IMF 2017 için küresel büyüme tahminini Avrupa ve Asya’da iyile-şen görünüme bağlı olarak %3,4’ten %3,5’e yükseltti. Büyümenin 2018’de %3,6’ya yükselmesi bekleniyor. IMF 2016’da %3,1 seviye-sinde olan büyümenin geçen yılın ikinci yarısından itibaren toparlan-maya başladığını, 2018’e kadar dünya geneline yayılan bir toparlan-ma beklediğini açıkladı.

IMF Türkiye için 2017 büyüme tahminini ise %3’ten %2,5’e düşür-dü, enflasyon tahminini %8,2’den %10,1’e yükseltti. Türki-

Takvim Bugün

Yurtdışı borsaların tatilden dönüşüyle referandumun sona ermesi-ne yönelik pozitif fiyatlamaya gitmeleri, açılışta 3,71’de olan dolar/TL’yi 3,68’e çekti, BIST-100 endeksinin %0,8 yükselişle 91.378’e yük-selmesini sağladı. Yurtdışında Geçen hafta gelen ABD’nin zayıf enflasyon verisi, Kuzey Kore ile artan gerginlik ve vergi teşviklerine dair beklentilerin zayıflaması dolara değer kaybettirirken, ABD 10 yıllık faizi kasım 2016’dan beri en düşük seviye olan %2,18’e gerile-di. Dolar endeksi üç haftalık aradan sonra yeniden 100’ün altına ge-rilerken, gelişen ülke paraları değer kazandı. Dolardaki zayıflık bu sabah Dolar/TL’yi 3,66’ya düşürdü. TL ve hissedeki iyimserlik tahvil faizine aynı şekilde yansımadı. Merkez Bankası’nın AOFM’yi %11,49’da tuttuğu dün iki yıllık gösterge tahvil faizi %11,29’a yükseldi. Dün ABD’de Goldman Sachs’ın karının beklentinin altında kalması nedeniyle S&P’deki düşüşü takip eden Bugün Asya borsalarında dü-şüşler hakim. Buna paralel olarak BIST’te satıcılı bir açılış bekliyoruz. Dün kapanış yaptığı 91.300 önemli bir direnç olarak görülebilir. Bu seviyenin aşılmaması durumunda kar realizasyonu izlenebilir.

19 Nisan 2017 Çarşamba

Gündem

19-Nis Euro B. Enflasyon, Mar, revizyon Fed, Rosengren konuşması Fed, bej kitap IMF, Küresel finansal istikrar raporunu açıklıyor 20-Nis Hazine, merkezi yönetim borç, Mar Dünya Bankası Başkanı basın top. IMF Başkanı basın top. Brezilya tatil 21-Nis IMF-Dünya Bankası toplantıları Washington Fransa’da CB seçimleri, ilk tur (23 Nis) Ekonomi B., yabancı doğ. yat., Şub Brezilya tatil 24-Nis TÜİK, konut satışları, Mar MB, KKO, Nis 25-Nis İhale: 5 yıllık sabit kuponlu Vade: 2 Mar 2022

Piyasa Özeti 18-Nis Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 91,374 0.79 2.7

BİST-30 112,282 0.87 3.0

Dolar/TL (TCMB Alış) 3.6581 -0.60 0.5

Euro/TL (TCMB Alış) 3.8889 -0.50 -0.5

Euro/Dolar 1.0631 0.10 -1.0

Dolar/JPY 107.65 -0.83 -3.4

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 11.31 11.20

Eurobond (5 Mar 2038) 116.43 115.71

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,283.30 1,283.60

Ham petrol ($/varil, BRENT) 54.78 55.37

5,168

3,722 3,666

2,366

3,481

4,834

90,904 90,952

89,87190,064

90,654

91,374

89,000

89,500

90,000

90,500

91,000

91,500

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11/Nis 12/Nis 13/Nis 14/Nis 17/Nis 18/Nis

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5.375 101.87 4.584

22 Nisan 2020 5.125 100.501 4.943

18 Mayıs 2021 4.875 98.11 5.398

Piyasalarda Bugün 2

ye’de 2017’de büyümeyi net ihracat artışı ve mali teşviklerin destek-leyeceğini, politik belirsizlik, güvenlik endişeleri ve yüksek döviz bor-cunun riskler olarak görüldüğünü vurguladı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türki-ye’deki referandum sonucunun ekonomik reformlar için alan oluştu-rabileceğini açıkladı.

İngiltere Başbakanı Theresa May, 8 Haziran'da erken seçim yapılma-sı çağrısında bulundu. May İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılma-sı müzakerelerini yürütmek için başında bulunduğu hükümetin doğru bir planı olduğunu, ancak parlamentoda siyasi birlik gerektiğini söyle-di. May’in seçim önerisinin bugün Parlamentoda oya sunulması bek-leniyor.

ABD’de sanayi üretimi martta beklentiye paralel %0,5 arttı, kapasite kullanım oranı %76,1 olarak gerçekleşti.

