ABC Capital, S.A., Institución de Banca Múltiple · 2017-03-01 · ABC Capital, S.A.,...

ABC Capital, S.A., Institución de Banca Múltiple (Subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V.)

Estados financieros por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015, e Informe de los auditores independientes del 28 de febrero de 2017


Informe de los auditores independientes y estados financieros 2016 y 2015

Contenido Página Informe de los auditores independientes 1 Balances generales 4 Estados de resultados 5 Estados de variaciones en el capital contable 6 Estados de flujos de efectivo 7 Notas a los estados financieros 9

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Blvd. Manuel Avila Camacho No. 32 Piso 12, Col. Lomas de Chapultepec,

Ciudad de México, México

Estados de flujos de efectivo Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(En millones de pesos)

2016 2015

Resultado neto $ (27) $ 8

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciaciones y amortizaciones 27 21

Provisiones 1 (5)

Impuesto a la utilidad diferido (32) (3)

Inversiones en acciones (1) -

Subtotal (32) 21

Actividades de operación:

Cambio en deudores por reporto 22 (55)

Cambio en cartera de crédito, neto (1,418) (869)

Cambio en otras cuentas por cobrar 39 (94)

Cambio en bienes adjudicados, neto 60 126

Cambio en otros activos operativos 27 (51)

Cambio en captación tradicional 470 363

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 816 369

Cambio en otras cuentas por pagar - (4)

Cambio en créditos diferidos y cobros anticipados 3 22

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 19 (193)

Actividades de inversión:

Pagos por adquisición inmuebles, mobiliario y equipo y gastos de

instalación (39) 2

Pagos por adquisición de bienes intangibles (20) (36)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (59) (34)

Actividades de financiamiento:

Aportación para futuros aumentos de capital 90 210

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 90 210

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 18 4

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período 174 170

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período $ 192 $ 174

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Blvd. Manuel Avila Camacho No. 32 Piso 12, Col. Lomas de Chapultepec,

Ciudad de México, México

Notas a los estados financieros Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015

(En millones de pesos)

1. Actividades, entorno regulatorio y eventos significativos

ABC Capital, S.A., Institución de Banca Múltiple (la “Institución”), es una subsidiaria de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. (ABC Holding) en un 66.13% (Compañía tenedora). La Institución se constituyó el 14 de noviembre de 2006 y el 22 de noviembre de 2006 obtuvo la autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (la “SHCP”) para operar como una Institución de Banca Múltiple. La Institución inició operaciones el 2 de mayo de 2007 y sus actividades principales como banca múltiple están reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (la “LIC”), por el Banco de México (“Banxico”) y están supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores de México (la “Comisión”) y comprenden entre otras, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos, el otorgamiento de créditos, la operación con valores y la celebración de contratos de Fideicomiso. Dentro de las facultades que le corresponden a la Comisión en su carácter de regulador de las Instituciones de crédito, está la de llevar a cabo revisiones de la información financiera de la Institución y requerir modificaciones a la misma. La Institución está clasificada dentro de la categoría I según los dispuesto en el capítulo I del Título Quinto de las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” (las “Disposiciones”), al presentar un índice de capitalización superior al 10%. Durante el 2016, los principales indicadores macroeconómicos sufrieron algunos cambios, siendo la inflación acumulada en el 2016 del 3.36% en relación a 2.13% en el 2015 y un incremento estimado del Producto Interno Bruto (“PIB”) entre 1.9% y 2.4% respecto a 2016 que tuvo un crecimiento de 2.4%. Adicionalmente, debido a la situación mundial relacionada con los precios internacionales del petróleo, hacia finales del ejercicio 2016 el peso mexicano sufrió una fuerte depreciación del 20% respecto al dólar americano pasando de $17.2487 pesos por dólar americano al cierre de diciembre de 2015 a $20.6194 pesos por dólar americano al 31 de diciembre de 2016. Evento significativo 2016 Al 31 de diciembre de 2016, como se indica en la Nota 15 a los estados financieros, la Institución mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de septiembre de 2016 recibió por parte de ABC Holding, una aportación para futuros aumentos de capital por un importe de $90 mediante la emisión de hasta 112,003 acciones ordinarias y nominativas Serie “O” de la parte ordinaria del capital social autorizado de la Institución, a un valor de suscripción de $803.55 por acción.

2. Bases de presentación

a. Reclasificaciones - Los estados financieros por el año que terminó el 31 de diciembre de 2015 han sido reclasificados en ciertos rubros para conformar su presentación con la utilizada en 2016.

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b. Unidad monetaria de los estados financieros - Los estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y por los años que terminaron en esas fechas incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.

c. Pérdida integral - Es la modificación del capital contable durante el ejercicio por conceptos que no

son aportaciones, reducciones y distribuciones de capital; se integra por la (pérdida) utilidad neta del ejercicio más otras partidas que representan una ganancia o pérdida del mismo período, las cuales se presentan directamente en el capital contable sin afectar el estado de resultados.

3. Principales políticas contables

Las políticas contables que sigue la Institución están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión en las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” (las “Disposiciones”) y se consideran un marco de información financiera con fines generales, los cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros y efectuar las revelaciones que se requieran en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1, Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a instituciones de crédito, de la Comisión, la contabilidad de la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera mexicanas (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. La normatividad de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es a nivel de normas de reconocimiento, valuación, presentación y en su caso revelación, aplicables a rubros específicos dentro de los estados financieros, así como de las aplicables a su elaboración. En este sentido, la Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente autorizadas. A continuación se describen las principales prácticas contables seguidas por la Institución:

Cambios en políticas contables – Cambios en Criterios Contables de la Comisión -

Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión A partir del 1 de enero de 2016, la Institución adopto las siguientes modificaciones a criterios contables de las instituciones de crédito emitidos el 9 de noviembre de 2015 en el Diario Oficial de la Federación. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico. b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la NIF C-18, Obligaciones

asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto,

derivados de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

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c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares, que

aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

e. Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el

balance general dentro del rubro de “Otros activos”. f. Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banxico para

incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados.

g. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

h. Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación.

i. Se modifica la definición de “Costos de transacción” en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura.

j. Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

k. Se modifica la definición de “Renovación” en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

l. Se consideran como “Créditos a la Vivienda” los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

m. Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.

n. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

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o. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores.

p. Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (“ROA”) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (“REA”).

q. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a periodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

r. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes:

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la

reestructura o renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

s. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera

vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos.

t. Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago sostenido,

evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito.

u. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados,

distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días naturales.

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v. Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito. w. Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero,

descuento y cesión de derechos de crédito. x. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se

reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

y. Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera

vencida. z. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido

liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

aa. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo

excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados, ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en

este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

bb. Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con

independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

cc. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea

de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la

reestructuración o renovación.

dd. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.

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Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 25% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

ee. Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo de pago en curso y 90 días.

ff. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito.

gg. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados

por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida.

hh. En cuanto a normas de presentación en el balance general y en el estado de resultados se incorpora

que: i. Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse

dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga. ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y

cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente. iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se

presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”. iv. Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las

operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito

ii. En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y

residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga).

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

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iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera adquirida por la entidad.

v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

jj. Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya valuación

para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

kk. Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los vehículos de bursatilización efectuados y reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos.

ll. Se incorpora, la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la

definición de “Asociada”, “Control” “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe

mm. Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos en el

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. nn. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del

segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas. oo. Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura

de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

pp. Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de

captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito.

qq. Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado “Remediciones

por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

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rr. Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”. ss. Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración

y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores.

tt. El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Institución no tuvo efectos materiales por la aplicación de estos criterios contables. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes - El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión las reservas que las instituciones de crédito deban constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia, procurando así la adecuada solvencia y estabilidad de las propias instituciones de crédito. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que las instituciones de crédito deben tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a cartera de consumo relativas a operaciones con tarjetas de crédito, derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor. A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Institución no tuvo efectos materiales por la adopción de estos ajustes en su información financiera. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución NIF D-3, Beneficios a empleados Mejoras a las NIF 2016 NIF D-3, Beneficios a empleados - Cuando exista una condición preexistente de pagos por término de la relación laboral, dichos pagos se tienen que valuar como beneficios post-empleo. Adicionalmente, se reconocen en resultados inmediatamente el costo de servicio pasado, las modificaciones al plan, las reducciones de personal, y las ganancias y pérdidas por liquidaciones anticipadas como las indemnizaciones que califican como beneficios por terminación. En contraste las ganancias y pérdidas actuariales resultantes de las remediciones deben reconocerse en Otros Resultados Integrales (“ORI”) y reciclarse al estado de resultados (integral) en la vida laboral promedio. Dichas remediciones resultan de la comparación de la obligación por beneficios definidos y de los activos del plan determinados al cierre del ejercicio contra los importes que se proyectaron al inicio del periodo para el año en curso. Otro cambio relevante consiste en identificar la tasa de descuento de la obligación por beneficios con una tasa basada en bonos corporativos de alta calidad y en un mercado profundo y en su defecto utilizar tasas de bonos gubernamentales. Esta misma tasa se usará para calcular la proyección de los activos del plan (tasa neta). Los cambios se reconocen retrospectivamente. Al 31 de diciembre de 2016, la Institución determinó un efecto en el capital contable de $(5) por la aplicación de la NIF D-3. Asimismo derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015.

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Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo máximo de 5 años. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. Las instituciones de crédito que hayan aplicado alguna de las opciones mencionadas anteriormente deben revelar en los comunicados públicos de información financiera correspondiente a los ejercicios 2016 y hasta aquel en que se concluya el reconocimiento progresivo de los efectos mencionados anteriormente, las afectaciones derivadas de aplicar la opción que se haya utilizado. Mejoras que generan cambios contables:

NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable. Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documento de adecuaciones al Boletín C-2 -

a) Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos.

b) Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un

instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menor que su costo amortizado.

c) Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción.

d) Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros

conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del periodo. NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado.

18

Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura -

a) Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio de la cobertura, en los periodos siguientes y a la fecha de los estados financieros.

b) Se aclara como designar una posición primaria. c) Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado

para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del periodo en el momento de la adquisición y no amortizarse durante su periodo de vigencia.

d) Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos

Mejoras que no provocan cambios contables:

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de los costos de transacción ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción iii) la entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta. iv) revelar la ganancia o pérdida al dar de bajar un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés. NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos Financieros. Entre los principales se encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa. A la fecha de emisión de estos estados financieros la Institución no tuvo efectos materiales por la adopción de estas mejoras en su información financiera. Los principales criterios contables que sigue la Institución se resumen a continuación:

a. Reconocimiento de los efectos de la inflación - A partir del 1 de enero de 2008, la Institución

suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación, de conformidad con las disposiciones de la NIF B-10. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias que se presentan en los estados financieros como un incremento o decremento en rubros del capital contable, así como en partidas no monetarias. La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es 11.90% y 11.80%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios y consecuentemente, no se reconocen los efectos de la inflación en los estados financieros adjuntos. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015 fueron 3.36% y 2.13%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios.

b. Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valorizan al tipo de cambio emitido por Banxico al cierre del ejercicio.

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c. Valuación de divisas - La Institución mantiene registros contables por tipo de divisa en los activos y

pasivos contratados en moneda extranjera, que se valorizan al tipo de cambio para solventar obligaciones en moneda extranjera, determinado por Banxico.

d. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie, en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando la Institución como reportada, reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar a su valor razonable, inicialmente el precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su valor razonable mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. En la fecha de contratación de la operación de reporto, cuando la Institución actúa como reportadora, reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar a su valor razonable, inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su valor razonable, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo

En relación al colateral otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), se reconoce conforme a lo siguiente:

1) La reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden. La reportada reclasifica el

activo financiero en su balance general, presentándolo como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad para instituciones de crédito que corresponda.

2) La reportadora al vender el colateral, reconoce los recursos procedentes de la venta, así como

una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al valor razonable del colateral) que se valúa a valor razonable (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor razonable de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

3) En caso de que la reportada incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y por

tanto no pudiera reclamar el colateral, lo da de baja de su balance general a su valor razonable contra la cuenta por pagar; por su parte, la reportadora reconoce en su balance general la entrada del colateral, de acuerdo al tipo de bien de que se trate, contra la cuenta por cobrar, o en su caso, si hubiera previamente vendido el colateral da de baja la cuenta por pagar, relativa a la obligación de restituir el colateral a la reportada.

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4) La reportada mantiene en su balance general el colateral y la reportadora lo reconoce

únicamente en cuentas de orden, excepto cuando se han transferido los riesgos, beneficios y control del colateral por el incumplimiento de la reportada.

5) Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan

cuando: i) la operación de reporto llega a su vencimiento, ii) existe incumplimiento por parte de la reportada, o bien, iii) la reportadora ejerce el derecho de venta o dación en garantía del colateral recibido.

e. Deterioro en el valor de un título - La Institución evalúa si a la fecha del balance general existe

evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes eventos: a) Dificultades financieras significativas del emisor del título; b) Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización

financiera; c) Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses

o principal; d) La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades

financieras, o e) Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de

valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo: i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos

en los valores del grupo. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Administración de la Institución no ha identificado que haya evidencia objetiva del deterioro de un título.

f. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banxico.

g. Cartera de crédito - Los créditos otorgados se registran como un activo a partir de la fecha de disposición de los fondos y se le adicionan los intereses que, de acuerdo al esquema de pagos del crédito, se vayan devengando. Los intereses correspondientes a las operaciones de crédito vigentes se reconocen y se aplican en resultados conforme se devengan; la acumulación de intereses se suspende en el momento en que el saldo insoluto del crédito sea considerado como vencido. En tanto los créditos se mantienen clasificados como cartera vencida, el control de sus intereses devengados se lleva en cuentas de orden; en el evento de que estos intereses sean cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio.

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De acuerdo con el tipo de cartera de crédito y segmentos a los que están dirigidos los productos, la institución puede utilizar mitigantes de riesgo de crédito como es la adquisición de garantías de la Banca de Desarrollo (NAFIN, Bancomext o SHF), las cuales son otorgadas en función de los programas en los que se aprueba al Banco participar, y se deben cumplir con las políticas establecidas en el programa correspondiente de acuerdo con los reglamentos operativos de dichas instituciones. Clasificación de la cartera de crédito - La Institución clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:

i. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en

moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o veces salario mínimo (“VSM”), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; las operaciones de descuento, redescuento, factoraje y operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedarán comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados, cuando sean objeto de calificación de conformidad con las disposiciones aplicables.

ii. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución de crédito.

iii. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento financiero que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la Institución de crédito.

Cartera de crédito vigente - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

– Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. – Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de

crédito vencida. – Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida - La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: La cartera vigente se traspasa a cartera vencida cuando el saldo insoluto de los créditos vigentes cumple con las siguientes condicionantes:

– Cuando se tenga evidencia de que el cliente ha sido declarado en concurso mercantil.

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– Cuando sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad de acuerdo a los términos contractuales, considerando que: • Los créditos con amortización única al vencimiento de principal e intereses, a los 30 o

más días naturales en que ocurra el vencimiento. • En el caso de créditos con amortización única de principal al vencimiento, pero con pago

de intereses periódicos, el total del principal e intereses a los 3 meses de vencido. • Los créditos cuya amortización de principal e intereses hayan sido pactados en pagos

periódicos parciales, 3 meses de vencida la primera amortización. • En el caso de créditos revolventes, cuando no se haya realizado el pago de dos períodos

de facturación, o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, a los 2 meses o más días naturales de vencidos.

• En el caso de los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, se considerarán como cartera vencida en el momento en que se presente el sobregiro.

Pago sostenido - Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registrará en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, la Institución crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Cartera emproblemada Se entiende por cartera emproblemada todos aquellos créditos comerciales, respecto de los cuales se determina que, con base en la información y hechos actuales así como del proceso de revisión de los créditos existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. Tanto la cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Las principales políticas y procedimientos para el otorgamiento, control y recuperación de créditos establecidos en la normatividad de la Institución, son las siguientes:

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La Institución otorga créditos a Personas Físicas o Morales legalmente constituidas que demuestren contar con solvencia financiera y moral. Los acreditados de la Institución cuentan con experiencia comprobada en el sector que se desempeñan o en su caso en proyectos similares a los financiados. En todos los casos se comprueba que los acreditados cuenten con un adecuado comportamiento de pago, sin haber causado quebrantos a otras instituciones financieras, y lo más importante que a través de un análisis financiero histórico y proyectado se determine que la persona física o moral, o en su caso el proyecto, genere los recursos necesarios para liquidar el crédito solicitado; siempre cuidando que los créditos durante toda su vida se encuentren debidamente respaldados por garantías adecuadas.

Crédito puente

– El producto está dirigido a personas morales y personas físicas con actividad empresarial que cumplan con los criterios de elegibilidad establecidas por la normatividad de la Institución.

– Se deberá contar con estudio de mercado elaborado por una empresa profesional y con el sustento cualitativo y cuantitativo necesario y verificable.

– Debe tener una experiencia curricular previa cuando menos de tres proyectos exitosos en el segmento de vivienda a construir y cuando menos un proyecto en el mercado específico que se pretende atender.

– El proyecto a financiero no debe exceder en más de un 30% del valor comercial al mayor realizado a la fecha.

– La proporción de garantía mínimo de 2:1 durante todo el plazo para cualquier tipo de vivienda, cuando el proyecto es nuevo es decir no cuenta con etapas anteriores aun cuando no haya sido financiero por la Institución. En etapas subsecuentes cuando es interés social 1.3 a 1 durante el plazo de cada etapa. Cuando es Medio 1.5 a 1 y cuando es residencial: Mínimo de 1.6 a 1 durante el plazo de cada etapa.

Crédito para capital de trabajo – El producto está dirigido a apoyar a las empresas y personas físicas con actividad empresarial

que requieran apoyar su capital de trabajo y su tesorería, incluyendo promotores o desarrolladores de vivienda en el cobro anticipado de las viviendas escrituradas no cobradas.

– El acreditado debe tener un crecimiento real en ventas en los últimos dos ejercicios. – El acreditado debe contar con liquidez inmediata mínima de 0.75 veces, un apalancamiento

total hasta 1.5 veces. En caso de desarrolladores de viviendas rotación de inventarios de obra en proceso hasta 120 días.

– El acreditado deberá tener un estudio en el buró de crédito positivo. – El flujo operativo de la empresa deberá cubrir las amortizaciones y el servicio la deuda de los

compromisos financieros actuales más el crédito solicitado. – El monto del crédito no podrá ser mayor al 25% de los ingresos anuales del último ejercicio

reportado. Distribuidores Cemex – El producto va dirigido a Distribuidores de Cemex en el país de productos la cual puede ser

utilizada para capital de trabajo como son Construramas y distribuidores de material para la construcción.

– Debe tener una experiencia de cuando menos tres años como Distribuidor de materiales de la construcción o seis meses preferentemente como Construrama con resultados positivos en el mercado que atiende.

– Capital contable mayor al 30% de la línea de crédito a otorgar. – El acreditado deberá tener una probada solvencia moral y crediticia. – Se obtienen garantías reales, las cuales pueden ser hipotecaria o fiduciaria.

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Renueva tu Hogar

– El producto va dirigido a derechohabientes que son poseedores de una vivienda que requiere

una mejora menor y que puede ser financiada con un monto equivalente al saldo de la subcuenta de vivienda, asimismo, a acreditados del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (el “Infonavit”) que han liquidado su crédito, han generado un ahorro posterior en su subcuenta de vivienda y que requieren una mejora menor al inmueble.

– El crédito va desde cuatro mil pesos y hasta cuarenta y tres mil pesos, con una tasa anual del 18%.

– Sin garantía hipotecaria, el saldo de la subcuenta de vivienda queda como garantía en caso de pérdida de empleo.

Las principales políticas y procedimientos de la Institución para la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio de acuerdo con el tipo de operación, son las siguientes: Para el adecuado seguimiento del crédito, la Institución se apega a lo establecido por las Disposiciones las cuales son las siguientes: – Consulta de información crediticia a las sociedades de información crediticia. – De manera trimestral se elabora cédula de calificación de los clientes superiores. – Por lo menos una vez al año, se realiza un “Loan Review” y visitas ordinarias al cliente. – En cualquier momento se podrán realizar visitas extraordinarias a los clientes que ameriten

dicha supervisión. – Respecto de los contratos de crédito celebrados con clientes, la Gerencia de seguimiento

verificará que estos se hayan incorporado las cláusulas establecidas en el acuerdo de crédito derivado de la autorización de los mismos así como las necesarias para asegurar la disponibilidad de la información y el acceso a instalaciones de los clientes para realizar adecuadamente los procedimientos de monitoreo y supervisión.

– Los reportes de las actividades de monitoreo deben presentarse al menos una vez al año o con la periodicidad que esta defina principalmente sobre los acreditados que representen el 50% de la cartera empresarial.

– Revisar los términos y condiciones de los créditos. – Calificación de la cartera. – Dar mantenimiento a los expedientes de crédito. – Dar seguimiento a las reestructuras y renovaciones de los créditos. Estimación preventiva para riesgos crediticios - La Institución calcula y reconoce las reservas preventivas para cubrir riesgos crediticios con base en lo siguiente:

– Cartera comercial:

La Institución determina la calificación de la cartera crediticia comercial considerando la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento, exceptuando los proyectos con fuente de pago propia cuya metodología de calificación se describe en el Anexo 19 de las Disposiciones.

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Los grupos a los que hace mención el párrafo anterior, son los siguientes:

a. Entidades federativas y municipios b. Entidades financieras c. Personas morales no incluidas en las fracciones anteriores y físicas con actividad empresarial,

de acuerdo a la siguiente clasificación: i. Con ingresos netos o ventas netas anuales menores al equivalente en moneda nacional a

14 millones de Unidades de inversión (UDIs), que podrán ser:

– Acreditados sin atraso, cuando estos acreditados no registren atrasos con otras Instituciones en los últimos 12 meses en los reportes emitidos por sociedades de información crediticia, ni cuenten con días de atraso con la Institución de acuerdo con su propia información al momento de la calificación.

– Acreditado con atraso, cuando estos acreditados registren al menos un día de atraso con otras Instituciones en los últimos 12 meses en los reportes emitidos por sociedades de información crediticia, o tengan al menos un día de atraso con la Institución de acuerdo con su propia información al momento de la calificación.

ii. Con ingresos netos o ventas netas anuales iguales o mayores al equivalente en moneda nacional a 14 millones de UDIs.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente expresión:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PIi) se determina de acuerdo a lo dispuesto en los artículos 112 y 113 de las Disposiciones, y se calcula utilizando la siguiente ecuación:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntajei

e

PI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión que se describe a continuación:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde:

Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo establecidos en la fracción I de los Anexos 18 (créditos a cargo de entidades federativas y municipios), 20 (créditos a cargo de entidades financieras), 21 (créditos a cargo de personas morales y físicas con actividad empresarial con ingresos netos o ventas anuales menores a 14 millones de UDIs) ó 22 (créditos a cargo de personas morales y físicas con actividad empresarial con ingresos netos o ventas anuales mayores o iguales a 14 millones de UDIs) de las Disposiciones, según les resulte aplicable.

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Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo establecidos en la fracción II de los Anexos 18, 20 ó 22 de las Disposiciones, según les resulte aplicable.

Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo, determinado conforme a lo establecido en:

– La fracción III de los Anexos 18, 20 ó 22 de las Disposiciones, según corresponda. – 100 por ciento, tratándose de personas morales y físicas con actividad empresarial con

ingresos netos o ventas netas anuales menores al equivalente en moneda nacional a 14 millones de UDIs.

La severidad de la pérdida (SPi) se determina de acuerdo a lo dispuesto en los artículos 114, 116 a 123 de las Disposiciones. En el caso de la exposición al incumplimiento (EIi) se realiza conforme al artículo 115 de las dichas Disposiciones.

Para ubicar la determinación del grado de riesgo de los acreditados se utiliza la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de

riesgo

Porcentaje de reservas

preventivas

A-1 0 a 0.9

A-2 0.901 a 1.5

B-1 1.501 a 2.0

B-2 2.001 a 2.50

B-3 2.501 a 5.0

C-1 5.001 a 10.0

C-2 10.001 a 15.5

D 15.501 a 45.0

E 45.001 a 100.0

La calificación de la cartera comercial se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. El parámetro de Exposición al Incumplimiento se calcula mensualmente, mientras que la Probabilidad de incumplimiento y la Severidad de la Pérdida de manera trimestral.

– Cartera consumo

Las Institución califica la Cartera Crediticia de Consumo considerando la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente:

ii

óCGMQS

ii EISPPIR o , ,

En donde:

Ri = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

S, Q, M o CG = superíndices que indican si los esquemas de pago son semanales, quincenales

o mensuales o corresponden al criterio de crédito grupal, en ese orden.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito

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La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PIi) se determina de acuerdo a lo dispuesto en los artículos 91 Bis 1 y se calcula utilizando la siguiente ecuación para periodos de facturación quincenal: En donde: ATR = Número de Atrasos observados a la fecha de cálculo de reservas INDATR = 1 en caso de que el acreditado hubiera presentado un Número de Atrasos mayor que cero en cualquiera de los últimos 13 Periodos de Facturación quincenales a la fecha de cálculo; 0 en cualquier otro caso. %PAGO = Promedio del Porcentaje que representa el Pago Realizado respecto al Monto Exigible en los últimos 13 Periodos de Facturación quincenales a la fecha de cálculo. %PR = Porcentaje que el Plazo Remanente represente del Plazo Total del crédito AUTO = 1 si es crédito tipo auto; 0 en cualquier otro caso. NOM = 1 si es crédito tipo nomina; 0 en cualquier otro caso. OTR = 1 si es distinto a auto o nómina. En el caso de facturación mensual:

En donde:

ATR = Número de Atrasos observados a la fecha de cálculo de reservas

VECES = Número de veces que el acreditado paga el Valor Original del Bien o, en caso de no

existir un bien financiado, número de veces que el acreditado paga el Importe Original del

Crédito.

