A INDÚSTRIA -...
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Paulo PicchettiEconomista FGV IBRE
A INDÚSTRIA DE EMBALAGEM EM 2017
A indústria brasileira de embalagem produziu o equivalente a R$ 71,5bilhões.
Em volume físico, a produção foi positiva em 1,96%, após 3 anos dequedas (2014=‐1,71%, 2015=‐4,415;2016=‐4,29%)
O nível de emprego atingiu, em dezembro, 218.146 postos detrabalho.
Este contingente é 1,12% superior ao de dezembro de 2016, queficou 2,28% abaixo do de 2015.
Os grandes usuários de embalagem apresentaram recuperação daprodução em 2017
Ao reproduzir este conteúdo, citar a fonte: Estudo Macroeconômico da Embalagem ABRE/FGV: desempenho da indústria de embalagem em 2017 e perspectivas para 2018.
2
Fonte: IBGE
Elaboração: FGV
% em relação a igual trimestre do ano anterior
1,672,14
1,06
‐6,98
‐10,81
‐8,66
‐3,62
8,35
16,57
14,60
8,58
2,40
4,90
1,29
‐1,05
0,88
‐4,69
‐2,23
1,572,55 2,53
1,35 1,54
‐0,58 ‐0,45
‐2,42 ‐2,32 ‐1,64
‐3,16 ‐3,61
‐5,41 ‐5,37
‐7,49
‐2,58 ‐2,33
‐4,71
0,81
‐1,48
2,30
6,10
‐12
‐7
‐2
3
8
13
18
1 trim 2008 1 trim 2009 1 trim 2010 1 trim 2011 1 trim 2012 1 trim 2013 1 trim 2014 1 trim 2015 1 trim 2016 1 trim 2017
2016
‐4,29
1º Sem/17
‐0,35
2º Sem/17
4,18
2017
1,96
Embalagem
PRODUÇÃO FÍSICA DE EMBALAGEM
Indústria Geral
2016 1º Sem/17 2º Sem/17 2017
‐6,41 0,81 4,02 2,47
PRODUÇÃO FÍSICA COM AJUSTE SAZONAL
Fonte: IBGE
Elaboração: FGV
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Variações percentuais em relação ao trimestre anterior
3
PRODUÇÃO FÍSICA POR CLASSES
Peso: Refere‐se ao valor da transformação industrial (VTI) de 2010, tendo por base a PIA – Produto. Esta estrutura de ponderação passou a vigorar em 2014, retroativa a 2012, após reformulação da PIM‐PF.
Fonte: IBGE
Elaboração: FGV
% em relação a igual período do ano anterior
Peso 2016 2017
Total 100 ‐4,29 1,96
Madeira 1,4 ‐7,28 0,56
Papel, papelão e cartão 40,5 ‐2,91 2,99
Plástico 35,0 ‐8,17 3,37
Vidro 8,0 ‐2,16 3,39
Metal 15,1 ‐0,63 ‐3,92
PRODUÇÃO FÍSICA POR CLASSES
Peso: Refere‐se ao valor da transformação industrial (VTI) de 2010, tendo por base a PIA – Produto. Esta estrutura de ponderação passou a vigorar em 2014, retroativa a 2012, após reformulação da PIM‐PF.
Fonte: IBGE
Elaboração: FGV
% em relação a igual período do ano anterior
Peso1º sem
2017
2º sem
2017
Total 100 ‐0,35 4,18
Madeira 1,4 ‐6,46 7,82
Papel, papelão e cartão 40,5 1,64 4,25
Plástico 35,0 1,81 4,88
Vidro 8,0 ‐4,13 11,43
Metal 15,1 ‐6,56 ‐1,36
4
EMBALAGEM E INDÚSTRIA GERAL
Fonte: IBGE
Taxas anuais de crescimento (%)
‐6,40
2,24
‐1,35
‐0,19
2,06
‐0,61
‐3,77
10,17
1,46
‐0,70
1,18
‐3,02
‐8,25
‐6,41
2,47
0,30
8,40
2,80 2,70
6,00
3,10
‐7,10
10,20
0,40
‐2,30
2,10
‐1,71
‐4,41 ‐4,29
1,96
‐12,00
‐8,00
‐4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Indústria Geral Embalagem
VALOR DA PRODUÇÃO
Nota: Valores em milhares de reais (R$ mil).
