5G Tester Platform · 5G Standardization WRC-19 (ITU) •Add new spectrum for 4G Specify 5G...

2019年7月期

決算報告

2019年9月6日

投資家のみなさまへ

（銘柄コード 6778）

http://www.artiza.co.jp/

2

本日のアジェンダ

19/7期決算報告 P 4～P11

業績予想について P12～P14

20/7期計画 P15～P19

トピックス P20～P35

直近の主なプレスリリース

19/9/5 通期業績予想と実績値の差異に関するお知らせ 19/9/5 代表取締役の異動(追加)及び社長交代に関するお知らせ

3

注記

本資料に掲載されている株式会社アルチザネットワークスの現在の計画、見通し、戦略、確信等のうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確実な要因を含んでおります｡これらの情報は、現在入手可能な情報から株式会社アルチザネットワークスの経営者の判断に基づいて作成されております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願い致します。また、本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い申し上げます。

19/7期決算報告

5

19/7期サマリー

■業績概要

・売上高は前期に対して294M増加（12.6%増）

・営業利益は前期に対して747M増加

・経常利益は前期に対して740M増加

・当期純利益は前期に対して974M増加

■事業状況・モバイルネットワークソリューション（移動体通信関連）の売上が前期比で増加・ＩＰネットワークソリューションの売上が前期比で大幅増加

■業績予想 2018年9月6日発表の業績予想に対して、売上高30Mの増加、営業利益224M増加、経常利益214M増加、当期純利益285M 増加となり、通期で黒字となる。

6

18/7期実績 19/7期実績

金額

(百万円)

構成比

(%)

金額

（百万円）

構成比

(%)

増減額

(百万円）

増減率

(%)

売上高 2,335 100.0 2,630 100.0 294 12.6

売上総利益 1,340 57.4 1,835 69.8 495 37.0

営業利益 △672 － 74 2.8 747 －

経常利益 △674 － 66 2.5 740 －

当期純利益 △856 － 117 4.5 974 －

総資産 3,835 100.0 5,047 100.0 1,212 31.6

純資産 3,197 83.4 3,318 65.7 120 3.8

19/7期決算ハイライト

・前期比では、売上高は294M増、営業利益は747M増、経常利益は740M増、繰延税金資産の増加による法人税等調整額の計上により、当期純利益は974M増加となった。

7

19/7期セグメント別売上高実績

18/7期実績 19/7期実績

金額

(百万円)

構成比

(%)

金額

(百万円)

構成比

(%)

増減率

(%)

モバイルネットワーク

ソリューション 2,023 86.6 2,110 80.2 4.3

IPネットワーク

ソリューション 312 13.4 520 19.8 66.6

合計 2,335 100.0 2,630 100.0 12.6

・モバイルネットワークソリューションは前期比4.3%増加

・IPネットワークソリューションは前期比66.6%の大幅増加

8

19/7期売上実績（モバイルネットワークS）

【百万円】

■前期増減額 +86M

前期増減率 +4.3%

•5Ｇに対応するLoad Tester及び Functional Testerの販売

•LTE-A(Pro)対応製品の国内及び海外への販売・保守

•LTE-Aに関するテストサービス

•LTE-A(Pro)対応Load Tester の国内及び海外への販売・保守

5Ｇに対応する基地局向け研究開発用テストシステムの販売により、増収となった。

2,023 2,110

0

500

1,000

1,500

2,000

18/7 19/7

売上高

9

【百万円】 ■前期増減額 +207M

前期増減率 +66.6％

•パケットキャプチャ製品の販売

•広域LANサービス対応製品の販売

•コアネットワークテスタの販売

•ネットワークセキュリティ用途の社外製品の販売

パケットキャプチャ製品及びネットワークセキュリティ用途の社外製品の販売が前期を大幅に上回った結果、増収となった。

19/7期売上実績（IPネットワークS）

312

520

0

100

200

300

400

500

18/7 19/7

売上高

10

19/7期販管費の状況

・5G開発の研究開発は継続。 LTE-A Proの開発及びパケットキャプチャ製品の開発は前期で減少。・広告宣伝費等の削減により販売管理費は減少。以上の結果、前期比で12.5％減少となった｡

