1

2

Afiliados y planes de salud

Durante el año 2014, la cartera de cotizantes llegó a 15.368 afiliados, experimentando

un leve crecimiento respecto al año anterior. Al realizar el análisis por condición laboral

de los cotizantes, se aprecia una mayor proporción de aquellos que pertenecen al sector

activo con un 59% del total, mientras que los afiliados del sector pasivo alcanzaron un

41%. Al desagregar la población por tipo de beneficiario, se puede apreciar que el 56%

corresponde a cotizantes y el 44% a cargas. La clasificación de los afiliados en relación a

la modalidad de cotización de sus respectivos planes de salud, muestra un porcentaje

superior en los planes pactados en unidades de fomento (UF), con un 58%; mientras que

los afiliados adscritos a planes con cotización al 7%, alcanzan a un 42%. Es importante

destacar que el mayor número de afiliados en planes pactados en unidades de fomento,

genera implicancias positivas en los resultados operacionales ya que presentan una

mejor relación de sus ingresos respectos a sus costos.

A continuación se muestra cuadro resumen con la población beneficiaria de Isapre

Fundación, agrupada por categoría de plan y modalidad de cotización:

Grupo plan Tipo plan

Cotizantes Total

cotizantes

Cargas Total

cargas Total

Población Activo BE

Activo no BE Pasivos Activo BE Activo no BE Pasivos

ALPHA UF 4.171 785 1.773 6.729 4.679 168 507 5.354 12.083

ALPHA 7% 7% 1.556 235 3.399 5.190 2.487 192 1.278 3.957 9.147

BÁSICO 7% 7%

12 133 145

6 13 19 164

COLECTIVO 7% 7% 21 21 25 25 46

DE ROKHA UF

6 6

1 1 7

EJECUTIVO UF 2 1 23 26 5 1 1 7 33

FUNDACIÓN UF

9 1 10

5

5 15

HUIDOBRO UF 1 272 273 62 62 335

HUIDOBRO 7% 7%

3 488 491

212 212 703

LIHN UF 2 26 2 30 9 9 39

MISTRAL UF 254 14 21 289 357 9 20 386 675

MISTRAL 7% 7% 490 8 27 525 955 12 42 1.009 1.534

NERUDA UF 22 30 28 80 42 2 1 45 125

NERUDA 7% 7% 16 18 114 148 29 5 34 182

OMEGA UF 2 1.324 57 1.383 2 724 14 740 2.123

SUPERVISOR UF 6 2 14 22 11 1 12 34

Total general 6.542 2.468 6.358 15.368 8.592 1.128 2.157 11.877 27.245

3

Comparación de cartera de cotizantes Isapre Fundación con el mercado

La tendencia de crecimiento de los afiliados a instituciones de salud privada, sigue

mostrando un alza sostenida, cuya variación respecto al ejercicio anterior fue de un

5,2%, registrándose durante el año 2014 un promedio de 1.774.910 afiliados al sistema.

Esta evolución tiene una directa relación con las variables económicas, puntualmente

con los indicadores de crecimiento asociados al empleo, los cuales generan un efecto

positivo en la incorporación de la población al sistema de salud privada.

El incremento de cartera que se observa en el gráfico anterior, tomando como base el

año 2005, presenta una brecha importante de crecimiento en la industria respecto a lo

registrado en Isapre Fundación en los últimos tres años, aunque con similar tendencia

de crecimiento. Sin embargo, al analizar particularmente el período 2014, más bien se

aprecia un estancamiento en este año en relación al año anterior, cuya variación fue tan

sólo de un 0,25%. Esta situación debiera cambiar con las políticas de fortalecimiento de

la unidad de Fuerza de Venta.

