ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA „S.C. PRODPLAST S.A.”

8/10/2019 ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA S.C. PRODPLAST S.A.

1/34

Cuprins

CAPITOLUL 1 Prezentarea S.C. PRODPLAST S.A. .....................3

1.1 Cadrul general de desf!urare a a"ti#it$ii ........................................%

1.1.1 Date de identificare ...........................................................................3

1.1.2 Scurt istoric .......................................................................................3

1.& O'ie"tul de a"ti#itate ............................................................................(

1.% Organizarea stru"tural a )ntreprinderii ...........................................(

1.3.1 Structura tehnico-productiv .............................................................41.3.2 Organizarea managementului firmei i acionariatul ........................!

1.( *ediul "+n"uren$ial al S.C. PRODPLAST S.A. ............................,

1.4.1 "ota de pia .....................................................................................#

1.4.2 "lieni $piee de desfacere% ...............................................................#

1.4.3 &urnizori $piee de aprovizionare% ....................................................#

1.4.4 "oncureni .........................................................................................'

CAPITOLUL & - Diagn+sti"ul a"ti#it$ii e"+n+i"e a S.C.

PRODPLAST S.A. ................................................................................../

CAPITOLUL % Analiza COST-0OLU*-PROIT ...........................1(

%.1 Analiza pragului de renta'ilitate pe )ntreprindere .........................1(

%.& Analiza ris"ului ...................................................................................12

3.2.1 (naliza riscului de e)ploatare .........................................................1'

3.2.2 (naliza riscului glo*al $de e)ploatare i financiar% .........................1+

%.% Analiza pragului de renta'ilitate pe pr+dus ....................................&3

3.3.1 Determinarea pragului de renta*ilitate pe produs ...........................2,

1


2/34

3.3.2 Determinarea pragului de renta*ilitate pentru o*inerea unui profit

estimat ................................................................................................................24

3.3.3 Determinarea riscului de e)ploatare pe produs ...............................2

CAPITOLUL ( C+n"luzii si suri de )'unt$ire a

perf+ran$el+r a"ti#it$ii e"+n+i"e a )ntreprinderii ..........................%1

(.1 *suri de "re!tere a perf+ran$el+r e"+n+i"+ finan"iare ........%1

4.1.1 dentificarea punctelor forte si sla*e ...............................................31

4.1.2 dentificarea oportunitatilor si amenintarilor din mediul e)tern alintreprinderii ...............................................................................................32

4.1.3 /ropuneri pentru cresterea performantelor economico 0 financiare....

.....................................................................................................................33

(.& C+n"luzii ..............................................................................................%(

2


3/34

CAPITOLUL 1

Prezentarea S.C. PRODPLAST S.A.

1.1 Cadrul general de desf!urare al a"ti#it$ii

S.". /OD/(S5 S.( are peste 4, de ani de e)perien 6n domeniul

prelucrrii materialelor plastice. 7ste recunoscut ca lider 6n omania 6n ceea ce

privete producia de materiale plastice i prelucrate din /8" $ policlorur de vinil%9

c:t i prin performanele produselor v:ndute i cota de piaa deinut.

1.1.1 Date de identifi"are

Denumirea;

Sediul social;


4/34

capital integral privat9 rom:nesc i strin9 schim*:ndu-i denumirea 6n S.".

/OD/(S5 S.(.

1.& O'ie"tul de a"ti#itate

O*iectul principal de activitate al societii este fa*ricarea produselor din

materiale plastice $articole sanitare i de mena=9 am*ala=e9 articole industriale9 evi

pentru ap i fluide9 tu*uri pentru instalaii electrice9 granule din policlorur de vinil9

folii pentru am*alare i construcii9 pungi i sacoe%9 matrie pentru produse in=ectate i

suflate9 precum i piese de schim* i servicii pentru repararea matrielor.

1.% Organizarea stru"tural a )ntreprinderii

1.%.1 Stru"tura te4ni"+-pr+du"ti#

/rincipalele activiti economice ale S." /OD/(S5 S.(. se desfoar 6n

cadrul celor patru fa*rici amplasate la sediul societatii ;

&(B"( 1

(re ca o*iect de activitate producerea de;

- granule din policlorur de vinil$/8"%9 ca*luri electrice9 evi9 tu*uriF

- tu*uri pentru instalaii electriceF

- evi pentru ap i fluideF

&(B"( 2


- articole sanitareF

- am*ala=e9 articole de *irou9 voia=9 grdinF

- articole industrialeF

&(B"( 3


- folii pentru am*alare9 construcii9 folii termocontracta*ile9 *enzi avertizoareF

- saci9 pungi9 sacoe9 profile comple)eF

- cliee fle)ografice din fotopolimeri pentru imprimri pe folie $polietilen9

polipropilen%F

4


5/34

&(B"( 4


- matrie pentru produse plastice in=ectate i suflateF

- piese de schim*F

- reparaii matrieF

1.%.& Organizarea anageentului firei !i a"$i+nariatul

Sistemul decizional al 6ntreprinderii este asigurat de (dunarea General a

(cionarilor i de "onsiliul de (dministraie ce are ca preedinte pe directorul general

al societii. Encep:nd cu data 11.,.1++' S.". /OD/(S S.( este cotat la Bursa

de 8alori Bucureti $B8B%.

"apitalul social al S.". /OD/(S5 S.(. este de 11.#!#.3!# O< fiind

imprit 6n 11.#!#.3!# de aciuni cu o valoare nominal de 1 O< pe aciune.

Structura acionariatului este prezentat 6n ta*elul nr. 1.19 astfel;

a*elul nr. 1.1

5r. "rt A"$i+nari

5uar de

a"$iuni

P+ndere )n

t+tal 678

1 SC 5+rd SA 9u"ure!ti 1.,1(.%/& 1%:/;

& PAS 6Pr+graul A"$iuni Salaria$il+r8 (.,,1.%22 %


6/34

oportunitilor i ameninrilor cu care firma se confrunt9 i pe *aza acestora s se

evalueze punctele tari i sla*e ale firmei.

1.(.1 C+ta de pia$

prelucrate polietilen ; !'93H

produse in=ectate ; 129,#H

prelucrate din policlorur de vinil ; 329#4H

1.(.& Clien$i

"lieni pe piaa intern;

D("( /iteti 0 matrie pentru produse plastice in=ectateF (/7"I@ /iteti 0 evi din policlorur de vinil neplastifiateF

"@7 Bucureti 0 granule plastifiate pentru ca*luri electrice9 tu*uri

electroizolante din policlorur de vinilF

En anul 2,,#9 din totalul cifrei de afaceri9 producia v:ndut pe piaa intern a

reprezentat 3+H9 iar pe piaa e)tern #1H.

"lieni pe piaa e)tern;

(D@ OJ9 &inlanda 0 evi din policlorur de vinil neplastifiateF

Grimaldi Sampi s.r.l.9 talia 0 granule plastifiate pentru ca*luri electriceF

Braplast s.r.l.9 "ehia 0 granule din policlorur de vinilF

1.(.% urniz+ri

&urnizori interni;

O"I@ S.(. amnicu 8alcea 0 policlorur de vinilF

S


7/34

Borsod"hem t.9 ?ngaria 0 polietilenF

Bohler nternational9 Germania 0 polipropilenF

1.(.( C+n"uren$interni;

O@"(BO< Buzu 0 prelucrate polietilen9 am*ala=e fle)i*ileF

@?


8/34

CAPITOLUL &

Diagn+sti"ul a"ti#it$ii e"+n+i"e a S.C. PRODPLAST S.A

Diagnosticul activitii economice presupune cercetarea funcionrii unui

sistem su* raport funcional i structural 0 cauzal9 i se *azeaz pe informaia de stare.

