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6.2 RESULTAT CONSOLIDE PAR ACTION (En DH)

31/12/2017 31/12/2016

Résultat par action -15,62 -16,80

Résultat dilué par action -15,62 -16,80

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SURLA SITUATION PROVISOIRE AU 31 DECEMBRE 2017

COMPTES CONSOLIDÉS DU GROUPE CFG BANK AU 31 DÉCEMBRE 2017

COMPTES SOCIAUX DE CFG BANK S.A. AU 31 DÉCEMBRE 2017

BILAN (En milliers de DH)

ACTIF 31/12/17 31/12/16

Valeurs en caisse Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 115 416 62 790

. Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 46 726 31 212

. Valeurs en caisse 68 690 31 578

Créances sur les établissements de crédit et assimilés : 204 022 42 291 . A vue 93 805 20 980

. A terme 110 217 21 311

Créances sur la clientèle 2 243 827 1 604 417 . Crédits de trésorerie et à la consommation 1 619 110 1 231 375

. Crédits à l’équipement

. Crédits immobiliers 624 717 360 709

. Autres crédits - 12 333

Créances acquises par affacturage Titres de transaction et de placement 957 600 736 623 . Bons du Trésor et valeurs assimilées 343 611 70 573

. Autres titres de créance 191 937 198 686

. Titres de propriété 422 052 467 364

Autres actifs 164 636 117 126 Titres d’investissement . Bons du Trésor et valeurs assimilées

. Autres titres de créance

Titres de participation et emplois assimilés 353 779 318 739 Titres mis en équivalence . Entreprises à caractère financier

. Autres entreprises

Créances subordonnées Immobilisations données en crédit-bail et en location 106 218 - Immobilisations incorporelles 340 658 337 690 Immobilisations corporelles 261 397 117 476

TOTAL DE L’ACTIF 4 747 553 3 337 152

PASSIF 31/12/17 31/12/16

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés - -

. A vue - -

. A terme - -

Dépôts de la clientèle 3 778 782 2 277 712

. Comptes à vue créditeurs 1 184 174 759 193

. Comptes d’épargne 178 374 82 282

. Dépôts à terme 2 361 238 1 423 555

. Autres comptes créditeurs 54 996 12 682

Titres de créances émis 100 051 202 590

. Titres de créance négociable émis 100 051 202 590

. Emprunts obligataires émis - -

. Autres titres de créance émis

Autres passifs 311 175 223 211

Provisions pour risques et charges 2 205 -

Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital 390 686 390 686

Capital 367 763 367 763

Actionnaires. Capital non versé (-)

Report à nouveau (+/-) -124 810 -43 439

Résultats nets en instance d’affectation (+/-)

Résultat net (+/-) -78 299 -81 371

TOTAL DU PASSIF 4 747 553 3 337 152

Pour l’ensemble des activités de la banque, un contrôle de premier niveau est assuré par les opérationnels (autocontrôle, responsable hiérarchique, middle office) et un contrôle de deuxième niveau par les acteurs du dispositif de gestion des risques (direction des risques) et contrôle interne (surveillance permanente). La direction de l’Audit assure quant à elle un contrôle de troisième niveau :

CFG Bank a réduit considérablement l’exposition au risque opérationnel à l’aide de :• la mise en place d’un système d’information Front to back de dernière génération qui répond aux meilleurs standards internationaux et qui permet une automatisation complète des circuits de traitement (système Avaloq), • la mise en place d’un manuel de procédures couvrant la majorité des métiers de la banque,• la mise en place d’un manuel de contrôle interne dans lequel sont recensés les contrôles mis en place pour maîtriser les premiers et principaux risques opérationnels avérés et identifiés, • la participation de la fonction Risque et Conformité à la validation des nouveaux produits et des changements significatifs apportés aux processus existants, afin de : o s’assurer du respect du cadre réglementaire, o identifier les risques notamment opérationnels inhérents aux nouvelles activités.

Afin de réduire son exposition aux risques opérationnels, la banque a entamé en décembre 2017 l’élaboration de la cartographie des risques opérationnels.

L’établissement poursuivra, en 2018, sa dynamique de renforcement de son dispositif de gestion des risques par:• l’élaboration, au fur et à mesure de leur développement, de procédures couvrant les nouvelles activités de la banque, • la finalisation du projet de cartographie des risques opérationnels en cours allant lui permettre d’identifier de manière exhaustive les risques relatifs à l’ensemble des processus métier et support, de les évaluer et les hiérarchiser,• l’élaboration de plans d’actions de réduction de ces risques ;• la mise en place de KRI, indicateurs clés des risques ; • la mise en place d’une Base Incidents allant permettre la collecte d’incidents ;• la mise en place d’un système de reporting allant permettre la remontée de l’information à la direction générale et au conseil d’administration : o l’exposition aux risques opérationnels et son évolution ; o l’évolution de l’environnement de contrôle de ces risques ; o l’identification des risques majeurs, o les plans d’action de maitrise des risques.