-10,00%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Incremento de afiliados en Isapre Fundación & Sistema Isapre

Total Sistema I. Fundación

4

Evolución de número de prestaciones de salud

La cantidad de prestaciones financiadas durante el año 2014 alcanzó la cifra de

1.019.066. Esto significa un 0,84% más que las registradas durante el período anterior.

Se destacan en este aumento los días cama y los exámenes de diagnóstico que

aumentaron su demanda en un 8% y 6%, respectivamente. En contrapartida, se observa

una reducción en el uso de los medicamentos e insumos ambulatorios y hospitalarios,

pabellones y los honorarios médicos, entre otros; partidas que inciden fuertemente en

los costos.

Item 2014 2013 2014-2013 Variación

porcentual

Exámenes Diagnósticos 353.678 335.043 18.635 5,56%

Medicamentos e insumos ambulatorios 213.031 224.690 -11.659 -5,19%

Consultas médicas 161.614 163.125 -1.511 -0,93%

Proced.de apoyo clínico y terap. 152.810 144.948 7.862 5,42%

Prestaciones odontológicas 88.847 94.253 -5.406 -5,74%

Días cama 20.942 19.365 1.577 8,14%

Medicamentos e insumos hospitalarios 10.750 11.447 -697 -6,09%

Derecho de pabellón 6.271 6.370 -99 -1,55%

Honorarios médicos 3.998 4.105 -107 -2,61%

Medicamentos Oncológicos 426 345 81 23,48%

Traslados 367 329 38 11,55%

Anestesia 315 296 19 6,42%

Enfermería

91 25 66 264,00%

Total General 1.019.066 1.010.624 8.442 0,84%

En términos generales se ha mantenido un crecimiento sostenido en el uso de

prestaciones, fundamentalmente por una mayor demanda de atenciones, más que por

la evolución de la población beneficiaria.

Número de Prestaciones 2014 y 2013

5

Licencias Médicas

La cantidad de licencias autorizadas durante el 2014, llegó a los 12.031 documentos, de

los cuales el 90% corresponden a las originadas por enfermedad común, que son

aquellas financiadas por la Isapre.

El crecimiento de las licencias por enfermedad común respecto al año anterior,

experimentó un incremento de un 9%, esto básicamente por una mayor demanda del

beneficio, ya que la expansión de la población afecta al uso de licencia médica sólo

creció en un 0,7%.

El gasto total de subsidios por incapacidad laboral del año 2014 fue mayor al del período

anterior en M$224,2, esto se explica básicamente por el mayor número de días

autorizados los que registran una variación de un 15%.

Comparación de licencias médicas año 2014 - 2013

Item Año 2014 Año 2013

Enf. común Maternal Hijo

Menor Total Enf. común Maternal

Hijo Menor

Total

N° licencias autorizadas

10.773 528 730 12.031 9.863 470 663 10.996

Total días autorizados

101.543 31.725 6.602 139.870 88.140 28.903 5.937 122.980

Promedio de duración de lic.

autorizadas 9,4 60,1 9,0 11,6 8,9 61,5 9,0 11,2

Al revisar el comportamiento de las licencias por diagnóstico, se puede observar que las

que registran mayor predominio, corresponden a las enfermedades del sistema

respiratorio y aquellas asociadas a trastornos mentales, las cuales concentran el 42% del

total de licencias autorizadas, tal como se aprecia en el siguiente cuadro resumen:

6

Resumen de licencias médicas comunes autorizadas por agrupación diagnóstica

Descripción Total

Enf. del sist. respiratorio 2.388

Trastornos mentales 2.108

Enf. osteo musculares y tej conjuntivo 1.412

Enf. del sist. digestivo 865

Infecciones 760

Traumas-enven.y otras causa externas 730

Embarazo-parto y puerperio 553

Enf. genito urinarias 380

Hallazgos clinicos anormales 292

Enf. del sist. circulatorio 238

Tumores 238

Enf. del sistema nervioso 195

Enf. del ojo y anexos 179

Enf. del oido y apofisis mastoides 162

Enf. endocrinas 118

Enf. de la piel y tej. sub. cutaneo 106

Factores en el est. de salud y cont con 23

Causas ext. de morbilidad 12

Enf. de la sangre 7

Malformaciones congenitas 7

Total general

10.773

7

A continuación se muestra un gráfico con la distribución de los días autorizados de

licencias médicas, agrupados por la familia del diagnóstico que dio origen al beneficio.