18/7期

実績

19/7期

実績

百万円百万円増減率(%）

販売管理費計 2,012 1,761 △12.5

広告宣伝費 27 7 △71.8

人件費 353 327 △7.3

減価償却費 56 39 △30.9

研究開発費 1,348 1,201 △10.9

支払手数料等 54 38 △29.5

その他 171 146 △14.5

0

300

600

900

1,200

1,500

1,800

2,100

18/7期 19/7期

広告宣伝費人件費

減価償却費研究開発費

支払手数料等その他

2,012

1,761

【百万円】

11

19/7期キャッシュ・フローの状況

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

18/7 営業活動投資活動財務活動換算差額 19/7

現金（同等物）残高現金（同等物）残高

単位：百万円

1,091

1,947

56 △264

1,068

△5

業績予想について

13

予想（9/6） 19/7期実績

通期

（百万円）

構成比

(％)

実績

(百万円)

構成比

(%)

予想差額

(百万円)

達成率

(%)

売上高 2,600 100.0 2,630 100.0 30 101.2

営業利益 △150 － 74 2.8 224 －

経常利益 △148 － 66 2.5 214 －

当期純利益 △168 － 117 4.5 285 －

19/7期業績予想差額（損益計算書）

・売上高はIPネットワークＳが大幅に増加した結果、業績予想を30M上回った。・モバイルネットワークSは、国内向けの売上高が予想を上回り、海外向けが予想を下回ったことに加え、原価低減も実施した結果、売上総利益が増加。・5Gの研究開発費は継続したがIPネットワークSの研究開発費は減少。・研究開発以外の販売及び一般管理費も減少した結果、営業利益、経常利益が予想に対し大幅に増加。・補助金収入及び繰延税金資産を計上した結果、当期純利益も予想を上回った。

14

予想

（6/5） 19/7実績

金額

(百万円)

実績

(百万円)

構成比

(%）

予想差額

（百万円）

達成率

(%)


ソリューション 2,150 2,110 80.2 △39 98.1


ソリューション 450 520 19.8 70 115.6

合計 2,600 2,630 100.0 30 101.2

19/7期業績予想差額（セグメント別売上）

・モバイルネットワークSは、5Gの研究開発用途向けテストソリューションの国内向け販売が増加したものの海外向けが伸びず未達となる。

・IPネットワークSは、パケットキャプチャ製品の販売が大幅に増加。

20/7期計画

16

19/7期実績 20/7期予想

金額

(百万円)

構成比

(%)

金額

(百万円)

構成比

(%)

増減率

(%)

売上高 2,630 100.0 3,000 100.0 14.0

営業利益 74 2.8 250 8.3 236.0

経常利益 66 2.5 225 7.5 238.8

当期純利益 117 4.5 150 5.0 27.5

1株当たり利益 14円 57銭 18円 59銭

1株当たり配当－円 3.00円

20/7期業績予想

・売上高は前期比14.0%増加で3,000Mを予想。

・5Gの開発投資は継続。パケットキャプチャ製品の開発も行うため、

研究開発費は引続き高い水準に。

・1株当たり配当については、3円の配当実施を予定。

17

20/7期セグメント別売上予想

19/7期実績 20/7期予想

金額

(百万円)

構成比

(%)

金額

(百万円)

構成比

(%)

増減率

(%)