Plan de continuité de l’activité :Le plan de continuité de l’activité est un ensemble de mesures, procédures et systèmes nécessaires au maintien des opérations essentielles de la banque puis à la reprise planifiée en cas de perturbations opérationnelles. Le PCA de CFG Bank est en cours d’implémentation graduelle. Il couvre les processus vitaux de la banque et de ses filiales. Il est destiné à identifier et évaluer les menaces majeures pouvant peser sur l’activité telles que la perte ou l’indisponibilité d’éléments du système d’informations, de données informatiques, d’alimentation électrique, l’incendie, l’inondation … et mettre en œuvre les mesures correctives en cas de défaillance.Celui-ci sera composé notamment : - d’un plan de secours informatique pour secourir les services informatiques critiques ;- d’un plan de repli utilisateurs : ce site de repli devant servir en cas de sinistre est le siège régional de Rabat ;- d’un dispositif de gestion de crise.

6.1.6 ACTIFS PONDERES ET RATIO DE SOLVABILITELa mesure des risques encourus par la Banque est faite essentiellement selon l’approche standard des accords de Bâle II, telle que présentée dans la circulaire n°26/G/2006 relative aux exigences réglementaires en fonds propres des établissements de crédit et organismes assimilés.L’approche aujourd’hui adoptée par CFG Bank pour la mesure du risque opérationnel est BIA, i.e. Indicateur de base. Les fonds propres réglementaires de CFG Bank sont calculés selon les standards Bâle 3 et conformément à circulaire n° 14/G/2013 relative aux exigences réglementaires en fonds propres des établissements de crédit et organismes.

Contrôle de 3ème

niveau/ contrôlepériodique

Contrôle de 2ème

niveau

Contrôle de 1er

niveau

Niveaux de responsabilité et acteurs du contrôle

Audit interne

Opérationnels

Fonction Risque(Opérationnel, Crédit, Marché,..)

et Contrôle interne

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES (En milliers de DH)

Bank Al Maghrib, Autres Etablissements CREANCES Trésor Public et Banques établissements de crédit Total au Total au Services des au Maroc de crédit et à l’étranger 31/12/2017 31/12/2016 Chèques Postaux assimilés au Maroc

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 46 726 1 963 41 836 90 525 52 192 VALEURS RECUES EN PENSION - - - Au jour le jour - A terme - - PRETS DE TRESORERIE - 50 000 - 109 682 159 682 23 308 - Au jour le jour 50 000 - A terme 109 682 109 682 21 308 PRETS FINANCIERS AUTRES CREANCES INTERETS COURUS A RECEVOIR 6 535 541 3 CREANCES EN SOUFFRANCE TOTAL 46 726 51 969 - 152 053 250 748 73 503

CREANCES SUR LA CLIENTELE (En milliers de DH)

Secteur privé CREANCES Secteur Entreprises Entreprises Autre Total au Total au public financières non clientèle 31/12/2017 31/12/2016 financières

CREDITS DE TRESORERIE - 96 250 1 156 535 335 714 1 588 499 1 212 905 - Comptes à vue débiteurs - 96 250 330 180 53 307 479 737 459 736 - Créances commerciales sur le Maroc - - - Crédits à l’exportation - - - Autres crédits de trésorerie - - 826 355 282 407 1 108 762 753 169 CREDITS A LA CONSOMMATION - - 762 762 839 CREDITS A L’EQUIPEMENT CREDITS IMMOBILIERS - - 94 093 526 598 620 691 358 813 AUTRES CREDITS - - - - - 12 332 OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ET DE LOCATION 108 556 - 108 556 - CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE - - INTERETS COURUS A RECEVOIR 23 607 10 917 34 524 19 528 CREANCES EN SOUFFRANCE (nettes) - - - Créances pré-douteuses - - - Créances douteuses - - - - Créances compromises - - TOTAL - 96 250 1 382 791 873 991 2 353 032 1 604 417

