ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …
Transcript of ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN …
SKRIPSI
ANALISIS RASIO KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN
ASURANSI YANG GO PUBLIK DI BURSA EFEK INDONESIA
NAMA : PRAPTININGSIH
NIM : 114212610
JURUSAN AKUNTANSI
STIE WIDYA WIWAHA YOGYAKARTA
2015
i
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
ii
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Daftar isi
Halaman
Halaman judul ........................................................................................................ i
Halaman pengesahan ............................................................................................. ii
Halaman persembahan .......................................................................................... iii
Kata pengantar ...................................................................................................... iv
Daftar isi ................................................................................................................ v
Daftar tabel .......................................................................................................... viii
Bab I Pendahuluan ................................................................................................ 1
1.1. Latar belakang .......................................................................................... 1 1.2. Rumusan masalah ..................................................................................... 5 1.3. Tujuan penelitian ..................................................................................... 5 1.4. Manfaat penelitian ................................................................................... 5 1.5. Sistematika penulisan ............................................................................... 6
Bab II Tujuan pustaka ............................................................................................ 7
2.1 Asuransi .................................................................................................... 7 2.1.1 Pengertian Asuransi ............................................................................. 7 2.1.2 Karakteristik perusahaan asuransi ...................................................... 8 2.1.3 Prinsip dasar asuransi ......................................................................... 9 2.1.4 Jenis perusahaan asuransi .................................................................. 10 2.1.5 Tujuan asuransi .................................................................................. 12 2.1.6 Sasaran asuransi ................................................................................. 13 2.1.7 Fungsi asuransi .................................................................................. 13 2.1.8 Manfaat asuransi ................................................................................ 14
2.2 Laporan keuangan ................................................................................... 15 2.2.1 pengertian laporan keuangan ............................................................. 15 2.2.2 syarat laporan keuangan .................................................................... 18 2.2.3 tujuan laporan keuangan .................................................................... 19 2.2.4 jenis laporan keuangan ...................................................................... 21
2.3 Analisis laporan keuangan ....................................................................... 23
2.3.1 pengertian anaisis laporan keuangan .................................................. 23
v
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
2.3.2 Tujuan analisis laporan keuangan ....................................................... 24
2.3.3 Metode analisis laporan keuangan ..................................................... 24
2.4 Analisis rasio ............................................................................................. 25
2.5 Kinerja ............................................................................................................ 37
2.5.1 Pengertian kinerja dan pengukur kinerja .................................................. 37
2.5.2 Tujuan pengukur kinerja .......................................................................... 38
Bab III Metode Penelitian .................................................................................... 39
3.1 Jenis dan sumber data ............................................................................... 39
3.2 Metode pengumpulan data ....................................................................... 41
3.3 Metode analisis data ................................................................................. 42
3.4 Analisis Rasio ........................................................................................... 42
3.5 Kerangka Pikir .......................................................................................... 50
Bab IV Hasil Analisis dan Pembahasan ............................................................... 51
4.1 Gambaran umum obyek ........................................................................... 51
4.2 Analisis data dan pembahasan .................................................................. 51
4.2.1 Risk based capital ........................................................................... 51
4.2.2 Rasio Likuiditas .............................................................................. 53
4.2.3 Dana jaminan terhadap cadangan teknis ......................................... 54
4.2.4 Cadangan teknis terhadap investasi ................................................ 56
4.2.5 Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap premi netto ............... 57
4.2.6 Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri ..................... 59
4.2.7 Perubahan pendapata premi netto .................................................... 60
4.2.8 Premi retensi terhadap modal sendiri .............................................. 62
4.2.9 Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim ....................... 64
4.2.10 Rasio Klaim ..................................................................................... 65
4.2.11 Rasio beban ...................................................................................... 67
4.2.12 laba /rugi sebelum pajak terhadap rata – rata sendiri ...................... 69
vi
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
4.3 Perhitungan Analisis Rasio Kinerja Keuangan Asuransi ..................... 70
Bab V Kesimpulan dan saran ............................................................................... 71
A. Kesimpulan ........................................................................................... 71
B. Saran ...................................................................................................... 74
C. Daftar pustaka ......................................................................................... 75
LAMPIRAN 1 .........................................................................................................
LAMPIRAN 2 ........................................................................................................
vii
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Daftar Tabel
Halaman
Tabel 4.1 Hasil Perhitungan Risk Based Capital ................................................. 51
Tabel 4.2 Hasil Perhitungan Rasio Likuiditas ..................................................... 52
Tabel 4.3 Hasil Perhitungan Dana Jaminan Terhadap Cadangan teknis ............ 54
Tabel 4.4 Perhitungan Cadangan Teknis Terhadap Investasi .............................. 55
Tabel 4.5 Hasil perhitungan Cadangan Teknis dan Modal Sendiri
Terhadap Premi Netto .......................................................................... 57
Tabel 4.6 Hasil perhitungan Cadangan Premi Terhadap
Premi Netto Retensi Sendiri ................................................................ 58
Tabel 4.7 Hasil Perhitungan Perubahan Pendapatan Premi Brutto ...................... 60
Tabel 4.8 Hasil perhitungan Premi netto retensi sendiri
Terhadap modal sendiri ....................................................................... 62
Tabel 4.9 Hasil perhitungan Investasi dan cadangan teknis
Terhadap utang klaim .......................................................................... 63
Tabel 4.10 Hasil Perhitungan Rasio Klaim .......................................................... 65
Tabel 4.11 Hasil Perhitungan Rasio Beban ......................................................... 66
Tabel 4.12 Hasil perhitungan laba/rugi sebelum pajak terhadap
Rata – rata modal sendiri ..................................................................... 68
Tabel 4.13 Tingkat Kesehatan Perusahaan Asuransi Bintang Tbk ...................... 70
viii
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Dunia bisnis selalu mengalami perkembangan dari waktu ke waktu sebagai
akibat dari era globalisasi. Perkembangan dunia bisnis tidak luput dari usaha yang
dilakukan oleh dunia usaha atau bisnis untuk menghilangkan, memindahkan, atau
mengurangi resiko yang mungkin timbul dari dari kegiatan perusahaan yang dapat
menghambat tercapainya tujuan dari perusahaan tersebut. Salah satu cara yang
paling efektif untuk menghadapi ketidak pastian dan resiko dunia bisnis yang
mengakibatkan kerugian yaitu dengan melakukan perjanjian asuransi.
Perusahaan asuransi menjadi pilihan masyarakat sebagai tempat berinvestasi
untuk jangka panjang, dibandingkan pada sektor jasa keuangan lainnya. Pilihan
tersebut dapat diindikasikan sebagai timbulnya kesadaran dan pemahaman
masyarakat terhadap manfaat jasa asuransi yang pada dasarnya memberikan
potensi resiko akan segala ketidak pastian di masa depan.
Dasar usaha asuransi adalah kepercayaan masyarakat, terutama dalam hal
kemampuan keuangan (bonafiditas) perusahaan untuk memenuhi kewajiban klaim
dan kewajiban lain lain tepat pada waktunya. Untuk itu usaha asuransi harus
dikelola secara professional, baik dalam pengelola resiko maupun pengelola
keuangannya.
1
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Seiring dengan perkembangan dunia bisnis, industri asuransi sebagai
penyedia jasa penjamin juga menunjukan hal yang sama. Di indonesia industri
asuransi menunjukan pertumbuhan yang sangat cepat. Hal ini didukung oleh
besarnya jumlah penduduk di indonesia sehingga memberikan peluang besar bagi
pengembangan industri asuransi di masa datang.
Persaingan bisnis pada industri asuransi di indonesia memiliki target pasar
yang sangat berbeda, perusahaan asuransi berusaha melakukan kinerja terbaik
mereka untuk memenangkan persaingan bisnis yang semakin tajam.
Salah satu perusahaan asuransi yang memiliki target pasar yang ketat dan
melakukan kinerja terbaik mereka untuk memenangkan persaingan bisnis adalah
PT. Asuransi Bintang tbk, yang cukup dikenal di kalangan industri asuransi
dengan sebutan “Bintang” , adalah salah satu diantara perusahaan asuransi
nasional yang berhasil, terus tumbuh dalam pasang surut dunia usaha dan
perekonomian indonesia. Perusahaan ini didirikan pada tanggal 17 maret 1995
oleh para tokoh nasional. Sejak tanggal 29 november 1989 saham Bintang telah
menjadi perusahaan publik dimana saham nya terdaftar di bursa efek jakarta,
kemampuan asuransi Bintang untuk terus tumbuh selama 4 dasawarsa adalah
berkat ketaat-azasan kepada dasar- dasar perusahaan asuransi yang sehat dan
mengutamakan prinsip keseimbangan antara penerapan underwriting policy yang
konservatif dengan operasi pengembangan pasar secara dinamis. Kegiatan utama
perusahaan ini adlah melaksanakan program pemerintah di bidang ekonomi dan
pembangunan melalui usaha perasuransian umum.
2
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Dalam menjalankan usahanya menejemen perusahaan di tuntut untuk selalu
berhati – hati dalam mengambil keputusan. Keputusan itu haruslah tidak keluar
dari tujuan perusahaan. Salah satu tujuan utamanya adalah memperoleh laba.
Oleh karena itu menejemen dituntut untuk selalu peka terhadap setiap perubahan,
baik dari lingkungan sendiri maupun dari luar perusahaan. Suatu tujuan akan
tercapai jika perusahaan dikelola secara baik, sehingga sesuai dengan yang
diharapkan dan itu berarti penetapan suatu kebijakan dan pengambilan keputusan
yang tepat adalah sangat penting. Untuk mengambil keputusan dan penetapan
suatu kebijakan yang tepat diperlukan suatu informasi yang berhubungan dengan
keputusan yang akan diambil yang tersedia secara tepat waktu yang dapat
ditelusuri kebenarannya, jelas, lengkap dan akurat.
Untuk mengukur kinerja perusahaan, investor biasanya melihat kinerja
keuangan perusahaan yang tercermin dari berbagai macam rasio dan diperlukan
perbandingan dengan perusahaan lain yang seringkali sulit untuk didapat. Analisis
kinerja keuangan perusahaan dapat dilakukan dengan memanfaatkan laporan
keuangan
Kinerja perusahaan merupakan sesuatu yang dihasilkan oleh suatu perusahaan
dalam periode tertentu dengan mengacu pada standar yang ditetapkan. Kinerja
perusahaan hendaknya merupakan hasil yang dapat di ukur dan menggambarkan
kondisi emperik suatu perusahaan dari berbagai ukuran yang disepakati.
3
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Penilaian kinerja adalah penentuan secara periodik atas efektivitas
operasional suatu organisasi, bagian oraganisasi dan karyawan,berdasarkan
sasaran, standar dan kriteria yang ditetapkan. Berdasarkan pengertian tersebut
dapat dinyatakan bahwa penilaian kinerja lebih di tekankan bagaimana karyawan
sebagai bagian dari organisasi dapat mengerjakan sesuat berdasarkan kriteria yang
telah ditetapkan. Menurut para ahli industri asuransi, terdapat beberapa parameter
utama yang dapat di gunakan sebagai patokan untuk menialai kesehatan kinerja
suatu perusahaan asuransi.
Berdasarkan uraian diatas maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian
tentang “ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI GO
PUBLIK (study kasus di PT Asuransi Bintang Tbk) “
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah yang di jelasakan di atas, maka dapat
dirumusakan permasalahan dalam penelitian ini adalah “ Bagaimana kinerja
laporan keuangan perusahaan asuransi yang go publik di Bursa Efek Indonesia“
1.3 Tujuan Penelitian
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menjelaskan
bagaimana kinerja laporan keuangan perusahaan asuransi yang go publik di Bursa
Efek Indonesia.
4
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
1.4 Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberi manfaat kepada pihak pihak yang
berkepentingan sebagai berikut:
1. Manfaat teoritis
Penelitian ini diharapkan dapat menambah dan memperluas pengetahuan
mengenai perusahaan asuransi mana saja yang mempunyai kinerja baik
melalui kinerja laporan keuangan asuransi yang go publik.
