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American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Estados Financieros Dictaminados Consolidados 31 de diciembre de 2017 y 2016

American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Índice 31 de diciembre de 2017 y 2016

Contenido Página Informe de los Auditores Independientes ........................................................................................... 1 a 3 Estados financieros consolidados: Balances generales .................................................................................................................................. 4 Estados de resultados ............................................................................................................................. 5 Estados de variaciones en el capital contable ....................................................................................... 6 Estados de flujos de efectivo .................................................................................................................. 7 Notas sobre los estados financieros ................................................................................................... 8 a 70

Informe de los Auditores Independientes A la Asamblea de Accionistas de American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple Opinión Hemos auditado los estados financieros consolidados de American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria (Institución), que comprenden los balances generales conso-lidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas explicativas sobre los estados financieros consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos de American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria al 31 de diciembre de 2017 y 2016, por los ejercicios terminados en esas fechas han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios contables para instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión). Fundamento de la opinión Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sec-ción “Responsabilidades de los auditores en relación con la auditoría de los estados financieros consoli-dados” de este informe. Somos independientes de la Institución de conformidad con el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A. C., junto con los requerimientos de ética que son aplicables a nuestras auditorías de estados financieros consolidados en México, y hemos cum-plido con las demás responsabilidades éticas de conformidad con esos requerimientos y dicho Código. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y ade-cuada para sustentar nuestra opinión. Responsabilidades de la Administración y de los responsables del Gobierno de la Institución en relación con los estados financieros consolidados La Administración de la Institución y subsidiaria es responsable de la preparación de los estados finan-cieros consolidados, de conformidad con los criterios contables para instituciones de crédito, emitidos por la Comisión, y del control interno que consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.

Al preparar los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de evaluar la capaci-dad de la Institución para continuar como negocio en marcha; revelando, en su caso, las cuestiones rela-tivas a negocio en marcha y utilizar la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tenga la intención de liquidar la Institución o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista que hacerlo. Los responsables del Gobierno de la Institución son responsables de la supervisión del proceso de re-porte financiero de la Institución. Responsabilidades de los auditores en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material, cuando este exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados. Durante la realización de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesio-nal y mantenemos una actitud de escepticismo profesional. También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros consolidados, ya sea por fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos ries-gos, y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a un fraude es más elevado que uno que resulte de un error no intencional, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión de los controles internos.

Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, con el fin de diseñar pro-cedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Institución.

Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y de las revelaciones relativas presentadas por la Administración.

Evaluamos si es adecuado que la Administración utilice la presunción de negocio en marcha para pre-parar los estados financieros consolidados, y si, basados en la evidencia de auditoría obtenida, existe incertidumbre material con base en hechos o condiciones que puedan generar dudas significativas so-bre la capacidad de la Institución para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría

sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas re-velaciones son inadecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, he-chos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Institución deje de ser un negocio en marcha.

Obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades de negocio que conforman el grupo económico para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y realiza-ción de la auditoría de los estados financieros consolidados. Somos los únicos responsables de nues-tra opinión de auditoría.

Comunicamos a los responsables del gobierno de la Institución, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el trascurso de nuestra auditoría. También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Institución una declaración manifes-tando que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables sobre independencia y les comunica-mos todas las relaciones y demás cuestiones que razonablemente pudieran influir en nuestra indepen-dencia y, en su caso, las correspondientes salvaguardas aplicadas. El nombre del socio a cargo de la auditoría se informa a continuación. PricewaterhouseCoopers, S. C. C.P.C. Ariadna Laura Muñiz Patiño Socia de Auditoría Ciudad de México, 1 de marzo de 2018

American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Balances Generales Consolidados (Notas 1, 2 y 3)

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Millones de pesos (Nota 2) 31 de diciembre de 31 de diciembre de Activo 2017 2016 Disponibilidades (Nota 6) $ 1,825 $ 2,153 Deudores por reporto (saldo deudor) (Nota 7) 961 2,401 Cartera de crédito vigente (Nota 8): Créditos del consumo 12,188 9,925 Total cartera de crédito vigente 12,188 9,925 Cartera de crédito vencida (Nota 8): Créditos del consumo 465 391 Total cartera de crédito vencida 465 391 Total cartera de crédito 12,653 10,316 Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 8) (1,194) (1,116) Cartera de crédito - Neta 11,459 9,200 Otras cuentas por cobrar (Nota 9) 262 263 Inversiones permanentes 3 3 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Notas 16 y 17) 3,230 3,074 Otros activos Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 771 99 Total activo $ 18,511 $ 17,193

Pasivo y Capital Contable 2017 2016 Captación (Nota 10): Depósitos de exigibilidad inmediata $ 50 $ 43 Depósitos a plazo Del público en general 2,486 3,620 2,536 3,663 Préstamos interbancarios y de otros organismos (Nota 11): De largo plazo 5,996 5,578 Otras cuentas por pagar: Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (Nota 12) 3,546 1,433 Obligaciones subordinadas en circulación (Nota 13) 504 503 Créditos diferidos y cobros anticipados 111 103 Total pasivo 12,693 11,280 Capital contable (Nota 15): Capital contribuido: Capital social 1,220 1,220 1,220 1,220 Capital ganado: Reservas de capital 858 753 Resultado de ejercicios anteriores 3,835 2,892 Resultado neto (95) 1,048 Total capital contable 5,818 5,913 Compromisos y contingencias (Nota 20) - - Evento posterior (Nota 26) Total pasivo y capital contable $ 18,511 $ 17,193

31 de diciembre de Cuentas de orden (Nota 19) 2017 2016

Compromisos crediticios $ 20,688 $ 21,849 Colaterales recibidos por la entidad 960 2,401 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 105 - Otras cuentas de registro 25,253 21,661

$ 47,006 $ 45,911 “Los presentes balances generales consolidados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución y subsidiaria hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” “El saldo histórico del capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es de $994 en ambos años.” “Los presentes balances generales fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.” Índice de capitalización desglosado Activos en riesgo de crédito 26.53% Activos sujetos a riesgo total 17.92% Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Mario Alberto Treviño Villarreal Nelly Arias Escobar Gerardo Guzmán Ayala Mario Alberto Álvarez Villa Director General Contralor Contador General Director de Auditoría Interna http://www.americanexpressbank.com.mx http://portafolioinfo.cnbv.gob.mx/Paginas/Contenidos.aspx?ID=40&Contenido=Boletines&Titulo=Banca%20M%C3%BAltiple https://www.americanexpress.com/mx/content/career-information-risk-management.html

http://www.americanexpressbank.com.mx/

American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Estados Consolidados de Resultados (Notas 1, 2 y 3)

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Millones de pesos (Nota 2), excepto resultado neto por acción común Año que terminó el 31 de diciembre de 2017 2016 Ingresos por intereses (Nota 22) $ 3,007 $ 2,409 Gastos por intereses (Nota 22) (594) (392) Margen financiero 2,413 2,017 Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 8) (1,327) (888) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 1,086 1,129 Comisiones y tarifas cobradas (Nota 22) 2,488 2,260 Comisiones y tarifas pagadas (Nota 22) (9) (9) Otros ingresos de operación (Nota 22) 970 751 Gastos de administración y promoción (2,960) (2,699) 489 303 Resultado antes de impuestos a la utilidad 1,575 1,432 Impuestos a la utilidad causados (Nota 16) (43) (687) Impuestos a la utilidad diferidos (Nota 16) (1,627) 303 (1,670) (384) Resultado neto consolidado del ejercicio ($ 95) $ 1,048 Resultado neto por acción común (Nota 15) $ 96 $ 1,053 “Los presentes estados de resultados consolidados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encon-trándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución y subsidiaria durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” “Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.” Índice de capitalización desglosado: Activos en riesgo de crédito 26.53% Activos sujetos a riesgo total 17.92% Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Mario Alberto Treviño Villarreal Nelly Arias Escobar Gerardo Guzmán Ayala Mario Alberto Álvarez Villa Director General Contralor Contador General Director de Auditoría Interna http://www.americanexpressbank.com.mx http://portafolioinfo.cnbv.gob.mx/Paginas/Contenidos.aspx?ID=40&Contenido=Boletines&Titulo=Banca%20M%C3%BAltiple https://www.americanexpress.com/mx/content/career-information-risk-management.html


American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Estados Consolidados de Variaciones en el Capital Contable (Nota 15)

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Millones de pesos (Nota 2) Capital contribuido Capital ganado Reservas Resultados Total de Capital de de ejercicios Resultado capital social capital anteriores neto contable Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 1,220 $ 662 $ 2,349 $ 904 $ 5,135 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Traspaso del resultado neto de ejercicios anteriores 91 810 (904) (3) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL: Efecto del cambio en la metodología de la estimación preventiva para riesgos crediticios (267) (267) Resultado neto 1,048 1,048 Saldos al 31 de diciembre de 2016 1,220 753 2,892 1,048 5,913 MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS ACCIONISTAS: Traspaso del resultado neto de ejercicios anteriores 1,048 (1,048) - Constitución de reservas 105 (105) - MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL: Resultado neto (95) (95) Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 1,220 $ 858 $ 3,835 ($ 95) $ 5,818 “Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución y subsidiaria durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.” “Los presentes estados consolidados de variaciones en el capital contable fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.” Índice de capitalización desglosado: Activos en riesgo de crédito 26.53% Activos sujetos a riesgo total 17.92% Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Mario Alberto Treviño Villarreal Nelly Arias Escobar Gerardo Guzmán Ayala Mario Alberto Álvarez Villa Director General Contralor Contador General Director de Auditoría Interna http://www.americanexpressbank.com.mx http://portafolioinfo.cnbv.gob.mx/Paginas/Contenidos.aspx?ID=40&Contenido=Boletines&Titulo=Banca%20M%C3%BAltiple https://www.americanexpress.com/mx/content/career-information-risk-management.html


American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Estados Consolidados de Flujos de Efectivo

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Millones de pesos mexicanos (Nota 2) Año que terminó el 31 de diciembre de 2017 2016 Resultado neto ($ 95) $ 1,048 Ajustes por partidas que no implican flujos de efectivo: Estimación preventiva para riesgos crediticios 1,327 621 Impuestos a la utilidad diferidos 1,627 (303) 2,859 1,366 Actividades de operación Cambio en deudores por reporto 1,440 (1,700) Cambio en cartera de crédito (3,585) (1,770) Cambio en otros activos operativos (672) (70) Cambio en captación tradicional (1,128) 2,420 Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 418 246 Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 1 - Cambio en otros pasivos operativos 339 (31) Flujos netos de efectivo de actividades de operación (3,187) (905) Actividades de financiamiento Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento - - (Disminución) incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (328) 461 Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 2,153 1,692 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 1,825 $ 2,153 “Los presentes estados consolidados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivadas de operaciones efectuadas por la Institución y subsidiaria durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposicio-nes legales y administrativas aplicables.” “Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.” Índice de capitalización desglosado: Activos en riesgo de crédito 26.53% Activos sujetos a riesgo total 17.92% Las veintiséis notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros. Mario Alberto Treviño Villarreal Nelly Arias Escobar Gerardo Guzmán Ayala Mario Alberto Álvarez Villa Director General Contralor Contador General Director de Auditoría Interna http://www.americanexpressbank.com.mx

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American Express Bank (México), S. A., Institución de Banca Múltiple y subsidiaria Notas sobre los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2017 y 2016

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Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos, excepto número de acciones, su valor nominal, precio por acción y tipos de cambio

Nota 1 - Constitución y actividad de la Institución: American Express Bank (México), S. A. (Institución), es subsidiaria de American Express Travel Related Services, Inc. (TRS), y se constituyó e inició operaciones de conformidad con las leyes de la República Mexicana el 20 de febrero de 1996, con una duración indefinida y domicilio en la Ciudad de México; es una parte relacionada de American Express Company (México), S. A. de C. V. (AmexCo), y cuenta con autorización del Gobierno Federal, otorgada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para operar como institución de banca múltiple regulada por la Ley de Instituciones de Crédito (Ley), así como por el Banco de México, S. A. (Banxico), y por las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión), como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones. La Institución tiene por objetivo, en términos de lo establecido por la Ley, prestar los servicios de banca y crédito, entendiéndose como tales la captación de recursos del público en el mercado nacional para su colocación en el público, mediante actos causantes de pasivo directo o contingente. Entre sus actividades principales se encuentran: recibir depósitos de sus partes relacionadas en México, aceptar préstamos y otorgar créditos, realizar inversiones en valores, celebrar operaciones de reporto y otras operaciones de banca múltiple, de conformidad con la Ley. La actividad preponderante de la Institución consiste en el otorgamiento de créditos al consumo a través de tarjeta de crédito revolvente. Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen las cifras de la Institución y de su subsi-diaria al 31 de diciembre de 2017 y 2016 en la cual la Institución ejerce control. A continuación se detalla la subsidiaria que se ha consolidado:

Porcentaje de

participación (%)

Moneda

Subsidiaria 2017 y 2016 Actividad funcional

American Express Bank Prestación de servicios de nómina

Services, S. A. de C. V. 99.95 a la Institución Peso mexicano

Nota 2 - Bases de preparación de la información financiera consolidada: Elaboración de estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 que se acompañan, han sido pre-parados de acuerdo con los “Criterios relativos al esquema general de la contabilidad para instituciones de crédito” (Criterios contables) establecidos por la Comisión, los cuales observan los lineamientos contables de las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que la Institución realiza operaciones especializadas.


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Los Criterios antes mencionados están contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (dentro del anexo 33). Para estos efectos, la Institución ha elaborado su estado de resultados conforme a la presentación requerida por la Comisión, el cual tiene por objetivo pre-sentar información sobre las operaciones desarrolladas por la entidad, así como otros eventos económicos que le afectan, que no necesariamente provengan de decisiones o transacciones derivadas de los propieta-rios de la misma en su carácter de accionistas, durante un periodo determinado. De conformidad con los Criterios contables, a falta de dicho criterio específico de la Comisión, deberán aplicarse las bases de supletoriedad, conforme a lo establecido en la NIF A-8 “Supletoriedad”, en el si-guiente orden: las Normas de Información Financiera (NIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standard Board o IASB por sus siglas en inglés), así como los principios de contabilidad generalmente aceptados aplicables en los Estados Unidos, tanto las fuentes oficiales como no oficiales conforme a lo es-tablecido en el Tópico 105 de la Codificación del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (Financial Accounting Standard Board, FASB), o en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido, excepto cuando a juicio de la CNBV sea necesario aplicar una normativa o criterio contable específico. Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos res-pecto a una norma supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en el Criterio Contable A-4, Aplicación supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión. La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supleto-riedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. Adicionalmente, de conformidad con lo señalado en la Ley, la Comisión podrá ordenar que los estados financieros de las instituciones se difundan con las modificacio-nes pertinentes, en los plazos que al efecto establezca. Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2017 Con fecha 27 de diciembre de 2017, se publicaron diversas modificaciones en el DOF a los Criterios Contables. Estas modificaciones entran en vigor el 1 de enero de 2019. La Institución se encuentra analizando el efecto que tendrán estas modificaciones en la información financiera que presenta. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: Criterio Contable B-6, Cartera de crédito y Criterio Contable D-2, Estado de resultados Se ajustan los criterios de contabilidad aplicables a las instituciones de crédito para que estas puedan can-celar, en el periodo en que ocurran, los excedentes en el saldo de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, así como para reconocer la recuperación de créditos previamente castigados contra el rubro de “Estimaciones preventivas para riesgos crediticios” a fin de hacerlos consistentes con la normatividad in-ternacional establecida en las NIIF. Mediante una disposición transitoria se señala que las instituciones podrán optar por aplicar estos cam-bios a partir del día siguiente a la fecha de su publicación, debiendo dar aviso a la Comisión de que se ejer-ció dicha opción, a más tardar a los 10 días hábiles siguientes a la fecha en que va a iniciar la aplicación anticipada de los citados cambios a los Criterios Contables. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, la Institución no ha ejercido dicha opción.