(naliza diagnostic se impune de regul 6n cazul constatrii de a*ateri de la o norma de

funcionare a sistemului sau de la un o*iectiv parametrizat. (re rolul de a sta*ili

punctele forte i sla*e la nivelul sistemului i de a identifica msurile pentru reglarea i

6m*untirea activitii.

7fectuarea unui diagnostic al unei firme poate fi motivat nu numai 6n situaia

6n care aceasta are dificulti9 ci i atunci c:nd 6ntreprinderea are o activitate general

*un9 dar se dorete 6m*untirea ei.

/entru efectuarea analizei diagnostic este nevoie de un sistem de indicatori

economici9 corelaii de eficien i corelaii de echili*ru. ?tilizarea acestora implic

selecia doar a acelor indicatori economici i rate de eficien compara*ile 6ntre ele9

din punct de vedere al coninutului9 pe parcursul a mai multor e)erciii financiare.Diagnosticarea activitii economico-financiare desfurata de S.".

/OD/(S5 S.(. se *azeaz pe datele furnizate de documentele financiare de

sintez ale 6ntreprinderii $Bilanul conta*il9 "ontul de profit i pierdere9 (ne)ele la

*ilan%9 date selectate 6n ta*elul nr. 2.19 dup cum urmeaz;

a*elul nr. 2.1


9/34

-RO5-

Nr.crt. Indicatori

Perioada analizat Indici (%)2004 2005 2006 2005/2004 2006/2005

1 Venituri totale , din care: 55.767.803 60.409.436 66.323.895 1,08 1,10

1.1Venituri din exploatare , din

acestea:55.337.478 59.636.114 65.431.420 1,08 1,10

1.1.1 Cifra de afaceri 53.452.333 58.921.998 63.814.141 1,10 1,08

1.2 Venituri financiare 430.325 773.322 892.475 1,80 1,151.3 Venituri extraordinare 0 0 0

2 C!eltuieli totale , din care: 52.775.187 55.927.664 61.662.290 1,06 1,102.1 C!eltuieli de exploatare 51.805.902 55.217.202 60.789.015 1,07 1,10

2.2 C!eltuieli financiare 969.285 710.462 873.275 0,73 1,232.3 C!eltuieli extraordinare 0 0 0

3"e#ultatul $rut al exerci%iului&12', din care:

2.992.616 4.481.772 4.661.605 1,50 1,04

3.1"e#ultatul din exploatare&1.12.1'

3.531.576 4.418.912 4.642.405 1,25 1,05

3.2 "e#ultatul financiar &1.22.2' 538.960 62.860 19.200 0,12 0,31

3.3"e#ultatul extraordinar &1.32.3'

0 0 0

4 (cti)e i*o$ili#ate din care: 11.322.232 27.176.968 25.760.704 2,40 0,95

4.1 +*o$ili#ari corporale 10.818.404 26.669.088 25.252.346 2,47 0,95

5 (cti)e circulante , din care: 16.381.401 18.446.449 48.168.539 1,13 2,61

5.1 tocuri 6.656.426 6.781.793 7.868.194 1,02 1,165.2 Crean%e 3.565.603 5.182.064 7.185.785 1,45 1,39

5.3 -isponi$ilit%i $ne/ti 6.159.372 6.482.592 33.114.560 1,05 5,116 (cti)e totale &45' 27.703.633 45.623.417 73.929.243 1,65 1,62

7 Capital propriu 18.346.867 39.308.988 42.849.805 2,14 1,098 -atorii pe ter*en lun 2.137.835 1.899.375 0 0,89 0,00

9 -atorii curente 7.316.357 4.568.249 5.047.464 0,62 1,1010 Capital per*anent &78' 20.484.702 41.208.363 42.849.805 2,01 1,04

11-urata de rota%ie a acti)elori*o$ili#ate &41.1.1365'

77 168 147 2,18 0,88

12-urata de rota%ie a acti)elorcirculante &51.1.1365'

112 114 276 1,02 2,41

13-urata de rota%ie a stocurilor&5.11.1.1365'

45 42 45 0,92 1,07

14-urata *edie n #ile derecuperare a crean%elor&&5.2'1.1.1'ile'

24 32 41 1,32 1,28

15-urata *edie n #ile deac!itare a o$lia%iilor&&9'1.1.1'ile'

50 28 29 0,57 1,02

16"ata renta$ilit%ii econo*ice&36'100 &'

10,80 9,82 6,31 0,91 0,64

17"ata renta$ilit%ii financiare&37'100 &'

16,31 11,40 10,88 0,70 0,95

18"ata acti)elor i*o$ili#ate&46' &'

0,41 0,60 0,35 1,46 0,58

+


10/34

En perioada analizat9 se o*serv urmtoarea evoluie a indicatorilor i ratelor

economice utilizate pentru diagnosticarea activitii S." /OD/(S5 S.(;

#eniturile t+taleau 6nregistrat o evoluie ascendent9 creterea medie anual

fiind de +H. En totalul veniturilor9 ponderea cea mai mare este deinut deveniturile din e)ploatare9 ceea ce reflect faptul c suportul realizrii acestora

este activitatea de producie a 6ntreprinderii9 veniturile realizate din activiti

financiare reprezent:nd mai puin de 1H din total.

"ifra de afa"eri este indicatorul fundamental pe *aza cruia se apreciaz

volumul activitii 6ntreprinderii. (ceasta reprezint totalitatea afacerilor unei

societi9 respectiv suma veniturilor o*inute din v:nzarea produciei9 din

v:nzarea mrfurilor i respectiv din su*veniile de e)ploatare primite. "ifra de

afaceri a avut o evoluie ascendent9 cresc:nd 6n anul 2,,! cu 1,H9 iar 6n anul

2,,# cu H. rendul ascendent al cifrei de afaceri se *azeaz 6n principal pe

creterea volumului produciei v:ndute i parial pe creterea preurilor de

v:nzare ale produselor.

"4eltuielile t+taleau crescut cu #9H 6n anul 2,,! i cu 1,H 6n anul 2,,#9

dinamica cheltuielilor fiind devansat de dinamica veniturilor totale.

rezultatul 'rut al e>er"i$iuluia 6nregistrat o cretere semnificativ la nivelul

anului 2,,! datorit dinamicii veniturilor9 ce au crescut 6n anul 2,,! cu 93H9

fa de creterea 6nregistrat de cheltuieli de numai #H. En anul 2,,# rezultatul

e)erciiului se mrete cu doar 4H9 datorit evoluiilor ascendente apropiate ca

valoare a veniturilor i cheltuielilor totale.

i+'ilizrile "+rp+rale ca indicator al capacitii de producie i al

potenialului tehnico-economic9 au 6nregistrat o cretere important fa de

perioada de *az9 anul 2,,4. "reterea 6n anul 2,,! cu 14#9!H se datoreaz

investiiilor efectuate de 6ntreprindere 6n vederea creterii capacitii productive

i lrgirea gamei de producie9 cre:ndu-se astfel premisa creterii rezultatelor

economice care se vor putea o*ine 6n viitor. nvestiiile efectuate 6n

imo*ilizrile corporale ale 6ntreprinderii sunt i un indicator important al

politicii economice a conducerii firmei9 indic:nd intenia de cretere

semnificativ a activitii pe viitor. /entru anul 2,,# se o*serv meninerea

apro)imativ constant a valorii imo*ilizrilor corporale9 scderea de 4H fiind

rezultatul reevalurii acestora.