2. Manfaat praktis
Penelitian ini dharapkan dapat digunakan sebagai bahan acuan bagi
masyarakat sebagai konsumen atau calon konsumen mengenai peneilaian
kinerja perusahaan asuransi sehingga masyarakat dapat memilih perusahaan
asuransi yang tepat dan sebagai acuan bagi maneger mengenai rasio penilaian
kinerja perusahaan asuransi sehingga menejemen dapat meningkatkan kinerja
perusahaan.
1.5 Sistematika Penulisan
Sistematika yang digunakan dalam penelitian ini adalah :
BAB 1 PENDAHULUAN
Bab ini menjelaskan atau menguraikan mengenai latar belakang masalah,
rumusan masalah, tujuan dan manfaat penelitian serta sistematika penulisan.
BAB II LANDASAN TEORI
Bab ini menguraikan tentang landasan teori yang dapat mendukung penelitian
dan hipotesis yang dibuat untuk penelitian ini.
5
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
BAB III METODELOGI PENELITIAN
Bab ini akan berisi tentang penelitian dan sempel, teknik pengembilan data,
data yang diperlukan, studi pustaka, variabel penelitian dan alat ukurnya, serta
hipotesis penelitiannya.
BAB IV HASIL DAN ANALISIS
Bab ini menjelaskan mengenai data data yang digunakan dalam penelitian ini
dan pembahasan hasil data – data tersebut.
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
Bab terakhir ini mengenai kesimpulan dan temuan dari hasil penelitian yang
dilakukan, keterbatasan penelitian, dan saran saran yang berhubungan dengan
penelitian di masa yang akan datang.
6
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
BAB II
LANDASAN TEORI
2.1 Asuransi
Pertumbuhan bisnis asuransi yang pesat pada beberapa tahun terakhir ini
menyebabkan berbagai jenis asuransi mudah dijumpai di sekitar masyarakat.
Masyarakat indonesia saat ini sudah tidak asing lagi dengan istilah asuransi.
2.1.1 Pengertian Asuransi
Definisi asuransi dijelaskan dalam undang – undang nomor 2 tahun 1992
yaitu asuransi atau pertanggungan adalah perjanjian antara dua pihak atau
lebih, dengan mana pihak tertanggung penanggung mengikatkan diri kepada
tertanggung dengan menerima premi asuransi, untuk memberikan
penggantian kepada tertanggung karena kerugian, kerusakan, atau kehilangan
keuntungan yang diharapkan, atau tanggung jawab hukum kepada pihak
ketiga yang mungkin akan diderita tertanggung, yang timbul dari suatu
peristiwa yang tidak pasti, atau memberikan suatu pembayaran yang
didasrkan atas meninggal atau hidupnya seseorang yang dipertanggungkan.
Badan yang menyalurkan resiko disebut tertanggung yang menerima
resiko disebut penanggung. Perjanjian antara kedua badan ini disebut
kebijakan, ini adlah sebuah kontrak legal yang menjelaskan setiap istilah dan
kondisi yang dilindungi. Biaya yang di bayar oleh tertanggung kepada
penanggung untuk resiko yang ditanggung disebut premi ini biasanya
7
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
ditentukan oleh penanggung untuk dana yang bisa di klaim dimas depan,
biaya administrasi, dan keuntungan.
2.1.2 Karakteristik Perusahaan asuransi
Asuransi kerugian pada hakekatnya adalah suatu sistem potensi
menghadapi resiko kerugian financial, dengan cara pengalihan (transfer)
resiko kepada pihak lain, baik secara perorangan maupun secaro kelompok
dalam masyarakat. Digolongkan kedalam asuransi kerugian antara lain,
asuransi kebakaran, asuransi pengangutan, asuransi kendaraan bermotor,
asuransi rangka kapal udara, asuransi rangka kapal laut, asuransi rekayasa
(engineering) dan asuransi aneka seperti, asuransi kecelakaan diri, asuransi
pengirimanm dan penyimpanan surat berhargadan lain –lain. Usaha asuransi
kerugian mempunyai sifat dan karakteristik yang berbeda dengan jenis usaha
dibidang jasa pada umumnya, Karena usaha asuransi mengambil alih berbagi
resiko dari pihak lain sehingga perusahaan asuransi menjadi padat resiko
apabila tidak dikelola dengan baik. Di samping itu perusahaan asuransi juga
padat informasi dengan berbagai informasi yang diolah untk mengambil
keputusan underwriting, keuangan dan lain - lain. Dasar usaha asuransi
adalah kepercayaan masyarakat terutama dalam hal kemapuan keuangan
(bonafiditas) perusahaan untuk memenuhi kewajiban klaim dan kewajiban
lain- lain tepat pada waktunya. Untuk itu usaha asuransi harus dikelola secara
profesional, baik dalam pengelolaan resiko maupun dalam pengelolaan
keuangan.
8
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Beberapa karakteristik dari akuntansi perusahaan asuransi kerugian antara
lain:
a. Pertanggungjawaban perusahaan asuransi yang benar kepada para
tertanggung mempengaruhi penyajian laporan keuangan khusus neraca.
b. Penentuan beban tidak dapat sepenuhnya dihubungkan dengan
pendapatan premi, karena timbulnya beban klaim tidak selalu bersamaan
dengan pengakuan pendapatan premix.
c. Laporan laba rugi sangat dipengaruhi oleh unsur estimasi, misalnya :
estimasi mengenai besarnya premi yang belum merupakan pendapatan
(unearned premium income) dan estimasi mengenai besarnya klaim yang
menjadi beban pada periode berjalan (estimasi klaim tanggungan sendiri).
d. Perusahaan asuransi harus memenuhi ketentuan pemerintah dalam hal
batas tingkat solvabilitas (solvency margin).
2.1.3 Prisip Dasar Perusahaan Asuranasi
Dalam setiap usaha terdapat prinsip dasar yang digunakan sebagai
pedoman pelaksanaan usaha bersangkutan, begitu juga usaha asuransi.
Menurut Martono 2002, prinsip merupakan dasar yang harus diperhatikan
dalam perjanjian asuransi. Apabila terjadi masalah dalam kontrak asuransi,
maka dilakukan analisis apakah kontrak yang dilakukan oleh penanggung dan
tertanggung memenuhi prinsip dasar atau belum. Dengan demikian suatu
kontrak asuransi dianggap sah apabila telah memenuhi prinsip –prinsip
asuransi. Prinsip prinsip asuransi tersebut adalah sebagai berikut:
9
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
1. Insurabel interest adalah hak suatu tindakan untuk mengasuransikan, yang
timbul dari suatu hubungan keuangan, antara tertanggung dan yang
diasuransikan dan diakui secara hukum.
2. Utmost good faith adalah suatu tindakan untuk mengungkapkan secara
akurat dan lengkap, semua fakta yang material atau material fact
mengenai sesuatu yang akan diasuransikan baik di minta ataupun tidak.
3. Proximate cause adalah suatu penyebab aktif, efisien yang menimbulkan
rantaian kejadian yang menimbulkan suatu akibat tanpa adanya intervensi
suatu yang mulai secara aktif dari sumber baru dan independen.
4. Indemnity adalah suatu mekanisme dalam penanggungan menyediakan
kompensasi financial dalam upaya nya menempatkan tertanggung dalam
posisi keuangan yang ia miliki sesaat sebelum terjadi kerugian.
5. Subrogation adalah hak tuntut dari tertanggung kepada penanggung
setelah klaim dibayar.
6. Contribution adalah hak penanggung untuk mengajak penanggung lain
nya yang sama menanggung, tetapi tidak harus sama kewajibannya
terhadap tertanggung untuk memberikan indemnity.
2.1.4 Jenis Perusahaan Asuransi
Di indonesia , usaha asuransi dikelompokkan menjadi tiga jenis,
pengelompokan ini diatur dalam pasal 3 Undang – Undang nomor 2 tahun
1992, tentang usaha asuransi yaitu :
10
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
1. Asuransi jiwa
Dalam asuransi jiwa, yang diasuransikan adalah kerugian material
yang diderita apabila seseorang yang diasuransikan tersebut telah
mencapai usia pensiun atau meninggal dunia sebelum mencapai usia
pensiun.
2. Asuransi umum
Asuransi umum juga sering disebut asuransi kerugian. Perusahaan
asuransi kerugian adlah perusahaan yang memberikan jasa dalam
penanggulangan resiko atas kerugian , kehilangan manfaat, dan tanggung
jawab hukum kepada pihak ketiga, yang timbul dari peristiwa yang tidak
pasti. Pada asuransi kerugianm yang diasuransikan adalah benda dan atau
kepentingan seseorang yang melekat pada benda.
Dalam PSAK nomor 28 tentang akuntansi Asuransi kerugian,
dijelaskan yang termasuk dalam asuransi kerugian antara lain asuransi
kebakaran, asuransi pengangkutan, asuransi rekayasa dan asuransi aneka
seperti kecelakaan diri, asuransi pengiriman dan penyimpanan surat
berharga, dll.
3. Asuransi sosial
Asuransi sosial merupakan misi pemerintah dalam rangka
melaksanakan dan menjamin kesejahteraan masyarakat. Sedangkan
apabila ditinjau dari segi kepemilikan, perusahaan asuransi diindonesia
dibagi menjadi tiga jenis yaitu:
11
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
1. Badan usaha milik negara
Perusahaan asuransi yang semua saham atau sebagian besar
sahamnya dimiliki oleh pemerintah, yang dalam hal ini departemen
keuangan republik indonesia.
2. Bandan usaha milik swasta
Perusahaan asuransi yang dimiliki oleh swasta yaitu swasta
nasional.
3. Badan usaha milik patungan (joint venture)
Perusahaan asuransi yang dimiliki oleh pemodal asing dengan
mitra asuransi nasional, baik dengan usaha milik negara maupun
badan usaha milik swasta nasional.
2.1.5 Tujuan Asuransi
Mengurangi resiko yang sudah ada dalam masyarakat dengan cara
mempertanggungkan pada perusahaan asuransi. Resiko yang ada dalam
masyarakat akan ditanggung perusahaan asuransi. Secara rinci berikut
disajikan tujuan masyarakat menjadi nasabah perusahaan asuransi yaitu:
a. Dalam pertanggungan dapat dilakukan pencegahan kerugian yang akan
memberikan keuntungan tertentu yaitu berupa pengurangan biaya yang
menyangkut pertanggungan tersebut.
12
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
b. Pencegahan dan perlindungan untuk memperkecil kerugian yang terjadi
dapat berupa pengliminiran sebab-sebab yang menimbulkan kerugian,
perlindungan produk atau orang yanng dirugikan, pengurangan kerugian ,
dan perlindungan agar produk yang telah rusak tidak semakin rusak.
c. Memberikan keuntungan tertentu pada masyarakt yang mengikuti
asuransi, karena dengan mengetahui besarnya resiko yang terjadi dapat
diketahui besarnya kerugian yang alami. (Subagyo, 2002; )
2.1.6 Sasaran Asuransi
Sasaran asuransi adalah pelaku ekonomi mikro (rumah tangga) maupun
pelaku ekonomi makro (dunia bisnis dan pemerintah) yang mempunyai
keinginan untuk mengurangi kemungkinan timbulnya kerugian yang belum
diketahui secara pasti dimasa mendartang melalui usaha perasuransian.
(Subagyo, 2002; ).