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Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares Se incorporan diversas NIF emitidas por el CINIF a los Criterios Contables de la Comisión con el fin de que resulten aplicables a las instituciones de crédito al tiempo de determinar el plazo para su aplicación con el objeto de que estas entidades financieras estén en posibilidad de cumplirlas. Las NIF que se incorporan a los Criterios Contables son las siguientes: NIF B-17, Determinación del valor razonable Establece las normas para la determinación del valor razonable y su revelación. Menciona que el valor razonable debe utilizar supuestos que los participantes del mercado usarían al fijar el precio de un activo o un pasivo en las condiciones actuales del mercado a una fecha determinada, incluyendo los supuestos sobre el riesgo. Se establece que se debe considerar el activo o pasivo particular que se está valuando, si es monetario y si es utilizado en combinación con otros activos o sobre una base independiente, el mercado en el que tendría lugar para el activo o el pasivo; y la técnica o técnicas de valuación apropiadas para la determinación del valor razonable, así como maximizar el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizar los datos de entrada no observables. NIF C-3, Cuentas por cobrar Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instru-mento financiero. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los ingresos que se incurren para obtener o cumplir con los contratos con clientes. Se establecen los aspectos más significativos para el reconoci-miento de los ingresos a través de la transferencia de control, identificación de las obligaciones a cumplir de un contrato, asignación del monto de la transacción y el reconocimiento de derechos de cobro. NIF D-2, Costos por contratos con clientes Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los costos que surgen de contratos con clientes. Adicionalmente establece la normativa relativa al reconocimiento de los costos por contratos con clientes, e incorpora el tratamiento contable de los costos relacionados con contratos de construcción y fabricación de bienes de capital incluyendo los costos relacionados con contratos de clientes.


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Criterios Contables específicos Cambios en Criterios Contables de la Comisión. El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modifi-caciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las ins-tituciones de crédito para las operaciones que realicen, con el fin de tener información financiera confia-ble. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016, las cuales se mencionan a continuación. A partir del 1 de enero de 2016 la Institución adoptó de manera prospectiva los siguientes Criterios Contables emitidos por la Comisión, los cuales no tuvieron una afectación importante en la información que presenta la Institución, con excepción del cambio en la metodología de la calificación de la cartera de crédito (Véase Nota 3e.): Criterio A-2 “Aplicación de normas particulares”. Se actualizan los nombres y se agregan las NIF que son aplicables a la Institución. Se especifica el tratamiento contable para los sobregiros en las cuentas de che-ques que no cuenten con una línea de crédito, así como la aplicación uniforme de criterios de contabilidad para instituciones de crédito por las sociedades de inversión, para el reconocimiento de la participación de las entidades en una operación conjunta, excepto por la reexpresión de estados financieros. Criterio C-3 “Partes relacionadas”. Se modifican los conceptos de “Acuerdo con control conjunto”, “Control”, “Control conjunto”, “Controladora”, “Influencia significativa” y “Subsidiaria” para adecuar los conceptos con las NIF aplicables. Criterio D-1 “Balance general”. Se agregan clasificaciones a la categoría de “Créditos a la vivienda”, “Captación tradicional” y “Cuentas de orden”. Criterio D-2 “Estado de resultados”. Se adecúa el concepto “Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas, y negocios conjuntos” conforme la NIF aplicable. Criterio B-6 “Cartera de crédito”. Se incorporan los siguientes conceptos en dicho criterio: “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”. Asimismo, se especifica cuándo será considerado el “Pago sos-tenido del crédito” para restructuras por diferentes tipos de créditos y se realizaron modificaciones a los conceptos de reestructuras y renovaciones. Especifica el reconocimiento en resultados de las comisiones cobradas distintas por el otorgamiento del crédito, en la fecha en que se devenguen. Establece diversas consideraciones para el traspaso a cartera vencida, en el caso de créditos otorgados para remodelación o mejoramiento de vivienda y créditos otorgados al amparo de una línea de crédito revolvente. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestruc-turen o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse aten-diendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o re-novadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus


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disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sos-tenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido las obligaciones exigibles a la fecha del tras-paso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016, mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cu-yas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago a periodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al venci-miento. Los supuestos son los siguientes: i) el acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto origi-nal del crédito al momento de la reestructura o renovación, o bien, ii) se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado de-berá haber: i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles. ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la rees-

tructuración o renovación. Estimación preventiva para riesgos crediticios. Se da a conocer la nueva metodología general para la cali-ficación de la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con el fin de calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de cré-dito deberán constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia, procurando así la adecuada solvencia y estabilidad de las propias instituciones de crédito. Asimismo, se ha estimado necesario incluir nuevas variables, tales como: el tiempo que el acreditado ha sido cliente de la Institución, el saldo del crédito y la información contenida en los reportes emitidos por las sociedades de información crediticia relativos a las operaciones que dichas personas celebren con instituciones de crédito, esto con el fin de que dichas enti-dades financieras cuenten con información que contribuya a un mejor cálculo de las reservas. Véase im-pacto en la adopción en Nota 3e. NIF de aplicación retrospectiva por cambios contables y NIF vigentes a partir del 1 de enero de 2017 y 2016: A partir del 1 de enero de 2017 y 2016 entraron en vigor ciertas NIF y Mejoras a las NIF, emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF).


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A continuación se presentan aquellas NIF que son aplicables y fueron adoptadas retrospectivamente por la Institución, pero que no tuvieron afectación en la información financiera, excepto por la NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. 2016 NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de pasivos a corto y largo plazos por beneficios por terminación y postempleo. Se establece el concepto de remediciones de los activos o pasivos por beneficios definidos y se elimina la posibilidad de diferir el reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales directamente a resultados, conforme a su devengamiento. Por lo anterior, dichas ganancias y pérdidas actuariales debe-rán reconocerse de manera inmediata en los Otros Resultados Integrales (ORI), exigiendo su reciclaje posterior a la utilidad o pérdida neta. INIF 21 “Reconocimiento de pagos por separación de los empleados”. Fue emitida con objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos en la NIF D-3“Beneficios a los empleados”. Autorización de los estados financieros Los estados financieros consolidados adjuntos y sus notas al 31 de diciembre de 2017 fueron autorizados, para su emisión el 1 de marzo de 2018 por Mario Alberto Treviño Villarreal (Director General), Nelly Arias Escobar (Contralor), Gerardo Guzmán Ayala (Contador General) y Mario Alberto Álvarez Villa (Director de Auditoría Interna). Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas: A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadas consistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario. Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros. Asimismo, requieren que la Administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad que aplicará la Institución. Los rubros que involucran un mayor grado de juicio o complejidad y los que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados se describen en la Nota 4. a. Consolidación Subsidiaria La subsidiaria es aquella entidad sobre la cual la Institución tiene el control para dirigir sus actividades relevantes, tiene derecho (y está expuesta) a rendimientos variables procedentes de su participación y tiene la capacidad de afectar dichos rendimientos a través de su poder. Fueron considerados, al evaluar si la Institución controla a una entidad, la existencia y efectos de derechos de votos potenciales que son ac-tualmente ejercibles o convertibles. También se evalúa la existencia de control en los casos en que no tiene más del 50% del derecho de voto, pero la Institución puede dirigir sus actividades relevantes.


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La subsidiaria se consolida desde la fecha en que es controlada por la Institución y se deja de consolidar cuando se pierde dicho control. Las transacciones, saldos y utilidades o pérdidas no realizadas, resultantes de operaciones entre las com-pañías consolidadas, han sido eliminados. Las políticas contables, aplicadas por la subsidiaria, son con-sistentes con las políticas contables adoptadas por la Institución. La consolidación se efectuó con base en estados financieros de la subsidiaria. Véase Nota 1. Monedas de registro, funcional y de informe Debido a que tanto las monedas de registro, funcional y de informe de la Institución y su subsidiaria son el peso mexicano, no fue necesario realizar algún proceso de conversión. Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de estas entidades se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada entidad, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros consolidados se presentan en pesos mexicanos, que es la moneda de informe de la Institución. Efectos de la inflación en la información financiera Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del 1 de enero de 2008 la economía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2017 y 2016 de los estados financieros adjuntos se presentan en pesos históricos, modificados por los efectos de la infla-ción en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica:

31 de diciembre de 2017 2016 (%) (%) País: Del año 6.68 3.38 Acumulada en los últimos tres años 12.16 9.66

b. Disponibilidades Las disponibilidades se registran a su valor nominal y las disponibilidades en moneda extranjera se va-lúan al tipo de cambio publicado por Banxico a la fecha de formulación de estos estados financieros. Los rendimientos que generan las disponibilidades se reconocen en resultados conforme se devengan. Las disponibilidades restringidas obedecen al Depósito de Regulación Monetaria (DRM) constituido con Banxico y que devenga una tasa de fondeo bancario. Véase Nota 6. En este rubro se incluye también el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo (Call Money, otorgados), cuando este plazo no excede a tres días hábiles.


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c. Operaciones de reporto Las operaciones de reporto llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como cola-teral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral. Véase Nota 7. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la repor-tadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo de crédito que enfrenta la reportada res-pecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de re-porto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. Los activos financieros recibidos en colateral por la Institución se registran en cuentas de orden y se va-lúan a su valor razonable. Asimismo, en los casos en que la Institución vende el colateral o lo da en garantía reconoce en una cuenta por pagar en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”, la obligación de restituir el colateral a la reportada al precio pactado, y posteriormente lo valúa a su valor razonable, o a su costo amortizado en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto; adicionalmente, se registra en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía” el control de dichos cola-terales, valuándolos a su valor razonable. Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por re-porto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colate-ral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia establecidas en el Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión. d. Cartera de créditos Los créditos representan los importes efectivamente entregados a los acreditados y los intereses que, con-forme al esquema de pagos de los créditos de que se trate, se vayan devengando. El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, y las demás características generales que establece la Ley, los manuales y políticas internas de la Institución. Véase Nota 8.


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La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para conside-rarse como cartera de crédito vencida.

El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando: 1. Se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de

Concurso Mercantiles (LCM), y a partir del 25 de septiembre de 2014, este tipo de acreditados que continúen realizando pagos en términos de la LCM serán traspasados a cartera vencida cuando incu-rran en los supuestos previstos en el numeral 2 siguiente.

2. Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente,

considerando al efecto lo siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presen-tan 30 o más días naturales de vencidos.

Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódi-cos de intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días naturales de vencido el principal.

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, y pre-sentan 90 o más días naturales de vencidos.

Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de facturación vencidos, o en caso de que el periodo de facturación sea distinto al mensual, el correspondiente a 60 o más días naturales de vencidos.

Los créditos vencidos que se reestructuran o renuevan permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido al amparo de los Criterios Contables. Asimismo, los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuran durante el plazo del crédito o se renue-van en cualquier momento son considerados como cartera vencida Las reestructuras o renovaciones de créditos vigentes se siguen considerando vigentes conforme a lo si-guiente:

Si la reestructura o renovación se realiza sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original

del crédito, y se ha liquidado la totalidad de los intereses devengados, y el principal del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

Si la reestructura o renovación se realiza durante el transcurso del 20% final del plazo original del cré-dito y se ha liquidado: la totalidad de los intereses devengados; la totalidad del monto original del cré-dito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y el 60% del monto original del crédito.


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Los créditos que desde su inicio se pacten como revolventes, que se reestructuran o renuevan, en cual-quier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado ha liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. No se considerará reestructura a aquella que, a la fecha de su realización, presenta cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifique una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito: i. Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor

calidad. ii. Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada. iii. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. iv. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los

pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno.

En el momento en el que algún crédito se considera como vencido, se suspende la acumulación de sus in-tereses. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en cuentas de orden. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a este tipo de créditos, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento de su tras-paso como cartera vencida, cancelándose cuando se cuenta con evidencia de pago sostenido. En caso de que los intereses vencidos sean cobrados se reconocen directamente en los resultados del ejercicio. Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pen-dientes de pago (principal e intereses, entre otros), o que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplen el pago sostenido del crédito al amparo de los Criterios Contables. Los costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corres-ponda de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Las comisiones inicial o subsecuente cobradas por la anualidad de la tarjeta de crédito se reconocen como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses. Las comisiones cobradas a establecimientos afiliados se registran en resultados al momento de efectuarse los pagos de los consumos presentados para su reembolso. Las comisiones por disposición de efectivo y otras comisiones por uso de tarjetas, se reconocen en los resultados en el periodo en que se generan en los estados de cuenta respectivos. Las comisiones por colocación de pólizas de seguros se reconocen en resul-tados conforme la Institución realiza la venta de la póliza de seguros.


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Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el saldo insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo, también se suspende la acumulación de intereses. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en cuentas de orden. En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en el estado de resultados consolidado en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento de su traspaso como cartera vencida. Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los in-tereses devengados no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una estimación por el 100% de dichos intereses. La estimación se cancela cuando se cuente con evidencia de pago sostenido. Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pen-dientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados, se cumple con el pago sostenido del crédito. e. Estimación preventiva para riesgos crediticios El 16 de diciembre de 2015 la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de la cartera crediticia de con-sumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que deben constituir las ins-tituciones, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utili-zación de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. La Institución decidió constituir la estimación de manera anticipada el 1 de marzo de 2016, pos-teriormente en octubre realizó un recalculo en la que se incluyó la variable “buró de crédito”. El efecto inicial derivado de la aplicación de los ajustes a la metodología de calificación para la cartera cre-diticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito originó una constitución de reser-vas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $267, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. La determinación del efecto inicial fue como sigue:

Metodología sin considerar buro de crédito $ 873 Metodología vigente 1,140 $ 267


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Como resultado del recálculo realizado por la Institución de la estimación preventiva a octubre 2016, se originó una liberación de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de ($138), en apego al criterio B-6 “Cartera de Crédito” reflejándose finalmente dicho impacto en el rubro de otros ingresos, como se muestra a conti-nuación:

Sin considerar Buró de crédito $ 1,214 Considerando Buró de crédito 1,076 ($ 138)

Los cambios en la nueva metodología contemplan cambios en la determinación de la probabilidad de in-cumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, en donde se agregan varia-bles, entre éstas las de las Sociedades de Información Crediticia, lo que permite contemplar la exposición de riesgo con diferentes instituciones del mismo cliente. Adicionalmente se integra la segmentación de clientes de alto, medio y alto riesgo dependiendo de la antigüedad y límite de crédito; para el caso de la severidad de la pérdida, esta se segrega de acuerdo con los impagos consecutivos, pudiendo tomar ocho valores diferentes, mientras que anteriormente únicamente se consideraban dos opciones, en el caso de la exposición la fórmula para el cálculo cambia, contemplando diferentes casos y máximos en la relación de saldos y límites de crédito; los cambios se implementaron al 100% durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016. La última calificación de la cartera crediticia se realizó al 31 de diciembre de 2015 y la Administración considera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación, son suficientes para absorber las pérdidas por riesgo de crédito de la cartera. Véase Nota 8. Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito La Institución evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general conso-lidado, o bien, ser castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la es-timación preventiva para riesgos crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo de su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia. Adicionalmente, la Institución puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se en-cuentren provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados. Para tales efectos, se cancela el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios. Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconocerá en el es-tado de resultados consolidado dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”. Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado de pago del crédito en forma parcial o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de éstas exceda el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituye la estimación correspondiente hasta por el monto de la diferencia.


