ANALISIS FINANCIERO EN SEGUROS

ASPECTOS CONTABLES EN EL SECTOR ASEGURADOR

LA CONTABILIDAD EN COMPAÑÍAS DE SEGUROS

La actividad aseguradora es financieramente compleja, debido, en principio, a que las primas que recibe por asumir riesgos, son valores que no le pertenecen totalmente a la aseguradora, puesto que se debe constituir reservas sobre tales fondos.

Luego, un buen porcentaje de esas primas son transferidas a Reaseguradores, para garantizar la protección de los riesgos.

Las primas retenidas por la aseguradora deben tener un límite, que pueda ser garantizado por el patrimonio de cada entidad respecto de los riesgos aceptados.

Los siniestros reportados a la aseguradora generan la creación de otro tipo de reservas, es decir, se convierten en valores que deben estar listos para ser utilizados en el pago de siniestros.

Los siniestros son objeto de recuperación de fondos a reaseguradores.

El manejo financiero de todos los fondos que ingresan en una aseguradora, debe ser eficiente y correctamente demostrado.

Todo lo anterior, entre otras cosas, hace que la contabilidad de una aseguradora deba ser manejada de forma por demás profesional, responsable y siguiendo obligatoriamente el catálogo de cuentas que para el efecto ha instrumentado la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador.

LA CONTABILIDAD EN COMPAÑÍAS DE SEGUROS

EL PLAN ÚNICO DE CUENTAS

MARCO LEGAL

Los conceptos incluidos en el presente documento se sujetan a la normatividad incluida en la Ley General de Seguros, así como en las normas aprobadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Las Normas Nacionales e Internacionales de Contabilidad, serán empleadas como criterios supletivos.

La Superintendencia de Bancos y Seguros, en virtud de lo previsto en el primer inciso del artículo 29 de la Ley General de Seguros, está facultada para impartir normas contables de obligatorio cumplimiento por parte de las empresas de seguros y compañías de reaseguros.

Fuente: Resolución No SBS-2002-0609 SBS.

PLAN ÚNICO DE CUENTAS

APLICACIÓN Y ALCANCE DEL CATÁLOGO

El Catálogo de Cuentas de las empresas de seguros y compañías de reaseguros, será de uso obligatorio para las siguientes instituciones del sistema de seguro privado: empresas de seguros (ES) y compañías de reaseguros.

Las empresas de seguros y compañías de reaseguros no podrán utilizar cuentas diferentes a las establecidas en el Catálogo de Cuentas de las empresas de seguros y compañías de reaseguros, sin autorización previa de la Superintendencia de Bancos y Seguros. Sin embargo, podrán abrir las subcuentas auxiliares necesarias para el mejor registro y control de sus operaciones. Para el efecto, podrán adicionar dígitos a las subcuentas analíticas de los últimos niveles indicados en el catálogo, siempre que en el mismo no figure el nivel que desea la institución para sus registros.

El Catálogo de Cuentas de las empresas de seguros y compañías de reaseguros contiene la indicación de la institución usuaria de determinada cuenta.

El Catálogo de Cuentas de las empresas de seguros y compañías de reaseguros, debe ser aplicado de manera obligatoria por las instituciones del sistema. Para cada una de las cuentas relacionadas, se indica que institución está autorizada para emplearla.

Las definiciones de elemento, grupo, cuenta, subcuenta y subcuenta analítica han sido previamente planteadas dentro del Catálogo de Cuentas de las empresas de seguros y compañías de reaseguros y no pueden ser modificadas por las instituciones del sistema de seguros privado.

PLAN ÚNICO DE CUENTAS

PLAN ÚNICO DE CUENTAS

ESTRUCTURA DEL CATÁLOGO

La codificación de las cuentas se basa en el sistema decimal por considerarse el más idóneo en el procesamiento de la información contable a través de sistemas computarizados, manuales o mecánicos. Las asignaciones de dígitos a los códigos de las cuentas se realizan siguiendo la práctica de dos números por nivel. Se exceptúan los códigos de los elementos.

CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Teniendo en cuenta la experiencia internacional en materia de supervisión de seguros, se considera conveniente el siguiente procedimiento de clasificación:

PLAN ÚNICO DE CUENTAS

Horizontalmente, el Catálogo de Cuentas de las empresas de seguros y compañías de reaseguros prevé la utilización obligatoria de hasta seis dígitos, que identifican:

0 Elemento del estado financiero

0.0 Tipo de cuentas

0.0.00 Cuentas

0.0.00.0 Subcuentas

PLAN ÚNICO DE CUENTAS

Para la identificación de los elementos de los estados financieros se ha utilizado la numeración del 1 al 5 y el 7 dentro del primer dígito.