2.1.7 Fungsi asuransi
Menurut Subagyo (2002; ) usaha asuransi memiliki dua fungsi utama yaitu:
1. Menanggulangi resiko yang dihadapi masyarakat
Jasa perasuransian dalam tata kehidupan ekonomi rumah tangga di
butuhkan dalam menghadapi resiko kerugian keuangan yang timbul
sebagai akibat datangnya kematian pada anggota ekonomi rumah tangga
yang menimbulkan masyalah bagi yang di tinggalkan dan resiko bagi
harta benda yang dimiliki. Dalam dunia bisnis, jasa asuransi dibutuhkan
13
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
dalam menghadapi berbagai resiko yang secara rasional dapat menggangu
kesinambungan kegiatan usaha bisnis tersebut
2. Menghimpun dan menyalurkan dana masyarakat
Sebagai lembaga keuangan non bank, lembaga usaha asuransi
mempunyai beberapa sumberdana. Salah satu sumber dana lembaga
asuransi adalah premi yang berasal dari pembayaran ansabah. Premi
tersebut akan dikelola lembaga asuransi antaranya untuk membeli surat
berharga yang ditawarkan perusahaan yang go publik, untuk disimpan
dalam bentuk deposito dilembaga keuangan bank, untuk digunakan dalam
penyertaan modal suatu perusahaan. Hasil mengalokasikan premi tersebut
lembaga asuransi akan memperoleh returns yang dapat digunakan untuk
membayar pihak tertanggung (nasabah lembaga keuangan asuransi) yang
berupa klaim asuransi.
2.1.8 Manfaat Asuransi
Asuransi memberikan manfaat bagi tertanggung, penanggung dan
pemerintah. Manfaat yang diterima tertanggung baik sebagai individu
maupun pengusaha dari jasa asuransi yaitu :
1. Rasa aman dan perlindungan
2. Pendistribusian biaya dan manfaat yang lebih adil
3. Polis asuransi dapat dijadikan jaminan memperoleh kredit dan
dapat dijadikan sebagai kelengkapan memperoleh kredit.
4. Bersumber sebagai tabungan dan sumber pendapatan
14
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Manfaat bagi penagung sebagai berikut:
1. Mendorong peningkatan kegiatan usaha
2. Memperoleh keuntungan
Manfaat bagi pemerintah
1. Mendorong peningkatan investasi diberbagai bidang usaha
2. Mendorong peningkatan kesempatan kerja
3. Meningkatkan penerimaan pajak
2.2 Laporan Keuangan
2.2.1 Pengertian laporan keuangan
Laporan keuangan merupakan hasil akhir dari proses akuntansi
yang disusun menurut prinsip – prinsip akuntasni yang berlaku umum.
Laporan keuangan adalah bentuk dasar untuk memahami posisi
keuangan perusahaan, dan untuk menilai kinerja keuangan perusahaan
yang telah lampau dan prospeknya di masa mendatang.
Laporan keuangan menggambarkan dampak keuangan dari
transaksi-transaksi dan peristiwa lain yang diklasifikasikan dalam
beberapa kelompok besar menurut karakteristik ekonominya.
Kelompok besar ini merupakan unsur laporan keuangan.Unsur yang
berkaitan langsung dengan pengukuran posisi keuangan adalah aktiva,
kewajiban dan ekuitas.Sedangkan unsur yang berkaitan dengan
15
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
pengukuran kinerja dalam laporan laba rugi adalah penghasilan dan
beban.
Pada umumnya, laporan keuangan itu terdiri dari neraca, laporan
laba-rugi, serta laporan perubahan modal, tetapi dalam praktik
keseharian sering pula diikut sertakan kelompok lain yang sifatnya
membantu memperoleh penjelasan, seperti laporan sumber dan
penggunaan kas atau arus kas, laporan biaya produksi, dan lain-lain.
Oleh karena itu, laporan keuangan dapat dipakai sebagai alat
berkomunikasi dengan pihak-pihak berkepentingan dengan data
keuangan perusahaan, dan karena itulah sering juga disebut sebagai
language of business.
Jadi laporan keuangan merupakan hasil tindakan perbuatan
ringkasan data perusahaan. Laporan keuangan ini disusun dan
ditafsirkan untuk kepentingan manajemen dan pihak lain yang
menaruh perhatian atau mempunyai kepentingan dengan data
keuangan perusahaan.
2.2.2 Syarat laporan keuangan
Dalam menyajikan laporan keuangan sebagai suatu sumber
informasi harus memenuhi beberapa persyaratan agar informasi tidak
16
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
menyesatkan dan tujuan laporan keuangan dapat terpenuhi maka ada
syarat syarat sebagai berikut:
1. Relevan
Artinya bahwa informasi yang disajikan harus ada hubungan
dengan pihak yang memerlukan untuk mengambil keputusan.
2. Dapat dimengerti
Artinya bahwa Informasi harus dapat dimengerti oleh para
pemakainya dan dinyatakan dalam bentuk dan dengan istilah yang
disesuaikan dengan lingkup pengertian pemakai.
3. Daya uji
Artinya bahwa informasi laporan keuangan yang disusun
berdasarkan konsep-konsep dasar akuntansi dan prinsip-prinsip
akuntansi yang di anut, sehingga dapat di uji kebenarannya oleh
pihak lain.
4. Netral
Bahwa informasi laporan keuangan yang disajikan bersifat umum,
objektif dan tidah memihak pada kepentingan tertentu.
5. Tepat waktu
Artinya bahwa laporan keuangan harus disajikan tepat pada
waktunya.
17
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
6. Daya banding
Artinya bahwa pernbandingan laporan keuangan dapat diadakan
baik antara perusahaan dalam tahun tertentu dengan tahun
sebelumnya atau laporan keuangan perusahaan dalam tahun
tertentu dengan perusahaan lain pada tahun yang sama.
7. Lengkap
Artinya laporan keuangan yang disusun harus memenuhi syarat
syarat yang diatas dan tidak menyesatkan.
2.2.3 Tujuan laporan keuangan
Menurut Rahmat tujuan laporan keuangan untuk tujuan umum
adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan
suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam
pengambilan keputusan ekonomi serta menunjukkan kinerja yang
telah dilakukan manajemen (stewardship) atau pertanggungjawaban
manajemen atas penggunaan sumber-sumber daya yang dipercayakan
kepadanya.
Menurut SAK No. 1, revisi 2009, Tujuan Laporan Keuangan
adalah:
18
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
“Menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja
serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat
bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan.”
Dalam rangka mencapai tujuan tersebut suatu laporan keuangan
menyajikan informasi mengenai perusahaan meliputi:
1. Aset adalah sumber ekonomi yang diharapkan memberikan
manfaat usaha di kemudian hari. Aset biasanya dikelompokkan
menjadi beberapa kategori : Aset Lancar, Investasi Jangka
Panjang, Aset Tetap, Aset tidak berwujud, Aset Pajak Tangguhan,
dan Aset Lain.
2. Liabilitas adalah utang suatu perusahaan yang timbul dari transaksi
pada waktu yang lalu dan harus dibayar dengan kas, barang, atau
jasa, di masa yang akan datang.
3. Ekuitas merupakan besarnya kepentingan atau hak pemilik
perusahaan pada harta perusahaan
4. Pendapatan dan beban termasuk keuntungan
5. Arus kas merupakan sejumlah uang kas yang keluar dan yang
masuk sebagai akibat dari aktivitas perusahaan dengan kata lain
adalah aliran kas yang terdiri dari aliran masuk dalam perusahaan
dan aliran kas keluar perusahaan serta beberapa saldonya setiap
periode.
19
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Informasi tersebut diatas beserta informasi lain yang terdapat
dalam catatan laporan keuangan membantu pengguna laporan
dalam memprediksi arus kas masa depan khusus dalam hal waktu
dan kepastian diperoleh kas dan setara kas.
Laporan arus kas atau statement of cash flow mengungkapkan
informasi mengenai arus kas di masa yang lampau maupun arus
kas yang dianggarkan.Laporan ini dapat memberikan informasi
yang relevan, baik dalam hubungannya dengan laporan yang
konvensional maupun terpisah dari laporan yang konvensional ini.
2.2.3. Jenis Laporan Keuangan
Menurut PSAK no 1. (revisi 2009), “laporan keuangan yang
lengkap terdiri dari komponen –komponen berikut ini:
1. Laporan posisi keuangan
Laporan posisi keuangan perusahaan disajiakan sedemikian
rupa yang menggambar kan posisi keuangan suatu perusahaan
pada saat tertentu maksudnya adalah menunjukan keadaan
keuangan pada tanggal tertentu biasanya pada saat tutup buku.
2. Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif merupakan
suatu laporan sestematis mengenai penghasilan, biaya, rugi laba
20
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
yang diperoleh suatau perusahaan selama periode tertentu
(Munawir, 2000:26).
Tujuan pokok laporan laba rugi adalah melaporkan kemampuan
riil perusahaan dalam menghasilkan keuntungan.
3. Laporan perubahan ekuitas
Laporan perubahan ekuitas menggambarkan peningkatan atau
penurunan aktiva bersih atau kekayaan selama periode yang
bersangkutan.
4. Laporan arus kas
Laporan aruskas dapat memberikan informasi yang
kemmingkinan para pemakai untuk mengevaluasi perubahan
dalam aktiva bersih perusahaan, struktur keuangan (termasuk
likuiditas dan solvabilitas) dan kmampuan untuk mempengaruhi
jumlah serta waktu arus kas dalam rangka adaptasi dengan
perubahan keadaan dan peluang. Informasi arus kas berguna untuk
menilai kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan
setara kas dan kemungkinan para pemakai mengembangkan model
untuk menilai dan membandingkan nilai sekarang dari arus kas
masa depan dari berbagai perusahaan.
5. Catatan atas laporan keuangan.
Catatan atas laporan keuangan harus disajikan secara
sistematis. Setiap pos dalam neraca, laporan laba rugi dan laporan
21
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
arus kas harus berkaitan dengan informasi yang terdapat catatan
atas laporan keuangan.
6. Informasi kompratif
Informasi kuantitatif diungkapkan secara komparatif dengan
periode sebelumnya untuk seluruh jumlah yang dilaporkan dalam
laporan keuangan periode berjalan, kecuali dinyatakan lain oleh
SAK. Informasi komparatif yang bersifat naratif dan deskriptif dari
laporan keuangan periode sebelumnya diungkapkan kembali jika
relevan untuk pemahaman laporan keuangan periode berjalan.
2.3 Analisis Laporan Keuangan
2.3.1 Pengertian analisis laporan keuangan
Analisis Laporan Keuangan terdiri dari dua kata Analisis dan
Laporan Keuangan.Untuk menjelaskan kata ini maka kita dapat
menjelaskannya dari arti masing-masing kata.Kata analisis adalah
memecahkan atau menguraikan sesuatu unit menjadi berbagai unit
terkecil.Sedangkan Laporan Keuangan adalah Neraca, Laba/Rugi, dan
Arus Kas (Dana). Dua pengertian ini digabungkan maka analisis
laporan keuangan berarti menguraikan pos-pos laporan keuangan
menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat hubungannya
yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna antara satu
dengan yang lain baik antara data kuantitatif maupun data
22
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
nonkuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan
lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan
keputusan yang tepat.
2.3.2 Tujuan analisis laporan keuangan
Analisis Laporan Keuangan bertujuan untuk mengetahui apakah
keadaan keuangan, hasil usaha kemajuan keuangan perusahaan
memuaskan atau tidak memuaskan.Analisis dilakukan dengan
mengukur hubungan antar unsur-unsur laporan keuangan dan
bagaimana perubahan unsur-unsur itu dari tahun ke tahun untuk
mengetahui perkembangannya.
Laporan keuangan memberikan pandangan mengenai status
perusahaan sekarang dan mengembangkan kebijakan dan strategi yang
akan datang. Bagaimanapun juga, harap diperhatikan bahwa
manajemen juga bertanggung jawab untuk menyusun laporan
keuangan.
2.3.3 Metode analisis laporan keuangan
Dalam melakukan analisis laporan keuangan suatu perusahaan,
digunakan beberapa metode dan teknis analisa. Metode dan teknis
tersebut merupakan alat untuk mengukur hubungan antara pos pos
yang ada dalam laporan keuangansehingga diketahui perubahan dari
masing- masing pos tersebut.
23
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Ada beberapa jenis analisa yang dapat dilakukan, yakni: analisa
internal, analisa eksternal, analisa horizontal, dan analisa vertical.
1. Analisa Internal yaitu analisa yang dilakukan oleh mereka
yang bisa mendapatkan informasi yang lengkap dan
terperinci mengenai suatu perusahaan.
