg

Saham seri B: Share serie B:Mercy Corps,

Mercy Corps, Amerika Serikat 1 United States of America

Jumlah 304.385 Total

18. PENDAPATAN BUNGA 18. INTEREST INCOME

2016

Kredit yang diberikan 97.927.176.378 LoansPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain 7.921.188.225 and other banksSurat-surat berharga 9.727.068.861 Marketable securities

115.575.433.464Provisi dan komisi kredit yang diberikan 4.289.597.231 Fees and commissions of loansJumlah 119.865.030.695 Total

Modal disetor Bank telah dicatat dalam administrasi Otoritas JasaKeuangan (OJK) berdasarkan surat No.S-88/PB.32/2016 tanggal6 Desember 2016.

66.985.000.000

89.999.530.650

21,47

0,00

Jumlah pendapatan bunga kepada pihak berelasi pada tahun 2016dan 2015 masing-masing sebesar Rp61.959.555 danRp18.531.964 (Catatan 25).

Total interest income to related parties for the year ended 2016and 2015 amounted to Rp61,959,555 and Rp18,531,964 (Note25).

110.443.714.126

3.306.520.691

Paid-in capital of the Bank has been recorded in theadministration of the Financial Services Authority (OJK)through letter No.S-88/PB.32/2016 dated December 6, 2016.

60.572.000.000

15,51 47.204.000.000

15,81 48.118.000.000

5,31 16.160.000.000

8.130.592.635

113.750.234.817

Based on deed No.24 dated November 14, 2016, as stated innotarial deed of Jose Dima Satria, S.H.,Mkn notary in Jakarta,has been agreed the increase of issued and paid-up capital fromRp304,385,000,000 become Rp507,308,000,000.


12.313.590.841

Berdasarkan akta No.24 tanggal 14 November 2016 dari NotarisJose Dima Satria, S.H.,Mkn notaris di Jakarta, telah disetujuipeningkatan modal ditempatkan dan disetor dariRp304.385.000.000 menjadi Rp507.308.000.000.

304.385.000.000

2 0 1 5

Jumlah lembarsaham/

Number ofshares

Persentasekepemilikan/Percentage of

ownership

Jumlah modaldisetor/

Total paid-incapital Shareholders

19,90

1.000.000

100,00

22,00

65.345.000.000

70


PT BANK ANDARA


19. BEBAN BUNGA 19. INTEREST EXPENSES

2016

Simpanan dari nasabah Deposits from customersTabungan 320.675.204 SavingsGiro 335.825.649 Current accountsDeposito berjangka 7.659.214.837 Time depositsDeposito on call 342.686 Deposits on call

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksTabungan 890.751.669 SavingsGiro 2.578.013.274 Current accountsDeposito berjangka 40.402.121.432 Time depositsDeposito on call 25.991.783 Deposits on callInterbank call money 401.694.445 Interbank call money

Repo 293.457.759 RepoPinjaman yang diterima 9.169.621.525 BorrowingsPremi penjaminan simpanan (Catatan 29) 1.445.028.793 Premium of deposit guarantee (Note 29)Jumlah 63.522.739.056 Total

20. 20.

2016

Aset keuangan Financial AssetsPenempatan pada bank lain (Catatan 7) (19.570.000) Placement with other banks (Note 7)Kredit yang diberikan (Catatan 9) (6.042.076.595) Loans (Note 9)

Jumlah (6.061.646.595) Total

21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2016Fee tenaga ahli 9.807.359.364 Professional feesSewa 5.194.376.927 RentPerbaikan dan pemeliharaan 3.560.779.328 Repairs and maintenancePenyusutan aset tetap (Catatan 10) 3.113.582.218 Depreciation of fixed assets (Note 10)Alih daya 2.037.420.312 OutsourcingInternet 1.767.333.074 InternetTelepon, listrik dan air 1.005.371.066 Telephone, electricity and waterPendidikan dan pelatihan 976.820.580 Education and trainingPremi asuransi 911.333.441 Insurance premiumPerjalanan dinas 833.642.291 Business travelPromosi dan iklan 723.941.353 Promotion and advertisingBarang cetakan dan perlengkapan kantor 606.168.351 Printing and office suppliesTransportasi 472.652.267 TransportationRepresentasi Direksi 55.219.602 Directors representationLain-lain 962.605.124 OthersJumlah 32.028.605.298 Total

849.650.882

1.275.450.250

(12.209.274.229)

136.332.594

425.202.883


1.840.514.703

45.112.594

1.142.098.174

971.350.847

22.591.897.156


Jumlah beban bunga kepada pihak berelasi pada tahun 2016 dan2015 masing-masing sebesar Rp51.898.267 dan Rp75.489.368(Catatan 25).


2.903.024

69.842.122.876

3.010.008.4645.177.598.477

(12.249.087.165)

370.510.198

5.092.151.528

11.889.458.079

2015

REVERSAL (ALLOWANCE) FOR IMPAIRMENT LOSSESON FINANCIAL AND NON-FINANCIAL ASSETS

Pada tahun 2016, Bank melakukan pembayaran fund raisingsuccess fee , fee notaris dan lawyer berkaitan dengan pencarianinvestor sebesar Rp9.699.416.989.

In 2016, the Bank made payments for fund raising success fee, notaryand lawyer fees related to investor prospecting amountedRp9,699,416,989.

956.665.785

644.892.749

1.062.722.225

-

349.494.559

Total interest expense to related parties for the year ended 2016and 2015 amounted to Rp51,898,267 and Rp75,489,368 (Note25).

827.907.385

578.057.525

2015

PEMULIHAN (PENYISIHAN) KERUGIAN PENURUNANNILAI ATAS ASET KEUANGAN DAN NON KEUANGAN

39.812.936

45.146.732.907

1.458.983.079

337.829.194

10.613.889

8.628.289.853203.488.185

71


PT BANK ANDARA


22. BEBAN TENAGA KERJA 22. PERSONNEL EXPENSES

2016

Gaji dan tunjangan lainnya 30.912.038.160 Salaries and other allowancesImbalan kerja karyawan (Catatan 24) 1.824.941.619 Employee benefits (Note 24)Tunjangan kesehatan 1.167.262.982 Medical benefitBonus 1.398.000.000 BonusTunjangan hari raya 1.430.000.000 Holiday allowancePesangon atas merger 1.222.433.336 Severance pay of mergerInsentif jangka panjang - Long-term incentivesLain-lain 1.425.216.266 OthersJumlah 39.379.892.363 Total

23. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 23. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2016

KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas komitmen Commitment liabilitiesFasilitas kredit yang diberikan

yang belum digunakan (150.911.893.546) Unused loan facilitiesJumlah liabilitas komitmen (150.911.893.546) Total commitment liabilitiesJUMLAH KOMITMEN - BERSIH (150.911.893.546) TOTAL COMMITMENTS - NET

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingent receivablesPendapatan bunga dalam penyelesaian 3.583.800.254 Past due interest receivablesKredit hapusbuku 31.182.977.426 Loan write-offJumlah tagihan kontinjensi 34.766.777.680 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesPenempatan pada bank lain (17.340.000.000) Placement with other banksJumlah liabilitas kontinjensi (17.340.000.000) Total contingent liabilitiesJUMLAH KONTINJENSI - BERSIH 17.426.777.680 TOTAL CONTINGENCIES - NET

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 24.

Program imbalan pasca kerja Post employment benefit

(73.099.423.966)

2.348.573.392

The total remuneration which is given to the Board of Commissionerand Directors for the year ended 2016 amounted to Rp6,972,260,980(2015: Rp8,464,486,023).

1.317.085.950

2015

(73.099.423.966)

2015

1.080.566.527

29.839.557.804

The actuarial valuation of post employment benefits has beencalculated by an independent actuary, PT DayamandiriDharmakonsilindo in its report dated February 24, 2017 andFebruary 10, 2016 with use calculated method Projected UnitCredit also considers assumptions are as follows:

26.407.949.642

Perhitungan aktuaria atas imbalan pasca kerja telah dihitung olehaktuaris independen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalamlaporannya tertanggal 24 Februari 2017 dan 10 Februari 2016dengan menggunakan metode Projected Unit Credit sertamempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut:

The estimated post employment benefit liability has beencalculated based on Labor Law No.13/2003

1.800.000.000

1.100.000.000


1.974.251.174

12.089.557.804

Estimasi liabilitas imbalan pasca kerja tersebut telah dihitungsesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13/2003.

-

539.991.256

EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

(73.099.423.966)


(17.750.000.000)

(17.750.000.000)

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris danDireksi Bank pada tahun 2016 sebesar Rp6.972.260.980 (2015:Rp8.464.486.023).

34.219.844.549

27.490.984.412

72


PT BANK ANDARA


24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Program imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employment benefit (continued)

2016

Asumsi Ekonomi Economic assumptions

Tingkat diskonto 8,10% per tahun/8.10% per annum 8,90% per tahun/8.90% per annum Discount rate

Tingkat kenaikan gaji 7,50% per tahun/7.50% per annum 7,50% per tahun/7.50% per annum Salary increase rate

Asumsi lainnya Other assumptions

Umur pensiun normal 55 tahun/55 years of age 55 tahun/55 years of age Normal retirement age

Tingkat kematian Tabel Mortalita Indonesia 2011 (TMI 3)/ Tabel Mortalita Indonesia 2011 (TMI 3)/ Mortality rate

Indonesian Mortality Table 3 2011 (TMI 3) Indonesian Mortality Table 3 2011 (TMI 3)

Tingkat kecacatan 5% dari TMI 3 2011/5% of TMI 3 2011 5% dari TMI 3 2011/5% of TMI 3 2011 Disability rate

Tingkat 12,00% sampai dengan usia 40 tahun 12,00% sampai dengan usia 40 tahun Resignation rate

pengunduran diri yang menurun secara linier sampai dengan yang menurun secara linier sampai dengan

0% pada usia 55 tahun/ 0% pada usia 55 tahun/

12% up to employee’s age of 40 and 12% up to employee’s age of 40 andreducing linearly up to 0% at age 55 reducing linearly up to 0% at age 55

a. a.

2016Biaya jasa kini 1.477.240.162 Current service costBiaya bunga 325.138.835 Interest costBiaya jasa lalu (1.261.077.555) Past service costPembayaran imbalan - excess payment 1.283.640.177 Benefit paid in period - excess paymentBiaya yang dibebankan Expense recognized in

pada laporan laba rugi 1.824.941.619 profit or loss

b. b.

2016

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Present value of defined benefit liabilityawal tahun 5.149.104.500 at beginning of year

Biaya jasa kini 1.477.240.162 Current service costBiaya jasa lalu (1.261.077.555) Past service costBiaya bunga 325.138.835 Interest costProvisi pembayaran imbalan Provision for benefit paid in period

- excess payment (1.283.640.177) excess payment -dipindahkan 4.406.765.765 brought forward

Movements in the present value of the post employmentbenefit liability for the dated December 31, 2016 and 2015are as follows:

327.354.857


Bagian dari beban imbalan pasca kerja yang dicatat pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan estimasiliabilitas imbalan pasca kerja yang dicatat pada laporan posisikeuangan adalah sebagai berikut:


4.305.192.287

Biaya imbalan pasca kerja yang dibebankan pada laporanlaba rugi adalah sebagai berikut:

Employee benefit expense recognized in the statements ofprofit or loss, are as follows:

327.354.857

-

-

Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan pasca kerja masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

1.532.958.880

2015

1.860.313.737

1.532.958.880

2015

-

The components of employee benefit expense recognized in thestatement of profit or loss and other comprehensive income andamounts recognized in the statements of financial position forestimated post employment benefits liabilities are as follows:

2015

-

6.165.506.024


73


PT BANK ANDARA



Program imbalan pasca kerja (lanjutan) Post employment benefit (continued)

2016

pindahan 4.406.765.765 carried forwardPembayaran imbalan kerja (240.553.026) Actual benefit paidPembayaran imbalan - excess payment 1.283.640.177 Benefit paid in period - excess payment(Keuntungan) kerugian

aktuaria - asumsi 239.997.626 Actuarial (gain) loss - assumption(Keuntungan) kerugian

aktuaria - kewajiban (82.255.931) Actuarial (gain) loss - liabilitiesNilai kini liabilitas Present value of defined

manfaat pasti 5.607.594.611 benefit liability

c. c.

2016

Saldo awal 5.149.104.500 Beginning balanceBeban tahun berjalan 1.824.941.619 Expenses for the yearPembayaran imbalan (240.553.026) Actual benefit paymentPembayaran imbalan - excess payment (1.283.640.177) Benefit paid in period - excess paymentBeban (pendapatan) yang diakui Expense (income) recognized

dalam pendapatan komprehensif lain 157.741.695 in other comprehensive incomeSaldo akhir 5.607.594.611 Ending balance

d. d.

2016

Saldo awal (324.417.558) Balance at beginning of the year(Keuntungan) kerugian aktuaria 157.741.695 Actuarial (gains) lossesJumlah pengukuran kembali atas The remeasurement of defined

liabilitas (aset) imbalan pasti (166.675.863) benefit liability (assets)

Program imbalan golden handshake Golden handshake benefits

2016

Asumsi Ekonomi Economic assumptions

Tingkat diskonto - 7,09% per tahun/7.09% per annum Discount rate

Tingkat kenaikan gaji - 7,50% per tahun/7.50% per annum Salary increase rate

(629.526.470)

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasca kerjamasing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

Perhitungan aktuaria atas imbalan golden handshake telahdihitung oleh aktuaris independen, PT DayamandiriDharmakonsilindo dalam laporannya tertanggal 24 Februari 2017dan 10 Februari 2016 dengan menggunakan metode ProjectedUnit Credit serta mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagaiberikut:

Remeasurement of defined benefit liabilty (assets) for thedated December 31, 2016 and 2015 are as follows:

6.165.506.024

-

4.305.192.287

2015

The actuarial valuation of golden handshake benefits has beencalculated by an independent actuary, PT DayamandiriDharmakonsilindo in its report dated February 24, 2017 andFebruary 10, 2016 with use calculated method Projected UnitCredit also considers assumptions are as follows:

(251.400.747)

5.149.104.500

Movements in the estimated post employment benefitsliability during the years ended December 31, 2016 and2015 are as follows:

556.509.659


(880.927.217)

1.860.313.737

5.149.104.500

2015

(880.927.217)

(324.417.558)



Mutasi estimasi liabilitas imbalan pasca kerja karyawanselama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

2015

(135.474.307)

(135.474.307)


-

74


PT BANK ANDARA



Program imbalan golden handshake (lanjutan) Golden handshake benefits (continued)a. a.

2016Biaya jasa kini - Current service costBiaya bunga - Interest costBiaya jasa lalu - Past service costBiaya yang dibebankan Expense recognized in

pada laporan laba rugi profit or loss

b. b.

2016

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Present value of defined benefit liabilityawal tahun 1.340.775.366 at beginning of year

Biaya jasa kini - Current service costBiaya jasa lalu - Past service costBiaya bunga - Interest costPembayaran imbalan kerja (1.340.775.366) Actual benefit paidKerugian aktuaria - liabilitas - Actuarial loss - liabilitiesNilai kini liabilitas Present value of defined

manfaat pasti - benefit liability

c. c.

2016

Saldo awal 1.340.775.366 Beginning balanceBeban tahun berjalan - Expense for the yearPembayaran imbalan (1.340.775.366) Actual benefit paymentBeban yang diakui dalam Expense recognized in

penghasilan komprehensif lain - other comprehensive incomeSaldo akhir - Ending balance

d. d.