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f. Otras cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos de la Institución representan, entre otras, saldos a favor de impuestos, partidas directamente relacionadas con la cartera de crédito y comisiones por colo-cación de seguros. Véase Nota 9. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Administración no consideró necesario crear una estimación por irrecuperabilidad debido a la antigüedad de sus partidas. Véase Nota 9. g. Inversiones permanentes Las otras inversiones permanentes en las que no se tiene influencia significativa para la toma de decisio-nes, se valúan a su costo de adquisición. Los dividendos provenientes de estas inversiones se reconocen en el estado de resultados del periodo cuando se reciben, salvo que correspondan a utilidades de periodos anteriores a la compra de la inversión, en cuyo caso se disminuyen de las inversiones permanentes. h. Pagos anticipados Los pagos anticipados registrados en el rubro de “Otros activos” representan aquellas erogaciones efectua-das por la Institución en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes que está por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo y se presentan en el balance general como activos circulantes o no circulantes, dependiendo del rubro de la partida de destino. Una vez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos de-ben reconocerse como un activo o como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la natu-raleza respectiva. i. Captación tradicional Los pasivos por captación tradicional de recursos, incluidos los Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV), así como las obligaciones subordinadas emitidas a valor nominal, se registran to-mando como base el valor contractual de las operaciones reconociendo los intereses devengados, determi-nados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan en los resultados del ejercicio conforme se devengan. Véase Nota 10. j. Préstamos interbancarios y de otros organismos Los préstamos interbancarios y de otros organismos se refieren a los depósitos, líneas de crédito y otros préstamos obtenidos de bancos y otros organismos, que se registran al valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan. Véase Nota 11. k. Acreedores y otras cuentas por pagar Este rubro incluye las cuentas liquidadoras acreedoras, los acreedores diversos y otras cuentas por pagar, incluyendo en este último a los sobregiros en cuentas de cheques y el saldo negativo del rubro de disponi-bilidades que de conformidad con lo establecido en el Criterio B-1 “Disponibilidades” deban presentarse como un pasivo. Véase Nota 12.


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l. Provisiones Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probable (hay más probabilidad de que ocurra a que no ocurra) la salida de recursos económicos en el futuro. Estas provisiones se han registrado contablemente bajo la mejor estimación realizada por la Administración. m. Impuesto sobre la Renta (ISR) causado y diferido El impuesto causado y diferido es reconocido como un gasto en los resultados del periodo. El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual consiste en reconocer un impuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fis-cales de los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro, a las tasas promulgadas en las dis-posiciones fiscales vigentes a la fecha de los estados financieros. La Institución reconoció el ISR diferido, toda vez que las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la Institución indican que esencial-mente pagaría ISR en el futuro. Véase Nota 16. n. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida El reconocimiento de la PTU diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos, el cual con-siste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación. La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados en los gastos de administración y promo-ción. Véase Nota 17. o. Beneficios a los empleados Los beneficios a los empleados otorgados por la Institución son toda clase de remuneraciones que se de-vengan a favor de los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del empleado o por el término de la relación laboral. Dichos beneficios se describen a continuación: Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia con goce de sueldo, etc.) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos se expresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a las disposiciones legales o contractuales, estas no son acumulativas. Los beneficios postempleo son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los emplea-dos, que ofrece la Institución a cambio de servicios actuales del empleado, cuyo derecho se otorga al em-pleado durante su relación laboral, y se adquiere por el empleado y/o beneficiarios al momento del retiro de la entidad y/o al alcanzar la edad de jubilación o retiro u otra condición de elegibilidad. La Institución proporciona beneficios médicos, primas de antigüedad, pagos por separación y seguros de vida, entre otros. El derecho de acceder a estos beneficios depende generalmente de que el empleado haya trabajado hasta la edad de retiro y que complete un periodo mínimo de 10 años de servicio.


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Los beneficios postempleo se clasifican en: Planes de contribución definida: son planes de pensiones mediante los cuales la Institución paga contri-buciones fijas a una entidad por separado. La Institución no tiene obligaciones legales o asumidas para pagar contribuciones adicionales si el fondo no mantiene suficientes activos para realizar el pago a todos los empleados de los beneficios relacionados con el servicio en los periodos actuales y pasados. Las con-tribuciones se reconocen como gastos por beneficios a empleados en la fecha que se tiene la obligación de la aportación. Planes de pensiones por beneficios definidos: son planes en los que la responsabilidad de la entidad ter-mina hasta la liquidación de los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de beneficios (beneficios por prima de antigüedad que recibirá un empleado a su retiro, pensiones, etc.), dependen de uno o más factores, tales como edad del empleado, años de servicio y compensación. La Institución no tiene planes de beneficios a los empleados de contribución definida, con excepción de los requeridos por las leyes de seguridad social. El pasivo reconocido en el balance general con respecto a los planes de beneficios definidos es el valor pre-sente de la obligación por beneficios definidos en la fecha de dicho balance general. La obligación por be-neficios definidos se calcula anualmente por actuarios externos contratados por la Institución utilizando el método de costo unitario proyectado. El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos se determina al descontar los flujos estima-dos de efectivo futuros utilizando las tasas de descuento, de conformidad con la NIF D-3, que están deno-minados en la moneda en que los beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos que se aproximan a los términos del pasivo por pensiones. Las remediciones son ganancias o pérdidas del plan, obtenidas entre los activos y pasivos por beneficios definidos, las cuales deben reconocerse en los Otros Resultados Integrales (ORI), reconociéndose poste-riormente y de forma paulatina en la utilidad o pérdida neta, basándose en la vida laboral remanente pro-medio, eliminando el enfoque del corredor o banda de fluctuación y en la misma proporción en que se dis-minuye la OBD y los AP procedentes de una liquidación anticipada de obligaciones, una modificación al plan y/o una reducción de personal. Los beneficios por terminación fueron analizados en conformidad con la política contable de la Institución y de los pagos realizados, con lo cual la Administración determinó que estos pagos son de carácter no acu-mulativo y sin condiciones preexistentes, por lo cual se consideran beneficios por terminación y se reco-nocerán hasta que se presenta el evento. La Compañía proporciona beneficios a empleados a largo plazo, los cuales incluyen aportación al Plan de Pensiones al 50% de la aportación patronal solo si los empleados permanecen en la entidad durante 5 años y pago total de la aportación si permanece en la entidad por más de 10 años. La Compañía determina el gasto (ingreso) financiero neto aplicando la tasa de descuento al pasivo (activo) por beneficios definidos neto.


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p. Capital contable El capital social, la reserva de capital y los resultados de ejercicios anteriores se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) movimientos realiza-dos antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados, determinados mediante la aplicación a sus valores históricos de factores derivados de las Unidades de Inversión (UDI) hasta el 31 de diciembre de 2007. Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable se expresan a su costo histórico modificado. Véase Nota 15. q. Reconocimiento de ingresos Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resultados conforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés efectivo. En las operaciones de reporto se reconoce un interés por reporto en los resultados del ejercicio, conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo. El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por lo que se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efectiva-mente se cobren. Las comisiones cobradas por concepto de cuota anual se registran como un crédito dife-rido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta durante 12 meses. r. Utilidad o Pérdida por acción La utilidad o pérdida por acción básica ordinaria es el resultado de dividir la utilidad neta del año, entre el promedio ponderado de acciones en circulación durante 2017 y 2016. Véase Nota 15. La utilidad por acción básica ordinaria de 2017 y 2016 se expresa en pesos. s. Partes relacionadas En el curso normal de sus operaciones, la Institución lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Se entiende como operaciones con partes relacionadas aquellas en las que resulten deudoras de la Institución, en operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento, otor-gadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, reestruc-turación, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas en favor de la Institución por operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones. Véase Nota 21. Son partes relacionadas, entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indirectamente el control del 2% o más de los títulos representativos del capital de la Institución o de su sociedad controla-dora, y los miembros del Consejo de Administración de la Institución. También se consideran partes relacionadas, las personas morales, así como los consejeros y funcionarios de estas, en las que la Institución posea directa o indirectamente el control del 10% o más de los títulos representativos de su capital. La suma total de las operaciones con personas relacionadas no excede del 50% de la parte básica del capital neto de la Institución, señalado en el artículo 50 de la Ley.


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t. Diferencias cambiarias Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente en la moneda de registro, aplicando el tipo de cambio vigente a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha moneda se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del balance general. Las diferencias motivadas por fluctua-ciones en el tipo de cambio entre las fechas de las transacciones y la de su liquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados en el rubro de resultados por intermediación. Véase Nota 5. u. Cuotas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) Las cuotas que las instituciones de banca múltiple efectúan al IPAB se realizan con el fin de establecer un sistema de protección al ahorro bancario en favor de las personas que realicen operaciones garantizadas en los términos y con las limitantes que la misma ley determina, así como regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del público aho-rrador. Véase Nota 18. Las aportaciones bancarias deben realizarse de manera puntual al IPAB. Las aportaciones realizadas por este concepto ascendieron a $40 en 2017 ($39 en 2016), las cuales fueron cargadas directamente a los re-sultados del ejercicio. v. Información financiera por segmentos Los Criterios Contables establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos seg-mentos operativos que conforman a las instituciones de banca múltiple, estas deberán, en lo conducente, segregar sus actividades de acuerdo con los siguientes segmentos como mínimo: i) operaciones crediti-cias; ii) operaciones de tesorería y banca de inversión, y iii) operaciones por cuenta de terceros. Asimismo, atendiendo a la importancia relativa, se pueden identificar segmentos operativos adicionales o subsegmentos. Las NIF no requieren tal desagregación predeterminada. Los Criterios Contables no requieren la revelación por cada área geográfica donde se desenvuelve la Institución, de las cuales el segmento identificado derive ingresos o mantenga activos productivos. La principal actividad y producto de la Institución consiste en el otorgamiento de créditos al consumo me-diante disposiciones a través de tarjetas de crédito y, por tanto, su información financiera presenta básica-mente los resultados de su actividad preponderante, clasificándose como un solo segmento operativo. Los activos y pasivos, así como los ingresos y costos por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 se identifican totalmente con la actividad primaria de la Institución. Nota 4 - Estimaciones contables: La Institución y su subsidiaria realizan estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los estados financieros. Las estimaciones contables resultantes reconocidas pro-bablemente difieran de los resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan en la página siguiente.


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Impuesto causado y diferido La institución está sujeta al pago del impuesto a la utilidad. En el impuesto a la utilidad se reconocen los efectos de las partidas temporales y permanentes por las operaciones realizadas por la Institución, así como el impuesto diferido, conforme al método de activos y pasivos, de acuerdo con las normas contables aplicables y las disposiciones fiscales vigentes. Las partidas temporales incluidas en el impuesto diferido están sujetas a juicios subjetivos de la Administración, donde al 31 de diciembre de 2017 y 2016 considera que existe una alta certeza de su ma-terialización en el futuro. Sin embargo, un cambio en los supuestos puede afectar significativamente el reconocimiento del activo diferido. Reconocimiento de ingresos La Institución estima los intereses devengados por cobrar de cartera crediticia considerando los días res-tantes de su fecha de corte al cierre de mes. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 registró un monto por este concepto de $160 y $118, respectivamente. Beneficios laborales El valor presente de las obligaciones por pensiones depende de un número de premisas que se determinan sobre bases actuariales utilizando varios supuestos. Cualquier cambio a estos supuestos afectaría el pa-sivo reconocido. Al cierre de cada ejercicio la Institución estima la tasa de descuento para determinar el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados para liquidar las obligaciones por pensiones, con base en las tasas de interés de los bonos corporativos de alta calidad, denominados en la misma moneda que los beneficios por pensiones y que tienen plazos de vencimiento aproximados a los mismos. Otras premisas utilizadas para estimar las obligaciones por pensiones se basan en las condiciones actuales de mercado. Las principales premisas utilizadas fueron las siguientes:

2017 2016

Tasa de descuento 9.00% 9.25%

Tasa esperada de rendimiento de activos - -

Tasa de incremento del salario 5.00% 5.00%

Tasa de incremento del salario mínimo (UMA en 2016) 3.50% 3.50%

Tasa de inflación de largo plazo 3.50% 3.50%

Las premisas relativas a mortalidad futura se basan en estadísticas públicas y experiencia pasada de cada país. La vida promedio esperada en años de un empleado retirado a los 65 años es de 17 años para hom-bres y 20 años para mujeres. La sensibilidad del pasivo reconocido a cambios en las premisas utilizadas es la que se muestra en la página siguiente.


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Impacto en el pasivo reconocido Cambio en la premisa Institución Subsidiaria Tasa de descuento Aumento del +0.5% Disminución del 0 % Disminución del -3.02% Tasa de descuento Disminución del -0.5% Aumento del 0 % Aumento del +3.23% Tasa de inflación Aumento del +0.5% Aumento del 0 % Aumento del +0.51% Tasa de inflación Disminución del -0.5% Disminución del 0 % Disminución del -0.48% Incremento futuro en salarios Aumento del +0.5% Aumento del 0 % Aumento del +6.06% Incremento futuro en salarios Disminución del -0.5% Disminución del 0 % Disminución del -5.45% Vida promedio esperada Aumento de 1 año Disminución del 0 % Disminución del -0.10%

Provisión de bonos Anualmente la Institución y su subsidiaria compensan a sus empleados con bonos que se determinan como se describe a continuación: Bono Annual Incentive Award. Se otorga a los niveles gerenciales, considerando los siguientes factores: a) desempeño del empleado; b) liderazgo mostrado, y c) rendimiento generado. Bono de productividad. Se otorga a los niveles de supervisión e inferiores, considerando los siguientes factores: a) desempeño sobresaliente; b) logro de expectativas, y c) necesidad de mejoras. Cada uno de estos factores son determinados y dados a conocer a nivel mundial, los cuales son fijos, no pueden ser modificados localmente y son autorizados por los ejecutivos del nivel jerárquico adecuado. La Administración considera que aunque la asignación de los factores es subjetiva, no existe algún factor ex-terno que pudiera afectar significativamente las provisiones registradas al cierre del ejercicio. Programa de lealtad Wings Los beneficios que se otorgan a los tarjetahabientes suscritos en este programa de lealtad, se determinan en función del gasto del tarjetahabiente, teniendo el derecho de obtener un boleto de avión por un gasto acumulado específico. Dicha estimación es determinada considerando, entre otros, los siguientes facto-res: - Puntos ganados durante el periodo. - Porcentaje de puntos que se espera se rediman en el futuro. - Costo real del boleto de avión. - Costo máximo por boleto. La Administración considera que al tener un costo fijo máximo por boleto, no tendrá una afectación signi-ficativa en la estimación.


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Nota 5 - Posición en moneda extranjera: Las cifras mostradas en esta nota se expresan en millones de dólares estadounidenses (Dls.). a. La Institución cumple las siguientes normas y límites para fines de operaciones en moneda extranjera,

las cuales establece la reglamentación de Banxico (Circular 3/2012).

1. La posición ya sea corta o larga en dólares debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básico de la Institución.

2. La admisión de pasivos en moneda extranjera no deberá exceder del 183% del capital básico de la

Institución. 3. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel mínimo

de activos líquidos, de acuerdo con una mecánica de cálculo establecida por Banxico, en función del plazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera.

b. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Institución no tenía activos en dólares y tenía Dls.5, en pasivos a

dichas fechas, los cuales fueron registrados al tipo de cambio fijado por Banxico de $19.6629 y $20.6194 por dólar en 2017 y 2016, respectivamente.

A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, el último tipo de cambio conocido era $18.8331, por dólar. Nota 6 - Disponibilidades: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el rubro de disponibilidades se integra como sigue:

Moneda nacional

2017 2016

Bancos del país y del extranjero $ 14 $ 7

Disponibilidades restringidas* 1,811 2,146

Total $ 1,825 $ 2,153

* Estos importes constituyen el depósito de regulación monetaria con intereses, derivado de la política

monetaria emitida por Banxico, generando intereses a una tasa mensual equivalente a la tasa de fondeo diario ponderada promedio a 28 días, consecuentemente, se considera un activo restringido.