1,


11/34

a"ti#ele "ir"ulanteau 6nregistrat o evoluie ascendent ca urmare a mririi

constante a creanelor i stocurilor9 dar mai ales a creterii nivelului

disponi*ilitilor *neti cu 411H 6n anul 2,,# c:nd reprezint #9#H din

volumul activelor circulante. "apitalul pr+priu se mrete cu 114H 6n anul 2,,! datorit aportului de

capital social9 6n vederea finanrii achiziiei unei linii pentru fa*ricarea foliei

de polietilen pe parcursul anului 2,,'.

rata a"ti#el+r i+'ilizate reprezint ponderea activelor imo*ilizate aflate la

dispoziia 6ntreprinderii 6n mod permanent9 6n totalul activelor. Se o*serv o

cretere semnificativ 6n anul 2,,! fa de anul 2,,4 ca urmare a investiiilor

6n capacitatea de producie a 6ntreprinderii9 urmat de o scdere a activelorimo*ilizate la nivelul anului 2,,# rezultat al evoluiei ascendente a stocurilor i

a disponi*ilitilor 6ntreprinderii datorate creterii produciei. /onderea

imo*ilizrilor corporale 6n activele imo*ilizate este 6n medie de +'H9 un

procent foarte ridicat ce implic riscul netransformrii rapide a acestora 6n

lichiditi 6n cazul unei crize economice sau a unei schim*ri importante 6n

cerinele pieei.

rata renta'ilit$ii e"+n+i"ereprezint capacitatea 6ntreprinderii de a genera

un rezultat *rut raportat la capitalurile anga=ate pentru 6ndeplinirea activitii

economice. /oate fi definit ca fiind capacitatea unei 6ntreprinderi de a o*ine

profit prin utilizarea factorilor de producie. 7voluia renta*ilitii economice

evideniaz faptul c dinamica rezultatului *rut o*inut este inferioar

dinamicii activelor totale. En anul 2,,# se poate o*serv o scdere de 4,H9

consecin a creterii mai rapide a activelor totale fa de evoluia rezultatului

*rut al e)ploatrii.

rata renta'ilit$ii finan"iaree)prim capacitatea 6ntreprinderii de a genera

profit net prin utilizarea capitalurilor proprii de care dispune 6n desfurarea

activitii9 fiind un indicator esenial pentru aprecierea investiiilor fcute de

acionari9 care sunt remunerai fie prin dividende 6n cazul acionarilor interesai

de efectele pe termen scurt9 fie prin creterea rezervelor 6n cazul actionarilor

interesati de rezultatele pe termen lung 6n activitatea 6ntreprinderii.

enta*ilitatea financiar tre*uie s fie mai mare dec:t costul capitalului

propriu folosit. En perioada analizat se o*serv o scdere a renta*ilitii

11


12/34

financiare9 datorat faptului c dinamica rezultatului o*inut nu ine pasul cu

creterea capitalului propriu i 6n special a investiiilor efectuate.

atele de rotaie permit i realizarea de comparaii cu mediile 6nregistrate pe

sectoare economice sau pe economia naional considerat ca o mrime de referin9

a=ut:nd astfel la sta*ilirea performanelor economice ale 6ntreprinderii.

durata de r+ta$ie a a"ti#el+r "ir"ulantereflect eficiena utilizrii resurselor

economice ale 6ntreprinderii. En perioada analizata se o*serv incetinirea

vitezei de rotaie9 respectiv creterea numrului de zile necesar unei rotaii

complete a activelor circulante. Situaia este nefavora*il deoarece scderea

vitezei de rotaie a activelor circulante semnific o cretere a gradului de

imo*ilizare a capitalurilor i scderea eficienei utilizrii resurselor.

durata de r+tatie a a"ti#el+r i+'ilizate se mrete datorit dinamicii

activelor imo*ilizate9 care cresc mai rapid dec:t cifra de afaceri. 7voluia

activelor imo*ilizate reflect investiiile efectuate 6n capacitatea de producie

pe parcursul anului 2,,!.

durata edie de re"uperare a "rean$el+r 6nregistreaz un trend ascendent

datorit creterii valorii creanelor deinute de firm. (cest fapt9 corelat cu

scderea duratei de achitare a o*ligaiilor9 reflect o diminuare a

disponi*ilitilor *neti ale 6ntreprinderii.

atele de lichiditate arat gradul 6n care 6ntreprinderea poate face fa

datoriilor pe termen scurt. atele de lichiditate 6m*rac urmtoarele forme; rata de

lichiditate general $curent%9 rata de lichiditate redus $intermediar%9 rata lichiditii

la vedere $imediat% si rata solva*ilitii.

atele de lichiditate i solva*ilitate pentru S.". /OD/(S5 S.( sunt

prezentate 6n ta*elul nr. 2.2 dup cum urmeaz;

a*elul nr. 2.2Nr. crt. Indicatori 2004 2005 2006

1 "ata lic!idit%ii curente &eneral' 2,23 4,03 9,482 "ata lic!idit%ii reduse &inter*ediar' 1,33 2,56 7,94

3 "ata lic!idit%ii la )edere &i*ediate' 0,83 1,40 6,49

4 "ata sol)a$ilit%ii 2,92 7,02 14,53


13/34

6ntreprinderii prin creterea posi*ilittii de acoperire a datoriilor curente i creterea

potenialului de acoperire a viitoarelor datorii anga=ate. rendul ascendent al ratei

lichiditii curente se *azeaz at:t pe ridicarea valorii activelor curente9 c:t i pe

reducerea valorii datoriilor pe termen scurt.

8aloarea supraunitar a ratei lichiditii reduse9 pe fiecare an din perioada

analizat9 evidentiaz faptul c 6ntreprinderea are capacitatea de a-i onora datoriile pe

termen scurt din creane i disponi*iliti.

ata lichiditii imediate reprezint cea mai conservatoare msur a lichiditii

interne a 6ntreprinderii9 caracteriz:nd capacitatea de ram*ursare instantanee a

datoriilor in:nd cont de disponi*ilitile e)istente.

8aloarea ratei solva*ilitii9 mai mare de 19!9 dovedete c 6ntreprinderea are

capacitatea de a-i achita o*ligaiile pe termen scurt si lung.

CAPITOLUL %

13


14/34

A5ALI?A COST-0OLU*-PROIT

(naliza cost-volum-profit este o metod de analiz a riscului9 fiind cunoscut

i su* denumirea de analiza pragului de renta*ilitate sau analiza riscului de e)ploatare.

(naliza cost-volum-profit msoar fle)i*ilitatea unei 6ntreprinderi 6n raport cu

modificrile economice9 financiare i sociale ce pot aprea pe parcursul activitii sale.

/ragul de renta*ilitate sau punctul critic reprezint acel nivel al activitii

economice a unei firme la care veniturile din v:nzarea *unurilor produse9 lucrrilor

e)ecutate i serviciilor prestate sunt egale cu cheltuielile9 rezultatul fiind nul.

%.1 Analiza pragului de renta'ilitate la ni#elul )ntreprinderii

(naliza pragului de renta*ilitate este o metod de determinare a punctului 6n

care veniturile din v:nzri $cifra de afaceri% acoper complet costurile sau astfel spus9

punctul de la care firma 6ncepe s devin renta*il9 art:nd mrimea profitului sau

pierderilor firmei peste sau su* acel punct.(naliza pragului de renta*ilitate este fundamentat pe structura cheltuielilor

totale9 6mprirea acestora 6n varia*ile9 ce se modific 6n funcie de nivelul produciei9

i fi)e care sunt independente de nivelul de activitate9 fiind suportate indiferent dac

6ntreprinderea desfoar activitate de producie sau nu $cheltuieli cu amortizarea9

cheltuieli cu salariile personalului administrativ%9 relaia cost-volum-profit put:nd fi

influenat foarte mult de proporia acestor cheltuieli. (naliza pragului de renta*ilitate

se poate realiza pe tip de produse sau pe total 6ntreprindere. "heltuielile varia*ile lanivel de 6ntreprindere devin constante pe unitatea de produs9 iar cheltuielile fi)e pe

total 6ntreprindere devin varia*ile pe unitatea de produs.

