StudentBălăoiu Constantin-Gabriel

• Rolul băncilor în economie este legat de calitatea de intermediar principal în relaţia economisire-investiţii. Agenţii economici utilizează pentru activitatea de comercializare şi investiţie importante active financiare. O parte din ele sunt constituite din resurse proprii, iar alta din resurse atrase sub formă de credite acordate de către bănci.

• De asemenea, băncile au şi calitatea de creator de monedă: ele transformă activele monetare în monedă, iar banca centrală prin emisiunea de bancnote creează la rândul ei monedă. Iniţial, emisiunea de bancnote era realizată de toate băncile, dar în prezent acest atribut revine băncii centrale, care este şi bancă de emisiune.

• Ca în orice activitate economică obţinerea profitului este un obiectiv al managementului financiar. În sistemul bancar profitabilitatea este un indicator cheie deoarece repartizarea profitului constituie o sursă importantă de generare a capitalului. Indicatorii de profitabilitate sunt urmăriţi atât de acţionari şi potenţialii investitori, cât şi de autoritatea monetară.

• Rentabilitatea financiară Rentabilitatea financiară (ROE – return on equity) se determină ca raport între profitul net şi capitalul propriu. Reprezintă deci, procentual, profitul net adus de o unitate monetară de capital.

Rentabilitatea economicRentabilitatea economicăă - (ROA - return on assets) se calculează ca raport între profitul net şi activul total al băncilor. Exprimă deci, procentual, profitul net adus de o unitate monetară de activ.Efectul de pârghieEfectul de pârghie (EM - equity multiplier) este un indicator sintetic care evidenţiază gradul în care utilizarea unor resurse atrase suplimentare duce la creşterea rentabilităţii capitalului propriu.Este un indicator de structură care se exprimă în unităţi de măsură absolute şi are în general valori mai mari decât 10. Acest indicator variază invers proporţional cu ponderea capitalului în totalul pasivelor bancareGradul de utilizare a activelor (AU – asset Gradul de utilizare a activelor (AU – asset utilisation)utilisation) se calculează ca raport întretotalul veniturilor şi totalul activelor..

• Alpha Bank a fost fondată în 1879 de către John F. Costopoulos, care a finanţat o societate comercială de mici dimensiuni în oraşul Kalamata. După ce a avut mai multe denumiri cum ar fi “Bank of Kalamata”, Banque de Credit Commercial Hellenique”, “Credit Bank”, în anul 1999 banca a achiziţionat 51% din acţiunile Bancii Ioniene, iar denumirea băncii rezultate în urma fuziunii a fost de Alpha Bank.

• Alpha Bank Group împreună cu Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare şi un număr mic de investitori greci, au infiinţat în 1993 Banca Bucureşti S.A., ca bancă comercială. Banca şi-a inceput activitatea în anul 1994.

• La începutul anului 2000, Banca Bucureşti a fost redenumită Alpha Bank România pentru a sublinia apartenenţa la Grup. Ca rezultat al politicii de obţinere a controlului total în filiale, Alpha Bank devine în anul 2005 acţionar majoritar, deţinând 99.43% din acţiunile Alpha Bank România.

Contul de profit şi pierdere, o sursă cheie de informaţii despre profitabilitatea băncii, relevă sursele de câştiguri ale unei bănci şi cantitatea şi calitatea acestora, precum şi calitatea portofoliului de credite al băncii şi concentrarea cheltuielilor sale. Structura contului de profit şi pierdere indică şi orientarea afacerilor unei bănci. În mod tradiţional, sursa majoră de venituri bancare au constituit-o dobânzile, dar orientarea din ce in ce mai mult spre activităţi netradiţionale este, de asemenea, reflectată în contul de profit şi pierdere.

  2008

mii LEI

2009

mii LEI

2010

mii LEI

2011

mii LEI

Venituri din dobânzi şi asimilate 1,130,440 1,229,107 1,221,673

 

1,074,341

 

Cheltuieli cu dobânzile şi asimilate 746,879 765,528 539,543

 

494,630

 

Rezultatul net din dobânzi 383,561 463,579 682,130 579,711

Venituri din dividende nerepartizate 612 123,426 14,499 5,124

Venituri din speze şi comisioane 73,403 116,816 87,140 103,008

Venituri din alte operaţiuni financiare, net 125,605 138,411 76,139 53,159

Alte venituri operaţionale 4,286 1,153 21,298

 

3,292

 

TOTAL VENITURI 587,467 727,315 866,977 733,726

Cheltuieli cu investiţii de portofoliu ce urmează a fi

înstrăinate

-   - -

Pierderi din activitatea de creditare 64,065 290,637 - -

Cheltuieli cu personalul 161,444 156,595 151,835 151,752

Cheltuieli cu amortizarea 19,941 27,766 31,169 26,246

Alte cheltuieli operaţionale 183,911 781 608,003 518,408

TOTAL CHELTUIELI 429,361 399,590 791,007 696,586

Venituri din provizioane   1,101,399 - -

Cheltuieli cu provizioanele   (1,392,036) - -

Profit înainte de impozitare 158,106 37,088 75,970 37,140

Impozit pe profit 24,587 4,095 6,648 8,148

REZULTATUL NET 133,519 32,994 69,322 28,992

• Se observă venirea crizei, rezultatul net având valoarea cea mai mare în 2008 înregistrând suma de 133519 mii lei, apoi se observă un trend descendend, în 2009 fiind o scădere a profitului cu 75,29% comparativ cu 2008 . În anul 2011 s-a înregistrat o scădere cu 58,18% a profitului net comparativ cu 2010 desi si cheltuielile au scăzut cu 11,94% comparativ cu acelasi an, această scădere datorându-se scăderii veniturilor totale in procent de 15,37%.

