Acofi cap03 an_financdemonscontab
-
Upload
adriano-bruni -
Category
Technology
-
view
867 -
download
0
Transcript of Acofi cap03 an_financdemonscontab
![Page 1: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/1.jpg)
BRUNIBRUNICapítulo importante!Capítulo importante!
3. Conhecendo a 3. Conhecendo a Análise FinanceiraAnálise Financeira
Adriano Leal [email protected]
![Page 2: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/2.jpg)
BRUNIBRUNIObservação importanteObservação importante
Estes slides foram Estes slides foram elaborados com o elaborados com o
objetivo de facilitar a objetivo de facilitar a transmissão dos transmissão dos
conteúdos do livro conteúdos do livro “A “A Análise Contábil e Análise Contábil e
Financeira”Financeira” de Adriano de Adriano Leal Bruni publicado Leal Bruni publicado pela Editora Atlas. pela Editora Atlas.
![Page 3: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/3.jpg)
BRUNIBRUNIPara conhecer o livro ...Para conhecer o livro ...
www.MinhasAulas.com.brwww.MinhasAulas.com.brSite do livro, apresenta todos os recursos
complementares
www.EditoraAtlas.com.brwww.EditoraAtlas.com.brSite da Editora Atlas, oferece a possibilidade
de aquisição do livro
![Page 4: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/4.jpg)
BRUNIBRUNITópico importante!Tópico importante!
Para entender a Para entender a Análise de InformaçõesAnálise de Informações
ContábeisContábeis
![Page 5: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/5.jpg)
BRUNIBRUNIUma pergunta importante ...Uma pergunta importante ...
O que podemos O que podemos fazer para extrair fazer para extrair
maiores maiores informações dos informações dos demonstrativos demonstrativos
contáveis?contáveis?
![Page 6: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/6.jpg)
BRUNIBRUNIPensando sobre alguns pontosPensando sobre alguns pontos
RETORNORETORNO
LIQUIDEZLIQUIDEZ RISCORISCO
![Page 7: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/7.jpg)
BRUNIBRUNIAnalisando as formas de pensarAnalisando as formas de pensar
RegistroRegistro
DecisãoDecisão
Tempo
Informações
![Page 8: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/8.jpg)
BRUNIBRUNIUma analogia …Uma analogia …
Tome cuidado comTome cuidado comas informações dosas informações dos
retrovisores!retrovisores!
![Page 9: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/9.jpg)
BRUNIBRUNIAlguns cuidados necessáriosAlguns cuidados necessários
Quando não existe Quando não existe uma continuidade uma continuidade
temporal …temporal …
É preciso É preciso tomar tomar
cuidado!!!cuidado!!!
![Page 10: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/10.jpg)
BRUNIBRUNIPara pensar …Para pensar …
BalançoBalançoPatrimonialPatrimonial
DREDRE
![Page 11: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/11.jpg)
BRUNIBRUNIPara refletir um pouco …Para refletir um pouco …
Leia o caso Leia o caso “O Valente Jacó”“O Valente Jacó”
![Page 12: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/12.jpg)
BRUNIBRUNIUm exemplo fatídico …Um exemplo fatídico …
01/07/199401/07/1994
Altas e instáveis taxasAltas e instáveis taxasde inflaçãode inflação
Inflação sob controleInflação sob controlePlano RealPlano Real
![Page 13: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/13.jpg)
BRUNIBRUNIAntes de 1994 …Antes de 1994 …
Consumidor deseja ter uma Consumidor deseja ter uma geladeira nova …geladeira nova …
Mas o preço é um problema!Mas o preço é um problema!
Eu não tenho no Eu não tenho no bolsobolso os $1.000,00 os $1.000,00 necessários para necessários para
comprar a comprar a geladeira!geladeira!
![Page 14: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/14.jpg)
BRUNIBRUNIDepois de 1995 …Depois de 1995 …
Financiamento é solução!Financiamento é solução! $1.000,00 é caro …$1.000,00 é caro … Mas … 24 suaves parcelas de Mas … 24 suaves parcelas de
$100,00 …$100,00 …
Eu quero comprar Eu quero comprar a geladeira a a geladeira a
prazo!prazo!
![Page 15: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/15.jpg)
BRUNIBRUNIPara pensar …Para pensar …
Suaves?!?Suaves?!?