Ingresos de explotación

Los ingresos obtenidos durante el año 2014 ascendieron a MM$20.699,6, cifra superior

en un 6% a la obtenida en el ejercicio anterior, los ingresos se distribuyen en un 76% de

las cotizaciones efectuadas por los afiliados a la isapre; y el 24% restante, proveniente

del aporte realizado por BancoEstado a sus trabajadores.

Las cotizaciones de salud se descomponen en un 73,5% en cotizaciones legales, un

10,1% en cotización adicional y un 16,4% corresponde al cobro de la prima GES, cuya

tarifa se ha mantenido en 0,33 UF por beneficiario desde el año 2013, cuando a este

régimen se le agregaron nuevas patologías.

El aporte otorgado por BancoEstado creció en un 3% en relación al año anterior,

manteniéndose la distribución en un 73% para la Isapre; y el 27% restante, a favor de la

Fundación Asistencial.

VARIOS 27%

TRASTORNOS MENTALES

33%

ENF. OSTEO MUSCULARES Y TEJ

CONJUNTIVO 16%

TRAUMAS-ENVEN.Y OTRAS CAUSA

EXTERNAS 9%

ENF. DEL SIST. RESPIRATORIO

8%

EMBARAZO-PARTO Y PUERPERIO

7%

Distribución de días autorizados por diagnósticos

8

Ingresos comparativos años 2013 - 2014

Item

millones de pesos

2014 2013 2014-2013

Monto % Monto % Monto %

Cotizaciones de salud netas

15.820,4 76,43% 14.697,1 75,57% 1.123,3 7,64%

Aporte institucional neto

4.879,2 23,57% 4.751,7 24,43% 127,5 2,68%

Total ingresos 20.699,6 100,00% 19.448,8 100,00% 1.250,8 6,43%

Costos de explotación

Los componentes del costo de explotación están dados por un lado por la demanda de

prestaciones de salud del plan complementario y aquellas otorgadas bajo el régimen

GES; y por otro lado, al pago del beneficio de subsidio de incapacidad laboral de aquellas

licencias tipificadas como enfermedad común. Este costo experimentó un alza respecto

al año 2013, de un 12%, siendo las prestaciones de salud las que concentran el 83% de

este gasto.

Dentro de las prestaciones con mayor frecuencia en el plan complementario están las

consultas médicas y los exámenes de diagnóstico, las cuales concentran más del 30% de

la demanda; mientras que en el GES, la Diabetes Mellitus Tipo II es la que genera el

mayor gasto, seguido por la Hipertensión Arterial, la que además concentra el mayor

número de beneficiarios atendidos bajo este régimen.

El gasto por concepto de subsidio de incapacidad laboral llegó a los M$3.286,7,

representando un 17% del costo total, siendo los trastornos mentales, las enfermedades

osteomusculares y los traumatismos, los diagnósticos más recurrentes que fueron

observados en la tramitación de las licencias médicas, los cuales concentran el 58% de

los días autorizados.

9

Comparación de gastos de administración años 2014-2013

(millones de pesos)

Item 2014 2013 2014-2013

Monto % Monto % Monto %

Prestaciones de Salud 16.386,4 83,29% 14.463,1 82,48% 1.923,3 13,30%

Subsidios de Incapacidad laboral

3.286,7 16,71% 3.072,7 17,52% 214,0 6,96%

Total gastos de adm. y ventas

19.673,1 100,00% 17.535,8 100,00% 2.137,3 12,19%

Gasto en prestaciones de salud

El gasto en prestaciones de salud registrado durante el año 2014, fue mayor al

observado en el ejercicio anterior, en un 13%. Siendo las agrupaciones de exámenes de

diagnóstico, las prestaciones hospitalarias y las consultas médicas, las que concentraron

el 46% del gasto total.

