Econ. Cesar Jurado M.Ingeniera CivilUNH

QU CREEIS QUE SON LAS FUENTES DE FINANCIACIN?

Para desarrollar su actividad diaria y llevar a cabo sus proyectos de inversin, la empresa necesita disponer de recursos financieros. INTRODUCCINQU SON LAS FUENTES DE FINANCIACIN?A los distintos recursos financieros se les denomina fuentes de financiacin. Las fuentes de financiacin son las vas que tiene una empresa a su disposicin para captar fondos.

RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA ECONMICA Y LAS FUENTES DE FINANCIACINESTRUCTURA ECONMICA: Determinada por la forma en la que se distribuye el activo en los distintos bienes y derechos

Para hacer frente a las inversiones la empresa necesita recursos financieros

En el patrimonio neto y en el pasivo se recogen las fuentes de financiacin de la empresaESTRUCTURA FINANCIERA: Determinada por la forma en que se distribuyen los elementos que integran el patrimonio neto y el pasivo

RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA ECONMICA Y LAS FUENTES DE FINANCIACINFUENTES DE FINANCIACIN:Recursos permanentes: Financiacin disponible para la empresa un periodo largo de tiempo. Son los fondos propios y el pasivo no corriente (Ej. Deudas largo plazo)Pasivo corriente: Integrado por las deudas que vencen en un periodo breve de tiempo. (Ej. Deudas corto plazo)

TIPOS DE INVERSIONES:Activo no corriente: Aquellos bienes que permanecen en la empresa, por general, un periodo superior a un ao. (Ej. Edificios)Activo corriente: Formado por todos los bienes y derechos que circulan por la empresa: (Ej. Materias primas)

Las decisiones de financiacin condicionan las de inversin. Para que una empresa sea viable a largo plazo la rentabilidad de las inversiones debe ser mayor al coste de su financiacin.

ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVORELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA ECONMICA Y LAS FUENTES DE FINANCIACINESTRUCTURA ECONOMICA = ESTRUCTURA FINANCIERAEl activo no corriente debe ser financiado con . capitales permanentes.El activo corriente ha de ser financiado con pasivo corriente.La rentabilidad de las inversiones debe financiar . el coste de financiacin

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La financiacin consiste en la obtencin de los medios econmicos necesarios para hacer frente a los gastos de las empresa.CLASIFICACIN DE LAS FUENTES DE FINANCIACINA. SEGN EL PLAZO DE DEVOLUCIN: En funcin del tiempo

A CORTO PLAZO: El plazo de devolucin es igual o inferior a un aoA LARGO PLAZO: El plazo de devolucin de los fondos es superior al ao. Es la financiacin bsica o recursos permanentes.Patrimonio neto: Aportaciones de los socios, reservas, amortizaciones, provisiones y subvenciones de capital.Pasivo no corriente: Prstamos, emprstitos, leasing

Financiacin interna: Fondos que provienen de la empresa. Ej. Reservas o provisiones B. SEGN EL ORIGEN DE LA FINANCIACIN: En funcin de si se generan dentro de a empresa o surgen en el exterior Financiacin externa: Fondos que provienen del exterior de la empresa. Ej. Prstamos o aportaciones de los sociosC. SEGN LA TITULARIDAD: En funcin de si los medios de financiacin pertenecen a los propietarios de la empresa o a personas ajenas.

Financiacin propia: No hay que devolver los fondos recibidos. Ej. Aportaciones de los socios (Propia externa) o reservas (Propia interna)Financiacin ajena: El titular de los fondos prestados es ajeno a la empresa y por lo tanto hay que devolvrselos. Ej. Prstamos o crditos

CLASIFICACIN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIN

LA FINANCIACIN INTERNA O AUTOFINANCIACINLa autofinanciacin o financiacin interna es aquella consistente en la aplicacin de recursos financieros que proceden de la misma empresa, sin recurrir a la financiacin externa. Procede de los beneficios obtenidos y no repartidos por la empresaLa financiacin interna es una fuente de financiacin propia y generalmente a largo plazo. Normalmente se destina a financiar el activo no corriente, aunque tambin puede contribuir a la financiacin de una parte del activo corriente.

