Análisis Vertical y Horizontal, Ratios y Análisis de Estado de Fuentes y Usos
Análisis Vertical y Horizanotal
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• Análisis Vertical
• Análisis Horizontal
• Razones Financieras (Ratios)
(Índices)
ANÁLISIS FINANCIERO
DEFINICIONES
ANÁLISIS FINANCIERO: Es una herramientaque permite diagnosticar la situación económicay financiera de una empresa para la correctatoma de decisiones.
ANÁLISIS VERTICAL: Permite identificar laestructura de inversión y financiamiento de unaempresa y su coherencia con la actividadeconómica que realiza. Además facilita laidentificación de cuentas con importanciarelativa.
ANÁLISIS HORIZONTAL: Permite identificar laevolución de la empresa en el tiempo, detectandolas principales variaciones y sus orígenes.
ANÁLISIS VERTICAL
100Base CtaValor
X CtaValor AV
Cuenta Base = 100%
Balance
General
“Total de
Estado de
Resultados
“Total de
Permite identificar la estructura de
inversión y financiamiento de una empresa
y su coherencia con la actividad
económica que realiza.
Análisis Vertical de una
empresa dedicada a la
compra – venta de
vehículos.
ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200Pasivos 1.416.080Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200
ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200Pasivos 1.416.080Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200 100%Pasivos 1.416.080Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200 100%
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984 92%Caja Bancos 194.924Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000Inventarios 1.062.060Activos no Corrientes 283.216 8%Edificios 283.216Total de Activos 3.540.200 100%Pasivos 1.416.080 40%Ctas x pagar corto plazo 100.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080Patrimonio 2.124.120 60%Capital 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200 100%
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
Cuentas Valor A. Vert. 2012Activos Corrientes 3.256.984 92%Caja Bancos 194.924 6%Ctas x cobrar corto plazo 2.000.000 56%Inventarios 1.062.060 30%Activos no Corrientes 283.216 8%Edificios 283.216 8%Total de Activos 3.540.200 100%Pasivos 1.416.080 40%Ctas x pagar corto plazo 100.000 3%Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 37%Patrimonio 2.124.120 60%Capital 1.889.820 53%Utilidad del Ejercicio 234.300 7%Total Pasivo + Patrimonio 3.540.200 100%
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ANÁLISIS VERTICAL (Balance
General)
CONCLUSIONES
La Inversión de la empresa se concentra
mayoritariamente en Activos Corrientes (92%) dentro
de los cuales las cuentas con mayor importancia
relativa son Cuentas por Cobrar (56%) e Inventarios
(30%), las demás partidas carecen de importancia
relativa, lo cual es coherente con el negocio de la
empresa ya que por su naturaleza y modalidad de
trabajo debe vender los vehículos a crédito y poseer
suficiente inventario.
La Inversión de la empresa se financia un 60% con
fondos de inversionistas y un 40% con fondos de
terceros. En donde las cuentas con mayor
importancia relativa son Cuentas por Pagar a Largo
Plazo (37%) en el Pasivo y Capital (53%) en el
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000 100%
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000 100%
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500 41%
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300 15%
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000 78%
Ventas al Contado 353.000 22%
Total de Ingresos 1.600.000 100%
Costo de Ventas 950.500 59%
Utilidad Bruta 649.500 41%
Gastos Administrativos 350.000 22%
Gastos de Ventas 65.200 4%
Utilidad Neta 234.300 15%
CONCLUSIONES
Del Total de Ingresos, la empresa genera en
términos netos un 15% por concepto de utilidad,
debido a que el 59% de éstos se utiliza en costo
de ventas (costo de adquisición de los vehículos
vendidos) y un 26% se utiliza en gastos de
administración y ventas.
Por otro lado se puede evidenciar que la gran
parte de los ingresos de la empresa son a crédito
(78%), lo cual demuestra que la política de
ventas de la empresa es trabajar con créditos a
clientes.
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
ANÁLISIS HORIZONTAL
teriorValorAñoAntualValorAñoAcVariación
100Anterior AñoValor
VariaciónPorcentaje
Permite identificar la evolución de la
empresa en el tiempo, detectando las
principales variaciones y sus orígenes.
Análisis Horizontal de una
empresa dedicada a la
compra – venta de
vehículos.
ANÁLISIS VERTICAL
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300Caja Bancos 194.924 232.300Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000Inventarios 1.062.060 1.124.000Activos no Corrientes 283.216 269.732Edificios 283.216 269.732Total de Activos 3.540.200 2.926.032
Pasivos 1.416.080 1.032.000Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000Patrimonio 2.124.120 1.894.032Capital 1.889.820 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300Caja Bancos 194.924 232.300Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000Inventarios 1.062.060 1.124.000Activos no Corrientes 283.216 269.732Edificios 283.216 269.732Total de Activos 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
Pasivos 1.416.080 1.032.000Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000Patrimonio 2.124.120 1.894.032Capital 1.889.820 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300 600.684 23%Caja Bancos 194.924 232.300Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000Inventarios 1.062.060 1.124.000Activos no Corrientes 283.216 269.732 13.484 5%Edificios 283.216 269.732Total de Activos 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
Pasivos 1.416.080 1.032.000 384.080 37%Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000Patrimonio 2.124.120 1.894.032 230.088 12%Capital 1.889.820 1.889.820Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)
Cuentas 2012 2011 Variación PorcentajeActivos Corrientes 3.256.984 2.656.300 600.684 23%Caja Bancos 194.924 232.300 -37.376 -16%Ctas x cobr. corto plazo 2.000.000 1.300.000 700.000 54%Inventarios 1.062.060 1.124.000 -61.940 -6%Activos no Corrientes 283.216 269.732 13.484 5%Edificios 283.216 269.732 13.484 5%Total de Activos 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
Pasivos 1.416.080 1.032.000 384.080 37%Ctas x pagar corto plazo 100.000 130.000 -30.000 -23%Ctas x pagar largo plazo 1.316.080 902.000 414.080 46%Patrimonio 2.124.120 1.894.032 230.088 12%Capital 1.889.820 1.889.820 0 0%Utilidad del Ejercicio 234.300 4.212 230.088 5463%Total Pasivo + Patrim. 3.540.200 2.926.032 614.168 21%
ANÁLISIS VERTICAL (Estado de
Resultados)
Cuentas 2.012 A. Vert. 2012
Ventas a Crédito 1.247.000
Ventas al Contado 353.000
Total de Ingresos 1.600.000
Costo de Ventas 950.500
Utilidad Bruta 649.500
Gastos Administrativos 350.000
Gastos de Ventas 65.200
Utilidad Neta 234.300
CONCLUSIONES
La Empresa creció un 21% entre los años 2011 y2012, este crecimiento se evidencia en unaumento del 23% de los Activos Corrientes(principalmente en cuentas por cobrar 54%), y unaumento del 5% en Activos no Corrientes.
Este crecimiento fue financiado por aumentos del37% de los Pasivos y 12% del Patrimonio.
Cabe señalar que el incremento del Pasivo fueprovocado mayoritariamente por un incrementodel 46% en las cuentas por pagar a largo plazo, yel crecimiento del Patrimonio fue provocadoexclusivamente por un incremento del 5463% delas utilidades.
ANÁLISIS HORIZONTAL (Balance
General)