2016

Saldo awal 354.984.165 Balance at beginning of the yearKerugian aktuaria - Actuarial lossesJumlah pengukuran kembali atas The remeasurement of defined

liabilitas imbalan pasti 354.984.165 benefit liability

Golden handshake benefit expense recognized in thestatements of profit or loss, are as follows:

Movements in the present value of the golden handshakebenefit liability for the dated December 31, 2016 and 2015are as follows:

94.524.4281.340.775.366

-

60.679.276


2015

Pengukuran kembali atas liabilitas imbalan goldenhandshake masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 adalah sebagai berikut:

Remeasurement of golden handshake benefit liabilty forthe dated December 31, 2016 and 2015 are as follows:


94.524.428

Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan golden handshakemasing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

Movements in the golden handshake benefits liabilityduring the years ended December 31, 2016 and 2015 areas follows:


(304.455.509)

-

354.984.165

60.679.276

2015

94.524.428

113.937.437

1.340.775.366

-

Biaya imbalan golden handshake yang dibebankan padalaporan laba rugi adalah sebagai berikut:

1.132.313.501

260.459.737

357.713.670


2015

113.937.437

(304.455.509)

2015357.713.670

1.132.313.501

Mutasi estimasi liabilitas imbalan golden handshake selamatahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016dan 2015 adalah sebagai berikut:

75


PT BANK ANDARA


25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI 25. RELATED PARTY TRANSACTIONS

2016

Aset AssetKredit yang diberikan Loans

Karyawan kunci (Catatan 9g) 546.339.823 Executive officers (Note 9g)Jumlah 546.339.823 Total

Persentase terhadap jumlah aset 0,04% Percentage to total assets

Liabilitas (Catatan 12a) Liabilities (Note 12a)

Simpanan dari nasabah Deposits from customers

Tabungan 198.641.809 Savings deposits

Deposito berjangka 2.303.318.551 Time deposits


Persentase terhadap jumlah liabilitas 0,31% Percentage to total liabilities

Pendapatan bunga (Catatan 18) Interest income (Note 18)Kredit yang diberikan 61.959.555 LoansPersentase terhadap jumlah Percentage to total

pendapatan bunga 0,05% interest income

Beban bunga (Catatan 19) Interest expenses (Note 19)Simpanan dari nasabah 51.898.267 Deposits from customersPersentase terhadap jumlah Percentage to total

beban bunga 0,04% interest income

75.489.368

0,02%

Related parties

Manajemen kunci/key management

Nature of relationshipSifat hubungan/

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifat hubungan dansifat dari transaksi:

Pihak berelasi/

1.930.592.312

0,21%

0,02%

a. Kredit yang diberikan/Loansb. Simpanan tabungan/Savings depositsc. Simpanan deposito berjangka/Time depositsd. Pendapatan bunga/Interest incomee. Beban bunga/Interest expensesf. Beban tenaga kerja/Personnel expenses

Direktur, pejabat eksekutif dankeluarga pejabat eksekutif/Directors, executive officers andexecutive officer's family

1.863.303.847

Nature of transactionSifat dari transaksi/

18.531.964

Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi-transaksi pada saldo tersebut meliputi:

0,07%


259.763.855

In the normal course of business, Bank enters into certaintransactions with parties which are related to the managementand/or owned by the same ultimate shareholder. All transactionswith related parties have met the agreed terms and conditions.

Dalam kegiatan normal usaha, Bank melakukan transaksi denganpihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/ataukepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telahdilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakatibersama.

67.288.465

In the normal course of business, the Bank entered into certaintransactions with related parties. These transactions andbalances include the following:

The related parties, nature of relationship and nature oftransactions are described as follows:

259.763.855

2015

76


PT BANK ANDARA


25. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG BERELASI (lanjutan)25. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

2016

Beban tenaga kerja Personnel expensesKompensasi kepada Dewan komisaris, Manajemen Compensation of Board of commioners, Management

dan Penjabat Eksekutif Bank: and Executive Bank Officers:Dewan komisaris 910.000.000 Board of commissionersDireksi 6.062.260.980 DirectorsPihak independen 240.000.000 Independent partiesPejabat eksekutif 9.530.460.271 Executive officers


Persentase terhadap jumlahbeban tenaga kerja 42,52% Percentage of total personnel expenses

26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 26. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar dariaset keuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015.

169.032.258

910.000.000

44,31%

Nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan adalahberdasarkan informasi yang tersedia dan belum diperbaharuiuntuk merefleksikan perubahaan keadaan pasar setelah tanggallaporan posisi keuangan.

6.529.833.714

In the following table, financial instruments have been allocatedbased on their classification. The significant accountingrecognised policies in Note 2c describe how the categories of thefinancial assets and financial liabilities are measured and howincome and expenses, including fair value gains and losses(changes in fair value of financial instruments) are recognised.

Financial assets classes have been allocated into held-to-maturity, loans and receivables and available-for-sale financialassets. In other hand, financial liabilities has been classified asamortized cost.

15.163.351.995

Pengelompokan aset keuangan telah diklasifikasikan menjadi asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo, kredit yang diberikan danpiutang dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi.

The table below presents the carrying amount and fair values ofthe financial assets and liabilities as at December 31, 2016 and2015.

The fair value are based on relevant information available as atthe statements of financial position date and have not beenupdated to reflect changes in market condition after thestatements of financial position date.

2015

A significant number of financial instruments are carried at fairvalue in the statements of financial position. Below is thecomparison of the carrying amounts, as reported on thestatements of financial position, and its fair value.

7.554.486.023


Sebagian besar instrumen keuangan pada laporan posisi keuangandisajikan menggunakan nilai wajar. Berikut ini adalahperbandingan antara nilai tercatat, seperti yang dilaporkan padalaporan posisi keuangan dan nilai wajarnya.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telah dialokasikanberdasarkan klasifikasinya. Kebijakan akuntansi penting padaCatatan 2c menjelaskan bagaimana setiap kategori aset keuangandan liabilitas keuangan diukur dan bagaimana pendapatan danbeban, termasuk keuntungan dan kerugian atas nilai wajar(perubahan nilai wajar instrumen keuangan) diakui.

77

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

26.

NIL

AI

WA

JAR

IN

STR

UM

EN

KE

UA

NG

AN

(lan

juta

n)26

.F

AIR

VA

LU

E O

F F

INA

NC

IAL

IN

STR

UM

EN

TS

(con

tinue

d)

Ase

tA

sset

sK

asC

ash

Cur

rent

acc

ount

s w

ith B

ank

Gir

o pa

da B

ank

Indo

nesi

aIn

done

sia

Cur

rent

acc

ount

s w

ith o

ther

Gir

o pa

da b

ank

lain

bank

sP

enem

pata

n pa

da B

ank

Pla

cem

ents

with

Ban

k In

done

sia

Indo

nesi

a da

n ba

nk la

inan

d ot

her

bank

sS

urat

-sur

at b

erha

rga

Mar

keta

ble

secu

ritie

sK

redi

t yan

g di

beri

kan

Loa

ns

Lia

bilit

asL

iabi

litas

seg

era

Lia

bilit

ies

imm

edia

tely

pay

able

Sim

pana

n da

ri n

asab

ahD

epos

its fr

om c

usto

mer

sS

impa

nan

dari

ban

k la

inD

epos

its fr

om o

ther

ban

ksP

inja

man

yan

g di

teri

ma

Bor

row

ings

Lia

bilit

as la

in-l

ain

Oth

er li

abili

ties

--

33.1

06.0

32.8

4133

.106

.032

.841

33.1

06.0

32.8

41

--

785.

345.

339.

038

785.

345.

339.

038

785.

345.

339.

038

--

5.25

0.78

5.88

15.

250.

785.

881

5.25

0.78

5.88

1

--

149.

999

149.

999

149.

999

--

647.

332.

183.

087

647.

332.

183.

087

647.

332.

183.

087

--

99.6

56.1

87.2

3099

.656

.187

.230

99.6

56.1

87.2

30

1.24

5.09

4.86

1.19

911

8.33

7.80

0.00

1-

1.36

3.43

2.66

1.20

01.

415.

494.

783.

199

-11

8.33

7.80

0.00

1-

118.

337.

800.

001

170.

399.

922.

000

1.00

8.34

7.25

6.64

7-

-1.

008.

347.

256.

647

1.00

8.34

7.25

6.64

7

224.

221.

747.

095

--

224.

221.

747.

095

224.

221.

747.

095

1.04

2.37

0.77

9-

-1.

042.

370.

779

1.04

2.37

0.77

9

8.54

6.58

8.12

8-

-8.

546.

588.

128

8.54

6.58

8.12

8

2.93

6.89

8.55

0-

-2.

936.

898.

550

2.93

6.89

8.55

0

PT

BA

NK

AN

DA

RA

31 D

esem

ber

2016

/ Dec

embe

r 31

, 201

6L

iabi

litas

dibe

rika

n d

anT

erse

dia

diam

orti

sasi

/Ju

mla

hJu

mla

hK

redi

t yan

gke

uang

an

piut

ang/

untu

k di

jual

/F

inan

cial

nila

i ter

cata

t/ni

lai w

ajar

/

rece

ivab

les

for

sale

amor

tized

cos

tam

ount

valu

eL

oans

and

Ava

ilabl

elia

bilit

ies

atT

otal

car

ryin

gT

otal

fai

r

78

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

PT

BA

NK

AN

DA

RA

26.

NIL

AI

WA

JAR

IN

STR

UM

EN

KE

UA

NG

AN

(lan

juta

n)26

.F

AIR

VA

LU

E O

F F

INA

NC

IAL

IN

STR

UM

EN

TS

(con

tinue

d)

Ase

tA

sset

sK

asC

ash

Cur

rent

acc

ount

s w

ith B

ank

Gir

o pa

da B

ank

Indo

nesi

aIn

done

sia

Cur

rent

acc

ount

s w

ith o

ther

Gir

o pa

da b

ank

lain

bank

sP

enem

pata

n pa

da B

ank

Pla

cem

ents

with

Ban

k In

done

sia

Indo

nesi

a da

n ba

nk la

inan

d ot

her

bank

sS

urat

-sur

at b

erha

rga

Mar

keta

ble

secu

ritie

sK

redi

t yan

g di

beri

kan

Loa

ns

Lia

bilit

asL

iabi

litas

seg

era

Lia

bilit

ies

imm

edia

tely

pay

able

Sim

pana

n da

ri n

asab

ahD

epos

its fr

om c

usto

mer

sS

impa

nan

dari

ban

k la

inD

epos

its fr

om o

ther

ban

ksP

inja

man

yan

g di

teri

ma

Bor

row

ings

Lia

bilit

as la

in-l

ain

Oth

er li

abili

ties

--

847.

218.

743.

592

847.

218.

743.

592

847.

218.

743.

592

--

77.1

88.7

28.3

1877

.188

.728

.318

77.1

88.7

28.3

18-

-6.

294.

838.

449

6.29

4.83

8.44

96.

294.

838.

449

--

639.

131.

415.

924

639.

131.

415.

924

639.

131.

415.

924

--

150.

000

150.

000

150.

000

--

124.

603.

610.

901

124.

603.

610.

901

124.

603.

610.

901

890.

592.

705.

493

142.

429.

516.

904

-1.

033.

022.

222.

397

1.03

3.02

2.22

2.39

7

-14

2.42

9.51

6.90

4-

142.

429.

516.

904

142.

429.

516.

904

673.

621.

770.

206

--

673.

621.

770.

206

673.

621.

770.

206

151.

291.

025.

039

--

151.

291.

025.

039

151.

291.

025.

039

17.5

70.2

29.0

65-

-17

.570

.229

.065

17.5

70.2

29.0

65

46.0

97.2

70.1

83-

-46

.097

.270

.183

46.0

97.2

70.1

83

2.01

2.41

1.00

0-

-2.

012.

411.

000

2.01

2.41

1.00

0

rece

ivab

les

for

sale

amor

tized

cos

tam

ount

valu

e

piut

ang/

untu

k di

jual

/F

inan

cial

nila

i ter

cata

t/ni

lai w

ajar

/L

oans

and

Ava

ilabl

elia

bilit

ies

atT

otal

car

ryin

gT

otal

fai

r

Kre

dit y

ang

keua

ngan

dibe

rika

n d

anT

erse

dia

diam

orti

sasi

/Ju

mla

hJu

mla

h

31 D

esem

ber

2015

/ Dec

embe

r 31

, 201

5L

iabi

litas

79


PT BANK ANDARA


26. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 26.

27. MANAJEMEN RISIKO 27. RISK MANAGEMENT

- -

- -

- -

- -

The fair value of financial assets and liabilities, except for held-to-maturity marketable securities and borrowings, approximatedto the carrying amount largely due to short-term maturities ofthese instruments and/or repricing frequently.

Bank telah membentuk Satuan Kerja Manajemen Risiko (DivisiManajemen Risiko) untuk mengidentifikasi, mengukur,memonitor, dan membuat rekomendasi berdasarkan risiko yangberhubungan dengan kebijakan dan standar untuk mengelola danmengendalikan risiko yang teridentifikasi.

The following methods and assumptions are used to estimate thefair values:

Adequacy of policies, procedures, and establishment oflimits;

Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit;

Implementation of risk management in Bank is in accordancewith the Financial Services Authority Regulation (POJK)No.18/POJK.03/2016 dated March 16, 2016 regardingApplication of Risk Management for Commercial Banks.

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biayaperolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secarahandal.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi;

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan, kecuali efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yang diterima,mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktutempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut dan/atausuku bunganya sering ditinjau ulang.

Pengelolaan risiko tidak hanya terbatas pada pemantauan,pelaporan dan evaluasi terhadap risiko-risiko yang terjadi, namunjuga mendeteksi dan mengantisipasi risiko-risiko yang mungkinterjadi. Komitmen manajemen untuk meningkatkan kualitasPengelolaan risiko diwujudkan melalui penyusunan KebijakanManajemen Risiko yang mencakup kebijakan dan prosedurmengenai:

The fair value of investments in shares is carried at cost due toits fair value cannot be reliably measured.

Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan danpengendalian risiko serta sistem informasi ManajemenRisiko; dan

Active supervision by the Board of Commissioner andBoard of Directors;

The Bank has established a Risk Management Unit (RiskManagement Division) to identify, to measure, to monitor, and tomake recommendations based on the risk related to the policiesand standards to manage and control the identified risks.

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajaradalah sebagai berikut:

Comprehensive internal control system.

Adequacy of processes of identification, measurement,monitoring, and control of risks and the Risk Managementinformation system; and

Risk management is not merely related to monitoring, reporting,and evaluating the risks, but also detecting and to anticipate thepossible risks. Management's commitment to enhance the qualityof risk management is implemented by formulating the RiskManagement Policies which shall cover the policies andprocedures as follows:

The fair value of borrowing are determined by discounting cashflows using market interest rate as of December 31, 2016 and2015.

Penerapan manajemen risiko di Bank mengacu pada PeraturanOtoritas Jasa Keuangan (POJK) No.18/POJK.03/2016 tanggal 16Maret 2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum.

Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

Nilai wajar pinjaman yang diterima dinilai menggunakan diskontoarus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

80


PT BANK ANDARA


27. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 27. RISK MANAGEMENT (continued)

Each quarter, the Bank prepares its global risk profile , whichreflects the Bank's level of risk.

Bank juga terus berupaya menyempurnakan seluruh ketentuaninternal terkait pengelolaan risiko, baik dari sisi kebijakan,pedoman, prosedur maupun pemanfaatan teknologi informasi.

Risk management framework

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkan untukmengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko yang dihadapiBank, untuk menetapkan batasan risiko dan pengendalian yangsesuai, serta untuk mengawasi risiko dan kepatuhan terhadapbatasan yang telah ditetapkan. Kebijakan dan sistem manajemenrisiko ditelaah secara berkala untuk mencerminkan perubahandalam kondisi pasar, produk, dan jasa yang ditawarkan. Bank,melalui pelatihan serta standar dan prosedur pengelolaan, berusahauntuk mengembangkan lingkungan pengendalian yang taat dankonstruktif, dimana semua karyawan memahami tugas dankewajiban mereka.

Setiap triwulan, Bank telah menyusun profil risiko yang secaragaris besar dapat mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki olehBank.

In accordance with the complexity of business, the Bankmanages eight risks, namely credit risk, liquidity risk, marketrisk, operational risk, compliance risk, legal risk, strategic riskand reputation risk.

Kerangka manajemen risikoThe organization of the Bank’s risk management involvesoversight from the Board of Commissioners, the Board ofDirectors, and the Risk Oversight Committee. The Risk OversightCommittee is the highest risk authority at the Board ofCommissioners level. The Risk Oversight Committee approvesand monitors the implementation of the risk managementframework and policies of the Bank. The Board ofCommissioners and Board of Directors is responsible for theeffective implementation of Risk Management at Bank hasadequate according to the characteristics, complexity, and riskprofile. One authority and responsibility of the Board ofCommissioners is to evaluate the accountability of Directors onthe implementation of the risk management framework on aregular basis and evaluate the accountability of the Board ofDirectors and will provide guidance on the implementation ofthe improvements periodically Risk Management Policy. TheRisk Oversight Committee is established by the Board ofDirectors and is responsible for managing risk of the Bank.

The Bank’s risk management policies are established to identifyand analyze the risks faced by the Bank, to set appropriate risklimits and controls, and to monitor risks and adherence to limitsdetermined. Risk management policies and systems are reviewedregularly to reflect changes in market conditions, products andservices offered. The Bank, through its training and managementstandards and procedures, aims to develop a disciplined andconstructive control environment, in which all employeesunderstand their roles and obligations.