%PAGO = Promedio del Porcentaje que representa el Pago Realizado respecto al Monto

Exigible en los últimos 4 Periodos de Facturación quincenales a la fecha de cálculo.

%PR = Porcentaje que el Plazo Remanente represente del Plazo Total del crédito

ABCD= 1 si es crédito tipo ABCD; 0 en cualquier otro caso.

NOM = 1 si es crédito tipo nomina; 0 en cualquier otro caso.

PER = 1 si es crédito tipo personal; 0 en cualquier otro caso.

OTR = 1 si es distinto a los arriba mencionados; 0 en cualquier otro caso

La severidad de la pérdida (SPi) se determina de acuerdo a lo dispuesto en los artículos 91 bis 2, de las Disposiciones. En el caso de la exposición al incumplimiento (EIi) será igual al saldo del crédito. Para ubicar la determinación del grado de riesgo de los acreditados se utiliza la siguiente tabla, en función de los rangos de porcentajes de provisiones aplicables:

Grado de

riesgo

Porcentaje de reservas

preventivas

A-1 0 a 2.0

A-2 2.01 a 3.0

B-1 3.01 a 4.0

B-2 4.01 a 5.0

B-3 5.01 a 6.0

C-1 6.01 a 8.0

C-2 8.01 a 15.0

D 15.01 a 35.0

E 35.01 a 100.0

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La calificación de la cartera de consumo se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. El parámetro de Exposición al Incumplimiento se calcula mensualmente, mientras que la Probabilidad de incumplimiento y la Severidad de la Pérdida de manera trimestral.

h. Otras cuentas por cobrar, neto - Los importes correspondientes a los deudores diversos de la

Institución que no sean recuperados dentro de los 90 ó 60 días siguientes a su registro inicial (dependiendo si los saldos están identificados o no), se reservan con cargo a los resultados del ejercicio independientemente de la probabilidad de recuperación.

i. Bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago, neto - Los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago se registran a su costo o valor razonable deducidos de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. En la fecha de registro del bien adjudicado o recibido mediante dación en pago, el valor del activo que dio origen a la adjudicación, así como su respectiva estimación preventiva, se deberá dar de baja del balance general, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie a que hace referencia el criterio contable B-6 “Cartera de crédito”. En caso que el valor del activo o de las amortizaciones devengadas o vencidas que dieron origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea superior al valor del bien adjudicado, la diferencia se reconocerá en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros (egresos) ingresos de la operación”.

Cuando el valor del activo o de las amortizaciones devengadas o vencidas que dieron origen a la adjudicación, neto de estimaciones, sea menor al valor del bien adjudicado, el valor de este último deberá ajustarse al valor neto del activo. Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo al tipo de bien de que se trate, debiendo registrar dicha valuación contra los resultados del ejercicio como “Otros (egresos) ingresos de la operación”, según corresponda. De acuerdo con las Disposiciones, el mecanismo a seguir en la determinación de la reserva por tenencia de bienes adjudicados o bienes recibidos en dación en pago, es el siguiente:

Reservas para bienes muebles

Tiempo transcurrido a partir de la

adjudicación o dación en pago (meses) Porcentaje de reserva

Hasta 6 0% Más de 6 y hasta 12 10%

Más de 12 y hasta 18 20% Más de 18 y hasta 24 45% Más de 24 y hasta 30 60%

Más de 30 100%

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Reservas para bienes inmuebles

Tiempo transcurrido a partir de la

adjudicación o dación en pago (meses) Porcentaje de reserva

Hasta 12 0%

Más de 12 y hasta 24 10% Más de 24 y hasta 30 15% Más de 30 y hasta 36 25% Más de 36 y hasta 42 30% Más de 42 y hasta 48 35% Más de 48 y hasta 54 40% Más de 54 y hasta 60 50%

Más de 60 100%

j. Inmuebles, mobiliario y equipo - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos.

k. Deterioro de activos de larga duración - La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Institución no presenta indicios de deterioro.

l. Inversiones permanentes en acciones- Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa inicialmente se registran al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo que provengan de utilidades de períodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente. Adicionalmente, las otras inversiones permanentes se registran a su costo de adquisición y los dividendos recibidos provenientes de estas inversiones se reconocen en los resultados del ejercicio salvo que provengan de utilidades de períodos anteriores a la adquisición en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente.

m. Impuestos a la utilidad - El impuesto sobre la renta (“ISR”) se registra en los resultados del año en

que se causa. El ISR diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. El efecto de todas las partidas antes indicadas se presenta neto en el balance general bajo el rubro de “Impuestos a la utilidad diferidos, neto”.

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n. Otros activos - Los gastos de instalación y organización se registran a su valor de erogación y se

amortizan a una tasa del 5% anual y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. Los costos y gastos incrementales asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales deben amortizarse contra los resultados del ejercicio como un gasto por intereses, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.

o. Captación tradicional - Los pasivos por concepto de captación de recursos, a través de certificados de depósito, depósitos a plazo fijo, aceptaciones bancarias, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, préstamos de bancos nacionales y extranjeros y bonos bancarios, se registran tomando como base el valor contractual de la obligación. Los intereses devengados se reconocen en los resultados del ejercicio como un gasto por intereses.

p. Préstamos interbancarios y de otros organismos - Los pasivos provenientes de préstamos interbancarios se registran tomando como base el valor contractual de la obligación; los intereses devengados se reconocen directamente en los resultados de la Institución como un gasto por intereses.

q. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

r. Beneficios a empleados - Son aquellos otorgados al personal y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios, prestados por el empleado que incluyen toda clase de remuneraciones que se devengan, como sigue:

i. Beneficios directos a los empleados - La Institución valúa en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan.

ii. Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras - El pasivo por primas de antigüedad e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en la Institución.

iii. Participación de los trabajadores en las utilidades (“PTU”) - La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presentan en el rubro de otros ingresos y gastos en el estado de resultados. La PTU diferida se determina por las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos y se reconoce sólo cuando sea probable la liquidación de un pasivo o generación de un beneficio, y no exista algún indicio de que vaya a cambiar esa situación, de tal manera que dicho pasivo o beneficio no se realice.

La PTU corriente y diferida se presenta dentro del estado de resultados en el rubro de “Gastos de administración y promoción”.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Institución incurrió en pérdida fiscal, por lo cual no tuvo base para la determinación de la PTU corriente y diferida.

s. Reconocimiento de intereses - Los intereses que generan las operaciones de crédito vigente se reconocen y se aplican en resultados con base en el monto devengado. Los intereses correspondientes a la cartera vencida se aplican en resultados al momento de su cobro. Los rendimientos por intereses relativos a las inversiones en valores se aplican en resultados con base en lo devengado. Los intereses relativos a operaciones pasivas se reconocen en resultados conforme se devengan, independientemente de su fecha de exigibilidad.

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Para efectos de presentación del estado de resultados, las comisiones, los premios y las operaciones cambiarias se incluyen en el rubro de ingresos por intereses.

t. Margen financiero - El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen y reportos, al igual que la amortización de las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, las cuales se difieren durante la vida del crédito. En el caso de proyectos de inversión la vida del crédito se ajusta con base en la vida del proyecto, y en caso de existir liquidaciones anticipadas el remanente de la comisión por amortizar se reconoce en resultados en esa fecha. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación de la Institución, préstamos bancarios, reportos y de las obligaciones subordinadas. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.

u. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

v. Cuentas de orden - En las cuentas de orden se registran activos o compromisos que no forman parte del balance general de la Institución ya que no se adquieren los derechos de los mismos o dichos compromisos no se reconocen como pasivo de las entidades en tanto dichas eventualidades no se materialicen, respectivamente. Los importes acumulados en las cuentas de orden solo han sido sujetos a pruebas de auditoría cuando de su información se deriva un registro contable (las cuentas de orden que no fueron auditadas se indican en cada caso):

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– Compromisos crediticios: El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados y líneas de crédito autorizadas no ejercidas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato (no auditado): En los primeros se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. En el mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

– Bienes en custodia o en administración (no auditado): En esta cuenta se registran los bienes y valores de terceros, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por la Institución.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida: Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

– Otras cuentas de registro (no auditado): Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las otras cuentas de registro presentan un saldo de $0 y $67, respectivamente.

– Cartera garantías a Nacional Financiera, S.N.C.:

– Colaterales recibidos por la Institución: Su saldo representa el total de colaterales recibidos en

operaciones de reporto y préstamo de valores actuando la Institución como reportadora o prestataria.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la Institución: Su saldo representa el total de colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía, cuando la Institución actúe como reportadora o prestataria.

– Cartera castigada:

w. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo presenta la capacidad de la Institución para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que la Institución utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de flujos de efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo establecido en el Criterio D-4 “Estados de flujos de efectivo” de las Disposiciones. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:

- Evaluar los cambios en los activos y pasivos de la Institución y en su estructura financiera. - Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.

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4. Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015

Depósitos en Banxico (a) $ 69 $ 69 Depósitos en bancos nacionales 24 21 De exigibilidad inmediata (b) 99 84

$ 192 $ 174 (a) Los depósitos en Banxico corresponden principalmente a los depósitos de regulación monetaria, de

conformidad con la circular 9/2014 emitida por Banxico el 9 de junio de 2014 y modificada mediante la Circular 11/2014 publicada en el Diario Oficial de la Federación el 27 de junio de 2014.

(b) Al 31 de diciembre de 2016, corresponde a operaciones de Call Money realizadas con Nafinsa por un importe de $99 a una tasa de 5.75%, por un plazo de 3 días. Al 31 de diciembre de 2015, corresponde a operaciones de Call Money realizadas con Multiva, Bajío y Afirme por un importe de $6, $50 y $28 a una tasa de 3.2%, 3.1% y 3.15%, por un plazo de 4 días, respectivamente.

Las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como los depósitos en Banco de México sobre los cuales no pueda disponer la entidad, se reconocerán como una disponibilidad restringida.

5. Deudores por reporto

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tenían celebrados contratos de reporto actuando como reportadora por $298 y $320, respectivamente.

2016 2015

Colaterales Colaterales

Instrumento

Recibidos

en garantía

Recibidos y

vendidos o

entregados

en garantía Diferencia

Recibidos

en garantía

Recibidos y

vendidos o

entregados

en garantía Diferencia

Valores gubernamentales:

Bonos gubernamentales $ 298 $ - $ 298 $ 320 $ - $ 320

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el resultado de los ingresos por intereses asciende a $7 y $8, respectivamente, y de acuerdo con las Disposiciones de la Comisión, se encuentran registradas en el rubro de “Ingresos por intereses” en el estado de resultados. Los reportos contratados se realizan en Instrumentos Gubernamentales con contrapartes a las cuales se asigna un límite máximo por parte del área de Riesgos. Los plazos de contratación en las operaciones de reporto que realiza la Institución son de 1 a 3 días.

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6. Cartera de crédito

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015

Cartera de crédito vigente: Créditos de actividad empresarial o comercial $ 3,792 $ 2,568 Créditos entidades gubernamentales 6 19 Créditos entidades financieras 922 677 Créditos de consumo 16 9 Créditos a la vivienda - 1

Total cartera de crédito vigente 4,736 3,274

Cartera de crédito vencida: Créditos de actividad empresarial o comercial 110 178 Créditos entidades financieras 24 - Créditos a la vivienda - - Créditos de consumo - 1

Total cartera de crédito vencida 134 179

Total cartera de crédito $ 4,870 $ 3,453 Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cartera vigente y vencida incluye intereses devengados y vencidos por $41 y $2, y $20 y $2, respectivamente. La clasificación de la cartera de crédito de la Institución por destino de crédito al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015

Construcción de inmuebles 48% 41% Consumo 1% 1% Remodelación o mejoramiento de la vivienda - 1% Comercial 51% 57%

Total 100% 100% Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el 55% y 66%, respectivamente, de la cartera se encuentra concentrada en seis entidades federativas, siendo el Distrito Federal, Nuevo León y Guanajuato los que mayor proporción de cartera tienen. Los ingresos por intereses y comisiones devengados por los ejercicios de 2016 y 2015, de acuerdo con el tipo de crédito se integran como sigue:

2016

Intereses Comisiones Total

Créditos comerciales $ 445 $ 58 $ 503 Créditos de consumo 1 - 1 Créditos a la vivienda - - -

$ 446 $ 58 $ 504 2015

Intereses Comisiones Total

Créditos comerciales $ 285 $ 92 $ 377 Créditos de consumo 2 - 2 Créditos a la vivienda 7 - 7

$ 294 $ 92 $ 386

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tienen comisiones por devengar por otorgamiento inicial de créditos comerciales por $16 y $13, respectivamente, cuyo período de amortización es de 1 a 5 años.