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

(+) Produits d’exploitation bancaire perçus 196 388 137 098

(+) Récupérations sur créances amorties (+) Produits d’exploitation non bancaire perçus 3 255 2 534 (-) Charges d’exploitation bancaire versées -94 199 -76 051 (-) Charges d’exploitation non bancaire versées - - (-) Charges générales d’exploitation versées -185 852 -149 697 (-) Impôts sur les résultats versés -1 188 -811 I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges -81 596 -86 927 Variation des : (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés -88 906 316 (±) Créances sur la clientèle -640 707 -795 074 (±) Titres de transaction et de placement -220 054 -333 634 (±) Autres actifs -47 510 -18 666 (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location -106 218 (±) Créances acquises par affacturage (±) Créances subordonnées (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés - - (±) Dépôts de la clientèle 1 501 070 911 802 (±) Titres de créance émis -102 539 -50 148 (±) Autres passifs 87 964 77 630 (±) Dettes subordonnées II. Solde des variations des actifs et passifs d’exploitations 383 100 -207 774 III. FLUX DE TRESORERIE NETS DES ACTIVITES D’EXPLOITATION (I + II) 301 504 -294 701 (+) Produit des cessions d’immobilisations financières - 80 000 (+) Produit des cessions d’immobilisations incorporelles et corporelles 220 49 (-) Acquisition d’immobilisations financières -43 487 -24 476 (-) Acquisition d’immobilisations incorporelles et corporelles -169 182 -32 107 (+) Intérêts perçus (+) Dividendes perçus 36 396 18 140 IV. FLUX DE TRESORERIE NETS DES ACTIVITES D’INVESTISSEMENT -176 053 41 606 (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus (+) Emission de dettes subordonnées (+) Emission d’actions et (-) Remboursement capitaux propres et assimilés - 300 000 (-) Dividendes versés (-) Intérêts versés V. FLUX DE TRESORERIE NETS DES ACTIVITES DE FINANCEMENT - 300 000 VI. IMPACT DES ECARTS DE CONVERSION VII. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V+VI) 125 451 46 905 VIII. TRESORERIE A L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 83 770 36 865 IX. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L’EXERCICE 209 221 83 770

ETAT DES SOLDES DE GESTION (En milliers de DH)

I- TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/17 31/12/16

(+) Intérêts et produits assimilés 127 195 86 554

(-) Intérêts et charges assimilées 71 923 68 264 MARGE D’INTERET 55 272 18 290 (+) Produits sur opérations de crédit-bail et de location 4 036 - (-) Charges sur opérations de crédit-bail et de location 2 987 - RESULTAT DES OPERATIONS DE CREDIT BAIL ET DE LOCATION 1 049 - (+) Commissions perçues 38 298 23 889 (-) Commissions servies 5 585 3 427 MARGE SUR COMMISSION 32 713 20 462 (±) Résultat des opérations sur titres de transaction 1 307 -1 (±) Résultat des opérations sur titres de placement 16 765 33 929 (±) Résultat des opérations de change 1 107 232 (±) Résultat des opérations sur produits dérivés RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE 19 179 34 160 (+) Divers autres produits bancaires 39 725 20 167 (-) Diverses autres charges bancaires 7 140 3 355 PRODUIT NET BANCAIRE 140 798 89 724 (±) Résultat des opérations sur immobilisations financières -9 744 -4 500 (+) Autres produits d’exploitation non bancaire 3 249 2 207 (-) Autres charges d’exploitation non bancaire 231 38 (-) Charges générales d’exploitation 206 811 165 584 RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION -72 739 -78 191 (±) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par siganture en souffrance -1 294 -1 956 (±) Autres dotations nettes de reprises aux provisions -2 205 (±) Dotations nettes des reprises aux amortissements des écarts d’acquisition - - RESULTAT COURANT -76 238 -80 147 RESULTAT NON COURANT -873 -413 (-) Impôts sur les résultats 1 188 811 RESULTAT NET DE L’EXERCICE -78 299 -81 371

II- CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 31/12/17 31/12/16

(±) RESULTAT NET DE L’EXERCICE -78 299 -81 371 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 22 064 16 677 incorporelles et corporelles (+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 10 000 4 500 (+) Dotations aux provisions pour risques généraux 2 205 - (+) Dotations aux provisions réglementées (+) Dotations non courantes (-) Reprises de provisions 256 - (-) Plus-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 220 49 (+) Moins-values de cession des immobilisations incorporelles et corporelles 231 38 (-) Plus-values de cession des immobilisations financières (+) Moins-values de cession des immobilisations financières - - (-) Reprises de subventions d’investissement reçues - - (±) CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT -44 275 -60 205 (-) Bénéfices distribués - - (±) AUTOFINANCEMENT -44 275 -60 205

COMPTES SOCIAUX DE CFG BANK S.A. AU 31 DÉCEMBRE 2017

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

INDICATIONS DES DEROGATIONS

I. Changements affectant les méthodes d’évaluation

II. Changements affectant les règles de présentation

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

NEANTINFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONSDES DEROGATIONS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux

II. Dérogations aux méthodes d’évaluation

III. Dérogations aux règles d’établissement et de présentation des états de synthèse

JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS

NEANTINFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

HORS BILAN (En milliers de DH) 31/12/17 31/12/16

ENGAGEMENTS DONNES 138 474 132 349 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 135 506 129 486 Engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit et assimilés - - Engagements de garantie d’ordre de la clientèle 2 968 2 863 Titres achetés à réméré Autres titres à livrer ENGAGEMENTS RECUS 3 576 271 2 123 835 Engagements de financement reçus d’établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie reçus d’établissements de crédit et assimilés Engagements de garantie reçus de l’Etat et d’organismes de garantie divers Engagements de garantie reçus de la clientèle 3 576 271 2 123 835 Titres vendus à réméré Autres titres à recevoir

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE 237 296 168 997 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 2 340 76 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 110 438 75 229 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 14 417 11 249 Produits sur titres de propriété 39 507 20 164 Produits sur opérations de crédit-bail et de location 4 036 Commissions sur prestations de service 30 427 19 525 Autres produits bancaires 36 131 42 754 CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 96 498 79 273 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 226 41 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 66 966 58 780 Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 4 731 9 443 Charges sur opérations de crédit-bail et de location 2 987 Autres charges bancaires 21 588 11 009 PRODUIT NET BANCAIRE 140 798 89 724 Produits d’exploitation non bancaire 3 249 2 207 Charges d’exploitation non bancaire 231 38 CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION 206 811 165 584 Charges de personnel 80 625 60 107 Impôts et taxes 495 698 Charges externes 47 361 39 824 Autres charges générales d’exploitation 56 266 48 278 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelleset corporelles 22 064 16 677 Dotations aux amortissements sur écarts d’acquisition - - Reprises sur écarts d’acquisition DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 13 502 6 458 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance - 1 900 Pertes sur créances irrécouvrables 1 297 58 Autres dotations aux provisions 12 205 4 500 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 259 3 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance - - Récupérations sur créances amorties 3 3 Autres reprises de provisions 256 - RESULTAT COURANT -76 238 -80 146 Produits non courants 226 376 Charges non courantes 1 099 790 RESULTAT AVANT IMPOTS -77 111 -80 560 Impôts sur les résultats 1 188 811 RESULTAT NET DE l’EXERCICE -78 299 -81 371

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D’EMETTEUR (En milliers de DH)

Emetteurs privés TITRES Etablissements de Emetteurs financiers non financiers Total au Total au crédit et assimilés publics 31/12/2017 31/12/2016

TITRES COTES 23 914 - - 66 406 90 320 28 718 Bons du Trésor et valeurs assimilées - - - Obligations - - - - - - Autres titres de créances - - Titres de propriété 23 914 - - 66 406 90 320 28 718 TITRES NON COTES 20 004 343 611 331 722 171 943 867 280 707 905 Bons du Trésor et valeurs assimilées - 343 611 - - 343 611 70 573 Obligations 171 933 171 933 173 673 Autres titres de créances 20 004 - - - 20 004 25 013 Titres de propriété 331 722 10 331 732 438 646 TOTAL 43 918 343 611 331 722 238 349 957 600 736 623

TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES (En milliers de DH)

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits inscritsDénomination de la société émettrice Secteur d’activite Capital Participation Prix d’acquisition Valeur comptable Date de clôture Situation Résultat net au CPC de social au capital (%) global nette de l’exercice nette l’exercice

Participation dans les entreprises liées CFG MARCHES MARCHES DES CAPITAUX 20 000 100,00% 15 389 15 389 31/12/17 31 845 5 194 23 900 CFG FINANCE FINANCE D’ENTREPRISE 10 000 100,00% 29 633 133 31/12/17 -7 667 -11 689 - CFG GESTION GESTION DE PORTEFEUILLE 5 000 100,00% 5 506 5 506 31/12/17 26 068 10 868 10 499 CFG GESTION PRIVEE GESTION DE PORTEFEUILLE 1 000 99,94% 1 000 1 000 31/12/17 2 849 -274 - CFG CAPITAL GESTION CAPITAL RISQUE 41 000 100,00% 41 000 41 000 31/12/17 2 617 -6 755 - CFG ASSOCIES SOCIETE DE PARTICIPATION 1 525 99,00% 10 729 2 335 31/12/17 626 -652 - T CAPITAL GESTION PROMOTION IMMOBILIERE 300 51,07% 38 38 31/12/17 1 395 -1 094 - CFG IT GROUPEMENT D’INTERET ECONOMIQUE 5 010 97,50% 4 885 4 885 31/12/17 2 160 - - DAR TAWFIR ASSURANCES COURTAGE EN ASSURANCE 100 100,00% 380 380 31/12/17 -2 222 923 - VILLA ROOSVELT SOCIETE D’INVESTISSEMENT 106 000 72,00% 68 350 68 350 30/06/17 56 056 -7 039 -