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkan pengawasan dariDewan Komisaris, Direksi dan Komite Pemantau Risiko. KomitePemantau Risiko merupakan pengawas risiko tertinggi di DewanKomisaris. Komite Pemantau Risiko tersebut menyetujui danmemonitor pelaksanaan kerangka dan kebijakan manajemen risikoBank. Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab atasefektifitas penerapan Manajemen Risiko di Bank telah memadaisesuai dengan karakteristik, kompleksitas, dan Profil Risiko Bank.Salah satu wewenang dan tanggung jawab Dewan Komisarisadalah mengevaluasi pertanggungjawaban Direksi ataspelaksanaan kerangka Manajemen Risiko secara berkala danmengevaluasi pertanggungjawaban Direksi dan memberikanarahan perbaikan atas pelaksanaan Kebijakan Manajemen Risikosecara berkala. Komite Pemantau Risiko dibentuk oleh Direksi danbertanggungjawab untuk mengelola risiko yang ada di Bank.

The Bank continuously improves all internal policies related torisk management, including policies, standard operation,procedures, and information technology utilization.

Sesuai dengan kompleksitas usahanya, Bank telah mengelola 8(delapan) jenis risiko yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risikopasar, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risikostrategis dan risiko kepatuhan.

81


PT BANK ANDARA



Kebijakan Limit Risiko Kredit Bank merujuk kepada: Limit Credit Risk Policy of the Bank is referenced to:

1. BMPK Internal ditetapkan sebesar: 1. Internal LLL set at:a. Pihak terkait 10% dari modal a. Related parties 10% of the capitalb. Pihak tidak terkait individu sebesar Rp50 Miliar b.

c. Pihak tidak terkait grup sebesar Rp65 Miliar c. Third parties related group amounted Rp65 Billion

2. 2.

Sehubungan dengan ketentuan Bank Indonesia terkait penerapanmanajemen risiko, Bank menyusun laporan profil risikotriwulanan secara self assessment . Dari hasil self assessment ,profil risiko triwulanan yang disampaikan kepada Bank Indonesiahingga posisi Desember 2016 menyatakan bahwa predikat risikoBank secara keseluruhan berada pada tingkat risiko komposit lowto moderate .

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untuk memantaukepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko, danuntuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko yangterkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantu oleh Satuan KerjaAudit Intern. Satuan Kerja Audit Intern secara berkala maupunsesuai kebutuhan, menelaah pengendalian dan prosedurmanajemen risiko dan melaporkan hasilnya ke Komite AuditBank.

The Bank’s Audit Committee is responsible for monitoringcompliance with the Bank’s risk management policies andprocedures, and for reviewing the adequacy of the riskmanagement framework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assisted in these functionsby Internal Audit Division. The Internal Audit Divisionundertakes both regular and ad-hoc reviews of risk managementcontrols and procedures, the results of which are reported to theBank’s Audit Committee.

The Risk Oversight Committee supervises the development of riskmanagement policies and assesses implementation. TheCommittee also provides advice on the risk management strategyto be employed by the Bank. In conducting its oversight role, theRisk Oversight Committee also monitors and evaluates theperformance of the Risk Management Committee chaired by thePresident Director of the Bank.

Risiko kredit

Konsentrasi Pemberian Kredit Secara Geografis, dimanakonsentrasi pada 1 propinsi maksimal sebesar 30% dari totalkeseluruhan kredit yang diberikan, dihitung dari baki debetkredit yang diberikan ke BPR.

Kerangka manajemen risiko (lanjutan)

Concentration of Credit Geographically, in which themaximum concentration in province was 30% of the totalcredit given, calculated on the outstanding loans to BPRs.

Risk management framework (continued)

In relation to the implementation of risk management asrequired by Bank Indonesia, the Bank prepares a quarterly riskprofile report on self assessment basis. Based on the selfassessment results, the quarterly risk profile report submitted toBank Indonesia up to December 2016 provided the Bank’soverall risk profile is at the low to moderate composite risk level.

Komite Pemantau Risiko mengawasi perkembangan kebijakanmenajemen risiko dan menilai penerapannya. Komite jugamemberikan nasihat mengenai strategi manajemen risiko yangharus digunakan oleh Bank. Dalam melaksanakan fungsipengawasan, Komite Pemantau Risiko akan melakukanpengawasan dan evaluasi kinerja Komite Manajemen Risiko yangdiketuai oleh Direktur Utama Bank.

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihaklain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank. Bank memantaukualitas kredit sebagai bagian dari identifikasi dini darimemburuknya kredit. Pengelolaan risiko kredit diantaranyadilakukan dengan pengelolaan limit, sebagaimana tercantum dalamkebiljakan limit risiko kredit sebagai panduan yang harusdilaksanakan oleh unit bisnis sebagai pedoman dalam pengambilankeputusan pemberian kredit. Kebijakan ini mengatur mengenaibatas maksimum internal untuk pemberian kredit kepada LKM(bank atau non-bank).

Credit risk is the risk due to failure of the debtor and/or otherparties to fulfill obligations to the Bank. The Bank monitorscredit quality as part of the early identification of deterioratingcredits. Credit risk management is done by the management ofsuch limits, as set out in the limit credit risk policy as a guidancefor the business unit in making lending decisions. This policygoverns the internal maximum limit for lending to MFIs (banksor non - banks).

Third parties related individual amounted Rp50Billion

82


PT BANK ANDARA



3. Risk Acceptance Criteria (RAC) 3. Risk Acceptance Criteria (RAC)

a) a)

b) b)

c) c)

d) Kriteria keuangan d) Financial Criteriai. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

4. Kriteria Penerimaan 4. Acceptance Criteria

a) Faktor SEMS a) SEMS Factor

b) Risk Scoring b) Risk Scoring

Setiap pengajuan proposal kredit harus memenuhi ketentuanRAC dan kriteria umum debitur, sebagai berikut:

Untuk lembaga keuangan, baik bank maupun non-bankdan pengurus tidak pernah tercatat dengan kualitas kredit5 (Macet) dan tidak dalam status “Dalam PerhatianKhusus” yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dalam 6bulan terakhir.

Untuk lembaga keuangan, baik bank maupun non-bankdan pengurus tidak termasuk Daftar Hitam Nasional(DHN) dalam 2 tahun terakhir.

Risk Scoring terdiri dari 5 (lima) kategori: very low risk,low risk, moderate risk, high risk dan very high risk .Calon debitur yang mendapatkan kriteria high risk danvery high risk maka proses kredit tidak dapatdilanjutkan, dan apabila debitur eksisting mendapatkanskor tersebut maka Bank wajib membuat action planatau kegiatan mitigasi yang ditujukan untuk menekanpotensi kerugian Bank.

Risk Scoring consists of 5 (five) categories: very lowrisk, low risk, moderate risk, high risk and very highrisk. Criteria of borrowers who get very high riskand high risk, the credit process can not continue,and if the existing debtor get the scores, the Bankshall make the action plan or mitigation activitiesaimed at minimizing the potential loss of the Bank.

Each loan proposals must comply with the RAC and thegeneral criteria of the debtor , as follows :

For financial institutions, both banks and non -banks and trustees excluding National Black List (NBL) in the last 2 years.

For financial institutions, both banks and non -banks and managers/supervisors were neverrecorded with the credit quality 5 (Loss) and not in a"Special Mention" issued by Bank Indonesia in thelast 6 months.

For financial institutions, both banks and non -banks and managers/supervisors are not included inthe Black List of Bank Andara (Debtor Collectible 5,write-off, foreclosed assets, the group Black List ofthe Bank and similar criteria).

Faktor SEMS, merupakan suatu kerangka yangmengintegrasikan risiko sosial dan lingkungan yangdapat terjadi dalam pemberian kredit dan penempatandana. Penyediaan dana kepada LKM berdasarkan tingkatrisiko sebagai berikut: risiko tinggi; risiko sedang; danrisiko rendah.

Credit risk (continued)Risiko kredit (lanjutan)

SEMS factor, is a framework that integrates socialand environmental risks that may occur in theprovision of credit and placement. Provision of fundsto MFIs based on the level of risk as follows: highrisk; moderate risk; and low risk.

MFI has had a profit in the current year, basedon the financial statements.

Untuk lembaga keuangan, baik bank maupun non-bankdan pengurus tidak termasuk dalam Daftar Hitam BankAndara (Debitur Kolektibilitas 5, write-off, AYDA,Daftar Hitam grup usaha Bank dan kriteria lainnya yangsejenis).

Has had a business license as MFI and hasconducted business activity on the businesslicense for a minimum of 2 (two) years,evidenced by the entire legal documents andlicenses from the relevant authorities.

Telah memiliki izin usaha sebagai LKM dan telahmelakukan kegiatan usaha sesuai izin usaha minimalselama 2 (dua) tahun, dibuktikan dengan seluruhdokumen legalitas dan perizinan dari instansi yangberwenang.

LKM telah memiliki laba pada tahun berjalan,berdasarkan pada laporan keuangan.

CAR dan NPL, dimana batasan rasio CAR dan NPLsesuai dengan Program Produk Bank Andara.

Telah memenuhi ketentuan modal minimum, sesuaidengan Peraturan Bank Indonesia atau ketentuanperundangan yang berlaku.

Has met the minimum capital requirement, inaccordance with Bank Indonesia Regulation orthe provisions of existing law.

CAR and NPL, which limits the CAR and NPLratio in accordance with the Bank AndaraProduct Program.

83


PT BANK ANDARA



5. Penempatan dana pada bank lain 5. Placements with other banks

6. Fokus kepada Sektor Jasa Keuangan 6. Focus on the Financial Services Sector

a.Unt

a.Unt

b.Unt

b.Unt

c.Unt

c.Unt

a. a.

b. b.

Pengendalian terhadap portofolio kredit melalui: Control of the loan portfolio through:a. a.

b. b.

c. c.

For SMEs maximum of 20% of total bank loans.

For Cooperatives maximum of 15% of total bankloans.

Risiko kredit (lanjutan)

Untuk Koperasi maksimal 15% dari total kredit yangdiberikan Bank.

Jenis segmen

Per Propinsi

Type of segment

Bila melampaui limit diatas, Bank harus mengidentifikasi danmengukur penyebab utama untuk risiko-risiko tersebut dalamrangka untuk melaksanakan langkah-langkah konkrit dengantujuan mengurangi atau memitigasi risiko yang melekat yang telahteridentifikasi dan atau mengurangi eksposur Bank kepada LKM.

There is a difference in strategic risk between BPR andnon - BPR, where for BPRs regulatory standards andsupervision are more effective and consistent. Under theseconditions, the Bank's credit concentration per type ofdebtor is determined as follows:

Per province

Rasio NPL berdasarkan jenis segmen (BPR, Koperasi, ModalVentura, Perusahaan Pembiayaan, UKM): maksimal rasioNPL untuk 1 jenis segmen adalah 5% dari total baki debetsegmen yang bersangkutan.

Rasio NPL per Propinsi : maksimal rasio NPL untuk 1propinsi adalah 5% dari total baki debet propinsi yangbersangkutan atau annual loss rate di atas 3% untuk 1 tahunterakhir.

NPL ratio based on the type of segments (rural banks,cooperatives, venture capital, finance companies, SMEs): amaximum ratio of NPL to 1 segment type is 5% of the totaloutstanding balance relevant segment.

NPL ratio per province: NPL ratio for 1 province is 5% ofthe total outstanding balance of relevant province orannual loss rate above 3% for the last 1 year.

Toleransi dan evaluasi terhadap penyaluran dana denganmaksimum rasio kredit bermasalah (NPL) berdasarkan:

Pengendalian untuk NPL, dengan dibuat dan direviunyaLaporan Pemantauan Kredit setiap bulan sebagai tindaklanjut manajemen.

Terdapat perbedaan dalam risiko strategis antara BPR dannon-BPR, dimana untuk BPR standar peraturan danpengawasan lebih efektif dan konsisten. Berdasarkan kondisitersebut, maka konsentrasi pemberian kredit Bank per jenisdebitur ditetapkan sebagai berikut:

Placements with other banks in the form of demanddeposits, time deposits or other similar fund placement percounterparty according to the bank's internal LLL for 1(one) obligor or group.

Proses pengajuan untuk pengecualian, dibahas dalam rapatKomite Kredit.

For the finance company a maximum of 30% of totalbank loans.

Untuk UKM maksimal 20% dari total kredit yangdiberikan Bank.

The process of filing for exceptions, to be discussed inmeeting of the Credit Committee.

Tolerance and evaluation of the distribution of funds to themaximum ratio of nonperforming loans (NPL) based on:

Pengendalian untuk BMPK, dengan dibuat dan direviunyalaporan BMPK setiap bulan sebagai tindak lanjut manajemen.

Controlling the LLL, by preparing and reviewing LLLreport every month for management follow-up.

Credit risk (continued)

Untuk Perusahaan pembiayaan maksimal 30% dari totalkredit yang diberikan Bank.

Penempatan dana pada bank lain berupa giro, deposito ataupenempatan dana lainnya yang sejenis per counterpartysesuai BMPK internal yang ditetapkan bank, baik untuk 1(satu) obligor atau grup.

When the limit above is exceeded, the Bank should identify andquantify the major causes for such risks in order to implementconcrete measures to reduce or mitigate the inherent risks thathave been identified and or to reduce Bank exposure to MFIs.

Controlling the NPL, by preparing and reviewing CreditMonitoring Report every month for management follow-up.

84


PT BANK ANDARA



i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

2016

Rasio NPL - bruto 2,22% NPL ratio - grossRasio NPL - bersih 0,05% NPL ratio - netRasio kualitas aset produktif 1,67% Earnings asset quality ratio

Analysis of non financial factors such as the background ofshareholders, company establishment, business activitiesand characteristics and relationship with Bank’s existingdebtors in order to comply with the LLL;


Initial screening to ensure that the prospective debtorfulfills the minimum credit qualification;

Bank memiliki kebijakan dan pedoman tertulis mengenaipemberian kredit yang mencakup prosedur analisa kredit,persetujuan kredit, monitoring, dan restrukturisasi kredit.Dengan kebijakan kredit ini, diharapkan Bank dapatmempertahankan kualitas asetnya. Kebijakan tersebutmencakup analisa kredit, pemantauan berkala atas status dankualitas kredit, diversifikasi portofolio, kecukupan jaminanserta pengendalian internal. Keputusan pemberian kreditdilakukan berdasarkan keputusan Komite Kredit mengenaikewenangan memutus kredit.

Financial aspects covering debtor’s profitability,optimation performance on statements of financialposition, performance of financial ratios in terms of trendand compliance with Financial Services Authority’sRegulation;

The following are the non-performing loans (NPL) ratio of theBank as of December 31, 2016 and 2015:

Particularly for existing debtors, the Bank monitors andevaluates the compliance with credit covenants stated inthe agreement.

Oleh karena risiko kredit umumnya muncul sejak awal pemberiankredit sampai pada penutupan kredit, Bank menyadari pentingnyafungsi pemantauan dan pengawasan. Pengawasan terhadap setiapkredit yang diberikan dilakukan secara berkala oleh pejabat yangbertanggung jawab atas kredit tersebut.

Khusus untuk debitur atas fasilitas yang masih berjalan diBank, juga dilakukan pemantauan dan evaluasi pemenuhanketentuan di dalam perjanjian kredit.

Analisa atas faktor-faktor non keuangan terkait dengan latarbelakang pemegang saham, pendirian perusahaan, aktivitasdan karakteristik kegiatan bisnis debitur serta hubungandengan debitur fasilitas berjalan di Bank dalam kerangkapematuhan BMPK;

The Bank analyzes the facility granting to customers, byconsidering various factors, such as:

The Bank has written policies and guidelines regardingcredit granting procedures that include credit analysis,credit approval, credit monitoring, and creditrestructuring. With these credit policy, the Bank is expectedto maintain its asset quality. The policy includes creditanalysis, regular monitoring of the status and creditquality, portfolio diversification, as well as the adequacy ofguarantee and internal controls. Lending decision is madebased on Credit Committee's decision regarding the loanapproval authority.

Aspek keuangan mencakup profitabilitas debitur, kinerjaoptimasi laporan posisi keuangan, kinerja rasio-rasiokeuangan dalam hal pergerakan dan pematuhannya terhadapketentuan Bank Indonesia;

0,26%

3,33%

Since most credit risk in its loan portfolio is taken during theloan origination and continues to exist until the loan closing, theBank realizes the importance of monitoring and supervision. Allloans are monitored on a regular basis by the respective officerin-charge.