2. Analisa Eksternal yaitu analisa yang dilakukan oleh mereka
yang tidak bisa mendaptkan data yang terperinci mengenai
suatu perusahaan.
3. Analisa Horizontal yaitu analisa perkembangan data
keuangan dan data operasi perusahaan dari tahun ke tahun
guna mengetahui kekuatan atau kelemahan keuangan
perusahaan yang bersangkutan.
4. Anlisa Vertikal yaitu analisa laporan keuangan yang terbatas
hanya pada satu periode akuntansi saja.
2.4 Analisis Rasio Keuangan
Analisis rasio merupakan salah satu alat ukur dalam menentukan
dan mengukur hubungan antara pos-pos yang satu dengan pos-pos
yang lain yang ada di dalam laporan keuangan sehingga dapat
diketahui perubahan dari masing-masing pos tersebut.
Menurut Munawir (2007:37), “Analisis Rasio adalah suatu
metode analisa untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu
24
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
dalam neraca atau laporan laba rugi secara individu atau kombinasi
dari kedua laporan tersebut.” Menurut Sutrisno(2009:215), “untuk
keperluan evaluasi perlu dihubungkan elemen-elemen yang ada dalam
laporan keuangan agar bisa diinterpretasikan lebih lanjut.
Menghubung-hubungkan elemen-elemen yang ada di laporan
keuangan ini sering disebut analisis rasio keuangan” Dari pengertian
di atas dapat disimpulkan bahwa analisis rasio keuangan adalah suatu
metode analisa yang membandingkan pos laporan keuangan dengan
pos lainnya untuk menilai kinerja perusahaan.
Menurut White, Sondhi, dan Dov (2007), analisis rasio keuangan
berguna untuk membandingkan risiko dan return pada perusahaan-
perusahaan dari berbagai ukuran. Analisis rasio juga dapat
menyediakan informasi profil perusahaan, karakteristik ekonomi dan
strategi kompetitif, sistem operasi perusahaan yang unik, keuangan,
dan karakteristik investasi. (Paramita , 2013)
Hasil dari analisis rasio keuangan dapat digunakan oleh pihak
manajemen sebagai pertimbangan dalam pengambilan keputusan.
Selain melihat rasio keuangan, keputusan manajeman juga harus
mempertimbangkan hasil evaluasi perubahan kinerja perusahaan dari
waktu ke waktu dalam investasi tertentu serta membandingan semua
perusahaan dalam satu industri pada waktu tertentu. (skripsi
pramita,2013)
25
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Menurut biro riset infobank berikut rasio – rasio yang digunakan
untuk menilai kinerja perusahaan asuransi adalah sebagai berikut :
1. Rasio risk based capital (RBC)
Risk based capital adlah salah satu metode pengukuran
batas tingkat solvabilitas yang di syaratkan di dalam undang –
undang dalam mengukur tingkat kesehatan keuangan suatu
perusahaan asuransi untuk memastikan pemenuhan kewajiban
asuransi dan reasuransi dengan mengetahui besarnya
kebutuhan modal perusahaan sesuai dengan tingkat resiko
yang dihadapi perusahaan dalam mengelola kekayaan dan
kewajibannya. (dkt portal.com)
Rasio ini digunakan untuk melihat tingkat solvabilitas
perusahaan asuransi, apakah mampu menggunakan segala
resiko klaim. Rasio solvabilitas ini digunakan untuk mengukur
seberapa besar kemapuan perusahaan asuransi kerugian dalam
mendukung kewajiban yang mungkin timbul dari penutupan
resiko yang telah dilakukan. Untuk menentukan rasio RBC,
rumus yang digunakan adalah :
Dimana : Risk based capital = 100%
26
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
- Jumlah tingkat solvabilitas adalah kekayaan yang
diperkenankan dikurangi dengan seluruh kewajiban.
- Batas tingkat solvabilitas minimum adalah suatu jumlah
minimum tingkat solvabilitas yang ditetapkan, yaitu sebesar
jumlah dana yang dibutuhkan untuk menutup risiko kerugian
yang mungkin timbul sebagaimana yang dimaksud dalam pasal
2 Keputusan Menteri Keuagan No. 424/KMK.06/2003 tentang
kesehatan Perusahaan Asuransi dan perusahaan Reasuransi.
Nilai rasio solvabilitas yang rendah mencerminkan risiko yang
terlalu tinggi sebagai akibat dari penerimaan premi tinggi
(penerimaan risiko) yang tidak sebanding dengan kemampuan
keuangan perusahaan. Standar terbaik dari rasio ini yaitu 120%
ke atas.
2. Rasio likuiditas
Rasio likuiditas adalah menunjukan kemampuan suatu
perusahaan untuk memenuhi kewajiban pada saat ditagih,
perusahaan yang mampu memenuhi kewajiban keuangannya
tepat pada waktunya berarti perusahaan tersebut dalam
keadaan “likuit” dan perusahaan dikatakan mampu memenuhi
kewajiban tepat waktu apabila perusahaan tersebut
27
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
mempunyai alat pembayaran ataupun aktiva lancar yang lebih
besar dari hutang lancar atau hutang jangka pendek dan
sebaliknya.(Munawir, 2004)
Likuiditas merupakan suatu kondisi dari suatu perusahaan
yang menunjukan kemampuan perusahaan untuk memenuhi
keajiban dalam jangka pen selalu siap jika suatu saat akan
ditagih. Apabila perusahaan memiliki aktiva lancar lebih
besar dari pada utang lancar maka seharusnya perusahaan
dapat memenuhi kewajiban keuangan tepat pada waktunya.
Dengan kata lain likuiditasnya bagus, namun sebaliknya jika
perusahaan tidak mampu melaksanakan kewajiban pada saat
di tagih berarti utang lancar nya lebih besar dari pada
aktivalancarnya, berarti dapat pula ditafsirkan dalam kondisi
likuid. (Abdul Amrin, 2009).
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan
perusahaan membayar tagihan lancar. Rasio terbaik likuiditas
harus sama ata lebih besar dari 120%. Rumus untuk
mengukur likuiditas yaitu:
Rasio likuiditas = 100%
28
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
3. Dana jaminan terhadap cadangan teknis
Dalam hal ini perusahaan melakukan pertanggungan ulang
atas resiko yang ditanggung, nilai cadangan teknis beban yang
dibentuk perusahaan dihitung secara konsisten dengan
pembentukan cadangan teknis sebagaimana yang diatur pada
pedoman ini :
a. Nilai cadangan teknis beban yang dibentuk perusahaan
disajikan sebagai aset yang merupakan bagian dari tagihan
dan termasuk dalam aset yang diperkenankan dalam
perhitungan tingkat kesehatan keuangan.
b. Aktuaris perusahaan wajib memastikan bahwa nilai
cadangan teknis beban tidak melebihi cadangan teknis
yang dibentuk oleh pihak-pihak yang menerima
pertanggungan ulang tersebut. (bapepam.co.id)
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan
perusahaan membayar tagihan lancar.
Inti dari rasio ini adalah likiditas dari perusahaan. Rasio ini
digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan
membayar tagihan lancar. Rasio terbaik untuk dana
jaminan terhadap cadangan teknis adalah diatas 5%. Rasio
ini dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut :
29
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Dimana :
- Dana jaminan merupakan bagian dari aset perusahaan yang
dimaksudkan sebagai jaminan terakhir dalam rangka
melindungi kepentingan pemegang polis.
- Cadangan teknis merupakan dana yang harus disisihkan
untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, yang
terdiri dari cadangan premi dan cadangan klaim.
4. Cadangan teknis terhadap investasi
Pada dasarnya rasio ini digunakan untuk melihat
kecukupan cadangan teknis terhadap investasi. Cadangan
teknis terdiri dari cadangan premi cadangan klaim. Standar
terbaik untuk rasio ini adalah kurang dari 100% . untuk
mengukur rasio ini digunakan rumus sebagai berikut :
Rumus = 100%
Rumus = 100%
30
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Dimana cadangan teknis ini merupakan dana yang harus
disisihkan untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis
yang terdiri dari :
- Cadangan premi yang belum merupakan pendapatan
- Cadangan klaim dalam proses
- Cadangan klaim sudah terjadi tetapi belum dilaporkan.
5. Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap pendapatan premi
netto
Rasio terbaik cadangan teknis di tambah modal sendiri
terhadap premium bersih yaitu di atas 150 %. Rasio ini
digunakan untuk melihat kecakupan cadangan teknis terhadap
investasi. Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio ini
adalah sebagai berikut :
Pendapatan premi netto merupakan premi brutto dikurangi
premi reasuransi dibayar, setelah premi reasuransi dibayar
tersebut dikurangi komisinya.
Rumus = 100%
31
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
6. Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri.
Rasio ini digunakan untuk mengetahui bagian dari premi
resiko sendiri yang disahkan sebagai cadangan. Rasio ini dapat
dihitung dengan rumus sebagai berikut :
Yang dimaksud premi netto retensi sendiri adalah bagian
dari jumlah uang pertanggungan untuk resiko yang menjadi
tanggungan sendiri tanpa dukungan reasuransi.
7. Perubahan pendapatan premi brutto
Perubahan pendapatan premi brutto dengan ukuran terbaik
sama atau ditas rata rata di tiap kelompok asuransi.
Pertumbuhan sebesar 23% untuk rasuransi besar menengah
20% dan kecil 40%. Tujuan dari penggunaaan pertumbuhan
ini yaitu untuk mengukur perkembangan pendapatan premi
bruto. Perubahan pendapatan premi bruto ini dapat dihitung
dengan rumus sebagai berikut :
Rumus = 100%
Rumus = 100%
32
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
8. Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kekuatan modal
sendiri terhadap premi resiko sendiri. Rasio ini dapat dihitung
dengan rumus sebagai berikut :
Dalam Rumus tersebut, yang dimaksud premi neto retensi
sendiri adalah bagian dari jumlah uang pertanggungan untuk
setiap resiko yang menjadi tanggungan sendiri tanpa dukungan
reasuransi.
Rasio terbaik berada di bawah 300%. Namun nilai yang
semakin kecil memiliki arti semakin buruk karena hal tersebut
berarti tidak banyak melakukan praktik usaha asuransi,
sebaiknya nilai ditas 300% juga buruk karena dinilai kurang
hati hati.
9. Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim
Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah cadangan
teknis dan utang klaim bisa diproduktifkan dalam bentuk
Rumus = 100%
33
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
investasi. Rasio ini berada pada nilai di atas 100%. Rasio ini
dapat dihitung dengan:
Cadangan teknis dalam rumus di atas merupakan dana
yang harus disisihkan untuk memenuhi kewajiban kepada
pemegang polis, yang terdiri dari cadangan premi dan klaim.
10. Rasio klaim
Rasio ini digunakan untuk melihat apakah premi netto
mampu menutup beban klaim. Nilai rasio klaim dihitung
dengan menggunakan rumus berikut:
Nilai terbaik yaitu apabila resiko ini bernilai kurang atau
sama dengan 100%. Timgginya rasio ini mengidentifikasikan
buruknya proses underwriting dan penerimaan penutupan
risiko.
Rumus = 100%
Rumus = 100%
34
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
11. Rasio beban
Rasio beban ini digunakan untuk mengetahui apakah biaya
– biaya yang dikeluarkan tidak melebihi pendapatan.
Rumus dari rasio beban yaitu:
Rasio terbaik berada di bawah 100% sampai dengan batas
toleransi sebesar 115% . tinggi nya rasio ini memberikan
indikasi adanya kemungkinan penetapan tarif premi terlalau
rendah.