El gasto de las prestaciones hospitalarias ascendió a M$2.562, cifra superior en un 36%

respecto al gasto registrado en el año precedente.

10

Gastos en Prestaciones de Salud años 2014-2013 (millones de pesos)

Item 2014 2013 2014-2013 %

Ex. de diagnostico 2.275 2.335 237 10,2%

Consultas medicas 2.453 2.238 215 9,6%

Prestaciones hospitalarias 2.562 1.881 681 36,2%

Medicam e insumos hospitalizados 1.756 1.591 166 10,4%

Prestaciones Ges 1.978 1.514 464 30,7%

Proc. diagnóstico y terapia 1.237 1.191 46 3,9%

Honorarios médicos 1.325 1.396 -70 -5,0%

Derecho a pabellón 1.061 1.002 59 5,9%

Farmacia Ges 1.114 979 136 13,9%

Prótesis y órtesis 232 240 -8 -3,4%

Medicamentos oncológicos 69 55 14 25,3%

Medicina preventiva legal 26 27 -1 -4,2%

Anestesia 11 16 -4 -27,4%

Traslados ambulancias 1 4 -3 -73,8% Prov. prest. medicas ocurridas no liquidadas -12 -3 -9 0,0%

Prov. prestac en litigio 0 -1 1 -

107,2%

Total General 16.088 14.465 1.623 11,2%

Gastos de administración y ventas

Los gastos de administración y ventas están compuestos, básicamente, por

remuneraciones, beneficios del personal y otras cuentas tales como: arriendos, servicios

básicos, materiales e insumos, entre otros. El total de gastos representa el 14,38% de

los ingresos de explotación. Desde algunos años se está aplicando un sistema de

incentivos al personal que contempla como una de sus variables la racionalización de los

costos derivados de recursos administrativos. Esto implica la consolidación de una

política institucional tendiente a contener gastos de administración, haciendo partícipe

al personal de los retornos asociados a dichos ahorros.

Si se analiza el gasto generado durante el año 2014, éste fue inferior al del año anterior.

Esta variación se centra en el ítem rotulado como remuneraciones, cuyas principales

11

cuentas son: remuneraciones, bonificaciones y vacaciones, entre otras. Además, durante

2014 hubo una disminución significativa debido a menores bonificaciones.

Los demás gastos de administración, rotulados bajo el ítem de otros gastos de

administración y ventas, experimentaron también una variación significativa respecto

del año precedente.

Comparación de gastos de administración años 2013-2012 (millones de pesos)

Item 2014 2013 2014-2013

Monto % Monto % Monto %

Otros gastos 1.006,8 33,80% 971,3 31,77% 35,5 3,65%

Remuneraciones 1.960,5 65,83% 2.077,1 67,94% -116,6 -5,61%

Publicidad

11,0 0,37% 8,8 0,29% 2,2 25,01%

Total gastos de adm. y ventas 2.978,3 100,00% 3.057,2 100,00% -78,9 -2,58%

Resultado no operacional

El resultado no operacional está compuesto por todas aquellas partidas que no tienen

directa relación con el giro de la empresa. En este contexto los principales ingresos no

operacionales corresponden a intereses financieros, otros ingresos (resultado fondo

complementario) y arriendos. Los ingresos no operacionales fueron superiores respecto

de 2013 en M$190.5.

Los egresos no operacionales experimentaron una disminución por M$53.8, con

respecto al año precedente. Las principales cuentas que inciden en este ítem son los

préstamos incobrables, comisiones por inversiones financieras y multas, entre otras.