Bank melakukan analisa terkait pemberian fasilitas kepadanasabah, mempertimbangkan berbagai faktor, antara lain:

Penyaringan awal untuk memastikan bahwa calon debiturtelah memenuhi minimum kualifikasi kredit;

2,53%

Kebijakan kredit ditelaah dan disetujui secara berkala oleh DewanKomisaris. Perubahan dapat dilakukan untuk mengantisipasiperubahan strategi bisnis Bank dan peraturan perbankan yangbaru.


2015

The policy is reviewed and approved by the Board ofCommissioners on a regular basis. The policy can be amended,whenever required, to incorporate changes in the Bank’sbusiness strategy and new banking regulations.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-performing loans(NPL) Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

85


PT BANK ANDARA



(i) (i)

Keterangan 2 0 1 6 Description

Giro pada Bank Indonesia 8.546.588.128 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 1.042.370.779 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesiadan bank lain 224.292.047.095 and other banks

Surat-surat berharga 118.337.800.001 Marketable securitiesKredit yang diberikan 1.035.552.382.760 LoansJumlah - bruto 1.387.771.188.763 Total - gross

Penyisihan kerugian penurunan nilai (27.275.426.113) Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 1.360.495.762.650 Total - net

Keterangan 2 0 1 6 Description

Penempatan pada bank lain 17.340.000.000 Placements with other banksFasilitas kredit kepada Unused loans commitments

debitur yang belum digunakan 150.911.893.546 granted to customers

Jumlah 168.251.893.546 Total

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

For financial assets recognised on the statement offinancial position, the maximum exposure to credit riskequals their carrying amount. For contingent liabilities,the maximum exposure to credit risk is the maximumamount that the Bank would have to pay if the obligationsof the instruments issued are called upon. For creditcommitments, the maximum exposure to credit risk is thefull amount of the unused credit facilities (committed)granted to customers.

17.570.229.065

142.429.516.904

698.521.139.279

73.099.423.966

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan,eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilaitercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi, eksposur maksimumterhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harusBank bayarkan dalam hal timbul kewajiban atas instrumenyang diterbitkan. Untuk komitmen kredit, eksposurmaksimum terhadap risiko kredit adalah sebesar jumlahfasilitas yang belum ditarik dari nilai penuh fasilitas kredityang telah disepakati (committed) kepada nasabah.

90.849.423.966

17.750.000.000

2 0 1 5

The above table shows the maximum exposure to creditrisk for the Bank as of December 31, 2016 and 2015without calculating the collateral or other credit support.For the statement of financial position assets, the exposureis determined based on net carrying value as disclosed inthe financial statements.

Credit risk exposure on the administrative accounts as ofDecember 31, 2016 and 2015 is as follows:

Eksposur maksimum/ Maximum exposure

46.097.270.183

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risikokredit bagi Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kreditlainnya. Untuk aset laporan posisi keuangan, eksposur di atasditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yangdiungkapkan pada laporan keuangan.

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

1.031.009.811.397

(24.950.099.073)

151.341.755.039

The maximum credit risk exposure without calculating thecollateral and other credit

Credit risk exposure to assets in the statements of financialposition as of December 31, 2016 and 2015 is as follows:

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya

1.055.959.910.470

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisikeuangan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

2 0 1 5

Eksposur maksimum/ Maximum exposure

86


PT BANK ANDARA



(ii) (ii)

- -

- -

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untukmengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yangberasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagaiberikut:

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure

Bank telah memiliki pedoman tertulis mengenaikebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruhaspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiappemberian kredit harus senantiasa mengacu padakebijakan tersebut.

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit

The Bank has an early problem detection systemthrough "early warning system" and disciplinedmonitoring.

Bank telah memiliki sistem deteksi dini permasalahanmelalui "early warning system" dan pemantauan yangdisiplin.

The Bank has written guidelines regarding creditpolicies and processes that cover all aspects of loansgranted. Each granting of credit should always referto such policy.

Managements believes on the Bank's ability to control andmaintain its credit risk exposure arising from loans basedon the following:

The following tables break down Bank’s creditexposure at their carrying amounts (without takinginto account any collateral held or other creditsupport), as categorised by geographical area as ofDecember 31, 2016 and 2015. For these tables, Bankhas allocated exposures to regions based on thecustomer or counterparty geographical area.

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlah pelangganbergerak dalam aktivitas usaha yang sejenis atau memilikikegiatan usaha dalam wilayah geografis yang sama, ataumemiliki karakteristik yang sejenis yang dapat menyebabkankemampuan nasabah untuk memenuhi kewajibankontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahankondisi ekonomi ataupun kondisi lainnya.

Credit concentration risk arises when a number ofcustomers are engaged in similar business activities oractivities within the same geographic region, or when theyhave similar characteristics that would cause their abilityto meet contractual obligations to be similarly affected bychanges in economic or other conditions.

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kreditBank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunanatau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikanberdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015. Untuk tabel ini, Bank telahmengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayahgeografis nasabah atau counterparty.

87

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(lan

juta

n)27

.R

ISK

MA

NA

GE

ME

NT

(co

ntin

ued)

Ris

iko

kred

it (l

anju

tan)

Cre

dit r

isk

(con

tinue

d)

(ii)

(ii)

Con

cent

ratio

n of

fina

ncia

l ass

et r

isk

with

cre

dit r

isk

expo

sure

(co

ntin

ued)

a)G

eogr

aphi

cal s

ecto

rs (

cont

inue

d)

31 D

esem

ber

2016

/D

ecem

ber

31, 2

016

D.K

.I. J

akar

ta/

Bal

i/Ju

mla

h/D

.K.I

. Jak

arta

Bal

iT

otal

Gir

o pa

da B

ank

Cur

rent

acc

ount

s w

ithIn

done

sia

8.54

6.58

8.12

8-

8.54

6.58

8.12

8B

ank

Indo

nesi

aC

urre

nt a

ccou

nts

with

Gir

o pa

da b

ank

lain

195.

321.

268

847.

049.

511

1.04

2.37

0.77

9ot

her

bank

sP

enem

pata

n pa

daP

lace

men

ts w

ithB

ank

Indo

nesi

aB

ank

Indo

nesi

ada

n ba

nk la

in21

0.69

2.04

7.09

513

.600

.000

.000

224.

292.

047.

095

and

othe

r ba

nks

Sur

at-s

urat

ber

harg

a11

8.33

7.80

0.00

1-

118.

337.

800.

001

Mar

keta

ble

secu

ritie

sK

redi

t yan

g di

beri

kan

305.

678.

088.

116

146.

918.

868.

795

1.03

5.55

2.38

2.76

0L

oans

Jum

lah

643.

449.

844.

608

161.

365.

918.

306

1.38

7.77

1.18

8.76

3T

otal

Pen

yisi

han

keru

gian

Allo

wan

ce fo

rpe

nuru

nan

nila

i(2

7.27

5.42

6.11

3)im

pair

men

t los

ses

Jum

lah

- ber

sih

1.36

0.49

5.76

2.65

0T

otal

- n

et

Kon

sent

rasi

ris

iko

aset

keu

anga

n de

ngan

eks

posu

r ri

siko

kre

dit (

lanj

utan

)

Jaw

a T

enga

h/L

ain-

lain

/

Sek

tor

geog

rafi

s (l

anju

tan)

a)

Jaw

a T

imur

/C

entr

al J

ava

Oth

ers

--

--

Eas

t Jav

a

- -

--

63.8

81.7

74.4

4037

6.58

5.47

1.76

0

63.8

81.7

74.4

4037

6.58

5.47

1.76

0

--

- -

142.

488.

179.

649

142.

488.

179.

649

88

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(lan

juta

n)27

.R

ISK

MA

NA

GE

ME

NT

(co

ntin

ued)

Ris

iko

kred

it (l

anju

tan)

Cre

dit r

isk

(con

tinue

d)

(ii)

(ii)

Con

cent

ratio

n of

fina

ncia

l ass

et r

isk

with

cre

dit r

isk

expo

sure

(co

ntin

ued)

a)G

eogr

aphi

cal s

ecto

rs (

cont

inue

d)

D.K

.I. J

akar

ta/

Bal

i/Ju

mla

h/D

.K.I

. Jak

arta

Bal

iT

otal

Gir

o pa

da B

ank

Cur

rent

acc

ount

s w

ithIn

done

sia

17.5

70.2

29.0

65-

17.5

70.2

29.0

65B

ank

Indo

nesi

aC

urre

nt a

ccou

nts

with

Gir

o pa

da b

ank

lain

1.09

7.27

0.18

345

.000

.000

.000

46.0

97.2

70.1

83ot

her

bank

sP

enem

pata

n pa

daP

lace

men

ts w

ithB

ank

Indo

nesi

aB

ank

Indo

nesi

ada

n ba

nk la

in13

9.54

1.75

5.03

911

.800

.000

.000

151.

341.

755.

039

and

othe

r ba

nks

Sur

at-s

urat

ber

harg

a14

2.42

9.51

6.90

4-

142.

429.

516.

904

Mar

keta

ble

secu

ritie

sK

redi

t yan

g di

beri

kan

107.

023.

912.

223

147.

670.

745.

137

698.

521.

139.

279

Loa

nsJu

mla

h40

7.66

2.68

3.41

420

4.47

0.74

5.13

71.

055.

959.

910.

470

Tot

alP

enyi

siha

n ke

rugi

anA

llow

ance

for

penu

runa

n ni

lai

(24.

950.

099.

073)

impa

irm

ent l

osse

sJu

mla

h - b

ersi

h1.

031.

009.

811.

397

Tot

al -

net

a)S

ekto

r ge

ogra

fis

(lan

juta

n)

Lai

n-la

in/

31 D

esem

ber

2015

/D

ecem

ber

31, 2

015

Jaw

a T

enga

h/

Kon

sent

rasi

ris

iko

aset

keu

anga

n de

ngan

eks

posu

r ri

siko

kre

dit (

lanj

utan

)

--

73.8

50.5

70.0

3222

8.93

3.36

9.89

1

73.8

50.5

70.0

3222

8.93

3.36

9.89

1

--

Cen

tral

Jav

aO

ther

s

--

--

Eas

t Jav

a

- - - -

141.

042.

541.

996

141.

042.

541.

996

Jaw

a T

imur

/

89

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(lan

juta

n)27

.R

ISK

MA

NA

GE

ME

NT

(co

ntin

ued)

Ris

iko

kred

it (l

anju

tan)

Cre

dit r

isk

(con

tinue

d)

(ii)

(ii)

Con

cent

ratio

n of

fina

ncia

l ass

et r

isk

with

cre

dit r

isk

expo

sure

(co

ntin

ued)

a)G

eogr

aphi

cal s

ecto

rs (

cont

inue

d)

D.K

.I. J

akar

ta/

Bal

i/Ju

mla

h/D

.K.I

. Jak

arta

Bal

iT

otal

Pen

empa

tan

pada

ban

k la

in4.

700.

000.

000

12.6

40.0

00.0

0017

.340

.000

.000

Pla

cem

ent w

ith o

ther

ban

ksF

asili

tas

kred

it ke

pada

Unu

sed

loan

sde

bitu

r ya

ng b

elum

com

mitm

ents

gra

nted

digu

naka

n51

.914

.222

.693

18.0

00.0

00.0

0015

0.91

1.89

3.54

6to

cus

tom

ers

Jum

lah

56.6

14.2

22.6

9330

.640

.000

.000

168.

251.

893.

546

Tot

al

D.K

.I. J

akar

ta/

Bal

i/Ju

mla

h/D

.K.I

. Jak

arta

Bal

iT

otal

Pen

empa

tan

pada

ban

k la

in5.

250.

000.

000

10.6

60.0

00.0

0017

.750

.000

.000

Pla

cem

ent w

ith o

ther

ban

ksF

asili

tas

kred

it ke

pada

Unu

sed

loan

sde

bitu

r ya

ng b

elum

com

mitm

ents

gra

nted

digu

naka

n36

.157

.362

.277

3.00

0.00

0.00

073

.099

.423

.966

to c

usto

mer

sJu

mla

h41

.407

.362

.277

13.6

60.0

00.0

0090

.849

.423

.966

Tot

al

a)

500.

000.

000

18.9

04.3

25.0

29

Cen

tral

Jav

aO

ther

s

-1.

840.

000.

000

500.

000.

000

17.0

64.3

25.0

2916

.377

.736

.660

Jaw

a T

enga

h/L

ain-

lain

/

53.9

44.8

56.8

09- -

53.9

44.8

56.8

09

31 D

esem

ber

2015

/D

ecem

ber

31, 2

015

-

Sek

tor

geog

rafi

s (l

anju

tan)

Kon

sent

rasi

ris

iko

aset

keu

anga

n de

ngan

eks

posu

r ri

siko

kre

dit (

lanj

utan

)

Cre

dit r

isk

expo

sure

on

the

adm

inis

trat

ive

acco

unts

by

geog

raph

y ar

e as

follo

ws:

Jaw

a T

imur

/E

ast J

ava

-

31 D

esem

ber

2016

/D

ecem

ber

31, 2

016

Jaw

a T

enga

h/L

ain-

lain

/C

entr

al J

ava

Oth

ers

Eks

posu

rri

siko

kred

itat

asre

keni

ngad

min

istr

atif

berd

asar

kan

leta

kge

ogra

fis

adal

ah s

ebag

ai b

erik

ut:

27.0

52.8

14.0

4427

.052

.814

.044

Jaw

a T

imur

/E

ast J

ava

16.3

77.7

36.6

60

-

90

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.M

AN

AJE

ME

N R

ISIK

O (l

anju

tan)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Cre

dit r

isk

(con

tinue

d)

(ii)

(ii)

b)S

ekto

r in

dust

rib)

Indu

stry

sec

tors

Pem

erin

tah

(ter

mas

ukB

ank

Indo

nesi

a) /

Gov

ernm

ent

(inc

ludi

ng B

ank

Ban

k /

Per

seor

anga

n /

Jum

lah

/In

done

sia)

Ban

ksIn

divi

dual

sT

otal

Gir

o pa

da B

ank

Cur

rent

acc

ount

s w

ithIn

done

sia

8.54

6.58

8.12

8-

8.54

6.58

8.12

8B

ank

Indo

nesi

aC

urre

nt a

ccou

nts

with

Gir

o pa

da b

ank

lain

-1.

042.

370.

779

1.04

2.37

0.77

9ot

her

bank

sP

enem

pata

n pa

daP

lace

men

ts w

ithB

ank

Indo

nesi

aB

ank

Indo

nesi

ada

n ba

nk la

in35

.792

.047

.095

188.

500.

000.

000

224.

292.

047.

095

and

othe

r ba

nks

Sur

at-s

urat

ber

harg

a11

8.33

7.80

0.00

1-

118.

337.

800.

001

Mar

keta

ble

secu

ritie

sK

redi

t yan

g di

beri

kan

-64

6.77

0.01

7.97

01.

035.

552.

382.

760

Loa

nsJu

mla

h16

2.67

6.43

5.22

483

6.31

2.38

8.74

91.

387.

771.

188.

763

Tot

alP

enyi

siha

n ke

rugi

anA

llow

ance

for

penu

runa

n ni

lai

(27.

275.

426.

113)

impa

irm

ent l

osse

sJu

mla

h be

rsih

1.36

0.49

5.76

2.65

0T

otal

- n

et

Ris

iko

kred

it (l

anju

tan)

31 D

esem

ber

2016

/ D

ecem

ber

31, 2

016

- - -

- - - -

131.

990.

387.

173

131.

990.

387.

173

256.

791.

977.

617 -

Con

cent

ratio

n of

fina

ncia

l ass

et r

isk

with

cre

dit r

isk

expo

sure

(co

ntin

ued)

Tab

el b

erik

ut m

engg

amba

rkan

rin

cian

eks

posu

r kr

edit

Ban

k pa

da n

ilai t

erca

tat (

tanp

am

empe

rhitu

ngka

n ag

unan

ata

u pe

nduk

ung

kred

it la

inny

a), y

ang

dika

tego

rika

n be

rdas

arka

nse

ktor

indu

stri

.

Kon

sent

rasi

ris

iko

aset

keu

anga

n de

ngan

eks

posu

r ri

siko

kre

dit (

lanj

utan

)

The

follo

win

g ta

ble

desc

ribe

s th

e de

tails

of t

he B

ank'

s cr

edit

expo

sure

at t

he c

arry

ing

amou

nt (

with

out c

alcu

latin

g co

llate

ral o

r ot

her

cred

it su

ppor

t), w

hich

are

cat

egor

ized

by in

dust

ri s

ecto

r.

