Análisis Financiero de La Empresa Nestlé
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BALANCE GENERAL Y ESTADO FINANCIERO
UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREALFACULTAD DE ADMINISTRACINESPECIALIDAD: NEGOCIOS INTERNACIONALES
NESTL
Historia
La compaa fue fundada en 1866 por el alemn residente en Suiza Henri Nestl, un farmacutico que haba desarrollado una comida para lactantes incapaces de alimentarse del pecho (o cualquiera de los sustitutos habituales de la poca). El valor del descubrimiento posibilit una rpida expansin por Amrica y Europa, incrementada por la fusin en 1905 con la Anglo-Swiss Condensed MilkCompany, que a pesar de ser una empresa mayor, adopt el nombre de la pequea que ya era muy famosa.En 1938, Nestl desarrolla su producto Nescaf que es caf soluble instantneo. La empresa sufri los inicios de la segunda guerra mundial, pero la inclusin del caf soluble Nescaf en las raciones del ejrcito norteamericano favoreci enormemente su difusin.El final de la Segunda Guerra Mundial fue el principio de una fase dinmica para Nestl. Adquirieron un crecimiento acelerado con la adquisicin de otras compaas. En 1947 se fusionaron con la compaa de condimentos (caldo para sopas) Maggi seguido de Crosse &Blackwell en 1950, al igual que Findus en (1963), Libby (1971) y la diversificacin de Stouffer (1973). Compr las acciones de L'Oral en 1974. En 1977, Nestl cre su segunda empresa fuera del sector alimenticio adquiriendo AlconLabora.En 1984, la mejora de las finanzas de Nestl permiti que la compaa lanzara una nueva ronda de adquisiciones, siendo el ms importante gigante estadounidense alimentario Carnation. La primera mitad de los aos 90 seguan siendo favorable para Nestl: las barreras comerciales se redujeron y los mercados mundiales negociaban acuerdos de libre comercio. Desde 1996 ha habido ms adquisiciones: San Pellegrino (1997), SpillersPetfoods (1998) y Purina (2002). En 1919 los productos de Nestl llegan al Per a travs de una oficina de importaciones que comercializaba leche condensada, leche evaporada, harina lacteada, chocolates y otros productos.
Filosofa de la empresaEn lnea con sus principios empresariales, Nestl es una empresa de Nutricin, Salud y Bienestar, que promueve una alimentacin saludable y balanceada; elabora productos con alto valor nutricional, de gran sabor y calidad.La Creacin de Valor Compartido es el modelo de responsabilidad social de Nestl, y tiene como principal objetivo crear valor en beneficio de sociedad de forma sostenible, sin dejar de trabajar cada da para hacer a la empresa ms competitiva en el largo plazo. Se trata de un modelo en el que no hay perdedores ni ganadores, pues Nestl aporta valor a la sociedad, a la vez que mejora sus propias prcticas empresariales, generando valor tambin para la compaa.Bajo este modelo desarrollaron actividades como Crecer Bien, Nutrimvil. Mejorando la alimentacin del ganado, entre otras.
Principios y polticas de la compaa Nestl
ESTRATEGIAS UTILIZADAS POR CATEGORA EN EL MERCADO PERUANONestl basa su estrategia en 3 pilares; SALUD, BIENESTAR Y NUTRICION.Estrategias utilizadas por unidad de negocio:CATEGORIA CEREALES.- La estrategia es muy clara, crear salud y hbitos al consumidor de comer lo ms sano posible. La competencia directa (Kellogs) est muy enfocada a una estrategia de precios en los cereales tradicionales, mientras que Nestl basa su negocio desarrollando la parte Fitness que es un mercado relativamente nuevo.CATEGORIA CULINARIOS.- La estrategia que utiliza es de precios funcionalidad y practicidad a la ama de casa. La competencia directa Ajinomen y Knor, tambin utilizan la misma estrategia con campaas muy agresivas de precios.CATEGORIA LACTEOS.- La estrategia utilizada es bsicamente de diferenciacin, vendiendo nutricin, salud y bienestar con sus productos. Para el caso de Gloria, la estrategia que ellos utilizan son de precios, ya que sus productos son ms econmicos.CATEGORIA CAFES.- Es lder indiscutible en el mercado, con una participacin del 85% del market share. La estrategia que utiliza es la innovacin con una variedad de productos para todos los gustos.CATEGORIA PETCARE.- Slidos segundos con la competencia directa pedigree, donde se trabaja mucho el tema de la calidad e innovacin para poder ofrecer productos que hagan de sus mascotas mejores. De ah deriva el slogan: YourPet, ourpassionCATEGORIA CONFITERIA.- Lderes en el mercado con marcas nacionales como Sublime, Triangulo, Motta, Morochas, etc. La estrategia utilizada fue absorber al lder con todas sus marcas.