CLASES DE AUTOFINANCIACIN-Autofinanciacin de mantenimiento: Formada por los beneficios que se retienen para que se mantenga la capacidad econmica de la empresa.Amortizaciones: Son la depreciacin de los activos no corrientes. Son costes que se deducen de los ingresos para calcular los beneficios.Retener una parte del beneficio y crear un fondo de amortizaciones para reponer el activo no corriente cuando se deprecie = Reducir a los ingresos el coste de las amortizaciones

LA FINANCIACIN INTERNA O AUTOFINANCIACIN

Provisiones: Nacen con el objetivo de cubrir prdidas que se pueden producir en el futuro. Son cantidades que al calcular el beneficio se detraen de los ingresos, para cubrir prdidas que an no se han declarado.-Autofinanciacin de enriquecimiento o de ampliacin: Formada por los beneficios retenidos para acometer nuevas inversiones y permitir que la empresa crezca. Est formada por los beneficios que no se reparten a los socios, es decir las reservas.

FINANCIACIN EXTERNA PROPIA (APORTACIONES INICIALES DE LOS SOCIOS Y AMPLIACIONES DE CAPITAL)Las aportaciones iniciales de los socios y las ampliaciones de capital son una fuente de financiacin externa, propia y consiguientemente, a largo plazo.Las ampliaciones de capital son aportaciones posteriores de los socios.Las aportaciones iniciales de los socios es el capital aportado en el momento de constitucin de la empresa. Una empresa puede obtener recursos del exterior mediante la captacin de capital nuevo.En las sociedades annimas , el capital est dividido en partes alcuotas llamadas acciones, y a los socios de les denomina accionistas. Las ampliaciones de capital en estas sociedades se hacen mediante la emisin de nuevas acciones.

FINANCIACIN EXTERNA PROPIA (APORTACIONES INICIALES DE LOS SOCIOS Y AMPLIACIONES DE CAPITAL)Por qu no todas las ampliaciones de capital, ni todas as emisiones de acciones generan recursos financieros para la empresa?Cuando una empresa transfiere parte de las reservas (autofinanciacin o capital propio) a la cuenta de capital, el capital se amplia pero no se producen ninguna aportacin de recursos. Cuando esto ocurre los acciones obtienen acciones liberadas.

Cuando a los acreedores de la empresa se les ofrece la posibilidad de cambiar la deuda por una participacin accionarial. Se emiten nuevas acciones pero no hay aportaciones nuevas

FINANCIACIN EXTERNA PROPIA (APORTACIONES INICIALES DE LOS SOCIOS Y AMPLIACIONES DE CAPITAL)Consecuencias de una ampliacin de capital realizada a partir de nuevas aportacionesSi se emiten acciones nuevas con el mismo valor nominal que las antiguas,hay que tener en cuenta el efecto que se ocasionar sobre el valor contable terico para compensar a los antiguos accionistas. Si se aumenta el nmero de accionistas y los fondos propios permanecen constantes, el valor contable terico se reduce. Esto se denomina efecto dilucin, y se da porque los nuevos accionistas participan de las reservas constituidas por los antiguos accionistas.Cmo se evita este perjuicio para los antiguos accionistas?

Prima de emisin: Consiste en emitir las acciones sobre la par, es decir, a un precio de emisin superior al valor nominal (la diferencia es la prima de emisin)Derecho preferente de suscripcin: Supone que los antiguos accionistas tienen preferencia para la adquisicin de nuevas acciones. Se puede ejercitar o vender.

