Pendl & Dr. Piswanger poslovni odabir d.o.o. HUMAN RESOURCES & MANAGEMENT

Kontrolne funkcije i usklađenost

Zagreb, lipanj 2019.

2

Sadržaj dvodnevnog modula

1 • UVOD

2 • EKONOMSKI POJMOVI

3 • RIZICI NA TRŽIŠTIMA, KRIZE I REGULACIJA

4 • ARHITEKTURA FINANCIJSKOG NADZORA

5 • REGULATORNI STANDARDI

6 • ULOGA I OVLASTI HNB-a i HANFA-e

7 • KONTROLNE FUNKCIJE U BANCI TE USKLAĐENOST

8 • RIZICI I KONTROLA RIZIKA

9 • REKAPITULACIJA

Kontrolne funkcije banke - ZoKI

Čl.104. st1Sustav unutarnjih kontrola jest skup procesa i postupaka

uspostavljenih za adekvatnu kontrolu rizika, praćenje učinkovitosti i djelotvornosti poslovanja kreditne institucije, pouzdanosti njezinih financijskih i ostalih informacija te usklađenosti s propisima, internim aktima, standardima i kodeksima radi osiguranja stabilnosti poslovanja kreditne institucije.

čl. 105. Kreditna institucija dužna je uspostaviti tri kontrolne funkcije:1. funkciju kontrole rizika2. funkciju praćenja usklađenosti3. funkciju unutarnje revizije.

Usklađenost (1)

Rizik usklađenosti kreditne institucije, i svakog njezinog organizacijskog dijela sa relevantnim zakonima, propisima i internim pravilnicima kontinuirano se prati i identificira se stupanj rizika (nizak, srednji i visok) u odnosu na

gubitak ugleda financijski gubitak uslijed propisanih sankcija

s ciljem da se poduzmu mjere u smislu organizacijskih promjena, ili promjena u procedurama kojima bi se taj rizik minimizirao ili otklonio.

4

5

Svaka procedura mora biti usklađena s.....

Interni zahtjevi banke (PBZ) Grupni akti i standardi bankarske grupe (INTESA SANPAOLO) Lokalni zakoni vezani uz poslovanje (ZOKI,ZOO,ZTK...) Lokalni regulatorni zahtjevi (HNB, HANFA...) Lokalni zakoni vezani uz zaštitu potrošača (osobni podaci, tržišno

natjecanje...) Međunarodni standardi (MRS,MSFI;SEPA,...) Međunarodni sporazumi (FATCA, CRS, SPNFT...) EU regulatorni zahtjevi (bankarska unija, zaštita potrošača,

prekogranično poslovanje, prodaja investicijskih proizvoda...)

REGULATORNI ZAHTJEVI SU STALNO VEĆi!

6

Interne politike u poslovanju

Politika praćenja usklađenosti s Zakonima / procedurama Politika prihvaćanja klijenata / uspostave poslovnog odnosa Postupanje s povjerljivim informacijama Odnos s drugim organizacijskim jedinicama Savjetovanje klijenata (Obavještavanje klijenata) Politika sprječavanja sukoba interesa Politika nagrađivanja Politika izvršenja naloga Praćenje transakcijama zaposlenika Politika upravljanja informacijama s trećim stranama Načela sprječavanja pranja novca Minimalni standardi grupe Poslovni pokloni

7

Interne politike u poslovanju

Pravilnik o unutarnjoj reviziji Računovodstvene politike Pricipi “4 eyes” Front-office, Back-office, Risk-office Politika upravljanja prigovorima Fund Trading Policy Politika zaštite potrošača Politika zaštite tržišnog natjecanja Pravilnik o upravljanju sustavom zaštite osobnih podataka Plan kontuinuiranog poslovanja (Business continuity plan) Politika čuvanja dokumentacije Politika zaštite “zviždača”

8

Vježba: Interne procedure i pravilnici

Izdvojite neke djelove vaših internih procedura i pravilnika za koje smatrate da negativno djeluju na poslovanje...

Postoji li neki djelovi tih procedura koji međusobno koreliraju- u suprotnosti su jedni s drugima?

Možete li navesti neke probleme koje su Vam u poslovanju prouzrokovale takve procedure ili aplikacije?