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Redescuento de préstamos con recurso:

El Gobierno de México ha establecido un fondo para el desarrollo de áreas específicas de la actividad industrial, bajo la administración de Nacional Financiera, S.N.C. (Nafin). Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los créditos otorgados bajo este programa asciende a $614 y $545, respectivamente, y su pasivo correspondiente se encuentra registrado en el rubro de "Préstamos interbancarios y de otros organismos” como se indica en la Nota 12.

Créditos a la vivienda (Renueva tu hogar):

Se considera un financiamiento a corto y mediano plazo destinado al mantenimiento, remodelación, ampliación de vivienda y en general para cualquier mejora de vivienda. El producto está dirigido a derechohabientes del Infonavit o cualquier otra persona física beneficiaria de los programas de vivienda que cumplan con los criterios de elegibilidad y políticas de la Institución.

El préstamo mínimo será de $4,000 (pesos) y máximo $46,855 (pesos) o, en su caso, no deberá exceder del 85% del monto de la subcuenta de vivienda. El plazo del crédito será hasta por 42 meses.

El pago de los créditos se realiza mediante descuentos vía nómina que el patrón deba realizar en cumplimiento al aviso de retención que el trabajador o derechohabiente le entrego o presentó sellado al Infonavit como requisito para la celebración del contrato. El descuento en ningún caso será mayor al 20% del salario del trabajador al momento de obtener el crédito. La Institución recibe en garantía el saldo de la subcuenta de vivienda que el trabajador tenga en Infonavit, la cual será utilizado como método contingente de pago y será aplicado para que este cumpla con su obligación de pago mediante la liquidación total del crédito. Para efectos de lo anterior, el trabajador deberá haber perdido su relación laboral y haber omitido pagar dos amortizaciones. La Institución clasifica la cartera de vivienda, y la califica con la metodología de créditos de consumo revolvente.

Cabe señalar que el proyecto de Renueva tu hogar se cerró en el mes de mayo 2013, el último desembolso fue el día 23 de mayo 2013 y el último vencimiento de estos préstamos otorgados fue el 25 de diciembre de 2015.

Créditos reestructurados y renovados:

Durante 2016, se llevaron a cabo 55 reestructuras por un monto total del crédito de $1,140 y 14 renovaciones por un monto de $135.

Concentración de riesgos:

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el saldo de los 3 principales deudores de la Institución asciende a $404 y $332, respectivamente y representan el 52.2% y 48.7%, respectivamente, del capital básico de la Institución al mes de septiembre de 2016 y 2015, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2016, la Institución mantiene 2 créditos cuyo importe individual es mayor al 10% de su capital básico y cuyo monto asciende a $167.5.

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Cartera vencida: El saldo de la cartera vencida al 31 de diciembre de 2016 y 2015, es por un total de $135 y $179, respectivamente. A partir de la fecha en la que fue clasificada como vencida, se detalla a continuación:

Días de antigüedad al 31 de diciembre de 2016

1 a 180 días 181 a 365 días 1 a 2 años Más de 2 años Total

Tipo de cartera: Créditos comerciales $ 29 $ 13 $ 54 $ 14 $ 110 Créditos de consumo - - 24 - 24 Créditos a la vivienda - - - - -

Total de cartera vencida $ 29 $ 13 $ 78 $ 14 $ 134

Días de antigüedad al 31 de diciembre de 2015

1 a 180 días 181 a 365 días 1 a 2 años Más de 2 años Total

Tipo de cartera: Créditos comerciales $ 91 $ 34 $ 53 $ - $ 178 Créditos de consumo - 1 - - 1 Créditos a la vivienda - - - - -

Total de cartera vencida $ 91 $ 35 $ 53 $ - $ 179 A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida, por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015:

2016 2015

Saldo al 1 de enero $ 179 $ 185 Liquidaciones (238) (116) Ingresos 215 167 Castigos (22) (57)

Saldo al final del año $ 134 $ 179 Los intereses nominales sobre la cartera vencida reconocidos en cuentas de orden ascendieron a $35 y $18, por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente. A continuación se desglosa los créditos identificando la cartera emproblemada y no emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre 2016 y 2015. Esta cartera no incluye garantías e intereses cobrados por anticipado, los cuales se muestran como parte de la cartera comercial y de vivienda en el balance general:

2016 2015

Emproblemada No emproblemada

Cartera Vigente Vencida Vigente Vencida Total Total

Créditos

comerciales $ - $ 134 $ 4,720 $ - $ 4,854 $ 3,442 Créditos de

consumo - - 16 - 16 10 Créditos a la

vivienda - - - - - 1 $ - $ 134 $ 4,736 $ - $ 4,870 $ 3,453

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Estimaciones preventivas para riesgos crediticios: La estimación preventiva para riesgos crediticios por tipo de crédito, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015

Cartera de crédito - Créditos de actividad empresarial o comercial $ 99 $ 100 Créditos al consumo 1 1 Créditos a la vivienda - -

$ 100 $ 101

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la calificación de la cartera y las estimaciones constituidas se integran como sigue:

2016

Riesgo % Importe de cartera Importe de reservas %

A1 69 $ 3,353 $ 18 19 A2 10 486 6 6 B1 8 372 7 7 B2 5 270 6 6 B3 5 232 8 8 C1 1 27 2 2 C2 - 7 1 1 D 2 116 43 44 E - 7 7 7

Total 100 $ 4,870 Provisión determinada $ 98 100

Reservas adicionales $ 2

Total reservas

constituidas $ 100

2015

Riesgo % Importe de cartera Importe de reservas %

A1 60 $ 2,062 $ 11 11 A2 10 358 4 4 B1 6 195 3 3 B2 4 150 3 3 B3 14 476 17 17 C1 1 45 3 3 C2 1 27 3 3 D 4 127 41 43 E - 13 13 13

Total 100 $ 3,453 Provisión determinada $ 98 100

Reservas adicionales $ 3

Total reservas

constituidas $ 101

38

Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios se muestran a continuación:

2016 2015

Saldo al principio del año $ 101 $ 114 Castigos (22) (57) Liberación de reservas (24) (3) Incrementos 45 47

Saldo al final del año $ 100 $ 101 La estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera emproblemados y vencidos, al 31 de diciembre de 2016, por entidad federativa se integra como sigue:

Entidad Importe cartera Importe reservas

Aguascalientes $ 67 $ 1 Baja California Norte 73 1 Baja California Sur 137 2 Campeche 68 - Chiapas 133 1 Chihuahua 95 1 Coahuila 110 5 Colima 21 1 Distrito Federal 1,222 19 Durango 2 - Estado De Mexico 38 1 Guanajuato 153 1 Hidalgo 26 - Jalisco 333 5 Michoacán 2 - Morelos 58 - Nayarit 29 - Nuevo León 636 12 Oaxaca 17 1 Puebla 124 5 Querétaro 43 9 Quintana Roo 138 1 San Luis Potosí 144 3 Sinaloa 336 7 Sonora 276 9 Tabasco 103 3 Tamaulipas 126 7 Tlaxcala 1 - Veracruz 229 4 Yucatán 109 1 Zacatecas 21 - Total $ 4,870 $ 100

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La estimación preventiva para riesgos crediticios por tipo de crédito, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, presenta los siguientes promedios ponderados de Probabilidad de incumplimiento y Severidad de la pérdida:

2016 2015

Probabilidad de Incumplimiento:

Cartera de crédito -

Créditos de actividad empresarial o comercial 4.9% 7.3% Créditos al consumo 6.5% 12.0% Créditos a la vivienda 0.4% 0.7%

2016 2015

Severidad de la Pérdida:

Cartera de crédito -

Créditos de actividad empresarial o comercial 66.3% 62.1% Créditos al consumo 29.5% 22.6% Créditos a la vivienda 10.0% 17.0%

7. Otras cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre, este rubro se integra como sigue:

2016 2015

Cuentas por cobrar partes relacionadas $ 54 $ 51 Comisiones pendientes de cobro (a) 43 44 Pagos en tránsito carteras administradas 9 7 Gastos por recuperar carteras administradas (b) 24 23 Otros deudores 118 162 248 287 Menos - Estimación para cuentas de cobro dudoso (5) (5) $ 243 $ 282

(a) Las comisiones pendientes de cobro provienen de servicios prestados por concepto de administración

de carteras, originación de créditos FOVISSSTE, comisiones por avalúos, por venta de bienes adjudicados, comisiones INFONAVIT.

(b) La Institución incurre en diversos gastos por la gestión de la recuperación de carteras administradas por este concepto registra la cuenta por cobrar con los propietarios de las carteras.

8. Bienes adjudicados

Al 31 de diciembre, se integran de la siguiente manera:

2016 2015

Inmuebles adjudicados $ 36 $ 73 Inmuebles en dación en pago 78 115 114 188 Menos - estimación para bajas de valor de bienes inmuebles y derechos adjudicados (28) (42) $ 86 $ 146

40

Los movimientos de los bienes adjudicados por los años terminados el 31 de diciembre, se integran como sigue:

2016 2015

Saldo inicial $ 188 $ 335

Bienes adjudicados del ejercicio 12 12 Venta de bienes adjudicados o daciones en pago (86) (159)

Saldo final $ 114 $ 188

La antigüedad promedio de los bienes adjudicados es de 3 años.

9. Propiedades, mobiliario y equipo

Al 31 de diciembre, se integran como sigue:

Años

2016 2015 vida útil

Terrenos $ 7 $ 8 - Edificios 26 26 10 Equipo de cómputo 52 22 3 Mobiliario y equipo 23 20 10 Equipo de transporte 1 1 4 Gastos de instalación 27 20 10 136 97 Depreciación y amortización acumulada (68) (61)

$ 68 $ 36

El importe cargado en los resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, por depreciación y amortización ascendió a $23 y $16, respectivamente.

10. Otros activos

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran de la siguiente manera:

2016 2015

Software y licencias $ 136 $ 91 Derechos por administración de activos 23 27 Pagos anticipados 12 42 Derechos de contrato de arrendamiento - 25 Otros gastos por amortizar 9 7 180 192 Menos amortización acumulada (54) (38)

$ 126 $ 154

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los importes por amortización cargados a los resultados del ejercicio ascienden a $21 y $15, respectivamente.

41

11. Captación tradicional

A1 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015

Depósitos de exigibilidad inmediata: Cheques sin intereses $ 126 $ 171

Depósitos a plazo:

Certificados de depósito 1,445 884 Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento 1,139 1,185

2,584 2,069 $ 2,710 $ 2,240

Las tasas promedio ponderadas (no auditadas) de los depósitos a plazo durante los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, fueron de 4.92% y 4.72%, respectivamente. Los vencimientos de los depósitos a plazo y de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (“PRLV”) al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se detallan a continuación:

2016 Total 2015 Total

Certificados Certificados

de depósito PRLV de depósito PRLV

Plazos: 1 a 179 días $ 260 $ 991 $ 1,251 $ 58 $ 1,026 $ 1,084 180 a 365 días 479 141 620 232 147 379

365 a 532 días 706 7 713 594 12 606 $ 1,445 $ 1,139 $ 2,584 $ 884 $ 1,185 $ 2,069

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento en moneda nacional fluctúan de 1 a 504 días, y las tasas al cierre se ubicaron en rangos del 3.65% a 8.39%.

12. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran como sigue:

2016 2015

Préstamos interbancarios y de otros organismos Corto plazo:

Préstamos con la Banca de Desarrollo (a) $ 949 $ 557 Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno

Federal (b) - 26 Intereses devengados por pagar 5 2

954 585 Largo plazo:

Préstamos con la Banca de Desarrollo - 732 Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno Federal 1,234 55

1,234 787

$ 2,188 $ 1,372

42

(a) Préstamos con la Banca de Desarrollo - Corresponden a los préstamos otorgados por Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (“SHF”), Nacional Financiera S.N.C. (“Nafin”) y Banco de Comercio Exterior (“Bancomext”), los cuales representan una obligación de pago por parte de la Institución, cuyo objeto es fomentar el acceso al crédito a PyME´s, Desarrolladores de construcción de vivienda, centros de apoyo turístico y hoteles; y financiar proyectos que favorezcan al sector turístico.

i. De la línea de crédito con NAFIN, 37% de los créditos devengan intereses con base TIIE más 1.10 hasta 1.90 puntos porcentuales y el vencimiento por disposición es en promedio de 1.4 años; el 63% restante devengan intereses con tasa fija entre 5.68 y 7.74 puntos porcentuales y el vencimiento por disposición es en promedio 0.26 años. El vencimiento de la línea es indefinido

ii. La línea de crédito con SHF para créditos puente devenga intereses a una tasa TIIE -0.28 hasta 2.09 puntos y un promedio por disposición de 1.42 años, el vencimiento de la línea es indefinido.

iii. Los intereses devengados por la línea de crédito otorgada por Bancomext es con base a TIIE más 1.5 hasta 1.98 puntos porcentuales y un promedio por disposición de 4.18 años, el vencimiento de la línea es indefinido.

