Analisi FondamentaleCOS'È, QUANDO SI USA, PERCHÉ È IMPORTANTE

Cos’è l’Analisi Fondamentale?

L’analisi Fondamentale

Esamina la forza di un’entità o di una società

Debole-ForteAzienda sana o in perdita

Partiamo dalle basi

Si parte dai rendiconti annuali:reddito – spese= cashflow

A questo aggiungiamo che attivi ci sono e che passivi ci sono, che ci daranno l’Equityattivi – passivi = equity (patrimonio netto)

Facciamo un esempioPrendiamo il titolo Apple e analizziamo il suo rendiconto annuale:Reddito dollari 215,64B Spese dollari 131,37BCashflow 215,64B-131,37B = 84,27B

Attivi dollari 321,68BPassivi dollari 193,43BEquity 321,68-193,43B =128,25B

Adesso andiamo all’Analisi Fondamentale

Dobbiamo trovare delle aziende sane che sono sottovalutate per poter «cavalcare» la crescita.

Come facciamo?

I parametri che ci servono-PE (Price/Earnings) = Prezzo/ Utili per azione

Il prezzo è il valore del singolo titolo attualmente, mentre l’utile è il valore di quanto guadagna la società. Più guadagna la società, più gli investitori sanno disposti a pagare un prezzo più alto per possedere le sue azioni.

Più il valore è basso, più valore rispetto al costo

-EPS (earnings per share) utile per azione che si ottiene calcolando il numero di azioni in vendita per il valore

Esempio

Sempre utilizzando l’esempio di Apple: 121,95/8,28 = 14,72

Questo è il nostro PE

E poi….

PEG (Price-Earnings to Growth ratio)

Questo parametro ci dà informazioni su tre variabili:

1) il prezzo delle azioni2) gli utili della società3) la crescita degli utili della società

Abbiamo bisogno anche di

- proiezioni di crescita sugli utili, con questo parametro verifichiamo che l’azienda sia in crescita

- valore del debito, capiamo se i debiti sono superiori ai guadagni e al valore della società

E adesso che hai tutti questi parametri?Prima di capire che valore abbiano questi parametri, c’è una domanda a cui devi rispondere:

Per quale funzione voglio investire i miei soldi? Reddito mensile o «cavalcare» la crescita?

Se il tuo obbiettivo è la rendita mensile, andrai alla «caccia» di titoli che danno maggiori dividendi (sempre tenendo controllato che siano aziende in utile e sane), dovrai mettere in preventivo di pagare di più in rapporto prezzo-utili PE.

Se invece l’obbiettivo è la crescita, cercheremo aziende con un potenziale di incremento futuro, cioè con un PE più basso.

Cosa cercare

- PE positivo- PEG inferiore a 1- Proiezione di crescita utili del 15%-30%- Debito sotto il 30%- Proprietà istituzionale oltre il 30%- Prezzo oltre i 10 dollari ad azione

Completiamo l’esempio di prima- PE Apple 14,74- PEG Apple 1,07- Proiezione di crescita utili 13,80%- Debito sotto 0,68- Proprietà istituzionale ok- Prezzo 121,95

(Dati al 29/01/2017)

Dove puoi trovare tutte queste informazioni?

www.finviz.com

www.investing.com

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E infine….

Una volta fatta l’analisi fondamentale si passa all’analisi tecnica, e si definisce che tipo di strategia si vuole seguire.

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E NON RAPPRESENTA IN ALCUN MODO SOLLECITAZIONE AL PUBBLICO RISPARMIO O ALL’INVESTIMENTO