Usklađenost – kontrola (2)

Usklađenost se osobito odnosi na pridržavanje internih procedura, etičkih kodeksa i nadasve u najboljem interesu klijenata, te kako bi doprinijeli ugledu institucije.

Usklađenost se stoga odnosi poglavito na ova područja: postupanje s povjerljivim informacijama postupanje s povlaštenim informacijama sukob interesa transakcije zaposlenika lista relevantnih osoba koje se nadzire zabrana trgovanja na temelju povlaštenih informacija, zabrana

otkrivanja informacija ili preporuke drugim osobama da trguju na temelju povlaštenih informacija (insider trading)

9

Usklađenost - povlaštena informacija (3)

informacija precizne naravi informacija koja nije bila javno dostupna informacija koja se posredno ili neposredno odnosi na jednog ili

više izdavatelja fin. instrumenta informacija koja bi, kada bi bila javno dostupna, vjerojatno imala

značajan utjecaj na cijene tih fin. instrumenata ili na cijenepovezanih izvedenih fin. instrum.

Postupanje sa povlaštenim informacijama: voditi evidenciju povl. informacija i kome su dostupne prenose se drugim zaposl. samo uz odobrenje zbog potrebe informacijske barijere moraju koristiti org. jedinice koje raspolažu

p.i. (kartice za pristup, ograničenje IT pristupa, posebni diskovi,koriste kodni naziv projekta, zaključavanje pisanih materijala uormare, ne ostavljati ništa na stolu i sl.)

10

Primjeri povlaštene informacije

Ponude za preuzimanje ili istiskivanje manjinskih dioničara Ugovori o spajanju ili razdvajanju izdavatelja Stjecanje ili prodaja većinskih udjela Promjena u dividendi Značajna promjene rezultata poslovanja Pravni sporovi posebne važnosti Inovacije tvrtke ili stjecanje patenta/licence Neispunjavanje obveza značajnih dužnika Sumnja u manipulaciju fin. izvještajima, neg. mišlj. revizije Značajni izvanredni troškovi ili prihodi Prijeteće nemogućnosti ispunjenja obveza/prezaduženost Značajna odgovornost za proizvod ili štete u okolišu Pozicije trgovanja za vlastiti račun. relevantnih osoba u tvrtki

vezano uz tvrtku

11

Usklađenost - sukob interesa (4)

Može nastati u slijedećim situacijama: Različiti interesi dvaju ili više klijenata banke Sukob interesa banke (ili rukovoditelja, zaposlenika ili povezanog

društva) i njezinih klijenata Sukob poslovnih interesa banke i osobnih interesa određenog

zaposlenika Sukob interesa pojedinih organizacijskih jedinica unutar banke ili

društava grupe između sebe ili sa bankomPrimjeriAd1 između klijenata Banka obavlja poslove savjetnika društvu ponuditelja kod preuzimanja,

te istovremeno pruža usluge financiranja konkurentrskom ponuditelju iliciljnom društvu.

Savjetovanje društva prodavatelja kod M&A i pružanje uslugefinanciranja duga društvu ponuditelja

12

Primjer: Sukob interesa

“The Wolf of Wall Street” (1999) – 200 mil USD –Jordan Belfort“Margin Call”“The Big Short”“Wall street”

Primjer: Sukob interesa

Tri najpoznatije metode manipulacije na tržištu:

1. “Pump and Dump” bezvrijednim dionicama se povećava cijena širenjem lažnih informacija, onda ih se proda po visokoj cijeni

2. “Trash and Cash” vrijednim dionicama se cijena ruši pomoću lažnih informacija

3. “Insider trading” - povlaštene informacije, ili front running

Koja od ove tri metode proizlazi iz sukoba interesa?

Primjeri: Sukob interesa

Ad2 Klijent-banka Sudjelovanje u istoj transakciji za klijenta i za vlastiti račun kod usluge investicijskog savjetovanja ili upravljanja imovinom

(portfelj) banka nudi vlastite proizvode, proizvode grupe ili one zakoju dobiva veću proviziju

Ad3 klijent- zaposlenik Analitičar koji provodi istraživanje radi na financijskom instrumentu u

kojem ima financijski interes Prihvaćanje darova, usluga od klijenata ili konkurenata

Ad4 unutar banke ili grupe Različiti interesi članica grupe ili organizacijskih jedinica banke zbog

interne profitabilnosti i ostvarenja planova.