Lem

baga

keu

anga

nbu

kan

bank

/N

on-b

ank

fina

ncia

lin

stitu

tions

-

91

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.M

AN

AJE

ME

N R

ISIK

O (l

anju

tan)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

(ii)

(ii)

b)b)

Indu

stry

sec

tors

(co

ntin

ued)

Pem

erin

tah

(ter

mas

ukB

ank

Indo

nesi

a) /

Gov

ernm

ent

(inc

ludi

ng B

ank

Ban

k /

Non

-ban

k fi

nanc

ial

Jum

lah

/In

done

sia)

Ban

ksT

otal

Gir

o pa

da B

ank

Cur

rent

acc

ount

s w

ithIn

done

sia

17.5

70.2

29.0

65-

17.5

70.2

29.0

65B

ank

Indo

nesi

aC

urre

nt a

ccou

nts

with

Gir

o pa

da b

ank

lain

-46

.097

.270

.183

46.0

97.2

70.1

83ot

her

bank

sP

enem

pata

n pa

daP

lace

men

ts w

ithB

ank

Indo

nesi

aB

ank

Indo

nesi

ada

n ba

nk la

in17

.991

.755

.039

133.

350.

000.

000

151.

341.

755.

039

and

othe

r ba

nks

Sur

at-s

urat

ber

harg

a94

.285

.090

.300

48.1

44.4

26.6

0414

2.42

9.51

6.90

4M

arke

tabl

e se

curi

ties

Kre

dit y

ang

dibe

rika

n-

540.

886.

996.

976

698.

521.

139.

279

Loa

nsJu

mla

h12

9.84

7.07

4.40

476

8.47

8.69

3.76

31.

055.

959.

910.

470

Tot

alP

enyi

siha

n ke

rugi

anA

llow

ance

for

penu

runa

n ni

lai

(24.

950.

099.

073)

impa

irm

ent l

osse

sJu

mla

h be

rsih

1.03

1.00

9.81

1.39

7T

otal

- n

et

31 D

esem

ber

2015

/ D

ecem

ber

31, 2

015

Ris

iko

kred

it (l

anju

tan)

Per

seor

anga

n /

Indi

vidu

als

20.9

96.7

66.2

36

- - - -

20.9

96.7

66.2

36

- -

136.

637.

376.

067

Lem

baga

keu

anga

nbu

kan

bank

/

inst

itutio

ns

-

Kon

sent

rasi

ris

iko

aset

keu

anga

n de

ngan

eks

posu

r ri

siko

kre

dit (

lanj

utan

)

Sek

tor

indu

stri

(la

njut

an)

Cre

dit r

isk

(con

tinue

d)

Con

cent

ratio

n of

fina

ncia

l ass

et r

isk

with

cre

dit r

isk

expo

sure

(co

ntin

ued)

- -

92


PT BANK ANDARA



(ii) (ii)

Bank / Jumlah /Banks Total

Penempatan pada Placement withbank lain 17.340.000.000 17.340.000.000 other banks

Fasilitas kredit kepadadebitur yang belum Unused loans commitmentsdigunakan 91.712.699.574 150.911.893.546 granted to customers

Jumlah 109.052.699.574 168.251.893.546 Total

Bank / Jumlah /Banks Total

Penempatan pada Placement withbank lain 17.750.000.000 17.750.000.000 other banks

Fasilitas kredit kepadadebitur yang belum Unused loans commitmentsdigunakan 36.942.061.689 73.099.423.966 granted to customers

Jumlah 54.692.061.689 90.849.423.966 Total

- -

The Bank has a policy that has been consistently appliedfor risk assessment of the financial asset portfolio. Thisrating system is supported by a variety of financialanalyses, combined with market information that hasbeen processed for the measurement of counterpartyrisk. All risk ratings are adjusted to the variouscategories and ranks as determined in accordance withthe Bank Indonesia's rating guidance.

institutions

41.711.192.374

Lembaga keuangan

Non-bankfinancial

5.039.875.000

31 Desember 2015 / December 31, 2015

17.488.001.598

The Bank uses an incurred loss model for therecognition of impairment losses of financial assets foraccounting purposes. These mean that losses can only berecognised when there is objective evidence of a specificloss event.

Bank menggunakan model incurred loss untuk pengakuankerugian penurunan nilai aset keuangan untuk tujuan akuntansi.Dengan demikian, kerugian hanya diakui jika terdapat buktiobyektif atas peristiwa kerugian spesifik.

The main considerations for the loan impairmentassessment include whether any payments of principal orinterest are overdue by more than 30 days or there areany known difficulties or non-compliance of the originalterms of the contract. The Bank evaluates impairmentsassessment using two method, individual and collectiveimpairment assessment (Note 2d).

institutions


bukan bank /

bukan bank /

Perseorangan /

Lembaga keuangan

5.039.875.000 31.117.487.277

Pertimbangan utama dalam melakukan evaluasi penurunan nilaikredit yang diberikan khususnya pembayaran pokok atau bungayang jatuh tempo lebih dari 90 hari atau terdapat kesulitan ataupelanggaran dari persyaratan yang terdapat dalam kontrak awal.Bank melakukan evaluasi penurunan nilai dengan dua metode,yaitu evaluasi penurunan nilai secara individual dan kolektif(Catatan 2d).

Evaluasi penurunan nilai

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit(lanjutan)

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure (continued)

17.488.001.598

(iii)

-


Individuals

Perseorangan /Individuals


41.711.192.374

Credit risk exposure on the administrative accounts byindustry sectors are as follows:

Non-bankfinancial

-

Bank telah memiliki kebijakan yang telah diterapkan secarakonsisten untuk pemeringkatan risiko atas portofolio asetkeuangan. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai analisiskeuangan, dikombinasikan dengan informasi pasar yang telahdiolah guna pengukuran risiko pihak lawan. Semua peringkatrisiko disesuaikan dengan berbagai kategori dan ditentukansesuai dengan panduan peringkat Bank Indonesia.

Impairment assessment

31.117.487.277

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif berdasarkansektor industri adalah sebagai berikut:

(iii)

93


PT BANK ANDARA



Individual / Jumlah / Total

Individual

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia - 8.546.588.128 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 1.042.370.779 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain - 224.292.047.095 and other banksSurat-surat berharga - 118.337.800.001 Marketable securitiesKredit yang diberikan 20.596.862.724 1.035.552.382.760 LoansJumlah 20.596.862.724 1.387.771.188.763 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (19.448.091.776) (27.275.426.113) impairment losses

Jumlah - bersih 1.148.770.948 1.360.495.762.650 Total - net

(iii)

Not impaired

1.363.301.878.283

-

224.292.047.095

Hal-hal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlahpenyisihan kerugian penurunan nilai, antara lain kemampuandebitur untuk memperbaiki kinerja saat menghadapi kesulitankeuangan, proyeksi penerimaan dan ekspektasi pengeluaran saatterjadi kepailitan, ketersediaan dukungan keuangan lainnya,termasuk klaim terhadap pihak asuransi, nilai agunan yangdapat direalisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya aruskas.

118.337.800.001

232.260.000 (4.187.146.581)

Mengalami penurunan nilai / Impaired

1.042.370.779

- 8.546.588.128

1.011.083.072.280

Items considered when determining allowance forimpairment losses include the sustainability of thedebtors' business plan, its ability to improveperformance once a financial difficulty has arisen,projected receipts and the expected payout shouldbankruptcy occur, the availability of other financialsupport, including claim for the insurance party, therealizability of collateral, and the timing of expectedcash flows.

penurunan nilai /

3.872.447.756

Kolektif /

31 Desember 2016 / December 31, 2016Tidak mengalami

(3.640.187.756)

Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi setiap tanggalpelaporan. Sedangkan evaluasi penyisihan kerugian penurunannilai secara kolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yangtidak signifikan secara individual.

Berikut ini adalah risiko aset keuangan berdasarkan klasifikasievaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015:

Impairment assessment (continued)

Collective


1.359.114.731.702

Below are financial asset risks based on the allowancefor impairment losses assessment classification as ofDecember 31, 2016 and 2015:

The allowance for impairment losses is evaluated ateach reporting date. The allowance for impairmentlosses is based on collective evaluation is made for theloans which are not individually significant.

The Banks determines the allowances for impairmentlosses for each significant loans on an individual basis.The Bank assesses individually for loans with principalabove Rp1,000,000,000.

Risiko kredit (lanjutan)Evaluasi penurunan nilai (lanjutan)(iii)

-

3.872.447.756

-

Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai secaraindividual untuk masing-masing kredit yang diberikan yangsignifikan. Bank melakukan penilaian secara individual untukkredit dengan plafon di atas Rp1.000.000.000.

94


PT BANK ANDARA



Individual / Jumlah / Total

Individual

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia - 17.570.229.065 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain - 151.341.755.039 and other banksSurat-surat berharga - 142.429.516.904 Marketable securitiesKredit yang diberikan 23.872.548.999 698.521.139.279 LoansJumlah 23.872.548.999 1.055.959.910.470 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (16.630.555.193) (24.950.099.073) impairment losses

Jumlah - bersih 7.241.993.806 1.031.009.811.397 Total - net


1.026.018.838.638

232.259.999

142.429.516.904

17.570.229.065

Impairment assessment (continued)

Kolektif /

(iii)

46.097.270.183

Mengalami penurunan nilai / ImpairedTidak mengalami31 Desember 2015 / December 31, 2015

668.580.067.447

(2.483.281.046)

Not impaired

(iii)

(5.836.262.834)

Evaluasi penurunan nilai (lanjutan)

-

Collective

151.341.755.039 -

6.068.522.833

-

6.068.522.833

-

penurunan nilai /

1.023.535.557.592


95




Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)(iv) (iv)

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Jumlah/

High grade Standard grade Total

Kredit yang diberikandan piutang Loans and receivables

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 8.546.588.128 - 8.546.588.128 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 1.042.370.664 115 1.042.370.779 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 155.792.047.095 68.500.000.000 224.292.047.095 and other banks

Kredit yang diberikan 1.011.083.072.280 - 1.035.552.382.760 Loans

Tersedia untuk dijual Available for saleMarketable

Surat-surat berharga 118.337.800.001 - 118.337.800.001 securitiesJumlah 1.294.801.878.168 68.500.000.115 1.387.771.188.763 TotalPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (4.187.146.581) - (27.275.426.113) lossesJumlah - bersih 1.290.614.731.587 68.500.000.115 1.360.495.762.650 Total - net

Tingkat tinggi/ Tingkat standar/ Jumlah/

High grade Standard grade Total

Kredit yang diberikandan piutang Loans and receivables

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 17.570.229.065 - 17.570.229.065 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 1.097.270.183 45.000.000.000 46.097.270.183 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 102.991.755.039 48.350.000.000 151.341.755.039 and other banks

Kredit yang diberikan 668.455.208.466 124.858.981 698.521.139.279 Loans

Tersedia untuk dijual Available for saleMarketable

Surat-surat berharga 142.429.516.904 - 142.429.516.904 securitiesJumlah 932.543.979.657 93.474.858.981 1.055.959.910.470 TotalPenyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (2.399.794.175) (83.486.871) (24.950.099.073) lossesJumlah - bersih 930.144.185.482 93.391.372.110 1.031.009.811.397 Total - net

Neither past due nor impared penurunan nilai/

- -


Belum jatuh tempo dan tidak Jatuh tempo dan

mengalami penurunan nilai/ tidak mengalami

- 24.469.310.480

-1.381.030.948

PT BANK ANDARA


Jatuh tempo dan

not impared Impaired

Neither past due nor impared

mengalami penurunan nilai/

Belum jatuh tempo dan tidak

Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenisinstrumen keuangan yang belum jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai (diluar cadangan kerugianpenurunan nilai):

Past due but penurunan nilai/

That table below shows credit quality per class of financial assets thatare neither past due nor impaired (gross of allowance for impairmentlosses):

tidak mengalami

penurunan nilai/ Mengalami

- -

- -

- -

-

- 24.469.310.480

(23.088.279.532)-

-

Mengalami

Past due but penurunan nilai/

not impared Impaired

- -

- -

- 29.941.071.832

- 7.474.253.805- (22.466.818.027)

- 29.941.071.832

- -

96



PT BANK ANDARA

27. 27. RISK MANAGEMENT (continued)

(a) Tingkat tinggi (a) High grade- -

- -

(b) Tingkat standar (b) Standard grade- -

- -

(c) Jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (c) Past due but not impared

(d) Mengalami penurunan nilai (d) Impaired

MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Eksposure telah mengalami penurunan nilai. Bankmempertimbangkan bahwa pihak ketiga yaitu debiturtidak mungkin membayar kewajiban kreditnya secaramenyeluruh, atau pemulihannya akan bertumpu padarealisasi agunan apabila ada, atau debitur telah menunggakkewajiban kredit selama lebih dari 90 hari dan terdapatindikasi penurunan nilai.

Exposures have been assessed as impared. The Bankconsiders that either the third party are borrowers is unlikelyto pay its credit obligation in full, or the recovery will berelied on realising collateral if held, or borrower has beenpast due more than 90 days and there are other indicators ofimpairment.

Eksposure dimana pihak ketiga yaitu debitur dalam tahapawal dari keterlambatan pembayaran dan telah gagal untukmelakukan pembayaran atau pembayaran tidak penuh,sesuai dengan persyaratan kontraktual dalam perjanjiankredit. Hal ini pada umumnya dimana suatu kredit telahlewat jatuh tempo sampai dengan 90 hari dan tidakterdapat indikasi penurunan nilai lainnya.

Exposures which third party are borrowers is in the earlystages of deliquency and has failed to make a payment, orpartial payment, in accordance with the contractual terms ofthe loan agreement. This is typically where a loan is up to 90days past due and there is no others indicators ofimpairment.

Giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, yaitugiro atau penempatan pada bank lokal yang tidakterdaftar di bursa.

Current accounts with other banks, placements with otherbanks which are current accounts or placements with thelocal banks not listed in the stock exchange.

Kredit yang diberikan, bunga yang masih akanditerima dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debiturdengan riwayat pembayaran yang baik dan tidakpernah menunggak 90 hari atau lebih; memiliki aksesterbatas ke pasar modal atau pasar keuangan lainnya;tingkat pendapatan dan kinerja keseluruhan tidakstabil; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

Loans, interest receivables and third party receivablesare borrowers who have and average track record ofloan repayment and whose accounts did not turn past duefor 90 days and over; smaller corporations with limitedaccess to public capital market or to alternative financialmarket; volatility of earnings and overall performance;debt service capacity is adequate.

Kredit yang diberikan, bunga yang masih akanditerima dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debiturdengan riwayat pembayaran yang sangat baik, dantidak pernah menunggak sepanjang waktu kredit;debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yangtinggi; memiliki akses setiap saat untuk memperolehpendanaan dalam jumlah besar dari pasar terbuka;memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

Loans, interest receivables and third party receivablesare borrowers with very satisfactory track record of loanrepayment and whose accounts did not trun past dueduring the term of the loan; borrowers with high degreeof stability and diversity; has access to raise susbstantialamounts of funds through public market at any time; verystrong debt service capacity and has conservativebalance sheet ratios.

Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, yaitugiro atau penempatan pada institusi Pemerintah,transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baikdengan tingkat kemungkinan gagal bayar ataskewajiban yang rendah.

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut: The credit quality are defined as follows:

Current accounts with Bank Indonesia, current accountswith other banks, placements with Bank Indonesia andother banks which are current accounts or placementswith the Government, transaction with reputable bankswith low probability of insolvency.

97


PT BANK ANDARA



Sources of funds and maturity dates of deposits are managedto avoid idle funds and determine the appropriate liquiditylevel and liquid asset instrument to ensure a sustainableliquidity level.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuhtempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Risiko likuiditas diukurdan dipantau secara harian berdasarkan kerangka kerja limit risikolikuiditas. Kerangka kerja digunakan untuk mengelola situasilikuiditas Bank pada kondisi normal (business-as-usual) dankejadian kondisi stres. Rencana pendanaan darurat likuiditas(liquidity contingency plan) telah disusun untuk mempersiapkanBank jika terjadi krisis likuiditas.