$ na venda$ na vendada geladeirada geladeira
$$$ no$$$ nofinanciamentofinanciamento
![Page 16: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/16.jpg)
BRUNIBRUNIO caso desastroso …O caso desastroso …
Um importante Um importante playerplayer no varejo de eletrosno varejo de eletros
Vendas com Vendas com crescimento expressivocrescimento expressivo
Participação de Participação de mercado igual a 16% mercado igual a 16% em linha brancaem linha branca
![Page 17: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/17.jpg)
BRUNIBRUNIMe diga! Me diga!Me diga! Me diga!
Qual é a Qual é a empresa?empresa?
![Page 18: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/18.jpg)
BRUNIBRUNIA empresa …A empresa …
??
![Page 19: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/19.jpg)
BRUNIBRUNIO grandioso ano de 1996O grandioso ano de 1996
Sucesso!!!Sucesso!!! Mais rentável da BovespaMais rentável da Bovespa Melhor do varejo (Exame, Melhor do varejo (Exame,
MM)MM) 255 lojas, 6 mil funcionários255 lojas, 6 mil funcionários Faturamento de $2,1 bilhõesFaturamento de $2,1 bilhões
Aumento maior que 100%Aumento maior que 100%
Lucro de $160 milhõesLucro de $160 milhões Aumento de 250%Aumento de 250%
![Page 20: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/20.jpg)
BRUNIBRUNIO desastroso ano de 1998O desastroso ano de 1998
HELP!HELP!
CONCORDATACONCORDATAjulhojulho
![Page 21: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/21.jpg)
BRUNIBRUNI
0
0,005
0,01
0,015
0,02
0,025
0,03
11/4/1995 28/10/1995 15/5/1996 1/12/1996 19/6/1997 5/1/1998 24/7/1998 9/2/1999
Os preços das açõesOs preços das ações
![Page 22: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/22.jpg)
BRUNIBRUNIA bomba em 1997A bomba em 1997
Balanço PatrimonialBalanço Patrimonial
??
C/RC/R$580 milhões$580 milhões
PDDPDD$313 milhões$313 milhões
![Page 23: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/23.jpg)
BRUNIBRUNIO problemático ano de 1997O problemático ano de 1997
C/R: $580 milhõesC/R: $580 milhões PDD: $313 milhõesPDD: $313 milhões Dos R$ 3 bilhões em Dos R$ 3 bilhões em
créditos concedidos créditos concedidos pela Arapuã entre pela Arapuã entre 1995 e 1998, R$ 550 1995 e 1998, R$ 550 milhões deixaram de milhões deixaram de ser pagos.ser pagos.
![Page 24: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/24.jpg)
BRUNIBRUNIConclusão da Arapuã …Conclusão da Arapuã …
Quando existe Quando existe quebra de quebra de
continuidade, o uso continuidade, o uso de informações de informações
passadaspassadas pode ser pode ser perigoso na tomada perigoso na tomada
de decisões com de decisões com efeitos efeitos futurosfuturos
![Page 25: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/25.jpg)
BRUNIBRUNIPensando em ...Pensando em ...
Horizontal ou Horizontal ou Vertical!Vertical!
![Page 26: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/26.jpg)
BRUNIBRUNI
2.6543.146 3.258
4.017
4.689
5.855
7.317
8.328
49%
42%38%27%27%18%
45%49%
51%
58%62%
73%73%82%
55%
51%
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Fonte: SADIA
TOTAL
MERCADOINTERNO
MERCADOEXTERNO
13,8%
R$ milhões
Receita Operacional BrutaEvolução dos números AV e AHEvolução dos números AV e AH
![Page 27: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/27.jpg)
BRUNIBRUNIUm exemplo do livro!Um exemplo do livro!
Balde, Baldinho e BaldãoBalde, Baldinho e Baldão
![Page 28: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/28.jpg)
BRUNIBRUNIBalde, Baldinho e BaldãoBalde, Baldinho e Baldão
Produção em toneladas Ano 1 Ano 2 Ano 3
Baldinho 7 10 14
Balde 12 13 15
Baldão 18 19 21
Perdas 3 4 9
Soma 40 46 59
O que está ocorrendo com a evoluçãoO que está ocorrendo com a evoluçãoda produção da empresa?da produção da empresa?
![Page 29: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/29.jpg)
BRUNIBRUNIPrimeira análise ...Primeira análise ...
HorizontalHorizontal
O que ocorreu?