15

Zakon o tržištu kapitala Čl.5.

Investicijske usluge i aktivnosti u smislu ovog Zakona jesu: zaprimanje i prijenos naloga u svezi jednog ili više fin. instrumenata, izvršavanje naloga za račun klijenata, trgovanje za vlastiti račun, upravljanje portfeljem, investicijsko savjetovanje, usluge provedbe ponude,odnosno prodaje fin. instrumenata uz obvezu otkupa, usluge provedbe ponude,odnosno prodaje fin.instrumenata bez obveze otkupa upravljanje multilateralnom trgovinskom platformom (MTP).Te pomoćne usluge pod: savjetovanje o strukturi kapitala, poslovnim strategijama i srodnim pitanjima,

kao i savjetovanje i usluge vezane uz spajanja i stjecanja udjela u društvima, investicijsko istraživanje i fin. analiza, kao i ostale preporuke koje se odnose na

transakcije s fin. instrumentima,

16

Usklađenost - sukob interesa (5)

ZoKI čl.102. st.2.“Kreditna institucija dužna je pravodobno utvrditi područja poslovanja

u kojima postoji mogući sukob interesa te osigurati da se na odgovarajući način spriječi sukob interesa u bilo kojem obliku.”

Upravljanje sukobom interesa temelji se na dva osnovna načela: zaštita klijenata minimizirati regulatorni ili reputacijski rizik, rizik gubitka klijenta, za

KI na najmanju moguću mjeruMjere sprječavanja sukoba interesa: Identifikacija / izbjegavanje Upravljanje Obavještavanje

17

Usklađenost - sukob interesa (6)

Sukob interesa se prvenstveno rješava organizacijskiminformacijskim barijerama, zatim mjerama za izbjegavanjesukoba interesa i kodeksima korporativnog ponašanja,isključivanjem osoba koje su u sukobu interesa u pojedinom poslu idrugo, treeing odnosno grananje raličitih poslova u kojima bankamože doći u sukob interesa rade različiti odvojeni timovi

Ako se mjerama ne može otkloniti rizik, obavještava se klijent opostojanju sukoba interesa, i traži se njegov pristanak zadaljnje postupanje,

Zadnja mjera je donošenje odluke o odustajanju od pojedingposla/transakcije za jednu ili više strana (klijenata koji imajusuprostavljene interese), a poduzima je jedino u slučaju da internemjere ne mogu osigurati da se izbjegne negativan utjecaj nainterese klijenta, a koji nosi velik rizik za instituciju.

18

Mjere za izbjegavanje sukoba interesa

Formiranje org. jedinice za praćenje usklađenosti Organizacija neovisnog poslovanja org. jedinica banke koje obavljaju

različite investicijske aktivnosti( jedinice koje posluju sa financijskim instrumentima, financijskim tržištima, korporativnim i institucionalnim klijentima, jedinice koje provode ekonomska istraživanja)

Uspostavljanjem sustava unutarnjih kontrola kontrolira se razmjena informacija između relevantnih osoba koje su uključene u aktivnosti koje u sebi nose rizik od sukoba interesa (Inform. barijere, Kineski zidovi, odvojeni timovi)

Pravila za trgovanje za vlastiti račun zaposlenika koji imaju pristup povjerljivim informacijama( Lista ograničenja- restricted list, Nadzorna lista-watch list) iznimke su udjeli u UCTIS fondovima i usluga portfelja

Politika izvršavanja naloga Politika primanja darova i politika nagrađivanja Informiranje usklađenosti o izvanposlovnim aktivnostima zaposlenika, i

drugi...( visoko zaduženje, rizično ponašanje..i sl)19

Sukob interesa

Uspješno upravljanje sukobima interesa minimizira slijedeće rizike za banku :

Reputacijski rizik od negativnog publiciteta kod potenc. klijenata i javnosti

Rizik gubitka povjerenja postojećih klijenata

Rizik financijskog gubitka zbog od različitih regulatornih sankcija ili tužbi klijenata.