12. Laba (rugi) sebelum pajak terhadap rata rata modal sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui tingkat keuntungan
relatif terhadap investasipada umumnya . rasio terbaik yaitu
7% yang di ambil dari rata- rata suku bunga deposito satu
tahun. Raasio ini di hitung dengan cara:
Rumus = – 100%
Rumus = ( ) 100%
35
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
2.4 Kinerja
Kinerja keuangan suatu perusahaan dapat dilihat dan diukur dengan
cara menganalisis laporan keuangan yang tersedia. Melalui nalisis
laporan keuangan, keadaan dan perkembangan finansial perusahaan serta
hasil hasil yang telah tercapai perusahaan dapat diketahui, baik diwaktu
lampau maupun diwaktu yang sedang berjalan sehubungan dengan
pemilihan strategi perusahaan yang disiapkan.
2.4.1 Pengertian kinerja dan pengukuran kinerja
Kinerja adalah gambaran mengenai tingkat pencapaian
pelaksanaan suatu kegiatan dalam mewujudkan sasaran, tujuan, visi
dan misi organisasi yang tertuang dalam strategi planning suatu
organisasi.
Pengukuran kinerja adalah suatu proses penilaian kemajuan
pekerjaan terhadap tujuan dan sasaran yang telah ditentukan
sebelumnya, termasuk informasi atas ; efisiensi penggunaan sumber
daya dalam menghasilkan barang dan jasa ; kualias barang dan jasa ;
hasil kegiatan dibandingkan dengan maksud yang diiinginkan; dan
efektifitas tindakan dlam mencapai tujuan.
2.4.2 Tujuan pengukuran kinerja
Tujuan pengkuran kinerja dan penilaian kinerja adalah
memotivasi karyawan dalam mencapai sasran organisasi dan
mematuhi standar perilaku yag telah ditetapkan sebelumnya, agar
36
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
membuahkan tindakan dan hasil yang diinginkan. Selain itu penilaian
kinerja dilakukan untuk menekan perilaku yang semestinya dan untuk
merangsang dan menegakkan perilaku yang semestinya diinginkan
melalui umpan balik hasil kinerja pada waktunya serta penghargaan,
baik yang bersifat intrisik maupun ekstrisik. (mulyadi, 2001).
Pengukuran kinerja digunakan sebagai dasar untuk menilai
keberhasilan dan kegagalan pelaksanaan kegitan sesuai dengan
sasaran dan tujuan yang telah ditetapkan dalam rangka mewujudkan
visi dan misi.
37
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
3.5 Kerangka Pikir
PT. Asuransi Umum
Bintang Tbk
Laporan keuangan
Laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan pendapatan komperhensif, dan laporan arus kas.
Rasio keuangan
Penilaian kinerja kesehatan asuransi
Analisis trend dan rata- rata
38
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
BAB III
METODELOGI PENELITIAN
3.1. Jenis Dan Sumber Data
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah :
1. Obyek penelitian
Dalam penelitian ini yang menjadi obyek penelitian adalah salah satu
perusahaan asuransi umum di indonesia yaitu PT Asuransi Bintang Tbk.
2. Data penelitian
Data yang diambil dalam penelitian ini adalah data sekunder/
dokumenter yaitu laporan keuangan dan laporan – laporan lainyang
dipublikasikan oleh perusahaan yang diteliti.
3. Metode penelitian
Penelitian yang dilakukan dalam penelitian ini adalah penelitian
empirik, yaitu penelitian yang membuktikan teori dengan kenyataan yang
terjadi, yang mencakup:
a. Landasan teori
Landasan teori yang digunakan dalam penelitian ini adlah menejemen
keuangan yang memfokuskan pada anlisis rasio keuangan.
b. Pengumpulan data
Beberapa metode yang digunakan dalam pengumpulan data yaitu:
39
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
1) Studi pustaka
Metode pengumpulan data yang dilakukan dengan membaca
buku-buku di perpustakaan, literatur- literatur, dan sumber –
sumber lainnya yang berkaitan erat dengan penelitian ini.
2) Dokumentasi
Dalam penelitian ini penulis mengunaka data sekunder yang
diperoleh dari internet dengan mengakses situs http://.bintang.ac.id
www.bursaefekindonesia.com,www.sahamok.com/perusahaanasur
ansi .
c. Pengolahan data
Dalam pengolahan data yang digunakan oleh penulis adalah
sebagai berikut:
1) Mencari data tetang sejarah perusahaan, gambaran
umum perusahaan,dan data-data lain yang berhubungan
dengan perusahaan yaitu laporan keuangan dengan
mengakses situs.
2) Melakukan olah data yang berupa laporan keunagan
perusahaan kemudian melakukan perhitungan atas rasio
– rasio keuangan sesuai dengan tujuan penelitian.
3) Menganalisis hasil perbandingan dan kemudian
membuat kesimpulan dari perbandingan tersebut.
40
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Jenis dan sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1. Jenis data
Jenis data yang digunakan adalah kuantitatif, kuantitatif data yang
diperoleh dari perusahaan dalam bentuk laporn keuangan(angka – angka).
2. Sumber data
Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.
Data sekunder merupakan data penelitian yang diperoleh secara tidak
langsung melalui media lain. Data sekunder dalam penelitian ini terdiri
dari daftar perusahaan asuransi umum yang telah go publik dan laporan
keuangan perusahaan. Daftar perusahaan asuransi umum yang telah go
publik di peroleh dari www.sahamok.com/perusahaan-asuransi, sedangkan
laporan keuangan perusahaan asuransi umum di peroleh dari Bursa Efek
indonesia. Selain itu data sekunder lain nya di peroleh dari buku, jurnal, majalah
info bank, dll.
3.2. Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode
dokumentasi melalui penelusuran data sekunder dengan ke perpustakaan dan
manual. Data yang digunakan dalam penelitian ini dikumpulkan dengan
mencari dan mempelajari dokumen-dokumen ataupun data-data yang
diperlukan. Data-data ini juga diperoleh dari majalah infobank, website, serta
41
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
berbagai macam literatur seperti mencari referensi dari buku, jurnal, artikel,
internet, dll.
3.3. Metode Analisis data
1. Metode Analisis ini dilakukan dengan metode deskriptif yaitu data
dikumpulkan, disusun, dikelompokkan dan dianalisis sehingga dapat
memberikan gambaran mengenai analisis kinerja keuangan
perusahaan, untuk mengetahui kinerja keuangan nya.
3.4. Analisis Rasio
Metode analisis yang digunakan dengan menganalisis laporan keuangan
pada tahun (periode) tertentu, yaitu dengan membandingkan antara pos yang
satu dan pos lainnya dalam laporan keuangan yang sama untuk tahun yang
sama. Rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio berdasarkan
ketentuan perusahaan asuransi indonesia mengenai analisis rasio kinerja
keuangan .
Adapun rasio yang digunakan yaitu:
1. Risk Based Capital (RBC)
Rasio ini digunakan untuk melihat tingkat solvabilitas perusahaan
asuransi, apakah mampu menanggung segala risiko klaim. Untuk menentukan
rasio RBC, rumus yang digunakan adalah :
Rumus = 100%
42
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Dimana :
- Jumlah tingkat solvabilitas adalah kekayaan yang diperkenankan dikurangi
dengan seluruh kewajiban.
- Batas tingkat solvabilitas minimum adalah suatu jumlah minimum tingkat
solvabilitas yang ditetapkan, yaitu sebesar jumlah dana yang dibutuhkan
untuk menutup risiko kerugian yang mungkin timbul sebagaimana yang
dimaksud dalam pasal 2 Keputusan Menteri Keuagan No. 424/KMK.06/2003
tentang kesehatan Perusahaan Asuransi dan perusahaan Reasuransi. Nilai
rasio solvabilitas yang rendah mencerminkan risiko yang terlalu tinggi
sebagai akibat dari penerimaan premi tinggi (penerimaan risiko) yang tidak
sebanding dengan kemampuan keuangan perusahaan. Standar terbaik dari rasio
ini yaitu 120% ke atas.
2. Likuiditas
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan perusahaan
membayar tagihan lancar. Rasio terbaik likuiditas harus sama atau lebih besar
dari 120%. Rumus penghitungan rasio likuiditas yaitu :
Rasio Likuiditas = 100%
43
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
3. Dana jaminan terhadap cadangan teknis
Inti dari rasio ini adalah likuiditas dari perusahaan. Rasio ini digunakan
untuk mengetahui kemampuan perusahaan membayar tagihan lancar. Rasio
terbaik untuk dana jaminan terhadap cadangan teknis adalah diatas 5%. Rasio
ini dapat dihitung dengan cara:
Dimana :
- Dana jaminan merupakan bagian dari aset perusahaan yang dimaksudkan
sebagai jaminan terakhir dalam rangka melindungi kepentingan pemegang
polis.
- Cadangan teknis merupakan dana yang harus disisihkan untuk memenuhi
kewajiban kepada pemegang polis, yang terdiri dari cadangan premi dan
cadangan klaim.
4. Cadangan teknis terhadap investasi
Pada dasarnya, rasio ini digunakan untuk melihat kecukupan cadangan
teknis terhadap investasi. Cadangan teknis terdiri dari cadangan premi dan
Rumus = 100%
44
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
cadangan klaim. Standar terbaik untuk rasio ini adalah kurang dari 100%.
Rasio ini dapat dihitung dengan cara :
Di mana cadangan teknis di sini merupakan dana yang harus disisihkan
untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, yang terdiri dari :
- cadangan premi yang belum merupakan pendapatan
- cadangan klaim dalam proses
- cadangan klaim sudah terjadi tetapi belum dilaporkan
5. Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap pendapatan premi neto
Rasio terbaik cadangan teknis ditambah modal sendiri terhadap premium
bersih yaitu di atas 150%. Rasio ini digunakan untuk melihat kecukupan
cadangan teknis terhadap investasi. Rasio ini dapat dihitung dengan cara
sebagai berikut :
Rumus = x 100 %
Rumus = 100%
45
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Pendapatan premi neto merupakan premi bruto dikurangi premi reasuransi
dibayar, setelah premi reasuransi dibayar tersebut dikurangi komisinya.
6. Cadangan premi terhadap premi neto retensi sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui bagian dari premi risiko sendiri
yang disahkan sebagai cadangan. Ukuran terbaik dari rasio ini yaitu di atas
40%. Rasio ini dapat dihitung dengan cara sebagai berikut :
Yang dimaksud premi neto retensi sendiri adalah bagian dari jumlah uang
pertanggungan untuk setiap resiko yang menjadi tanggungan sendiri tanpa
dukungan reasuransi.
7. Perubahan pendapatan premi bruto
Perubahan pendapatan premi bruto dengan ukuran terbaik sama atau di atas
rata-rata di tiap kelompok asuransi. Pertumbuhan sebesar 23% untuk asuransi
besar, menengah 20%, dan kecil 4%. Perubahan pendapatan premi bruto dapat
dihitung dengan cara sebagai berikut :
Rumus = 100%
46
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
8. Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kekuatan modal sendiri terhadap
premi risiko sendiri. Rasio ini dapat dihitung dengan cara :
Yang dimaksud premi neto retensi sendiri adalah bagian dari jumlah uang
pertanggungan untuk setiap resiko yang menjadi tanggungan sendiri tanpa
dukungan reasuransi.
9. Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim
Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah cadangan teknis dan utang
klaim bisa diproduktifkan dalam bentuk investasi. Rasio terbaik berada pada
nilai di atas 100%. Rasio ini dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut :
Rumus = 100%
Rumus = 100%
Rumus= 100%
47
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Cadangan teknis dalam rumus di atas merupakan dana yang harus disisihkan
untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang polis, yang terdiri dari cadangan
premi dan cadangan klaim.
10. Rasio Klaim
Rasio ini digunakan untuk melihat apakah premi neto mampu menutup beban
klaim. Nilai rasio klaim dihitung dengan menggunakan rumus berikut :
Nilai terbaik yaitu apabila rasio ini bernilai kurang atau sama dengan 100%.
Tingginya rasio ini mengidentifikasikan buruknya proses underwriting dan
penerimaan penutupan risiko.
11. Rasio Beban
Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah biaya-biaya yang
dikeluarkan tidak melebihi pendapatan. Rumus dari rasio beban yaitu :
Rumus = ( 100%
Rumus = 100%
48
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Rasio terbaik berada di bawah 100% dan di atas 100% sampai dengan batas
toleransi sebesar 115%. Tingginya rasio ini memberikan indikasi adanya
kemungkinan penetapan tarif premi yang terlalu rendah.