(b) Préstamos con Fideicomisos Públicos del Gobierno Federal – Corresponde a un préstamo otorgado

por el Fideicomiso de Fomento Minero (“Fifomi”), que es una entidad paraestatal que se constituye como un instrumento de la Secretaría de Economía, a través de la Coordinación General de Minería con la finalidad de promover el fortalecimiento e integración del sector minero y sus cadenas productivas. Los intereses se devengan a una tasa fija de TIIE más 1.29 hasta 2.05 puntos porcentuales y el vencimiento de la línea es indefinido.

Los pasivos mencionados en este apartado, devengan intereses como se muestra a continuación en base a una tasa promedio ponderada según su plazo remanente:

2016 2015

Corto plazo 7.40% 4.87 % Largo plazo 7.77% 5.09 %

Al 31 de diciembre de 2016, la Institución cuenta con las siguientes líneas de crédito:

Institución acreditante 2016

Monto

Dispuesto

SHF (a) $ 2,500 $ 1,520 Fifomi 223 - Nafin 673 614 Bancomext 722 48 $ 4,118 $ 2,182

(a) Al 31 de diciembre de 2016, SHF cuenta con tres líneas dispuestas por $1,800, $200 y $500. Al 31 de

diciembre de 2015, SHF cuenta con dos líneas dispuestas por $1,439 y $81.

13. Beneficios a empleados

La Institución tiene pasivos por obligaciones laborales que se derivan del plan de remuneraciones: la prima de antigüedad e indemnizaciones por terminación de la relación laboral. El monto de los pasivos laborales es determinado con base en cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes, bajo el método de crédito unitario proyectado y con apego a la metodología de la NIF D-3 “Beneficios a los empleados”, por lo que se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos.

43

La NIF D-3 tiene por objeto establecer las normas para el reconocimiento contable de los beneficios que la Institución otorga a sus empleados, ésta los clasifica en beneficios directos a corto plazo, beneficios directos a largo plazo, beneficios por terminación y beneficios al retiro.

Son los beneficios por terminación y los beneficios al retiro de los que nos ocuparemos en la valuación actuarial.

Los beneficios por terminación son remuneraciones que se pagan al empleado al término de la relación laboral antes de haber llegado a su edad de jubilación. En este caso, se componen de la prima de antigüedad por mortalidad, invalidez, despido y renuncia voluntaria, y de los pagos por terminación de la relación laboral por despido antes de la jubilación. Los beneficios al retiro son remuneraciones que se pagan al empleado al alcanzar éste su edad de jubilación o con posterioridad a ésta. Los planes de beneficio al retiro pueden ser por: pensiones, prima de antigüedad e indemnizaciones, ya sea por jubilación o por retiro sustitutivo de jubilación y otros beneficios al retiro. Las ganancias y pérdidas actuariales al momento de la adopción, se reconocen en la cuenta de capital denominada otro resultado integral (ORI). Esta cantidad se irá reciclando en el resultado del ejercicio durante la vida laboral remanente promedio, de acuerdo con lo establecido en la NIF D-3. De acuerdo a lo anterior, el objetivo primordial de la presente valuación actuarial al 31 de diciembre de 2016 es determinar el pasivo laboral, el costo del ejercicio, así como los datos a revelar en los estados financieros de los beneficios por: - Prima de antigüedad. - Terminación de la relación laboral por causas distintas de reestructuración. El costo, las obligaciones y otros elementos de los planes de pensiones, primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la Nota 3, inciso (q), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2016. Al 31 de diciembre de 2016, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los planes de beneficios definidos de la Institución, se muestran como sigue:

2016 2015

Obligaciones por beneficios definidos (OBD) - Pasivo neto proyectado

$ 20.32

$ 4.44

Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2016, son los que se muestran a continuación:

2016

Costo Neto del Período (“CNP”): Costo laboral del servicio actual $ 2.44 Costo laboral de servicios pasados por modificación o

reducción (4.12)

Costo financiero 1.33 Reciclaje de las remediciones 0.07 Reciclaje de las remediciones por Reducción de Personal 0.69

Costo neto del período $ 0.41

44

Las hipótesis económicas utilizadas fueron:

2016

Tasa de descuento 7.83% Tasa de incremento del salario mínimo 3.50% Tasa de incremento de salarios 4.00%

El movimiento neto proyectado del periodo fue como sigue:

2016

Reserva al inicio del período $ 16.55 CNP 0.41 Saldo de ORI 3.37 Pasivo (activo) neto por beneficios definidos al final del ejercicio $ 20.33

Al 31 de diciembre de 2016, las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, se presentan en el balance general dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

14. Impuestos a la utilidad

La Institución está sujeta al ISR. Conforme a la Ley de ISR (LISR) la tasa para 2016 y 2015 fue el 30% y continuará al 30% para años posteriores. Las reformas efectuadas a la LISR que entraron en vigor el 1 de enero de 2014 sustituyen la deducción de los incrementos efectuados a la reserva preventiva global de las Instituciones bancarias por la deducción de la cartera que sea castigada de conformidad con las disposiciones establecidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, correspondiente a la cartera de créditos generada a partir del año 2014. Conciliación del resultado contable fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del resultado fiscal de la Institución fueron las comisiones cobradas pendientes de amortizar, la enajenación de bienes adjudicados la aplicación de las provisiones de gastos, pagos anticipados y el ajuste anual por inflación, los cuales tienen tratamiento diferente para efectos contables y fiscales. El impuesto a la utilidad se integra como sigue:

2016 2015

ISR: ISR diferido neto $ 32 $ 3

Pérdidas fiscales por amortizar para efectos de ISR - Las pérdidas fiscales para efectos de ISR pueden ser amortizadas en los diez ejercicios siguientes contra utilidades fiscales de ISR y las mismas están sujetas a actualización utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor, a partir del primer mes de la segunda mitad del ejercicio en que ocurrió la pérdida y hasta el último mes de la primera mitad del ejercicio en el cual se realizará la amortización.

45

Al 31 de diciembre de 2016, las pérdidas fiscales por amortizar, actualizadas a esa fecha, se integran como se muestra a continuación:

Año de origen Monto actualizado Año de vencimiento

2008 $ 140 2018 2009 132 2019 2010 108 2020 2013 174 2023 2014 137 2024 2015 25 2025

Total $ 716 La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresada como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es:

2016 2015

Tasa legal 30% 30% Mas (menos):

ISR diferido (11%) (20%) No deducibles 8% 90% Ajuste anual por inflación (8%) (35%) Ventas bienes adjudicados (11%) (3%) Activo fijo (4%) (62%) Otros (4%) -

Tasa efectiva - - Los principales conceptos que originan el saldo del activo por ISR diferido son:

Conceptos 2016 2015

ISR diferido activo: Otros activos (a) $ 12 $ 20 Activo fijo 10 6 Estimación preventiva para riesgos crediticios 64 59 Provisiones 5 3 Pérdidas fiscales pendientes de amortizar 229 200

Total de activos 320 288

ISR diferido (pasivo): Créditos diferidos (1) (5)

Total de pasivos (1) (5)

Menos - reserva constituida (40) (40)

Impuesto diferido, neto $ 279 $ 243 (a) Los otros activos son conformados por: comisiones pendientes de amortizar, pagos anticipados,

intereses moratorios, bienes dacionados y otros gastos por amortizar.

46

Otros aspectos fiscales - Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se tienen los siguientes saldos en los indicadores fiscales:

2016 2015

Cuenta de utilidad fiscal neta $ 261 $ 269

Cuenta de capital de aportación $ 1,145 $ 1,107 15. Capital contable

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el capital social está representado por 792,057 acciones comunes nominativas, con valor nominal de $1,000 pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas, y 80,356 acciones Serie “L” con valor nominal de $1,000 pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas, y está integrado:

2016 y 2015

Número de acciones Importe

Capital fijo: Serie “O” 792,057 $ 792 Serie “L” 80,356 80

Efecto de actualización reconocido hasta el 31 de diciembre de 2007 60

Total $ 932 Mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de septiembre de 2016 se aprobó una aportación para futuros aumentos de capital por la cantidad de $90 por parte de ABC Holding, S.A.P.I. de C.V., mediante la emisión de hasta 112,003 acciones ordinarias y nominativas Serie "O" de la parte ordinaria del capital social autorizado de la Institución, a un valor de suscripción de $803.55 por acción. Estas aportaciones no podrán ser rembolsadas previas a su capitalización. A continuación se presenta la composición accionaria al 31 de diciembre de 2016.

Accionistas Acciones Serie “O” Acciones Serie “L” Total Acciones

ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. 496,530 80,356 576,886 Empresas Tolteca de Mexico, S. A.

de C. V. 295,527 - 295,527 Total 792,057 80,356 872,413

a. Índice de capitalización (no auditado)

La CNBV requiere a las instituciones de crédito tener un porcentaje mínimo de capitalización del 10.5% sobre los activos en riesgo, los cuales se calculan aplicando determinados porcentajes de acuerdo con el riesgo asignado conforme a las reglas establecidas por Banxico.

Capital al 31 de diciembre: 2016 2015

Capital contable de la Institución $ 1,066 $ 1,012 Activos intangibles e impuestos diferidos (294) (348)

Capital básico (Tier 1) 772 664 Capital complementario (Tier 2) - -

Capital neto (Tier 1 + Tier 2) $ 772 $ 664

47

Activos en riesgo al 31 de diciembre de 2016:

Activos en riesgo

equivalentes

Requerimiento de

capital

Riesgo de mercado: Operaciones en moneda nacional con tasa nominal $ 175 $ 14

Riesgo de crédito: Grupo III (ponderados al 20%) 3 - Grupo V (ponderados al 150%) 11 1 Grupo VI (ponderados al 100%) 25 2 Grupo VII-A (ponderados al 100%) 2,862 229 Grupo IX (ponderados al 100%) 1,186 95 Personas relacionadas 236 19 Muebles e inmuebles, cargos diferidos e inversiones

en acciones y otros activos 449 36

Total riesgo de crédito 4,772 382

Total riesgo de mercado y crédito 4,947 396 Riesgo operacional 564 45

Total riesgo de mercado, crédito y operacional $ 5,511 $ 441

Capital al 31 de diciembre: 2016 2015

Total riesgo de mercado y crédito $ 4,947 $ 3,612 Riesgo operacional 564 603

Total riesgo de mercado, crédito y operacional $ 5,511 $ 4,215

Índices de capitalización al 31 de diciembre: 2016 2015

Capital a activos en riesgo de crédito:

Capital básico (Tier 1) 16.16% 19.14% Capital complementario ( Tier 2) - - Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 16.16% 19.14% Capital a activos en riesgo de mercado y crédito: Capital básico (Tier 1) 15.59% 18.39% Capital complementario (Tier 2) - - Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 15.59% 18.39%

Capital a activos en riesgo de mercado, crédito y operativo:

2016 2015

Capital básico (Tier 1) 13.99% 15.76% Capital complementario (Tier 2) - - Capital neto (Tier 1 + Tier 2) 13.99% 15.76%

48

Para la determinación del requerimiento de capital por riesgo de crédito se aplica el Método Estándar, así como para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo operacional, se aplica el Método del Indicador Básico. La suficiencia de capital se evalúa a través de la proyección del índice de capitalización, mediante la cual el área de Información Financiera da seguimiento sobre los impactos en los principales límites de operación de la Institución determinados en función del capital neto, buscando con esto prevenir sobre posibles insuficiencias de capital, y por consecuencia tomar las medidas para mantener un capital suficiente y adecuado. Para mayor detalle consultar el “Anexo 1-O” que requieren las Disposiciones “Información complementaria al Cuarto Trimestre de 2016”, en cumplimiento de la obligación de revelar información sobre el Índice de Capitalización, que se encuentra en la página de internet www.abccapital.com.mx/abc/corporativo/financiera.

16. Operaciones con partes relacionadas

En el curso normal de sus operaciones, la Institución llevó a cabo transacciones con partes relacionadas. De acuerdo con las políticas de la Institución, todas las operaciones de crédito con partes relacionadas son autorizadas conforme a lo dispuesto en el artículo 73 de la LIC y se pactan con tasas de mercado, garantías y condiciones acordes a sanas prácticas bancarias. Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. compañía relacionada proporciona servicios administrativos relacionados principalmente con actividades de cobranza de cartera de crédito Servicios de Soporte Operax, S.A. de C.V. compañía relacionada proporciona servicios administrativos relacionados principalmente con actividades de cobranza de cartera de crédito. ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V., compañía relacionada que proporciona servicios relacionados principalmente con la Administración de Cartera de Crédito de Fideicomisos en los cuales ABC Capital ha sido contratado como administrador del mismos. ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. Compañía tenedora, a la cual le prestan servicios de asesoría financiera y en 2016 adquirió de la Institución, bienes inmuebles que mantenía en el rubro de bienes adjudicados. Durante 2016, las empresas relacionadas y tenedora han mantenido cuentas de cheques e inversiones en la Institución. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los saldos y operaciones con empresas relacionadas, superiores al 1% del capital neto de la Institución, los cuales se detallan a continuación:

2016 2015

Cartera de crédito: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 54 $ 67 Fifaco, S.A. de C.V., SOFOM - 23 Flyacross, S.A. de C.V. 71 76 Arquitectura Constructiva, S.A. de C.V. 3 5 Andres Enrique Garza Herrera - 8 Comercial Labobena, S.A. de C.V. - 2 Carlos Gómez del Campo Abascal - 1 Cone Factory S.A. de C.V. - 1 Fernando Espinosa Abdala 22 -

$ 150 $ 183

http://www.abccapital.com.mx/abc/corporativo/financiera

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2016 2015

Otras cuentas por cobrar: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 1 $ 2 Servicios de Soporte Operax, S.A. de C.V. 1 1 ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. (1) 54 51

$ 56 $ 54 (1) La cuenta por cobrar con ABC Holding por $54 corresponde a Venta de Inmuebles adjudicados

pendientes de cobrar.

