AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget 24 september 2008

ALLTELE ALLMÄNNA SVENSKA TELEFONAKTIEBOLAGET

AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget 24 september 2008


AllTele i korthet

Rikstäckande telefoni- och bredbandsoperatör Erbjuder tjänster via PSTN, stads- och regionnät Inga fysiska nätinvesteringar* Kraftig tillväxt Uttalad förvärvsstrategi

* ”Logiskt” inhyrt rikstäckande högkapacitetsnät


Marknaden - aktörerna

Telia (inkl. Skanova)Telenor (Bredbandsbolaget, Glocalnet)ComhemTele2AllTelePhoneraBahnhof


Marknadstrender

IP-telefoni växer kraftigt, +50% i årstakt Bredbandsmarknaden fortsätter att växa (inkl.mobilB) Andelen fast telefoni som levereras av annan än Telia

> 50% 2007 Konsolidering bland operatörer Ökande marginaler (PTS) Stadsnätstillväxten + 40% per år

ALLTELE ALLMÄNNA SVENSKA TELEFONAKTIEBOLAGET6

AllTele bildas

2002 2003 2004

Kunder från Songi testmiljö

AllTele driftsätterFast IP-telefoni,1800 studenteri Linköping(från Tele2)

2005 2006 2007

AllTelefrån E///till Leissner

AllTelebyter IP-nät(från Song)

WasadataTDC

2008

SkekraftUmeåEnergi

Vattenfall

Phonera

Utveckling från 2002

ListningFirst North

BeslutFörvärvs-strategi


AllTeles tjänsteportföljutveckling

Bredband - Internettjänster• Bredband - LAN• Bredband - xDSL

Telefoni över xDSL (telenät)• Bundlad internettelefoni

Telefoni över fasta telenätet• Förval • TAB

Telefoni över bredbandsnät• Fast IP-telefoni

Telefoni över öppna bredbandsnät• Internettelefoni

IP-TV• Rikstäckande• Stadsnätsburen

Mobilt Bredband• AllTele NMT (sept)

2002-

2007-

2008-

2008-(TBA)


Förvärv som strategi Avreglering 1989 – 1997 många nya aktörer på telefoni- och

bredbandsmarknaden Telefoni- och bredbandsverksamhet utvecklades som sidoaffärer till kärnaffär

för många företag med stora kundbaser, IKEA (Glocalnet), Vattenfall, OKQ8, lokala kraftbolag m.fl. icke tidigare teleoperatörer

Telefoni- och bredbandsverksamhet är starkt volymberoende Många väljer att åter fokusera på kärnaffär – stor förvärvspotential av

kundstockar! Trygghet och hantering vid övertagandet viktig faktor för säljaren. AllTele i ”fri roll” utan bindningar till andra aktörer


Förvärv 2007 - 2008

Skellefteå kraft LAN i stadsnät Wasadata LAN i stadsnät (kompetens) TDC ADSL (Wholesale) Umeå Energi Förval IPCell ADSL Vattenfall TAB, Förval, LAN och ADSL Phonera TAB, Förval, IP-telefoni, LAN och

ADSL


AllTele

Vattenfall

Phonera

Geografiska huvudmarknader


Förvärvens effekt på AllTeleInköpta produktionskostnader fr. juli -08

Produkt Prod.kost Per månad (SEK)

ADSL - 9 % -188 000Förval (jfr. Vattenfallskalkyl) - 8 % -315 000Telefoni - 23 % -127 000

Total månadsreduktion - 630 000


SEK/kund/faktura

4,25 SEK besparing med snittantal ca 60 000/fakt/månad ger + 255 KSEK/månadHöjd miljö/faktureringsavgift fr. juli -08 från 9 SEK till 19 SEK ca + 300 KSEK/månad

Förvärvens effekt på AllTele, Administrationskostnader/kund


Förvärvens* effekt på AllTele Sammanfattning Total kostnadsbesparing ca 1,0 MSEK/månad

– Varav på befintlig affär 0,5 MSEK/Månad– Marginalförbättring (EBITDA) på befintlig affär + 4,1 %

Nettoresultatsförbättring** på totalaffären efter genomförda förvärv + 3,3 % (från 5,7 % i proforma till 8,4 %)

• * Vattenfall o Phonera** Efter schablonskatt 28%


EBITDA -Jämförelse

Telia (inkl. Skanova) 31,8Telenor (B2, Glocalnet) 31,9Comhem 43,4Tele2 17,0AllTele 20,6 (Proforma)*Phonera 20,3 (Opr. affär)

* Efter effekter av genomförda förvärv


Effekter av korsförsäljning ex.

Omsättning > 3,5 Miljarder SEK EBITDA 42,7 % ARPU 273 SEK


Kundstockens utveckling

Hushåll 95%

Företag 5%

AllTeles kundstock 2005-2008

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

Dec 2005 Jun 2006 Dec 2006 Jun 2007 Dec 2007 Juli 2008est


Kundfördelning (efter förvärv)

Omsättning


AllTele-aktienKursutveckling 12mån

Listat på First North sedan 1

mars 2007


Största ägare per 2008-08-01Antal aktier Andel

Ola Norberg familj + bolag 1 116 665 11,3%Phonera AB 1 000 000 10,1%Tenor SA 833 333 8,4%Öhman IT-fond 727 666 7,4%Hans Hellspong familj 499 999 5,1%Peter Bellgran familj 401 599 4,1%AB Stena Finans 400 000 4,0%Yggdrasil AB 400 000 4,0%Ackra Invest AB 396 868 4,0%Thomas Nygren familj + bolag 305 666 3,1%TJ Junior AB 300 000 3,0%BMI Invest AB 206 666 2,1%Davegårdh & Kjell Fonder AB 200 000 2,0%Humle Småbolagsfond 200 000 2,0%Nordnet Pensionsförsäkring AB 172 498 1,7%Övriga 2 727 240 27,6%TOTALT 9888200 100%


AllTeles styrelse

Thomas Nygren, ordförande (sedan start 2002)Ola Norberg, VD (sedan start 2002)Olle Söderberg (sedan 2006)Björn Wolrath (sedan 2008)Camilla Moström Koebe (sedan 2008)


AllTele 2008 - 2012

Målbild Kunder: 130 000 till > 200 000 Omsättning: 270 MSEK till > 450 MSEK EBITDA-marginal > 20 % Rörelsemarginal > 10 - 12 % Starka kassaflöden

Fortsatt tillväxt Korsförsäljning organiskt Förvärv


Lånebild

Låneskuld efter genomförda förvärv per 2008-07-01 62,7 MSEK

Amortering ur löpande kassaflöde Q3-Q4 2008 21,7 MSEK Utgående balans 2008-12-31 41,0 MSEK

AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget 24 september 2008

Documents

Transcript of AllTele Allmänna Svenska Telefonaktiebolaget 24 september 2008