Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

26
SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2016

Transcript of Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Page 1: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Gruppen1. kvartal 2016

Page 2: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

God start på året

2

337 378 385385

1. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013

Resultat før skatt (MNOK) Resultat etter skatt (MNOK)

Egenkapitalavkastning (%)

23,1

16,7 15,812,8

1. kv 20151. kv 20141. kv 2013 1. kv 2016

Solvensmargin 31.12.15(uten bruk av overgangsregler)

*

249303 284315

1. kv 20161. kv 2013 1. kv 20151. kv 2014

SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 156 %

SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 262 %

SpareBank 1 Forsikring AS: 136 %

Page 3: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

God underliggende driftBedring i både risiko- og administrasjonsresultat i Livsforsikring. Resultatnedgang i Skadeforsikring skyldes lavere netto finansinntekter.

3

125

251

175

207

2222 19

SkadeforsikringLivsforsikring

18

ODIN forvaltning Fordringsadministrasjonen

2015 2016

Resultat før skatt (MNOK)

Page 4: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Forretningsområde Forsikring

Page 5: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Bedring i underliggende driftØkning i både risiko- og administrasjonsresultat

Hovedtall per 1. kvartal 2016 (2015) i MNOK

Brutto premieinntekter: 1.335 (1.321)

Risikoresultat: 109 (69)

Administrasjonsresultat: 20 (6)

Renteresultat: -30 (130)

Resultat før skatt: 175 (125)

Solvensmargin *) : 136 %

5

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)

125

179147

3

175

1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 20151. kv 2015

175

125153147

1. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013

*) Per 31. desember 2015. Uten bruk av overgangsregler

Page 6: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Hovedtall per 1. kvartal 2016 (2015) i MNOK

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

Bedring i forsikringsresultatet, men svakere netto finansinntekter

Brutto premieinntekter: 1.231 (1.242)

Forsikringsresultat: 147 (140)

Brutto avviklingsgevinster 96 (148)

Netto finansresultat: 61 (112)

Resultat før skatt: 207 (251)

Solvensmargin *) : 262 %

6

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)

251

383

263

382

207

1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 20151. kv 2015

265

193

251207

1. kv 20161. kv 20151. kv 20141. kv 2013

*) Per 31. desember 2015. Uten bruk av overgangsregler

Page 7: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Forsikringsresultatet

• Erstatningskostnadene er redusert med 57 mill. kroner hittil i år sammenlignet med samme kvartal i 2015. Dette skyldes en reduksjon i naturskadeerstatninger med 77 mill. kroner.

• Erstatningskostnader for både privat- og bedriftsmarkedet er økt sammenlignet med fjoråret. Økningen i privatmarkedet skyldes i hovedsak et større omfang av frost- og vinterrelaterte skader i 2016 enn i 2015.

• Det er inntektsført avviklingsgevinster på 96 (148) mill. kroner i 1. kvartal 2016 (2015).

Combined ratio

• CR for egen regning: 87,9 % (89,2 %)

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

God underliggende forsikringsdrift

7

Forsikringsresultat (MNOK)

Combined ratio f.e.r. (%)

21,7

67,4

21,7 21,2

66,1 59,8

81,0

20151. kv 2015

89,1 87,8

1. kv 2016

Skadeprosent Kostnadsprosent

147140105

133

2015 2016

Forsikringsresultat

Forsikringsresultat eks. natur og avvikling

Page 8: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

ODIN Forvaltning AS

Page 9: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

22

31 30

14

22

1. kv 2015 1. kv 20164. kv 20153. kv 20152. kv 2015

Hovedtall per 1. kvartal 2016 (2015) i MNOK

ODIN Forvaltning

God underliggende drift og økte markedsandeler

9

Driftsinntekter: 78 (84)

Resultat før skatt: 22 (22)

Forvaltningskapital: 39 377 (37 736)

Egenkapitalavkastning : 40,3 % (40,4%)

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

Page 10: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Fordringsadministrasjon

Page 11: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Gruppen Finans

• Består av forretningsområdene Factoring og Portefølje.

• Volum- og inntektsvekst i begge forretningsområdene.

• Samlede inntekter på 40 (35) mill. kroner i 1. kvartal.