Durante 2017 los préstamos interbancarios (Call Money) se celebraron con diversas instituciones a una tasa promedio de 6.55 % (4.07% durante 2016), a través de contratos marco. Al cierre del ejercicio de 2017 la Institución tuvo en posición de Call Money de $ 121 (en 2016 tuvo posición de Call Money de $457). El plazo promedio al cierre del ejercicio 2016 fue de 24 a 48 horas.


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Nota 7 - Operaciones de reporto: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las posiciones por tipo de valores objeto de operaciones de reporto se componen como sigue:

Saldos deudores Tipo de títulos 2017 2016 Títulos gubernamentales: Bonos $ - $ 1,500 Bondes 961 901 $ 961 $ 2,401

Por su parte, actuando como reportador, los montos de los intereses devengados a favor que fueron reco-nocidos en resultados, ascienden a $117 y $105 en 2017 y 2016, respectivamente, los cuales también se en-cuentran registrados dentro del rubro de “Margen financiero” en el estado de resultados. Los plazos de las operaciones de reporto efectuadas por la Institución en su carácter de reportador oscilan entre 2 y 28 días. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los títulos recibidos en operaciones de reporto valuados a su precio de compra ascienden a $960 y $2,400, respectivamente, y representan títulos gubernamentales. Nota 8 - Cartera de créditos: La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se integra como se muestra a continuación:

Tipo de crédito Total cartera vigente Cartera vigente 2017 2016 Tarjetas de crédito * $ 12,188 $ 9,925 Total cartera de crédito vigente 12,188 9,925 Cartera vencida 465 391 Total cartera de créditos $ 12,653 $ 10,316

* Los créditos por este concepto consisten en cargos efectuados a tarjetahabientes derivados de sus con-

sumos con la tarjeta de crédito American Express. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 en este monto se incluyen $4,666 y $3,161, respectivamente, de cargos de tarjetahabientes pendientes de facturar, ya que estos se sujetan a planes de pagos diferidos sin intereses.


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Los ingresos por intereses y comisiones por los ejercicios de 2017 y 2016 de acuerdo con el tipo de crédito se integran como sigue:

2017 Cartera vigente: Intereses Comisiones* Total Créditos al consumo $ 2,767 $565 $ 3,332

2016 Cartera vigente: Intereses Comisiones* Total Créditos al consumo $ 2,227 $512 $ 2,739

* Corresponde a las comisiones por anualidad de tarjetas de crédito y por pago tardío. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los costos y gastos reconocidos por el otorgamiento de tarjeta de crédito por $151 y $128, respectivamente, se amortizan a un plazo de 12 meses; dichos gastos se integran princi-palmente por el pago a agencias externas para colocación de tarjetas. La calificación de la cartera y las provisiones constituidas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se integran como se muestra a continuación:

Cartera de consumo de tarjeta de crédito al 31 de diciembre de 2017 Riesgo % Importe Provisión Importe A-1 57 $ 7,229 0 a 3 $ 277 A-2 18 2,302 3.01 a 5 114 B-1 5 613 5.01 a 6.5 42 B-2 3 368 6.51 a 8 31 B-3 3 366 8.01 a 10 38 C-1 4 566 10.01 a 15 74 C-2 4 456 15.01 a 35 111 D 4 469 35.01 a 75 281 E 2 276 Mayor a 75.01 218 Provisión Total 100 $12,645 constituida 1,186 Intereses vencidos 8 Total reservas constituidas $ 1,194


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Cartera de consumo de tarjeta de crédito al 31 de diciembre de 2016 Riesgo % Importe Provisión Importe A-1 47 $ 4,937 0 a 3 $ 260 A-2 22 2,272 3.01 a 5 109 B-1 7 671 5.01 a 6.5 45 B-2 4 378 6.51 a 8 33 B-3 3 355 8.01 a 10 37 C-1 6 567 10.01 a 15 76 C-2 5 478 15.01 a 35 115 D 4 406 35.01 a 75 239 E 2 237 Mayor a 75.01 187 Provisión Total 100 $10,301 constituida 1,101 Intereses vencidos 15 Total reservas constituidas $ 1,116

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la antigüedad de la cartera de crédito vencida total se muestra a conti-nuación:

2017 Días de antigüedad Tipo de cartera: 60 90 120 150 180 Total Créditos al consumo $124 $102 $ 86 $ 80 $ 73 $465 Total de cartera vencida $124 $102 $ 86 $ 80 $ 73 $465

2016 Días de antigüedad Tipo de cartera: 60 90 120 150 180 Total Créditos al consumo $116 $ 83 $ 68 $ 64 $ 60 $391 Total de cartera vencida $116 $ 83 $ 68 $ 64 $ 60 $391


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A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida, por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016:

2017 2016 Saldo al principio del año $ 391 $ 329 Traspasos de cartera vigente 1,247 1,046 Recuperaciones (108) (109) Castigos (1,065) (875) Saldo al final del año $ 465 $ 391

A continuación se presenta el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios:

2017 2016 Saldos al inicio del año $ 1,116 $ 867 Más: Efecto inicial por la adopción de la nueva metodología - 267 Incrementos 1,327 888 2,443 2,022 Menos: Cancelación estimación 184 46 Aplicaciones de créditos 1,065 860 Saldos de la estimación al final del año $ 1,194 $1,116

La estimación preventiva para riesgos crediticios constituida por la Institución incluye $8 y $15 al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, como complemento para reservar el 100% de los intereses vencidos al cierre de cada uno de dichos ejercicios. De conformidad con las reglas para la calificación de la cartera de créditos emitidas por la SHCP y la Comisión, la Institución determinó la estimación preventiva para riesgos crediticios considerando la capa-cidad de pago de los deudores. Derivado de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida durante 2017, el impacto en el estado de resultados asciende a $8 ($15 en 2016). Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Institución no cuenta con créditos relacionados de acuerdo con lo señalado en los artículos 73 y 73 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito.


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Las políticas y procedimientos establecidos por la Administración para determinar concentraciones de riesgos se describen a continuación: Gestión crediticia El proceso de la gestión crediticia está documentado a través de manuales internos preparados por la Institución, cuya observancia es de carácter general. En dichos manuales se indican las políticas y proce-dimientos establecidos para determinar las concentraciones de riesgo de crédito. Etapas de la estructura de los procesos que integran la gestión crediticia: 1. Promoción. 2. Evaluación. 3. Autorización. 4. Formalización. 5. Operación. 6. Administración. 7. Recuperación. Se tienen procedimientos que aseguran que la cartera vencida y la identificación de los créditos con pro-blemas de recuperación sean traspasados y registrados oportunamente en contabilidad. I. Políticas y procedimientos para el otorgamiento de créditos El otorgamiento, control y recuperación de créditos se encuentran documentados en el Manual de Crédito de la Institución, autorizado por el Consejo de Administración, en el que se establece el marco de actua-ción de los órganos internos y funcionarios que intervienen en el proceso de crédito y está basado en los ordenamientos de la Ley, las disposiciones de carácter prudencial en materia de crédito establecidas por la Comisión y las sanas prácticas bancarias. Derivado de lo anterior, las principales políticas y procedimientos de gestión crediticia se describen a con-tinuación: Políticas generales

La aprobación de créditos es responsabilidad del Consejo de Administración, órgano principal, que puede delegar dicha función en los comités y/o funcionarios que determine.

El Consejo de Administración revisa las políticas y procedimientos del Manual de Crédito, por lo menos una vez al año.

El Director General de la Institución, junto con las direcciones de Riesgo y Crédito al Consumo, de Nuevos Productos y de Operaciones, son los responsables de la aplicación de las estrategias relaciona-das con la actividad crediticia.

Cualquier cambio significativo en los términos y condiciones que hubieren sido pactados en un crédito, serán motivo de una nueva evaluación y aprobación.


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Los empleados, funcionarios y consejeros tienen prohibido participar en el proceso crediticio y en los comités en donde se aprueben créditos que les representen conflictos de intereses.

Las áreas de Cumplimiento y Auditoría interna deben elaborar informes sobre el proceso crediticio.

La concesión y operación del crédito se apegan a las disposiciones legales, reglamentarias y administra-tivas establecidas o que dicten las autoridades bancarias, organismos oficiales o la propia Institución.

La concesión de financiamiento se basa en los preceptos legales que dicta el artículo 65, capítulo III, de la Ley.

Políticas relativas a la recuperación del crédito

La responsabilidad de recuperación del crédito recae en las áreas de Cobranza (Collection) y Aplicación de pagos y en el transcurso del proceso reciben apoyo por parte de agencias de cobranza y de abogados.

Los funcionarios de las áreas de Cobranza y/o Aplicación de pagos, así como sus supervisores, deben estar al tanto del cumplimiento de pagos de los préstamos de sus clientes, para atender de inmediato los casos de vencimientos no pagados, efectuando las gestiones administrativas necesarias de cobranza, y así evitar que pasen a la clasificación de cartera vencida irrecuperable.

Los créditos con 91 días de vencidos, sin pago efectuado ni respuesta concreta y confiable de pago, son

turnados a una agencia de cobranza.

Es responsabilidad del área de Cobranza coordinar las acciones necesarias para que las demandas judi-ciales se efectúen y presenten oportunamente para salvaguardar el interés preferencial de la Institución.

Adicionalmente se tiene un área de Control de prevención de fraudes. Evaluación, seguimiento y determinación de concentraciones de riesgos crediticios El objetivo de la administración del riesgo de crédito es vigilar la concentración y calidad crediticia, ade-más de estimar las pérdidas esperadas y no esperadas con base en la probabilidad de incumplimiento y de recuperación. El Comité de Riesgos (CR) debe:

Definir y aprobar el listado de instrumentos financieros que las áreas tomadoras de riesgo puedan ne-gociar y que están expuestos al riesgo de crédito y contraparte.

Revisar y aprobar los límites específicos para riesgos de mercado, crédito y liquidez.

Revisar la metodología y procedimientos utilizados para identificar, medir, vigilar, limitar y controlar los distintos tipos de riesgo.

Revisar el Manual para la Administración Integral de Riesgos, de acuerdo con los objetivos, lineamien-tos y políticas establecidos por el Consejo.


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Analizar riesgos no discrecionales como operativo, legal y tecnológico.

Establecer los límites de riesgo de exposición permitida.

Agrupar las operaciones de contrapartes, de tal forma que permitan evaluar su exposición al riesgo, con respecto de los límites autorizados.

Por su parte, la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) debe medir, monitorear y reportar los riesgos crediticios y de contraparte:

Analizar niveles de exposición y límites de riesgo de la Institución.

Evaluación de riesgo:

- Revisar modelos del plan de contingencia de riesgo de liquidez. - Revisar cálculos de probabilidad de incumplimiento, así como la comparación de las cifras estimadas

contra las efectivamente observadas back testing de los riesgos de liquidez, mercado y crédito. - Controlar los límites de riesgo crediticio y de contraparte.

Medidas y políticas de riesgo: - Revisar la metodología de asignación de límites de colocación que incorpora el comportamiento de la

contraparte en operaciones previas.

Límites:

- Los límites autorizados se deben comunicar a las áreas involucradas mediante la distribución de las

minutas del CR. - La estructura de los límites se debe revisar periódicamente o cuando las condiciones del mercado lo

ameriten. II. Calificación de cartera de créditos De conformidad con las Disposiciones de Calificación de Cartera Crediticia, emitidas por la Comisión, la Institución realizó el estudio de la cartera crediticia de consumo, con base en las cifras al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente.


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Nota 9 - Otras cuentas por cobrar - Neto: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

2017 2016

Comisiones por colocación de seguros $ 170 $ 101

Partidas asociadas a operaciones crediticias 53 120

Impuesto al valor agregado acreditable 38 29

Otros 1 13

$ 262 $ 263

Nota 10 - Captación tradicional: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la captación tradicional se integra como sigue:

Moneda nacional

Depósitos de exigibilidad inmediata 2017 2016

Sin intereses $50 $ 43

Depósitos a plazo: Costo más intereses

devengados al

31 de diciembre de Plazo Tasa de interés (%)

2017 2016 2017 y 2016 2017 2016

PRLV $ 2,487 $ 3,620 De 1 a 179 días 6.9 5.29

* Las fechas de vencimiento y las tasas de interés representan los plazos máximos y las tasas promedio de

los depósitos a plazo que tiene vigente la Institución al 31 de diciembre de 2017 y 2016. Los intereses se devengan a las tasas promedio de 6.46% en 2017 y 4.14% en 2016. Nota 11 - Préstamos interbancarios y de otros organismos: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la composición de préstamos interbancarios y de otros organismos se analiza a continuación:

Institución 2017 2016

De largo plazo (vencimiento el 20 de diciembre de 2019):

Fideicomiso Empresarial Amex $ 5,955 $ 5,548

Intereses devengados 41 30

$ 5,996 $ 5,578


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* En relación con la línea de crédito recibida por la Institución, el importe no utilizado de la misma al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es por $4,004 y $4,422, respectivamente.

Los intereses se calculan con base en saldos insolutos con una Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) promedio + .20%. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los gastos por intereses fueron de $426 y $258, respectivamente. Nota 12 - Acreedores diversos y otras cuentas por pagar: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 el saldo de este rubro se integra como sigue:

2017 2016

Partes relacionadas (Nota 21) $ 1,051 $ 761

Pasivos por la prestación de servicios bancarios 204 185

Programa de lealtad Wings 101 136

Obligaciones laborales 101 70

Bonos 64 44

PTU (Nota 17) 11 14

Otros impuestos 10 60

Impuestos por pagar 38 66

Provisión para contingencias fiscales - 32

Otras provisiones (Nota 20) 1,966 65

Total $ 3,546 $ 1,433

A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas:

Saldo al Saldo al

Tipo de 1 de enero 31 de diciembre

provisión de 2017 Incrementos Cancelaciones de 2017

A corto plazo:

Bonos $ 44 $ 464 ($ 444) $ 64

Programa de lealtad 136 17 (52) 101

Otras provisiones 65 3,468 (1,567) 1,966

Total $ 245 3,949 ($2,603) $2,131


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Nota 13 - Obligaciones subordinadas en circulación: Durante 2008 la Institución emitió obligaciones subordinadas por $500 con vencimiento el 15 de octubre de 2018, con una tasa promedio TIIE + .40 puntos de interés mensual, pagaderos mensualmente el pri-mer día hábil de cada mes. Dichas obligaciones se integran como sigue e incluyen $4 de intereses devengados no pagados al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Importe

Año de emisión Año de vencimiento Tasa Prom. TIIE + .40 2017 2016

2008 2019 7.330% $504 $503

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los gastos por intereses fueron de $38 y $25, respectivamente. Dichas obligaciones fueron adquiridas por Fideicomiso Empresarial Amex y cuya característica principal es la posibilidad de ejercer la conversión voluntaria en acciones de la Institución el último día de cualquier periodo de intereses que tengan lugar a partir de su fecha de emisión. Nota 14 - Beneficios a los empleados:

a. El valor de las Obligaciones por Beneficios Definidos (OBD) al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ascen-

dió a $101 y $92, respectivamente. b. La entidad presenta un Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) en el balance al 31 de diciembre

de 2017 y 2016 ascendió a $101 y $89, respectivamente. c. Conciliación de la OBD, Activos del Plan (AP) y el Activo (A)/PNBD.