7volutia 6n dinamica a cheltuielilor varia*ile i fi)e la nivelul 6ntreprinderii S."

/OD/(S5 S.(. este prezentat 6n ta*elul nr. 3.1 astfel;

a*elul nr. 3.1

- RO5 -

14


15/34

Nr.crt.

Indicatori 2004 2005 2006

1 Cheltuieli fixe din care 2.6!"."4# $.!#4.26" $.5"6.$2"1.1 C!eltuieli cu a*orti#area 658.126 1.877.952 1.450.242

1.2C!eltuieli cu i*po#ite, taxe /i )rs*inteasi*ilate

129.892 122.404 119.851

1.3 C!eltuieli cu despu$iri, dona%ii /i acti)ecedate

165.735 160.612 155.054

1.4 C!eltuieli cu salariile 1.284.192 1.217.608 1.431.1361.5 C!eltuieli cu asiurrile sociale 451.996 435.693 440.046

2 Cheltuieli aria&ile din care 4!.456.4#! 50.6"5.5#$ 56.402.'!"

2.1C!eltuieli cu *aterii pri*e /i *aterialeconsu*a$ile

38.571.370 40.799.850 45.643.861

2.2 C!eltuieli pri)ind presta%iile externe 1.420.337 1.579.763 1.792.985

2.3 C!eltuieli cu enerie /i ap 3.256.147 3.355.993 3.372.399

2.4 C!eltuieli cu salariile 3.852.575 3.652.826 4.293.406

2.5 C!eltuieli cu asiurrile sociale 1.355.989 1.307.081 1.300.1383 otal cheltuieli de exloatare (#*2) 5#.#46.$5" 54.50".'!2 5".""".##!

Grafic9 ponderea cheltuielilor fi)e i varia*ile in cheltuielile totale se prezint astfel;

/e *aza cheltuielilor prezentate 6n ta*elul nr. 3.19 se calculeaz pragul de

renta*ilitate $cifra de afaceri critic%9 gradul critic de utilizare al capacitii de

producie $nivelul de utilizare al capacitii de producie la care profitul este ,% i

C!eltuieli fixe2.689.941

C!eltuieli )aria$ile48.456.418





0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

2004 2005 2006

C!eltuieli )aria$ile

C!eltuieli fixe

1!


16/34

perioada critic $numrul de zile dup care se atinge cifra de afaceri critic% prezentate

6n ta*elul nr. 3.2.

a*elul nr. 3.2

- RO5 -

Nr.crt.

Indicatori +elatia de

calcul 2004 2005 2006

1 Cifra de afaceri critic &C(cr' Cf&1c)' 28.780.238 27.319.609 30.965.557

2C!eltuieli )aria$ile *edii la 1 leucifr de afaceri

C)C( 0,91 0,86 0,88

3radul critic de utili#are a capacit%iide produc%ie &cr'

C(cr*ax100

46,93 43,28 45,82

4;erioada critic &punct *ort' &cr' ile'

C(crC( 197 169 177

5Capacitatea *axi* de produc%ie&)aloric'

61.325.765 63.119.632 67.587.157

/ragul de renta*ilitate are o valoare de 2.',.23 lei 6n anul 2,,4 i perioada

critic va fi atins 6n a 1+'-a zi a anului. En anul 2,,! perioada critic va fi atins cu

2 de zile mai repede9 respectiv 6n a 1#+-a zi9 iar 6n anul 2,,# cu zile mai t:rziu fa

de 2,,!9 respectiv 6n a 1''-a zi.

"ifra de afaceri critic 6nregistreaz o diminuare la nivelul anului 2,,!9 fapt

datorat scderii cheltuielilor varia*ile medii la un leu cifr de afaceri ce se *azeaz pe

creterea superioar a cifrei de afaceri faa de creterea cheltuielilor varia*ile. En anul

2,,# cheltuielile varia*ile medii se menin apro)imativ constante9 cifra de afaceri i

cheltuielile varia*ile 6nregistrand creteri similare.

Gradul critic de utilizare a capacitii de producie 6nregistreaz aceai uoar

scdere la nivelul anului 2,,!9 urmat de cretere 6n 2,,# situ:ndu-se la 4!92H din

capacitatea total de producie.

En cazul 6n care 6ntreprinderea suport cheltuieli financiare cu do*:nda ca

urmare a 6ndatorrii9 se poate determina i cifra de afaceri critic glo*al $pragul critic

glo*al%. "ifra de afaceri critic glo*al este acea dimensiune a activitii firmei care

permite acoperirea cheltuielilor fi)e9 do*:nzii i a cheltuielilor varia*ile aferente acelui

volum de activitate. (stfel9 do*:nzile aferente creditelor utilizate sunt asimilate

cheltuielilor fi)e.

/ragul critic glo*al9 gradul critic glo*al de utilizare a capacitii de producie9

profitul ma)im 6n condiiile 6ndatorrii i perioada critic glo*al sunt prezentate 6n

ta*elul nr. 3.3.

a*elul nr. 3.3

1#


17/34

- RO5 -

Nr.crt.


calcul 2004 2005 2006

1Cifra de afaceri critic lo$al&C(cr'

&Cfx-o$'&1c)'

28.961.568 27.387.215 31.099.233

2 radul critic lo$al de utili#area capacit%ii de produc%ie &cr' C(cr*ax100 47,23 43,39 46,01

3 ;erioada critic lo$al &cr'C(crC(

198 170 178

4 Valoare do$pl+atare

(naliza pragului de renta*ilitate este i o metod de evaluare a riscului de

e)ploatare. (ctivitatea unei 6ntreprinderi este supus riscului economic $operaional%

ca urmare a faptului c aceasta nu poate s prevad cu certitudine diferitele

componente ale rezultatului $cost9 cantitate9 pre% i ale ciclului de e)ploatare

$cumprri9 v:nzri%. 7valuarea riscului este o parte a procesului operaional care

include identificarea factorilor care ar putea afecta 6n mod negativ activitatea

economic a 6ntreprinderii $o*inerea de rezultate insuficiente sau chiar apariia

pierderilor%.

1'


18/34

iscul de e)ploatare depinde mai ales de nivelul cheltuielilor fi)e9 pentru

a*sor*ia crora9 cifra de afaceri tre*uie s fie c:t mai mare.

/entru analiza riscului din e)ploatare se recomand calcularea indicatorului de

poziie faa de pragul de renta*ilitate i a coeficientului de elasticitate.

Indi"at+rul de p+zi$iereflect capacitatea 6ntreprinderii de a-i modifica i a-

i adapta producia 6n funcie de cerinele pieei. O valoare mare a acestui indicator

evideniaz un risc de e)ploatare redus9 firma av:nd o fle)i*ilitate ridicat de adaptare9

gradul de fle)i*ilitate fiind influenat de potenialul tehnic al 6nteprinderii9 structura

organizatoric i potenialul uman. "u c:t gradul de fle)i*ilitate este mai mare cu at:t

6ntreprinderea se va putea adapta mai *ine la variaiile cererii i ofertei aprute pe

piaa. ndicatorul de poziie se poate determina 6n mrime a*solut sau relativ.