2016 2015

Captación (depósitos a plazo y operaciones de reporto): Operax, S.A. de C.V. $ 11 $ 39 ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. 18 41 Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. 6 5 ABC Holding, S.A.P.I., de C.V. 7 23 Prestadora de Servicios de Soporte Operax, S.A. de C.V. 1 2 ABC Mortage, S.A. de C.V., SOFOM, ENR 4 - Empresas Art. 73 - 1

$ 47 $ 111

Otras cuentas por pagar: Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. (1) $ 4 $ 4

Cuentas de orden:

Dividendos por pagar ABC Holding, S.A.P.I., de C.V. $ 20 $ 16

(1) La cuenta por pagar con Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. corresponde a servicios administrativos

relacionados con gastos de personal. Las operaciones con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se analizan a continuación:

2016 2015

Ingresos: Intereses cobrados $ 9 $ 18

Comisiones cobradas:

ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 137 $ 155

Egresos: Servicios administrativos:

Servicios ABC Capital, S.A. de C.V. $ 54 $ 76 Prestadora de Servicios de Soporte Operax, S.A. de C.V. 28 31 $ 82 $ 107

50

2016 2015

Otros ingresos: Asesoría financiera:

ABC Holding, S.A.P.I, de C.V. (1) $ - $ 7

Comisiones y servicios pagados: ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 20 $ 26

Gastos por intereses:

ABC Servicios y Consultoría, S.A. de C.V. $ 1 $ - ABC Holding, S.A.P.I. de C.V. - 2

$ 1 $ 2

(1) Mediante la celebración de un contrato con ABC Holding (Compañía tenedora), con fecha el 2 de

marzo de 2015, la Institución acordó la prestación de servicios de asesoría financiera, los cuales incluyen, servicios contables, asesoría corporativa en emisión de obligaciones y aumentos de capital, asesoría financiera en general, análisis de mercado y análisis del sector hipotecario, el contrato tuvo una vigencia desde la fecha de la celebración de dicho contrato, al 15 de diciembre de 2015. ABC Holding quedó obligada a pagar en una sola exhibición $7 más IVA, dentro de los 10 días naturales siguientes al vencimiento de dicho contrato, por lo cual ABC Holding realizó el pago mediante transferencia electrónica 24 el de diciembre de 2015.

17. Cuentas de orden

Las cuentas de orden no forman parte integral del balance general y solamente fueron sujetos de auditoría externa las cuentas de orden en donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance general, las cuales son las siguientes: colaterales recibidos por la Institución, colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la Institución, intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida. a. Bienes en custodia o administración (no auditado)

La Institución registra en esta cuenta los bienes y valores ajenos que se reciben en custodia o bien, para su administración. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, esta cuenta se integra como se muestra a continuación:

2016 2015

Bienes en fideicomiso $ 938 $ 1,554 Valores en administración 23,038 27,786

$ 23,976 $ 29,340

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las comisiones correspondientes a bienes en custodia ascendieron a $173 y $192 por bienes en administración, las cuales se registraron en la cuenta de Comisiones y tarifas cobradas y están integrados únicamente por cartera hipotecaria individual.

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En este rubro la Institución registra el valor de las carteras de crédito “administradas”, estas carteras son el patrimonio de diferentes fideicomisos en los cuales la Institución ha sido contratado como administrador del mismos, y su principal actividad es efectuar las actividades de recuperación y/o cobranza de cartera, (cartera vigente, WorkOut y jurídica). Los valores son creiditos hipotecarios individuales y bienes inmuebles adjudicados.

b. Intereses devengados no cobrados de cartera vencida (no auditado) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los intereses devengados no cobrados de cartera vencida se registran en cuentas de orden y se presenta como sigue:

2016 2015

Intereses devengados no cobrados de cartera vencida $ 35 $ 18

c. Otras cuentas de registro (no auditado)

Compromisos crediticios- Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Institución tenía compromisos para conceder préstamos por $455 y $755, respectivamente.

d. Colaterales recibidos por la Institución Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los colaterales recibidos por la Institución se registran en cuentas de orden y se analizan a continuación:

2016 2015

Colaterales recibidos por la Institución como garantía: Reportos:

Bonos de desarrollo $ 298 $ 320

e. Cartera castigada. (no auditado)

Al de 31 de diciembre de 2016 y 2015, la cartera castigada se registra en cuentas de orden y se presenta como sigue:

2016 2015

Cartera Castigada $ 367 $ 361

18. Información adicional sobre operaciones y segmentos

a. Información por segmentos -

La Institución clasifica sus activos, pasivos y resultados en los siguientes segmentos como se detalla a continuación:

Crédito.- Al representar el negocio central de la Institución incluye todos los activos y pasivos no identificados en el segmento de tesorería. Tesorería.- Incluye las operaciones con valores y operaciones de reportos, considerando que la tesorería es el complemento para colocar y captar recursos, la asignación de capital se presenta en crédito.

52

La asignación de gastos a los segmentos correspondientes se realiza bajo el siguiente procedimiento:

1. Los gastos directamente identificados con cada segmento. 2. Los gastos restantes son distribuidos en forma proporcional a la utilidad generada de cada

segmento antes de esta distribución.

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los activos y pasivos por segmento, se integran como se muestra a continuación:

2016

Activos y pasivos Crédito Tesorería Total

Activos $ 5,766 $ 298 $ 6,064

Pasivos $ (4,998) $ - $ (4,998)

2015

Activos y pasivos Crédito Tesorería Total

Activos $ 4,391 $ 320 $ 4,711

Pasivos $ (3,707) $ - $ (3,707)

Las principales operaciones por segmento de negocio por el año que terminó el 31 de diciembre de 2016 son las siguientes:

2016

Resultados Crédito Tesorería Cuenta de terceros Total

Ingresos por intereses $ 505 $ 14 $ - $ 519 Gastos por intereses (232) - - (232) Estimación preventiva

para riesgos crediticios (45) - - (45) Comisiones y tarifas

cobradas - - 223 223 Comisiones y tarifas

pagadas - - (84) (84) Otros ingresos de la

operación 18 - - 18 Gastos de administración

y promoción (458) - - (458) Resultado antes de

impuesto a la utilidad diferido (212) 14 139 (59)

Impuesto a la utilidad diferido 32 - - 32

Resultado neto $ (180) $ 14 $ 139 $ (27)

53

Las principales operaciones por segmento de negocio por el año que terminó el 31 de diciembre de 2015 son las siguientes:

2015

Resultados Crédito Tesorería Cuenta de terceros Total

Ingresos por intereses $ 386 $ 15 $ $ 401 Gastos por intereses (157) - - (157) Estimación preventiva

para riesgos crediticios (47) - - (47) Comisiones y tarifas

cobradas - - 246 246 Comisiones y tarifas

pagadas - - (78) (78) Otros ingresos de la

operación 57 - - 57 Gastos de administración

y promoción (417) - - (417)

Resultado antes de impuesto a la utilidad diferido (178) 15 168 5

Impuesto a la utilidad

diferido 3 - - 3

Resultado neto $ (175) $ 15 $ 168 $ 8

b. Margen financiero - Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue: Ingresos por intereses:

2016 2015

Disponibilidades $ 7 $ 6 Intereses y premios en operaciones de reporto 7 8 Cartera de crédito (1) 505 387 $ 519 $ 401

(1) Los ingresos por intereses segmentados por tipo de crédito se integran como sigue:

2016 2015

Créditos de actividad empresarial o comercial $ 445 $ 286 Créditos al consumo 1 2 Créditos a la vivienda - 7 Comisiones de cartera de crédito 59 92

$ 505 $ 387

54

Gastos por intereses: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integran como sigue:

2016 2015 Depósitos a plazo $ 123 $ 92 Préstamos interbancarios y de otros organismos 109 65 $ 232 $ 157

Comisiones y tarifas cobradas: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra como sigue:

2016 2015 Comisión por administración de carteras $ 173 $ 192 Comisión por originación créditos FOVISSSTE 5 13 Comisiones cobradas actividades fiduciario 3 2 Comisión por avalúos 3 2 Comisiones por servicios de cobranza 21 19 Otras comisiones cobradas 18 18 $ 223 $ 246

Otros ingresos (egresos) de la operación: Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se integra a continuación:

2016 2015 Otros ingresos:

Cancelación de excesos de reservas crediticias $ 24 $ 3 Recuperación de créditos castigados 17 41 Utilidad por venta de bienes adjudicados 6 12 Otros 9 14

56 70

Otros egresos:

Depreciación activos (27) (21) Reserva por tenencia de bienes adjudicados (5) 13 Quitas y bonificaciones (4) (4) Otros (2) (1)

(38) (13) Otros ingresos de la operación $ 18 $ 57

19. Administración de riesgos (no auditado)

Información cualitativa

a. Proceso de administración integral de riesgos La Unidad de Administración Integral de Riesgos (“UAIR”) es la unidad especializada de la Institución, en materia de Administración Integral de Riesgos encargada de llevar a cabo la identificación, medición, monitoreo, limitación, control y divulgación de los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesta la Institución. Dicha unidad reporta al Comité de Riesgos, órgano instituido por el Consejo de Administración con el objetivo de dar seguimiento al proceso de administración integral de riesgos.

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El Consejo de Administración ha autorizado las políticas y procedimientos aplicables en la materia, así como los límites de exposición a los distintos tipos de riesgos cuantificables, en apego a las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito” establecidas por la Comisión.

El Comité de Riesgos sesiona con una periodicidad mensual y cuenta con la participación de dos miembros propietarios del Consejo, el Director General, así como de los responsables de la Administración de Riesgos y de Auditoría Interna.

La Institución ha establecido mecanismos para garantizar que las posiciones propias, se mantengan en todo momento dentro de los límites establecidos para tal efecto, a fin de garantizar una salud financiera Institucional. Las unidades de negocios en este aspecto, deben buscar mantener su nivel de operaciones y la toma de riesgos dentro de los límites establecidos, con el fin de minimizar la vulnerabilidad del valor del capital ante fluctuaciones de los distintos factores de riesgo.

La Institución cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas etapas, como son crédito, mercado, liquidez y operativo. La Institución ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros:

I. Riesgos cuantificables, son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas

que permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se encuentran los siguientes:

i. Riesgos discrecionales, son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo, tales como:

a) Riesgo de mercado b) Riesgo de liquidez c) Riesgo de crédito d) Riesgo de concentración

ii. Riesgos no discrecionales, son aquellos resultantes de la operación del negocio, pero que no son producto de la toma de una posición de riesgo que se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos, y comprende:

a) Riesgo operativo b) Riesgo legal c) Riesgo tecnológico

I. Riesgos cuantificables, son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadísticas que permitan medir sus pérdidas potenciales, y dentro de éstos, se encuentran los siguientes:

b. Principales elementos de las metodologías empleadas en la administración de riesgos Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial de un portafolio de inversión, por cambios en los factores de riesgo, como las tasas de interés, el tipo de cambio, los índices accionarios, etc., que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente.

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El proceso de administración y de evaluación de riesgos tiene como mandato dar a conocer a los responsables de las unidades de negocio sobre su exposición al riesgo.

Para ello, se siguen los siguientes pasos:

- Identificar el procedimiento de valuación para cada producto e instrumento que forman parte de los activos expuestos a este tipo de riesgo.

- Cuantificar el riesgo de mercado de los portafolios de inversión. Esto implica estimar el valor en riesgo (VaR) y la sensibilidad del valor del portafolio ante un cambio determinístico de los factores de riesgo; cambio que puede ser consistente con las condiciones vigentes en el mercado, o con un evento inusual (pruebas de estrés).

- Elaborar reportes de riesgo que se dan a conocer a las Unidades de Negocio tomadoras de riesgo.

- Controlar los límites aprobados y el cumplimiento al Perfil de Riesgo deseado. - Revisar al menos una vez al año los modelos utilizados y que se encuentren adecuadamente

calibrados. Para estimar la exposición al riesgo de mercado, el Banco utiliza el Modelo de Simulación histórica, calculando los siguientes indicadores: - Valor en Riesgo de Mercado, se define como la pérdida potencial que podría registrar un

portafolio de inversión debido a cambios en las variables financieras, dado un nivel de confianza y un horizonte de inversión.

- Análisis de Sensibilidad, el cual muestra el valor en riesgo de mercado del portafolio ante cambios en los factores de riesgos y cambios en la curva de rendimiento de 20, 40 y 120 puntos base.