FINANCIACIN EXTERNA PROPIA (APORTACIONES INICIALES DE LOS SOCIOS Y AMPLIACIONES DE CAPITAL)El coste de capital de esta fuente de financiacinEl coste de capital de las aportaciones de los socios y de las ampliaciones de capitales no es cero. Tiene un coste, ya que deben atenderse las expectativas de los socios.- Dividendos: El reparto de beneficios entre los socios no es obligatorio, pero resulta necesario. Si una empresa no reparte dividendos los accionistas no se vern motivados a mantener sus ahorros invertidos en acciones de esta empresa.- Reservas: Las reservas inmovilizan unos recursos financieros que podran ser invertidos y dar una rentabilidad, por lo tanto implican un coste de oportunidad.

FINANCIACIN EXTERNA AJENA( OBLIGACIONES, PRSTAMOS YCRDITOS A LARGO PLAZO Y LEASING) La emisin de obligaciones, los prstamos y crditos a largo plazo y el leasing, son una fuente de financiacin externa, ajena y a largo plazo. Suelen financiar el activo corriente y el no corriente.A. LA EMISIN DE OBLIGACIONES Las empresas dividen grandes cantidades de dinero en pequeos ttulos y los colocan entre ahorradores privados. La deuda total se denomina emprstito y cada ttulo es una obligacin.Los emprstitos son prstamos divididos en muchas partes alcuotas que emiten las empresasUna obligacin es un ttulo que genera una renta fija que convierte a su propietario en acreedor de la empresa, con derecho al cobro de los intereses generados y al reembolso del los fondos financieros aportados.Para que los pequeos ahorradores no desconfen de la recuperacin de su inversin, las emisiones de los emprstitos las garantizan un banco o un grupo de bancos, constituyendo un sindicato bancario.

FINANCIACIN EXTERNA AJENA( OBLIGACIONES, PRSTAMOS YCRDITOS A LARGO PLAZO Y LEASING) B. LOS PRSTAMOS Y CRDITOS BANCARIOS A LARGO PLAZO Caractersticas de un prstamo:Tipo de inters: Precio del dinero al que la entidad financiera concede el prstamo.Periodo de devolucin: Periodo de tiempo concedido para devolver el capital y los intereses.Garanta exigida: Garanta exigida por el prestados. Generalmente adopta la forma de hipotecaria o de aval.Modalidad de amortizacin: Consiste en determinar la cantidad y la periodicidad de las cuotas.

Crdito: Es un contrato mediante el cual la entidad financiera pone a disposicin de la empresa una cantidad determinada de dinero. A diferencia con el prstamo radica en que la empresa solo paga intereses por la cantidad dispuesta y el tiempo en que se ha utilizado dicha cantidad.Prstamos: Es un contrato mediante el cual una entidad (el prestatario), recibe de otra (prestador o prestamista) una determinada cantidad de dinero, con la condicin de devolverla en unos plazos y con unas condiciones prestablecidas.

1.1 El Proceso de Intermediacin FinancieraAGENTES ECONOMICOSDEFICITARIOS

DEMANDANLIQUIDEZAGENTESECONOMICOSEXCEDENTARIOS

OFERTANLIQUIDEZ

Conseguir dineroPrograma de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

AGENTES ECONOMICOSDEFICITARIOS

DEMANDANLIQUIDEZAGENTESECONOMICOSEXCEDENTARIOS

OFERTANLIQUIDEZ

Conseguir dinero El Proceso de Intermediacin FinancieraPrograma de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

INTERMEDIACION FINANCIERAIFIs CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS COLOCACIONES OPERACIONES ACTIVAS

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Por qu es importante aumentar el nivel de bancarizacin en una economa?El principal beneficio es su significativa contribucin al desarrollo del pasFamiliasEmpresasSistema FinancieroEconomaPrograma de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

En resumen:Los sistemas financieros contribuyen con:

Una asignacin ms eficiente de los recursos de la economa.

Generan economas de escala al reducir los costos de transaccin e informacin.

Facilitan el intercambio de bienes y servicios para la sociedad en su conjunto.Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

1.2 Participantes del Proceso de Intermediacin FinancieraInstituciones Financieras (IFIs)*Empresas BancariasEmpresas FinancierasInstituciones Microfinancieras:Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC)Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC)Entidad de Desarrollo a la Pequea y Microempresa (Edpyme)**Las familias.El Sector Pblico.El Sector Privado.