Risiko likuiditasLiquidity risk is a risk caused among others by the inability ofthe Bank to meet its obligation associated with financialliabilities at due date and close the position in the market. TheBank's liquidity policies are aimed at ensuring that fundrequirement can be fulfilled, either to pay deposits at maturityor to fulfill additional loans on request. Liquidity risk is themost important risk to a commercial bank and as such needsto be managed on an on-going basis. Maintaining andmonitoring the Bank's liquidity position is the responsibility ofthe Treasury Division.

The following table illustrates the maturity profile analysis ofthe Bank's assets and liabilities according to their remainingmaturity period at the statements of financial position date:

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset danliabilitas Bank dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempokontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untukmenghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah sertainstrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditasyang terkendali secara terus menerus.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gap analysisand liquidity ratios. Liquidity risk is measured and monitoredon a daily basis based on liquidity risk limit framework. Theframework manages the liquidity situation of the Bank underboth a business-as-usual and stress event. Liquiditycontingency plan is in place to prepare the Bank in the case ofa liquidity crisis.

Liquidity riskRisiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan antara lain olehketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban yang terkaitdengan liabilitas keuangan yang telah jatuh tempo dan menutupposisi di pasar. Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untukmemastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untukmembayar deposito pada saat jatuh tempo atau memenuhi fasilitaskredit yang belum digunakan. Risiko likuiditas merupakan risikoyang terpenting pada bank umum dan perlu dikelola secaraberkesinambungan. Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditasBank berada dalam tanggung jawab Divisi Treasury .

98

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(la

njut

an)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Ris

iko

likui

dita

s (l

anju

tan)

Liq

uidi

ty r

isk

(con

tinue

d)

31 D

esem

ber

2016

/ D

ecem

ber

31, 2

016

Tid

ak m

empu

nyai

tang

gal j

atuh

tem

po k

ontr

aktu

al/

Sam

pai d

enga

nN

ilai t

erca

tat/

No

cont

ract

ual

1 bu

lan/

Up

to>

3-6

bula

n/>

6-12

bul

an/

Leb

ih d

ari 1

tah

un/

Car

ryin

g va

lue

mat

urity

1 m

onth

> 3-

6 m

onth

s>

6-12

mon

ths

Mor

e th

an 1

yea

rs

Ase

tA

sset

sK

as2.

936.

898.

550

-2.

936.

898.

550

--

-C

ash

Cur

rent

acc

ount

s w

ith

Gir

o pa

da B

ank

Indo

nesi

a8.

546.

588.

128

-8.

546.

588.

128

--

-B

ank

Indo

nesi

aC

urre

nt a

ccou

nts

wit

hG

iro

pada

ban

k la

in1.

042.

370.

779

-1.

042.

370.

779

--

-ot

her

bank

sP

enem

pata

n pa

da B

ank

Pla

cem

ents

wit

h B

ank

Indo

nesi

a da

n ba

nk la

in22

4.29

2.04

7.09

5-

210.

592.

047.

095

3.80

0.00

0.00

0-

-In

done

sia

and

othe

r ba

nks

Sura

t-su

rat b

erha

rga

118.

337.

800.

001

--

--

62.0

97.0

00.0

00M

arke

tabl

e se

curi

ties

Kre

dit y

ang

dibe

rika

n1.

035.

552.

382.

760

-8.

362.

811.

571

54.2

24.1

03.3

2810

7.50

3.66

1.62

785

6.66

0.77

6.76

4L

oans

Ase

t tet

ap -

ber

sih

4.20

7.77

3.73

94.

207.

773.

739

--

--

Fix

ed a

sset

s -

net

Ase

t paj

ak ta

nggu

han

- be

rsih

11.8

66.5

56.3

2611

.866

.556

.326

--

--

Def

erre

d ta

x as

sets

- n

etA

set l

ain-

lain

13.7

17.5

73.0

556.

996.

331.

051

5.78

5.60

7.90

4-

--

Oth

er a

sset

s1.

420.

499.

990.

433

23.0

70.6

61.1

1623

7.26

6.32

4.02

758

.024

.103

.328

107.

503.

661.

627

918.

757.

776.

764

Pen

yisi

han

keru

gian

All

owan

ce fo

rpe

nuru

nan

nila

i(2

7.27

5.42

6.11

3)im

pair

men

t los

ses

1.39

3.22

4.56

4.32

0

9.90

0.00

0.00

0

8.80

1.02

9.47

0

56.2

40.8

00.0

01

-

> 1-

3 bu

lan/

> 1-

3 m

onth

s

- - - -

935.

634.

100

75.8

77.4

63.5

71

99

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(la

njut

an)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Ris

iko

likui

dita

s (l

anju

tan)

Liq

uidi

ty r

isk

(con

tinue

d)

31 D

esem

ber

2016

/ D

ecem

ber

31, 2

016

Tid

ak m

empu

nyai

tang

gal j

atuh

tem

po k

ontr

aktu

al/

Sam

pai d

enga

nN

ilai t

erca

tat/

No

cont

ract

ual

1 bu

lan/

Up

to>

3-6

bula

n/>

6-12

bul

an/

Leb

ih d

ari 1

tah

un/

Car

ryin

g va

lue

mat

urity

1 m

onth

> 3-

6 m

onth

s>

6-12

mon

ths

Mor

e th

an 1

yea

rs

Lia

bilit

asL

iabi

litie

sL

iabi

litas

seg

era

149.

999

-14

9.99

9-

--

Lia

bili

ties

imm

edia

tely

pay

able

Sim

pana

n da

ri n

asab

ah99

.656

.187

.230

21.5

59.2

55.7

6239

.162

.196

.895

6.38

0.12

9.51

91.

942.

800.

000

-D

epos

its

from

cus

tom

ers

Sim

pana

n da

ri b

ank

lain

647.

332.

183.

087

176.

725.

608.

341

183.

796.

574.

746

24.7

55.0

00.0

0034

.517

.500

.000

-D

epos

its

from

oth

er b

anks

Pin

jam

an y

ang

dite

rim

a33

.106

.032

.841

--

-33

.106

.032

.841

Bor

row

ings

Uta

ng p

ajak

519.

544.

302

-51

9.54

4.30

2-

--

Tax

es p

ayab

leL

iabi

litas

lain

-lai

n22

.605

.284

.828

10.2

25.5

29.3

365.

250.

785.

881

-1.

521.

375.

000

5.60

7.59

4.61

1O

ther

liab

ilit

ies

803.

219.

382.

287

208.

510.

393.

439

228.

729.

251.

823

31.1

35.1

29.5

1971

.087

.707

.841

5.60

7.59

4.61

1

Per

beda

an j

atuh

tem

po61

7.28

0.60

8.14

6(1

85.4

39.7

32.3

23)

8.53

7.07

2.20

426

.888

.973

.809

36.4

15.9

53.7

8691

3.15

0.18

2.15

3M

atur

ity g

apP

osis

i net

o se

tela

hN

et p

ositi

on, n

et o

fpe

nyis

ihan

ker

ugia

nal

low

ance

for

penu

runa

n ni

lai

590.

005.

182.

033

impa

irm

ent l

osse

s

227.

537.

500.

000 -

258.

149.

305.

054

(182

.271

.841

.483

)-

30.6

11.8

05.0

54

- -

> 1-

3 bu

lan/

> 1-

3 m

onth

s

100

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(la

njut

an)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Ris

iko

likui

dita

s (l

anju

tan)

Liq

uidi

ty r

isk

(con

tinue

d)

31 D

esem

ber

2015

/ D

ecem

ber

31, 2

015

Tid

ak m

empu

nyai

tang

gal j

atuh

tem

po k

ontr

aktu

al/

Sam

pai d

enga

nN

ilai t

erca

tat/

No

cont

ract

ual

1 bu

lan/

Up

to>

3-6

bula

n/>

6-12

bul

an/

Leb

ih d

ari 1

tah

un/

Car

ryin

g va

lue

mat

urity

1 m

onth

> 3-

6 m

onth

s>

6-12

mon

ths

Mor

e th

an 1

yea

rs

Ase

tA

sset

sK

as2.

012.

411.

000

-2.

012.

411.

000

--

-C

ash

Cur

rent

acc

ount

s w

ith

Gir

o pa

da B

ank

Indo

nesi

a17

.570

.229

.065

-17

.570

.229

.065

--

-B

ank

Indo

nesi

aC

urre

nt a

ccou

nts

wit

hG

iro

pada

ban

k la

in46

.097

.270

.183

-46

.097

.270

.183

--

-ot

her

bank

sP

enem

pata

n pa

da B

ank

Pla

cem

ents

wit

h B

ank

Indo

nesi

a da

n ba

nk la

in15

1.34

1.75

5.03

9-

142.

791.

755.

039

3.10

0.00

0.00

0-

-In

done

sia

and

othe

r ba

nks

Sura

t-su

rat b

erha

rga

142.

429.

516.

904

--

-48

.144

.426

.604

94.2

85.0

90.3

00M

arke

tabl

e se

curi

ties

Kre

dit y

ang

dibe

rika

n69

8.52

1.13

9.27

9-

7.05

5.58

3.91

537

.339

.362

.741

76.9

95.6

81.0

6255

6.24

8.62

0.26

9L

oans

Ase

t tet

ap -

ber

sih

5.62

2.97

1.01

35.

622.

971.

013

--

--

Fix

ed a

sset

s -

net

Ase

t paj

ak ta

nggu

han

- be

rsih

13.2

39.6

29.7

3113

.239

.629

.731

--

--

Def

erre

d ta

x as

sets

- n

etA

set l

ain-

lain

9.19

9.60

7.01

23.

078.

910.

299

4.42

9.51

0.71

3-

--

Oth

er a

sset

s1.

086.

034.

529.

226

21.9

41.5

11.0

4321

9.95

6.75

9.91

540

.439

.362

.741

125.

140.

107.

666

650.

533.

710.

569

Pen

yisi

han

keru

gian

All

owan

ce fo

rpe

nuru

nan

nila

i(2

4.95

0.09

9.07

3)im

pair

men

t los

ses

1.06

1.08

4.43

0.15

3

> 1-

3 bu

lan/

> 1-

3 m

onth

s

- - -

5.45

0.00

0.00

0

20.8

81.8

91.2

92

- - -

1.69

1.18

6.00

0

28.0

23.0

77.2

92

101

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

PT

BA

NK

AN

DA

RA

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(la

njut

an)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Ris

iko

likui

dita

s (l

anju

tan)

Liq

uidi

ty r

isk

(con

tinue

d)

31 D

esem

ber

2015

/ D

ecem

ber

31, 2

015

Tid

ak m

empu

nyai

tang

gal j

atuh

tem

po k

ontr

aktu

al/

Sam

pai d

enga

nN

ilai t

erca

tat/

No

cont

ract

ual

1 bu

lan/

Up

to>

3-6

bula

n/>

6-12

bul

an/

Leb

ih d

ari 1

tah

un/

Car

ryin

g va

lue

mat

urity

1 m

onth

> 3-

6 m

onth

s>

6-12

mon

ths

Mor

e th

an 1

yea

rs

Lia

bilit

asL

iabi

litie

sL

iabi

litas

seg

era

150.

000

-15

0.00

0-

--

Lia

bili

ties

imm

edia

tely

pay

able

Sim

pana

n da

ri n

asab

ah12

4.60

3.61

0.90

19.

757.

207.

241

47.8

29.3

65.3

3510

.926

.500

.000

4.79

0.80

0.00

0-

Dep

osit

s fr

om c

usto

mer

sSi

mpa

nan

dari

ban

k la

in63

9.13

1.41

5.92

413

6.50

3.36

0.36

614

4.35

5.00

0.00

142

.215

.000

.000

33.5

62.5

00.0

00-

Dep

osit

s fr

om o

ther

ban

ksP

inja

man

yan

g di

teri

ma

77.1

88.7

28.3

18-

--

-77

.188

.728

.318

Bor

row

ings

Uta

ng p

ajak

543.

040.

908

-54

3.04

0.90

8-

--

Tax

es p

ayab

leL

iabi

litas

lain

-lai

n68

.394

.954

.871

9.09

9.99

8.61

66.

294.

838.

449

-46

.176

.348

.524

6.82

3.76

9.28

2O

ther

liab

ilit

ies

909.

861.

900.

922

155.

360.

566.

223

199.

022.

394.

693

53.1

41.5

00.0

0084

.529

.648

.524

84.0

12.4

97.6

00

Per

beda

an j

atuh

tem

po17

6.17

2.62

8.30

4(1

33.4

19.0

55.1

80)

20.9

34.3

65.2

22(1

2.70

2.13

7.25

9)40

.610

.459

.142

566.

521.

212.

969

Mat

urity

gap

Pos

isi n

eto

sete

lah

Net

pos

ition

, net

of

peny

isih

an k

erug

ian

allo

wan

ce f

orpe

nuru

nan

nila

i15

1.22

2.52

9.23

1im

pair

men

t los

ses

(305

.772

.216

.590

)-

51.2

99.7

38.3

25

282.

495.

555.

557 --

> 1-

3 m

onth

s>

1-3

bula

n/

-

333.

795.

293.

882

102


PT BANK ANDARA



2016

Aset AssetPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 4,00% - 8,75% and other banksSurat-surat berharga 8,38% - 9,00% Marketable securities

Kredit yang diberikan 7,50% - 19,24% Loans

Liabilitas LiabilitiesSimpanan dari nasabah Deposits from customers- Giro 0,00% - 5,00% Current accounts -- Tabungan 0,00% - 6,00% Savings deposits -- Deposito berjangka 5,00% - 8,50% Time deposits -Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro 0,00% - 7,00% Current accounts -- Tabungan 0,00% - 6,00% Savings deposits -- Deposito berjangka 3,50% - 8,75% Time deposits -Pinjaman yang diterima 7,10% Borrowings

Risiko pasar

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahun untukaset dan liabilitas yang signifikan untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The Bank performs interest rate risk measurement by utillizinga methodology which can identify the risk of the interest rateon the assets portfolio and liabilities that are sensitive tointerest rate fluctuation and determine the risk exposure of theBank.

5,50% - 10,00%

4,00% - 9,70%

The following table summarizes the Bank's exposure to theinterest rate risk (gross) (unaudited):

0,00% - 4,00%

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Bank dan kegiatantreasuri. Aktivitas ini mencakup penempatan dalam bentuk suratberharga dan pasar uang serta penyediaan dana (pinjaman danbentuk sejenis lainnya).

0,00% - 4,00%

8,50% - 20,00%

0,00% - 2,00%

Monitoring of the Bank's exposure to market risk is performedby the Asset and Liability Committee (ALCO) which managesthe assets and liabilities (ALMA). The objective of market riskmanagement is to manage and control market risk exposureswithin acceptable parameters, while optimizing the return onrisk.

Market risk is the risk arising from movement in marketvariables in portfolios held by the Bank that could incur lossesfor the Bank (adverse movement). Market variables aredefined as interest rates and exchange rates.

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga denganmenggunakan metodologi yang dapat mengidentifikasi risiko sukubunga dari portofolio aset dan liabilitas yang sensitif terhadapperubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadapBank.

Pemantauan atas eksposur Bank terhadap risiko pasar dilakukan olehAsset and Liability Committee (ALCO) yang melakukan pengelolaanaset dan liabilitas (ALMA). Tujuan dari manajemen risiko pasaradalah untuk mengelola dan melakukan kontrol atas eksposur risikopasar dalam parameter yang dapat diterima, serta memaksimalkantingkat pengembalian atas risiko.

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanyapergerakan faktor pasar dari portofolio yang dimiliki oleh Bank,yang dapat merugikan Bank (adverse movement). Yang dimaksuddengan faktor pasar adalah suku bunga dan nilai tukar.

7,10%

0,00% - 3,00%

2015

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank terhadap risikotingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit):


Market risk exists in both bankwide and treasury activities.These activities include placement in securities and moneymarket and provisions of funds (loans and other similarforms).

4,00% - 9,75%

The table below summarizes the range of interest rates perannum for significant assets and liabilities for the years endedDecember 31, 2016 and 2015:

Market risk

6,12% - 10,00%

103

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(la

njut

an)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Ris

iko

pasa

r (l

anju

tan)

Mar

ket r

isk

(con

tinue

d)

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

1 bu

lan

tapi

3 bu

lan

tapi

1 ta

hun

tapi

3 bu

lan

tapi

1 ta

hun

tapi

tida

k le

bih

tida

k le

bih

tida

k le

bih

tida

k le

bih

tida

k le

bih

dari

3 b

ulan

/da

ri 1

tah

un/

dari

2 t

ahun

/da

ri 1

tah

un/

dari

2 t

ahun

/1

bula

n at

auM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

Leb

ih d

ari

Mor

e th

anM

ore

than

Leb

ih d

ari

kura

ng/

1 m

onth

but

3 m

onth

s bu

t1

year

but

2 ta

hun/

3 m

onth

s bu

t1

year

but

2 ta

hun/

Les

s th

anno

t mor

e th

anno

t mor

e th

anno

t mor

e th

anM

ore

than

not m

ore

than

not m

ore

than

Mor

e th

anJu

mla

h/1

mon

th3

mon

ths

1 ye

ar2

year

s2

year

s1

year

2 ye

ars

2 ye

ars

Tot

al

Ase

t ke

uang

anF

inan

cial

ass

ets

Gir

o pa

da B

ank

Cur

rent

acc

ount

s w

ith

Indo

nesi

a8.