Fonte: IBGE – PIA – Produto (UL) ‐ 2015
Elaboração: FGV
Têxtil1.808.806 2,53%
MadeiraR$1.391.046
1,95%
PapelR$3.687.449
5,16%
Cartolina e Papel‐CartãoR$8.274.266
11,57%
Papelão OnduladoR$12.411.230
17,36%
Material PlásticoR$27.781.431
38,85%
VidroR$3.175.521
4,44%
MetálicasR$12.980.914
18,15%
POSIÇÃO 2017
Valor da Produção: R$ 71.510.664
5
ESCALA DE OPERAÇÃO
Ano Valor Bruto da Produção % PIB*
2010 42.802.854 1,10
2011 44.997.634 1,03
2012 47.196.931 0,98
2013 51.469.198 0,97
2014 57.745.214 1,00
2015 59.034.582 1,01
2016** 68.046.957 1,03
2017** 71.510.664 1,02
Valor Bruto da Produção: Pesquisa Industrial Anual ‐ PIA – Produto
* Série recalculada
** Dados estimados
R$ mil
Fonte: IBGE
Elaboração: FGV
EMPREGO FORMAL
Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2014 e CAGED 2015 e 2016
Posição Dezembro de 2017: 218.146
Madeira13.475 6,18% Papel
21.659 9,93%
Cartolina e papel cartão9.685 4,44%
Papelão ondulado32.355 14,83%
Plástico115.558 52,97%
Vidro7.694 3,53%
Metálicas17.720 8,12%
6
(Dez/16‐Dez/15) (Dez/17‐Dez/16)
Madeira ‐3,97 3,25
Papel ‐3,66 0,55
Cartolina e papel cartão ‐6,55 ‐0,39
Papelão ondulado ‐1,70 2,45
Plástico ‐1,58 1,24
Vidro ‐4,61 ‐4,47
Metálicas ‐1,33 0,45
Total de Embalagem ‐2,28 1,12
EMPREGO FORMAL
Variações %
Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2013 e CAGED 2014 e 2015
Fonte: Ministério do Trabalho/RAIS 2014 e CAGED 2015 e 2016
EMPREGO FORMAL
%Em milhares
175,8
187,6
198,9197,1
204,6
220,3
224,6226,6 228,3 227,3
220,8
215,7218,14,55
6,736,03
‐0,92
3,79
7,70
1,95
0,89 0,71 0,66
‐3,91
‐2,28
1,12
‐7,0
‐5,0
‐3,0
‐1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
9,0
150
160
170
180
190
200
210
220
230
240
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
7
EXPORTAÇÃO
Nota: valores em milhares de dólares.
Fonte: SECEX/MDIC
Papel/papelão104.787 19,26%
Madeira7.480 1,37%
Plástico216.513 39,80%Vidro
21.217 3,90%
Metálicas194.038 35,67%
(variação %)(milhares de US$)
2016
491.593
2017
544.035
2016/2015
0,91
2017/2016
10,67
EXPORTAÇÃO
2017 em relação a 2016.
Fonte: SECEX/MDIC
‐6,03
‐31,76
12,80
11,74
22,67
‐40 ‐30 ‐20 ‐10 0 10 20 30
PAPEL/PAPELÃO
MADEIRA
PLÁSTICO
VIDRO
METÁLICAS
Variação %
8
IMPORTAÇÃO
Nota: valores em milhares de dólares.
Fonte: SECEX/MDIC
Papel/papelão54.668.04510,37%
Madeira641.1950,12%
Plástico304.831.972
57,80%
Vidro71.288.83713,52%
Metálicas95.939.63318,19%
(variação %)(milhares de US$)
2016
498.152
2017
527.370
2016/2015
‐22,80
2017/2016
5,87
IMPORTAÇÃO
2017 em relação a 2016.
Fonte: SECEX/MDIC
4,63
117,18
3,93
16,49
5,30
0 20 40 60 80 100 120 140
PAPEL/PAPELÃO
MADEIRA
PLÁSTICO
VIDRO
METÁLICAS
Variação %
9
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIASBens de consumo
Fonte: IBGE
2016 2017
Alimentos 0,55 1,07
Bebidas ‐3,09 0,80
Fumo ‐21,75 20.37
Vestuário e acessórios ‐5,80 3,45
Couro e calçados ‐1,26 1,34
Farmacêuticos ‐1,69 ‐5.31
Sabões, detergentes, produtos de limpeza, cosméticos, perfumaria e higiene pessoal
‐1.26 2.24
Informática, eletrônicos e óticos ‐13.94 19.61
Eletrodomésticos ‐7.15 3.37
% em relação ao ano anterior
BENS DE CONSUMO: DEMANDA PREVISTA
60
80
100
120
140
160
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
TOTALINTERNAEXTERNA
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
10
BENS DE CONSUMO: EXPECTATIVAS
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
60
80
100
120
140
160
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUTOEMPREGOTendência dos Negócios
2016 2017
Abate e fabricação de produtos de carne 0,08 1,06
Produtos de carne ‐3,98 14,23
Conservas de frutas, legumes e outros vegetais ‐0,94 19,42
Óleos e gorduras vegetais e animais ‐4,85 5,09
Refinados ‐4,06 3,61
Margarina ‐5,94 ‐4,60
Laticínios ‐4,61 0,68
Arroz ‐0,75 0,63
Trigo e derivados 0,52 ‐5,48
Café 4,28 2,91
Açúcar 6,93 ‐0,87
Pescado ‐1,26 ‐1,04
Fonte: IBGE
% em relação ao ano anterior
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIASAlimentos
11
ALIMENTOS: DEMANDA PREVISTA
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
90
100
110
120
130
140
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
TOTALINTERNAEXTERNA
ALIMENTOS: EXPECTATIVAS
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
70
80
90
100
110
120
130
140
150
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUTOEMPREGOTEND_NEGOCIOS
12
2016 2017
Sabões, detergentes, produtos de limpeza, cosméticos, perfumaria e higiene pessoal ‐1,26 2,24