Autres titres de participation MUTANDIS FONDS D’INVESTISSEMENT 619 264 4,00% 27 888 27 888 31/12/17 800 225 18 759 1 997 MUTANDIS AUTOMOBILE AUTOMOBILE 630 000 4,00% 25 215 25 215 31/12/17 632 164 18 113 - CFG DEVELOPPEMENT CAPITAL INVESTISSEMENT 3 864 81,00% 3 887 3 887 31/12/16 5 338 -4 032 104 ECOLOGIA ENERGIE RENOUVELABLE 10 000 100,00% 10 000 10 000 30/06/17 8 857 -148 - T CAPITAL GROUP SOCIETE D’INVESTISSEMENT 540 300 10,21% 56 265 - 31/12/16 328 600 -8 280 - FONDS DARIF GESTION DES RIADS 50 000 4,00% 1 845 1 845 31/12/17 32 154 -1 256 - IMMORENTE INVEST PROMOTION IMMOBILIERE 81 177 3,00% 2 459 2 459 31/12/17 59 912 -5 008 -

TOTAL PARTICIPATIONS 304 469 210 310 36 500

EMPLOIS ASSIMILES 143 469 143 469

TOTAL GENERAL 447 938 353 779 36 500

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL, EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT ET EN LOCATION SIMPLE (En milliers de DH)

AMORTISSEMENTS PROVISIONS MONTANT DES MONTANT DES MONTANT NATURE MONTANT BRUT ACQUISITIONS CESSIONS OU MONTANT BRUT DOTATION AU CUMUL DES DOTATION AU REPRISES DE CUMUL DES NET À LA FIN AU DEBUT AU COURS DE RETRAITS AU DE FIN DE TITRE DE AMORTISSEMENTS TITRE DE PROVISIONS PROVISIONS DE L’EXERCICE DE L’EXERCICE L’EXERCICE COURS DE L’EXERCICE L’EXERCICE L’EXERCICE L’EXERCICE L’EXERCICE

Immobilisations données en crédit-bail et en locationavec option d’achat - 109 205 - 109 205 2 987 2 987 - - - 106 218 Crédit-bail sur immobilisations incorporelles Crédit-bail mobilier - 26 356 - 26 356 2 113 2 113 - - - 24 243 Crédit-bail mobilier en cours Crédit-bail mobilier loué - 26 356 - 26 356 2 113 2 113 24 243 Crédit-bail mobilier non loué après résiliation Crédit-bail immobilier - 82 200 - 82 200 874 874 - - - 81 326 Crédit-bail immobilier en cours Crédit-bail immobilier loué - 82 200 - 82 200 874 874 81 326 Crédit-bail immobilier non loué après résiliation Loyers courus à recevoir - 649 - 649 649 Loyers restructurés Loyers impayés Créances en souffrance Immobilisation données en location simple Biens mobiliers en location simple Biens immobiliers en location simple Loyers courus à recevoir Loyers restructurés Loyers impayés Créances en souffrance TOTAL - 109 205 - 109 205 2 987 2 987 - - - 106 218

COMPTES SOCIAUX DE CFG BANK S.A. AU 31 DÉCEMBRE 2017

VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT (En milliers de DH)

TITRES Valeur comptable Valeur actuelle Valeur de Plus-values Moins-values Provisions brute remboursement latentes latentes

TITRES DE TRANSACTION BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES OBLIGATIONS AUTRES TITRES DE CREANCE TITRES DE PROPRIETE

TITRES DE PLACEMENT 950 491 953 004 949 306 4 812 2 299 2 299 BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES 340 522 339 565 335 700 35 992 992 OBLIGATIONS 167 911 166 698 166 865 88 1 301 1 301 AUTRES TITRES DE CREANCE 20 000 20 000 20 000 - - - TITRES DE PROPRIETE 422 058 426 741 426 741 4 689 6 6

TITRES D’INVESTISSEMENT BONS DU TRESOR ET VALEURS ASSIMILEES OBLIGATIONS AUTRES TITRES DE CREANCE

DETAIL DES AUTRES ACTIFS (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

INSTRUMENTS OPTIONNELS

Instruments optionnels achetés

Provisions pour dépréciation des instruments optionnels achetés

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES 44 309 1 689

Comptes de règlements des opérations sur titres 44 309 1 689

Diverses autres opérations sur titres - -

Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses

DEBITEURS DIVERS 89 426 94 170

Sommes dues par l’Etat 64 154 50 203

Sommes dues par les organismes de prévoyance - -

Sommes diverses dues par le personnel 151 162

Comptes clients de prestations non bancaires 12 789 4 516

Divers autres débiteurs 12 332 39 289

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS

Valeurs et emplois divers

Provisions pour dépréciation des valeurs et emplois divers

COMPTES DE REGULARISATION 30 901 21 267

Produits à recevoir 347 2 674

Charges constatées d’avance 932 1 214

Frais préliminaires 16 751 14 690

Autres comptes de régularisation 12 871 2 689

TOTAL 164 636 117 126

COMPTES SOCIAUX DE CFG BANK S.A. AU 31 DÉCEMBRE 2017

DETAIL DES AUTRES PASSIFS (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS - -

Instruments vendus

OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES 47 700 13 037

Opérations diverses sur titres 47 700 13 037

CREDITEURS DIVERS 252 408 194 998

Sommes dues à l’état 12 069 15 149

Sommes dues aux organismes de prévoyance 1 384 1 017

Sommes diverses dues au personnel 2 564 912

Sommes diverses dues aus actionnaires et associés 2 770 2 770

Fournisseurs de biens et de services 233 573 173 949

Divers autres créditeurs 48 1 201

COMPTES DE REGULARISATION 11 067 15 176

Charges à payer 3 740 4 774

Produits Constates d’avance

Autres comptes de régularisation 7 327 10 402

TOTAL 311 175 223 211

PROVISIONS (En milliers de DH)

PROVISIONS ENCOURS DOTATIONS REPRISES AUTRES ENCOURS 31/12/2016 VARIATIONS 31/12/2017

PROVISIONS, DEDUITES DE L’ACTIF, SUR : 89 638 12 299 3 578 - 98 259

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

Créances sur la clientèle - - - - -

Titres de transaction

Titres de placement 3 222 2 299 3 322 - 2 199

Titres de participation et emplois assimilés 84 416 10 000 256 - 94 160

Titres d’investissement

Créances sur crédit-bail et en location

Immobilisations incorporelles et corporelles

Autres actifs 1 900 - - - 1 900

Créances subordonnées

Immobilisations données en crédit-bail

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF - 2 205 - - 2 205

Provisions pour risques d’exécution d’engagements par signature

Provisions pour risques de change

Provisions pour riques généraux - 2 205 2 205

Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires

Provisions pour autres risques et charges

Provisions réglementées

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers de DH)

Encours Affectation Autres Encours 31/12/2016 du résultat variations 31/12/2017

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liés au capital 390 687 - - 390 687

Réserve légale 6 830 6 830

Autres réserves 3 084 3 084

Primes d’émission, de fusion et d’apport 380 773 380 773

Capital 367 763 - - 367 763

- Capital appelé 367 763 367 763

- Capital non appelé

- Certificats d’investissement

‘- Fonds de dotation

Actionnaires, Capital non versé

Report à nouveau (+/-) -43 439 -81 371 -124 810

Résultats nets en instance d’affectation (+/-)

Résultat net del’exercice (+/-) -81 371 81 371 -78 299 -78 299

TOTAL 633 639 - -78 299 555 340

VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE (En milliers de DH)

VALEURS ET SURETES

RECUES EN GARANTIE

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Autres titres

Hypothèques 1 813 252 Créances sur la clientèle 1 170 271

Autres valeurs et sûretés réelles 1 763 019 Créances sur la clientèle et titres 821 468 de transaction et de placement

TOTAL 3 576 271 1 991 739

Valeur comptable nette

Rubrique de l’Actif ou du Hors Bilan enregistrant les créances ou les engagements par signature donnés

Montants des créances ou des enagements par signature donnés couverts

VALEURS ET SURETES

DONNEES EN GARANTIE

Bons du Trésor et valeurs assimilées

Autres titres

Hypothèques

Autres valeurs et sûretés réelles

TOTAL

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du Hors Bilan enregistrant les dettes ou les engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des enagements par signature reçus couverts

DEPOTS DE LA CLIENTELE (En milliers de DH)

Secteur privé DEPOTS Secteur public Entreprise Entreprises non Autre Total au Total au financières financières clientèle 31/12/2017 31/12/2016

Comptes à vue crediteurs 35 84 130 482 645 617 366 1 184 176 759 192

Interets courus à payer

Comptes d’épargne - - 178 373 178 373 82 282

Interets courus à payer

Dépots à terme 2 300 477 000 1 230 782 629 346 2 339 428 1 401 821

Interets courus à payer 36 3 114 8 385 10 274 21 809 21 735

Autres comptes créditeurs - - 54 996 - 54 996 12 682

Interets courus à payer - - - - - -

TOTAL 2 371 564 244 1 776 808 1 435 359 3 778 782 2 277 712

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES (En milliers de DH)