A continuación se muestra una conciliación entre el valor presente de la OBD y del valor razonable de los AP, y el A/PNBD reconocido en el estado de situación financiera:

Otros beneficios

Indemnizaciones Pensiones postempleo

31 de diciembre de 31 de diciembre de 31 de diciembre de

2017 2016 2017 2016 2017 2016

PNBD:

OBD ($ 62) ($ 58) ($ 28) ($ 25) ($ 11) ($ 9)


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Conciliación de los saldos iniciales y finales del PNBD:

Otros beneficios Indemnizaciones Pensiones postempleo 31 de diciembre de 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2017 2016 2017 2016 2017 2016 PNBD al inicio del ejercicio ($ 58) ($ 65) ($ 24) ($ 25) ($ 9) ($ 10) Costo / ingreso reconocido en resultados (4) 8 (7) (2) (4) (1) Remediaciones reconocidas en el ORI Otros eventos Beneficios pagados (3) 2 Aportaciones efectuadas ($ 62) ($ 57) ($ 28) ($ 23) ($ 11) ($ 9)

Conciliación de los saldos iniciales y finales de la OBD:

Otros beneficios Indemnizaciones Pensiones postempleo 31 de diciembre de 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2017 2016 2017 2016 2017 2016 OBD al inicio del ejercicio $ 58 $ 53 $ 25 $ 24 $ 9 $ 9 Costo servicios presente 9 9 2 2 1 1 Costo por servicios pasados Costo de interés de la OBD 5 4 2 2 1 1 Beneficios pagados (3) (1) (1) (1) Ganancias / perdidas actuariales en obligaciones (10) 2 2 Otros eventos OBD al final del periodo $ 62 $ 66 $ 28 $ 27 $ 11 $ 10

d. Costo Neto del Periodo (CNP)

A continuación se presenta un análisis del CNP:

Otros beneficios Indemnizaciones Pensiones pos empleo 31 de diciembre de 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Costo del servicio presente $ 9 $ 9 $ 2 $ 2 $ 1 $ 1 Costo servicio pasado - Interés neto sobre del OBD 5 4 2 2 1 1 Reconocimiento inmediato de ganancia / pérdida actuarial (10) 3 (0) Reciclaje de remediaciones CNP reconocido en utilidad o pérdida neta $ 4 $ 13 $ 7 $ 4 $ 2 $ 2


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Remediciones reconocidas en el ejercicio:

Otros beneficios Indemnizaciones Pensiones postempleo 31 de diciembre de 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2017 2016 2017 2016 2017 2016 Otros resultados integrales al inicio del ejercicio $ $ $ $ $ $ Ganancias y pérdidas actuariales en obligaciones 10 - (2) (2) Reciclaje de remediciones Reconocimiento inmediato de ganancias / pérdidas actuariales (10) - 2 2 Otros resultados integrales $ - $ - $ - $ - $ - $ -

e. Principales hipótesis actuariales

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasas de descuento, rendimiento de los AP, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables, referidas al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestran a continuación:

2017 2016 % % (tasa nominal) (tasa nominal) Rendimiento de los AP 0.00 7.10 Descuento de las obligaciones por beneficios proyectados a su valor presente 9.0 7.10 Incremento de sueldos 5.0 3.60

Las partidas pendientes de amortizar se aplican a resultados con base en la vida laboral promedio re-

manente de los trabajadores que se espera reciban los beneficios, la cual es de cinco años. f. Sensibilidad de las principales hipótesis actuariales

Impacto en el pasivo reconocido Cambio en la premisa Institución Subsidiaria Tasa de descuento Aumento del +0.5% Disminución del 0.00 % Disminución del -3.02% Tasa de descuento Disminución del -0.5% Aumento del 0.00 % Aumento del +3.23% Tasa de inflación Aumento del +0.5% Aumento del 0.00 % Aumento del +0.51% Tasa de inflación Disminución del -0.5% Disminución del 0.00 % Disminución del -0.48% Incremento futuro en salarios Aumento del +0.5% Aumento del 0.00 % Aumento del +6.06% Incremento futuro en salarios Disminución del -0.5% Disminución del 0.00 % Disminución del -5.45% Vida promedio esperada Aumento de 1 año Disminución del 0.00 % Disminución del -0.10% Rotación de personal Aumento del 1% Disminución del 0.00% Aumento del 0.18% Rotación de personal Disminución del 1% Disminución del 0.00% Disminución del -0.18%


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La Institución y subsidiaria otorgan pensiones de retiro a su personal a través de un plan de benefi-cios, cuyo financiamiento se basa en un esquema de contribución definida, el cual cubre a todo el per-sonal a partir del primer año de antigüedad. Las obligaciones laborales de la Institución y subsidiaria se valúan anualmente, tanto para determinar las contribuciones a un fideicomiso para el financia-miento de las obligaciones como para determinar el registro contable de los déficits que presenten las cuentas individuales al ser comparadas con los beneficios mínimos. Los beneficios del plan consisten en otorgar en un pago único una pensión vitalicia a la fecha de retiro normal o anticipado, que sea actuarialmente equivalente al capital acumulado de las aportaciones rea-lizadas por la Institución y subsidiario a las cuentas individuales de cada participante, adicionadas con los rendimientos generados. El plan permite que los empleados realicen aportaciones voluntarias, las cuales les serán devueltas en su totalidad con sus rendimientos generados cuando exista separación voluntaria, fallecimiento o in-capacitación; en estos casos, los participantes también tienen derecho a recibir, de acuerdo con su an-tigüedad, un porcentaje de las contribuciones realizadas por la Institución y rendimientos generados, pudiendo ser del 100% después de 10 años de prestar sus servicios a la Institución y subsidiaria en forma ininterrumpida. El beneficio de jubilación no deberá ser menor al que puede conceder con un capital constitutivo equi-valente a una indemnización legal de tres meses de sueldo, más 20 días de sueldo por cada año de ser-vicio acreditado, calculada con base en el último salario integrado. Los participantes activos mayores de 50 años que a partir del 1 de enero de 2003, fecha en la que se implementó el plan híbrido de beneficios, tienen derecho a elegir el beneficio mayor que les resulte del plan anterior de beneficios definidos y el plan actual. El plan anterior otorga una pensión vitalicia de-terminada con base en el salario integrado del último año y los años de servicio del participante, equi-valente al 80% del sueldo pensionable, más un beneficio adicional del 80% del sueldo pensionable que exceda 25 salarios mínimos mensuales por los años de servicio acreditados.

La edad de retiro se establece al cumplir el participante 65 años y un mínimo de cinco años de servicio acreditado ininterrumpidos en la Institución y subsidiaria. El retiro anticipado puede ser a los 55 años si el participante cuenta con un mínimo de 10 años de servicio acreditados en forma ininterrum-pida. El primero consiste en un pago de 12 días de sueldo por los años de servicio acreditados de cada parti-cipante, el sueldo está topado a dos salarios mínimos de la zona geográfica del centro de trabajo, el cálculo considera las causas por las que este pago puede ser exigible: el despido, muerte, invalidez y retiro voluntario después de 15 años de servicio sin interrupciones, así como por retiro (jubilación). El segundo consiste en una indemnización de 90 días de sueldo más 20 días de este mismo sueldo por cada año de servicio acreditado, la causa es el despido injustificado. La Institución y subsidiaria reconocen los pasivos por concepto de primas de antigüedad, plan de pen-siones e indemnización legal por despido, utilizando el método denominado “Crédito Unitario Proyectado”, el cual considera los beneficios acumulados a la fecha de valuación, así como los benefi-cios que se generan durante el año de cada plan.


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Nota 15 - Capital contable: En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, celebrada el 27 de febrero de 2016, se aprobaron los estados financieros de la Institución, así como el dictamen de los comisarios, correspondiente al ejercicio social del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016 y se acordó que de la utilidad de $1,048 obtenida en el ejercicio de 2016, se aplicaría $104 a la reserva legal y $944 a la cuenta de resultados de ejercicios anteriores. El capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se integra como sigue:

Número de acciones Descripción Importe 487,470 Serie “B”, representa el capital social ordinario $ 487 507,367 Serie “F”, representa el capital social adicional 507 994,837 Capital social pagado histórico 994 Incremento por actualización hasta el 31 de diciembre de 2007 226 Capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016 $ 1,220

* Acciones nominativas con valor nominal de $909 cada una, totalmente suscritas y pagadas, con lo que

el capital social pagado es de $994. El capital social está integrado por acciones de la Serie “F”, que representan cuando menos el 51% de di-cho capital. (El 49% restante del capital social se integra por acciones Serie “B”). Las acciones de la Serie “F” solamente pueden ser adquiridas por una sociedad controladora filial o, di-recta o indirectamente, por una institución financiera del exterior, salvo en el caso a que se refiere la Ley, tratándose de acciones representativas del capital social de las instituciones de banca múltiple filiales. Las acciones de la Serie “B” son de libre suscripción y se rigen por lo dispuesto en la Ley para las acciones de la Serie “O”. Las acciones son de igual valor dentro de cada serie y confieren a sus tenedores los mismos derechos, y se pagan íntegramente al momento de ser suscritas. A continuación se muestra cierta información relativa al número de acciones del capital social al 31 de diciembre de 2017 y 2016:

Número de acciones Capital social ordinario Capital social adicional Total de acciones Acciones Acciones Acciones Acciones Acciones Acciones emitidas Acciones Acciones Acciones emitidas Acciones Acciones Acciones emitidas autorizadas emitidas pagadas no pagadas autorizadas emitidas pagadas no pagadas autorizadas emitidas pagadas no pagadas 487,470 487,470 487,470 - 507,367 507,367 507,367 - 994,837 994,837 994,837 -


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Restricciones al capital contable Las acciones de la Serie “F” solo podrían ser suscritas por TRS y el IPAB, debiendo representar en todo momento cuando menos el 51% del capital social de la Institución. De acuerdo con la Ley, las acciones de la Serie “B” son de libre suscripción y confieren a sus tenedores los mismos derechos y deben pagarse íntegramente en efectivo al momento de su suscripción. La Institución debe constituir un fondo de reserva legal, separando anualmente el 10% de sus utilidades netas, hasta alcanzar un monto equivalente al capital pagado. Ningún accionista podrá detentar el capital pagado de la Institución en más de un 5% directamente o a través de interpósita persona, con excepción de los siguientes casos: a) mediante autorización expresa de la SHCP; b) el Gobierno Federal; c) el IPAB; d) las sociedades controladoras a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, y e) aquellas otras previstas en las disposiciones regulatorias vigen-tes. En caso de reducción de capital, los procedimientos establecidos por la LISR disponen que se dé a cual-quier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas del capital contribuido, el mismo trata-miento fiscal que el aplicable a los dividendos. La utilidad por acción al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es como sigue: Pérdida neta atribuible al:

Capital ganado 2017 2016 Pérdida neta $ 95 ($ 1,048) Promedio ponderado de acciones 994,837 994,837 Pérdida básica por acción (pesos) $ 96 $ 1,053

La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de la Institución entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación en el periodo contable, excluyendo las acciones comunes adquiridas por la Institución y mantenidas como acciones de tesorería. Capital mínimo El capital mínimo suscrito y pagado de la Institución es el equivalente en moneda nacional al valor de 90 millones de UDI. El monto del capital mínimo con el que deberá contar la Institución tendrá que estar suscrito y pagado. Cuando el capital social exceda del mínimo, deberá estar pagado, por lo menos, en un 50%, siempre que este porcentaje no sea inferior al mínimo establecido. Para cumplir el capital mínimo, la Institución podrá considerar el capital neto con que cuenten conforme a lo dispuesto en el artículo 50 de la Ley de Instituciones de Crédito. El capital neto en ningún momento podrá ser inferior al capital mínimo.


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Capitalización a. Capital neto

La Institución mantiene un capital neto en relación con los riesgos de mercado, de crédito y operacio-nal en que incurre en su operación, y que no es inferior a la suma de los requerimientos de capital por dichos tipos de riesgo, en términos de las Disposiciones aplicables. Al 31 de diciembre de 2017 la Institución determinó un Índice de Capitalización (ICAP) del 17.93 % y (28.14% en 2016), el cual resulta de dividir el capital neto entre sus activos en riesgo de crédito, de mercado y operacional.

A continuación se detallan los rubros relevantes de dicho ICAP:

2017 2016 Activos en riesgo de crédito $ 12,604 $ 10,569 Activos en riesgo de mercado 48 47 Activos por riesgo operacional 6,009 2,760 Activos en riesgos totales $ 18,661 $ 13,376 Capital - Neto $ 3,344 $ 3,796 Índice sobre activos sujetos a riesgo de crédito 26.55% 35.92% Índice sobre activos sujetos a riesgo total 17.92% 28.14%

El requerimiento de capital neto de la Institución por su exposición al riesgo de crédito debe contar con un índice mínimo de capitalización del 8%, el cual es resultado de multiplicar los activos pondera-dos para los que se haya utilizado el método estándar.

El capital neto se determina conforme a lo señalado por la Comisión, como sigue:

31 de diciembre de 2017 2016 Capital contable $ 5,818 $ 5,913 Obligaciones subordinadas 251 301 ISR diferido (126) (2,418) Pérdida Fiscal (2,599) - Capital básico 3,344 3,796 Reservas preventivas generales de cartera de crédito que no excede del 1.25% de los activos ponderados sujetos a riesgo de crédito - - . Capital complementario - - . Capital neto $ 3,344 $ 3,796


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Las Reglas de carácter general emitidas por la Comisión, clasifica a las instituciones de banca múltiple en función de sus índices de capitalización (de la categoría I a la V, siendo la categoría I la mejor y la categoría V la peor) y, en su caso, les aplica las medidas correctivas necesarias que garanticen un monto de capital adecuado para responder a cualquier problema de solvencia que pudieran afrontar este tipo de instituciones. Las instituciones de banca múltiple serán notificadas por escrito por la Comisión respecto a la catego-rización que le corresponde, así como de las medidas correctivas mínimas o especiales adicionales que les correspondan.

En este sentido, las medidas correctivas mínimas incluyen informes a los consejos de administración de dichas instituciones, la prohibición de celebrar operaciones que puedan disminuir el ICAP de la Institución, la elaboración y presentación de un plan de restauración de capital, la suspensión del pago de dividendos a los accionistas, así como de compensaciones y bonos a empleados y funcionarios, la obtención de autorización por parte de la Comisión para abrir nuevas sucursales o comprar activos, entre otras. Las medidas correctivas especiales adicionales podrán ser aplicadas por la Comisión en adición a las medidas correctivas mínimas, las cuales, dependiendo de la categoría, podrán incluir desde la presen-tación de informes más detallados a los consejos de administración de las instituciones y a la Comisión, la contratación de auditores especiales sobre cuestiones específicas con auditores externos y autorizados por la Comisión, hasta la sustitución de funcionarios, consejeros, comisarios y auditores, la modificación de políticas sobre tasas de interés y la revocación de la autorización bajo la cual opera la institución de banca múltiple.

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Institución fue catalogada en la categoría I. Las Disposiciones de carácter general para las instituciones de crédito, con la finalidad de fortalecer la composición del capital neto de las instituciones de crédito de manera consistente con el más reciente consenso internacional en la materia, conforme a los lineamientos establecidos por el Acuerdo de Capital emitido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (Acuerdo de Basilea III) y, por la otra, que es indispensable que ciertos títulos emitidos por las instituciones de banca múltiple, tengan la capacidad de absorber las pérdidas en las que hayan incurrido dichas instituciones cuando presen-ten un detrimento en su capital, ya sea a través de su conversión en títulos representativos del propio capital o mediante la pérdida de su valor convenida al momento de su emisión, con el fin de ser reco-nocidos como integrantes del capital neto de las propias instituciones. El enfoque primordial de las modificaciones es que el ICAP mínimo se mantiene en un 8% y se prevén nuevos niveles mínimos para los elementos que componen la parte básica del capital neto, por lo que se establecen los componentes de capital básico (capital básico 1 y capital básico 2), en función de los conceptos que integran dichos componentes del capital básico, al tiempo que se incorpora un suple-mento de conservación de capital de 2.5% del propio capital básico 1 sobre los activos ponderados su-jetos a riesgo total. Adicionalmente, establece criterios para la inclusión de obligaciones subordinadas en el capital de las mencionadas instituciones de crédito. Las modificaciones anteriores no tuvieron un efecto significativo en las cifras de los estados financie-ros de 2017 y 2016.