12. Laba (rugi) sebelum pajak terhadap rata-rata modal sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui tingkat keuntungan relatif
terhadap investasi pada umumnya. Rasio terbaik yaitu 7% yang diambil dari
rata-rata suku bunga deposito satu tahun. Rasio ini dapat dihitung dengan cara
sebagai berikut :
Rumus = 100%
49
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
BAB IV
HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Obyek
Penelitian yang dilakukan mengambil obyek penelitian di suatu
perusahaan Asuransi yang terdaftar di bursa efek indonesia. Data yang
digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari website PT Asuransi
Bintang Tbk. Berikut gambaran mengenai perusahaan PT Asuransi
Bintang Tbk
PT Asuransi Bintang Tbk berdiri pada tahun 1955 dan menjadi
perusahaan go publik pada tahun 1989, perusahaan tersebut berkantor di
R.S. Fatamawati no 32 jakarta selatan, dan mempunyai kantor cabang di
yogyakarta yang beralamat di Jl. Dr Sutomo no 47 A yogyakarta. PT
Asuaransi Bintang Tbk menangani dan melayani semua katagori asuransi
non jiwa. Meliputi kebakaran, sepeda motor, mobil, penjamin dan cargo.
4.2 Analisis data dan pembahasan PT Asuransi Bintang Tbk.
4.2.1 Rasio risk based capital
Risk based capital adalah suatu metode yang digunakan untuk
mengukur batas tingkat solvabilitas kesehatan keuangan
perusahaan asuransi. Risk based capital dapat dirumuskan sebagai
berikut:
Risk based capital =
x 100
50
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Rasio risk based capital untuk tahun 2011 – 2014 di tunjukan pada
tabel berikut :
Tabel 4.1
Hasil perhitungan risk based capital
Tahun 2011 – 2014
tahun jumlah tingkat batas tingkat
rasio trend peningkatan
Solvabilitas Solvabilitas / penurunan
2011 Rp 44.833.458 Rp 26.702.411 168% 100 0
2012 Rp 65.319.971 Rp 39.720.144 164,40% 98% -2%
2013 Rp 39.179.957 Rp 29.966.384 130,70% 78% -22%
2014 Rp 58.765.442 Rp 36.070.795 163% 97% -3% Rata - rata 157%
Pada tabel 4.1 dapat dilihat bahwa rata – rata Rasio Risk based
capital (RBC) PT Asuransi Bintang Tbk selama tahun 2011 s/d
2014 yaitu sebesar 156%. Dari tabel 4.1 ini dapat dijelaskan
bahwa rasio selama empat tahun mengalami penurunan dari tahun
2011. Pada tahun 2012 mengalami penurunan sebesar 2 % , tahun
2013 sebesar 22 % dan tahun 2014 mengalami penurunan sebesar
3%, Kondisi tersebut menggambarkan bahwa Risk Based Capital
yang menurun menunjukan adanya risiko yang tinggi. Berdasarkan
Keputusan Menteri Keuangan no 424/KMK.06/2003, nilai standar
terbaik rasio RBC yaitu 120 % keatas. Jika dilihat dari perolehan
skor selama empat tahun periode yaitu 2011-2013 masing –
masing adalah 7, 7,6,7.
51
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
4.2.2 Rasio likuiditas
Rasio likuiditas adalah rasio yang digunakan untuk
mengetahui kemampuan perusahaan membayar tagihan lancar.
Likuiditas dapat dihitung dengan rumus berikut :
Hasil perhitungan rasio likuiditas tahun 2011 – 2014 dengan
menggunakan rumus tersebut disajikan dalam tabel berikut ini :
Tabel 4.2
Hasil perhitungan Rasio Likuiditas
Tahun 2011 – 2014
tahun jumlah kewajiban total kekayaan
yang diperkenankan
rasio trend Peningkatan /penurunan
2011 Rp 198.279.949 Rp 147.567.987 134,30% 100 0 2012 Rp 249.326.049 Rp 201.844.164 123,50% 92% -8% 2013 Rp 269.062.945 Rp 275.533.522 97,60% 72,70% -27% 2014 Rp 302.061.257 Rp 337.100.944 89,60% 66,71% -33,29%
Rata - rata 111%
Pada tabel 4.2 dapat dilihat bahwa rasio likuiditas
perusahaan Asuransi Bintang Tbk dari tahun 2011 s/d 2014
mempunyai nilai rata-rata sebesar 111%. Dari tabel 4.1 ini dapat
dijelaskan bahwa rasio ini mengalami penurunan dari tahun 2011.
Pada tahun 2012 mengalami penurunan menjadi 123% dan
Likuiditas = 100 %
52
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
mengalami penurunan kembali menjadi 97,60 % pada tahun 2013.
Di tahun 2014 mengalami penurunan menjadi 89,6 %, Setelah
dianalisis hal tersebut terjadi karena jumlah kewajiban perusahaan
yang terus meningkat. Berdasarkan surat keputusan menteri
keuangan tahun 2008 tentang kesehatan perusahaan asuransi dan
reasuransi, rasio terbaik likuiditas harus sama atau lebih besar dari
120 %. Berdasarkan rasio diatas skor untuk masing masing rasio
selama empat tahun yaitu 10,10,9,8.
4.2.3 Dana jaminan terhadap cadangan teknis
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan
perusahaan membayar tagihan lancar. Dana jaminan terhadap
cadangan teknis dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Hasil perhitungan dana jaminan terhadap cadangan teknis tahun
2011 – 2014 dengan menggunakan rumus tersebut disajikan dalam
tabel berikut :
Rumus = 100 %
53
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Tabel 4.3
Hasil perhitungan Dana jaminan terhadap cadangan teknis
Tahun 2011 - 2014
tahun dana jaminan cadangan teknis rasio Trend Peningkatan /penurunan
2011 Rp 2.592.701 Rp 59.653.615 43% 100 0% 2012 Rp 2.418.100 Rp 53.972.046 41,70% 97% -3% 2013 Rp 34.057.036 Rp 46.022.811 74% 174% 74% 2014 Rp 32.490.332 Rp 51.609.613 63% 146% 46%
Rata - rata 55%
Dari tabel perhitungan 4.3 dapat dilihat bahwa rasio dana
jaminan terhadap cadangan teknis Perusahaan Asuransi Bintang
Tbk selama tahun 2011 s/d 2014 mempunyai nilai rata-rata sebesar
55%. Rasio dana jaminan terhadap cadangan teknis selama empat
tahun mengalami penurunan dari tahun 2012, Pada tahun 2011
rasio dana jaminan terhadap cadangan teknis sebesar 43 %,
kemudian tahun 2012 mengalami penurunan menjadi 41,7 %,
Dana jaminan terhadap cadangan teknis tahun 2013 mengalami
kenaikan menjadi 74% selanjutnya rasio ini kembali menurun
menjadi 63 % pada tahun 2014. Setelah dianalisis hal tersebut
terjadi karena naik dan turun nya dana jaminan yang digunakan
untuk melindungi kepentingan pemegang polis. Hal tersebut
berpengaruh pada peringkat kesehatann perusahaan yang mana
berdasarkan perolehan rasio tersebut masing-masing sebesar
4,4,7,6.
54
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
4.2.4 Cadangan teknis terhadap investasi
Rasio ini digunakan untuk melihat kecukupan cadangan teknis
terhadap investasi. Rasio ini dapat dihitung dengan menggunakan
rumus sebagai berikut :
Hasil perhitungan cadangan teknis terhadap investasi tahun 2011 –
2014 dengan menggunkan rumus tersebut disajikan dalam tabel
berikut ini :
Tabel 4.4
Perhitungan cadangan teknis terhadap investasi
Tahun 2011 – 2014
tahun cadangan teknis Investasi rasio Trend peningkatan/ penurunan
2011 Rp 277.443.051 Rp 11.569.446 23% 100 0% 2012 Rp 317.552.168 Rp 16.583.425 19% 82,00% -18% 2013 Rp 308.812.078 Rp 13.204.495 23% 101,10% 1% 2014 Rp 340.718.042 Rp 13.317.800 26% 110,80% 11%
Rata - rata 22,75%
Dari tabel 4.4 dapat dilihat bahwa rata – rata rasio cadangan
teknis terhadap investasi dari tahun 2011 s/d 2014 sebesar 402%.
Berdasarka tabel 4.4 dapat diketahui bahwa pada tahun 2011 rasio
cadangan teknis terhadap investasi sebesar 23 %, rasio ini dinilai
Rumus = 100 %
55
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
cukup rendah karena jauh di bawah standar rasio yaitu kurang dari
100 % artinya skor untuk rasio tahun 2011 yaitu 2. Pada tahun
2012 rasio ini kembali mengalami penurunan menjadi 19 %,
artinya rasio ini masih berada jauh dari standar terbaik rasio jadi
skornya adalah 1, Dan tahun 2013 mengalami peningkatan menjadi
23 %, rasio ini masih kurang bagus, dan diberi skor 2, Rasio
cadangan teknis terhadap investasi kembali mengalami kenaikan
pada tahun 2014 sebesar 25,5 % artinya raiso ini mengalami
kenaikan tetapi masih berada dibawah standar terbaik dan skornya
3. Berdasarkan uraian diatas dapat disimpulkan bahwa kecukupan
cadangan teknis terhadap investasi masih dibawah standar rasio
terbaik.
4.2.5 Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap premi netto
Rasio ini dihitung dengan rumus berikut :
Hasil perhitungan rasio pada tahun 2011 – 2014 menggunakan
rumus tersebut disajikan dalam tabel berikut :
Rumus = 100%
56
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Tabel 4.5
Hasil perhitungan
Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap premi netto
Tahun 2011 – 2014
tahun cadangan teknis +modal sendiri
pendapatan premi netto rasio trend peningkatan/
penurunan
2011 Rp 146.750.233 Rp 86.211.299 170% 100% 0 2012 Rp 145.068.664 Rp 136.306.363 106% 62% -38% 2013 Rp 133.119.429 Rp 149.939.993 89% 52% -48% 2014 Rp 138.706.231 Rp 131.940.781 105% 62% -38%
Rata - rata 118%
Berdasarkan tabel 4.5 dapat dketahui bahwa rasio cadangan
teknis dan modal sendiri terhadap premi netto dari tahun 2011 s/d
2014 mempunyai nilai rata-rata sebesar 118%. Pada tabel ini juga
dijelaskan bahwa rasio cadangan teknis dan modal sendiri terhadap
premi netto pada tahun 2011 yaitu sebesar 170 %, artinya bahwa
perusahaan asuransi mampu melihat atau menilai bahwa rasio
tahun ini baik dengan skor 10, Tahun 2012 rasio mengalami
penurunan yaitu 106% ditahun 2013 mengalami penurunan lagi
menjadi 89% kemudian tahun 2014 rasio ini mengalami
peningkatan menjadi 105%.
Setelah dianalisi hal tersebut terjadi karena ketidak stabilan
pendapatan premi netto. Berdasarka rasio ini skor untuk masing
masing rasio yaitu 10,7,7,6.
57
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
4.2.6 Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui bagian dari premi
resiko sendiri yang disahkans sebagai cadangan. Rasio ini dapat
dihitung dengan rumus berikut :
Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan
rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :
Tabel 4.6
Hasil perhitungan
Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri
Tahun 2011 – 2014
tahun cadangan premi premi netto
retensi sendiri rasio trend
peningkatan / penurunan
2011 Rp 201.312.926 Rp 108.987.821 184% 100% 0% 2012 Rp 239.282.446 Rp 151.340.488 158% 86% -15% 2013 Rp 226.262.405 Rp 150.849.126 150% 81% -19% 2014 Rp 261.815.474 Rp 142.492.375 183% 99% -1%
Rata - rata 168%
Dari tabel 4.6 dapat dilihat bahwa rasio cadangan premi
terhadap premi netto retensi sendiri mempunyai nilai rata-rata
sebesar 168 % dari hasil perhitungan selama empat tahun.