DETTES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AU MAROC

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS -

VALEURS DONNEES EN PENSION

- Au jour le jour

- A terme

EMPRUNTS DE TRESORERIE - -

- Au jour le jour -

- A terme - -

EMPRUNTS FINANCIERS - -

AUTRES DETTES

- Au jour le jour

- A terme

DETTES OPERATIONS DE CREDIT BAIL

INTERETS COURUS A PAYER - -

- Au jour le jour

- A terme -

TOTAL - - - - - -

BANK AL-MAGHRIB TRESOR PUBLIC ET SERVICE DES

CHEQUES POSTAUX

BANQUES AU MAROC

AUTRES ETABLISSE-MENTS DE CREDITS ET ASSIMILES AU MAROC

AUTRES ETABLISSE-MENTS DE CREDITS

ET ASSIMILES A L’ETRANGER

TOTAL AU31/12/2017

TOTAL AU31/12/2016

IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (En milliers de DH)

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS MONTANT DES MONTANT DES MONTANT DES MONTANT IMMOBILISATIONS MONTANT BRUT ACQUISITIONS CESSIONS OU MONTANT BRUT MORTISSEMENTS DOTATION AU MONTANT DES CUMUL NET DE FIN AU DEBUT AU COURS DE RETRAITS AU DE FIN DE ET/OU PROVISIONS TITRE DE AMORTISSEMENTS DE L’EXERCICE DE L’EXERCICE L’EXERCICE COURS DE L’EXERCICE AU DEBUT DE L’EXERCICE SUR IMMOBILISATIONS L’EXERCICE L’EXERCICE SORTIES

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 362 728 14 173 5 788 371 113 25 038 5 417 - 30 455 340 658

. Droit au bail -

. Immobilisations en recherche et développement 26 951 11 223 - 38 174 22 559 2 129 24 688 13 486

. Autres immobilisations incorporelles d’exploitation 335 777 2 950 5 788 332 939 2 479 3 288 5 767 327 172

. Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - -

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 157 417 190 186 29 634 317 969 39 941 16 645 14 56 572 261 397

. Immeubles d’exploitation 70 486 80 472 150 958 3 058 2 061 5 119 145 839

. Mobilier et Matériel d’exploitation 41 281 22 587 245 63 623 21 174 7 801 14 28 961 34 662

. Autres immobilisations corporelles d’exploitation 45 650 87 127 29 389 103 388 15 709 6 783 22 492 80 896

. Autres immobilisations corporelles hors exploitation - - - - - -

TOTAL 520 145 204 359 35 422 689 082 64 979 22 062 14 87 027 602 055

NEANT

MARGES D’INTERET (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

+ Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit (a) 2 340 76

- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit (b) 226 41

Marge d’intérêts sur opérations avec les établissements de crédit (1) 2 114 35 + Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle (a) 110 438 75 229

- Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle (b) 66 966 58 780

Marge d’intérêts sur opérations avec la clientèlè (2) 43 472 16 449 + Intérêts et produits assimilés sur titres de créance (a) 14 417 11 249

- Intérêts et charges assimilées sur titres de créance (b) 4 731 9 443

Marge d’intérêts sur opérations sur titres de créances (3) 9 686 1 806 + Produits sur opérations de crédit-bail et de location (a) 4 036 -

- Charges sur opérations de crédit-bail et de location (b) 2 987 -

Marge d’intérêts sur opérations en crédit-bail et en location (4) 1 049 - MARGE D’INTERET = (1)+(2)+(3)+(4) 56 321 18 290

AUTRES PRODUITS ET CHARGES (En milliers de DH)

COMMISSIONS (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

Commissions sur prestations de service 30 427 19 525 Commissions sur fonctionnement de compte 2 268 787

Commissions sur moyens de paiement 2 857 777

Commissions sur opérations sur titres 4 287 3 325

Commissions sur titres en gestion ou en dépôt 16 049 11 780

Commissions sur prestations de service sur crédit 165 182

Produits sur activités de conseil et d’assistance 1 000 650

Commissions sur ventes de produits d’assurance 509 90

Autres produits sur prestations de service 3 292 1 934

Produits sur engagements sur titres 7 650 4 305 - Commissions de placement sur le marché primaire 7 650 4 305

- Commissions de garantie sur la marché primaire - -

Produits sur engagements sur produits dérivés

- Commissions sur produits dérivés

Produits sur opérations de change 289 59 - Commissions sur opérations de change virements 289 59

- Commissions sur opérations de change billes

TOTAL COMMISSIONS 38 366 23 889

RESULTAT SUR OPERATIONS DE MARCHE (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

+ Gains sur titres de transaction 3 509 -

- Pertes sur titres de transaction 2 202 1

Résultat des opérations sur titres de transactions 1 307 -1 + Plus-values sur cessions des titres de placement 20 166 28 979