Las características más importantes del modelo utilizado son: - Se basa en la información de mercado de los factores de riesgo que afecten a las posiciones. - Las simulaciones son realizadas a partir de los cambios registrados en cada fecha por lo que no

resulta necesario estimar ningún parámetro estadístico para cada serie y con ello se sigue el supuesto de que la posición se ha mantenido durante el periodo de análisis

- Se apegan a los que se utilizan en el sector financiero. La estimación del VaR de mercado se limita a los mercados de renta fija en México con instrumentos como Cetes, Pagarés Bancarios y Aceptaciones Bancarias. Los parámetros utilizados para la estimación de pérdida por riesgo de mercado son:

Modelo Simulación histórica

Períodos VaR 100 días Nivel de confianza 99% Días C.R.P. 1 día Tasas Equivalentes

Riesgo de liquidez Se define como la pérdida potencial debido a la dificultad o imposibilidad de modificar la estructura de vencimientos de los activos y pasivos para mejorar la posición o hacer frente a las obligaciones monetarias de la Institución de manera oportuna.

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Para mitigar el riesgo de liquidez, la Institución mide, evalúa y da seguimiento al riesgo que resulta de las diferencias entre los flujos de efectivo proyectados a distintas fechas dentro del balance, tomando en cuenta los activos (inversiones en valores, cartera de crédito vigente con plazo remanente) y pasivos (depósitos de exigibilidad inmediata, depósitos a plazo y préstamos interbancarios) más líquidos. Asimismo se han desarrollado metodologías que permiten cuantificar el riesgo de liquidez, para casos de ventas anticipadas de activos, o renovación de pasivos en condiciones anormales. El proceso de evaluación del riesgo de liquidez debe contemplar un nexo estrecho entre la exposición a este riesgo y los responsables de su administración. Para ello se deben considerar las siguientes etapas: - Identificar cada instrumento y el cálculo de su precio y flujo. - Cuantificar el riesgo de liquidez. - Elaborar reportes de riesgo que se dan a conocer a las Unidades de Negocio tomadoras de

riesgo. - Controlar los límites aprobados y el cumplimiento al Perfil de Riesgo deseado. - Revisar al menos una vez al año los modelos utilizados y que se encuentren adecuadamente

calibrados La estimación de las pérdidas potenciales de riesgo de liquidez se realiza a través del modelo ALM (Asset Liability Management – Administración de Activos y Pasivos), que consiste en una proyección de todos los flujos nominales por cobrar y por pagar de la institución a una fecha dada, mostrando los periodos (bandas o brechas) en los cuales puede haber requerimientos de liquidez.

Estimación de pérdidas potenciales

Modelo ALM Denominación Pesos 1-7 8-14 15-30

Periodicidad de las brechas (días) 31-60

61-120 121-180 181-360 +360

Para la cuantificación de la pérdida potencial ocasionada la venta anticipada de activos, se define una función que relaciona la pérdida de valor en los activos, con el monto de los activos ofrecidos para la venta. Así, en función de los escenarios de distintos requerimientos de liquidez, se determina una pérdida potencial de los activos a liquidar, a partir del factor de depreciación calculado. En el caso de la pérdida potencial originada por renovación de pasivos en condiciones inusuales, se seleccionan los pasivos con vencimiento menor a un mes, determinando sus niveles de tasas de interés, a los cuales se aplicará una sobretasa para obtener el sobreprecio por la renovación de los mismos ante condiciones desfavorables. Otra medida en la administración de Riesgo de Liquidez es evaluar la suficiencia de activos líquidos de alta calidad, a través de la revisión del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (en adelante CCL), mediante el cual se busca garantizar que la institución mantenga un nivel suficiente de activos líquidos de alta calidad y libres de cargas que puedan ser transformados en efectivo para satisfacer sus necesidades de liquidez durante un horizonte de 30 días naturales, en un escenario de tensiones de liquidez considerablemente graves especificado por los supervisores. Como mínimo, el fondo de activos líquidos deberá permitir al banco sobrevivir hasta el trigésimo día del escenario de tensión, ya que para entonces se supone que los administradores y/o supervisores habrán podido adoptar las medidas pertinentes para mantener la suficiente liquidez.

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Riesgo de crédito

El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial de la cartera de créditos, debido a la falta de pago o al deterioro en la calidad crediticia de un acreditado o emisor. La administración de este tipo de riesgo se lleva a cabo a partir del análisis de las contrapartes, obteniendo la pérdida esperada de la cartera crediticia, a partir de probabilidades de incumplimiento asociadas a las calificaciones de cada uno de los acreditados. El objetivo de riesgo de crédito es mantener una cartera con la más alta calidad crediticia posible. El proceso de administración integral de riesgos crediticio inicia con la identificación de las oportunidades de otorgar un crédito. - Establecer los límites de riesgo de exposición permitida y los límites máximos de exposición a

cargo de las personas involucradas en el proceso de crédito. - Agrupar las operaciones de crédito de tal forma que permitan evaluar su exposición al riesgo,

con respecto de los límites autorizados. - Deberá detallarse el grado de riesgo crediticio que se desea asumir. Adicionalmente debe haber

un seguimiento y control de la naturaleza, características, diversificación y calidad de las carteras crediticias.

- Por su parte, la UAIR debe medir, monitorear y reportar los riesgos crediticios de la cartera de crédito, con base en sus estimaciones, y debe establecer un sistema de límites para la operación.

Para su medición se utiliza el modelo CreditRisk+ desarrollado por Credit Suisse, la cual es una institución bancaria líder a nivel mundial que provee asesoría financiera, recaudación de capital, venta y operaciones entre otros productos financieros para clientes y proveedores alrededor del mundo. El objetivo del modelo es estimar las pérdidas esperadas y no esperadas de los instrumentos crediticios. Es un modelo estadístico de riesgo de default de crédito que toma en cuenta información relacionada al tamaño y la madurez de una exposición, la calidad crediticia y el riesgo sistemático del acreditado. La metodología para la cuantificación del riesgo crediticio se aplica a toda la cartera crediticia del banco, así como a la posición en instrumentos financieros. Adicionalmente, se llevan a cabo estimaciones de la pérdida esperada y pérdida no esperada, aplicando escenarios extremos adversos que contemplan un deterioro en la calidad de la cartera crediticia. Como parte de la administración del riesgo de crédito se monitorea la concentración de la exposición al riesgo crediticio, a partir de diversos indicadores, en función del acreditado, Unidad de Negocio, tipo de producto, entre otros. Para la medición del riesgo crediticio se consideran los siguientes conceptos:

- Monto de exposición - Tasa de recuperación o severidad de la perdida - Probabilidad de incumplimiento Para determinar la probabilidad de incumplimiento se aplican los criterios establecidos en la Circular Única de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, utilizando la metodología general de calificación de cartera crediticia comercial y consumo respectivamente.

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Los parámetros utilizados para la estimación de pérdida por riesgo de crédito son:

Modelo CreditRisk+ Distribución Poisson Horizonte de tiempo 1 Año Número de Sectores 6 Nivel de Confianza 99%

Riesgo contraparte El riesgo de crédito surge al tener exposiciones con emisores o contrapartes que puedan generar pérdidas a la Institución derivadas de la falta de pago de sus papeles o contratos que se mantienen en los portafolios de inversión. La calidad crediticia de un emisor o contraparte se refleja en una calificación de riesgo de crédito, que debe otorgarse por una calificadora externa o por la propia Institución. Con base a las calificaciones de riesgo y a los criterios de límites de concentración y exposición máxima, se decidirá la composición y el monto de las exposiciones del portafolio. La pérdida crediticia (pérdida promedio en el año) de una contraparte o emisor se define como:

PE = Exposición x Incumplimiento x Severidad Riesgo operativo El Riesgo Operacional se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos. Para llevar a cabo la administración del Riesgo Operacional se realiza la identificación, evaluación, seguimiento y control de los riesgos operacionales implícitos a los procesos de la Institución a través de la documentación de políticas y procedimientos del quehacer de las unidades de negocio. Riesgo legal El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleve a cabo, o por el desconocimiento de funcionarios y/o empleados de las disposiciones legales y administrativas aplicables. La UAIR genera una base con los eventos de riesgo legal y determina en conjunto con el área Jurídica, su impacto y probabilidad de que se dicten resoluciones jurídicas o administrativas adversas. La UAIR trimestralmente informa el estatus del riesgo legal al Comité de Riesgos y al Consejo de Administración. Como elementos de la aplicación de la metodología para administrar y controlar el riesgo legal se destaca que: - Se tienen establecidas políticas y procedimientos que procuran la correcta instrumentación de

contratos y convenios. - Se cuenta con políticas y procedimientos que aseguran el cumplimiento de las normas emitidas por

las autoridades financieras mexicanas.

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Riesgo tecnológico Se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, aplicaciones, redes, y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. Dentro de la metodología para administrar y controlar el riesgo tecnológico se definió que: - La UAIR genera una base en donde se registran las incidencias por riesgo tecnológico. - La UAIR trimestralmente informa al Comité de Riesgos y al Consejo de Administración sobre

el Riesgo Tecnológico al que se encuentra expuesto el Banco. - Se establecen mecanismos adecuados para el control de los sistemas. - El Banco cuenta con un plan de recuperación de desastres (DRP) para cada uno de los sistemas

críticos. Información Cuantitativa

a. Riesgo de mercado

Actualmente, la estrategia de la Tesorería consiste en invertir los excedentes del Banco a un día en instrumentos de alta liquidez, el monto promedio invertido en el mes fue $55 en Call money, mientras que en Rep. Gub. de $170. La composición al cierre de mes se constituyó por los instrumentos que se detallan en el siguiente cuadro.

Instrumento Títulos Monto Serie

BONDESD 2,986,329 $ 298 191205 Call Money - 99 - Total 2,986,329 $ 397 191205

(Cifras al cierre de diciembre 2016) Comparativo trimestral:

Mes Exposición Var mercado

Marzo 2016 $ 275 $ - Junio 2016 $ 279 $ - Septiembre 2016 $ 263 $ - Diciembre 2016 $ 397 $ -

Dado que las posiciones con las que contó la institución han sido Reportos y Call Money a corto plazo (Un día o a lo más los períodos de tres días) el VaR de mercado es cero ya que la pérdida potencial máxima que podría registrar un portafolio de inversión debido a cambios en las variables financieras es nula.

b. Riesgo de liquidez Conforme a lo mencionado anteriormente, el gap ponderado acumulado a 90 días al cierre de diciembre de 2016 se ubicó en $456 millones de pesos positivo. Por tanto no hay un riesgo de Liquidez.

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Los Gaps sin ponderar por banda para el cierre de diciembre 2016, son las siguientes:

Riesgo de liquidez

Bandas (días) Gap por banda Gap acumulado

7 $51 $51 a 31 - $371 - $319.95 a 92 - $313 - $633

a 184 - $104 - $736 a 366 - $638 - $1,374 a 731 - $584 - $1,958

a 1,096 - $945 - $-1,013 a 1,461 - $1,150 $137 a 1,827 $310 $447 a 2,557 $57 $504 a 3,653 - $28 $475 a 5,479 $69 $544 7,305 $0 $544

> 7,306 - $544 $0 El CCL al cierre de diciembre de 2016 alcanzó un nivel de 592% por lo que la Institución se encuentra en cumplimiento de los requerimientos mínimos.

