FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2020 03/2020 03/2019

A. BİLANÇO

Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları 03/2020 03/2019

Banka+Nakit Değerler 3.2% 5.5%

Faktoring Alacakları 91.1% 88.2%

Takipteki Alacaklar (net) 0.9% 1.3%

Diğer Aktifler 4.8% 5.0%

Krediler 69.2% 66.6%

Özkaynaklar 22.7% 21.0%

Diğer Pasifler 7.2% 11.2%

Dönem Kar/Zarar 0.9% 1.2%

66.6%

21.0%

11.2%1.2%

69.2%

22.7%

7.2%

0.9%0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar

03/2019

03/2020

5.5%

88.2%

1.3% 5.0%3.2%

91.1%

0.9% 4.8%

0.0%

15.0%

30.0%

45.0%

60.0%

75.0%

90.0%

105.0%

Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar(net)

Diğer Aktifler

Aktif Dağılımı

03/2019

03/2020

Faktoring sektörü aktif büyüklüğü 2019 yılı ilk çeyreğe göre %10,4 oranında büyümüştür. Aktifler içindeki Faktoring Alacakları payı %91 civarındadır ve geçen yılın aynı dönemine göre %2,9 artış göstermiştir. Banka ve Nakit değerler oranı ise %3,2 oranındadır.

Takipteki alacakların payı ise %0,9 olup, geçen yılın aynı dönemine göre 0,4 puan azalmıştır.Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında %2,7, özkaynakların oranında % 1,6' lık artış görülmektedir.Kredilerin pasif içinde ağırlığı %69,2 olup, özkaynak oranı ise %22,7' dir. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, %4,1 olup, geçen yıla göre %4 azalış göstermiştir.

1/5

B. GELİR VE GİDER TABLOLARI

Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* 03/2020 03/2019

Faiz Gelirleri 79.6% 83.3%

Komisyon Gelirleri 7.8% 6.4%

Mevduat ve Temettü vb. 2.1% 5.6%

Diğer 10.3% 4.7%

* Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir.

Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* 03/2020 03/2019

Personel ve Kıdem Tazminat 15.4% 9.1%

İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 11.0% 5.6%

Faiz Giderleri 55.2% 62.9%

Komisyonlar 2.5% 2.5%

Karşılık Giderleri 10.2% 12.3%

Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 5.7% 7.3%

* Kambiyo zararından arındırılmıştır

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Faiz Gelirleri

Komisyon Gelirleri

Mevduat ve Temettü vb.

Diğer

83.3%

6.4%

5.6%

4.7%

79.6%

7.8%

2.1%

10.3%

Kalem ağırlık karşılaştırması

Ağı

rlık

03/2019

03/2020

Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %79,6 olup, bu oran geçen yılın aynı dönemine göre %3,7 civarında azalmıştır. Komisyon gelirleri ise 1,4 puan artarak %7,8 seviyesindedir.Sektörün 2020 ilk çeyrek brüt kar marjı, geçen yılın aynı dönemine göre 1,1 puan azalmış olup %8,5 seviyelerindedir. Sektörün 2020 yılı ilk çeyrek net karı, geçen yılın aynı dönemine göre %16,7 oranında azalış göstermiştir.

0% 25% 50% 75% 100%

Personel ve Kıdem Tazminat

İşletme ve Diğer Faal. Giderleri

Faiz Giderleri

Komisyonlar

Karşılık Giderleri

Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler

9.1%

5.6%

62.9%

2.5%

12.3%

7.3%

15.4%

11.0%

55.2%

2.5%

10.2%

5.7%

03/2019

03/2020

Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %6,3 oranında artmıştır.Giderlerin %55,2' sini oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %7,7 oranında azalmıştır.Karşılık giderlerinin toplam içindeki payında, geçen yılın aynı dönemine göre %2,1 oranında azalış gözlemlenmiştir. Esas faaliyet dışı giderlerinin toplam içindeki payı %1,6 oranında azalmıştır.