ソリューション 2,110 80.2 2,500 83.3 18.5


ソリューション 520 19.8 500 16.7 △3.9

合計 2,630 100.0 3,000 100.0 14.0

・モバイルネットワークSは、前期比18.5%増加で2,500Mを予想。

海外向けに5G対応製品の販売を開始、国内の販売も併せて増加の予想。

・IPネットワークSは前期に引続き、500Ｍを見込む。

18

20/7期売上予想（モバイルネットワークS）

【百万円】 ■前期差額 +389M

前期増減率 +18.5% • 5G対応製品の国内、海外への販売

• LTE-A及びLTE-A Pro対応製品の国内・海外への販売及び保守

• テストサービスの拡大

以上の前提で、18.5％の増収

を予想。

2,110

2,500

0

700

1,400

2,100

2,800

19/7期 20/7期

売上高

19

520 500

0

100

200

300

400

500

600

19/7期 20/7期

売上高【百万円】

■前期差額 △20M

前期増減率 △3.9%

• パケットキャプチャ装置の拡販

• 広域LANサービス対応製品の販売

• ネットワークセキュリティ用途の

社外製品の販売

以上の前提で、△3.9％の予想

20/7期売上予想（IPネットワークS）

Roadmap towards 5G

Roadmap towards 5G

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

5G ITU-R

3GPP

RAN

CN

4G Evolution (LTE-Advanced Pro)

150Mbps 300Mbps 450Mbps 600Mbps 1Gbps

Small Cell

M2M/IoT

NFV/SDN Network Slice

Release 12 Release 13 Release 14 Release 15 Release 16 Release 17

CA/MIMO

Phase 1 • Data rate/Capacity • x1,000 throughput • < 6GHz

Phase 2 • No of UEs • Low latency • IoT/M2M • > 6GHz

5G

IMT.Vision Requirement

Criteria

Standardize

(Source: “5G Daizen” Nikkei BP)

Interface Spec

Evaluation

5G Phase 1 Standardize

5G Phase 2 Standardize

5G Enhancements

21

5G Roadmap in Japan

CY2012 CY2013 CY2014 CY2015 CY2016 CY2017 CY2018 CY2019 CY2020 CY2021

2020 and Beyond Adhoc

Activities in “5G Mobile Forum (5GMF)” Strategic leadership in

R&D, Standardization, Int’l cooperation, Publicity

Regulations, Spectrum assignment,

BTS deployment

WRC-12 (ITU)

5G Service Rollout

WRC-15 (ITU)

5G Standardization WRC-19 (ITU)

• Add new spectrum for 4G

• Discuss new spectrum for 5G

• Specify 5G spectrum

Study for 5G requirements & service Proposal & Evaluation

for Interface ITU-R IMT.FUTURE Tech Tends

ITU 5G Workshop

ITU-R IMT.VISION

Rugby

WC

Tokyo

Olympic

Study and international cooperation for 5G spectrum towards WRC

Industry-academic-government R&D cooperation for 5G technologies Study 5G spectrum through 5G R&D

Pro

mo

tio

n

R&

D

Int’

l co

op

erat

e &

sta

nd

ard

izat

ion

D

eplo

y

(Source: “The Institute of Electronics, Information and Communication Engineers” May.2015) 22

Roadmap to 5G

23

1.8Gbps DL with 5CC expected to start in 2018

～ 1.8Gbps (5CCs)

(Source: https://www.nttdocomo.co.jp/)

Sample use cases

NB-IOT Up to 10s of kbps

~200 kHz narrowband

LTE-M 10s of kbps up to 1Mbps

~1 MHz narrowband

LTE Cat-0 Up to 1 Mbps

20 MHz

LTE Advanced >10 Mbps

N x 20 MHz

Today + Release 12 Release 13 & beyond Release 13 & beyond

Scaling down in complexity and power

Scaling up in performance and mobility

Mobile Video security Wearable Object Tracking Utility metering Environment monitoring

Connected Car Energy Management Connected healthcare City infrastructure Smart buildings

LTE Cat-0/LTE-M/NB-IOT for IoT

(Source: https://www.qualcomm.com/) 24

25

5G Radio Access Technology (RAT)

Rel-8/9

Perf

orm

ance

Rel-10/11

Rel-12/13

Rel-14/15

Potential New RAT

LTE

LTE-Advanced

Macro-assisted small cell (Phantom cell)

Pico/Femto

CA/eICIC/CoMP For HetNet

5G Radio Access

Backward compatible enhancements

Big Gain

WRC-15 WRC-18/19

～2015 ～2020

To prepare for 1,000-fold increase In data traffic in next 10 years

(Source: “The Institute of Electronics, Information and Communication Engineers” May.2015)

26

Existing Cellular Band

Frequency

Tight interworking (Dual connectivity)

New RAT

(Capacity carrier)

5G Radio Access = LTE RAT + New RAT

5G Technologies

NOMA:

Non-Orthogonal Multiple

Access etc.