• Utlånsvekst på 25 % de siste 12 månedene.

Fordringsadministrasjon

Volum- og inntektsvekst

11

Resultat før skatt (MNOK)

14

5

18

16

4

19

TotaltConectoSpareBank 1 Gruppen Finans

1. kv 2016

1. kv 2015

Page 12: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016
Page 13: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Vedlegg

Page 14: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1-alliansen 2016

Eiere og alliansepartnere:

*Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne - med ulike eierandeler:

BN Bank*

SpareBank 1 Mobilbetaling*

SpareBank 1 Kredittkort*

SpareBank 1 Boligkreditt*

SpareBank 1 Markets*

SpareBank 1 Næringskreditt*

SpareBank 1 Banksamarbeidet DA*

*Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen

Selskapet skal utvikle og levere felles IT-og mobilløsninger, merkevare- og markedsføringskonsepter, forretningskonsepter, produkter og tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste-praksis og innkjøp.

Kompetansesentre:• Betaling/Trondheim,• Kreditt/Stavanger

EiendomsMegler 1 Norge

SpareBank 1 Kundesenter

SpareBank 1 Verdipapirservice

ODIN Forvaltning

SpareBank 1 Medlemskortforvaltning av LOfavør

SpareBank 1 Gruppen Finansfactoring og porteføljekjøp

SpareBank 1 Gruppen AS*

Conectoinkasso

*Felleseid konsern med heleide produktselskaper:

SpareBank 1 Forsikring

19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 %19,5 % 9,6 % 1,4 %

Page 15: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Resultat per 1. kvartal 2016

15

1. kvartal

Beløp i mill. kroner 2016 2015

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 175,0 124,7

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 207,4 250,7

- ODIN Forvaltning 22,4 21,8

- SpareBank 1 Medlemskort 3,5 2,4

- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 15,5 13,7

- Conecto AS 3,8 4,5

- Konsernjusteringer -1,8 -1,8

Sum resultat datterselskaper før skatt 425,8 415,8

Driftskostnader morselskap -25,4 -23,3

Netto finans morselskap -15,7 -15,6

Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 1,6

Merverdiavskrivninger 0,0 -0,9

RESULTAT FØR SKATT 384,6 377,6

Skattekostnad -100,6 -74,6

RESULTAT ETTER SKATT 284,1 303,0

Page 16: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Gruppen konsern

Nøkkeltall

16

Mill. kroner 1. Kv 2016 4. Kv 2015 3. Kv 2015 2. Kv 2015 1. Kv 2015

Året

2015

Konsern

Resultat etter skatt (MNOK) 284,1 377,1 286,1 349,8 303,0 1 316,0

Egenkapitalavkastning (%) 12,8 % 17,2 % 16,8 % 17,6 % 15,8 % 17,2 %

SB1 Forsikring

Risikoresultat (MNOK) 108,4 78,8 115,8 92,8 69,3 356,6

Administrasjonsresultat (MNOK) 19,6 -1,4 21,1 -2,2 6,3 23,8

Renteresultat (MNOK) -30,0 -216,6 -48,8 58,5 129,5 -77,3

Resultat etter skatt (MNOK) 125,3 66,7 111,3 138,4 101,9 418,4

SB1 Skadeforsikring

Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 146,5 253,5 319,2 275,3 139,8 987,8

Netto finansinntekter (MNOK) 60,9 122,9 -71,6 31,0 111,9 194,2

Resultat etter skatt (MNOK) 159,0 281,1 194,3 282,1 182,0 939,5

Skadeprosent f.e.r (%) 66,1 % 58,2 % 58,2 % 55,6 % 67,4 % 59,8 %

Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,7 % 21,3 % 19,6 % 22,2 % 21,7 % 21,2 %

Combined ratio f.e.r (%) 87,9 % 79,5 % 77,9 % 77,7 % 89,1 % 81,0 %

Bestandspremie (MNOK) 5 222 5203 5 256 5259 5 269 5203

ODIN Forvaltning

Forvaltningshonorar (MNOK) 79,5 90,0 89,3 91,5 83,9 354,7

Resultat etter skatt (MNOK) 16,4 8,2 21,7 22,7 16,0 68,6

Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 39 377 40 932 37 266 37 468 37 736 40 932

Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,0 % 8,1 % 7,9 % 7,6 % 7,4 % 8,1 %

Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,1 % 6,6 % 5,8 % 5,4 % 5,0 % 6,6 %

Fordringsadministrasjon

Resultat etter skatt (MNOK) 14,5 31,4 8,5 10,2 13,2 63,3

Page 17: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Gruppen konsern

Kvartalsvise resultater

17

1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv

Beløp i mill. kroner 2016 2015 2015 2015 2015 2014

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 175,0 3,0 147,3 179,1 124,7 39,4

- Bruk av tilleggsavsetninger 207,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 22,4 382,2 263,4 383,1 250,7 532,0

- ODIN Forvaltning 3,5 13,6 29,6 31,0 21,8 21,8

- SpareBank 1 Medlemskort 15,5 -0,4 2,4 1,8 2,4 0,0

- Fordringsadministrasjonen 3,8 45,9 11,7 14,0 18,1 14,1

- Konsernjusteringer -1,8 2,0 -26,8 -130,9 -1,8 90,6

Sum resultat datterselskaper før skatt 425,8 446,3 427,7 478,0 415,8 698,0

Driftskostnader morselskap -25,4 -21,1 -32,7 -7,2 -23,3 -26,6

Netto finans morselskap -15,7 -14,8 -14,3 -2,8 -15,6 -17,6

Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 1,9 0,0 0,0 1,6 0,0

Resultat før avskrivninger merverdier og nedskrivninger 384,6 412,3 380,8 468,0 378,5 653,8

Merverdiavskrivninger -100,6 -19,4 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9

RESULTAT FØR SKATT 284,1 393,0 379,9 467,0 377,6 652,9

Skattekostnad 282,8 -15,1 -93,8 -117,2 -74,6 -146,0

RESULTAT ETTER SKATT 303,0 377,8 286,1 349,8 303,0 506,8

Page 18: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS

Resultat per 1. kvartal 2016

18

1. kvartalBeløp i mill. kroner 2016 2016

Risikoinntekter 510,4 491,5Risikokostnader -386,0 -414,7

Risikoresultat brutto 124,4 76,9Reassuranse og sikkerhetsavsetning -15,9 -7,5

Risikoresultat netto 108,5 69,3Oppreservering fra risikoresultat -0,1 0,0

Risikoresultat netto etter oppreservering 108,4 69,3Gebyrer 238,3 222,0Driftskostnader ekskl. provisjoner -139,5 -143,3Provisjoner -86,1 -76,9

Administrasjonsresultat brutto 12,7 1,8Reassuransens effekt på admin. resultatet 6,9 4,5

Administrasjonsresultat netto 19,6 6,3Netto finansinntekter 82,6 242,8Garantert rente -112,6 -113,2

Renteresultat -30,0 129,5Oppreservering fra renteresultat 0,0 -0,2

Renteresultat etter oppreservering -30,1 129,4Eiers bidrag til oppreservering -0,9 -0,4Vederlag for rentegaranti 10,2 8,5

RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 107,2 213,0Avsetning til tilleggsavsetninger 33,0 -93,7Resultat til kunder -19,1 -22,5Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 55,5 29,0Andre inntekter og kostnader til selskapet -1,6 -1,2

RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 175,0 124,7Skattekostnad -49,7 -22,8

RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 125,3 101,9

Page 19: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS

Resultat per portefølje per 1. kvartal 2016

19

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen TotaltRisikoresultat 117,0 0,3 -1,9 0,0 115,4Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Administrasjonsresultat 7,3 -2,1 7,5 0,0 12,7Renteresultat -17,8 -13,2 0,7 0,3 -30,0Oppreservering -0,1 0,0 0,0 0,0 -0,1Eiers bidrag til oppreservering -0,9 0,0 0,0 0,0 -0,9Vederlag for rentegaranti 10,2 0,0 0,0 0,0 10,2Resultat til kunde 1,0 12,8 0,0 0,0 13,8Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 54,0 54,0Sum 116,7 -2,2 6,2 54,2 175,0