20

Case study

Dr. Pendl & Dr. Piswanger21

Upravo zbog ukidanja radnih mjesta i rezanja troškova, Deutsche Bank je uprvom tromjesečju ove godine ostvarila dobit prije oporezivanja od 878milijuna eura, što je skok od 52 posto u odnosu na isto lanjsko razdoblje.

Prihodi najveće njemačke banke pali su 9%, na 7,3 milijarde eura. Kako je bankaobjavila u poslovnom izvješću u četvrtak, troškovi poslovanja smanjeni su zapet posto, dok je broj zaposlenih u prva tri ovogodišnja mjeseca manji za 1600ljudi. Od prvog kvartala prošle godine broj zaposlenih ukupno se smanjio za3300 ljudi.

Omjer temeljnog kapitala - ključni pokazatelj bančine financijske snage koji je podposebnom paskom analitičara - na kraju tromjesečja ostao je na 11,9 posto.Međutim, ako se uračuna dokapitalizacija koja je završila početkom ovogmjeseca, omjer temeljnog kapitala Deutsche Bank popeo se na 14,1 posto.

Međutim, zbog zaostajanja trgovanja vrijednosnicama za američkim konkurentimai već navedenog pada prihoda dionica banke oslabila je u četvrtak naFrankfurtskoj burzi za tri posto.

22

Epilog: Deutsche Bank 2016.

Epilog.....

Pendl & Dr. Piswanger poslovni odabir d.o.o. HUMAN RESOURCES & MANAGEMENT

Usklađenost_negativni primjeriPrepoznajte rizike

Zagreb, lipanj 2019.

38

Primjer: Zaštita osobnih podataka GDPR(1)

Financijske institucije: Vode posebnu evidenciju o osobnim podacima koji su dani na

korištenje drugim primateljima (Porezna uprava, HNB, Hanfa, Revizija, Sud, Depozitar, osobe koji dokažu pravni interes..)

Ustrojavaju zbirke podataka koje prijavljuju AZOP-u

Neke od zbirki mogu biti: Zbirka osobnih podataka zaposlenika Zbirka osobnih podataka dobavljača Zbirka osobnih podataka vanjskih suradnika Zbirka osobnih podataka kojima se pružaju usluge savjetovanja Zbirka osobnih podataka o pritužbama klijenata Zbirka osobnih podataka relevantnih osoba

Zaštita osobnih podataka GDPR (2) Obveznici moraju jamčiti sigurnost podataka, voditi evidencije o

obradama podataka, obavještavati osobe o kršenju sigurnosti u roku 72 sata ( u slučaju da neka treća strana dođe u posjed njegovih osobnih podataka), poduzimati mjere sigurnosti, konzultirati se sa nadzornim tijelom prije obrade podataka, ne smiju proslijeđivati osobne podatke trećim zemljama i međunarodnim organizacijama i drugo...

Predviđene su ogromne kazne:Level 1 : max 2% ukupnog globalnog godišnjeg prihoda ili 10milEUR,

a odnosi se na kršenje nekih od određenih 19 kaznenih odredbi GDPR

Level 2 : max 4% ukupnog globalnog godišnjeg prihoda ili 20milEUR, a odnosi se na kršenje nekih od 23 kaznenih odredbi GDPR

39

Vježba: FATCA (1)

Vježba: FATCA (2)

Priopćenje MF

“ Obavještavamo financijske institucije u Republici Hrvatskoj da je Sporazum između Vlade Republike Hrvatske i Vlade Sjedinjenih Američkih Država o unaprjeđenju ispunjavanja poreznih obveza na međunarodnoj razini i provedbi FATCA-e stupio na snagu dana 27. prosinca 2016. godine.

Preduvjeti za stupanje na snagu navedenog Sporazuma ostvareni su stupanjem na snagu Zakona o potvrđivanju Sporazuma između Vlade Republike Hrvatske i Vlade Sjedinjenih Američkih Država o unaprjeđenju ispunjavanja poreznih obveza na međunarodnoj razini i provedbi FATCA-e (Narodne novine, br. 5/2016) čime su stupili na snagu članci 56. do 63. te članci 71. i 72. Zakona o administrativnoj suradnju u području poreza (Narodne novine, br. 115/2016).