![Page 30: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/30.jpg)
BRUNIBRUNIAnalisando na horizontal Analisando na horizontal
Valor da AH = (Valor original / Valor do ano base) x 100
AH Ano 1 Ano 2 Ano 3Baldinho 100 143 200Balde 100 108 125Baldão 100 106 117Perdas 100 133 300Soma 100 115 148
Produção Ano 1 Ano 2 Ano 3Baldinho 7 10 14Balde 12 13 15Baldão 18 19 21Perdas 3 4 9Soma 40 46 59
Valor da AH = 19/18 x 100 = 106 Valor da AH = 15/12 x 100 = 125
AH Ano 1 Ano 2 Ano 3Baldinho 100 143 200Balde 100 108 125Baldão 100 106 117Perdas 100 133 300Soma 100 115 148
![Page 31: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/31.jpg)
BRUNIBRUNISegunda análise ...Segunda análise ...
O que ocorreu?
VerticalVertical
![Page 32: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/32.jpg)
BRUNIBRUNIAnalisando na vertical Analisando na vertical
Valor da AV = (Valor original / Valor total do ano analisado) x 100
Produção Ano 1 Ano 2 Ano 3Baldinho 7 10 14Balde 12 13 15Baldão 18 19 21Perdas 3 4 9Soma 40 46 59
Produção AV ano 1Baldinho 18Balde 30Baldão 45Perdas 8Soma 100
Valor da AV de Baldinho = (7 / 40) x 100 = 18%
Valor da AV de Balde = (12 / 40) x 100 = 30%
Valor da AV de Baldão = (18 / 40) x 100 = 45%
Valor da AV das Perdas = (3 / 40) x 100 = 8%
Produção AV ano 1Baldinho 18Balde 30Baldão 45Perdas 8Soma 100
![Page 33: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/33.jpg)
BRUNIBRUNIAmpliando a segunda análiseAmpliando a segunda análise
Leitura horizontal da análise vertical
AVAV AVAV AVAV AVAV
![Page 34: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/34.jpg)
BRUNIBRUNIDa Balde, Baldinho e CiaDa Balde, Baldinho e Cia
AV Ano 1 Ano 2 Ano 3
Baldinho 18 22 24
Balde 30 28 25
Baldão 45 41 36
Perdas 8 9 15
Soma 100 100 100
![Page 35: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/35.jpg)
BRUNIBRUNIPensando em ...Pensando em ...
Índices!Índices!
![Page 36: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/36.jpg)
BRUNIBRUNIPensando em ...Pensando em ...
Índices ou medidas Índices ou medidas de desempenho!de desempenho!
![Page 37: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/37.jpg)
BRUNIBRUNI
FRANGO INTEIRO PERNA PEITO KAKUGIRI HAMBURGUER DEFRANGO
EMPANADO DEPEITO DEFRANGO
NUGGETS DEFRANGO
US$ 1.100
US$ 1.725
US$ 2.200 US$ 2.100
US$ 3.770
US$ 2.430
US$ 2.660
243%
Preços de ExportaçãoFaturamento / QuantidadeFaturamento / Quantidade
![Page 38: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/38.jpg)
BRUNIBRUNI
MEIA CARCACACONGELADA DE
SUINO
CARNECONG.SUINO SEM
OSSO - PERNIL
CARRE CONGELADODE SUINO
CARNE CONGELADADE SUINO (COPA)
PRESUNTO COZIDO SALAME PRESUNTO TIPOPARMA SEM OSSO
US$ 1.510US$ 2.209
US$ 2.359
US$ 7.100
US$ 2.608
US$ 3.285
370%
Preços de Exportação
US$ 3.100
Faturamento / QuantidadeFaturamento / Quantidade
![Page 39: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/39.jpg)
BRUNIBRUNILojas MarisaLojas Marisa
![Page 40: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/40.jpg)
BRUNIBRUNINúmeros da MarisaNúmeros da Marisa
![Page 41: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/41.jpg)
BRUNIBRUNINúmeros comparados da MarisaNúmeros comparados da Marisa
![Page 42: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/42.jpg)
BRUNIBRUNIUm exemplo do livro!Um exemplo do livro!
Balde, Baldinho e BaldãoBalde, Baldinho e Baldão
![Page 43: Acofi cap03 an_financdemonscontab](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052601/559814741a28ab531d8b4586/html5/thumbnails/43.jpg)
BRUNIBRUNIOutros números da BaldeOutros números da Balde
Produção em toneladas Ano 1 Ano 2 Ano 3
Baldinho 7 10 14
Balde 12 13 15
Baldão 18 19 21
Perdas 3 4 9
Soma 40 46 59
Outros números
Faturamento (em $ mil) 120 135 160
Lucro (em $ mil) 18 19 19
Número de funcionários 36 40 44
Índices
Fat/Prod
Fat/Func
...