Page 20: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS

Utvikling i premieinntekter

20

1. kvartal

Beløp i mill. kroner 2016 2015

Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 106,4 59,3

Individuelle kapitalforsikringer 185,4 112,1

Kollektive pensjonsforsikringer 280,3 241,7

Ulykkesforsikringer 73,3 41,8

Gruppelivsforsikringer 237,2 234,9

Unit Link - Renteforsikringer 5,6 4,6

Unit Link - Kapitalforsikringer 37,5 24,5

Innskuddstjenestepensjon 409,5 208,9

Sum brutto forfalte premieinntekter 1 335,3 927,9

Overførte premiereserver fra andre selskaper 576,2 71,3

Avgitt gjenforsikringspremie -52,7 -32,6

Premieinntekter for egen regning 1 858,8 966,6

Page 21: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS

Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet

24

Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%):

Bokført avkastning (%):

1,9

0,4

1. kv. 2015

1. kv. 2016

1,3

0,5

1. kv. 2015

1. kv. 2016

24

Page 22: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS

Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen per 1. kvartal 2016

25

Prosent

-5,0

1,3

1,4

4,3

Aksjer

Omløpsrenter

Eiendom

Hold til forfall

Page 23: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

Aktivaallokering per portefølje per 1. kvartal 2016

SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring

NOK 16,1 (15,6) mrd. NOK 20,0 (19,9) mrd. NOK 4,7 (4,3) mrd. NOK 11,5 (11,3) mrd.23

Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern

44,9%55,1%

Aksjer

Obligasjoner

12,7%

34,4%

17,7%1,2%

34,0%

Aksjer

Obligasjoner - markedsverdi

Obligasjoner - amortisert kost

Eiendom

Annet

19,2%

0,0%

0,2%

63,8%

16,8%

Aksjer

Eiendom

Annet

Obligasjoner - markedsverdi

Obligasjoner - amortisert kost

10,8%

14,0%

64,9%

10,3%

Eiendom

Obligasjoner - amortisert kost

Obligasjoner - markedsverdi

Aksjer

Page 24: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Forsikring AS

Balanse per 1. kvartal

24

1. kvartal

Beløp i mill. kroner 2016 2015

Immaterielle eiendeler 162 181

Investeringer 4 562 4 266

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 373 330

Fordringer 163 119

Andre eiendeler 236 163

Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0

Investeringer i kollektivporteføljen 20 038 19 792

Investeringer i investeringsvalgporteføljen 16 086 14 281

SUM EIENDELER 41 621 39 132

Innskutt egenkapital 2 073 2 073

Opptjent egenkapital 1 627 1 207

Ansvarlig lånekapital 200 200

Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 20 117 19 827

Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 16 296 14 447

Avsetning for forpliktelser 637 538

Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 230 204

Forpliktelser 312 479

Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 128 157

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 41 621 39 132

Page 25: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

SpareBank 1 Skadeforsikring

Resultat per 1. kvartal 2016

25

1. kvartal

Beløp i mill. kroner 2016 2015

Forfalt brutto premie 1 568,6 1 572,2

Opptjente premier f.e.r. 1 303,4 1 278,5

Påløpne erstatninger f.e.r. -862,1 -861,7

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. 60,9 111,9

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader -283,4 -276,9

Andre tekniske avsetninger 1,7 1,2

Forsikringsresultat 220,6 253,1

Netto finansinntekter -13,2 -1,3

Andre kostnader 0,0 0,0

Driftsresultat 0,0 0,0

Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 -1,1

Resultat før skatt 207,4 250,7

Skattekostnad -48,4 -68,7

Resultat etter skatt 159,0 182,0

Page 26: Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q1 2016

ODIN Forvaltning

Resultat per 1. kvartal 2016

26

1. kvartal

Beløp i mill. kroner 2016 2015

Forvaltningshonorarer 79,5 83,9

Sum driftsinntekter 79,5 83,9

Lønnskostnader -28,7 -30,3

Avskrivninger -3,2 -3,4

Andre driftskostnader -26,1 -29,3

Sum driftskostnader -58,0 -63,0

Driftsresultat 21,5 21,0

Finanskostnader 0,9 0,8

Resultat før skatt 22,4 21,8

Skattekostnad -6,0 -5,8

Resultat etter skatt 16,4 16,0