Penilaiaan terhadap rasio ini dimaksudkan untuk mengukur
besarnya cadangan premi dibanding premi netto retensi sendiri.
Rumus = 100%
58
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Semakin besar rasio nya maka semakin baik. Dari tabel 4.6
mengenai perhitungan cadangan premi terhadap premi netto retensi
sendiri yaitu pada tahun 2011 rasio yang diperoleh sebesar 184% ,
artinnya rasio ini lebih dari 40 % maka skornya adlah 8. Untuk
tahun 2012 rasio ini mengalami penurunan menjadi 158 %, kondisi
ini menunjukan bahwa asuransi mengalami penurunan cadangan
premi terhadap premi netto retensi sendiri maka skornya 7. Tahun
2013 asuransi kembali mengalami penurunan menjadi 150 %
artinya semakin kecil cadangan premi terhadap premi netto retensi
sendiri maka skornya 7. Pada tahun 2014 rasio ini kembali
mengalami kenaikan menjadi 183 dari tahun 2012 dan 2013
menjadi 183 %, artinya cadangan premi terhadap premi netto
retensi sendiri naik dan bagus maka di beri skor 8. Kondisi selama
empat tahun ini diakibatkan karena cadangan premi dan premi
netto rentensi sendiri tidak stabil kadang naik dan kadang turun.
4.2.7 Perubahan pendapatan premi netto
Rasio ini digunakan untuk mengukur perkembangan
pendapatan premi brutto. Rasio ini dihitung dengan cara berikut :
Rumus = 100 %
59
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan
rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :
Tabel 4.7
Hasil perhitungan perubahan pendapatan premi brutto
Tahun 2011 – 2014
tahun kenaikan
/penurunan premi netto
pendapatan premi bruto tahun lalu
rasio trend peningkatan/ penurunan
2011 Rp 22.776.522 Rp 168.247.460 14% 100% 0% 2012 Rp 15.034.125 Rp 201.312.926 7% 55% -45% 2013 Rp 909.133 Rp 23.928.446 0% 3% -97% 2014 Rp 10.551.590 Rp 226.262.405 5% 34% -66%
Rata - rata 7%
Penilaian terhadap rasio ini dimaksudkan untuk mengukur
perkembangan pendapatan premi bruto. Rasio pada tabel 4.7
menunjukan adanya peningkatan / penurunan rasio pada setiap
periode nya yaitu pada tahun 2011 diketahui rasio nya sebesar 14
% artinya perusahaan asuransi berada pertumbuhan besar
menungah yaitu 20 %. Pada tahun 2012 kondisi rasio ini semakin
menurun hal ini ditunjukan adanya penurunan rasio menjadi 7 %,
artinya perkembangan ini pendapatan premi bruto menurun. Untuk
tahun 2013 perubahan pendapatan premi bruto mengalami
penurunan kembali menjadi 3,7 % artinya perkembangan
pendapaan premi bruto mengalami penurunan/ melemah. Dan pada
tahun 2014 perubahan premi brutto mengalami sedikit kenaikan
60
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
dari tahun 2013 menjadi 5 %. Artinya ada perubahan pendpatan
premi bruto.
Berdasarkan penilaian diatas maka skor untuk masing – masing
tahun yaitu 7,4,3,2. Dari tabel 4.7 dapat dilihat bahwa rasio
perubahan pendapatan premi netto perusahaan Asuransi Bintang
Tbk selama tahun 2011 s/d 2014 mempunyai nilai rata-rata sebesar
7%.
4.2.8 Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui kekuatan modal sendiri
terhadap premi resiko sediri. Rasio ini dihitung dengan cara
berikut:
Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunkan
rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :
Rumus = 100 %
61
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Tabel 4.8
Hasil perhitungan
Premi netto retensi sendiri terhadap modal sendiri
Tahun 2011 – 2014
tahun premi retensi
sendiri modal sendiri rasio trend
peningkatan / penurunan
2011 Rp 108.987.821 Rp 87.096.618 125% 100% 0% 2012 Rp 1.513.404.888 Rp 87.096.618 174% 139% 39% 2013 Rp 150.849.126 Rp 87.096.618 173% 138% 38% 2014 Rp 142.492.375 Rp 87.096.618 163% 130% 30%
Rata - rata 159%
Pada tabel 4.8 dapat di lihat bahwa Premi retensi sendiri
mengalami kenaikan dan penurunan di setiap tahun nya, sedangkan
modal sendiri tetap artinya tidak mengalami kenaikan ataupun
penurunan di setiap tahun nya. Adapun rasio yang mengalami
kenaikan /penurunan setiap tahun nya yaitu pada tahun 2011 rasio
premi retensi sendiri terhadap modal sendiri sebesar 125 %,
ditahun 2012 rasio ini mengalami kenaikan menjadi 174 %.
Ditahun 2013 rasio premi retensi sendiri terhadap modal sendiri
menglami penurunan menjadi 173 %. Dan ditahun 2014 rasio ini
kembali mengalami penurunan menjdi 163 %. Artinya dari rasio
yang sudah diperoleh menunjukan bahwa kekuatan modal sendiri
terhadap premi retensi sendiri menunjukan skor yang cukup bagus
yaitu skor 8 untuk thun 2011, 6 untuk tahun 2012, 6 lagi di tahun
62
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
2013 dan di tahun 2014 skornya adlaah 6, hal ini menunjukan
bawha perusahaan mempunyai kemampuan dalam melihat
kekuatan modal sendiri terhadap risiko sendiri yang cukup baik.
Berdasarkan tabel 4.8 dapat diketahui bahwa rasio premi
retensi sendiri terhadap modal sendiri dari tahun 2011 s/d 2014
pada perusahaan Asuransi Bintang tbk memiliki nilai rata – rata
sebesar 159%.
4.2.9 Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim
Rasio ini digunakan untuk mengetahui apakah cadangan teknis
dan utang klaim bisa diproduktifkan dalam bentuk investasi. Rasio
ini dihitung dengan cara berikut :
Hasil perhitunga rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunkan
rumus tersebut disajikan dengn tabel berikut :
Tabel 4.9
Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim
Tahun 2011 – 2014
tahun investasi cadangan teknis +
utang klaim rasio trend
peningkatan / penurunan
2011 Rp 11.569.446 Rp 63.938.245 18% 100% 0% 2012 Rp 16.583.425 Rp 69.521.082 23% 128% 28% 2013 Rp 13.204.495 Rp 54.402.835 26% 145% 45% 2014 Rp 13.317.800 Rp 53.175.986 25% 139% 39%
Rata - rata 23%
Rumus = 100 %
63
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Berdasarkan tabel 4.9 dapat diketahui bahwa rasio investasi dan
cadangan teknis terhadap utang klaim pada tahun 2011 sebesar 18 %,
artinya kondisi ini msih kurang baik. Pada tahun 2012 rasio ini mengalami
peningkatan menjadi 23 %, rasio ini sudah mulai ada peningkatan secara
pelahan. Di tahun 2013 investasi dan cadangan teknis terhadap utang
klaim mengalami peningkatan menjadi 26%, dan tahun 2014 mengalami
penurunan menjadi 25 %. Kondisi seperti ini merupaka kondisi kurang
baik karena rasio ini masih di bawah rasio standar terbaik. Itu artinya
perusahaan asuransi belum bisa menproduktifikasikan cadangan tknis dan
utang klaim dalam bentuk investasi. Skor untuk masing masing rasio
selama empat tahun yaitu 2,2,2,2. Dari tabel 4.9 dapat dilihat bahwa rasio
ini mempunyai nilai rata – rata sebesar 23%, yang dihitung dari tahun
2011 s/d 2014.
4.2.10 Rasio klaim
Rasio ini digunakan untuk melihat apakah premi netto mampu
menutup beban klaim. Rasio ini dihitung dengan cara sebagai
berikut :
Hasil perhitungan rasio pada tahun 2011 – 2014 dengan
menggunakan rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :
Rumus = 100 %
64
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Tabel 4.10
Hasil Perhitungan rasio klaim
tahun 2011 – 2014
tahun beban klaim netto pendapatan premi netto rasio trend Peningkatan
/ penurunan 2011 Rp 38.303.489 Rp 86.211.299 44% 100% 0% 2012 Rp 42.673.712 Rp 136.306.363 31% 70% -30% 2013 Rp 59.290.521 Rp 149.932.993 40% 89% -11% 2014 Rp 40.847.989 Rp 131.944.785 31% 70% -30%
Rata - rata 41%
Berdasarkan tabel 4.10 diatas tentang Rasio Klaim dapat
diketahui bahwa pada tanggal 2011 rasio klaim sebesar 44,4 %
maka rasio tersebut berada pada angaka 0 hingga 45% maka nilai
100 dikalikan 4 % maka diperoleh skor 4. Tahun 2012 rasio klaim
mengalami penurunan menjadi 31 %, rasio tersebut berada pada
angka 0 sampai 45 % maka nilainya 100 dikalikan 3% maka
skornya 3 %. Di tahun 2013 rasio ini mengalami kenaikan menjadi
40 % , rasio tersebut berada pada angka 0 sampai 45% maka
nilainya 100 dikalikan 4% maka skornya 4. Dan di tahun 2014
mengalami penurunan kembali menjadi 31 %, rasio klaim tersebut
berada pada nilai 100 dikalikan 3% maka skornya 3. Kondisi ini
semua menggambarkan bahwa rasio ini premi netto mampu
menutup beban klaim. Pada tabel 4.10 dapat dilihat bahwa rasio
klaim pada perusahaan Asuransi Bintang Tbk dari tahun 2011 s/d
2014 memiliki rata – rata sebesar 41%.
65
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
4.2.11 Rasio beban
Rasio beban digunakan untuk mengetahui apakah biaya biaya
ang dikeluarkan melebihi pendapatan. Rasio ini dihitung dengan
rumus berikut :
Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan
rumus tersebut disajikan dengan tabel berikut :
Tabel 4.11
Hasil perhitungan rasio beban
Tahun 2011 – 2014
tahun beban(k+kom+usaha) pendapatan premi rasio trend Peningkatan /penurunan
2011 Rp 123.051.642 Rp 136.606.363 90% 100% 0% 2012 Rp 105.322.110 Rp 86.211.299 122% 135% 35% 2013 Rp 146.526.961 Rp 149.939.993 98% 108% 8% 2014 Rp 134.232.042 Rp 131.940.785 102% 113% 13%
Rata - rata 103%
Berdasarkan tabel 4.11 dapat dilihat bahwa Beban klaim,
beban usaha, beban komisi mengalami fluktuasi naik turun di
setiap tahun nya, begitu juga dengan pendapatan premi netto. Hal
tersebut terjadi karena adanya kenaikan beban klaim, beban usaha
Rumus = ( ) 100 %
66
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
dan beban komisi dan pendapata premi netto itu sendiri. Adapun
rasio beban yang mengalami peningkatan yaitu 90,2 % di tahun
2011 menjadi 122,1 % pada tahun 2012, dan mengalami penurunan
pada tahun 2013 menjadi 97,7 % mengalami kenaikan kembali
menjadi 101,7 % di tahun 2014.
Berdasarkan surat keputusan menteri keuangan tahun 2008
tentang tingkat kesehatan perusahaan asuransi, tingkat rasio terbaik
rasio beban ini dibawah 100 % sampai 115 %. Jika dilihat dari
hasil perhitungan nya maka skornya 9,-10,9,10. Maka kemampuan
perusahaan untuk membiayai beban beban termsuk baik, walaupun
ada yang melebihi pendapatan.
Dari tabel 4.11 dijelaskan bahwa rasio beban ini memiliki nilai
rata – rata sebesar 103%, nilai rata – rata ini dihitung dari jumlah
rasio selama tahun 2011 s/d 2014.