Los tres primeros números comprenden las cuentas expresivas del activo, pasivo y patrimonio, destinadas a conformar el balance de situación financiera. Los elementos 4 y 5 agrupan las cuentas de gestión, sintetizadas en las partidas de egresos e ingresos. El elemento 7 que resume las cuentas de orden y de control indispensables para una acertada administración.

A fin de identificar cuentas y subcuentas de valuación, con saldos acreedores en el activo (provisiones y depreciaciones), se ha previsto la utilización de los dígitos “99”.

PLAN ÚNICO DE CUENTAS

Otras normativas que señala la Resolución No SBS-2002-0609 son las siguientes:

Procesamiento de registros contables.

Documentos de respaldo de los registros contables.

Responsabilidad del contador.

Oportunidad, envío y frecuencia de la información.

Control interno

CUENTAS CABEZA DEL CATÁLOGO

1 Activo

2 Pasivo

3 Patrimonio

4 Egresos

5 Ingresos

6 Contingentes

7 Cuentas de orden

PATRIMONIO

Para efectos de contabilidad de empresas aseguradoras, se entiende por Patrimonio a la suma de los siguientes componentes generales:

Capital.

Aportes futuras capitalizaciones.

Reserva legal.

Re expresión monetaria.

Utilidades o pérdidas del ejercicio.

MARGEN DE SOLVENCIA

El margen de solvencia determina la capacidad de producción de una aseguradora.

Las empresas de seguros y compañías de reaseguros para el ejercicio de su actividad, deberán acreditar ante la Superintendencia de Bancos que mantienen el margen de solvencia que se determina de acuerdo con lo siguiente:

Las primas netas recibidas en los últimos doce meses no podrán exceder de seis veces su patrimonio; y,

El patrimonio no podrá ser menor a una sexta parte del total de sus activos menos los cargos diferidos.

Para las empresas de seguros que operen simultáneamente en los ramos generales y vida, a efecto de cumplir con las proporciones establecidas en los literales a) y b) de este artículo, se tomará en cuenta el patrimonio total de la empresa, las primas netas recibidas y los activos totales menos los cargos diferidos del balance consolidado.

PATRIMONIO TÉCNICO

El patrimonio técnico es un valor que determina la cifra mínima de respaldo que debe manejar una aseguradora, respecto de su producción total de primas.

El cálculo de tal cifra mínima se la efectúa de la siguiente manera:

De las primas totales se considera el 23% como factor de riesgo.

De la cifra resultante, se descuenta el 50% por concepto de factor de retención.

A la cifra resultante se le carga un castigo del 20% por concentración de cartera en seguros de transporte, vehículos, incendio y SOAT.

PATRIMONIO TÉCNICO

El cálculo del patrimonio técnico real que maneja una aseguradora se lo efectúa considerando la suma de los siguientes rubros:

Capital.

Reserva legal.

Aportes de accionistas.

Utilidades retenidas para futuras capitalizaciones.

Resultados acumulados, utilidades.

Reservas de desviación de siniestralidad y catastróficas.

Reserva de capital al 45%.

QUE SON LAS RESERVAS TÉCNICAS EN SEGUROS

Las aseguradoras se nutren en base al dinero de sus clientes, quienes han depositado una prima que equivale al costo del seguro solicitado.

Este seguro comprende un período, esto es, un tiempo de vigencia del amparo, ya sea en fechas, suma asegurada, inicio y fin de un viaje, etc.

Por ello, la prima que recibe una aseguradora no puede considerarse totalmente ganada desde el inicio del amparo, ya que el riesgo asumido por la aseguradora es similar hasta que venza el plazo de la póliza o termine la causa que llevó a un cliente a tomar un seguro. De allí que la aseguradora deba guardar mensualmente un poco de la prima recibida para atender posibles manifestaciones del riesgo.

Por otro lado, cuando el siniestro se produce, la aseguradora tiene que establecer un monto probable del evento y reservar contablemente esa cantidad para atender el caso.

Todas estas reservas deben ser invertidas por las aseguradoras, según lo dispuesto por la ley respectiva.

RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO

Art. 28.- Régimen General.- Las reservas de riesgos en curso se establecen como un valor a deducir del monto de la prima neta retenida para proteger la porción del riesgo correspondiente a la prima no devengada.

Para este efecto se considera como prima neta retenida a las primas brutas recibidas por seguros directos, coaseguros y reaseguros aceptados, deducidas las anulaciones, cancelaciones y reaseguros cedidos.