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b. Riesgo de mercado Al 31 diciembre de 2017 y 2016 el monto de las posiciones ponderadas expuestas a riesgo de mercado se muestra a continuación:

Importe de posiciones equivalentes

2017 2016

Activos en riesgo de mercado $ 48 $ 47

c. Riesgo de crédito

Al 31 diciembre de 2017 y 2016 el monto de las posiciones ponderadas expuestas a riesgo de crédito se muestra a continuación:


2017 2016

Activos en riesgo de crédito $12,604 $10,569

d. Riesgo operacional


2017 2016

Activos en riesgo operacional $ 6,009 $ 2,760

Para calcular el requerimiento de capital por su exposición al riesgo operacional, la Institución utiliza el Método del Indicador Básico. Bajo este método, la Institución debe cubrir el riesgo operacional con un capital mínimo equivalente al 15% del promedio de los tres últimos años de sus ingresos netos anuales po-sitivos. Los ingresos netos serán los que resulten de sumar de los ingresos netos por concepto de intereses más otros ingresos netos ajenos a intereses. Dicho ingreso no incluye ingresos por partidas excepcionales. El requerimiento de capital por riesgo operacional, no podrá ser inferior al 5% del promedio de los últi-mos 36 meses de la suma de los requerimientos de capital por riesgo de crédito y de mercado ni superior al 15% de dicho promedio. Los activos sujetos a riesgo operacional se determinan multiplicando el reque-rimiento de capital por dicho concepto por 12.5. El capital requerido para la posición de los activos en riesgo operacional al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es $ 480.75 y $220.80, respectivamente.


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Calificaciones Por el ejercicio de 2017 y 2016 la Institución obtuvo las calificaciones de las siguientes agencias calificado-ras:

2017

Fitch Standard & Poors

Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

Escala nacional F1 + (mex) AAA(mex) mxA - 1+ mxAAA

2016

Fitch Standard & Poors

Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo

Escala nacional F1 + (mex) AAA(mex) mxA - 1+ mxAAA

Nota 16 - ISR causado y diferido: i. La Institución determinó una pérdida fiscal de $9,053 ($2,014 en 2016). La subsidiaria determinó

una utilidad de $145 ($177 en 2016). El resultado fiscal difiere del contable, principalmente, por aque-llas partidas que en el tiempo se acumulan y se deducen de manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflación para fines fiscales, así como de aquellas partidas que solo afectan el resultado contable o el fiscal.

ii. La LISR establece que la tasa del ISR aplicable para el ejercicio 2014 y los ejercicios subsecuentes es

del 30% sobre la utilidad fiscal gravable. iii. La provisión para el ISR consolidado se analiza como se muestra a continuación:

2017 2016

ISR causado (Institución) $ - $ 604

Exceso/insuficiencia ISR - 30

ISR diferido (Institución) 1,628 (278)

ISR causado (subsidiaria) 43 53

ISR diferido (subsidiaria) (1) (25)

Total impuestos a la utilidad según estado de resultados $ 1,670 $ 384


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iv. La conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR de la Institución se muestra a continuación:

Año que terminó el

31 de diciembre de

2017 2016

Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 1,575 $ 1,432

Tasa causada del ISR 30% 30%

ISR a la tasa legal 473 430

Más (menos): efecto en el ISR de las siguientes

partidas permanentes:

Fraudes 18 (21)

Gastos no deducibles 29 (35)

Ajuste anual por inflación (84) 34

Otras partidas permanentes y provisiones (Nota 20) 1,234 (17)

ISR reconocido en los resultados $ 1,670 $ 391

Tasa efectiva de ISR 106% 27%

v. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 las principales diferencias temporales sobre las que la Institución reconoció ISR diferido se analizan a continuación:

31 de diciembre de 2017 2016 Comisiones cobradas por amortizar $ 111 $ 103 Otras provisiones 1,394 450 Estimación preventiva para riesgos crediticios 280 9,714 Pérdida fiscal 9,053 - Comisiones pagadas y otros activos por amortizar (126) (74) 10,713 10,193 Tasa de ISR aplicable 30% 30% 3,214 3,058 Reserva de valuación de partidas diferidas activas * ISR diferido activo $ 3,214 $ 3,058


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Nota 17 - PTU causada y diferida: La subsidiaria está sujeta al pago de la PTU, la cual se calcula aplicando los procedimientos establecidos por la LISR. En 2017 la Institución determinó una PTU causada de $11 (PTU de $14 en 2016). Para efectos de PTU causada, se reconoce la misma base gravable que para ISR, como se menciona en el párrafo anterior, lo cual genera diferencias en el tiempo en que algunas partidas se acumulan o deducen contablemente y para efectos de PTU causada, así como por aquellas partidas que solo afectan el resultado contable o de PTU causada del año. Las provisiones para PTU en 2017 y 2016 se integran a continuación:

31 de diciembre de 2017 2016 PTU causada $ 11 $ 14 PTU diferida (16) (16) Total ($ 6) ($ 2)

Las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció PTU diferida se analizan a continuación:

Año que terminó el 31 de diciembre de 2017 2016 Provisiones de pasivos $ 168 $ 162 Tasa de PTU aplicable 10% 10% PTU diferida activa $ 16 $ 16

Nota 18 - IPAB: El 20 de enero de 1999 entró en vigor la Ley de Protección al Ahorro Bancario, como parte de las medidas adoptadas por el Gobierno Federal para afrontar la crisis económica que se presentó a finales de 1994, es-tableciendo la creación del IPAB, en sustitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro. El IPAB tiene como propósito aplicar una serie de medidas preventivas tendientes a evitar problemas fi-nancieros que pueden enfrentar los bancos, así como asegurarse del cumplimiento de las obligaciones de estas instituciones ante sus depositantes.


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El IPAB tiene a su cargo la administración del Sistema de Protección al Ahorro Bancario, el cual se rees-tructura gradualmente conforme a los lineamientos para la mecánica de transición que tiene establecida. El nuevo Sistema de Protección al Ahorro Bancario que entró en vigor en 2005 comprende, entre otros cambios, que la protección a la captación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI (apro-ximadamente $2 al 31 de diciembre de 2017 y 2016), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos en favor de sus accionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros. Los pagos efectuados al IPAB durante 2017 y 2016 por concepto de cuotas, ascendieron a $ 39 y $35, res-pectivamente. Nota 19 - Cuentas de orden: a. Compromisos crediticios

Al 31 de diciembre de 2016 la Institución tenía compromisos para conceder préstamos por $20,688 y ($21,849 en 2016).

b. Colaterales recibidos por la entidad

2017 2016 Por operaciones de reporto $ 960 $2,401

c. Otras cuentas de registro

2017 2016 Líneas de crédito no dispuestas $ 20,688 $ 21,849 Calificación de la cartera crediticia 12,493 10,301 Control de vencimientos de cartera 12,653 10,317 Colaterales recibidos por la entidad 960 2,401 Intereses devengados no cobrados 105 80 Otros 107 963 $ 47,006 $ 45,911

Nota 20 - Contingencias y compromisos: Al 31 diciembre de 2017 y 2016 la Institución tiene los siguientes compromisos: Compromisos Obligaciones contractuales: Para efecto de incorporar la infraestructura operativa que permita a la Institución proporcionar los servi-cios bancarios y financieros a sus clientes, se tienen celebrados los siguientes contratos: Los inmuebles que ocupa la Institución son recibidos en subarrendamiento por American Express Company (México), S. A. de C. V. y prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos futuros. El total de pagos por estos conceptos, por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016, fue de $ 14 y $25, respectivamente.


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Cesión onerosa de Cartera: Con fecha 26 de octubre de 2017, el Consejo de Administración de American Express Bank (México) Institución de Banca Múltiple aprobó la sesión onerosa de cartera de crédito y préstamos personales con el comprador que presentara la propuesta económica más alta en proceso privado de selección. El valor nominal de la cartera vendida era de, 9,861 los cuales estaban vencidos y castigados a esa fecha. El importe de la venta resultó en una utilidad contable a la fecha de su enajenación por un importe de $13. La venta ocurrió el 22 de diciembre del 2017. Contingencias Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Institución y su subsidiaria están sujetas a ciertos juicios laborales. De acuerdo con la opinión de los abogados externos de la Institución, así como por el análisis efectuado por el área legal, la Dirección de Recursos Humanos y la Administración de la Institución, se estima como probable la salida de recursos para hacer frente a las obligaciones que pudieran derivarse por algunos jui-cios. El valor estimado de dichas obligaciones asciende a $3 y $1, respectivamente, por lo que se recono-ció una provisión por ese importe, la cual se encuentra registrada en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Otras provisiones

Durante el ejercicio fiscal de 2017 la Institución cambió su metodología de cálculo del Impuesto Diferido Activo de una base de deducción de excedentes de reservas preventivas globales pendientes de deducir a una pérdida fiscal en venta de cartera más futuras deducciones de quebrantos a materializarse. Dicho cambio se formalizó ante las autoridades fiscales a través de la renuncia de dichos excedentes. Al respecto por el cambio de metodología mencionado, la Institución estimó posibles pasivos fiscales contingentes que pudieran tener ajustes en el impuesto sobre la renta registrado.

Nota 21 - Saldos y transacciones con partes relacionadas: Como se señala en la Nota 1, la Institución es subsidiaria de TRS con la que tiene una relación de nego-cios, ya que le presta ciertos servicios operativos. Los principales saldos con partes relacionadas no consolidadas al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se muestran a continuación:

2017 2016 Por pagar Afiliada: American Express Company (México), S. A. de C. V. $ 1,051 $ 750 Otras partes relacionadas: Fideicomiso Empresarial Amex 6,499 6,081 Payback de México, S. A. de C. V. - - American Express Insurance Services Agente de Seguros, S. A. de C. V. 1 2 Total $ 7,551 $ 6,833


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Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 en el rubro de captación se tienen saldos con partes relacionadas por $2,528 y $3,655, respectivamente. Las transacciones realizadas con partes relacionadas durante el ejercicio de 2017 y 2016 son:

31 de diciembre de Ingresos 2017 2016 Afiliadas y otras partes relacionadas: Transacciones Payback y SPEI $ 10 $ 9 Cobro a establecimientos por consumos en el extranjero 652 534 Cuotas y comisiones 199 183 Cobranza de terceros 420 444 Cargos corporativos 177 107 Otros 83 81 $ 1,541 $ 1,358 Egresos Intereses $ 605 $ 398 Servicios de administración 710 659 Regalías 4 169 Programas de recompensas 137 104 Remesas 26 24 Arrendamiento 14 24 Otros 15 14 $ 1,511 $ 1,392

Nota 22 - Integración de los principales rubros del estado de resultados: Margen financiero a. Ingresos por intereses

Los ingresos por intereses al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se integran como sigue:

2017 2016 Disponibilidades $ 123 $ 77 Operaciones de reporto y préstamo de valores 117 1059 Cartera de créditos 2,767 2,227 $ 3,007 $ 2,409


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b. Gastos por intereses Los gastos por intereses por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se integran como sigue:

2017 2016 Depósitos a plazo $ 130 $ 109 Préstamos interbancarios y de otros organismos 426 258 Obligaciones subordinadas 38 25 $ 594 $ 392

c. Intereses y comisiones por tipo de crédito

Los intereses y comisiones por tipo de crédito, por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016 se integran como sigue:

Cartera de consumo vigente 2017 2016 Intereses $ 2,767 $ 2,227 Comisiones cobradas a establecimientos y aerolíneas (ingreso por descuento) $ 451 $ 394 Comisiones intercompañías 887 750 Comisiones por venta de pólizas de seguros 584 604 Comisión por anualidad de tarjetas de crédito 362 348 Comisión por pago tardío 204 164 $ 2,488 $ 2,260

d. Otros ingresos y gastos de la operación

El desglose de los otros ingresos y gastos de la operación por 2017 y 2016 se presenta a continuación:

2017 2016 Otros ingresos: Recuperaciones y otros ingresos $ 1,036 $ 822 Total de otros ingresos $ 1,036 $ 822 Otros gastos: Quebrantos diversos $ 59 $ 64 Castigos diversos 7 7 Total de otros gastos 66 71 Total de ingresos netos de la operación $ 970 $ 751


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Nota 23 - Coeficiente de cobertura de liquidez: La Institución en cumplimiento con lo establecido en el artículo 8, Anexo 5 de las “Disposiciones de carác-ter general sobre los requerimientos de liquidez para las instituciones de banca múltiple” publicadas el 31 de diciembre de 2014, presenta al público en general la información relativa al Coeficiente de Cobertura de Liquidez al 31 de diciembre de 2017 y 2016 como sigue: El promedio del Coeficiente de Cobertura de Liquidez correspondiente al 31 de diciembre de 2017 se ubicó en 189.91% lo que representa 109.91% puntos porcentuales por arriba del límite mínimo regulatorio de 80% y para el cierre de 2016 se ubicó en 208.98% lo que representa 138.98% puntos porcentuales por arriba del límite mínimo regulatorio de 70%. Nota 24 - Administración integral de riesgos: La Institución ha adoptado como premisa fundamental en la realización de sus operaciones un perfil de riesgo conservador, administrando su balance y su operación de manera prudente. Para lo cual se ha defi-nido como objetivo general de la Administración Integral de Riesgos de la Institución la correcta obser-vancia de las políticas y procedimientos internos, así como de la normatividad aplicable a las instituciones de crédito, para la identificación, medición, vigilancia, control, supervisión, información y revelación de los diferentes riesgos a los que está sujeta la Institución (riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, ope-rativo, tecnológico y legal). El modelo de negocios principalmente se ha orientado a la intermediación bancaria a través del otorga-miento de créditos al consumo y a una estrategia de fondeo de largo plazo en instrumentos tradicionales e híbridos. Esto ha permitido que la operación realizada en todo momento haya sido de manera prudencial y sin carácter especulativo, con el fin de asegurar la asignación eficiente de recursos hacia la colocación de crédito. Los criterios, políticas y procedimientos adoptados por la Institución en materia de administración de riesgos, se basan en las directrices institucionales y en la normatividad aplicable, así como las mejores prácticas formuladas a nivel nacional e internacional. Para el desempeño eficiente del proceso integral de administración de riesgos, la Institución ha realizado las siguientes acciones:

Promover el desarrollo y aplicación de una cultura de administración integral de riesgos, estableciendo los lineamientos que permitan la aplicación eficiente de las políticas y procedimientos prudenciales en materia de administración de riesgos.

Implementar una Unidad para la Administración Integral de Riesgos (UAIR) de carácter independiente a las líneas de negocio para lograr una eficiente administración integral de riesgos, para lo cual el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Riesgos (CR). Dicho Comité está inte-grado por miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General, el Titular de la UAIR y las Unidades de Negocio que generan riesgos. Asimismo, el CR delega a la UAIR la responsabili-dad de implementar los objetivos, lineamientos y procedimientos para la Administración Integral de Riesgos. De igual forma, le otorga facultades para administrar límites y desviaciones a los mismos, debiendo en este caso informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.


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El programa de Administración de Riesgos de La Institución ha sido diseñado para dar cumplimiento a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las instituciones de crédito, emitidas por la Comisión y, al mismo tiempo, maximizar la generación de valor para la empresa y para sus clientes.

Establecer una clara estructura organizacional mediante la cual se lleve a cabo una correcta difusión y aplicación del Manual de Políticas y Procedimientos en Materia de Administración Integral de Riesgos.

Contar con prácticas sólidas en materia de Administración Integral de Riesgos, consistente con los cri-terios prudenciales establecidos por las autoridades nacionales y con las recomendaciones en el ámbito internacional.

Implementar los elementos necesarios para la identificación, medición, vigilancia limitación, control, información y revelación de los distintos tipos de riesgos cuantificables y no cuantificables desde una perspectiva integral, congruente con la misión institucional y con la estrategia de negocios establecida por su Consejo de Administración.