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

2007 2008 2009 2010 2011Venituri din dobânzi şi asimilate

(mii Lei) 585.112 1.130.440 1.229.107 1.221.673 1.074.341

Venituri din dobânzi şi asimilate (mii Lei)

• Deși în 2011 veniturile din dobânzi au scăzut comparativ cu 2010 cu 147332 mii lei (scădere cu 12,06 puncte procentuale) ele au ponderea in continuare cea mai mare din venituri reprezentând 87,06% din total. Se observă o menținere la peste 1000000 a veniturilor din dobânziin decursul ultimilor 4 ani ca urmare a creditelor acordate de instituția bancară.

• Se observă că veniturile din dobânzi deţin ponderea cea mai ridicatăîn totalul veniturilor realizate in cadrul ALPHA BANK ROMÂNIA, un rezultat firesc in condiţii standard.

• În ceea ce priveşte componenta de cheltuieli, o pondere importantă o au cheltuielile cu personalul care au crescut în timp, cu 45% în 2007 şi 51% în 2008, în principal pe fondul dezvoltării ample a reţelei de unităţi a Băncii în acest interval, de la 30 la finele anului 2005 la 200 la final anului 2009. Însă şi această componentă s-a contractat uşor la sfârşitul lui 2009 începutul lui 2010, pe fondul îngheţării salariilor. În 2011 s-a observat o ușoară scădere de 82 mii lei comparativ cu 2010 o scădere de 0,05% care poate fi considerată ușor neglijabilă ceea ce denotă o încercare de reducere a cheltuielilor pentru un rezultat la sfârșitul anului cât mai ridicat.

120.000

130.000

140.000

150.000

160.000

20082009

20102011

Cheltuieli cu personalul (Lei)

0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000

2007

2008

2009

2010

2011

REZULTATUL NET (mii Lei)

2007

2008

2009

2010

2011

Rentabilitatea financiara (ROE, rentabilitatea capitalului propriu), măsoară gradul de recuperare a investiţiilor proprietarilor băncii, oferind informaţii referitoare la eficienţa utilizării capitalului investit. În practica internaţională, nivelul standard al rentabilităţii financiare este un procent de 15-20%.

Rentabilitatea economică (ROA - rentabilitatea activelor) se calculează ca raport între profitul net şi activul total al băncilor. Exprimă deci, procentual, profitul net adus de o unitate monetară de active.

Cei doi indicatori principali de profitabilitate, ROA (rentabilitatea activelor) şi ROE (rentabilitatea capitalurilor) au avut următoarea evoluţie:•ROE = 11.9%11.9% în 2007, 12.8%12.8% în 2008, 13.1%13.1% în 2009, 7.05%7.05% în 2010 și 2.95%2.95% în 2011•ROA = 0.012%0.012% în 2007, 0.031%0.031% în 2008, 0.043%0.043% în 2009, 0.322%0.322% în 2010 și 0.172%0.172% în 2011

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

16,00%

Evoluţia ROE (Rentabilitatea capitalului ) 2007 - 2011

2007

2008

2009

2010

2011

0,01% 0,03%

0,04%

0,32%

0,17%

0,00%

0,05%

0,10%

0,15%

0,20%

0,25%

0,30%

0,35%

2007 2008 2009 2010 2011

2007200820092010

Dacă rentabilitatea capitalurilor proprii a avut o evoluţie relativ constantă în timp şi la un nivel peste media general acceptată de peste 10% dar în ultimii 2 ani se observă o degradare a indicatorului fiind in continuă scădere, în ultimul an înregistrându-se cea mai mică valoare în perioada studiată. Se observă o erodare a rentabilităţii activelor, ca urmare a creşterii într-un ritm accelerat a plasamentelor în credite în condiţiile unei evoluţii descendente a dobânzilor plătite de clienţi pentru aceste credite, dar in ultimii 2 ani observându-se o ușoară creștere.

În esenţă nivelul de profitabilitate a scăzut în intervalul 2007 – 2011 dar acest lucru a fost sesizat la nivelul întregului sistem bancar, în contextul diminuării nivelului dobânzilor, a creşterii cheltuielilor cu extinderea reţelelor în teritoriu şi a creşterii în general a cheltuielior fixe, în ultimii 2 ani încercându-se înghețarea cheltuielilor pentru obținerea unui rezultat cât mai favorabil.

Analizând Contul de Profit şi Pierdere al ALPHA BANK ROMÂNIA S.A. în perioada 2006 – 2011, se desprind următoarele observaţii:•Veniturile din dobânzi, principala componentă a conturilor de venituri, au crescut în mod constant în perioada analizată, respectiv 2007 – 2011;•Un alt aspect relevant este acela că ritmul de creştere al veniturilor din dobânzi a fost sub ritmul de creştere al creditelor, ca urmare a tendinţei de scădere a dobânzilor în piaţă în acest interval;•În ceea ce priveşte componenta de cheltuieli, o pondere importantă o au cheltuielile cu personalul care au crescut în timp, în principal pe fondul dezvoltării ample a reţelei de unităţi a Băncii în acest interval, de la 30 la finele anului 2005 la 175 la finalul anului 2010 apoi menținându-se relativ constant în 2011 la nivel de 2010 ;