Art. 29.- Régimen especial:

RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO

Para los seguros de transporte marítimo se deberá constituir una reserva equivalente al monto de las primas retenidas en los dos últimos meses a la fecha de cálculo de la misma;

Para el seguro de transporte aéreo y terrestre, se deberá constituir una reserva equivalente al monto de las primas retenidas en el último mes a la fecha de cálculo de la reserva, la cual será liberable mensualmente;

Para los seguros con vigencia superior a un año, esta reserva debe constituirse por aquella porción de la prima retenida neta correspondiente al año de vigencia, de acuerdo al método de base semi mensual, en cuyo caso, la prima de los períodos subsiguientes se registrará como un ingreso diferido, cuando adquiera la calidad de prima del período, dará lugar a la constitución de la reserva de riesgo en curso respectiva; y,

Para los seguros cuya vigencia sea menor a un año se utilizará el método que para el efecto disponga la Superintendencia de Bancos.

RESERVAS TÉCNICAS DE UNA ASEGURADORA

Reservas de riesgos en curso.

Reservas matemáticas.

Reservas para obligaciones pendientes.

Reservas para desviación de siniestralidad y eventos catastróficos.

Reserva de insuficiencia de primas.

Fuente: LEY GENERAL DE SEGUROS ECUADOR.

RESERVAS MATEMÁTICAS

Art. 30.- La reserva matemática representa la obligación de la entidad aseguradora por los seguros de vida de largo plazo, y corresponde al valor actual de los pagos futuros que debe efectuar el asegurador, menos el valor actual de las primas futuras a pagar por el asegurado. En aquellas pólizas vigentes, en que la prima se encuentra totalmente pagada con respecto al monto y período que cubre el seguro (prima única), no existirán primas futuras, por lo que no es posible deducción alguna. Esta reserva se constituirá de acuerdo a los procedimientos, tablas de mortalidad, tasas de interés técnico y otros aspectos que fije la Superintendencia de Bancos mediante normativa.

Art. 31.- En los seguros de vida con ahorro adicionalmente se constituirán como reservas el valor del fondo conformado por el ahorro y los rendimientos generados por el mismo.

RESERVAS MATEMÁTICAS

Art. 32.- Las reservas matemáticas calculadas actuarialmente en forma mensual se ajustarán al nivel que se constituirá si su cómputo se realiza por un sola vez al 31 de diciembre de cada ejercicio económico.

Art. 33.- Reservas de beneficios adicionales.- La reserva de los beneficios adicionales a los riesgos básicos deberá calcularse de acuerdo a lo establecido en el artículo 28 de este Reglamento.

RESERVAS PARA OBLIGACIONES PENDIENTES

Art. 34.- La reserva para obligaciones pendientes corresponde al monto probable o real que debe constituir la entidad aseguradora o reaseguradora por siniestros ocurridos, denunciados o no.

Las reservas de obligaciones pendientes serán:

Siniestros liquidados por pagar. Comprende todos aquellos siniestros cuya liquidación ha sido aceptada por las partes y que se encuentran pendientes de pago, por el valor de la respectiva liquidación.

Siniestros por liquidar. Incluye todos aquellos siniestros denunciados a la empresa de seguros y, compañía de reaseguros que aún no han sido liquidados.

RESERVAS PARA OBLIGACIONES PENDIENTES

Reserva de siniestros ocurridos y no reportados. Corresponde a una estimación de aquellos siniestros que a la fecha de cálculo de la reserva han ocurrido y no han sido denunciados a la compañía. Esta reserva debe constituirse separadamente para cada ramo de seguros, de acuerdo a las normas que para el efecto expida la Superintendencia de Bancos.

Obligaciones pendientes en seguros de vida. En los seguros de vida esta reserva para obligaciones pendientes deberá constituirse por el valor garantizado de los capitales, rentas o pensiones vencidas, incluyendo los gastos pendientes de pago derivados de tales prestaciones, así como las participaciones en beneficios que deban hacerse efectivas.

RESERVAS PARA DESVIACIONES DE SINIESTRALIDAD Y EVENTOS CATASTRÓFICOS

Art. 35.- La reserva para desviación de siniestralidad representa aquel monto constituido en exceso de las reservas de primas o de siniestros, por las desviaciones detectadas respecto de éstas, y su finalidad es cubrir siniestros futuros y actuales, respectivamente, para alcanzar la estabilidad técnica de cada ramo o riesgo. La reserva para eventos catastróficos debe constituirse cuando se estime que un determinado riesgo de la naturaleza puede revestir caracteres de catástrofe. Las entidades aseguradoras y reaseguradoras deberán constituir para los ramos que determine la Superintendencia, además de la reserva de riesgo en curso, una reserva catastrófica, la que se establecerá mediante norma que impartirá la Superintendencia de Bancos. Esta reserva calculada en forma mensual se ajustará al nivel que se constituiría si su cómputo se realiza por una sola vez al 31 de diciembre de cada ejercicio económico.

RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMAS

Esta reserva es nueva para todos los ramos; si el índice combinado supera el 100% de la prima retenida, la reserva se constituirá por esta diferencia. El índice combinado se obtiene sumando la siniestralidad retenida, las comisiones por intermediación y los gastos administrativos y comparándolo con la prima retenida. Si el índice es superior a 100%, el ramo estaría en pérdida técnica.

INVERSIONES DE LAS ASEGURADORAS

Las aseguradoras no pueden mantener su capital, reserva legal, reservas técnicas constituidas, primas diferidas, sin obtener algún tipo de rentabilidad. Estos dineros deben ser invertidos en el mercado financiero, de tal forma que generen ingresos adicionales a los propios del giro del negocio.

Las inversiones son obligatorias, así lo dispone la ley del ramo, misma que señala la forma en que se debe realizar este tipo de operaciones.

INVERSIONES OBLIGATORIAS DE LAS ASEGURADORAS

Art. 40.- Las empresas de seguros y compañías de reaseguros deberán mantener invertidos, en todo momento, las reservas técnicas, capital pagado y reserva legal en los títulos o valores y hasta los porcentajes establecidos en el artículo 23 de la Ley General de Seguros.

Art. 41.- Los títulos o valores a que se refiere la Ley General de Seguros deben ser depositados en custodia en instituciones bancarias legalmente constituidas en el país. Para el efecto, las empresas de seguros y compañías de reaseguros deberán realizar contratos con dichas instituciones, en los que se establecerá como requisito, la obligación de las mismas de emitir estados de cuenta mensuales, en los que se identifiquen de manera individualizada los instrumentos financieros en custodia, con el objeto de que las empresas de seguros y compañías de reaseguros presenten a la Superintendencia de Bancos una copia certificada de tales estados de cuenta.

Fuente: REGLAMENTO A LA LEY GENERAL DE SEGUROS.

INVERSIONES OBLIGATORIAS DE LAS ASEGURADORAS

Hasta un 50% en valores emitidos o garantizados por la Tesorería General del Estado y los emitidos por el Banco Central del Ecuador.

Hasta un 40% en títulos valores representativos de captaciones que realizan los bancos e instituciones financieras, incluidas las obligaciones emitidas por éstas, que estén registradas en el mercado de valores, y que cuenten con calificación de riesgo.

Hasta un 40% en cédulas hipotecarias emitidas por Bancos e Instituciones Financieras.

INVERSIONES OBLIGATORIAS DE LAS ASEGURADORAS

Hasta un 30% en obligaciones emitidas por entidades privadas sujetas al control de la Superintendencia de Compañías que estén registradas en el mercado de valores, y que cuenten con calificación de riesgo.

Hasta un 50% en empresas o instituciones sujetas al control de la Superintendencia de Bancos.

Hasta un 10% en cuotas de Fondos de Inversión autorizados de conformidad con la Ley de Mercado de Valores.

INVERSIONES OBLIGATORIAS DE LAS ASEGURADORAS

Hasta un 10% en valores emitidos y garantizados por estados y bancos centrales extranjeros, depósitos y valores de bancos extranjeros de primer orden, valores representativos de deuda emitidos o garantizados por instituciones financieras, y sociedades extranjeras, y acciones de sociedades extranjeras.

Hasta un 30% en bienes raíces situados en el territorio nacional previa autorización del Superintendente de Bancos.

Hasta un 20% en valores emitidos por entidades públicas que estén registradas en el mercado de valores y que cuenten con calificación de riesgo.

INVERSIONES OBLIGATORIAS DE LAS ASEGURADORAS

Hasta los respectivos valores de rescate, en préstamos a los asegurados con garantía de sus pólizas de vida; y,

Hasta un 25% en acciones de sociedades anónimas previa autorización de la Superintendencia de Bancos.

Estas inversiones tiene un límite por emisor, para evitar la concentración de colocaciones en un solo depositario.