* En la Ley General a estas empresas se les denomina Empresas de Operaciones Mltiples** Las Edpymes no estn autorizadas a captar depsitos

* En la Ley General a estas empresas se les denomina Empresas de Operaciones Mltiples** Las Edpymes no estn autorizadas a captar depsitos*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

1.3 Operaciones realizadas por las entidades FinancierasOperaciones Pasivas.DEPOSITANTES Ahorros Cuenta Corriente Plazo Fijo C.T.S.

OBLIGACIONES-Devolver el capitalPagar intereses

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Operaciones ActivasCLIENTES CRDITOS Sobregiros Prstamos Tarjeta de Crdito Descuentos Leasing Factoring

DERECHOS

Recuperar el capital Cobrar intereses Cobrar comisiones y gastos

aplicablesPrograma de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

1.4 Costo del dinero: Tasas de Inters1.4.1Tasas de inters pasivas.

Representan las tasas que reciben los depositantes por sus cuentas corrientes, cuentas de ahorro, cuentas CTS y depsitos a plazo fijo.

1.4.2Tasas de inters activas.

Son las que cobran los bancos por las diferentes modalidades de financiamiento. Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

Programa de Capacitacin a Docentes. Convenio SBS MINEDU

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ENTIDADES FINANCIERAS

DEPSITOIndividuos /Empresas Excedentarios

Individuos /Empresas Deficitarios

ACTIVOPASIVO

DEPSITO + INTERS PLAZO DETERMINADO1.4.3 Margen de Ganancia: spread(+) Intereses cobrados(-) Intereses pagadosRESULTADO FINANCIERO BRUTO(-) Provisiones por incobrablesRESULTADO FINANCIERO NETO(+) 200(-) 40 160(-) 50 110(+) 200(-) 40 160(-) 95 65(+) 200(-) 40 160(-) 200(-) 40

*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Para una buena marcha de una Institucin Educativa o una Empresa , tiene que contar con objetivos claros y precisos , as como los medios y herramientas que viabilice la optimizacin. PREMBULO

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OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACIN FINANCIERA

GENERALES ESPECFICOS

1.- OBJTIVOS GENERALESObtener las utilidades generadas por la gestin de negocios, para satisfacer las necesidades colectivas aplicando la supervivencia del negocio para que la imagen y prestigio tenga aceptacin social.ES LA OBTENCIN DE LAS UTILIDADES

2.- OBJETIVOS ESPECFICOSPlanear el crecimiento de la empresa, visualizando sus requerimientos , tanto tcticos como estratgico- Captar los recursos necesarios para que la empres opere eficientemente.Asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.Optimizar los recursos financieros.Minimizar la incertidumbre de la inversin.Maximizacin de las utilidades.Maximizacin del patrimonio neto.Maximizacin del valor actual neto de la empresa.Maximizacin de la creacin del valor.

Para el manejo eficiente de una empresa, se debe tener en cuenta las 4 reas bsicas, estos son:

1.-MERCADEO: Satisfacer las necesidades de los consumido- res. HERRAMIENTA: investigacin, promocin y distribucin. 2.-PRODUCCIN: Fabricar la cantidad ptima de mejor calidad y al menor costo posible. HERRA-AREAS MIENTA: Estudio de campo, movimiento, diseoBSICAS 3.- ADMINISTRACIN DE PERSONAL: Buscar la satis- faccin de las necesidades de los trabajadores. HERRAMIENTA: motivacin, estudios salariales. 4.- FINANZAS: Maximizar las utilidades. Q, viene a ser maximizacin de la riqueza de los dueos de la empresa. HERRAMIENTA: estudio de mer- cado, financiamientos y otros.