Massive MIMO

New Radio Interface

Enhanced LTE RAT Higher Frequency

• New RAT to cover higher frequency

• Radio frame optimization to fit to Phantom cell and shorter delay


27

New RAT on Higher Spectrum

・・・・・

・・・・・

Expansion of Sub-carrier interval and spectrum

No backward compatibility with LTE

LTE

New RAT

Frequency


2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022…

Rel 13 Rel 14 Rel 15 Rel 16

1st Phase of 5G deployment

2nd Phase of 5G deployment

Continued LTE evolution

1st phase

5G W?(s) 2nd phase

5G W?(s)

5G initial study ????

5G RAN

????

??? channel

????

5G evolution

Qualcomm 5G roadmap

(Source: https://www.siliconinvestor.com/readmsg.aspx?msgid=30303697) 28

LTE Ancho

r

R15

R16

R14

R13

LTE LAA

LTE LAA WLAN

5G Ancho

r

5G mmWave

LTE Ancho

r

LTE LAA

LTE LAA WLAN 5G Sub 6GHz

LTE Ancho

r

LTE LAA

LTE LAA WLAN

Dual Connectivity

Carrier Aggregation

Dual Connectivity

Carrier Aggregation

Dual Connectivity

Carrier Aggregation

5G Mobile Broadband roadmap

5G Sub 6GHz

5G Sub 6GHz

5G Sub 6GHz 5G mmWave

(Source: https://archive.eetasia.com/www.eetasia.com/ART_8800717020_499488_NT_7dcd431c_2.HTM ) 29

2019-

2020

2021+

Urban Rural

Bandwidth LTE

LTE LTE LTE

New RAT

Bandwidth eLTE

LTE LTE LTE

eLTE + New RAT (CA/DC)

5G

Bandwidth eLTE

eLTE eLTE eLTE

5G+

5G+

New RAT

New RAT

New RAT

5G+ New RAT

5G+

Operator 5G RAN roadmap

(Source: https://www.ituaj.jp/wp-content/uploads/2017/05/nb29-2_web-03-SpecialNTTDOCOMO.pdf ) 30

アルチザネットワークス近況ご報告 2019/9

Artiza Networks Confidential

滝沢開発センター本格稼働開始

Artiza Networks Confidential

33

創意工夫を生む環境/地域との共生

1階エントランス及び多目的スペース合計220平方㍍に

岩手県産材の「クリ材」ムクフローリングを採用

34

ドローンでの空撮（TDCと岩手山）

35

2018年2月9日竣工


・第5世代（5G）通信方式 2020年以降の超高度情報社会に向けて、現行のLTEシステムと比較して100倍の伝送速度、1,000倍の大容量化といった飛躍的な性能向上を達成しつつ、多種多様なサービスをサポートすることを目指している次世代移動通信方式。・ 3GPP