Razón de apalancamiento 21.07% Activos ajustados $3,665.63

c. Riesgo de crédito

El saldo total de la cartera crediticia al cierre de 2016 fue de $4,870, para los cuales se ha generado un importe de $99.5 en el rubro de estimación preventiva para riesgos crediticios, monto que equivale al 2.04% de la cartera (prima de riesgo). El importe medio de las exposiciones brutas durante el ejercicio fue de $4,254. La distribución de exposiciones por tipo de cartera es:

2016

Proyectos con fuente de pago propia $ 2,330.5 Comercial con ventas anuales mayores a 14 millones

de UDIs $ 754.3 Comercial con ventas anuales menores a 14 millones

de UDIs $ 817.0 Instituciones financieras $ 945.8 Consumo no revolvente $ 16.0 Entidades federativas y municipios $ 6.5 Hipotecarias para adquisición de vivienda $ 0.1

La distribución geográfica por entidades federativas es:

Entidad Federativa 2016

Distrito Federal $ 1,221 Nuevo León 636 Sinaloa 336 Sonora 276

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Entidad Federativa 2016

Jalisco 333 Veracruz 229 Guanajuato 153 Quintana Roo 138 Chihuahua 95 Baja California Sur 137 Chiapas 133 Tamaulipas 126 Puebla 124 Yucatán 109 Tabasco 103 Aguascalientes 67 Campeche 68 San Luis Potosí 144 Baja California Norte 74 Estado De Mexico 38 Nayarit 29 Zacatecas 21 Querétaro 43 Oaxaca 17 Morelos 58 Colima 21 Coahuila 110 Durango 2 Michoacán 2 Hidalgo 26 Tlaxcala 1 Total $ 4,870

La distribución de exposiciones por sector económico es:

2016 Empresas $ 3,901.8 Particulares $ 16.1 Otras entidades financieras privadas $ 945.8 Sector público no financiero $ 6.5

El desglose de la cartera crediticia por plazo remanente de vencimiento es:

Días por vencer 2016

1 - 30 días $ 117.1 31 - 60 días $ 169.2 61 - 90 días $ 175.3

91 - 120 días $ 139.0 121 - 180 días $ 308.8

Más de 180 días $ 3,960.8

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Pérdida Esperada y No Esperada:

Mes Exposición

Pérdida

esperada

Pérdida no

esperada

VaR

crédito

Uso

límite

Marzo 2016 $ 3,805 $ 109 $ 137 $ 246 43% Junio 2016 $ 4,143 $ 101 $ 141 $ 242 46% Septiembre 2016 $ 4,703 $ 97 $ 164 $ 261 49% Diciembre 2016 $ 4,870 $ 99 $ 166 $ 265 61%

d. Riesgo contraparte

La pérdida esperada del portafolio de inversiones durante 2016 fue la siguiente:

Mes Exposición

Escenario normal Escenario stress

Pérdida

esperada

Pérdida no

esperada

Pérdida

esperada

Pérdida no

esperada

Marzo 2016 $ 275 $ - $ 4 $ - $ 5 Junio 2016 $ 279 $ - $ 4 $ - $ 5 Septiembre 2016 $ 263 $ - $ 4 $ - $ 6 Diciembre 2016 $ 397 $ - $ 7 $ - $ 9

e. Riesgo operacional

Al cierre del cuarto trimestre de 2016, se registraron tres eventos de pérdida por $4.27 derivado del pago de multas.

f. Riesgo legal Durante cuarto trimestre de 2016, la contingencia esperada por asuntos legales que afronta la Institución ascendió a $2.63, por demandas laborales, este estatus se ha mantenido durante el ejercicio 2016.

g. Riesgo tecnológico Durante el cuarto trimestre del 2016 se presentaron tres eventos correspondientes a Riesgo Tecnológico, todos ya están solventados y no tuvieron impacto económico. En el mes de noviembre se llevó a cabo el simulacro del Plan de Recuperación de Desastres (DRP) con un resultado satisfactorio.

h. Riesgo de tasas de interés a) Información Cualitativa

Para gestionar este tipo de riesgo, la Institución mide, evalúa y da seguimiento al riesgo que resulta de las diferencias entre activos y pasivos proyectados a distintas fechas dentro del balance, tomando en cuenta los activos (inversiones en valores, cartera de crédito vigente con plazo remanente) y pasivos que no tienen plazo de vencimiento.

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Los principales elementos que se consideran son: - Identificar las cuentas de balance (activas y pasivas). - Fechas de amortización y vencimiento. - Monto de exposición. - Evolución de los depósitos vista y plazo. La medición de este tipo de riesgo se realiza de forma mensual. b) Información Cuantitativa

1-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 2 años más 3 años sin plazo

Activos $ 1,352 $ 520 $ 374 $ 372 $ 2,928 $ 527 Pasivos $ (1,985) $ (623) $ (1,011) $ (956) $ (426) $ (1,072)

20. Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos

A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activo y pasivo al 31 de diciembre de 2016:

Activos

Hasta

un año

Dos

años

De 2 años en

adelante Total

Disponibilidades (1) $ 123 $ - $ 69 $ 192 Deudores por reporto 298 - - 298 Cartera de crédito vigente 1,495 363 2,878 4,736 Otras cuentas por cobrar, neto 329 9 500 838

Total activos $ 2,245 $ 372 $ 3,447 $ 6,064

Pasivos

Hasta

un año

Dos

años

De 2 años en

adelante Total

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 126 $ - $ - $ 126

Depósitos a plazo 2,436 148 - 2,584 Préstamos interbancarios y de

otros organismos 954 808 426 2,188 Otros pasivos 100 - - 100 Total pasivos 3,616 956 426 4,998

Activos menos pasivos $ (1,371) $ (584) $ 3,021 $ 1,066

(1) Dentro del rubro de disponibilidades, se incluyen Depósitos de Regulación Monetaria con Banxico. Dichos depósitos al 31 de diciembre de 2016 ascienden a $69, los cuales no podrán ser libres de disposición.

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21. Calificación (no auditado)

Al 31 de diciembre de 2016, las calificaciones asignadas a la Institución son las siguientes:

Calificadora Corto plazo Largo plazo perspectiva Fecha

Fitch Ratings F3 BBB- Positiva 17-marzo-2016 HR Ratings HR4 BB+ Estable 21-Abril-2016

22. Indicadores financieros (no auditado)

Concepto 2016

Índice de morosidad 2.76% Índice de cobertura de cartera 74.05% Índice eficiencia operativa 8.33% ROE (2.65%) ROA (0.50%) Índice de capitalización (1) 16.16% Índice de capitalización (2) 13.99% Índice de liquidez 2.24% Índice MIN 6.71%

Índice de morosidad = Saldo de la cartera de crédito vencida / Saldo de la cartera de crédito total. Índice de cobertura de cartera de crédito vencida = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios / Saldo de la cartera vencida. Eficiencia operativa = Gastos de administración y promoción / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta / Activo total promedio. Índice de capitalización desglosado: (1)= Capital neto / Activos sujetos a riesgos de crédito. (2)= Capital neto / Activos sujetos a riesgos de crédito y mercado.

Liquidez = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero ajustado por riesgos crediticios / Activos productivos promedio. Activos productivos promedio = Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y cartera de crédito vigente.

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23. Compromisos

Arrendamiento: Algunos inmuebles y equipos de operación son tomados en arrendamiento. Los arrendamientos prevén ajustes periódicos de rentas, basándose en cambios de diversos factores económicos. El total de pagos por este concepto por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, fue de $12 y $9, respectivamente.

24. Contingencias

Al 31 de diciembre de 2016, existen demandas en contra de la Institución por juicios ordinarios civiles y mercantiles, que, en opinión de sus abogados, se consideran improcedentes y en caso de fallos en contra, no afectarían su situación financiera.

25. Nuevos pronunciamientos contables

NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución Al 31 de diciembre de 2016, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF y mejoras a las NIF que pudiesen tener un impacto en los estados financieros de la Institución:

Mejoras a las NIF 2017 - Se emitieron las siguientes mejoras con vigor a partir del 1 de enero de 2017, que generan cambios contables: NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros - Si a la fecha de autorización para la emisión de los estados financieros se logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo de un pasivo contratado con dichas condiciones de pago y en el que ha caído en incumplimiento, se permite la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo a la fecha de los estados financieros, permitiendo su aplicación anticipada para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2016. NIF C-11, Capital contable – Establece que los gastos de registro en una bolsa de valores de acciones de una entidad que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos correspondientes deben reconocerse en la utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación, al considerar que no hubo una transacción de capital. Asimismo aclara que cualquier gasto incurrido en la recolocación de acciones recompradas debe reconocerse como una disminución del capital emitido y colocado. NIF D-3, Beneficios a los empleados - Se modifica para establecer, como principio básico, que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo, riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, se podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos

gubernamentales o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un

mercado profundo, siempre que ésta última cumpla con los requisitos establecidos en el Apéndice B-Guías de

aplicación, B1-Guía para la identificación de emisiones de bonos corporativos de alta calidad en términos

absolutos en un mercado profundo. Se permite su aplicación anticipada. Mejoras a las NIF 2017 - Se emitieron las siguientes mejoras que no generan cambios contables: NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros

NIF C-3, Cuentas por cobrar

Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-20, Instrumentos financieros para cobrar principal e interés Las mejoras consisten en precisar los alcances y definiciones de estas NIF para indicar con mayor claridad su aplicación y tratamiento contable, consecuentemente no se estableció una fecha de entrada en vigor a estas mejoras.

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Se han emitido las siguientes NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018: NIF B-17, Determinación del valor razonable (sujeto a emisión de la NIF)

NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros (1) NIF C-3, Cuentas por cobrar (1) NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos (1) NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura (1) (sujeto a emisión de la NIF) NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar (1) NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (1) NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar (1) NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes NIF B-17, Determinación del valor razonable NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros (IF) - El principal cambio de esta norma es la clasificación de los IF en que se invierte. Se descarta el concepto de intención de adquisición y utilización de una inversión en un IF para determinar su clasificación; en su lugar, se adopta el concepto de modelo de negocio de la administración de las inversiones en IF para obtener flujos de efectivo, que puede ser el obtener un rendimiento contractual de un IF, por el cobro de rendimientos contractuales y/o venta o el obtener utilidades por su compraventa, con objeto de clasificar los diversos IF. Asimismo, no se permite la reclasificación de las inversiones en IF entre sus categorías (por cobrar, de deuda a valor razonable y negociables), a menos de que cambie el modelo de negocio, lo cual se considera infrecuente que pueda ocurrir. NIF C-3, Cuentas por cobrar - Los principales cambios consisten en especificar que: a) las cuentas por cobrar se basan en un contrato representan un instrumento financiero; b) la estimación para incobrabilidad para cuentas comerciales se reconoce desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas; c) desde el reconocimiento inicial, debe considerarse el valor del dinero en el tiempo, por lo que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, debe ajustarse con base en dicho valor presente, y d) presentar un análisis del cambio entre saldos inicial y final de la estimación para incobrabilidad. NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos - Se ajustó en la definición de pasivo el término de probable eliminando el de virtualmente ineludible. La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros de las entidades.

NIF C-10, Instrumentos financieros derivados y relaciones de cobertura - (sujeto a emisión de la NIF)

NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar (IFC) - Determinar cuándo y cómo deben reconocerse las pérdidas esperadas por deterioro de IFC, las cuales deben reconocerse cuando al haberse incrementado el riesgo de crédito se concluye que una parte de los flujos de efectivo futuros del IFC no se recuperará y propone que se reconozca la pérdida esperada con base en la experiencia histórica de pérdidas crediticias, las condiciones actuales y los pronósticos razonables y sustentables de los diferentes eventos futuros cuantificables que pudieran afectar el importe de los flujos de efectivo futuros por recuperar de los IFC, lo que implica que se deberán hacer estimaciones que debe ser ajustadas periódicamente con base en la experiencia obtenida. Asimismo, para los IFC que devengan intereses tiene que determinarse cuánto y cuando se estima recuperar ya que el monto recuperable debe estar a su valor presente.

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar - Se establece: a) la posibilidad de valuar, subsecuentemente a su reconocimiento inicial, ciertos pasivos financieros a su valor razonable, cuando se cumplen ciertas condiciones excepcionales; b) valuar los pasivos a largo plazo a su valor presente en su reconocimiento inicial, considerando su valor en el tiempo cuando su plazo es mayor a un año o fuera de las condiciones normales de crédito, y c) al reestructurar un pasivo, sin que se modifiquen sustancialmente los flujos de efectivo futuros para liquidar el mismo, los costos y comisiones erogados en este proceso afectarán el monto del pasivo y se amortizarán sobre una tasa de interés efectiva modificada, en lugar de afectar directamente la utilidad o pérdida neta.

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NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Especifica la clasificación de los instrumentos financieros en el activo con base en el modelo de negocios: a) si es generar una utilidad a través de un rendimiento contractual, predeterminado en un contrato, se reconocen a su costo amortizado; b) si además se utilizan para generar una ganancia con base en su compraventa se reconocen con base en su valor razonable. No se separará el instrumento derivado implícito que modifique los flujos de principal e interés del instrumento anfitrión, sino que todo se valuará a su valor razonable, como si fuera un instrumento financiero negociable.

NIF D-1, Ingresos por contratos con clientes - Previamente no existía un pronunciamiento normativo contable mexicano sobre el tema de reconocimiento de ingresos por lo que los principales cambios se enfocan en dar mayor consistencia en el reconocimiento de los ingresos y eliminar las debilidades en la normativa supletoria anterior. Los cambios más significativos consisten en establecer un modelo de reconocimiento de ingresos basado en los siguientes pasos: a) la transferencia del control, base para la oportunidad del reconocimiento de los ingresos; b) la identificación de las diferentes obligaciones a cumplir en un contrato; c) la asignación del monto de la transacción entre las diferentes obligaciones a cumplir con base en los precios de venta independientes; d) la introducción del concepto de cuenta por cobrar condicionada, al satisfacerse una obligación a cumplir y generarse un derecho incondicional a la contraprestación porque sólo se requiere el paso del tiempo antes de que el pago de esa contraprestación sea exigible; e) el reconocimiento de derechos de cobro, que en algunos casos, se puede tener un derecho incondicional a la contraprestación antes de haber satisfecho una obligación a cumplir, y f) la valuación del ingreso considerando aspectos como el reconocimiento de componentes importantes de financiamiento, la contraprestación distinta del efectivo y la contraprestación pagadera a un cliente.

A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Institución está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera.

26. Autorización de los estados financieros

Los estados financieros adjuntos al 31 de diciembre de 2016 y 2015 están sujetos a la revisión por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por parte de esta unidad supervisora.

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