Instituciones con fines de lucro: El objetivo principal de las empresas PRIVADAS es la obtencin de utilidades con nimos de lucro, expresando de esta manera maximizacin de la riqueza de los propietarios y la inversin de la institucin.El valor de las riquezas de los accionistas se determina por el valor de las acciones en el mercado. Instituciones sin fines de lucro, la obtencin de utilidades en las empresas PBLICAS no es el objetivo deseado, sino la funcin debe orientarse a la maximizacin de su contribucin al logro de los objetivos establecidos como servicio social y otros.La maximizacin de las utilidades incide en el aumento del valor de las empresas, en los siguientes factores: polticos, sociales, econmicos, culturales, tecnolgico y ecolgico, con miras a largo plaza con la maximizacin de la riqueza.

INSTITUCIONES SEGN SUS FINES

OBJETIVOSPara una buena marcha de una Institucin Educativa o una Empresa, tiene que contar con objetivos claros y precisos, as como los medios y herramientas que viabilice la optimizacin.

OBJETIVO GENERALObtener las utilidades generadas por la gestin de negocios, para satisfacer las necesidades colectivas aplicando la supervivencia del negocio para que la imagen y prestigio tenga aceptacin social. LA OBTENCIN DE UTILIDADES

OBJETIVO ESPECIFICOPlanear el crecimiento de la empresa, visualizando sus requerimientos, tanto tcticos como estratgico. Captar los recursos necesarios para que la empresa opere eficientemente.Asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.Optimizar los recursos financieros.Minimizar la incertidumbre de la inversin.Maximizacin de las utilidades.Maximizacin del patrimonio neto.Maximizacin del valor actual neto de la empresa.Maximizacin de la creacin del valor.

Para el manejo eficiente de una empresa, se debe tener en cuenta las 4 reas bsicas, estos son:

PLAN FINANCIEROEs un instrumento de planificacin y gestin financiero de mediano plazo y est referido a la integracin e implementacin de gastos e ingresos que se espera acontezcan durante el periodo de la planificacin.

Esta compuesto de:

Plan de inversiones.- Hacer un estudio minucioso de todo lo que se necesita para hacer una empresa.Cuenta con resultados previstas.- Analiza los ingresos y gastos necesarios de funcionamiento de una empresa.Balance previsional.- Saber cual ser nuestro balance final por cada ao.

CARACTERISTICAS DEL TODO PLAN PRESUPUESTAL

TIPOS DE PLANES

EN CUANTO A LAS CIFRAS QUE SE PRESUPUESTAN

EN CUANTO AL TIEMPO DE EJECUCION

EN CUANTO A LAS POSIBILIDADES DE MODIFICACION

EN CUANTO AL TIPO DE ENTIDADES QUE LO VAN A EMPLEAR

PLAN A CORTO PLAZOEl administrador financiero emplea su tiempo en el control de los recursos a corto plazo.

Del plan financiero y del sistema de control presupuestal, se prioriza conocer los recursos se va a contar, de donde se piensa obtener y hacia a donde se va a canalizar, con el propsito de administrarlos eficientemente.

Para su elaboracin, todas las reas que forman la empresa se reunirn en comit para establecer los principales lineamientos bajo los cuales se trazara el plan a seguir.

El administrador financiero le corresponde la funcin de director del presupuesto. Es el responsable del plan y de su control, coordinara y vigilara su cumplimiento y el logro de los fines de la empresa.

Su trabajo es analizar cada pronostico, a fin de obtener el mejor estimado con los esfuerzos de cada rea.

Antes de la elaboracin se efecta un anlisis enfocado a la determinacin de las utilidades con base en el anlisis del punto de equilibrio.

Se debe elaborar primero el presupuesto de ventas, luego el nivel de produccin terminada para soportar las ventas previstas.

Para proceder a la elaboracin del presupuesto de compras es necesario los datos recomendados de produccin y ventas complementado por una adecuada administracin de inventarios puesto que si se hiciera mal afectara directamente a produccin y ventas.