4.2.12 Laba/rugi seblum pajak terhadap rata-rata modal sendiri
Rasio ini digunakan untuk mengetahui tingkat keuntungan
relatif terhadap investasi pada umumnya . rasio ini dihitung dengan
rumus berikut :
Hasil perhitungan rasio tahun 2011 – 2014 dengan menggunakan
rumus tersebut dan disajikan dengan tabel berikut :
Rumus = 100 %
67
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Tabel 4.12
Hasil perhitungan
Laba(rugi) sebelum pajak terhadap rata – rata modal sendiri
Tahun 2011 – 2014
Dari hasil perhitungan tabel 4.12 rasio laba (rugi) terhadap rata- rata
modal sendiri dari tahun 2011 s/d 2014 mempunyai nilai rata- rata sebesar
20 %. Dari tabel ini dapat dilihat bahwa pada tahun 2011 yaitu sebesar -
2,7 % artinya di tahun 2011 perusahaan asuransi mengalami kerugian.
Tahun 2012 presentase rasio mengalami kenaikan dari -2,7% menjadi
37,4% artinya rasio ini memperoleh keuntungan yang relatif lumayan.
Laba (rugi ) sebelum pajak terhadap rata- rata modal sendiri mengalami
penurunan menjadi 26,9 % pada tahun 2013. Dan pada tahun 2014
mengalami penurunan menjadi 16,2%, Ini menggambarkan bahwa
perusahaan mengalami kerugian kembali. Berdasarkan surat keputusan
menteri keuangan tentang kesehatan perusahaan asuransi , rasio terbaik
nya yaitu 7% yang diambil dari rata rata suku bunga deposito 1 tahun. Dari
hasil perhitungan di atas maka diperoleh kesimpulan bahwa skor masing-
masing selama empat tahun yaitu 0,7,6,5.
Tahun L/R seblum pajak rata-rata modal
sendiri rasio Trend
penurunan /peningkatan
2011 Rp (2.410.574) Rp 87.096.618 -3% 100% 0% 2012 Rp 32.626.446 Rp 87.096.618 37% -1385% -1485% 2013 Rp 23.490.618 Rp 87.096.618 27% -992% -1092% 2014 Rp 14.132.720 Rp 87.096.618 16% -600% -700%
Rata- rata 20%
68
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
4.3 Perhitungan Analisis Rasio Kinerja Keuangan asuransi
Berdasarkan perhitungan penilaian diatas maka diperoleh skor secara
keseluruhan. Skor tersebut dapat dipergunakan untuk menetapkan tingkat
kesehatan perusahaan asuransi yang dibagi menjadi empat golongan yaitu
sangat bagus, bagus, cukup bagus, tidak bagus.
Dari hasil perhitungan rasio beberapa aspek diatas maka maka skor
dari beberapa aspek untuk tahun 2011, 2012, 2013,2014 disajikan dalam
tabel kesehatan berikut.
Tabel 4.13
Tingkat kesehatan perusahaan Asuransi Bintang Tbk
No aspek penilaian Skor 2011 2012 2013 2014
1 Risk based capital 7 7 6 7 2 Likuiditas 10 10 9 8 3 Dana jaminan terhadap cadangan teknis 4 4 7 6 4 Cadangan teknis terhadap investasi 2 1 2 3
5 Cadangan teknis dan modal sendiri terhadap pendapatan premi 10 7 7 6
6 Cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri 8 7 7 8
7 Perubahan pendapatan premi brutto 7 4 3 2
8 Premi retensi sendiri terhdap modal sendiri 8 6 6 6
9 Investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim 2 2 2 2
10 Rasio klaim 4 3 4 3 11 Rasio beban 9 9 9 10
12 Laba (rugi) sebelum pajak terhadap rata - rata modal sendiri 0 7 6 5
Jumlah 71 67 68 66
69
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
Dari hasil perhitungan tabel 4.13 menjelaskan mengenai penilaian
kesehatan berdasarkan skor dari masing – masing aspek selama empat
tahun. Dari perhitungan skor selama empat tahun ini dapat diketahui
bahwa pada tahun 2011 memiliki jumlah skornya sebesar 71, skor 71 ini
berada direntang 66 sampai 81 maka di tahun 2011 memiliki predikat baik,
sedangkan tahun 2012 memiliki jumlah skor sebanyak 67, 67 ini berada di
rentang 66 sampai 81 maka predikatnya baik. Tahun 2013 mempunyai
jumlah skor 68, skor 68 ini berada direntang 66 sampai 81 maka dijelaskan
bahwa pada tahun 2013 mempunyai predikat baik. Kemudian di tahun
2014 jumlah skornya 66, skor 66 ini berada di rentang 66 sampai 81, maka
predikatnya baik.
Berdasarkan penjelasan ini maka dapat disimpulkan bahwa tingkat
kesehatan keuangan PT Asuransi Bintang Tbk yang dihitung selama
empat tahun mempunyai predikat Bagus / Sehat. Predikat ini di peroleh
dari hasil perhitungan jumlah skor dari 12 rasio keuangan.
70
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
BAB V
PENUTUP
A. Kesimpulan
Berdasarkan pembahasan dan analisis data pada bab sebelumnya
maka berikut adalah kesimpulan dari hasil penelitian nya :
1. Berdasarkan hasil perhitungan kinerja kesehatan keuangan PT
Asuransi Bintang Tbk tahun 2011 – 2014 menunjukan kinerja yang
baik dengan skor rata-rata nya berada di rentang 66 – 88.
2. Analisis risk based capital pada perusahaan Bintang selama empat
tahun dinyatakan baik, walaupun kondisinya mengalami penurunan
disetiap tahunnya, namun kondisi ini di nyatakan baik karena rasio di
setiap tahun nya di atas 120% , yaitu diatas nilai standar terbaik.
Dengan demikian perusahaan dapat melihat tingkat solvabilitas dan
perusahaan mampu menggunakan segala resiko klaim.
3. Analisis likuiditas pada perusahaan Asuransi Bintang dinyatakan baik
karena rasio nya berada diatas standar terbaik rasio yaitu 120%,
dengan demikian perusahaan dikatakan kurang mampu membayar
tagihan lancar.
4. Hasil analisis dana jaminan terhadap cadangan teknis selama empat
tahun dikatakan baik karena rasio Dana jaminan terhadap cadangan
teknis berada di atas nilai standar, standar nilai terbaiknya yaitu 5%.
Dengan demikian perusahaan dikatakan mampu membayar tagihan
lancar.
71
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
5. Cadangan teknis terhadap investasi pada perusahaan asuransi Bintang
dikatakan cukup baik karena rasio nya dibawah standar terbaik, yaitu
dibawah 100%, dengan demikian kecakupan cadangan teknis terhadap
investasi masih berada dibawah standar terbaik rasio.
6. Berdasarkan hasil analisis rasio cadangan teknis dan modal sendiri
terhadap premi netto selama empat tahun rasio ini dinyatakan baik,
walaupun kondisi rasio nya naik turun, namun rasio ini berada diatas
standar terbaik yaitu diatas 150%, artinya perusahaan dapat melihat
kecakupan cadangan teknis terhadap investasi.
7. Hasil dari analisis cadangan premi terhadap premi netto retensi sendiri
pada perusahaan asuransi Bintang selama empat tahun dinyatakan
cukup baik, analisis ini dikatakan cukup baik karena rasio nya berada
dibawah standar terbaik rasio yaitu dibawah 300%, dengan demikian
perusahaan dapat mengetahui bagian-bagian dari premi risiko sendiri
yang disahkan sebagai cadangan.
8. Hasil analisis perubahan pendapatan premi brutto selama empat tahun
rasio nya mengalami penurun disetiap tahun nya, walaupun demikian
analisis ini dinyatakan cukup baik, dilihat dari kondisi ini maka
perkembangan pendapatan premi netto belum dapat di ukur.
9. Premi retensi sendiri terhadap modal sendiri mengalami kenaikan dan
penurunan disetiap tahun nya, kondisi ini dinyatakan cukup baik
karena rasio ini berada dibawah standar terbaik yaitu di bawah 300%,
72
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
hal ini menunjukan bahwa perusahaan mampu melihat kemampuan
kekuatan modal sendiri terhadap resiko sendiri.
10. Analisis investasi dan cadangan teknis terhadap utang klaim dapat
dinyatakan cukup baik, karena rasio ini berada diatas standar terbaik,
yaitu diatas 100 %, artinya cadangan teknis terhadap utang klaim bisa
diproduktifkan dalam bentuk investasi.
11. Analisis rasio klaim pada perusahaan asuransi Bintang selama empat
tahun dinyatakan cukup baik, karena rasio ini dibawah standar terbaik,
standar terbaik rasio ini kurang atau sama dengan 100%, artinya
bahwa premi netto mampu menutupi beban klaim.
12. Rasio beban pada PT Asuransi Bintang selama empat tahun dinyatakan
baik karena rasio ini berada di bawah 115%, artinya biaya-biaya yang
dikeluarkan tidak melebihi pendapatan yang diperoleh dari premi.
13. Laba rugi sebelum pajak terhadap rata-rata sendiri pada perusahaan
asuransi Bintang rata-rata rasio nya 20%, rasio ini dinyatakan cukup
baik karena rasio terbaik nya 7%, dengan demikian perusahaan
asuransi dapat mengetahui tingkat keuntungan relatif terhadap
investasi pada umumnya.
73
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
B. Saran
Berdasarkan hasil analisis terhadap kinerja keuangan maka dapt
dikemukakan beberapa saran yang mungkin berguna, adapun saran – saran
tersebut adalah sebagai berikut :
1. Melihat penurunan kinerja keuangan perusahaan pada laba rugi
sebelum pajak yang mengalami kerugian pada tahun 2011, seharusnya
perusahaan memperbaiki dan meningkatkan kinerjanya sehingga hasil
penjualan dan investasi dapat meningkat.
2. Penyebab turun nya rasio-rasio harus menjadi perhatian penting
perusahaan agar tidak terjadi penurunan di masa yang akan datang.
3. Sebaiknya perusahaan merencanakan segala sesuatu yang berkaitan
dengan biaya dan pendapatan operasional ya secara lebih baik.
74
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at
DAFTAR PUSTAKA
Arianty astri, (2012), Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Jiwasraya Cab
Sulawesi Selatan Program Strata Satu ,dipublikasikan, Fak.Ekonomi& Bisnis
Universitas Hasanudin Makasar
Subagyo, 2000, Bank dan lembaga keuangan lain nya edisi ke-1; Sekolah Tinggi Ilmu
Ekonomi
Subagyo, 2000, Bank dan lembaga keuangan lain nya edisi ke-2; ; Sekolah Tinggi Ilmu
Ekonomi
Pramita dewi,( 2014) , Analisis perbedaan Rasio Keuangan Sebagai Tolak
Ukur Kinerja Perusahaan Asuransi Umum, Skripsi (S1),
dipublikasikan, fakultas.Ekonomi & bisnis Universitas diponegoro Semarang
Peraturan-ketua-bapepam-lk-nomor-per-06-bl-2011(1),(diacces)
Rahmat,(2005),Tujuan laporan Keuangan,(online), (http://blog.re.or.id/
tujuan-laporan-keuangan.html)
Zulaikha, Siti, (2012), ”pengertian Penilaian kinerja (online)
(http://apasihmaumu.blogspot.com/2012/06/penilaian-kinerja-karyawan.html).
http://ardra.biz/ekonomi/ekonomi-keuangan-manajemen-keuangan/pengertian-fungsi-
tujuan-asuransi/
http://wwwassegaf.blogspot.com/2012/03/syarat-syarat-laporan-keuangan.html
http://aaui.or.id/
https://csuryana.wordpress.com/2010/03/25/data-dan-jenis-data-penelitian/
http://www.asuransi.dkt-news.com/2014/08/risk-based-capital-tingkat-
solvabilitas.html Infobank no 412 juli 2013
PSAK28AkuntansiAsuransiKerugian(1)
http://bintang.ac.id
www.bursaefekindonesia.com
www.sahamok.com/perusahaanasuransi (data perusahaan asuransi yang go publik)
75
STIE W
idya
Wiw
aha
Jang
an P
lagi
at