ÍNDICES FINANCIEROS Y BALANCES

Si bien es cierto que la contabilidad de aseguradoras maneja muchas cuentas y subcuentas, todas estas cifras se resumen contablemente al fin de un ejercicio fiscal en los siguientes balances e índices:

Balance general, estados de pérdidas y ganancias, resultado técnico-financiero, margen de solvencia, inversiones. También se requerirán indicadores de liquidez, seguridad, rentabilidad de patrimonio, rentabilidad de operaciones, tasa de utilidad técnica y cesión de reaseguros.

INDICADOR DE LIQUIDEZ

Activo corriente/pasivo corriente

El activo corriente está compuesto por inversiones financieras, caja y bancos, deudores por primas, deudores por reaseguros y coaseguros, deudores varios, primas por cobrar vencidas y cheques protestados.

El pasivo se conforma por reservas técnicas, reaseguros y coaseguros cedidos, primas por pagar, obligaciones a corto plazo, otros pasivos, entre otros.

INDICADOR SEGURIDAD

Activo corriente + bienes raíces / pasivo corriente + obligaciones con el sistema financiero largo plazo + primas anticipadas.

A los componentes de activo corriente y pasivo corriente ya definidos, se debe aumentar para activos, los bienes raíces; y para pasivo, las obligaciones con el sistema financiero a largo plazo, las primas anticipadas y las obligaciones de circulación a largo plazo.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad respecto de patrimonio: utilidad o pérdida del ejercicio (Cta.3402)/ patrimonio promedio de 13 últimos meses, restando el monto de la cuenta 3402.

Rentabilidad respecto de operaciones: utilidad o pérdida / primas netas recibidas.

TASA DE UTILIDAD TÉCNICA

Resultado técnico / ingreso devengado.

El resultado técnico es igual al margen de contribución, menos gastos de administración y participación de utilidades. El margen de contribución es igual al ingreso devengado menos costos de siniestros y +/- resultado de intermediación. El ingreso devengado es igual a la prima neta retenida devengada menos ajustes de otras reservas y menos la prima de reaseguros no proporcionales. La prima neta retenida devengada es igual a la prima neta retenida menos el ajuste de reservas de riesgos en curso o matemática.

INDICE CESION DE REASEGUROS

Primas de reaseguros cedidos / primas netas recibidas.

Se debe tomar en cuenta que aquí saldrán a flote especialmente negocios facultativos, en los cuales la participación en retención de la aseguradora es muy pequeña.

PLAN DE CONTINUIDAD DE NEGOCIOS Y ADMINISTRACIÓN DE CRISIS

Todo análisis financiero debe considerar actualmente la paralización de cualquier tipo de empresa por diferentes motivos, por ejemplo:

Riesgos políticos.

Riesgos económicos.

Riesgos de salud.

Riesgos sociales.

Riesgos de la naturaleza.

Riesgos de comunicación.

Riesgo de daño de instalaciones, equipos y maquinarias.

Riesgos de personal.

Riesgos por pérdida de marcas y secreto profesional, etc.

LA IMPORTANCIA DE CONTAR CON ESTE PLAN

Lejos de ser una muestra de pesimismo ante la vida, toda empresa debe estar consiente de que sus operaciones pueden verse afectadas por cualquier causa, siendo indispensable contar con respuestas inmediatas para atender la emergencia y sacar la empresa a flote.

Un plan de esta naturaleza proporciona pasos certeros y analizados previamente sobre que hacer y los recursos con que se cuenta para manejar una amenaza.

PRINCIPAL INFORMACIÓN A MANEJAR

Detección de riesgos potenciales que puedan afectar a la empresa.

Elaborar el plan de respuesta a emergencias. La emergencia puede ser el inicio de la interrupción de operaciones de una empresa.

Elaborar un plan de administración de crisis.

Elaborar un plan de continuidad de negocios.

EMERGENCIA VS CRISIS

Para efectos de este plan, emergencia es un suceso, accidente que sobreviene, situación de peligro o desastre que requiere una acción inmediata, que puede comprometer a una sola ubicación, la inmediata reacción al evento puede ser manejada en principio por el propio personal de la empresa, no existe lesiones o muerte del personal o de terceros, los daños generados a equipos, edificio e instalaciones no son mayores, en general las operaciones de la empresa no se verán mayormente afectadas, al igual que la marca.

Crisis es un evento que trae consigo la muerte o amenaza de muerte de personal de la empresa o de terceros, destrucción de activos, pérdida de información o comunicación, paralización de sitios de trabajo por tiempo indefinido, pérdidas económicas, problemas legales, de imagen y marca.

QUE HACER CON LOS PLANES

Inducción a los planes

Socialización de los planes

Actualización de los planes

Pruebas de validación