Izvještajne financijske institucije u Republici Hrvatskoj dužne su Poreznoj upravi dostaviti informacije o financijskim računima američkih rezidenata odnosno građana do 30. lipnja 2017. godine za razdoblje koje se odnosi na 2014., 2015. i 2016. godinu.”

Vježba: FATCA (3)

Švicarska je jedna od najbogatijih razvijenih zemalja, s visokim udjelom bankarskih usluga u ukupnom BDP-u (oko 12%) zapošljavajući preko 5% ukupne radne snage u švicarskoj (oko 190.000) te još oko 100.000 u podružnicama izvan konfederacije. Švicarski bankari nadaleko su poznati i cijenjeni u svijetu po bankarskoj tajni, a njihove usluge koriste bogati klijenti iz cijelog svijeta, kako u stabilnim tako i turbulentnim vremenima, već stoljećima.

Švicarska banka UBS uvučena je 2008. godine u skandal vezan uz izbjegavanje plaćanja poreza američkih poreznih obveznika. FBI je uputio službeni zahtjev za pokretanje istrage prema banci kako bi istražio porezne prijevare teške miljarde dollara. Istraga je pokrenuta uslijed otkrića zviždača Bradleya Birkenfelda, bivšeg djelatnika banke UBS koji je svjedočio ispred američkog Ministarstva pravde (DoJ), u Komisiji za vrijednosne papire (SEC) i Poreznoj upravi (IRS) o poslovanju banke i načinu usmjeravanja djelatnika banke u diviziji “Sjeverna Amerika” kako bi akvizirali što više US poreznih obveznikanudeći pritom financijske usluge u poreznim oazama kako bi prikrili svoju imovinu i izbjegli plaćanje poreza.

Vježba: FATCA (4)

Događaji koji uslijedili nakon iskaza zviždača Birkenfelda, rezultirali su dotad presedanom i neviđenim pritiskom na banku UBS i cjelokupnu švicarsku bankarsku industriju.

Vlade SAD-a i zemalja članica EU iskoristile su pritisak kao bi došle do podataka o svojim rezidentima, prekršiteljima poreznih zakona koji su sakrili imovinu na računima u poreznim oazama, u Švicarskoj, kod UBS i drugih banaka.

Ovaj slučaj doveo je do ukidanja čuvene višestoljetne tradicije i zakona o čuvanju bankarske tajne.

UBS je na kraju platio kaznu u visini 1.1 milijarde USD radi poreznih prijevara.

Rezime FATCA / UBS

Uvođenje FATCA-e dovelo je do Common Reporting Standard 2015 godine. Neformalno se CRS naziva i globalna FATCA, a sporazum će se implementirati globalno:

2017: 53 države, teritorija, porezna područja2018: 49 države, teritorija, poreznih područja

Unatoč globalnom standardu , ostalo je još preko 100 zemalja koje neće za sada sudjelovati u automatskoj razmjeni podataka (npr. Srbija, BIH, Crna Gora i Makedonija, Kosovo) čak ni SAD.

2016: nakon afere “Panama papers” , Panama je pristupila sporazumu(da podsjetimo, brojni političari iz EU su upleteni u aferu, nakon razotkrivanja

jednog anonimnog zviždača)

Wistleblowing

Primjer: SPNFT

Primjer: Zaštita tržišnog natjecanja

48

Primjer: reputacijski rizik

Epilog: Zaštita tržišnog natjecanja

LIBOR afera – namještanje kamatnih stopa

Kazne: Union Bank of Switzerland: 940 milijuna GBP, Royal Bank of Scotland: 340 GBP Deutsche Bank: 2.5 milijardi USD JP Morgan Chase Barclay’s Societe General.......

Primjer: HNB prekršajne odredbe (1)

Primjer: HNB prekršajne odredbe (2)

Primjer: HNB prekršajne odredbe (3)

Primjer: HNB prekršajne odredbe (4)

Primjer: HNB prekršajne odredbe (5)

55

Film: Barings Bank

Tema: kako jedan čovjek može upropastiti banku?

Barings Bank

Zahvaljujem na pozornosti !