Organización de la UAIR en la Institución La UAIR es el área especializada dentro del La Institución encargada de proponer las políticas y los procedimientos necesarios para contar con una eficiente Administración de Riesgos en la Institución. Sus funciones se encuentran enfocadas a la correcta Administración de los Riesgos cuantificables (riesgos discrecionales y no discrecionales) y no cuantificables, establecidos dentro del Artículo 66 de la Circular Única Bancaria, las cuales son desarrolladas por funcionarios designados por la Institución. La estructura de la Institución para la Administración Integral de Riesgos es la siguiente:

En cumplimiento al artículo 70 de la Circular Única Bancaria, el Consejo de cada institución deberá cons-tituir un Comité cuyo objeto sea la Administración de los Riesgos a los que se encuentra expuesta la Institución, y vigilar que la realización de las operaciones se ajuste al Perfil de Riesgo Deseado, al Marco para la Administración Integral de Riesgos, así como a los Límites de Exposición al Riesgo, que hayan sido previamente aprobados por el citado Consejo.


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El Comité deberá estar integrado por: a. Cuando menos dos miembros propietarios del Consejo, uno de los cuales deberá presidir dicho comité. b. El Director General. c. El responsable de la unidad para la Administración Integral de Riesgos. d. El auditor interno de la Institución y las personas que sean invitadas al efecto, quienes como el primero,

podrán participar con voz pero sin voto. Identificación de Riesgos: A través de la identificación de riesgos, la Institución detecta y reconoce los riesgos cuantificables y no cuantificables a los que está expuesta: Riesgos Cuantificables 1. Riesgos Discrecionales:

Riesgo Agregado/Manejo de Capital Riesgo de Crédito. Riesgo de Mercado. Riesgo de Liquidez. Riesgo de Concentración

2. Riesgos No Discrecionales:

Riesgo Operacional. Riesgos no Cuantificables 1. Riesgo Estratégico/Negocio 2. Riesgo Reputacional 3. Riesgo de Modelo El análisis y medición de los riesgos acorde a su naturaleza y clasificación (mercado, liquidez, crédito, ope-racional, etc.) permite a la UAIR efectuar un estudio detallado y concreto basado en las Disposiciones Vigentes y en las políticas corporativas de la Institución, manteniendo un control y nivel aceptable de pre-dicción sobre los niveles de riesgo que con base a la suficiencia de capital y estrategia de negocios se esté dispuesto a aceptar y tomar. Para lograrlo se tiene un proceso establecido y funciona de manera periódica e iterativa, es decir, se va perfeccionando a través del tiempo al incorporar experiencia pasada.


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Las etapas del proceso de administración de riesgos son:

Identificación. Tiene como objetivo conocer las exposiciones de la Institución e identificar los que puedan poner en riesgo a la Institución en su totalidad. La identificación de riesgos podrá ser basada en objetivos, escenarios y en su taxonomía.

Medición de riesgos. Tiene como objetivo la cuantificación de las diferentes exposiciones, con el propó-sito de compararlas contra las tolerancias a los riesgos establecidos por la Institución. Para esto se utili-zan diversas metodologías para la medición de los riesgos cuantificables discrecionales (mercado, cré-dito y liquidez), como el cálculo de las pérdidas esperada y no esperada, las ganancias en riesgo y las pruebas de estrés. Igualmente, se utiliza información histórica de los factores de riesgo a los que se les aplican análisis estadísticos que permiten realizar el cómputo para un horizonte de tiempo determinado.

Monitoreo y reporte de riesgos (Control). Los riesgos que afronta la Institución pueden cambiar en el tiempo por dos razones básicas: cambios en la composición de los activos y pasivos que la conforman, y en los factores subyacentes que determinan el valor de los flujos de efectivo derivados de dichos activos y pasivos. Para el monitoreo de estas posiciones cambiantes, se han establecido políticas y procedimien-tos donde se establecen límites por cada tipo de riesgo y líneas de reporte.

Supervisión, auditoría y realineación. La última pieza de un sistema de administración de riesgo efi-ciente es la supervisión y auditoría del proceso de administración de riesgos en sí mismo. El proceso de administración de riesgos en De la Institución es un proceso dinámico que se mejora continuamente tomando en cuenta los resultados de su aplicación anterior.

El alcance del programa de manejo integral de riesgos en la Institución es extensivo porque trata todos los riesgos identificados: riesgo agregado/manejo de capital, riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de concentración y riesgo operacional (que incluye riesgo de fraude, legal, de cumpli-miento y tecnológico); así como el riesgo estratégico/negocio, riesgo reputacional y riesgo de modelo. Metodologías empleadas en la Administración Integral de Riesgos 1. Riesgo Agregado/Manejo de Capital Dentro de la Institución, el Manejo de Capital se define como la determinación (cuantificación del capital disponible y requerimientos de capital varios), atribuciones (cuantificación del impacto marginal de una decisión de negocio en los requerimientos de capital), distribución y mantenimiento tanto a la cantidad como calidad de las necesidades de Capital para apoyar las operaciones actuales y futuras. Así mismo, se refiere al establecimiento y mantenimiento de procesos, reglas y métricas que permitirán a la Institución lograr sus objetivos de Administración de Capital. Finalmente, es el establecimiento y mantenimiento de lineamientos de gobernanza incluyendo responsabilidades y mecanismos de escalamiento. 1.1 Requerimientos de Capital Los requerimientos de capital regulatorio por posiciones sujetas a riesgo de crédito, mercado y operacio-nal se apegan a lo establecido en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, para los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple. Se emplea el Método Básico para el cálculo de los Activos ponderados por riesgo operacional en el cálculo del Índice de Capitalización.


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El comportamiento en todo el año del índice se muestra en la siguiente tabla:

Millones de Pesos

dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17

Capital Básico 3,796 3,974 4,062 4,273 3,344

Capital Complementario 0 0 0 0 0

Capital Neto 3,796 3,974 4,062 4,273 3,344

Activos sujetos a Riesgo de Crédito 10,569 10,351 10,783 11,436 12,604

Activos sujetos a Riesgo de Mercado 47 39 35 42 48

Activos sujetos a Riesgo Operacional 2,760 4,211 4,285 7,791 6,009

Activos sujetos a Riesgo 13,376 14,601 15,102 19,268 18,662

Índice de Capitalización 28.38% 27.22% 26.89% 22.18% 17.92%

1.2 Razón de Apalancamiento American Express Bank utiliza el formato estandarizado de revelación para la razón de apalancamiento con el fin de observar si el capital soporta de manera adecuada los activos. Al cierre del cuarto trimestre de 2017 la razón de apalancamiento reportado por la Institución es la siguiente:

CONCEPTO/TRIMESTRE dic-16 dic-17 VARIACION (%)

Capital Básico 1/ $3,796.45 $3,344.09 - 11.92%

Activos Ajustados 2/ $32,075.89 $33,645.36 4.89%

Razón de Apalancamiento 3/ 11.84% 9.94% - 16.05%

2. Riesgo de Crédito La Institución define el riesgo de crédito como la pérdida potencial generada por incumplimientos de pago de los acreditados en las operaciones pactadas, originados por insolvencia o deterioro de la capaci-dad o intención de pago de las contrapartes, lo que les impide hacer frente a las obligaciones crediticias adquiridas. El riesgo de crédito proviene de dos fuentes principales: - Operaciones de Cartera. - Riesgo Emisor y de Contraparte. 2.1 Operaciones de Cartera Créditos al consumo por tarjetas de crédito y préstamos personales otorgados.


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A nivel transacción, se utilizan modelos de evaluación de riesgo propiedad de American Express Company, con quien se tienen contratados niveles de servicio autorizados por la CNBV para la origina-ción y administración de estos créditos.

Modelos de Originación o Credit Scoring Models. Contienen información de las solicitudes de crédito, y referencias externas de los solicitantes y clientes, incluyendo: los resultados del Buró de Crédito, otra relación con la institución o sus afiliadas, bases de datos de fraudes y de personas y entidades restringi-das.

Modelos de Comportamiento crediticio o Behavior Scoring Models, utilizados para la administración e implementación de las estrategias de cobranza de las carteras de tarjeta y préstamo personal.

a. Calificación de la Cartera La calificación y provisión de la cartera de créditos al consumo se realiza con base en la metodología esta-blecida en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas por la CNBV. b. Administración del Riesgo de Crédito de la Cartera La administración del riesgo crediticio se realiza con base en la medición y cálculo de un valor en riesgo de crédito, resultado de estimar la máxima pérdida potencial de la Institución por operaciones de cartera en un determinado horizonte de tiempo, obteniendo así pérdidas esperadas y no esperadas del portafolio de créditos. Pérdida Esperada (PE), cifras en millones de pesos

Grado de Riesgo dic-16 dic-17

A-1 260 277

A-2 109 114

B-1 45 42

B-2 33 31

B-3 37 38

C-1 76 74

C-2 115 111

D 239 281

E 187 218

Reserva o PE 1,101 1,186

Probabilidad de Incumplimiento

7.74% 7.11%

Severidad 73.26% 73.55%

% de Reserva o %PE 10.83% 9.46%


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Pérdida Esperada. Es la estimación de las pérdidas promedio de la cartera de créditos se obtiene multi-plicando la probabilidad de incumplimiento (PD) por la severidad (S) por la Exposición (E): PE ( se expresa como % de la cartera total) = PD * S*E

Probabilidad de Incumplimiento. Es la frecuencia, expresada en porcentaje, con la que se estima que

una contraparte incurra en incumplimiento.

Severidad. Se refiere a la intensidad de la pérdida en caso de incumplimiento expresada como porcen-

taje de la Exposición al Incumplimiento. Exposición. Posición esperada, bruta de reservas, de la operación de crédito si se produce el incumpli-

miento del deudor. Pérdida No Esperada. Es el nivel de volatilidad que pueden presentar, con un determinado nivel de con-

fianza, las pérdidas de la cartera, más allá de su valor estimado. PNE se obtiene calculando la desviación estándar al valor de PE.

Riesgo de Crédito del Portafolio de Consumo. Para efecto de la medición del riesgo de crédito, la

Institución constituye reservas para dicho riesgo a través del cálculo de la pérdida esperada utilizando los parámetros de las disposiciones generales para instituciones de crédito.

El riesgo de crédito, medido como la pérdida esperada entre el valor de la cartera de la Institución durante 2016 y 2017, tuvo la evolución siguiente:

Riesgo de Crédito del Portafolio de Consumo

4° Trimestre 2017

Mes Pérdida

Esperada

Pérdida No

Esperada

dic-16 10.83% 3.11%

dic-17 9.46% 3.17%

c. Requerimiento de Capital Regulatorio por Riesgos Crediticios Los requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito de la cartera de consumo se apegan a lo establecido en las Reglas para los requerimientos de capitalización de las instituciones de banca múltiple, emitidas por la SHCP. 2.2 Riesgo Emisor y Contraparte Conformado por el riesgo de crédito derivado de las operaciones de mercado con contrapartes. El riesgo emisor es generado por operaciones de compra de instrumentos financieros, instrumentos deri-vados y operaciones “Call Money” celebradas con otras instituciones de crédito. Así mismo también se considera el resultado de las operaciones de reporto celebradas con instituciones financieras, con subya-centes conformados por valores gubernamentales.


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Adicionalmente, se considera como parte del riesgo de contraparte a las operaciones de cartera comercial, las cuales se celebran exclusivamente con afiliadas y partes relacionadas. La evaluación del riesgo de crédito de contraparte incluye dos aspectos de medición:

La calificación de riesgo asignada a las contrapartes, que se obtiene evaluando indicadores clave de mercado e información financiera de las diferentes instituciones financieras con las cuales se opera.

La volatilidad de los factores de riesgo de los instrumentos financieros subyacentes en estas operacio-nes, cuyo riesgo de mercado es susceptible de convertirse en riesgo de crédito.

Para el control de ambos aspectos la Institución cuenta con un modelo de calificación de contrapartes y lineamientos de Inversión donde se detallan los instrumentos susceptibles a ser seleccionados. Diariamente se monitorea el riesgo contraparte asociado al portafolio de inversión, en el cual se estima la pérdida esperada y no esperada de las posiciones por contraparte

a. Riesgo de Crédito de Contraparte al cierre del Cuarto Trimestre Operaciones de Reporto Al cierre del Cuarto Trimestre de 2017 la exposición por riesgo de crédito de contraparte, en operaciones de reporto ascendió a $9.20 millones de pesos. 2.3 Calificación de la Cartera Comercial

La calificación de la cartera crediticia comercial se realiza con base en la metodología de calificación esta-blecida en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas por la CNBV. Al aplicar dicha metodología, se evalúa la calidad crediticia del deudor y la calificación de los créditos otorgados, registrándose en contabilidad las reservas preventivas correspondientes, derivadas del saldo de crédito reportado el último día del mes. Al cierre del Cuarto Trimestre de 2017 no se registró ningún saldo de crédito por concepto de cartera comercial para calificar.


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3. Riesgo de Mercado

Se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o de los resultados esperados de las operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros, en un periodo determinado. La Institución no toma riesgos de mercado directos, sin embargo por la naturaleza del negocio, el De la Institución se encuentra expuesto a riesgos de tasa que se dan por las variaciones en el Portafolio de Inversión de la Institución, para monitorear las posibles pérdidas asociadas se emplea la métrica del VaR. Adicionalmente, el banco está expuesto a riesgos de tasa que se dan por el desajuste de entre activos y pasivos dentro de la estructura del Balance, el cual se monitorea a partir de Ganancias en Riesgo (EaR), la cual permite determinar el grado de volatilidad que pueden mostrar las ganancias de las posiciones finan-cieras del balance por movimientos en las tasas de interés y el Valor Económico (EVE), que mide el valor presente del flujo de efectivo esperado de los activos menos el valor presente del flujo de efectivo esperado de los pasivos del Balance de la Institución, lo cual permite visualizar la sensibilidad de los cambios en las tasas de interés sobre el capital total. 3.1 Valor Económico (EVE) El EVE mide el valor presente del flujo de efectivo esperado de los activos menos el valor presente del flujo de efectivo esperado de los pasivos del Balance de AEBM, lo cual permite visualizar los efectos del cambio en tasas de interés por un incremento en 100 puntos base sobre el capital total.

EVE AEBM 4° Trimestre 2017

Cifras en millones de pesos

Mes EVE @100pb Límite

dic-16 27.22 50

dic-17 24.30 50

3.2 Ganancias en Riesgo (EaR) La metodología de EaR representa la potencial reducción en el margen financiero futuro, siguiendo el reconocimiento contable de utilidades, se puede observar el efecto del incremento de tasas que afectan en menores márgenes a través del tiempo (impacto en un incremento de 100 puntos base sobre la tasa). Los límites EaR se fijan para los próximos 12 meses (Rolling 12 month EaR). A continuación se muestra la evolución de esta medida al cierre de 2016 y 2017:

EaR AEBM 4°Trimestre 2017


Mes EaR

@100pb Límite

dic-16 13.20 71

dic-17 19.94 71


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3.3 Valor en Riesgo (VaR) Así mismo, la Institución ha implementado la medición de riesgo de mercado a través de metodologías de Valor en Riesgo (VaR) sobre sus inversiones diarias (fundamentalmente reportos gubernamentales con plazo a un día). Debido a la estabilidad de dichos instrumentos, se considera adecuado utilizar una metodología paramé-trica para estas posiciones, así, a partir del último trimestre de 2011 se ha calculado un VaR paramétrico al 99% de confianza y horizonte de 1 día y tomando como estrés de la misma medida un VaR paramétrico con el mismo nivel de confianza y horizonte de 5 días. A continuación se muestra la evolución de la métrica para reportos e instrumentos conservados al venci-miento durante el Cuarto Trimestre del año: VaR Reportos e Instrumentos Conservados a Vencimiento AEB México 4Q 2017 (Pesos)

Value at Risk (Tasa) 4to Trimestre AEBM

Cifras en pesos

Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal (1d) Prom Stress(5d)

oct-17 12,878.35 28,796.87 18,410.60 41,167.36

nov-17 4,265.40 9,537.72 11,318.59 25,309.14

dic-17 4,060.06 9,078.56 3,709.23 8,294.09

Así mismo, se calcula utilizando la misma metodología el Valor en Riesgo (VaR) para la posición de dóla-res existente. Dicha posición se encuentra limitada en volumen, regulatoriamente e internamente se limita utilizando la medida de riesgo VaR. Los resultados de dichos cálculos en el Cuarto Trimestre fueron los siguientes: VaR USD AEB México 4Q 2017 (Pesos)

Value at Risk (FX) 4to Trimestre AEBM

Cifras en pesos

Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal

(1d) Prom

Stress(5d)

oct-17 342.41 765.66 420.85 941.04

nov-17 335.06 749.22 340.38 761.11

dic-17 341.81 764.30 343.33 767.70

Dichas cifras se consolidan en los siguientes totales que, a lo largo de todo el periodo, se encontraron por debajo de los límites establecidos.