546.

588.

128

--

--

--

-8.

546.

588.

128

Ban

k In

done

sia

Cur

rent

acc

ount

s w

ith

Gir

o pa

da b

ank

lain

1.04

2.37

0.77

9-

--

--

--

1.04

2.37

0.77

9ot

her

bank

s

Pen

empa

tan

pada

Pla

cem

ents

with

Ban

k In

done

sia

Ban

k In

done

sia

dan

bank

lain

--

--

-3.

800.

000.

000

--

224.

292.

047.

095

and

othe

r ba

nks

Sura

t-su

rat b

erha

rga

--

--

-56

.240

.800

.001

-62

.097

.000

.000

118.

337.

800.

001

Mar

keta

ble

secu

ritie

s

Kre

dit y

ang

dibe

rika

n1.

033.

938.

167.

738

--

--

286.

077.

308

649.

342.

917

652.

659.

591

1.03

5.55

2.38

2.76

0L

oans

Jum

lah

aset

keu

anga

n1.

043.

527.

126.

645

--

--

60.3

26.8

77.3

0964

9.34

2.91

762

.749

.659

.591

1.38

7.77

1.18

8.76

3T

otal

fin

anci

al a

sset

s

Lia

bilit

as k

euan

gan

Fin

anci

al li

abili

ties

Sim

pana

n da

ri n

asab

ah21

.559

.255

.762

--

--

8.32

2.92

9.51

9-

-99

.656

.187

.230

Dep

osits

from

cus

tom

ers

Sim

pana

n da

ri b

ank

lain

176.

725.

608.

341

--

--

59.2

72.5

00.0

00-

-64

7.33

2.18

3.08

7D

epos

its fr

om o

ther

ban

ks

Pin

jam

an y

ang

dite

rim

a-

--

--

33.1

06.0

32.8

41-

-33

.106

.032

.841

Bor

row

ings

Jum

lah

liabi

litas

keu

anga

n19

8.28

4.86

4.10

3-

--

-10

0.70

1.46

2.36

0-

-78

0.09

4.40

3.15

8T

otal

fin

anci

al li

abili

ties

Jum

lah

gap

repr

icin

gT

otal

gap

rep

rici

ngsu

ku b

unga

845.

242.

262.

542

--

--

(40.

374.

585.

051)

649.

342.

917

62.7

49.6

59.5

9160

7.67

6.78

5.60

5in

tere

st r

ate

39.1

62.1

96.8

9530

.611

.805

.054

1 bu

lan

tapi

Leb

ih d

ari

-

1 bu

lan

atau

kura

ng/

Les

s th

an

210.

592.

047.

095

9.90

0.00

0.00

0

23.9

89.9

012.

145.

305

183.

796.

574.

746

227.

537.

500.

000

1 m

onth

3 m

onth

s

PT

BA

NK

AN

DA

RA

31 D

esem

ber

2016

/D

ecem

ber

31, 2

016

Bun

ga m

enga

mba

ng/F

loat

ing

rate

Bun

ga t

etap

/Fix

ed r

ate

1 m

onth

but

not m

ore

than

tida

k le

bih

Mor

e th

anda

ri 3

bul

an/

210.

616.

036.

996

9.90

2.14

5.30

5

--

--

--

-

(12.

342.

734.

645)

(248

.247

.159

.749

)

222.

958.

771.

641

258.

149.

305.

054

104

The

ori

gina

l fin

anci

al s

tate

men

ts in

clud

ed h

erei

n ar

e in

the

Indo

nesi

an la

ngua

ge

CA

TA

TA

N A

TA

S L

AP

OR

AN

KE

UA

NG

AN

NO

TE

S T

O T

HE

FIN

AN

CIA

L S

TA

TE

ME

NT

ST

angg

al 3

1 D

esem

ber

2016

dan

unt

ukA

s of

Dec

embe

r 31

, 201

6 an

d fo

rT

ahun

yan

g B

erak

hir

pada

Tan

ggal

Ter

sebu

tT

he Y

ear

The

n E

nded

(Dis

ajik

an d

alam

Rup

iah,

kec

uali

diny

atak

an la

in)

(Exp

ress

ed in

Rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

PT

BA

NK

AN

DA

RA

27.

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(la

njut

an)

27.

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

cont

inue

d)

Ris

iko

pasa

r (l

anju

tan)

Mar

ket r

isk

(con

tinue

d)

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

Leb

ih d

ari

1 bu

lan

tapi

3 bu

lan

tapi

1 ta

hun

tapi

3 bu

lan

tapi

1 ta

hun

tapi

tida

k le

bih

tida

k le

bih

tida

k le

bih

tida

k le

bih

tida

k le

bih

dari

3 b

ulan

/da

ri 1

tah

un/

dari

2 t

ahun

/da

ri 1

tah

un/

dari

2 t

ahun

/1

bula

n at

auM

ore

than

Mor

e th

anM

ore

than

Leb

ih d

ari

Mor

e th

anM

ore

than

Leb

ih d

ari

kura

ng/

1 m

onth

but

3 m

onth

s bu

t1

year

but

2 ta

hun/

3 m

onth

s bu

t1

year

but

2 ta

hun/

Les

s th

anno

t mor

e th

anno

t mor

e th

anno

t mor

e th

anM

ore

than

not m

ore

than

not m

ore

than

Mor

e th

anJu

mla

h/1

mon

th3

mon

ths

1 ye

ar2

year

s2

year

s1

year

2 ye

ars

2 ye

ars

Tot

al

Ase

t ke

uang

anF

inan

cial

ass

ets

Gir

o pa

da B

ank

Cur

rent

acc

ount

s w

ith

Indo

nesi

a17

.570

.229

.065

--

--

--

-17

.570

.229

.065

Ban

k In

done

sia

Cur

rent

acc

ount

s w

ith

Gir

o pa

da b

ank

lain

46.0

97.2

70.1

83-

--

--

--

46.0

97.2

70.1

83ot

her

bank

s

Pen

empa

tan

pada

Pla

cem

ents

with

Ban

k In

done

sia

Ban

k In

done

sia

dan

bank

lain

--

--

-3.

100.

000.

000

--

151.

341.

755.

039

and

othe

r ba

nks

Sura

t-su

rat b

erha

rga

--

--

-48

.144

.426

.604

-94

.285

.090

.300

142.

429.

516.

904

Mar

keta

ble

secu

ritie

s

Kre

dit y

ang

dibe

rika

n69

7.33

1.42

5.34

1-

--

-15

1.24

1.40

597

4.82

6.16

533

.853

.285

698.

521.

139.

279

Loa

ns

Jum

lah

aset

keu

anga

n76

0.99

8.92

4.58

9-

--

-51

.395

.668

.009

974.

826.

165

94.3

18.9

43.5

851.

055.

959.

910.

470

Tot

al f

inan

cial

ass

ets

Lia

bilit

as k

euan

gan

Fin

anci

al li

abili

ties

Sim

pana

n da

ri n

asab

ah9.

757.

207.

241

--

--

15.7

17.3

00.0

00-

-12

4.60

3.61

0.90

1D

epos

its fr

om c

usto

mer

s

Sim

pana

n da

ri b

ank

lain

136.

503.

360.

366

--

--

75.7

77.5

00.0

00-

-63

9.13

1.41

5.92

4D

epos

its fr

om o

ther

ban

ks

Pin

jam

an y

ang

dite

rim

a-

--

--

-77

.188

.728

.318

-77

.188

.728

.318

Bor

row

ings

Jum

lah

liabi

litas

keu

anga

n14

6.26

0.56

7.60

7-

--

-91

.494

.800

.000

77.1

88.7

28.3

18-

840.

923.

755.

143

Tot

al f

inan

cial

liab

ilitie

sJu

mla

hga

p re

pric

ing

Tot

al g

ap r

epri

cing

suku

bun

ga61

4.73

8.35

6.98

2-

--

-(4

0.09

9.13

1.99

1)(7

6.21

3.90

2.15

3)94

.318

.943

.585

215.

036.

155.

327

inte

rest

rat

e

142.

791.

755.

039

5.45

0.00

0.00

0

-

Leb

ih d

ari

1 bu

lan

tapi

tida

k le

bih

dari

3 b

ulan

/1

bula

n at

auM

ore

than

kura

ng/

1 m

onth

but

--

1 m

onth

3 m

onth

sL

ess

than

not m

ore

than

--

192.

184.

365.

336

333.

795.

293.

882

(49.

392.

610.

297)

(328

.315

.500

.799

)-

-29

.793

.083

47.8

29.3

65.3

3551

.299

.738

.325

144.

355.

000.

001

282.

495.

555.

557

--

142.

791.

755.

039

5.47

9.79

3.08

3Bun

ga t

etap

/Fix

ed r

ate

31 D

esem

ber

2015

/D

ecem

ber

31, 2

015

Bun

ga m

enga

mba

ng/F

loat

ing

rate

105


PT BANK ANDARA




Perubahanbasis point/Change inbasis point

+1,00%

-1,00%

The table below shows the sensitivity of the Bank's statementof profit or loss and other comprehensive income on areasonable possible changes of interest rates for financialassets and liabilities with fixed interest rates on December 31,2016:

(dalam jutaan Rupiah/

other comprehensiveof profit or loss andImpact to statement

income

Risiko pasar (lanjutan)

komprehensif lain/

Market risk (continued)

Operational risk is the risk due to the inadequacy and/or failedinternal processes, human error, system failure, and/or thepresence of external events affecting the operations of theBank.

5.443

(5.443)

in million Rupiah)

This type of risk is inherent in every business processes,operational activities, systems and products of Bank, fromHead Office Units to overall office network. Failure to manageoperational risks correctly could lead to financial losses,employee safety and reputation of the Bank.

Risiko operasional adalah risiko akibat ketidakcukupan dan/atautidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalansistem, dan/atau adanya kejadian‐kejadian eksternal yangmempengaruhi operasional Bank.

Sensitivity analysis for several market factors showing howprofit or loss and equity could be affected by changes in therelevant risk factor are in the following tables below. Ingeneral, sensitivity is estimated by comparing an initial valueto the value derived after a specified change in the marketfactor, assuming all other variables are constant. Thesensitivity of the statement of income is the effect of theassumed changes in interest rates on the profit or loss for aperiod, based on the floating rate trading and non-tradingfinancial assets and liabilities held by the Bank as ofDecember 31, 2015. The sensitivity of the statement of profitor loss and other comprehensive income is calculated byrevaluing fixed rate available-for-sale financial assets, as ofDecember 31, 2015 for the effects of the assumed changes ininterests rates. The total sensitivity of the statement of profit orloss and other comprehensive incomeis based on theassumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional,sistem dan produk Bank, dari mulai Kantor Pusat sampai seluruhjaringan kantor. Kegagalan mengelola risiko operasional dapatmenyebabkan kerugian finansial, keselamatan karyawan dan reputasiBank.

dan penghasilanlaporan laba rugi

Dampak ke

Risiko operasional

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkanbagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahandari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel di bawah ini. Secaraumum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilaiawal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar,dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitasatas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi sukubunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai sukubunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dantidak diperdagangkan yang dimiliki Bank pada tanggal 31 Desember2015. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain dihitung dengan menilai kembali perubahanestimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untukdijual pada tanggal 31 Desember 2015. Jumlah sensitivitas ataslaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain didasarkanpada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurvapenghasilan.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain Bank terhadap kemungkinanperubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangandengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2016:

Operational risk

106


PT BANK ANDARA



Legal risks are managed by ensuring that all activities andbusiness relationships between the Bank and third parties arebased on rules and conditions that are capable of protectingthe Bank's interests from a legal perspective.

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahanaspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanyatuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yangmendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinyasyarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang sempurna.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriatedetermination and implementation of the Bank strategy,inappropriate business decisions or being unresponsive toexternal changes. Here are the factors that influence thestrategic risk that the Bank's vision, strategic plan, changes inownership and new product launches.

Reputational risk is the risk that is caused by negativepublicity related to the business activity of the Bank ornegative perception of the Bank.

Risiko strategis Strategic risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan olehadanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bankatau persepsi negatif terhadap Bank.

The Bank manages its reputational risk by ensuring that itsbusiness activities are in conformity with its other activities, soas to maintain the Bank's reputation.

To monitor the possible occurrence of operational risk, theBank has developed a self-assessment methodology system tobe performed by each risk owner, which enables the Bank todevelop a risk mapping system that could potentially beimplemented at each work unit.

Operational risk (continued)

Bank mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaianantara aktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama dengan aktivitaslain sehingga reputasi Bank tetap terjaga.

Risiko hukum

Risiko reputasi

Legal risk

Untuk mengawasi risiko operasional yang mungkin terjadi, Banktelah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakanmetodologi pengukuran sendiri (self assessment) yang dilakukanoleh masing-masing risk owner, sehingga dapat dibentuk suatu petarisiko yang mungkin terjadi di setiap unit kerja.

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanyapenetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurangresponsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Berikut adalahfaktor-faktor yang mempengaruhi risiko strategis yaitu visi Bank,rencana strategis, perubahan kepemilikan dan peluncuran produkbaru.

Reputation risk

With this risk mapping, operational risks can be measuredaccurately (as being high, medium or low), and enables themanagement to control any arising risk impact. To allocatecapital requirements in measuring operational risk, inaccordance with the Basel Committee on Banking Supervisionand also the roadmap of Basel II implementation in Indonesia,the Bank will use the Basic Indicator approach and currentlyis collecting data which will be used in the application of theAdvanced Measurement Approach methodology.

Dengan peta risiko, risiko operasional dapat diukur (high, mediumatau low), sehingga manajemen dapat melakukan pengendalianterhadap dampak risiko yang timbul. Untuk mengalokasikankebutuhan modal untuk mengukur risiko operasional, sesuai denganBasel Committee on Banking Supervision, serta roadmapimplementasi Basel II di Indonesia, pertama kali Bank akanmenggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat inimasih melakukan pengumpulan data risiko yang akan digunakandalam aplikasi metodologi Advanced Measurement Approach.

Risiko operasional (lanjutan)

Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruh aktivitasdan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketiga didasarkanpada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentinganBank dari segi hukum.

Legal risk is the risk raised by weakness in juridicial aspects ofthe business, which could be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses inagreements, such a unfulfilled terms and conditions incontracts and binding collateral which is not complete.

107


PT BANK ANDARA



- -

- -

28. MANAJEMEN MODAL 28. CAPITAL MANAGEMENT

pemantauan prinsip kehati-hatian, di antaranya yangmenyangkut kewajiban pemenuhan modal minimum, batasmaksimum pemberian kredit, Giro Wajib Minimum dan lain-lain;

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan dan mengawasikebutuhan modal Bank. Bank diwajibkan untuk mentaati peraturanOJK yang berlaku dalam hal ini modal yang diwajibkan regulator.Pendekatan Bank terhadap pengelolaan modal ditentukan olehstrategi dan persyaratan organisasi bank, dengan memperhitungkanperaturan, serta keadaan ekonomi dan komersial.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan danpengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dankomprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

Compliance risk is the risk caused by non-compliance with ornon-application of prevailing regulations.

The Bank manages strategic risk through a consideration of,and decision making process regarding every strategic policyin a collective and comprehensive manner performed by theestablished Bank's Directors and Committees.

Compliance riskRisiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Bank tidakmematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangandan ketentuan lain yang berlaku.

The Compliance Unit has also performed assessment systemsand procedures and provide advice and/or opinions in orderto prevent that deviate to other applicable regulations.Furthermore, the Bank has also performed the following:

pelaporan tugas kepatuhan baik untuk kepentingan internalmaupun kepada pihak eksternal yang berwenang.

Financial Services Authority (OJK) sets and monitors capitalrequirements for the Bank. The Bank is required to complywith prevailing Financial Services Authority regulation inrespect of regulatory capital. The Bank's approach to capitalmanagement is driven by bank's strategic and organizationalrequirements, taking into account regulatory, economic andcommercial environment.