各国の標準化団体によって1998年12月に設立された、第三世代携帯電話（3G）に関する標準仕様の策定を目指すプロ

ジェクトのこと。または、同プロジェクトが定めた標準規格のファイルフォーマットのことを意味する。

・ LTE-Advanced 株式会社NTTドコモが2010年12月より商用サービスを開始したLTEの「進化版」にあたるもの。W-CDMAやLTEの標準化

を手がけた3GPPにおいて、3GPPリリース10の一部として詳細仕様の策定が進められている。・ LTE - Advanced Pro

大手移動通信事業者が展開しているLTE-Advancedと2020年の第5世代移動通信(5G)までの間をつなぐ技術の呼称。 LTE-Advancedよりも高速、低遅延、IoT(※)機器接続性向上を進める。 ※IoT … 従来、インターネットに接続されていたパソコンやサーバなどIT関連機器に加えて、これら以外のモノ (Things)をインターネットに接続する技術のこと。「モノのインターネット」とも称される。・ CA/キャリアアグリゲーション(Carrier Aggregation) 複数の周波数帯域を束ねて最大100MHz幅として利用できる技術であり、最大スループットは3Gbpsまで高速化が可能。・ MIMO(Multiple Input Multiple Output) 複数のアンテナを組み合わせてデータ送受信の帯域を広げる無線通信技術。無線LANの高速化などに応用されている。・ NFV(Network Functions Virtualization) ネットワークを制御する通信機器の機能をソフトウェアとして実装し、汎用サーバの仮想化されたOS上で実行する方式。・ SDN(Software Defined Networking) コンピュータネットワークを構成する通信機器を単一のソフトウェアによって集中的に制御し、ネットワークの構造や構成、設定などを柔軟に、動的に変更することを可能とする技術の総称。

用語解説-1

37


・ ITU(International Telecommunication Union)

国際連合（United Nations）の専門機関の一つで、国際電気通信連合憲章に基づき、無線通信と電気通信分野において

各国間の標準化および規制の確立を目的とした国際組織。

・ WRC(World Radio communication Conference)

世界無線通信会議（せかいむせんつうしんかいぎ）とは、国際電気通信連合(ITU)によって行われる、各周波数帯の利用

方法、衛星軌道の利用方法、無線局の運用方法などを定めた国際的な規定である「国際電気通信条約付属無線通信規則」

(RR)の改定を行うための会議。・ LTE - Cat.0

通信規格のひとつで、高速な通信が不要かつ低消費電力・低コストの条件が求められる、M2M※(マシンツーマシン）と呼ばれる機器間通信やIoT機器のための規格。 ※M2M … 工場内での工作機械の集中制御や、自動販売機の在庫状況の遠隔監視、自動車の走行状況を集約したリアルタイムの渋滞情報などにセンサーやコンピュータを導入して、きめ細やかな電力使用料の監視や供給制御を行うスマートグリットなどが代表例。・ LTE - M スマートメーターやセンサーノードといった端末での通信に向けて開発検討が進められているLTE機能群の総称。・ NB - IoT モジュールの低価格化、省電力化に特化したLTEと共存できる新たな通信方式。通信中に移動する用途には非対応。・ Phantom cell NTTドコモが提唱する移動体通信システムのコンセプトで、広範囲をカバーする基地局（マクロセル）と、高密度に配置された小規模セル（スモールセル）を重ねて設置することで、周波数帯を有効利用するというコンセプト。・ New RAT(New Radio Access Technology) 新しい無線アクセス技術の意味し、これまでよりも高い周波数帯を用いて広帯域化をサポートすることが可能。

用語解説-2

38


・ NOMA(Non-Orthogonal Multiple Access) セル内の複数ユーザーの信号を同一の無線リソース上に多重し、同時に送信する多元接続法である。・ 5G-NR(New Radio) 5Gの要求条件を満たすために、3GPPで新たに規定される無線方式。・ eMBB(enhanced Mobile Broad Band) モバイルブロードバンドのさらなる高速化の意味。・ NSA(Non StandAlone) 端末が複数の無線技術を介して移動通信網に接続する形態を意味する。・ SA(StandAlone) 端末が1つの無線技術で移動体通信網に接続する形態を意味する。・パケットキャプチャ(Packet Capture) ネットワーク上で実際に流れるトラフィックのパケットを採取すること。対象のネットワーク機器に接続してパケットキャプチャを行い、ネットワーク上で障害が発生した場合に、どこに問題があるのかを解析したり、設計通りのトラフィック制御（QoSなど）が出来ているかの確認を行う。・ eCPRI(Common Public Radio Interface) 無線基地局の内部インターフェース仕様。産業団体でもあるCPRIによって規定されている。・ gNB NRのスタンドアローン向けのRANにおいてNR無線を提供する無線基地局

用語解説-3

39

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