LA INFORMACION FINANCIERACONTABILIDAD

Es un medio indispensable para evaluar la efectividad con que la administracin logra mantener intacta la inversin de los accionistas y obtener adicionalmente un rendimiento justo.LA INFORMACIN FINANCIERA

IGUALDAD DEL INVENTARIO

Ejemplo:Activo = Pasivo + Patrimonio500.000 = 200.000 + 300.000

O bien:

Activo Pasivo = Patrimonio 500.000 - 200.000 = 300.000

Independientemente si la empresa crece o no la igualdad siempre debe mantenerse.

CONTABILIDADSe le conoceLENGUAJE DE LOS NEGOCIOSDefinicin

CIENCIA Y TECNOLOGAQue ensea aRECOPILARCLASIFICARREGISTRARINTERPRETARDe manera sistmicaLAS OPERACIONES MERCANTILESFinalidadPLANEARTOMAR DECISIONESCONTROLARSFESTADOS FINANCIEROS INFORMACIN FINANCIERA Muestran Se expresaPrepara

LA CONTABILIDAD es la tcnica mediante la cual se registran, clasifican y resumen las operaciones realizadas y aquellos eventos econmicos.se le conoce como el lenguaje de los negocios o tambin como el lenguaje de las decisiones gerenciales.

La contabilidad se encarga de:Analizar y valorar los resultados econmicos. Agrupar y comparar resultados. Planificar y sintetizar los procedimientos a seguir. Controlar el cumplimiento de lo programado.

Objetivos:

1.-Generar y comunicar informacin til y oportuna para la toma de decisiones de los usuarios de la informacin.2.- Dirigir y controlar eficazmente los recursos humanos de una organizacin. 3.- Mantener e informar acerca de la custodia de los recursos. 4.- Facilitar funciones y controles sociales.

ConfiableVerdaderaExactaCaraReferida a un niveltilEconmicaOportuna

Caractersticas de la informacin contable.

Interpretar y registrar los efectos de las transacciones.Clasificar las transacciones en grupos adecuados para efectos de informes contables.Resumir las transacciones y darlas a conocer a quienes toman las decisiones.

Funciones bsicas del sistema contable

PRINCIPIOSFINACIEROSEquidadPrudenciaRealizacinObjetividadDevengadoPeriodo

Valuacin al costoExposicinUniformidadPartida dobleImportancia relativaEnteBienes EconmicosMoneda comndenominadorEmpresa en marchaExposicin

LOS ESTADOS FINANCIEROS

DEFINICION

DEFINICION DEESTADOS FINANCIEROSPresentanSITUACION FINANCIERASITUACION ECONOMICADe acuerdoPRINCIPIOS DE CONTABILIDADDE UN ENTE, A UNA FECHA DETERMINADA, CLASIFICADA, RESUMIDA Y ESTRUCTURADA.A partirSALDOS DE LOS REGISTROS CONTABLESPRESENTACION FINANCIERA ESTRUCTURADA DE LA SITUCION FINANCIERA Y DE LAS OPERACIONES EFECTUADASReflejan ConstituyenDiversosAspectos es

USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS1.- INVERSIONISTAS

2 .- TRABAJADORES

3.- PRESTAMISTAS

4.- PROVEEDORES

5.- CLIENTES

6.- GOBIERNOS

7.- PBLICO

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COMPONENTES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Muestra la situacin financiera de la empresa en una fecha determinada.

Presenta los saldos de activos, pasivos y patrimonio en un momento del tiempo.

Es esttico, pues es una representacin del proceso econmico de una entidad en un momento determinado.

Balance General

BALANCE GENERALRESUMEN es de lo que generaTIENE LA EMPRESAde lo que DEBE Y LE DEBENDE LO QUE REALMENTEEN UNA FECHA DETERMINADALE PERTENECE A SU PROPIETARIO

OBJETIVOS EL BALANCE GENERAL DEBE TENER OBJETIVOS PRECISOS1.- Mostrar los activos, pasivos y el capital contable a una fecha determinada. Y deben sera corto plazo.2.- Evaluar la posicin financiera, que incluye la solvencia yla liquidez.