Situaia 6ntreprinderii 6n funcie de pragul de renta*ilitate se prezint astfel;

dac cifra de afaceri real este cu p:n 6n 1,H mai mare dec:t cifra de afaceri critic

$indicatorul de poziie 6n mrime relativ este mai mic de 1, H% 0 atunci riscul de

e)ploatare al 6ntreprinderii este mare.

dac cifra de afaceri real este cu 6ntre 1,H i 2,H mai mare dec:t cifra de afaceri

critic $indicatorul de poziie 6n mrime relativ este 6ntre 1,H i 2,H% 0 atunci riscul

de e)ploatare al 6ntreprinderii este mediu.

dac cifra de afaceri real este cu mai mult de 2,H mai mare dec:t cifra de afaceri

critic $indicatorul de poziie 6n mrime relativ este mai mare de 2, H% 0 atunci riscul

de e)ploatare al 6ntreprinderii este mic.

C+efi"ientul de elasti"itate msoar sensi*ilitatea rezultatelor o*inute de

6ntreprindere la dinamica cifrei de afaceri9 fiind dependent de volumul produciei

v:ndute peste pragul de renta*ilitate.

"u c:t cifra de afaceri realizat este mai 6ndeprtat fa de valoarea pragului de

renta*ilitate9 coeficientul de elasticitate i riscul de e)ploatare vor fi mai mici.En ta*elul nr. 3.4 sunt prezentate valorile indicatorului de poziie i a coeficientului de

elasticitate 6n perioada 2,,4-2,,#9 pentru S." /OD/(S5 S.(.

a*elul nr. 3.4

Nr.crt.


calcul 2004 2005 2006

1 +ndicatorul de po#i%ie n *ri*ea$solut &"=>'

C(realC(cr 24.672.095 31.602.389 32.848.584

1


19/34

2+ndicatorul de po#i%ie n *ri*erelati) &'

&C(realC(cr'C(cr100

85,73 115,68 106,08

3 Coeficientul de elasticitateC(real

&C(realC(cr'2,17 1,86 1,94

Se o*serv c 6ntreprinderea are un risc de e)ploatare sczut9 indicatorul depoziie 6n mrime relativ 6nregistrand 6n anul 2,,4 0 !9'3H9 o valoare ce crete 6n

urmtorul an p:n la 11!9#H9 iar 6n anul 2,,# scade la 1,#9,H9 iar coeficientul de

elasticitate scade de la 291' 6n anul 2,,4 la 19# 6n anul 2,,!9 cresc:nd la 19+4 6n anul

2,,#.

%.&.& Analiza ris"ului gl+'al 6de e>pl+atare !i finan"iar8

Entreprinderea suport i cheltuieli financiare care tre*uie luate 6n calcul la

determinarea riscului. &olosirea 6mprumuturilor duce la o variaie a rezultatelor

6ntreprinderii9 determin:nd un risc financiar care se adaug la riscul de e)ploatare.

iscul glo*al poate fi msurat 6n acelasi mod ca i 6n cazul riscului de

e)ploatare9 dar pe *aza cifrei de afaceri critice glo*ale calculate 6n ta*elul nr. 3.3.

iscul glo*al este dup cum urmeaz $ta*elul nr. 3.!%;

a*elul nr. 3.!

Nr.crt.


calcul 2004 2005 2006

1+ndicatorul de po#i%ie n*ri*e a$solut &"=>'

C(realCacr 24.490.765 31.534.783 32.714.908

2+ndicatorul de po#i%ie n*ri*e relati) &'

&C(realC(cr'

C(cr10084,56 115,14 105,20

3 Coeficientul de elasticitate

C(real

&C(realC(cr' 2,18 1,87 1,95

a fel ca 6n cazul pragului critic glo*al9 nivelul de 6ndatorare al 6ntreprinderii

este sczut i cheltuielile cu do*:nzile nu influeneaz nota*il rezultatele o*inute.

iscul financiar are un efect foarte mic asupra riscului glo*al9 scderea indicatorului

de poziie 6n mrime relativ fiind su* 1H 6n cadrul fiecrui an din perioada analizat9

iar 6n mrime a*solut se o*serv o scdere 6n medie de 12'.!3' lei. "oeficientul de

elasticitate crete cu ,9,1 fa de valorile 6nregistrate fr considerarea riscului

financiar9 modificare nesemnificativ pentru evaluarea riscului glo*al.

1+


20/34

%.% Analiza pragului de renta'ilitate pe pr+dus

S.". /OD/(S5 S.(. fa*ric ase tipuri de produse. Structura produciei

aferent perioadei 2,,4 0 2,,# este prezentat 6n ta*elul nr. 3.#.

a*elul nr. 3.#

Nr.crt.

,tructura roduc-iei Pondere n

total 2004 (%)Pondere n

total 2005 (%)Pondere n

total 2006 (%)1 aco/e din polietilen 13,15 14,67 15,042 ;uni din polietilen 14,60 15,21 15,32

3 ?olii din polietilen 21,80 21,95 24,464 ranule din policlorur de )inil &plasifiate' 34,32 28,17 25,60

5 u$uri electroi#olante neplastifiate 8,75 10,14 10,096 @e)i din policlorur de )inil 7,38 9,86 9,49

7 =(A & 1 la 6 ' 100 100 100

Se poate o*serv din datele prezentate 6n ta*el c ponderea 6n producia

6ntreprinderii a granulelor din policlorur de vinil are un trend descresctor9 de la

34932H 6n anul 2,,4 la 2!9#H 6n anul 2,,#9 o scdere semnificativ de 9'2H9 restul

produselor 6nregistr:nd creteri 6n ponderea produciei pe parcursul perioadei

analizate.

%.%.1 Deterinarea pragului de renta'ilitate pe pr+dus

Determinarea pragului de renta*ilitate pe tip de produs se realizeaz pe *aza

datelor din ta*elul nr. 1.1 prezentat 6n (ne)a 19 iar pragul de renta*ilitate pentru anul

2,,4 este prezentat 6n ta*elul nr. 3.'.

a*elul nr. 3.'

Nr.crt Indicatori ,acoe dinolietilen Puni dinolietilen 1olii dinolietilen

ranule din

oliclorurde inil(la3ifiate)

u&urielectroizolante

nela3tifiate

ei dinoliclorur de

inil

2,


21/34

1Volu*ul fi#iccritic

7.868.885 7.700.014 8.790.652 3.275.724 302.046 251.734

2Cifra de afacericritic

5.350.842 4.296.608 6.596.506 13.856.313 2.146.944 2.555.101

3

radul critic deutili#are acapacit%ii deproduc%ie

65,86 56,72 60,02 96,94 38,36 37,90

4;erioadacritic ile'

248 212 221 355 141 139

5 ;rofitul *axi* 183.372 299.648 390.599 29.162 378.290 325.271

En anul 2,,4 ponderea cea mai mare 6n producia 6ntreprinderii o au granulele

din policlorur de vinil i foliile din polietilen cu o pondere cumulat de peste !,

procente.

En acest an 6nteprinderea realizeaz profit pentru fiecare din cele ase linii de

fa*ricaie9 reuind acoperirea cheltuielilor efectuate pentru desfurarea activitii prin

cifra de afaceri.

/entru categoria sacoe din polietilen cifra de afaceri critic 6n valoare de

!.3!,.42 lei este atins prin fa*ricarea '.#.! unitti de produs9 utiliz:nd

capacitatea de producie 6n pondere de #!9# H9 la 24 de zile de la 6nceperea

e)erciiului financiar. En cazul utilizri complete a capacitii de producie9 profitul

potenial este de 13.3'2 lei.