Risiko kepatuhan

Risiko strategis (lanjutan)

The Bank manages its compliance risk by performingcomprehensive review to ensure that Bank's StandardOperating Procedures and new product development conformwith external regulations.

Bank mengelola risiko kepatuhan dengan melakukan penelaahansecara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakan standaroperasi dan prosedur serta pengembangan produk baru denganperaturan eksternal.

Satuan Kerja Kepatuhan juga telah melaksanakan pengkajian sistemdan prosedur dan memberikan saran dan/atau pendapat dalam rangkamencegah pengambilan keputusan yang menyimpang terhadapperaturan perundang-undangan lain yang berlaku. Di samping itu,Bank juga melakukan:

monitoring of the implementation of prudentialprinciples, including the obligation to meet the minimumcapital requirement maximum legal lending limit, etc;

compliance reporting both for internal and externalparties purposes.

Strategic risk (continued)

108


PT BANK ANDARA


28. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 28. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

- -

- -

- -

- -

Tier 1 capital, which consists of core and additionalcore capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve,specific reserve, retained earnings and profit for theperiod/year (100%), other comprehensive incomederiving from potential gain/loss from the changes infair value of financial assets classified as available-for-sale, shortfall between allowable amount of allowancefor uncollectible account on productive assets accordingto Bank Indonesia guideline and allowance forimpairment losses on productive assets. Deferred taxassets, intangible assets (including goodwill) and shareinvestments (100%) are deducted from core capital.Additional core capital includes non-cumulativepreference shares, subordinated securities andsubordinated debts net of buyback portion.

Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi serta penyisihanpenghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Supplementary capital (tier 2), which includessubordinated securities and subordin ated debts andallowance for uncollectible account on productive assetsaccording to Bank Indonesia guideline.

Various limits have been set to elements of the regulatorycapital, such as Banks are required to provide core capital(tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets andCommon Equity tier 1 at a minimum of 4.5% from RiskWeighted Assets, both individually and consolidated level withsubsidiary.

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajib menyediakanmodal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modalinti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dariATMR, baik secara individual maupun secara konsolidasi denganentitas anak.

Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh,cadangan umum, saldo laba dan laba periode berjalan.

Tier 1 capital, which includes issued and fully paid sharecapital, general reserve, retained earnings and profit forthe period.

Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugian penurunan nilaiyang diperbolehkan.

Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utama danmodal inti tambahan. Modal inti utama antara lain meliputimodal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor,cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan periode/tahunberjalan (100%), penghasilan komprehensif lain berupa potensikeuntungan/kerugian yang berasal dari perubahan nilai wajaraset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual, selisihkurang dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuaiketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugian penurunannilai asset produktif yang diperbolehkan. Aset pajak tangguhan,aset takberwujud (termasuk goodwill ) dan penyertaan (100%)merupakan faktor pengurang modal inti utama. Modal intitambahan antara lain terdiri dari saham preferen, surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi dimana ketiganyabersifat non kumulatif setelah dikurangi pembelian kembali.

The Bank calculates its capital requirements in accordancewith Financial Services Authority regulationNo.34/POJK.03/2016, where the regulatory capital isanalyzed into two tiers as follows:

Tier 2 capital, which includes the eligible amount ofallowance for impairment losses.

Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan OJKNo.34/POJK.03/2016, dimana modal yang diwajibkan regulatordianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Various limits are applied to elements of the regulatorycapital. The effect of deferred taxation has been excluded indetermining the amount of retained earnings for tier 1 capital;100 percent of the profit for the period before deferredtaxation being included in tier 1 capital; and qualifying tier 2capital cannot exceed tier 1 capital. There is also a restrictionon the amount of collective impairment allowances that maybe included as part of tier 2 capital.

Bank tidak mempunyai modal tambahan lain yang memenuhi kriteriamodal tier 3 sesuai dengan peraturan OJK yang berlaku.

The Bank does not have any other supplementary capitalwhich meets the criteria of tier 3 capital under prevailingFinancial Services Authority regulation.

Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator. Pengaruh dari pajak tangguhan telahdikeluarkan dalam menentukan jumlah saldo laba untuk modal tier1; 100 persen laba periode berjalan sebelum pajak tangguhan dapatdiperhitungkan dalam modal tier 1; dan modal tier 2 tidak bolehmelebihi modal tier 1. Juga terdapat batasan jumlah penyisihankolektif penurunan nilai yang boleh dimasukkan sebagai bagian darimodal tier 2.

109


PT BANK ANDARA



2016(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah)

Modal inti (tier 1) Tier 1 capitalModal inti utama (CET 1) 569.918 Common core capital (CET 1)Modal inti tambahan (AT 1) - Additional core capital (AT 1)

569.918

Modal pelengkap (tier 2) 7.963 Supplementary capital (tier 2)Jumlah modal 577.880 Total capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetRisiko kredit 637.022 Credit riskRisiko operasional 106.120 Operational risk

Total Aset Tertimbang Menurut Risiko 743.142 Total Risk Weighted Asset

Rasio kecukupan modal Capital Adequacy RatioRasio CET 1 76,69% CET 1 RatioRasio tier 1 76,69% Tier 1 RatioRasio tier 2 1,07% Tier 2 Ratio

Rasio modal terhadap ATMR 77,76% Ratio of capital to ATMRRasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum yang diwajibkan 9% - 10% Required Minimum Capital Adequacy Ratio

28,60%

474.006

364.425

2015

Posisi modal yang diwajibkan regulator Bank sesuai peraturan OJKyang berlaku pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

135.556

27,64%

The Bank's policy is to maintain a strong capital base so as tomaintain investor, creditor and market confidence and tosustain future development of business. The impact of the levelof capital on shareholders' return is also recognised and theBanks also recognize the need to maintain a balance betweenthe higher return that might be possible with greater gearingand the advantages and security level afforded by a strongcapital position.

109.581

131.001

27,64%

The Bank's risk weighted assets ("ATMR") are determinedaccording to spesified requirements that seek to reflect thevarying levels of risk attached to assets and exposures notrecognised in the statement of financial position. Based onFinancial Serives Auhority regulations, the Bank needs to takeinto consideration its credit risk , market risk and operationalrisk in measuring the ATMR.

10% - 11%

-

131.001

0,96%

4.555

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuat untuk menjagakepercayaan pemodal, kreditur dan pasar dan untukmempertahankan perkembangan bisnis di masa depan. Pengaruhtingkat modal terhadap tingkat pengembalian ke pemegang sahamjuga diperhitungkan dan Bank juga memahami perlunya menjagakeseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi, yangdimungkinkan dengan gearing yang lebih besar serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang didapat dari posisi modalyang kuat.

The Bank's regulatory capital position under prevailingFinancial Services Authority regulation as of December 31,2016 and 2015 was as follows:


Aset Tertimbang Menurut Risiko ("ATMR") Bank ditentukanberdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yang mencerminkanberbagai tingkatan risiko yang terkait dengan aset dan eksposur,yang tidak tercermin dalam laporan posisi keuangan. Berdasarkanperaturan OJK, Bank diharuskan untuk mempertimbangkan risikokredit, risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur ATMRBank.

110


PT BANK ANDARA



a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

Sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa KeuanganNo.34/POJK.03/2016 tanggal 22 September 2016 mengenaiKewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum, bank wajibmenyediakan modal minimum sesuai dengan profil risikonya yangditetapkan dengan skema berikut ini:

In accordance with Financial Services Authority regulationNo.34/POJK.03/2016 dated September 22, 2016 regardingMinimum Capital Requirement for Commercial Banks, a bankis required to provide a minimum capital based on its riskprofile as stipulated under the following schemes:

For banks with risk profile rating 3 (three), the minimumcapital requirement is 10% to less than 11% of RiskWeighted Asset;

For banks with risk profile rating 1 (one), the minimumcapital requirement is 8% of Risk Weighted Asset;

Financial Services Authority is authorised to stipulateminimum capital greater than minimum capital in terms ofBank Indonesia assesses a bank as facing potential losseswhich requires a larger capital.

Bank tidak melakukan perhitungan rasio KPMM denganmemperhitungkan perubahan risiko pasar, karena sampai dengantanggal laporan posisi keuangan, jumlah aset Bank masih kurangdari Rp10 triliun dan posisi efek-efek dalam trading book masihkurang dari Rp20 miliar. Hal ini sesuai dengan peraturan OtoritasJasa Keuangan No.34/POJK.03/2016 mengenai KewajibanPenyediaan Modal Minimum Bank Umum.

Otoritas Jasa Keuangan berwenang menetapkan modal minimumlebih besar dari modal minimum dalam hal Bank Indonesia menilaisuatu bank menghadapi potensi kerugian yang membutuhkan modallebih besar.

Berdasarkan self-assessment Bank, profil risiko Bank dinilai beradapada peringkat 2. Oleh karena itu, Bank berkewajiban untukmemenuhi modal minimum sebesar 9% sampai dengan kurang dari10%. Pada tanggal 31 Desember 2016, Kewajiban PenyediaanModal Minimum Bank berada pada level di atas modal minimumyang diwajibkan tersebut, yaitu sebesar 77,76%.

Based on its self-assessment, the Bank risk profile is assessedto be in rating 2. Therefore, the Bank is required to provide aminimum capital of 9% until less than 10% . As of December31, 2016, the Bank Capital Adequate Ratio was 77.76%,which was higher than the required minimum provision ofcapital.

Untuk profil risiko peringkat 4 (empat) atau 5 (lima), modalminimum terendah yang wajib dimiliki adalah 11% sampaidengan 14% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko.

For banks with risk profile rating 4 (four) or 5 (five), theminimum capital requirement is 11% to 14% of RiskWeighted Asset.

Untuk profil risiko peringkat 3 (tiga), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 10% sampai dengan kurang dari11% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

Untuk profil risiko peringkat 1 (satu), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 8% dari Aset Tertimbang MenurutRisiko;

For banks with risk profile rating 2 (two), the minimumcapital requirement is 9% to less than 10% of RiskWeighted Asset;

Untuk profil risiko peringkat 2 (dua), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 9% sampai dengan kurang dari 10%dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

The Bank did not perform calculation of the CAR with marketrisk charge because, until the statements of financial position,the Bank's total assets are less than Rp10 trilion and theBank's marketable securities position in the trading book isless than Rp20 bilion. This is already in line with FinancialServices Authority regulation No.34/POJK.03/2016 regardingthe minimum capital requirement for commercial banks.

111


PT BANK ANDARA


29. 29. GOVERNMENT GUARANTEES ON THE OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

On January 13, 2009, the Government of the Republic ofIndonesia stipulated Perppu No.3/2008 to become a law.

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telahmengesahkan Perppu No.3/2008 menjadi Undang-Undang.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.66 tahun2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpananyang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan, jumlah simpanan yangdijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000.000.000untuk per nasabah per bank. Simpanan nasabah dijamin hanya jikasuku bunganya sama dengan atau dibawah 6,25% pada tanggal 31Desember 2015 (2014: 7,50%).

Based on Government Regulation No.66 year 2008 datedOctober 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteeby the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amountof deposit covered by LPS is up to Rp2,000,000,000 perdepositor per bank. Customer deposits are covered only if therate of interest is equal to or below 6.25% as of December 31,2015 (2014: 7.50%).

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir padatanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalamPeraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo.68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungandan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap PembayaranBank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005.Sebagai pengganti UP3, Pemerintah telah membentuk LembagaIndependen yaitu Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS).Berdasarkan Undang-Undang No.24 tanggal 22 September 2004yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimanadiubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No.3 (Perppu No. 3/2008) tanggal 13 Oktober2008, LPS dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bankumum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besarannilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yangberlaku.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

The Guarantee Program by the Goverment through UP3ended on September 22, 2005, as stated in RegulationNo.68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry ofFinance concerning the Calculation and Payment of Premiumon Guarantee Program from Commercial Banks for the periodJuly 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Govermentwas formed an independent institution there is the IndonesiaDeposit Insurance Corporation (Lembaga PenjaminanSimpanan/LPS). Based on Law No.24 dated September 22,2004, which was effective on September 22, 2005 andsubsequently amended by the Government Regulation-in-Lieu-of Law No.3 (Perppu No.3/2008) dated October 13, 2008, LPSwas formed to guarantee certain liabilities of commercialbanks under the applicable guarantee program, the amount ofsuch guarantee is subject to change if the situation complieswith certain valid criteria.

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No.15 tahun2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran Badan PenyehatanPerbankan Nasional (BPPN), dinyatakan dalam pasal 8 bahwadengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, ProgramPenjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bankumum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan KeputusanPresiden Republik Indonesia No.26 tahun 1998 dan KeputusanPresiden Republik Indonesia No.27 tahun 1998, selanjutnyadilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit PelaksanaanPenjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh KeputusanPresiden Republik Indonesia No.17 tahun 2004, yang diatur lebihlanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No.84/KMK.06/2004tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan MenteriKeuangan Republik Indonesia No.179/KMK.017/2000 tentangSyarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintahterhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No.15 year 2004 of thePresident of the Republic of Indonesia regrading thetermination of the role and winding-up of the Indonesian BankRestructuring Agency (IBRA), the Government GuaranteeProgram on the obligations of domestic banks, which wasoriginally handled by IBRA based on the Decisions of thePresident of the Republic of Indonesia No.26 year 1998 andNo.27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance,specifically by the Goverment Guarantee Implemantation Unit(Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah/UP3) as providedin the Decision of the President of the Republic of IndonesiaNo.17 year 2004, which was futher regulated by the DecisionNo.84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministryof Finance regarding the Amandement of DecisionNo.179/KMK.017/2000 of the MInistry of Finance of theTerm, Implementing Guidelines and Conditions of theGoverment Guarantee on the obligations of commercialbanks.

112


PT BANK ANDARA


29. 29.

30. 30.

- -

- -

STANDAR AKUNTANSI BARU

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank adalah peserta dariprogram penjaminan tersebut. Beban premi penjamin selama tahun2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp1.445.028.793 danRp1.275.450.250 (Catatan 19).

NEW PROSPECTIVE ACCOUNTING STANDARDS

On December 31, 2016 and 2015, the Bank is a participant ofthe guarantee program. Deposit guarantee premium in 2016and 2015 amounted to Rp1,445,028,793 danRp1,275,450,250, respectively (Note 19).

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

GOVERNMENT GUARANTEES ON THE OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS (continued)

Amandemen PSAK 1: "Penyajian Laporan Keuangan tentangPrakarsa Pengungkapan", memberikan klarifikasi terkaitpenerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutansistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasiankebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK 1 ini jugamengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequentialamandment) sebagai berikut: PSAK 3: "Laporan KeuanganInterim", PSAK 5: "Segmen Operasi", PSAK 60: "InstrumenKeuangan: Pengungkapan", dan PSAK 62: "Kontrak Asuransi".

Amendment of PSAK 1: "Presentation of FinancialStatements on Disclosure Initiative", have givenclarification regarding materiality, hieracchy flexibility,systematic notes for financial statements andidentification of significant accounting policy.Amendment PSAK 1 have impact other PSAK(consequential amendment)such as: PSAK 3: "InterimFinancial Reporting", PSAK 5: "Operating Segments",PSAK 60: "Financial Instruments: Disclosures", andPSAK 62: "Insurance Contract".

ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: "PropertiInvestasi", membahas definisi yang digunakan untuk Bangunandalam properti investasi.

ISAK 31: Interpretation of Scope PSAK 13: "PropertyInvestment", addresses the definition used for Buildingunder the investment property.

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampakdari penerapan standar amandemen, penyesuaian dan intepretasitersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

The Bank is currently evaluating the above standards and hasnot yet determined the impact of these amendments,adjustments and interpretations standard on the financialstatement of the Bank.

Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangditerbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK IAI) yang relevan untuk Bank, berlakuefektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017:

The following summarizes the Statement of FinancialAccounting Standards (PSAK) and Interpretation of FinancialAccounting Standards (ISAK) which were issued by theFinancial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountants (DSAK IAI) and are relevant to theBank, effective on or after January 1, 2017:

113

178



2016LAPORAN PUBLIKASI TAHUNAN

annual report

image cover by Hulv850627 from freepik.com

ANDARA BARU ANDARA MAJU - okbank.co.id · Koperasi Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa...

Documents

Transcript of ANDARA BARU ANDARA MAJU - okbank.co.id · Koperasi Mitra Dhuafa (KOMIDA) Cileungsi Bogor, Jawa...