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VaR Total AEB México 4Q 2017 (Pesos)

Value at Risk (Total) 4to Trimestre AEBM

Cifras en pesos

Mes Normal (1d) Stress (5d) Prom Normal (1d) Prom

Stress(5d)

oct-17 13,220.77 29,562.53 18,831.45 42,108.39

nov-17 4,600.46 10,286.94 11,658.97 26,070.24

dic-17 4,401.86 9,842.86 4,052.55 9,061.79

Backtesting La Institución lleva a cabo, de manera mensual, un backtesting de este modelo con la finalidad de deter-minar la eficiencia de la predicción. Se realiza tomando como valor observado de pérdida, a compararse con el VaR estimado, la diferencia entre la tasa promedio de operación y la tasa de cierre del día aplicada al monto del portafolio. De esta forma se considera un exceso al VaR en términos de backtesting, cuando el valor observado es superior que el VaR estimado. La eficiencia de predicción del modelo deberá ser el porcentaje de días en los que el valor observado no excede el VaR estimado. En cuanto a la metodología utilizada para realizar dicha medición, se utiliza un modelo Paramétrico, a un día y confianza de 99% y, para analizar la sensibilidad del tipo de cambio, se calcula también a 5 días y 99% de confianza. En el caso del tipo de cambio, se toma como valor observado la diferencia entre la valorización en pesos al cierre del día y la del cierre anterior, y se compara con el valor estimado por el VaR en cifras nominales. Para llevar a cabo el cálculo se utiliza el vector de valores del tipo de cambio que es descargado de un pro-veedor de precios avalado por la Comisión. 3.4 Pruebas de estrés Adicionalmente, se evalúan escenarios hipotéticos bajo situaciones de mercado adversas, que podría en-frentar el negocio, simulando el comportamiento de los factores de riesgo. A este procedimiento se le conoce como prueba de estrés, en donde se evalúa el impacto de dichas situaciones con condiciones consi-deradas desfavorables sobre las variables económicas de los mercados financieros. Las pruebas de estrés, pueden ayudar a identificar las vulnerabilidades a diferentes fenómenos de crisis: Descomposición de las correlaciones “normales”. Durante las crisis frecuentemente se mueven a valores extremos, y las pérdidas pueden ser mucho mayores que lo que podrían sugerir los estimados de VaR ba-sados en supuestos de correlación “normales” caída repentina de la liquidez. Los mercados se pueden vol-ver muy ilíquidos repentinamente en situaciones de crisis, los spreads bid-ask y la ejecución de órdenes se pueden incrementar dramáticamente y las estrategias de administración de riesgos (e.g. aquellas basadas en el trading continuo) pueden verse desactivadas, llevando a pérdidas aún peores a lo anticipado.


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Riesgo de concentración. Las pruebas de Estrés pueden revelar algunas ocasiones que se tiene una exposi-ción a una sola contraparte, o hacia un solo factor de riesgo de lo que se había pensado originalmente al tomar en cuenta las situaciones inusuales de una crisis. Riesgos macroeconómicos. Las pruebas de estrés son mejores herramientas para verificar los efectos de la exposición a factores macroeconómicos como el ciclo económico, situación de las tasas de interés o tipos de cambio. 4. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez ocurre en el evento de que las entradas de efectivo y los saldos actuales no sean sufi-cientes para cubrir los requerimientos de salidas de efectivo. Esta situación frecuentemente requiere que se lleven a cabo liquidaciones onerosas de activos y/o que se tenga que tomar fondeo a costos inaceptables en otras situaciones. 4.1 Brechas de Liquidez (Maximum Cummulative Outflow) El MCO tiene como objetivo medir las salidas netas de flujo de efectivo por plazos, para conocer cuáles son las necesidades de fondeo de la Institución y poder manejar esta exposición. Una de las características más importantes del MCO es que permite ver la distribución de flujos de efectivo y permite tomar decisio-nes de a qué plazos poner los nuevos pasivos de la Institución en relación a sus activos. En el cálculo del MCO se organizan los flujos de efectivo de entrada y salida por bandas de tiempo consi-derando si el vencimiento es contractual o histórico. Por la naturaleza de este riesgo el cálculo del MCO inicia desde muy corto plazo (día siguiente) y sus pri-meras bandas son semanales. Los flujos de entrada y salida difieren del caso del EaR. En este caso se utilizan dos elementos para llevar a cabo la distribución en bandas de tiempo: 1. Porción contractual. Por un lado la condición contractual de activos y pasivos que establezcan clara-

mente que en cierta fecha determinada se recibirá o se pagará cierto flujo de efectivo, por ejemplo el vencimiento de un bono (activo o pasivo). A continuación se muestran las partidas que forman la por-ción contractual.

2. Porción volátil. El comportamiento histórico de posiciones que tienen o no un vencimiento contrac-

tual definido, o que aun teniéndolo, son posiciones que trascienden sus vencimientos mediatos. Como ejemplo de las primeras podemos encontrar los depósitos a la vista de clientes, y como ejemplo de las segundas podemos encontrar las inversiones a plazo de los clientes que aunque tienen vencimientos definidos, las inversiones se renuevan en el tiempo.

La Institución, en cumplimiento de las disposiciones de Administración Integral de Riesgos, desarrolló un Plan Contingente de Liquidez que establece diversas medidas para cubrir los riesgos de liquidez de mer-cado y liquidez de fondeo.


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4.2 Activos líquidos - Netos El análisis de los Activos Netos Líquidos (NLA) analiza el riesgo de liquidez a través de la comparación de los activos líquidos de la Institución contra los pasivos volátiles del mismo. La idea es verificar que tan capaz sería la Institución en cubrir un salida repentina (e.g. un mes) de pasivos (volátiles), con activos realizables en el corto plazo (líquidos).

Activos Netos Líquidos


Mes NLA Límite

dic-16 4,508 250

dic-17 2,300 250

4.3 Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL) El CCL se utiliza para garantizar que la Institución dispone de suficientes HQLA (Activos Líquidos de Alta Calidad) para soportar un escenario de tensiones considerables durante un escenario de 30 días naturales. Un fondo adecuado de HQLA se compone de Activos libres de cargas, efectivo o activos que pueden con-vertirse en efectivo con poca o nula pérdida de valor en los mercados privados, a fin de responder a las necesidades de liquidez en 1 mes. Gradualidad de Cumplimiento del CCL Regulatoria

60% 70% 80% 90% 100%

1 julio

2015

1 julio

2016

1 julio

2017

1 julio

2018

1 julio

2019

2015 2016 2017 2018 2019


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5. Riesgo de Concentración Se identifica como la pérdida potencial atribuida a la elevada y desproporcional exposición a factores de riesgo particulares dentro de una misma categoría o entre distintas categorías de riesgo. También se puede definir como las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares, tales como corresponder al mismo deudor, contraparte o garante, área geográfica, sector económico o estar cubiertas con el mismo tipo de garantía. Debido a que la principal línea de negocio es la cartera de crédito revolvente por tarjeta de crédito, el riesgo se encuentra pulverizado a nivel cliente, la siguiente tabla muestra la concentración de los diez principales clientes en comparación del total de la cartera de crédito del último cuarto 2017:

Top 10 Concentración

Cliente 1 0.008%

Cliente 2 0.007%

Cliente 3 0.006%

Cliente 4 0.006%

Cliente 5 0.006%

Cliente 6 0.006%

Cliente 7 0.006%

Cliente 8 0.006%

Cliente 9 0.006%

Cliente 10 0.006% Cartera Total $12,653 MM MXN

Adicionalmente el 74% de las tarjetas de crédito se distribuye en los siguientes estados:

Ciudad de México 37%

Estado de México 16%

Nuevo León 9%

Jalisco 6%

Puebla 3%

Querétaro 3%

6. Riesgo operacional En un entorno globalizado, donde las operaciones bancarias se hacen de manera tanto local como interna-cional y en el que los sistemas computacionales, así como el uso de Internet han hecho que el grado en la complejidad de las transacciones sea mayor requiere que De la Institución, en cumplimiento con lo esta-blecido en las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV y siguiendo las recomendaciones de los principios establecidos por el Acuerdo de Capital, denomi-nado Basilea, ha creado un grupo de trabajo dedicado a la atención y administración del riesgo operacio-nal, que busca mitigar, controlar, y gestionar este tipo de riesgo en todas las líneas del negocio.


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De la Institución considera el riesgo operacional como “La pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la trans-misión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos. Así mismo incluimos dentro del riesgo operacional a riesgo tecnológico y al riesgo legal:

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la insti-tución.

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las instituciones llevan a cabo.

6.1 Programa de riesgo operacional Para la administración del riesgo operacional se ha implementado un programa general de manejo de riesgo operacional que consta entre otras de las siguientes partes: 1. Para identificar las fortalezas y debilidades relativas a nuestra operación se aplica un proceso de auto-

evaluación, que consiste en una continua revisión de nuestros procesos, poniendo especial atención a los riesgos inherentes a ellos así como los controles establecidos para mitigarlos. Este proceso tiene como objetivo detectar todos los riesgos inherentes existentes, establecer los controles y con esto obte-ner el riesgo residual. Así mismo, el proceso permite monitorear, controlar y crear planes de acción que permitan mantener dichos riesgos residuales dentro de los límites de tolerancia establecidos.

2. Base de datos de pérdidas operativas. En AmexBank México se ha desarrollado una base de datos de

eventos de pérdidas y de potenciales pérdidas derivadas de eventos operativos, que se extiende en algunos casos desde 2006. En esta base de datos tenemos registro de la frecuencia de los eventos, así como su impacto, lo que nos permitirá tener estimaciones de las pérdidas potenciales operativas en el futuro cercano. La información proveniente de nuestros registros será cuantificada y analizada, que permitirán prever con cierto nivel de confianza las posibles pérdidas operativas esperadas y su impacto en la organización. La definición de los eventos de pérdida operativa se encuentra de acuerdo a las Disposiciones Locales vigentes.

6.2 Riesgo legal En AEBM se entiende al Riesgo Legal como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposicio-nes legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavora-bles y la aplicación de sanciones, en relación con las Operaciones que la Institución realiza. Es decir, es el riesgo que supone la realización de una pérdida debido a que una operación se haya ejecu-tado con fallas en su formalización o por no apegarse al marco regulativo existente.


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6.3 Riesgo de cumplimiento El área de Compliance de la Institución, se encarga de vigilar el cumplimiento de las disposiciones legales y regulatorias por parte de todas las áreas de la Institución. Asimismo, el departamento legal de la Institución atiende cualquier asunto legal o situación que pudiese representar un riesgo legal para la Institución. En forma periódica se analiza la información actualizada sobre el estado que mantienen los casos en litigio que por su naturaleza queden aquí comprendidos. Debido al cuidado en la elaboración y revisión de los contratos y operaciones que celebra la Institución, se tiene una exposición mínima a este tipo de riesgo, lo cual no evita el constante monitoreo y evaluación de posibles situaciones contingentes. 6.4 Riesgo tecnológico Una parte estructural de la administración del riesgo operacional, está constituida por el control del riesgo tecnológico. En Amexbank, la estrategia para su identificación, control y mitigación incluye las siguientes acciones:

Identificación: evaluación de activos (información), objetivos (nivel de riesgo deseable y aceptado) y ame-nazas.

Evaluación: estimación de factibilidad y frecuencia de la materialización de las amenazas y vulnerabili-dades, y su impacto en el negocio.

Identificación: efectividad de controles implementados; planeación de nuevos controles.

Selección: de controles adecuados con base en el perfil de riesgo aceptado por la institución.

Reducción y gestión: monitoreo de indicadores de riesgos más importantes, evaluación y reporte a alta dirección de una estimación realista de las vulnerabilidades.

Administración del riesgo aceptable (residual). La gestión de riesgos tecnológicos cubre amenazas y vulnerabilidades de la seguridad física de activos, infraestructura, redes, sistemas operativos, bases de datos, aplicaciones, respaldo y resguardo de informa-ción, fundamentalmente. La evaluación de los riesgos operativos se realiza en términos del impacto potencial que pueden producir y la factibilidad de ocurrencia. El impacto de los riesgos puede ser expresado a través de pérdidas finan-cieras directas, indirectas o el efecto sobre la reputación. 7. Riesgo estratégico/ Negocio Se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en la toma de decisiones, en la implementa-ción de los procedimientos y acciones para llevar a cabo el modelo de negocio y las estrategias de la insti-tución, así como por desconocimiento sobre los riesgos a los que esta se expone por el desarrollo de su actividad de negocio y que inciden en los resultados esperados para alcanzar los objetivos esperados acor-dados por la Institución dentro de su plan estratégico.


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8. Riesgo reputacional Se define como la pérdida potencial en el desarrollo de la actividad de la Institución provocado por el deterioro en la percepción que tienen las distintas partes interesadas, tanto internas como externas sobre su solvencia y viabilidad. También se identifica como aquel riesgo que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tene-dores de deuda, analistas de mercado y otros participantes de mercado relevantes que afecta adversa-mente la capacidad de la entidad financiera para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo. 9. Riesgo de modelo El riesgo de modelo se define como la pérdida potencial producida por errores en los fundamentos de un modelo, generando resultados imprecisos. Adicionalmente, se define como el uso incorrecto o inapro-piado de un modelo; es decir, cuando no se usan bajo las directrices y objetivos específicos para los cuales fue diseñado. Por lo anterior, el riesgo de modelo puede conducir a pérdidas financieras, malas decisiones comerciales y estratégicas, o daños a la reputación de la Institución. Nota 25 - Nuevos pronunciamientos contables: A continuación se describe una serie de NIF y Mejoras a las NIF que el CINIF emitió durante diciembre de 2013, 2014 y 2015, las cuales entraron en vigor en los años que se mencionan. Se considera que dichas NIF no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta la Compañía. Mejoras a las NIF 2017 NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros”. Estable que si durante el periodo posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros) una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento, conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo a la fecha de los estados financieros. NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, la entidad podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos gubernamentales o la tasa de mer-cado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, siempre y cuando soporte, en este último caso, que cumple todos los requisitos establecidos en la NIF. Asimismo se establece que la diferencia resultante entre los AP alcanzados por el reconocimiento en resul-tados del ingreso por intereses estimado durante el periodo y el valor razonable de los AP al cierre del pe-riodo debe reconocerse, opcionalmente, en ORI o en la utilidad o pérdida neta en la fecha de su determi-nación, la entidad debe ser consistente con el reconocimiento de las remediciones.


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2018 NIF C-3 “Cuentas por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reco-nocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en los estados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero. NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema re-lativo a pasivos financieros en la NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Se modificó la defini-ción de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Nota 26 - Evento posterior: No existen eventos que modifiquen las cifras de los estados financieros consolidados a partir de la fecha de aprobación de los mismos y la fecha de la opinión emitida por el auditor externo.

Mario Alberto Treviño Villarreal Nelly Arias Escobar Gerardo Guzmán Ayala Mario Alberto Álvarez Villa

Director General Contralor Contador General Director de Auditoría Interna

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