A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT.

bemutatása

1

Tartalomjegyzék

I. A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT.

TÖRTÉNETE

II. KÜLDETÉS, TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG

III. LÉPÉSRŐL LÉPÉSRE

IV. A CORVINUS ZRT. BEVONÁSÁVAL ELÉRHETŐ ELŐNYÖK

V. A CORVINUS ZRT. PARTNEREI

VI. A BEFEKTETÉSI FOLYAMAT

2

I. A CORVINUS NEMZETKÖZI BEFEKTETÉSI ZRT. TÖRTÉNETE

Alapítva: 1997-benTulajdonosok: Magyar Állam és az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zrt.

MFB Stratégiai Csoport tagvállalata

1997-2007: Határon túli tőkebefektetési tevékenység Átlagos befektetés állomány: 4-5 milliárd HUF. Ágazat szerint: vendéglátás, szállodaipar (pl. Danubius Hotels szovátai szállodája, ill. a Hunguest Hotels montenegrói hotel fejlesztése), fafeldolgozás, elektronika, tejipar, kereskedelem, állattenyésztés, informatika, stb. Fő célterületek: Románia, Szlovákia, Montenegro, de a Társaság rendelkezett szlovén befektetéssel is.

2007-2012: Támogatásközvetítés A tőkebefektetési tevékenység felfüggesztésre került. Fő tevékenység: pályázatok kiírása és határon túli vissza nem térítendő támogatások nyújtása. 3

Danubius Hotels, Szováta

4

Magyar partner: Danubius Hotels Rt.Befektetési cél: a Szovátai Üdülővállalat megvásárlása és fejlesztéseBefektetett összeg: kb. 858 millió Ft

II.1. 2013-TÓL ISMÉT TŐKEBEFEKTETÉS!

5

Küldetés

„A magyarországi vállalkozások külföldi – elsősorban Kárpát-medencei – expanziójának elősegítése üzleti alapon, tőkeági finanszírozással és a befektetésekhez kapcsolódó kölcsön nyújtásával.”

Kárpát-medencei gazdasági kapcsolatok fejlesztésében (Wekerle terv) történő részvétel Többéves tőkeemelési ciklus, középtávon 5-6 milliárd Ft befektethető tőke

II.2. TŐKEBEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉG FELTÉTELEI, KERETEK

6

A tőkebefektetési tevékenység fő céljai:

belföldi vállalkozások határon túli fejlesztéseinek finanszírozása, regionális magyar vállalkozások létrejöttének elősegítése;

határon túli, magyarlakta területek fejlesztése, munkahelyek teremtése;

piaci alapon megtérülő befektetések megvalósítása.

Mely országokba irányulhat

a tőkebefektetés?

A Kárpát Régió országai.

Kiemelten a magyarlakta területek:

Erdély, Felvidék, Kárpátalja,

Délvidék.

 

 

Milyen ágazatokba irányulhatnak a befektetések:

az EU által kifejezetten tiltott ágazatok kivételével bármely ágazatba történhet befektetés,

előnyt élveznek a fejlesztési célú ügyletek valamint a Wekerle tervben prioritásként megjelölt ágazatok: jármű- és gépipari beszállítói hálózatok, zöldgazdaság, élelmiszergazdaság, turizmus és egészségipar, kreatív ipar és info kommunikáció.

7

III.1. A konstrukció lépésről lépésre: a szereplők

8

Az ügylet legalább három szereplőt feltételez:

1. Befektetési partner: Egy magyar vállalkozás, amely külföldön kíván terjeszkedni pl.

• új cég alapításával, • meglévő leányvállalat fejlesztésével,• külföldi vállalkozásban történő részesedés megszerzésével.

Fontos• magyarországi székhelyű gazdasági társaság (nem off-shore)• szakmai know-how, megfelelő múlt és referenciák,• saját erő biztosítása (kb. 50%).

2. Céltársaság: Egy romániai/szlovák/szerb/ukrán bejegyzésű cég, amelybe a Befektetési partner és a Corvinus részesedést szerez

3. Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt.

III.2. A konstrukció lépésről lépésre: a befektetés

9

2. Külföldi közös

leányvállalat / Céltársaság

3. Corvinus

Zrt.