Sabões e detergentes sintéticos 0,72 4,25
Produtos de limpeza e polimento ‐0,45 0,07
Cosméticos, produtos de perfumaria e de higiene pessoal ‐4,68 ‐0,71
Fonte: IBGE
% em relação ao ano anterior
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIASBens de consumo
LIMPEZA E PERFUMARIA: DEMANDA PREVISTA
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
80
90
100
110
120
130
140
150
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
TOTALINTERNAEXTERNA
13
LIMPEZA E PERFUMARIA: EXPECTATIVAS
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
60
80
100
120
140
160
180
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUTOEMPREGOTendência dos Negócios
2016 2017
Informática, eletrônicos e óticos ‐13,94 19,61
Componentes eletrônicos ‐11,86 33,39
Equipamentos de informática e periféricos ‐18,99 13,20
Equipamentos de comunicação ‐8,37 27,94
Aparelhos de recepção, reprodução, gravação e amplificação de áudio e vídeo ‐15,12 18,82
Aparelhos e instrumentos de medida, teste e controle; cronômetros e relógios ‐10,24 13,50
Fonte: IBGE
% em relação ao ano anterior
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIASBens de consumo
14
INFORMÁTICA E ELETRÔNICOS: DEMANDA PREVISTA
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
60
80
100
120
140
160
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
TOTALINTERNAEXTERNA
INFORMÁTICA E ELETRÔNICOS: EXPECTATIVAS
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
40
60
80
100
120
140
160
180
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUTOEMPREGOTendência dos Negócios
15
2016 2017
Eletrodomésticos ‐7,15 3,37
Fogões, refrigeradores e máquinas de lavar e secar para uso doméstico ‐6,11 4,79
Aparelhos eletrodomésticos não especificados anteriormente ‐9,74 ‐0,17
Fonte: IBGE
% em relação ao ano anterior
PRINCIPAIS INDÚSTRIAS USUÁRIASBens de consumo
BENS DE CONSUMO DURÁVEIS: DEMANDA PREVISTA
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
40
60
80
100
120
140
160
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
TOTALINTERNAEXTERNA
16
BENS DE CONSUMO DURÁVEIS: EXPECTATIVAS
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
20
40
60
80
100
120
140
160
180
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUTOEMPREGOTendência dos Negócios
2016 2017
Adubos e fertilizantes 2,38 ‐1,57
Defensivos agrícolas ‐1,27 ‐1,14
Tintas e vernizes ‐9,02 ‐1,30
Cimento ‐14,46 ‐3,72
Fonte: IBGE
% em relação ao ano anterior
OUTRAS INDÚSTRIAS USUÁRIASBens intermediários
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BENS INTERMEDIÁRIOS: DEMANDA PREVISTA
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
85
90
95
100
105
110
115
120
125
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
TOTALINTERNAEXTERNA
BENS INTERMEDIÁRIOS: EXPECTATIVAS
Fonte: Sondagem da Indústria ‐ FGV
60
70
80
90
100
110
120
130
140
II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I
2014 2015 2016 2017 2018
PRODUTOEMPREGOTendência dos Negócios
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Indicador Antecedente de Ciclos
Fonte: FGV/TCB
Indicador Coincidente de Ciclos
Fonte: FGV/TCB
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Probabilidade estimada de Recessão para a Economia Brasileira
Fonte: FGV
Projeção da Produção de Embalagens para 2018: Modelo Econométrico
Variáveis utilizadas:
• Sazonalidade• Tendência• Produção da Indústria de Transformação (projeção para 2018:
+ 3,51%)
20
80
85
90
95
100
105
110
115
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Projeção do ModeloProdução Física de Embalagem
Modelo Econométrico: Projeção dentro e fora da amostra
Elaboração: FGV
PRODUÇÃO FÍSICA DE EMBALAGEM EM 2018
Período Produção Física (%)
I.tri 4,60
II.tri 4,61
I.sem 4,61
III.tri 1,76
IV.tri 1,12
II.sem 1,43
Ano 2,96
21
AMEAÇAS AO CENÁRIO BASE
É pouco provável que a recuperação seja mais rápida e o crescimento maior que oprevisto.
Frustração com a reforma da previdência pode gerar ceticismo sobre o ajuste fiscal.
Pressões para uso de “atalhos” que permitam se obter crescimento mais acelerado.
Incertezas políticas. Eleições
Juros americanos em alta e pressões inflacionárias oriundas de produtos primários.
Geopolítica internacional.
Ao reproduzir este conteúdo, citar a fonte: Estudo Macroeconômico da Embalagem ABRE/FGV: desempenho da indústria de embalagem em 2017 e perspectivas para 2018.