ACTIVOS TODOes lo que TIENE LA EMPRESAyPOSEE VALOR COMO

-Los muebles y enseres.-Las construcciones y terrenos.--Las materias primas en existencia o almacn.-Las mquinas y equipos.-Los vehculos. -El dinero en caja y en bancos.-Las cuentas por cobrar a los Clientes.

LOS ACTIVOS SE PUEDEN CLASIFICAR ENSON LOS QUE PUEDEN CONVERTIRSE EN DINERO EN EFECTIVO, EN EL PERIODO DEL NEGOCIO Y SON:1.- CAJA. Est en el cajn del escritorio, cheque o bolsillo. 2.-Bancos. Cuenta Corriente. 3.-Cuentas por cobrar. De las ventas 4.- Crdito. Letras de cambio.5.-Inventarios. Cantidades y valores de materias primas, productos en proceso y productos terminados.1-ACTIVOS CORRIENTES

PASIVOS TODOes lo que LA EMPRESADEBE Y SE CLASIFICAN EN

3.- OTROS PASIVOS: Arrendamiento. Recibido por anticipado.-2.-PASIVO A LARGO PLAZO. Son compromisos adquiridos con el bancoComo pago de prstamos durante un ao a ms. 1.-PASIVO CORRIENTE. Sobregiros, obligaciones bancarias. Cuentas por pagar a proveedores. Anticipos, Prestaciones. Impuestos. Deudas.

PATRIMONIO VALOR es elde lo que LE PERTENECE alEMPRESARIO HASTA LA FECHA DE BALANCE SE CLASIFICAN EN

3.-UTILIDADES DEL PERIODO ANTERIOR.. El del ao pasado.-2.-UTILIDADES RETENIDAS. Son las utilidades que el empresario ha invertido en su Empresa. 1.-CAPITAL. Es el aporte inicial al momento de crearse la Empresa.

ECUACIN FUNDAMENTAL DEL BALANCE GENERAL

ACTIVO=PASIVO +PATRIMINIO NETO INVERSIONES=FINANCIACINLO QUE TENGO=LO QUE DEBO

BALANCE GENERAL

ACTIVOBienes y derechos de la empresa

PASIVOS Las deudas y obligaciones de la empresaPATRIMONIOEl aporte de las accionistas

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO

Ejemplo:

EL ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE RESULTADOS

Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida remanente y excedente) de una entidad durante un periodo determinado.

Muestra el resultado de la gestin de una entidad y su detalle.Sus caractersticas son:DinmicoAcumulativoEconmico

Estado de resultados

BENEFICIOS:

Un estado de resultados (denominado a veces estado de ganancias y prdidas) detalla sus ingresos y sus egresos, y le permite saber cules son sus ganancias o sus prdidas durante un perodo determinado.

OBJETIVOSMostrar la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como parmetro los ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa.

Evaluar el nivel de rentabilidad y la capacidad econmica de crecimiento.

Componentes del Estado de ResultadosVentas: Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadera vendida.Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Componentes del Estado de ResultadosGastos generales, de ventas y administrativos: Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo (pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).

Componentes del Estado de Resultados

Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos.

Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros.

Componentes del Estado de Resultados

Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.

Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.

ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS- (COSTO DE VENTAS)UTILIDAD BRUTA(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS(-) GASTOS DE VENTASUTILIDAD OPERATIVA(-) OTROS EGRESOS(+)OTROS INGRESOSUTILIDAD ANTES IMPUESTOS(-)PARTICIPACIONES Y DEDUCCIONES(-)IMPUESTO A LA RENTAUTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Ejercicio (Perdida) NETA

Estado de Resultados+ Ingreso por Ventas- Descuentos y bonificaciones= Ingresos operativos netos- Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados= Utilidad bruto Gastos de ventas- Gastos de administracin = Utilidad operativa - Otros egresos (Gastos de ejercicios anteriores )+ Otros Ingresos (Ingresos de ejercicios anteriores)= Resultado antes de impuesto a las ganancias- Impuesto a las ganancias= Utilidad neto

INDICADORES FINANCIERAS

Es un factor o seal que refleja la relacin entre dos o mas elementos de los estados financieros Brinda informacin a la direccin de una organizacin para una adecuada toma de decisiones un factor o seal que reflejaEs una relacin de las cifras extractadas de los estados financieros y dems informes de la empresa. INDICADORES FINANCIEROS.