/entru categoria pungi din polietilen9 cifra de afaceri critic este atins la o

utilizare a capacitii de producie de !#9'2 H9 echivalent cu producerea a '.',,.,14

uniti de produs9 la 212 zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 profitul ma)im

potenial 6n cazul utilizrii complete a capacitii de producie fiind de 2++.#4 lei.

En cazul produciei de folii din polietilen9 cifra de afaceri la prag este 6n

valoare de #.!+#.!,# lei9 la un grad de utilizare a capacitii de producie de #,9,2 H.

/erioada 6n care este atins cifra de afaceri la prag este de 221 zile9 profitul ma)impotenial fiind de 3+,.!++ lei.

/roducia de granule din policlorur de vinil 6nregistreaz cea mai scazut

renta*ilitate9 cifra de afaceri critic de 13.!#.313 lei fiind realizat la +#9+4 H din

capacitatea total de producie9 la 3!! de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 cu

un profit ma)im potenial de doar 2+.1#2 lei.

/roducia de tu*uri electroizolante neplastifiate precum i cea de evi din

policlorur de vinil au renta*iliti ridicate9 chiar dac dein o pondere cumulat dedoar 1# H 6n producia e)erciiului. "ifra de afaceri critic 6n valoare de 2.14#.+44 lei9

21


22/34

pentru tu*uri electrice neplastifiate este atins la un grad de utilizare a capacitii de

producie de 393# H la 141 de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 iar pentru

evi din policlorur de vinil9 cifra de afaceri critic de 2.!!!.1,1 lei9 este atins la 3'9+

H din capacitatea de producie i 13+ de zile de la 6nceperea e)erciiului.

/ragul de renta*ilitate pe tip de produs 6n anul 2,,! este prezentat 6n ta*elul nr.

3. dup cum urmeaz;

a*elul nr. 3.

Nr.crt.

Indicatori ,acoe din

olietilenPuni dinolietilen

1olii dinolietilen

ranule dinoliclorur

de inil(la3ifiate)

u&urielectroizolante nela3tifiate

ei dinoliclorur de

inil

1 Volu*ul fi#ic critic 4.323.870 4.587.257 7.171.506 277.385 236.839

2Cifra de afacericritic

3.372.618 2.931.257 6.024.065 2.212.145 2.213.736

3radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie

34,64 32,35 48,90 33,02 26,17

4;erioada criticile'

127 119 179 122 96

5 ;rofitul *axi* 1.055.604 1.212.941 875.056 784.472 1.061.159

Baz:ndu-se pe rezultatele o*inute 6n anul 2,,4 6ntreprinderea crete ponderea

de producie pentru categoriile de produse cu potenial ridicat de o*inere de profit9 i

scade ponderea singurului produs cu cifra de afaceri critic foarte aproape de nivelul

cifrei de afaceri ma)ime. (stfel9 6n anul 2,,! 6ntreprinderea realizeaz profit pentru

cinci din cele ase linii de fa*ricaie9 reuind acoperirea cheltuielilor efectuate pentru

desfurarea activitii i a pierderilor generate de producia de granule din policlorur

de vinil prin rezultatele o*inute de celelalte cinci categorii de produse.

/entru producia de sacoe din polietilen se o*serv o scdere a cifrei de

afaceri critice p:n la valoarea de 3.3'2.#1 lei9 ce este atins prin fa*ricarea

4.323.', uniti de produs9 utiliz:nd capacitatea de producie 6n pondere de 3#9#4 H9

la 12' de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar. En cazul utlizrii complete a

capacitii de producie9 profitul potenial este de 1.,!!.#,4 lei. Em*untirea

rezultatelor o*inute se *azeaz pe creterea preului de v:nzare pe unitate de produs9

precum i pe creterea produciei efective o*inute.

(ceai scdere a nivelului cifrei de afaceri critice i a gradului critic de

utilizare a capacitii de producie se o*serv i 6n cazul produciei de pungi din

22


23/34

polietilen9 folii din polietilen9 tu*uri electroizolante neplastifiate i evi din

policlorur de vinil9 trendul ascendent al rezultatelor financiare o*inute fiind realizat

pe *aza creterii produciei la aceste categorii de produse ca urmare investiiilor

efectuate 6n mrirea capacitii de producie totale a 6ntreprinderii9 chiar dac se

genereaz i o cretere a cheltuielilor fi)e.

/ragul de renta*ilitate pe tip de produs 6n anul 2,,# este prezentat 6n ta*elul nr.

3.+ dup cum urmeaz;

a*elul nr. 3.+

Nr.crt.



1olii dinolietilen

ranule dinoliclorur

de inil

(la3ifiate)

u&urielectroizolan

te

nela3tifiate

ei dinoliclorur de

inil

1 Volu*ul fi#ic critic 4.510.405 6.613.783 12.630.363 272.277 235.588

2 Cifra de afaceri critic 3.653.428 4.120.387 11.872.541 2.425.988 2.279.311

3radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie

33,51 43,03 77,64 31,27 25,92

4 ;erioada critic ile' 123 158 284 116 95

5 ;rofitul *axi* 1.073.176 729.349 253.272 797.398 975.560

/entru anul 2,,# se 6nregistreaz din nou pierderi la nivelul produciei de

granule din policlorur de vinil9 chiar dac ponderea acestei categorii 6n producia

total a 6ntreprinderii scade din nou a=ung:nd la 2!9# H.

"a urmare a creterii cheltuielilor varia*ile9 producia de folii i pungi din

polietilen genereaz rezultate economice mai mici dac:t 6n anul 2,,!. "ifra de afaceri

critic pentru producia de folii din polietilen 6n valoare de 11.'2.!41 lei este atins

dupa producerea de 12.#3,.3#3 uniti9 pentru un nivel de utilizare a capacitii de

producie de ''9#4 H9 la 24 de zile de la 6nceperea e)erciiului. En cazul produciei depungi din polietilen trendul rezultatelor este asemntor9 gradul critic de utilizare a

capacitii de producie cresc:nd la 439,3 H9 echivalent cu o producie de #.#13.'3

uniti i o cifra de afaceri critic de 4.12,.3' lei atins la 1! de zile de la 6nceperea

e)erciiului9 cu 3+ de zile mai mult dec:t 6n anul 2,,!.

En cadrul produciei de tu*uri electroizolante9 ca urmare a creterii preului de

v:nzare i a produciei 6ntr-un ritm ce devanseaz mrirea costurilor de producie9

gradul critic de utilizare a capacitii de producie scade la 3192' H9 cifra de afaceri

23


24/34

critic 6n valoare de 2.42!.+ lei fiind atins la 11# zile de la 6nceperea e)erciiului9 o

scdere cu ase zile fa de anul 2,,! i cu 2! de zile fa de anul 2,,4.

/entru producia de evi din policlorur de vinil9 cifra de afaceri critic este

atins la 2!9+2 H din capacitatea total de producie dup +! de zile de la 6nceperea

e)erciiului financiar9 scderea profitului ma)im potenial de la 1.,#1.1!+ lei 6n anul

2,,! la +'!.!#, lei 6n anul 2,,# dator:ndu-se evoluiei ascendente superioare a

costului unitar de producie9 *azat 6n principal pe mrirea cheltuielilor varia*ile9 fa

de creterea preului de v:nzare 6n paralel cu meninerea la acelai nivel a produciei

o*inute.

%.%.& Deterinarea pragului de renta'ilitate pentru +'$inerea unui pr+fit

estiat

/entru categoriile de produse ce o*in profit 6n perioada analizat9 se pot

calcula cifra de afaceri la prag9 pragul critic9 gradul critic de utilizare a capacitii de

producie i perioada critic 6n conditiile o*inerii unui profit estimat. /rezentarea

acestor indicatori pentru anul 2,,4 se face 6n ta*elul nr. 3.1, astfel;

a*elul nr. 3.1,

Nr.crt.