2/5

C. KARLILIK VE VERİM 03/2020 03/2019

Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 3.9% 4.3%

Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 18.0% 25.5%

Kurdan arındırılmış kar/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 3.0% 4.8%

Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 4.1% 5.9%

V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 30.7% 26.2%Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 23.9% 13.1%

100 birim kar için yaratılan gelir/gider 03/2020 03/2019

Faiz Gelirleri 368 457

Komisyon Gelirleri 36 35

Mevduat Gelirleri 1 6

Diğer Gelirler 56 0

Net Kambiyo Karı/Zararı 28 19

Kar 100 100

Faiz ve Kom. Giderleri 211 289

Personel Giderleri 56 39

Genel Giderler 40 24

Karşılık Giderleri 37 54

Sektörde bu dönem, geçen yıla göre verimlilik rasyolarında azalmalar görülmüştür. Özkaynak karlılık oranı %7,4 oranında, aktif karlılık oranı ise 0,4 puan azalmıştır. Vergi öncesi karın ''Esas faaliyet gelirleri'' ne oranı %4,5 oranında artış göstermiştir. Esas faaliyet giderlerinin,

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500 457

356 0

19

100

289

3924

54

368

36

1

5628

100

211

5640 37

03/2019

03/2020

Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir. 2019 yılında 100 birim kar yaratmak için 457 birim faiz geliri yeterken, 2020 yılında bu rakam368 birime düşmüştür.

3/5

D. POZİSYON VE KUR RİSKİ 03/2020 03/2019

YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 13.9 14.9

YP Krediler /Toplam Krediler 18.4 16.5

Net Pozisyon /YP Pasifler 11.5 51.6

Net Pozisyon/Özkaynaklar 6.6 27.9Kur Karı/V. Ö. Kar 22.5 14.9

E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR 03/2020 03/2019

Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 2,046.0 2,295.0

Özel Karşılıklar Mio TL 1,711.0 1,848.0

Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 335.0 447.0

Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 5.7 7.2

Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 24.4 32.5

Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 4.0 6.3 Özel Karşılıklar/Aktifler % 4.6 5.5

F. BÜYÜME (Milyon TL) 03/2020 03/2019 Artış

YURTDIŞI CİRO 4,137 5,268 -21.5%

YURTİÇİ CİRO 28,739 22,535 27.5%

TOPLAM CİRO 32,876 27,803 18.2%

YP ALACAKLAR 4,679 4,411 6.1%

TP ALACAKLAR 29,065 25,175 15.5%

TOPLAM ALACAKLAR 33,744 29,586 14.1%

YP KREDİLER 4,706 3,676 28.0%

TP KREDİLER 20,929 18,652 12.2%

ÖZKAYNAK 8,391 7,059 18.9%

TOPLAM AKTİFLER 37,035 33,548 10.4%

V.Ö. KAR 432 538 -19.7%

YP Alacakların toplam alacaklar içindeki oranı %13,9 olup, geçen döneme göre %1 civarında azalma göstermiştir. Net pozisyonun pasiflere oranı %11,5 olup, geçen döneme göre %40 oranında azalmıştır. Piyasa uzun pozisyondadır.

Geçen sene aynı döneme göre 1,5 puan azalmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %5,7' dir. 2019 yılı ilk çeyrekte takipteki alacakların %80,5' ini özel karşılık oluştururken, bu dönem aynı oran %83,6' ya çıkmıştır. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde 3 puan civarında artış gözlemlenmiştir.

Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %10,4 oranında artmıştır.TP Alacaklar %15,5 oranında artmış olup, YP Alacaklar %6,1 oranında artmıştır. TP krediler geçen yıla göre %12,2 oranında artmış olup, YP kredilerde ise %28 oranında artış görülmüştür.Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %21,5 oarnında azalmış ve yurtiçi işlemlerde ise %27,5 civarında büyüme ile sonuçlanmıştır. Özkaynaklar %18,9 oranında artmıştır.

4/5

G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM 03/2020 03/2019

Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları

Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 17.2% 13.7%

Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 9.9% 10.9%

İnşaat 7.6% 8.1%

Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 7.0% 6.0%

Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 6.9% 4.3%

Ulaşım Araçları Sanayi 6.8% 6.6%

Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 4.4% 5.3%

Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 3.6% 2.8%

Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 3.0% 2.9%

Kauçuk ve Plastik Ürünleri Sanayi 2.9% 2.8%

Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 2.6% 2.4%

Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2.4% 2.5%

Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 2.3% 1.9%

Makine ve Techizat Sanayi 2.0% 2.3%

Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 1.8% 1.8%

Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1.6% 1.6%

Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1.4% 1.6%

Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 0.8% 6.8%

FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM 03/2020 03/2019

İMALAT 51.8% 56.3%

HİZMET 42.9% 38.8%

TARIM 1.9% 1.4%DİĞER 3.4% 3.5%

2020 yılı ilk çeyrekte işlem hacmi dağılımında, "Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri" sektörü %17,2' lik pay ile en fazla payı olan ve %3,5' luk artışla en fazla artış gösteren sektördür. Geçen yılın aynı dönemine göre, ''Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi'' sektörü ise %5,9 luk azalışla, an fazla azalış gösteren sektör olmuştur.Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda, imalat sektörü geçen yılın aynı dönemine göre %4.5 luk azalışla %51,8 seviyelerindedir.

5/5