En términos generales, el resultado no operacional arrojó cifras positivas respecto del

año anterior, situación que se justifica, mayoritariamente, por las cuentas asociadas a

ingresos no operacionales.

12

Item 2014 2013 2014-2013

Monto % Monto % Monto %

Ingresos No Operacionales 1.303,0 43,75% 1.112,5 36,39% 190,5 17,12%

Egresos No Operacionales 134,2 4,51% 188,0 6,15% -53,8 -28,61%

Corrección Monetaria

- 0,00% - 0,00% 0,0 0,0%

Resultado No Operacional 1.168,8 39,24% 924,5 30,24% 244,3 26,42%

Indicadores de liquidez

Las razones de liquidez son utilizadas para juzgar la capacidad de la empresa para hacer

frente a sus obligaciones de corto plazo. Estos indicadores aportan información valiosa

sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad de permanecer sólida

ante potenciales adversidades. La liquidez corriente, que indica los activos líquidos de

corto plazo en relación con la deuda de igual periodo, experimentó una disminución

respecto de 2013.

Indicadores de endeudamiento

Este tipo de indicador muestra el nivel de deuda que presenta la empresa en función de

su capital y reservas. Se calcula dividiendo el total de pasivos con terceros (corto y largo

plazo) por el capital y reservas. El indicador 2014 aumentó con respecto al del año 2013,

debido en principal medida al incremento de deudas, como por ejemplo cuentas con

empresas relacionadas, en relación al patrimonio, el que además disminuye, situación

que queda de manifiesto en el resultado del ejercicio.

Indicadores de rentabilidad

La rentabilidad, mediante el margen de utilidad neta, indica eficiencia relativa de la

empresa después de tomar en cuenta todos los gastos e impuestos. La evolución de

estos indicadores está en directa relación con que el año 2014 el resultado de la

operación arrojó pérdidas superiores al año anterior. Los indicadores se sitúan por

debajo de los dos años precedentes.

Comparación de resultado no operacional años 2013 y 2014 (millones de pesos)

13

Año 2013 Año 2014

Indicadores de liquidez

Liquidez corriente: (activo corriente / pasivo corriente) 1,88 1,67

Indicadores de endeudamiento

Razón de endeudamiento: (Pasivo exigible / Patrimonio) 0,58 0,71

Proporción de deuda: (Deuda corto plazo / deuda total) 0,91 0,90

Proporción de deuda: (Deuda largo plazo / deuda total) 0,09 0,10

Indicadores de rentabilidad (veces)

Util. Neta / Patrimonio -2,2% -9,2%

Util. Neta / Ingreso explotación -1,1% -3,8%

Capacitación

El costo total asociado a los cursos realizados por funcionarios de la empresa, se situó en

torno a los M$9 de costo empresa, y $M10 de costo SENCE. Durante 2014 hubo un

universo total de 98 personas capacitadas.

Del total de los gastos contabilizados en la cuenta capacitación, los principales

contenidos están relacionados con tecnologías de información, inducción a la empresa y

relativos a procesos. No obstante durante el ejercicio 2014, se trabajó en el

fortalecimiento de contenidos normativos, con el propósito de cumplir con los requisitos

establecidos por el ente regulador.

Evaluación de Desempeño

Durante ejercicio 2014 también se aplicó el proceso de evaluación del desempeño por

competencias y compromisos asignados. A través de este mecanismo se busca

14

contrastar los estándares de cada cargo, respecto del cometido de cada trabajador y el

cumplimiento de sus compromisos en un período determinado de tiempo.

Inversiones

Las inversiones relativas a tecnologías de información se situaron en torno a los MM$45.

Los principales destinos de los recursos corresponden a la renovación de la plataforma

tecnológica dentro de la que se considera la adquisición de computadores personales y

licenciamientos, entre otros. Además, durante el año 2014, se concretó la renovación de

la página web de la Isapre por parte de la empresa AEURUS.