1olii dinolietilen

ranule dinoliclorur

de inil(la3ifiate)


nela3tifiate

ei dinoliclorur

de inil

1

Volu*ul fi#ic criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at ca su*lo$al

10.093.447 9.660.645 10.289.722 3.346.690 430.374 378.541

2Cifra de afaceri criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at

6.863.544 5.390.640 7.721.408 14.156.497 3.059.102 3.842.191

3

radul critic de

utili#are a capacit%iide produc%ie pentruo$%inerea unui profitesti*at

84,48 71,16 70,26 99,00 54,65 56,99

4;erioada criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at ile'

319 265 258 363 201 209

5 ;rofitul esti*at 100.000 100.000 100.000 20.000 100.000 100.000

24


25/34

En anul 2,,4 9 pentru o*inerea unui profit estimat de 1,,.,,, lei 6n cazul a

cinci din cele ase tipuri de produse9 cu e)cepia granulelor din policlorur de vinil ce

au profitul ma)im 6n valoare de 2+.1#2 lei9 rezultatele sunt urmtoarele;

pentru sacose din polietilen9 cifra de afaceri critic 6n valoare de #.#3.!44 lei

se o*ine la un volum de 1,.,+3.44' uniti de produs. Gradul critic de utilizare

pentru o*inerea profitului estimat este atins la 494H din capacitatea total de

producie9 la 31+ zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 fa de #!9#H din

capacitatea total de producie9 respectiv 24 de zile 6n cazul 6n care profitul

este nul. Diferena de 19#2H din capacitatea de producie total i '1 de zile

reprezint *aza i timpul necesar pentru o*inerea profitului estimat fa de

punctul critic 6n care 6ntreprinderea 6i acoper cheltuielile efectuate pentru

producie prin cifra de afaceri.

pentru pungi din polietilen9 volumul fizic de producie necesar o*inerii

profitului estimat este de +.##,.#4! uniti9 iar cifra de afaceri necesar 6n

valoare de !.3+,.#4, lei va fi realizat dup 2#! de zile de la 6nceperea

e)erciiului financiar cu utilizarea capacitii totale de producie 6n proporie de

'191#H.


26/34

iar perioada critic va fi de 2,1 zile pentru tu*uri electroizolante9 respectiv 2,+

zile pentru evi din policlorur de vinil.

/rezentarea cifrei de afaceri la prag9 pragului critic9 gradului critic de utilizare

a capacitii de producie i perioadei critice9 pentru anul 2,,!9 6n conditiile o*inerii

unui profit estimat de !,,.,,, lei9 se face 6n ta*elul nr. 3.11 dupa cum urmeaz;

a*elul nr. 3.11

Nr.crt.

Indicatori ,aco3e din


1olii dinolietilen

ranuledin

oliclorur

de inil(la3ifiate)


nela3tifiate

ei dinoliclorur

de inil

1

Volu*ul fi#ic criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at ca su*alo$ala

8.187.550 8.540.764 11.454.372 635.980 551.712

2Cifra de afaceri criticpentru o$%inerea unuiprofit esti*at

6.386.289 5.457.548 9.621.673 5.071.937 5.156.854

3

radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie pentruo$%inerea unui profitesti*at

65,60 60,24 78,10 75,71 60,96

4 ;erioada critic pentruo$%inerea unui profitesti*at ile'

240 221 286 279 224

5 ;rofitul esti*at 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000

n anul 2,,!;

pentru producia de sacoe din polietilen9 volumul fizic de producie necesar

o*inerii profitului estimat este de .1'.!!, uniti9 iar cifra de afaceri

necesar 6n valoare de #.3#.2+ lei va fi realizat dupa 24, de zile de la6nceperea e)erciiului financiar cu utilizarea capacitii totale de producie 6n

proporie de #!9#H.

6n cazul produciei de pungi din polietilen9 necesarul suplimentar de utilizare a

capacitii de producie pentru o*inerea profitului estimat9 fa de pragul critic

la care profitul este zero9 va fi de 2'9+H9 iar perioada critic se va atinge dupa

221 de zile de la 6nceperea e)erciiului financiar9 pentru cifra de afaceri critic

6n valoare de !.4!'.!4 lei.

2#


27/34

pentru producia de folii din polietilen9 gradul critic de utilizare a capacitii

de producie pentru o*inerea profitului estimat este de '91,H9 cu 2+92H 6n

plus fa de capacitatea utilizat pentru ca profitul sa fie nul9 iar perioada

critic va fi atins la 2# de zile de la 6nceperea e)erciiului9 cu 1,' zile maimult dec:t perioada de producie pentru care profitul este zero.

pentru producia de tu*uri electroizolante neplastifiate i de evi din policlorur

de vinil9 gradul critic de utilizare a capacitii de producie pentru o*inerea

profitului estimat este de '!9'1H9 respectiv #,9+#H9 iar perioada critic va fi

de 2'+ zile pentru tu*uri electroizolante9 respectiv 224 zile pentru evi din

policlorur de vinil.

/entru anul 2,,#9 cifra de afaceri la prag9 pragul critic9 gradul critic de utilizare

a capacitii de producie i perioada critic 6n conditiile o*inerii unui profit estimat se

prezint astfel $a*elul nr. 3.12%;

a*elul nr. 3.12

Nr.crt.



1olii dinolietilen

ranule dinoliclorur

de inil

(la3ifiate)


nela3tifiate

ei dinoliclorur

de inil

1

Volu*ul fi#ic criticpentru o$%inereaunui profit esti*atca su* lo$al

10.347.629 15.016.694 15.502.003 797.518 718.786

2

Cifra de afacericritic pentruo$%inerea unui profitesti*at

8.391.579 9.355.401 14.571.883 7.105.884 6.954.251

3

radul critic deutili#are a capacit%iide produc%ie pentruo$%inerea unui profitesti*at

76,88 97,71 95,30 91,61 79,07

4;erioada criticpentru o$%inereaunui profit esti*atile'

282 358 348 339 291

5 ;rofitul esti*at 700.000 700.000 200.000 700.000 700.000

En anul 2,,#;

6n cazul produciei de sacoe din polietilen9 gradul critic de utilizare a

capacitii de producie9 pentru o*inerea unui profit estimat 6n valoare de

',,.,,, lei9 este de '#9H9 iar perioada critic va fi atins la 22 de zile de la

2'


28/34

6nceperea e)erciiului9 cu 1!+ zile mai mult dec:t perioada de producie pentru

care profitul este zero.

pentru producia de pungi din polietilen9 cifra de afaceri critic 6n valoare de

+.3!!.4,1 lei se o*ine la un volum de 1!.,1#.#+4 uniti de produs. Gradulcritic de utilizare pentru o*inerea profitului estimat de ',,.,,, lei este atins la

+'9'1H din capacitatea total de producie9 la 3! zile de la 6nceperea

e)erciiului financiar.

pentru producia de folii din polietilen9 gradul critic de utilizare a capacitii

de producie pentru o*inerea profitului estimat 6n valoare de 2,,.,,, lei este

de +!93H9 cu 1'9##H 6n plus fa de capacitatea utilizat pentru ca profitul sa

fie nul9 iar perioada critic va fi atins la 34 de zile de la 6nceperea

e)erciiului9 cu #4 zile mai mult dec:t perioada de producie pentru care

profitul este zero.

pentru producia de tu*uri electroizolante neplastifiate i de evi din policlorur

de vinil9 gradul critic de utilizare a capacitii de producie pentru o*inerea

unui profit estimat 6n valoare de ',,.,,, lei este de +19#1H9 respectiv '+9,'H9

iar perioada critic va fi de 33+ zile pentru tu*uri electroizolante9 respectiv 2+1

zile pentru evi din policlorur de vinil.