1. Magyar vállalkozás / Befektetési

partner

A magyar vállalkozás és a Corvinus tőkét juttat a külföldi céltársaságnak

fejlesztésre.

Együtt legalább 50%+1 szavazatra jogosító üzletrészt szereznek.

Tulajdoni részt szerez vagy részesedés arányt növel

50 millió forintot meghaladó tőke vagy tagi hitel (saját erő)

Min. 10%- max. 49% tulajdonrészt szerez

50 millió forintot meghaladó tőke illetve tagi hitel összesen

Magyarország

Célország

10

A befektetések általános feltételei:

Bevonható forrás: 100 - 150 millió HUF a Corvinus Zrt. részéről

+ 100 - 150 millió HUF a befektetési partner részéről

= 200 – 300 millió forrás összesen a céltársaságnak.

Részesedés mértéke: főszabályként minimálisan 10%-os, maximum 49%-os azzal, hogy a Corvinus Zrt. az irányításra vonatkozóan vétójogokat kell, hogy szerezzen és legalább 50%+1 szavazatra jogosító üzletrészt kell közösen megszerezni a Befektetési Partnerrel, ezzel biztosítva a vállalkozás feletti kontrollt.

Futamidő: 5 és 8 év között

Fedezettel biztosított exit: a futamidő végén a Befektetési Partner kivásárolja a Corvinus Zrt. befektetését.

Elvárt hozam: a beruházás várható megtérülésétől, a befektetési partner kockázatától és a fedezetektől függő piaci hozam

Kölcsönnyújtás: a tőkebefektetést meghaladó további finanszírozási igény esetén, kizárólag a megszerzett részesedésekhez kapcsolódó tagi kölcsön útján. Tagi kölcsön és tőkeberuházás aránya a beruházás célterületétől, kialakítandó tulajdonviszonyoktól, a céltársaság aktuális helyzetétől függ.

III.3. A konstrukció lépésről lépésre: az üzleti terv megvalósítása

11

1. Céltársaság

3. Corvinus Zrt.

2. Befektetési

partner

• Fejlesztés, beruházás megvalósítása• Üzleti terv végrehajtása• Tagi hitel törlesztése

Tagi hitel törlesztése,

Profit részesedés

A Céltársaság irányítása:• Operatív irányítás a Befektetési Partnernél• Vétójogok a Corvinusnál

III. 4. A konstrukció lépésről lépésre: Az exit

12

1. Céltársaság

3. Corvinus Zrt.

2. Befektetési

partner

• 5-8 éves periódus közben / végén (rugalmas ütemezés)

• előre rögzített hozammal növelt értéken

Tulajdonrészek

A befektetett tőke + hozam visszafizetése vételárként

13

IV. ELÉRHETŐ ELŐNYÖK A CORVINUS ZRT. BEVONÁSÁVAL

 

Saját erő kiegészíthető, kockázatok megoszthatók egy tőkeerős partner közreműködésével,

specializáció: kereskedelmi bankok által nem vállalt, országhatáron átnyúló kockázatok kezelése,

tulajdonosi szemlélet,

versenyképes, kockázattal összhangban lévő költségek,

a célországok piacának ismerete, jogi tapasztalat,

kapcsolatrendszer belföldön és a célországokban, amely segíthet a vevői, szállítói partnerkapcsolatok kiépítésében,

rugalmasság.

V. A CORVINUS ZRT. PARTNEREI 

14

15

VI. A BEFEKTETÉSI FOLYAMAT

Lépései:

1. Befektetési javaslat / üzleti terv benyújtása a Befektetési Partner részéről

2. Előszűrés

3. Részletes vizsgálat, jogi átvilágítás

4. Előterjesztés

5. Döntés (Magyar Fejlesztési Bank, mint tulajdonos)

6. Szerződéskötés

7. Folyósítás

Átfutási idő: 3-4 hónap

Részletes információk: www.corvinus.hu

Amennyiben felkeltettük érdeklődését, akkor az alábbi elérhetőségeken szakértő kollégáink készséggel állnak rendelkezésére:

Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt.Tordai György vezérigazgató

Lázár Bálint igazgató

1065 Budapest, Nagymező utca 46-48.

Telefon: 00-36-1-413-2880

Telefax: 00-36-1-413-2896

corvinus@corvinus.hu

További részletes információkat talál honlapunkon:

www.corvinus.hu

16