Anlisis de la Cadena Valor
BALANCE GENERAL 2011-2012
Periodo que termina:20122011
31-dic31-dic
Total de activos corrientes3520533324
Efectivo e inversiones a corto plazo94257988
Efectivo36183591
Efectivo y equivalentes de efectivo18071334
Inversiones a corto plazo40003063
Cuentas por cobrar, Neto1443214434
Cuentas por cobrar - Comercio, Neto99159541
Inventarios, Neto91259255
Pagos anticipados844900
Otros activos corrientes, Neto1379747
Total activo126229114091
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)2690323971
Inmuebles, mobiliario y equipo (bruto)5313649270
Depreciacin acumulada, Total-26233-25299
Crdito mercantil3261529008
Intangibles, Neto136439356
Inversiones permanentes1484915790
Documentos a cobrar a largo plazo2739
Otros activos permanentes, Total29872603
Otros activos, Total--
Total pasivos corrientes3875335232
Cuentas por pagar--
Cuentas por pagar /Obligaciones1445513584
Inversiones a corto plazo32292909
Documentos por pagar/Deuda a corto plazo--
Deudas con entidades de crdito y obligaciones u otros valores negociables1856816100
Otras cuentas por pagar, Total25012639
Total Pasivo6528257294
Deuda a largo plazo, Total90096207
Deuda a largo plazo90096207
Obligaciones por contratos de arrendamiento financiero--
Total del pasivo2757722307
Impuesto a las ganancias diferido22762060
Participacin no controladora16571477
Otros pasivos, Total1358712318
Capital Contable6094756797
Acciones preferidas rescatable--
Crdito mercantil--
Acciones comunes Total322330
Prima en venta de acciones--
Resultado de ejercicios anteriores8033080116
Acciones en tesorera - Acciones Comunes-2078-6722
ESOP Acciones a empleados--
Ganancia (prdida) no realizada573-
Otras participaciones, Total-18200-16927
Total Pasivo y Capital Contable126229114091
Total de Acciones Comunes en circulacin31893172
Total de Acciones preferidas en circulacin--
* En Millones de CHF (a excepcin de los artculos por accin)
ESTADOS FINANCIEROSPeriodo que termina:20122011
31-dic31-dic
Ventas Netas, Total9218683642
Ventas Netas9218683642
Otras ventas, Total--
Costo de venta4839844127
Utilidad bruta4378839515
Total de gastos de operacin7825471171
Venta y administracin General /Mantenimiento/ Renta de equipo, Total2785524997
Gastos de Investigacin y Desarrollo15441423
Depreciacin / Amortizacin--
Intereses pagados (Utilidad), Neto--
Gastos extraordinarios (Utilidad)509607
Otros gastos de Operacin, Total-5217
Utilidad de Operacin1393212471
Gastos por intereses neto + Participacin en los resultados de compaas asociadas-458-412
Utilidad en venta de activos fijos, neto--
Otros, neto-23-9
Resultado antes de los impuestos a la utilidad1345112050
Total de impuestos a la utilidad34513112
Resultado neto despus de impuestos a la utilidad100008938
Participacin no controladora-449-317
Participacin en el resultado de subsidiarias y asociadas1060866
Ajuste US PCGA (GAAP)--
Resultado antes de partidas extraordinarias106119487
Total de partidas extraordinarias--
Resultado Neto106119487
Ajuste total al resultado Neto--
Ingreso disponible excluyendo partidas extraordinarias106119487
Ajuste de dilucin--
Dilucin de Utilidad neta106119487
Dilucin de promedio ponderado de acciones31953205
Dilucin de las ganancias por accin excluyendo partidas extraordinarias3.322.96
Dividendo por accin - Acciones Comunes distribucin primaria2.051.95
Dilucin de las ganancias por accin bsicas3.443.1
NALISIS DE RATIOS
A.- Anlisis de Liquidez
RATIO DE LIQUIDEZ O RAZN DE ACTIVO CORRIENTE
PERIODO20112012
Activo corriente33,324.0035,205.00
Pasivo corriente35,232.0038,753.00
Liquidez general0,9458446860.908445797
Cuadro de Resumen De La Optimizacin De Ratios
Razn circulante o estudio de solvencia 1.50.6 perdiendo autonoma financiera frente a terceros.
0.4< RE