Şirket ve Sektör Haberleri

Demir çelik sektörü; ABD Ticaret Bakanlığı aralarında Türkiye'nin de bulunduğu 10 ülkeden ithal edilen çelik tel çubuklar hakkındaki dam-ping ve sübvansiyon iddiaları hakkında inceleme başlattı. Damping incelemesi Belarus, Birleşik Arap Emirlikleri, İspanya, İtalya, Güney Afrika, Güney Kore, İngiltere, Rusya, Türkiye'den yapılan ithalatı, süb-vansiyon incelemesi ise İtalya ve Türkiye'yi kapsıyor.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2,342 -0.29

Almanya (DAX) 12,000 -0.90

Fransa (CAC 40) 4,990 -1.59

Japonya (Nikkei225) 18,455 0.23

Çin (SSEC) 3,157 -1.89

Brezilya (Bovespa) 64,159 -0.27

Rusya (RTSI) 1,077 -1.56

Macaristan (BUX) 32,622 0.00

BİST Endeksler 18-Nis Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 91,374 0.79 2.7

BİST-100 (sent) 2.48 0.09 1.4

BİST Mali 122,485 1.09 5.6

BİST Sınai 95,101 0.74 -0.9

BİST Hizmetler 56,805 -0.02 -0.1

BİST -100 Özet 18-Nis 17-Nis

İşlem Hacmi (mn TL) 4,833.9 3,480.7

Piyasa Değeri (mlyr $) 159.8 157.7

Halka açık (mlyr $) 52.8 52.1

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

Alarko Holding 5.75 4.7

Alkim Kimya 27.50 4.3

Koza Altın 21.20 4.0

Hürriyet Gzt. 0.80 3.9

Deva Holding 4.14 3.8

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Global Yat. Holding 2.67 -2.9

İhlas Holding 0.42 -2.3

Kardemir (D) 1.17 -1.7

ICBCT 2.07 -1.4

Vestel 7.26 -1.0

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Garanti Bankası 9.73 1,075.3

T. Halk Bankası 11.37 592.9

Akbank 9.26 411.2

Türk Hava Yolları 5.55 249.5

Vakıflar Bankası 6.07 208.2

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

15 Ocak 2030 11.88 158.67 5.43

5 Mart 2038 7.25 116.43 5.87

14 Ocak 2041 6.00 102.38 5.81

60.9

61.9

62.9

63.9

64.9

65.9

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5

Tem

muz

15

Eylü

l 15

Kas

ım 1

5

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6

Tem

muz

16

Eylü

l 16

Kas

ım 1

6

Oca

k 17

Mar

t 17

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

Piyasalarda Bugün 3

Merkez Bankaları Faiz Oranları

TR 8.00% EU 0% UK 0.25% SA 7.00% RUS 9.75%

USD 0.75%-1% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 11.25% CN 4.35%