1. Indicadores de liquidezPermite medir la capacidad que tiene la Empresa pare enfrentar las obligaciones contradas a corto plazo. Entre ellos tenemos a los siguientes: liquidez corriente, prueba acida y relacin de fijacin de activo.PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

INDICAODRES DE LIQUIDEZ

Mide el grado cobertura que tiene los activos de mayor liquidez (activos corrientes) sobre los pasivos corrientes.

Activo Corriente LC = Pasivo Corrientea) Liquidez Corriente

Esta es ms rigurosa, Revela la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin contar con la venta de sus existencias, es decir, bsicamente con los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus inversiones temporales y algn otro activo de fcil liquidacin que pueda haber, diferente a los inventarios.

Activos Corriente ExistenciasPA = Pasivo Corriente

B)Prueba cida

Establece una relacin existente entre Activo Corriente y el Activo no Corriente. Permite indicar la liquidez disponible para enfrentar a corto plazo.

Activo Corriente FA = Activo no CorrienteC) FIJACIN DEL ACTIVO

Evala los efectos de las polticas de laempresa relacionados con los fondos,cobranzas, crditos, inventarios y ventas. Entreellos. Rotacin de existencias Rotacin del activo total Rotacin de las cuentas por cobrarINDICADORES DE GESTIN

a) Rotacin de existencias.-Determina el nmero de veces que rotan los inventarios durante un ao. Costo de VentasRE = Existencias

b) Rotacin del Activo total.- Mide la eficiencia en el empleo de todos los activos de la empresa para la generacin de ingresos. Ventas NetasRA = Activo Total

c) Rotacin de cuentas por cobrar.- Permite medir el tiempo para la recuperacin de los crditos otorgados. Ventas NetasRCP = Cuentas por Cobrar

Miden la capacidad de endeudamiento de uanorganizacin y el respaldo que dispone para afrontar sus obligaciones corrientes y no corrientes, entre ellos son: Endeudamiento de patrimonioGrado de dependenciaCobertura fija

Indicadores de solvencia

a) Endeudamiento del Patrimonio.-Mide la relacin entre el capital propio invertido frente a sus obligaciones. Pasivo EP = Patrimonio

b) Grado de Dependencia.- Mide la capacidad de la organizacin para hacer frente a sus obligaciones. Tiene respaldo el capital propio invertido. PatrimonioGD = Total pasivo (Pasivo + Patrimonio

c.- Cobertura del Activo fijo.- Indica la proporcin del activo fijo que ha sido financiado con capitales permanentes ( pasivo no corriente y patrimonio)

Deudas a Largo Plazo + PatrimonioCAF= Activo Fijo Neto

Permite n evaluar el resultado de la gestin de la organizacin, utilizando ratios que consideran la utilidad neta, como:

Rentabilidad sobre la Ventas Rentabilidad sobre Inversin Rentabilidad sobre Patrimonio

Indicadores de rentabilidad

a) Rentabilidad sobre la Ventas.- Permite medir la capacidad para dirigir a la organizacin con xito al tener en cuenta el manejo de los costos y precios de ventas. Utilidad NetaRV = x 100 Ventas Neta

b) Rentabilidad sobre Inversin.- Mide la eficiencia con que han sido utilizados los activos totales de la empresa. Utilidad antes de Deducciones e ImpuestosRI = X 100 Activo Totalc)Rentabilidad sobre Patrimonio.- Muestra la eficiencia con que se han sido utilizados los recursos propios para generar utilidades , mide las decisiones de la finanza. Utilidad NetaRP = X 100 Patrimonio

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**Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________*Notas:______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

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