%.%.% Deterinarea ris"ului de e>pl+atare pe pr+dus

En ta*elul nr. 3.13 sunt prezentate valorile indicatorului de poziie i a

coeficientului de elasticitate 6n perioada analizat9 pentru S." /OD/(S5 S.(;

2


29/34


30/34

/entru producia de sacoe din polietilen9 folii din polietilen9 pungi din

polietilen9 tu*uri electroizolante neplastifiate i evi din policlorur de vinil9 riscul de

e)ploatare este sczut9 indicatorul de poziie 6n mrime relativ 6ntregistrand valori de

peste 2,H 6n fiecare an din perioada analizat.

Entreprinderea 6nregistreaz un risc de e)ploatare mare doar pentru producia de

granule din policlorur de vinil. ndicatorul de poziie 6n mrime relativ 6n anul 2,,4

are o valoare de 29H9 iar coeficientul de elasticitate este de 3!9#'9 6n cazul

modificrii cifrei de afaceri cu 1H9 profitul se va modifica la r:ndul su cu 3!9#'H.

3,


31/34

CAPITOLUL (

C+n"luzii si suri de )'unt$ire a perf+ran$el+r a"ti#it$iie"+n+i"e a )ntrprinderii

(.1 *suri de "re!tere a perf+ran$el+r e"+n+i"+ finan"iare

/entru formularea de propuneri de 6m*untire a performanelor economice

ale 6ntreprinderii este necesar s se 6neleag punctele tari i sla*e 6n desfurarea

activitii9 precum i identificarea factorilor ce pot amenina sau favoriza activitatea

6ntreprinderii pe piat. (stfel se vor putea lua msuri de prevenire a riscurilor i se va

putea o*ine ma)imul de *eneficii 6n urma oportunitilor de care *eneficiaz

6ntreprinderea.

(.1.1 Identifi"area pun"tel+r f+rte !i sla'e

Pun"te f+rte@

/rogramul (ciunii Salariailor deine o pondere mare $3+9++H% 6n totalul

aciunilor 6ntreprinderii9 rezult:nd 6ntr-o situaie favora*il acordrii de

dividendeF

Entreprinderea are o lichiditate mareF

7)ist o situaie favora*il a indicatorilor financiariF

nteres pentru creterea calitii produselor o*inuteF

Diversitatea producieiF

isc de e)ploatare sczut9 i fle)i*ilitate mare a produciei la schim*area

cererii pe piatF

Dispariia riscului financiar9 6ntreprinderea asigur:ndu-i capitalul necesar din

surse propriiF

(provizionare eficient i preturi sczute ale materiilor prime9 datorit

e)istenei unui numr mare de furnizori pe piaa intern9 dar i pe piaa e)ternF

31


32/34

(ctivitate permanent de cercetare-dezvoltare $pentru 6nnoirea produselor i

caracteristicilor acestora; noi dimensiuni9 culori9 reete de fa*ricaie%9 corelat

cu cerinele curente ale clienilor i ale pieeiF

Pun"te sla'e@

/rofita*ilitate redus pe unitate de produsF

"reterea profitului su* ateptrile conducerii 6ntreprinderiiF

(.1.& Identifi"area +p+rtunit$il+r !i aenin$ril+r din ediul e>tern al

)ntreprinderii

Op+rtunit$i@

/osi*ilitatea creterii calitii i a volumului de producie 6n urma investiiilor

efectuateF

/osi*ilitatea apariiei de noi clieni ca urmare a diversificrii gamei de

producieF

(ccesul mai uor la noi piee de desfacere odat cu aderarea la ?niunea

7uropeanF

Aenin$ri@

iscul de eec al investiiilor efectuate 6n creterea capacitii de producie prin

scderea cereriiF


33/34

(.1.% Pr+puneri pentru "re!terea perf+ran$el+r e"+n+i"+ finan"iare

7tapa de ela*orare a soluiilor pentru 6m*untirea performanelor a S.".

/OD/(S5 S.(9 se *azeaz pe informaiile o*inute 6n analiza cost 0 volum 0

profit.

En urma analizei efectuate9 pot fi emise o serie de aprecieri i recomandri cu

privire la desfurarea activitii i a performanelor economice o*inute9 care pot

constitui suportul fundamentrii deciziilor ce au ca o*iectiv creterea eficienei

activittii economice a 6ntreprinderii.

/entru ameliorarea activitii 6n cadrul 6ntreprinderii9 se recomand

urmtoarele msuri;

a% Diminuarea cheltuielilor unitare9 fie pe *aza reducerii consumurilor specifice

fiecrui tip de produs9 fie pe *aza scderii preurilor de aprovizionare9 fr a

afecta calitatea produselor realizate de 6ntreprindere. /entru aprovizionarea

resurselor materiale la preurile care s asigure aceast reducere a cheltuielilor

unitare9 este indicat s se organizeze o selecie a furnizorilor9 interni i e)terni9

av:nd 6n vedere9 6n primul r:nd9 condiiile de pre9 calitate i termen de livrare

a materialelor oferite de acetia.

*% Diversificarea gamei de produse fa*ricate i creterea volumului activitii9

prin continuarea investiiilor efectuate 6n capacitatea de producie a

6ntreprinderii.

c% Em*untairea activitii de aprovizionare i stocare a materiilor prime i

materialelor9 prin reducerea cheltuielilor ocazionate de acestea.

d% Gsirea de noi piee de desfacere a produciei i de aprovizionare cu *unuri i

servicii.

e% "reterea productivitii muncii 6ntr-un ritm mai mare dec:t creterea salariilor.f% &olosirea complet a capacitii de producie9 prin reducerea timpului aferent

reparaiilor i reviziilor instalaiilor de producie9 asigurarea la timp i 6n

cantiti necesare a pieselor de schim*9 pregtirea corespunztoare a anga=ailor

pentru folosirea noilor echipamente achiziionate.

g% (doptarea de noi politici de producie 0 retragerea de pe pia a produselor cu

renta*ilitate redus i mrirea volumului la produsele cu renta*ilitate ridicat.

Entreprinderea tre*uie s-i planifice scderea produciei9 i eventual retragereade pe pia a produselor care nu mai o*in profit i pentru care cererea este 6n

33


34/34

descretere9 menin:nd 6n acelai timp la un nivel c:t mai redus9 costurile ieirii

acestor produse de pe pia. Se recomand scderea produciei la granule din

policlorur de vinil plastifiate i creterea produciei de evi din policlorur de

vinil i de tu*uri electroizolante neplastifiate.

(.& C+n"luzii

(lturi de preocuprile pentru mrirea produciei i im*untirea calitii

produselor9 6ntreprinderea tre*uie s 6i 6ndrepte eforturile 6n direcia reducerii

costurilor9 astfel cre:ndu-se premisele pentru creterea profitului i economisirea

resurselor materiale. 7forturile pentru reducerea costurilor tre*uie s ai*a caracter de

permanen i s opereze cumulativ asupra tuturor componentelor costului9 precum i

asupra tuturor etapelor pe care le parcurge un produs.

/entru asigurarea competitivitii produciei at:t pe piaa intern9 c:t i pe piaa

e)tern9 6ntreprinderea tre*uie s reueasc reducerea cheltuielilor si creterea

volumului activitii pentru produsele cu cerere ridicat.

ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA „S.C. PRODPLAST S.A.”

Documents

Transcript of ANALIZA COST-VOLUM-PROFIT LA „S.C. PRODPLAST S.A.”