19/04/2017Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

USDTL 3.6609 -1.09% -0.99% 1.23% 29.30% 3.66% 3.5287 3.9422

EURTL 3.9292 -0.31% 0.18% 1.15% 22.14% 5.86% 3.7031 4.1804

SEPET 3.7950 -0.68% -0.39% 1.19% 25.49% 4.79% 3.6185 4.0200

EURUSD 1.0730 0.82% 1.19% -0.09% -5.52% 2.03% 1.0341 1.0905

USDJPY 108.42 -0.45% -1.08% -3.67% -0.71% -7.29% 108.14 118.60

EURJPY 116.33 0.36% 0.07% -3.76% -6.21% -5.46% 114.85 123.73

GBPUSD 1.2841 2.20% 2.80% 3.91% -10.81% 4.19% 1.1988 1.2898

AUDUSD 0.7560 -0.40% 0.82% -2.20% -3.23% 4.77% 0.7165 0.7749

USDCHF 0.9964 -0.82% -1.11% -0.19% 3.59% -2.33% 0.9814 1.0335

NZDUSD 0.7044 0.50% 1.21% -0.15% -0.01% 1.68% 0.6885 0.7375

DXY 99.50 -0.79% -1.20% -0.91% 5.88% -3.10% 98.86 103.82

CNY(Çin) 6.8831 -0.09% -0.18% -0.26% 6.45% -0.87% 6.8293 6.9640

HUF(Macar) 292.17 -0.80% -0.65% 1.78% 7.11% -0.55% 275.85 298.40

PLN(Polonya) 3.9456 -1.04% -1.50% -0.62% 4.31% -5.74% 3.8923 4.2432

RUB(Rusya) 56.2594 0.55% -1.13% -2.10% -14.63% -8.54% 55.8024 61.7093

ZAR(G. Afrika) 13.2850 -0.07% -3.90% 5.08% -6.97% -3.27% 12.3107 13.9818

BRL(Brezilya) 3.1078 0.29% -0.98% 1.16% -11.94% -4.49% 3.0392 3.2929

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

DJI 20,523 -0.55% -0.62% -1.83% 13.68% 3.85% 19,678 21,169

S&P500 2,342 -0.29% -0.49% -1.32% 11.49% 4.62% 2,245 2,401

NASDAQ (Comp) 5,849 -0.12% -0.29% -0.88% 18.40% 8.66% 5,398 5,936

DAX 12,000 -0.90% -1.14% -0.44% 15.95% 4.52% 11,415 12,376

CAC40 4,990 -1.59% -2.19% -0.44% 9.28% 2.63% 4,734 5,143

NIKKEI225 18,432 0.11% -0.65% -5.26% 9.02% -3.57% 18,225 19,668

VIX 14.42 -1.64% -4.31% 27.16% 8.91% 2.71% 9.97 16.28

BIST100 91,374 0.79% 0.52% 0.52% 5.94% 16.94% 75,657 91,982

RTSI(Rusya) 1,077 -1.56% -1.27% -3.94% 16.25% -6.52% 1,045 1,197

BOVESPA(Brezilya) 64,159 -0.27% -0.31% -1.12% 19.45% 6.53% 59,371 69,488

SHCOMP(Çin) 3,169 -1.49% -3.28% -2.63% 8.33% 2.11% 3,044 3,295

SENSEX(Hindistan)* 29,282 -1.30% -1.09% -0.60% 13.74% 10.50% 26,447 30,007

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

ABD 10 Yıl l ık 2.19 -2.54% -4.37% -11.77% 24.30% -9.97% 1.39 2.61

Almanya 10 Yıl l ık 0.18 -0.56% -12.87% -58.69% 11.39% -16.59% -0.19 0.59

Türkiye 10 Yıl l ık 10.68 -1.11% -0.28% -0.19% 16.98% -3.52% 8.88 11.61

Çin 10 Yıl l ık 3.42 -0.06% 6.55% 5.76% 18.32% 16.34% 2.59 3.42

Endonezya 10 Yıl l ık 6.95 -0.03% -1.49% -3.28% -6.32% -11.53% 6.76 9.01

Güney Afrika 10 Yıl l ık 8.28 0.42% -0.48% 3.37% -5.64% -3.94% 7.85 9.68

Hindistan 10 Yıl l ık 7.10 -0.25% -0.56% -1.95% -7.88% 5.25% 6.38 8.30

İspanya 10 Yıl l ık 1.68 -1.18% 2.26% -9.41% 9.98% 22.89% 0.90 1.91

Macaristan 10 Yıl l ık 3.27 -0.58% -0.94% -9.85% 8.97% 2.16% 2.81 3.71

Rusya 10 Yıl l ık 7.95 0.25% -0.75% -0.13% -13.49% -5.02% 7.86 10.98

LIBOR-3ay 1.1584 0.00% 0.24% 0.58% 82.62% 16.09% 0.9979 1.1584

LIBOR-6ay 1.4032 0.00% -1.33% -1.98% 55.76% 6.49% 1.3177 1.4382

LIBOR-1yıl 1.7718 0.00% -1.48% -2.28% 45.43% 5.00% 1.6846 1.8276

EURIBOR-3ay -0.3579 0.00% -0.79% 1.01% 35.04% 6.60% -0.3607 -0.3357

EURIBOR-6ay -0.2566 0.00% 0.90% 3.75% 69.43% 13.24% -0.2566 -0.2266

EURIBOR-1yıl -0.1347 0.00% 2.72% 18.91% 378.71% 57.43% -0.1347 -0.0863

Bakır 2.55 -1.48% -2.47% -2.68% 14.72% 2.90% 2.48 2.79

Nikel 4.25 -2.72% -4.88% -7.60% 1.21% -7.01% 4.21 5.03

Petrol 54.79 -1.23% -2.63% 6.02% 25.18% -3.78% 49.70 58.35

Çinko 1.14 -2.85% -3.06% -11.41% 30.33% -0.16% 1.13 1.36

Altın 1291.70 0.18% 1.61% 4.68% 3.09% 12.16% 1,146.50 1,294.80

Gümüş 18.27 -1.31% 0.10% 4.99% 7.66% 14.28% 15.94 18.66

Buğday 422.50 0.36% -2.48% -1.80% -13.11% 3.55% 404.75 477.00

Mısır 361.75 -1.30% -1.30% -0.48% -5.92% 2.77% 351.50 387.25

Pamuk 76.82 -0.27% 2.41% -0.66% 22.54% 8.96% 71.14 79.46

Kahve 142.90 1.28% 1.93% -1.62% 13.55% 5.50% 134.40 156.95

Kakao 1928.00 0.89% -2.23% -8.88% -36.64% -10.95% 1,869.00 2,291.00

Soya fasulyesi 946.00 -0.76% 0.72% -5.35% -4.01% -5.07% 929.75 1,080.00

Şeker 16.70 1.40% -0.12% -5.65% 10.09% -14.32% 16.05 21.49

*9:00 değerlerine göredir.

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.