+ Reprises de provisions pour dépréciation des titres de placement 3 222 9 116

- Moins-values de cession sur titres de placement 4 322 944

- Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement 2 301 3 222

Résultat des opérations sur titres de placement 16 765 33 929 + Gains sur opérations de change virement 1 145 292

+ Gains sur opérations de change billets

- Pertes sur opérations de change virement 38 60

- Pertes sur opérations de change billets

Résultat des opérations de change 1 107 232 + Gains sur produits dérivés de taux d’intérêt

+ Gains sur produits dérivés de cours de change

+ Gains sur produits dérivés d’autres instruments

- Pertes sur produits dérivés de taux d’intérêt

- Pertes sur produits dérivés de cours de change

- Pertes sur produits dérivés d’autres instruments

Résultat des opérations sur produits dérivés

CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

CHARGES DE PERSONNEL 80 625 60 107 Salaires et appointements 67 068 51 201 Charges d’assurances sociales 7 894 6 123 Charges de retraite 2 230 1 136 Charges de formation 2 818 885 Autres charges de personnel 615 762 CHARGES EXTERNES 47 361 39 824 Loyers de crédit-bail et de location 11 748 8 562 Frais d’entretien et réparation 3 305 2 223 Rémunération d’intermédiaires et honoraires 2 385 1 594 Transport et déplacements 3 244 3 013 Publicité, publications et relations publiques 10 906 14 082 Autres charges externes 15 773 10 350 AUTRES CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION 56 266 48 278 Frais préliminaires 1 700 2 665 Frais d’acquisition des immobilisations 1 889 294 Autres charges réparties sur plusieurs exercices 3 673 3 526 Dons, libéralités et lots - - Diverses autres charges d’exploitation 49 004 41 793

31/12/17 31/12/16

PRODUITS D’EXPLOITATION NON BANCAIRE 3 249 2 207 Produits sur valeurs et emplois divers Plus values de cession sur immobilisations financières 220 - Plus values de cession sur immobilisations Corporelles et incorporelles - - Immobilisations produites par l’entreprise pour elle même Produits accessoires Autres produits non bancaires 3 029 2 207 CHARGES D’EXPLOITATION NON BANCAIRE 231 38 Charges sur valeurs et emplois divers - - Moins values de cession sur immobilisations financières - - Moins values de cession sur immobilisations Corporelles et incorporelles 231 38 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 259 3 Reprises de provisions pour créances en souffrances - - Récupérations sur créances amorties 3 3 Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations financières 256 - Reprises de provisions pour dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles Reprises de provisions pour risques d’execution d’engagements par signature - - Reprise de provision pour autres risques et charges - - Reprises des autres provisions DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 13 502 6 458 Dotations aux provisions pour créances en souffrances - - Pertes sur créances irrecouvrables 1 297 58 Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 10 000 4 500 Dotations aux provisions pour risques d’execution d’engagements par signature Dotations aux provision pour autres risques et charges 2 205 1 900 Dotations aux autres provisions

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SURLA SITUATION PROVISOIRE AU 31 DECEMBRE 2017

COMPTES SOCIAUX DE CFG BANK S.A. AU 31 DÉCEMBRE 2017

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE (En milliers de DH)

31/12/17 31/12/16

PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT. TITRES DE PROPRIETE 3 008 2 024

Dividendes sur titres d’OPCVM 519 452

Dividendes sur autres titres de propriété 2 489 1 572

Autres produits sur titres de propriété - -

PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILES 36 500 18 140

Dividendes sur titres de participation entreprises liées 34 399 15 999

Dividendes sur titres de participation 2 101 2 141

Dividendes sur titres de l’activité de portefeuille - -

Autres produits sur titres de participation et emplois assimilés - -

TOTAL 39 508 20 164

VENTILATION DES EMPLOIS ET RESSOURCES SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE (En milliers de DH)

D 1 mois 1 mois < D 3 mois 3 mois < D 1 an 1 an < D 5 ans D > 5 ans TOTAL

Actif Créances sur les établissements de crédit et assimilés 18 655 81 699 9 328 109 682 Créances sur la clientèle 321 857 26 511 264 810 328 849 738 351 1 680 378 Titres de créance - - 70 848 457 585 - 528 433 Créances subordonnées Crédit-bail et assimilé 26 356 82 200 108 556 TOTAL 340 512 108 210 344 986 812 790 820 551 2 427 049

Passif Dettes envers les établissements de crédit et assimilés Dettes envers la clientèle 597 081 561 083 1 033 941 147 320 2 339 425 Titres de créance émis - - 100 000 100 000 Emprunts subordonnés - TOTAL 597 081 561 083 1 033 941 247 320 - 2 439 425